c09021(A卷90分)ETF
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ETF知识竞赛题库
一、选择题
1. ETF的全称是什么？
A. 交易所交易基金
B. 指数基金
C. 开放式基金
D. 封闭式基金
2. ETF的交易单位是多少？
A. 100股
B. 10股
C. 1股
D. 1000股
3. ETF的交易时间与股票市场一致吗？
A. 是
B. 否
4. ETF的价格由什么决定？
A. 基金管理人的决策
B. 市场供求关系
C. 基金的资产净值
D. 以上都不对
二、填空题
1. ETF的交易方式是________交易。
2. ETF的收益主要来源于________收入和________收入。
3. ETF可以________申购和赎回。
三、简答题
1. 请简述ETF的特点。
2. 请说明ETF与普通指数基金的区别。
四、论述题
1. 论述ETF的优势。
五、分析题
1. 分析当前我国ETF市场的发展状况及前景。
六、计算题
1. 如果某ETF的资产净值为2亿元，基金份额为1亿份，每份基金的净值为2元，那么该ETF的市场价格应该是多少？(请写出计算过程)
七、案例分析题
1. 假设某投资者在2023年1月购买了某ETF，并在2023年12月卖出，期间该ETF的收益率达到了10%。
请分析该投资者通过ETF投资获得了哪些收益？(请结合ETF的特点和运作方式进行分析)。
科科通中级经济师—金融考前押题卷
2022年中级经济师《金融专业》考前押题提分卷（一）一、单项选择题（每题1分，共60题，共60分。
每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
）1.假设100元存款以6%的年利率，按复利每季度年支付一次利息，则一年后的本息和为（）。
A.90B.103C.106.I4D.112「答案」C「解析」本题考查复利计算本息和。
FVn=P×（l+r∕m）nm=100×（l+6%∕4）,x4=106.14（元）。
其中，FVn表示本息和（终值）；P表示本金（现值）；r表示年利率，n表示时间；m表示每年的计息次数。
2.根据利率风险结构理论，下列关于各种债券的流动性说法中，错误的是（）。
A.国债的流动性强于公司债券B.期限较长的债券，流动性差C.债券流动性越强，其利率越低D.期限较短的债券，流动性差「答案」D「解析」本题考查债券流动性的相关知识。
一般来说，国债的流动性强于公司债券；期限较长的债券，流动性差。
流动性差的债券，风险相对较大，利率定得就高一些：债券流动性越强，其利率越低。
3.可贷资金利率理论认为利率的决定取决于（）oA.商品市场均衡B.外汇市场均衡C.商品市场和货币市场的共同均衡D.货币市场均衡「答案」C「解析」本题考查可贷资金理论。
可贷资金利率理论认为利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡。
4.如果某债券的年利息支付为100元，面值为100o元，市场价格为900元，则其名义收益率为（）。
A.0.05B.0.1C.0.111D.0.12「答案」B「解析」本题考查名义收益率的计算。
名义收益率=票面收益/面值=IoO/1（M）O=IO%。
5.资本资产定价模型（CAPM）中，风险系数。
通常用于测度投资组合的（）oA.系统风险B.可分散风险C.市场风险D.信用风险「答案」A「解析」本题考查资本资产定价理论。
资本资产定价模型（CAPM）中，风险系数β通常用于测度投资组合的系统风险。
基金代码表(包括“基金公司代码表”、“基金产品代码表”和“销售机构代码表
15
500011 金鑫证券投资基金
16
020011 国泰沪深300指数证券投资基金
17
500021 金鼎证券投资基金
18
160215 国泰价值经典股票型证券投资基金
19
020006 国泰金象保本增值混合证券投资基金
20
020009 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金
21
020018 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
115
160505 博时主题行业股票证券投资基金
116
050201 博时价值增长贰号证券投资基金
