高净值客户资产配置能力提升ppt课件
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1.什么是高净值客户 2.高净值客户的特征及主要分类 3.高净值客户的市场规模 4.高净值客户的金融行为特征 5.高净值客户市场对券商的重要性 6.高净值客户的分布特点与开发 7.高净值客户的财富管理需求特征 8.全球高净值客户市场发展趋势分析
.
3
1. 什么是高淨值客户?
• 高净值客户(High Net Worth Individual)
• 考虑组合规划，可 能以私人银行为替 代型投资渠道
主要特点
• 自身工作繁忙 • 对理财产品较为了解 • 依靠私人银行家提供
投资建议或财务规划
• 要求高品质的服务
主要特点
• 要求高回报
• 积极跟踪市场状况， 相信他们自己的判 断
• 使用私人银行的服 务，以期获得市场 信息和复杂型产品
主要特点
• 背景多种多样，需 求各异
• 一般指个人金融资产和投资性房产等可投 资资产总值在600万人民币的社会人群
• 截至2013年，中国的高净值人群数量达到 了290万人，平均年龄为39岁。他们的平均 财富达到4900万人民币以上
.
4
2.高净值客户的特征及主要分类
一.他们主要由中小企业家、上市公司高管、专业 人士以及成功投资人士构成。
.
11
第二部分 為何高净值客户需要资产配置? 1.实现财富管理的目标
2.保持财富的购买力
3.获得额外的增值
.
12
资产配置V.S.市场择时、选股
.
13
投资者难以把握市场机会
.
14
资产配置比例产生差异化收益和风险
.
15
第三部分 资产配置的原理及优点
1.何谓资产配置? 2.现代投资组合理论 3.各种资产类别的特性介绍 4. 资产配置的影响要素 5. 资产配置策略实务运作
管理人员及
• 国内私人企银业行家客户现状分析 专业人士
• 大部分是第一代 的财富创造者， 增长潜力最大
• 规模相对较小，教 育水平较高，收入 主要来自自己的工 作
专业投资者
• 占比较小，通过 投资房地产、股 票等积累财富
独立型富人
• 财富源于父母资 产继承或家庭成 员赠予
主要特点
• 需求差异巨大，往 往取决于他们的事 业阶段和所在行业
• 通常有较多时间来 管理他们的资产， 对咨询服务有明确 的需求
.
7
高淨值客户选择金融服务机构的标准
.
8
5.高净值客户市场对券商的重要性
.
9
6.高净值客户的分布特点与开发
.
10
7.高净值客户的财富管理需求特征
一.财富持续增值需求。 二.女留学和移民需求。 三.健康养生需求。 四.税务筹划需求。 五.信贷融资需求。
.
16
1.何谓资产配置?
是一种将资金分配到各种资产类别,以 达到降低风险并提高报酬的投资策略
现金
股票
债券
.
17
资产配置的重要性
• 资产配置(Asset allocation) – 意义：透过有逻辑系统的方式，将投 资组合的资金分配为股票、债券与现 金等并考虑更细的分类。
– 考虑因素：年龄、投资时间长度、风 险容忍程度与资金规模等等。
二.由于受中国传统 财不外露”观念的影响，大多 数人对私密性的要求非常高，对自己的财富、家 庭等情况不愿意透漏太多，资金也分散在多家金 融机构。
三.他们比常人更关注自己和家人的健康，尤其在意 居住生活条件和食品安全，追求富足安逸的生活 状态。
四.他们讲究风水，崇尚宗教。
.
5
高淨值客户的细分
.
6
高淨值客户的细分
.
台指加權
Time
21
资产配置小范例
$ 记得有人20提00/过01/「01投资入产$1到配20置05/1」0/31的表現
2 把一部分的钱投资在其他相关性的资产
1.8 以分散风险，投资在美国债券试试看吧!
1.6
1.4
wenku.baidu.com
1.2
0.8
0.6
0.4
1
注：以月报酬累积计算
看看美国股市，似乎也没有比较好!