117
184692 裕隆证券投资基金
118
050008 博时第三产业成长股票证券投资基金
119
510020 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金
120
050015 博时大中华亚太精选股票证券投资基金
121
36
202102 南方多利增强债券型证券投资基金
37
160105 南方积极配置证券投资基金
38
202017 南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金
39
202015 南方沪深300指数证券投资基金
40
202003 南方绩优成长股票型证券投资基金
41
160119 南方中证500指数证券投资基金（LOF）
134
184711 普华证券投资基金
135
160611 鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF)
136
184689 普惠证券投资基金
137
206002 鹏华精选成长股票型证券基金
138
500019 普润证券投资基金
139
160606 鹏华货币市场证券投资基金
金融产品题库
金融产品题库金融产品业务一、单选题1.国信证券保本收益凭证属于：（A）A、证券公司的一种债务融资工具B、基金公司子公司的专项资产管理计划C、证券公司的集合资产管理计划D、期货公司子公司的定向资产管理计划2.国信证券保本收益凭证的风险等级为：（D）A、高风险B、中风险C、较低风险D、低风险3. 国信证券保本收益凭证的发行场所是：（C）A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、国信证券柜台市场D、银行间市场4. 国信证券保本收益凭证的最低认购金额是：（A）A、5万B、50万C、100万D、300万5. “东风系列”定向资产管理计划的委托期限是：（B）A、半年B、1年C、2年D、以上答案都不对6. “东风系列”定向资产管理计划的认购费收取方式是：（A）A、无认购费B、有1％的认购费，价内支付，例如客户认购100万，支付100万即可C、有1％的认购费，价内支付，例如客户认购100万，需支付101万D、有1.5％的认购费，价内支付，例如客户认购100万，支付100万即可7. 金天利为资金（）到帐的现金增值类产品。
（A）A、T+0B、T+1C、T+2D、T+38. 金天利单笔交易单位的最低资金额度为（）。
（C）A、人民币5万元B、人民币1万元C、人民币1000元D、人民币2万元9. 金天利01~03为自动续做固定期限产品，金天利07~ 273为可选自动续做固定期限产品，客户可在交易时段（交易日的9:15-9:25，09:30-11:30，13:00-15:05）提出提前终止申请。
如提前终止客户将获得（）：（A）A、持有期的活期存款利息B、金天利205001的产品收益率计算持有期间所得利息C、买入时持有到期收益率计算持有期间利息D、没有利息10. 总部于交易日（T日）下午（）统一为签约客户下达“金天利1天期（205001）品种买入指令，并于次交易日（T+1日）上午9:15（含9:15）前执行相应不再续做委托指令操作，资金即时可用。
资产组合习题解答
第二章1、 假设你正考虑从以下四种资产中进行选择：资产1市场条件收益% 概率 好 16 1/4 一般 12 1/2 差8 1/4资产2市场条件收益 概率 好 4 1/4 一般 6 1/2 差8 1/4资产3市场条件收益 概率 好 20 1/4 一般 14 1/2 差8 1/4资产4市场条件收益 概率 好 16 1/3 一般 12 1/3 差81/3解答：111116%*12%*8%*12%424E =++= 10.028σ==同理 26%E = 20.014σ= 314%E = 30.042σ= 412%E = 40.033σ= 2、 下表是3个公司7个月的实际股价和股价数据，单位为元。
证券A证券B证券C时间价格股利价格股利价格股利1 6578 333 610682 7598368210883 3598 0.72543688 1.35 1240.404 4558 2382821228 5 256838641358 6 590.725 639781.35 61418 0.42 7260839261658A. 计算每个公司每月的收益率。
B. 计算每个公司的平均收益率。
C. 计算每个公司收益率的标准差。
D. 计算所有可能的两两证券之间的相关系数。
E. 计算下列组合的平均收益率和标准差：1/2A+1/2B 1/2A+1/2C 1/2B+1/2C 1/3A+1/3B+1/3C解答：A 、1.2%2.94%7.93%A B C R R R === C 、4.295%4.176%7.446%A B C σσσ=== D 、()()()0.140.2750.77A B A C B C ρρρ===- E 、3、已知：期望收益标准差证券1 10% 5% 证券24%2%在P P R σ-_空间中，标出两种证券所有组合的点。
假设ρ=1 ，-1，0。
对于每一个相关系数，哪个组合能够获得最小的Pσ？假设不允许卖空，Pσ最小值是多少？解答：设证券1比重为w122222(1,2)1112111,212(1)2(1)w w w w σσσρσσ=+-+-1ρ= m i n 2%σ= 10w = 21w = 1ρ=- m i n 0σ= 12/7w = 25/7w =0ρ= m i n 1.86%σ= 14/29w = 225/29w =4、分析师提供了以下的信息。
基于大数据的基金投资决策系统
1.1 获取基金列表 网络爬虫（Web crawler），是一种按照一定的规则， 自动地抓取万维网信息的程序或者脚本，它们被广泛应用 于互联网搜索引擎或其他类似网站，可以自动采集所有其 能够访问到的页面内容，以获取或更新这些网站的内容和 检索方式。 本文以东方财富网为数据来源，运用 MATLAB 获取所 有基金列表，其中包括已经退市的基金，表 1 是获得的各种
100 10.4949 ………
100 16.3424 ………
1000 14.8414 ………
100 10.9823 ………
scale_sell
1.02
0.17
0.61
0.41
0.59
scale_total scale_change_percent
44.23 1.818600
3.10 6.896552
2.2 回归法 假设因变量 Y（预期收益率）是自变量 X1，X2，…，Xk （候选因子）的线性函数，用方程来表示就是： Yi=β0+β1X1i+β2X2i+…+βkXxi+εi 其中 Yi 表示因变量的第 i 个观测值，而 Xki 则是第 k 个 自变量（解释变量）的第 i 个观测值，是自变量 Xk 的系数， εi 是第 i 组观测值的残差项。 通过因子分析来去掉与被因变量相关性差的因子；然后 采用主成分分析法来对因子进行降维，便于进行构造方程；
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郑雄辉，等：基于大数据的基金投资决策系统
第 14 期
值不同于基金累计净值不能作为评判该基金成长态势和业绩 的参考，但是却可以用来构造行情因子，在开发择时策略时
沪深300_股指期权与现货市场价格关联性研究
的影响不大" iN@CAP@Z@WBSW运用时变方差计算方 可达一个工作日$ 有些学者通过计算衍生品的'"
法" 得出期权产品上线前后相对应的标的产品价 定量分析了期权对现货市场价格的引导机制"
格波动率没有显著变化$
,BCBDJW@_ 认为不同样本区间导致的结构性差异
国内学者对期权与现货市场关联性的研究主 使得期权产品的'" 份额较低$ 有学者在引入沽空
市" 作为继上证70#(*期权# 中证700 股指期货 随着我国期权市场产品的不断推出以及各类
上市之后的又一期权产品" 该期权产品的发布" 金融监管政策的完善" 金融期权与现货市场的关
标志着我国期权市场发展的进一步完善以及对衍 联性越来越受到民众关注" 期权作为金融市场中
生品的研发更加深入" 也标志着我国股指期权的 重要的对冲工具" 沪深300#(*期权的市场规模
风险对冲的工具" 价格发现机制是其引导标的资 设条件方差不仅取决于残差项的滞后期" 还依
产价格变化# 揭示市场未来价格走势进而减少组 赖于自身的滞后期" 该模型通过引入方差滞后
合资产波动性的重要影响因素之一$ 具体来说" 期的方式来减少模型中的滞后阶数$ 由于金融
期权与现货市场的关联性的衡量是收益率的波动 市场的价格信息常常受历史价格表现的影响"
期货及衍生品
中国证券期货!!!!! !