2000/4/28 2000/8/31 2000/12/29 2001/4/30 2001/8/31 2001/12/31 2002/4/30 2002/8/30 2002/12/31 2003/4/30 2003/8/29 2003/12/31 2004/4/30 2004/8/31 2004/12/31 2005/4/29 2005/8/31 2005/12/30
– 主要目的是减少资产类别的风险，以 求得更大的利益空间。
.
18
影响投资绩效的因素之百分比
.
19
2.现代投资组合理论
(1).马可维兹理论 (2).相关系数 (3).多角化的内涵 (4) 分散风险的极限
.
20
1.8
1.6
1.4
1.2
0.8
0.6
0.4
2
1
$
注：以月报酬累积计算
资产配置小范例
2000/01/01投入$1到2005/10/31的表現
.
S&P 500 台指加權
Time
22
1.8
1.6
1.4
1.2
0.8
0.6
0.4
2
1
$
注：以月报酬累积计算
资产配置小范例
2000/01/01投入$1到2005/10/31的表現
看起来不错喔！
2000/4/28 2000/8/31 2000/12/29 2001/4/30 2001/8/31 2001/12/31 2002/4/30 2002/8/30 2002/12/31 2003/4/30 2003/8/29 2003/12/31 2004/4/30 2004/8/31 2004/12/31 2005/4/29 2005/8/31 2005/12/30
高净值客户资产配置能力提升
讲师：林志煌 2015年9月18 -19日 广州
.
1
大纲
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分
第六部分
高净值客户市场分析 為何高净值客户需要资产配置? 资产配置的原理及优点 资产配置的执行过程 執行高净值客户资产配置的四大 步骤 财富管理与资产配置
.
2
第一部分 高净值客户市场分析
唉!怎么都赔钱呢？
2000/4/28 2000/8/31 2000/12/29 2001/4/30 2001/8/31 2001/12/31 2002/4/30 2002/8/30 2002/12/31 2003/4/30 2003/8/29 2003/12/31 2004/4/30 2004/8/31 2004/12/31 2005/4/29 2005/8/31 2005/12/30
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Lehman Bond
composite US
S&P 500
台指加權
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1. 什么是高淨值客户?
• 高净值客户(High Net Worth Individual)
• 考虑组合规划，可 能以私人银行为替 代型投资渠道
主要特点
• 自身工作繁忙 • 对理财产品较为了解 • 依靠私人银行家提供
投资建议或财务规划
• 要求高品质的服务
主要特点
• 要求高回报
• 积极跟踪市场状况， 相信他们自己的判 断
• 使用私人银行的服 务，以期获得市场 信息和复杂型产品
主要特点
• 背景多种多样，需 求各异
• 一般指个人金融资产和投资性房产等可投 资资产总值在600万人民币的社会人群
• 截至2013年，中国的高净值人群数量达到 了290万人，平均年龄为39岁。他们的平均 财富达到4900万人民币以上
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2.高净值客户的特征及主要分类
一.他们主要由中小企业家、上市公司高管、专业 人士以及成功投资人士构成。
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第二部分 為何高净值客户需要资产配置? 1.实现财富管理的目标
2.保持财富的购买力
3.获得额外的增值
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资产配置V.S.市场择时、选股
.
13
投资者难以把握市场机会
.
14
资产配置比例产生差异化收益和风险
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15
第三部分 资产配置的原理及优点
1.何谓资产配置? 2.现代投资组合理论 3.各种资产类别的特性介绍 4. 资产配置的影响要素 5. 资产配置策略实务运作
管理人员及
• 国内私人企银业行家客户现状分析 专业人士
• 大部分是第一代 的财富创造者， 增长潜力最大
• 规模相对较小，教 育水平较高，收入 主要来自自己的工 作
专业投资者
• 占比较小，通过 投资房地产、股 票等积累财富
独立型富人
• 财富源于父母资 产继承或家庭成 员赠予
主要特点
• 需求差异巨大，往 往取决于他们的事 业阶段和所在行业
• 通常有较多时间来 管理他们的资产， 对咨询服务有明确 的需求
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高淨值客户选择金融服务机构的标准
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8
5.高净值客户市场对券商的重要性
.