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年月 /0// 1
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ETF考试试题答案
一、填空题（共30分，每题6分）1、ETF是Exchange Traded Fund 的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。
2、首支真正的ETF基金ＳＰＤＲ于1993年在美国证券交易所上市，以标普500指数为标的指数，目前为全球规模最大的ETF。
3、截止2008年底，全球共有ETF1590只，共计2658只上市产品，总资产规模达到7110 亿美元。
4、2004年12月，国内推出首只ETF产品——上证50ETF ，目前国内市场共有5只ETF 产品上市交易，1只ETF产品完成发售。
5、ETF套利成本包括固定成本（包括交易佣金、印花税、过户费、申购手续费、赎回手续费）和变动成本（包括市场冲击成本和等待成本）。
二、单项选择题（共30分，每题6分）１、易方达基金管理公司推出的ETF产品是B。
Ａ、易方达上证５０ETF B、易方达深圳100ETF C、易方达中小板ETF2、通常所说ETF的T+0交易指的是 B 。
A、瞬时套利B、延时套利C、事件性套利3、目前国内规模最大的已上市ETF产品是 C 。
A、红利ETFB、华安180ETFC、华夏50ETF4、瞬时买入一篮子股票，把一篮子股票申购成ETF基金，并在市场上瞬时卖出ETF基金。
这种操作是 A 。
A、正向套利B、反向套利5、延时套利适用于大盘 A 的时候进行。
A、低开高走B、高开低走C、平开低走D、平开高走三、多项选择题（共30分，每题10分）1、ETF基金集 A 、 B 、 C 的特点于一身。
A、指数化投资B、开放式基金C、封闭式基金D、REITS2、ETF有何优点？A 、 B 、 C 、 D 、 E3、A、高效的交易方式B、均衡的交易价格C、透明的投资组合D、低廉的管理费用E、便宜的交易成本3、美国市场上的ETF基金主要可以分为 A 、 B 、 C 、 D 、 E 五类。
A、宽基指数ETFB、行业ETFC、全球市场ETFD、债券ETFE、混合类ETF四、是非题（10分，每题5分）1、一方面与封闭式基金一样，ETF基金可以在二级市场上竞价交易，另一方面与开放式基金一样，ETF基金可以在一级市场上通过申购赎回机制进行交易。
基金从业计算题
基金从业计算题题目一：已知某基金的初始份额为1000 万份，期末份额为1200 万份，期间没有分红和拆分。
若期初净值为 1.2 元/份，期末净值为 1.5 元/份，求该基金的区间收益率。
解析：区间收益率= （期末净值×期末份额-期初净值×期初份额）÷期初净值×期初份额×100%=（1.5×1200 - 1.2×1000）÷（1.2×1000）×100%=（1800 - 1200）÷1200×100%=50%。
题目二：某投资者以10 元/份的价格买入1000 份基金，持有一段时间后以12 元/份的价格卖出，交易费用率为0.5%，求该投资者的实际收益率。
解析：买入成本= 10×1000×（1 + 0.5%）= 10050 元。
卖出收入= 12×1000×（1 - 0.5%）= 11940 元。
实际收益= 11940 - 10050 = 1890 元。
实际收益率= 1890÷10050×100%≈18.8%。
题目三：一只基金在年初的净值为 1.1 元/份，年末净值为 1.3 元/份，期间分红0.1 元/份，求该基金的简单收益率。
解析：简单收益率=（期末净值-期初净值+ 分红）÷期初净值×100%=（1.3 - 1.1 + 0.1）÷1.1×100%≈27.3%。
题目四：某基金投资组合中，股票占比60%，债券占比30%，现金占比10%。
若股票的收益率为15%，债券的收益率为5%，现金的收益率为1%，求该投资组合的预期收益率。
解析：预期收益率= 股票占比×股票收益率+ 债券占比×债券收益率+ 现金占比×现金收益率= 60%×15% + 30%×5% + 10%×1%= 9% + 1.5% + 0.1% = 10.6%。
2024年4月自考00159高级财务会计真题试题及参考答案
2024年4月自学考试高级财务会计试题及答案课程代码:001591.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。
2.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
选择题部分注意事项:每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。