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6.高净值客户的分布特点与开发
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10
7.高净值客户的财富管理需求特征
一.财富持续增值需求。 二.女留学和移民需求。 三.健康养生需求。 四.税务筹划需求。 五.信贷融资需求。
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1.何谓资产配置?
是一种将资金分配到各种资产类别,以 达到降低风险并提高报酬的投资策略
现金
股票
债券
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资产配置的重要性
• 资产配置(Asset allocation) – 意义：透过有逻辑系统的方式，将投 资组合的资金分配为股票、债券与现 金等并考虑更细的分类。
– 考虑因素：年龄、投资时间长度、风 险容忍程度与资金规模等等。
二.由于受中国传统 财不外露”观念的影响，大多 数人对私密性的要求非常高，对自己的财富、家 庭等情况不愿意透漏太多，资金也分散在多家金 融机构。
三.他们比常人更关注自己和家人的健康，尤其在意 居住生活条件和食品安全，追求富足安逸的生活 状态。
四.他们讲究风水，崇尚宗教。
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高淨值客户的细分
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高淨值客户的细分
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台指加權
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资产配置小范例
$ 记得有人20提00/过01/「01投资入产$1到配20置05/1」0/31的表現
2 把一部分的钱投资在其他相关性的资产
1.8 以分散风险，投资在美国债券试试看吧!
1.6
1.4
wenku.baidu.com
1.2
0.8
0.6
0.4
1
注：以月报酬累积计算
看看美国股市，似乎也没有比较好!
2000/4/28 2000/8/31 2000/12/29 2001/4/30 2001/8/31 2001/12/31 2002/4/30 2002/8/30 2002/12/31 2003/4/30 2003/8/29 2003/12/31 2004/4/30 2004/8/31 2004/12/31 2005/4/29 2005/8/31 2005/12/30
– 主要目的是减少资产类别的风险，以 求得更大的利益空间。
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影响投资绩效的因素之百分比
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2.现代投资组合理论
(1).马可维兹理论 (2).相关系数 (3).多角化的内涵 (4) 分散风险的极限
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20
1.8
1.6
1.4
1.2
0.8
0.6
0.4
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$
注：以月报酬累积计算
资产配置小范例
2000/01/01投入$1到2005/10/31的表現
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S&P 500 台指加權
Time
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1.8
1.6
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1.2
0.8
0.6
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注：以月报酬累积计算
资产配置小范例
2000/01/01投入$1到2005/10/31的表現
看起来不错喔！
2000/4/28 2000/8/31 2000/12/29 2001/4/30 2001/8/31 2001/12/31 2002/4/30 2002/8/30 2002/12/31 2003/4/30 2003/8/29 2003/12/31 2004/4/30 2004/8/31 2004/12/31 2005/4/29 2005/8/31 2005/12/30
高净值客户资产配置能力提升
讲师：林志煌 2015年9月18 -19日 广州
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大纲
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分
第六部分
高净值客户市场分析 為何高净值客户需要资产配置? 资产配置的原理及优点 资产配置的执行过程 執行高净值客户资产配置的四大 步骤 财富管理与资产配置
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第一部分 高净值客户市场分析
唉!怎么都赔钱呢？
2000/4/28 2000/8/31 2000/12/29 2001/4/30 2001/8/31 2001/12/31 2002/4/30 2002/8/30 2002/12/31 2003/4/30 2003/8/29 2003/12/31 2004/4/30 2004/8/31 2004/12/31 2005/4/29 2005/8/31 2005/12/30
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Lehman Bond
composite US
S&P 500
台指加權