如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。
不能答在试题卷上。
一、单项选择题:本大题共20小题，每小题1分，共20分。
在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。
1.企业将一种货币兑换为另一种货币的经济业务是A.外币交易B.外币兑换C.外币信贷D.外币折算2.在外币交易会计中，两项交易观认为，已实现的汇兑差额可以记入的会计科目是A.资本公积B.主营业务收入C.财务费用D.存货3.在外币财务报表折算时，根据流动与非流动项目法，下列属于流动项目的是A.长期股权投资B.长期借款C.实收资本D.存货4.根据我国会计准则的规定，同一控制下的企业合并采用的会计处理方法是A.权益结合法B.资产负债表法C.新实体法D.购买法5.合并双方或多方原来属于同一个行业，或生产工艺、产品、劳务相同或相似的企业之间的合并是A.横向合并B.纵向合并C.混合合并D.创立合并6.在编制合并财务报表时，将“少数股东权益”视为普通负债处理的理论基础是A.母公司理论B.所有权理论C.业主权理论D.实体理论7.企业集团合并财务报表的编制者是A.子公司B.母公司C.企业集团D.聘请第三方8.下列关于“少数股东损益”在合并财务报表中列示表述正确的是A.不需要列示B.应在合并资产负债表中列示C.应在合并现金流量表中列示D.应在合并利润表中列示9.在编制控制权取得日后合并现金流量表时，应予以反映的是A.母公司与子公司之间投资所产生的现金流量B.母公司与子公司之间当期销售商品所产生的现金流量C.子公司与少数股东之间发生的现金流入D.子公司相互之间投资所产生的现金流量10.同一控制下控股合并控制权取得日后合并财务报表的编制中，母公司在编制长期股权投资项目与子公司所有者权益项目的抵销分录时，应贷记A.股本B.资本公积C.长期股权投资D.盈余公积11.下列集团内部交易事项中，属于涉及未实现集团内部损益的是A.购买方已于当期全部向集团外销售B.购买方尚未在当期向集团外销售C.集团内部债权债务业务D.集团内部的无息贷款业务12.在集团内部存货交易中，母公司对子公司的销售属于A.平流销售B.顺流销售C.逆流销售D.交叉销售13.编制合并财务报表时，关于内部购进商品期末全部实现对外销售的抵销处理，正确的是A.将重复反映的内部营业收入与内部营业成本予以抵销B.将重复反映的内部营业收入、内部营业成本和存货中的毛利予以抵销C.将重复反映的内部营业收入予以抵销D.不需要处理14.下列选项中，属于衍生金融工具的是A.金融互换B.股票C.债券D.应收账款15.企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具是A.期权合同B.权益工具C.远期合同D.套期工具16.在租赁期开始日租赁期不超过12个月的租赁是A.短期租赁B.融资租赁C.低价值资产租赁D.经营租赁17.未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和是A.租赁收款额B.租赁付款额C.初始直接费用D.租赁投资净额18.下列负债项目中，其账面价值与计税基础会产生差异的是A.应交税费B.应付利息C.应付债券D.预计负债19.制造企业的下列收入当中，属于免税收入的是A.销售货物B.国债利息收入C.财产转让收入D.租金收入20.清算会计的核算基础是A.权责发生制B.应收应计制C.收付实现制D.永续盘存制二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。
ETF基金2021年上半年盘点
一、ETF 基金市场整体概况1、新发基金数量超百只，市场总规模突破9000亿元继2020年迎来爆发式发展之后，2021年上半年ETF 基金市场增长势头不减。
截止2021 年6月末，全市场ETF 基金总数为484只，较2020年末增加133只；合计管理规模9126.7亿元（估算值），较2020年末增加634.1亿元。
图1: 2010年・2021H1全市场ETF 基金数量规模变化情况 ・M 债券ETF合计规模资料来源：Wind,2、股票ETF 优势地位牢固，行业主题基金百花齐放分类来看，不同类型ETF 基金中，股票ETF 的数量和规模均占绝对优势。
截止2021 年6月末全市场共有股票ETF 413只，合计管理规模7975.9亿元，在全部ETF 基金 中的占比分别高达83.5%和87.4%；债券ETF 、QDII-ETF （含港股通ETF ）和商品ETF 数量分别为16只、41只和14只，合计规模分别为177.8亿元、718.1亿元和254.8 亿元。
12,000 600l^QDII-ETFETF 基金数量（右轴）股票ETF商品图2：不同类型ETF 基金数量分布情况图3:不同类型ETF 基金规模分布情况资料来源：Wind,具体到股票ETF 基金，根据跟踪指数的不同，我们将不同基金分为宽基指数ETF 、行 业主题ETF 、SmartBeta ETF 和其他ETF 四类。
其中宽基指数ETF 和行业主题ETF 的数量均超过百只，分别为131只和208只，占比分别为31.7%和50.4%,其余两类 基金的数量则相对较少。
管理规模方面，宽基指数ETF 和行业主题ETF 的规模分别高 达3999.0亿元和3239.7亿元，合计占比超过九成，远超SmartBeta ETF 和其他ETF 。
环比来看，其他ETF 规模小幅缩水，其余3类基金的规模较2020年末水平则均实现了 不同幅度增长，其中宽基指数ETF 增幅最为明显，最新规模较2020年末水平增长了236.9亿元，行业主题ETF 和SmartBeta ETF 的规模增幅均在60亿元左右。
澳门科技大学金融学原理考试题
澳门科技大学金融学原理考试题1. 在不具有无风险资产的证券组合前沿上，假定三个前沿证券组合A、B、C的期望收益率分别为0、1、0.6，那私下列说法正确的是（） [单选题] *B不能由A和C生成B能够由A和C生成，并且在A、C的权重分别为0.4和0.6B能够由A和C生成，并且在A、C的权重分别为0.6和0.4上述说法都不正确(正确答案)2. 下列关于前沿证券组合p的零协方差组合zc(p)说法正确的（） [单选题] *如果P的期望收益率大于A/C，那么zc(p)的期望收益率也大于 A/CP的期望收益率总是大于A/C的期望收益率p的期望收益率与zc(p)的期望收益率有可能相等p的期望收益率与zc(p)的期望收益率决不可能相等(正确答案)3. 在现代证券组合理论中，关于风险资产收益率的协方差矩阵∑，下列说法正确的是（） [单选题] *∑是正定矩阵，但不是对称矩阵∑既不是正定矩阵，也不是对称矩阵∑不是正定矩阵，是对称矩阵∑既是正定矩阵，也是对称矩阵(正确答案)4. 下列关于具有无风险资产的证券组合前沿的描述不正确的是（） [单选题] *当无风险利率等于A/C （最小方差组合的期望收益率）时，具有无风险资产的证券组合前沿是不具有无风险资产证券组合前沿的渐近线当无风险利率等于A/C （最小方差组合的期望收益率）时，风险厌恶投资者对风险资产总需求为0当市场均衡时，无风险利率只能是小于A/C （最小方差组合的期望收益率）具有无风险资产的证券组合前沿一定会和不具有无风险资产的证券组合前沿相切。
(正确答案)5. 假定小李有1000元用于投资，该1000元全部投资于股票或全部投资于无风险国债的预期收益情况：投资于股票能在0.6的概率下预期净收益500元，0.4的概率下预期净收益为-300元；而投资于无风险国库券的预期净收益为50元，则投资于股票的风险溢价是（） [单选题] *20%15%18%13%(正确答案)6. 一投资组合的收益率在不同市场状况下的表现如下：熊市、正常和牛市发生的概率分别为0.2、0.5和0.3，对应的收益率分别为-25%、10%和20%，那么其预期收益率是（） [单选题] *4%10%8%6%(正确答案)7. 资本配置线可以用来描述（） [单选题] *一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合(正确答案)两项风险资产组成的资产组合对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合以上各项均不准确8. 下列有关资本配置线的说法哪个是错误的？（） [单选题] *资本配置线显示了风险收益的综合情况资本配置线的斜率等于风险资产组合增加的每单位标准差所引起的期望收益的增加资本配置线的斜率也称作报酬-波动性比率资本配置线也称作风险资产有效边界(正确答案)A和 B 正确9. 对于给定的资本配置线，投资者最佳资产组合（） [单选题] *预期收益最大化风险最大化风险和收益都最大化预期效用最大以上各项均不准确(正确答案)10. 投资者把他的财富的 30%投资于一项预期收益为 0.15、方差为 0.04 的风险资产，70%投资于收益为 6%的国库券，他的资产组合的预期收益为和标准差为（）[单选题] *0.114；0.120.087；0.06(正确答案)0.295；0.12以上各项均不准确11. 你投资100 美元与一项风险资产，其期望收益为0.12，标准差为0.15；以及投资于收益率为 0.05 的国库券。
证券宁夏分公司期权考试第二期
证券宁夏分公司期权考试第二期1. 关于期权权利金的表述正确的是（） [单选题] *A.行权价格的固定比例B.期权买方付给卖方的费用(正确答案)C.标的价格的固定比例D.标的价格减去行权价格2. 上交所股票期权合约的到期日是（） [单选题] *A.到期月份的第四个星期三(正确答案)B.到期月份的第三个星期四C.到期月份的第三个星期五D.到期月份的第四个星期五3. 上交所股票期权的标的资产是（） [单选题] *A.期货B.股票或ETF(正确答案)C.指数D.实物4. 保险策略的交易目的是（） [单选题] *A.为持股提供价格下跌保护(正确答案)B.为期权合约价格上涨带来的损失提供保护C.为期权合约价格下跌损失提供保护D.降低卖出股票的成本5. 认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（） [单选题] *A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.股票价格变动差-权利金D.权利金(正确答案)6. 虚值期权（） [单选题] *A.只有时间价值(正确答案)B.只有内在价值C.同时具有内在价值和时间价值D.内在价值和时间价值都没有7. 一般来说，在其他条件不变的情况下，随着到期日的临近，期权权利金会（）[单选题] *A.变大B.没有影响C.不确定D.变小(正确答案)8. 王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（） [单选题] *A.卖出认购期权B.买入认购期权C.买入认沽期权(正确答案)D.卖出认沽期权9. 卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（） [单选题] *A.越小B.越大(正确答案)C.不变D.无法确定10. 投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为90元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 [单选题] *A.-2B.-3(正确答案)C.5D.711. 小王买入了行权价格是11元的甲股票认购期权，权利金是1元，期权到期日时，股价为10元，不考虑其他因素的情况下，则小王采取的合约了结方式最有可能是（） [单选题] *A.10元买进股票B.1元卖出股票C.10元卖出股票D.等合约自动到期(正确答案)12. 老张买入认沽期权，则他的（） [单选题] *A.风险有限，盈利无限B.风险无限，盈利有限C.风险有限，盈利有限(正确答案)D.风险无限，盈利无限13. 王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（） [单选题] *A.行权后可弥补部分损失B.卖出平仓可弥补部分损失C.不会损失D.完全亏光权利金(正确答案)14. 刘女士以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为16元，则该项投资盈亏情况是（） [单选题] *A.亏损32000元B.盈利32000元(正确答案)C.盈利48000元D.亏损48000元15. 冯先生以0.22元买入一张ETF认购期权，预计ETF价格将下跌，准备平仓。
(完整版)上交所股票期权适当性考试题库
上交所股票期权适当性考试题库-------- 国际期货期权管理部1 以下陈述不正确的是（C）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方可以选择行权 D.期权卖方的最大收益是权利金2在期权交易时，期权的（ A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；卖方；买方B.买方；卖方；买方；卖方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；3 期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A）A. 美式期权B. 欧式期权C.认购期权D.认沽期权4 期权的履约价格又称（B）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5 以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（ C） A.当标的证券发生权益分配 B. 当标的证券发生公积金转增股本 C.当标的证券发生价格剧烈波动 D.当标的证券发生配股6 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007 上交所断路器制度规定，盘中( 最新成交价格) 相对参考价格涨跌幅度达到（D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max{50%×参考价格 ,5* 合约最小报价单位 } 8 行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（D）A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9 以下关于期权与权证的说法，正确的是（D）A. 履约担保不同B. 权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金 D. 都是标准化产品10 以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（ B） A.期权的卖方收益是有限的 B. 期权的买方亏损是无限的 C. 期货的买方收益是无限的 D.期货的卖方亏损是无限的11假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值为（ C）A.2B.-2C.0D.4812 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（A）A.下跌B.上涨C.不变D.不确定13备兑开仓更适合预期股票价格 (B ) 或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌14通过备兑开仓指令可以（ D）A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加认沽期权备兑持仓 C. 减少认沽期权备兑持仓 D. 增加认购期权备兑持仓15 如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（ C ）A. 买入认购期权B. 卖出认沽期权C. 补足证券或自行平仓D. 无须进行任何操作16小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000 ）（ A ）A.买入 5 张认沽期权B.买入 5 张认购期权C.买入 1 张认沽期权D. 买入 1 张认购期权17 一级投资者进行保险策略的开仓要求是（ B ） A. 持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓18最大数量的制度是（ A ）A. 限仓制度B. 限购制度C.限开仓制度 D. 强行平仓制度投资者持有10000 股甲股票，买入成本为每股30 元，该投资者以每股0.419 元卖出了行权价格为32元的 10 张甲股票认购期权（合约单位为1000 股），收取权利金共 4000 元。
ETF考试试题答案
ETF考试试题答案ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
小编给大家提供ETF考试试题答案，欢迎参考！一、填空题（共30分，每题6分）1、ETF是Exchange Traded Fund 的英文缩写，中译为交易所交易基金。
2、首支真正的ETF基金ＳＰＤＲ于1993年在以标普500指数为标的指数，目前为全球规模最大的ETF。
3、截止2008年底，全球共有ETF1590只，共计2658只上市产品，总资产规模达到美元。
4、2004年12月，国内推出首只ETF产品——，目前国内市场共有5只ETF产品上市交易，1只ETF产品完成发售。
5、ETF套利成本包括固定成本（包括交易佣金、印花税、过户费、申购手续费、赎回手续费）和变动成本（包括市场冲击成本和等待成本）。
二、单项选择题（共30分，每题6分）１、易方达基金管理公司推出的ETF产品是 B 。
Ａ、易方达上证５０ETF B、易方达深圳100ETF C、易方达中小板ETF2、通常所说ETF的T+0交易指的是A、瞬时套利B、延时套利C、事件性套利3、目前国内规模最大的已上市ETF产品是。
A、红利ETFB、华安180ETFC、华夏50ETF4、瞬时买入一篮子股票，把一篮子股票申购成ETF基金，并在市场上瞬时卖出ETF基金。
这种操作是 A 。
A、正向套利B、反向套利5、延时套利适用于大盘A、低开高走B、高开低走C、平开低走D、平开高走三、多项选择题（共30分，每题10分）1、ETF基金集、的特点于一身。
A、指数化投资B、开放式基金C、封闭式基金D、REITS2、ETF有何优点？、、、3、A、高效的交易方式 B、均衡的交易价格 C、透明的投资组合 D、低廉的管理费用 E、便宜的交易成本3、美国市场上的ETF基金主要可以分为、A、宽基指数ETFB、行业ETFC、全球市场ETFD、债券ETFE、混合类ETF四、是非题（10分，每题5分）1、一方面与封闭式基金一样，ETF基金可以在二级市场上竞价交易，另一方面与开放式基金一样，ETF基金可以在一级市场上通过申购赎回机制进行交易。