中央银行的资产业务
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二、再贴现业务的一般规定 (一) 再贴现业务的对象
只有在中央银行开设账户的商业银行等存款货 币银行才能成为再贴现业务的对象。
在我国, 再贴现的对象是在中国人民银行总行 及其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银 行及其分支机构。对非银行金融机构再贴现, 须经 中国人民银行总行批准。
(二) 再贴现对象的规定 1、商业票据不得超过90 天, 农产品交易的票据不
款
(二) 再贷款业务的种类 1、对商业银行的贷款 2、对政府的贷款 3、其他贷款 (三) 再贷款业务的操作程序 1、贷款申请 2、贷款审查 3、贷款发放 4、贷款收回
三、再贴现业务与再贷款业务的区别
(一) 贷款的收回方式不同 (二) 贷款的安全程度不同
四、中国人民银行的再贷款业务
第三节 证券买卖业务
(四) 再贴现率 因为中央银行再贴现对象通常是短期票据, 所
以再贴现率是一种短期利率, 对金融市场的影响主 要是在货币市场。有些国家将再贴现率定在市场利 率水平之上, 视其为“惩罚性利率冶引导存款货币 银行通过市场融通资金; 有些国家以此为“基准利 率冶, 随即成为中央银行最常见的政策工具之一。
(五) 再贴现金额 再贴现时实际支付的金额, 由再贴现票据的票面
三、保管和经营外汇储备资产应注意的问题 (一) 规模合理 (二) 构成合理 (三) 用好储备 四、我国的外汇储备管理 (一) 我国国际储备的构成及管理概况 (二) 我国外汇储备的规模管理 (三) 我国外汇储备的经营管理
思考题
1、简述再贴现与再贷款业务的重要性。 2、简述再贴现业务的主要内容。 3、简述中央银行再贷款业务的操作程序。 4、简述中央银行买卖证券的意义。
金额扣除再贴现利息计算而得。 再贴现金额= 票据面额- 再贴现利息 再贴现利息= 票据面额伊日再贴现率伊未到期天
数 日再贴现率= 年再贴现率衣360 = 月再贴现率衣
30
(六) 再贴现额度的规定 如果再贴现率低于市场利率时, 会引起对中央
银行贴现贷款的过度需求, 其作用参半: 一方面, 可促使中央银行通过规定再贴现票据种类引导资金 流向, 实现其政策意图; 另一方面, 有资金需求的 银行会过度依赖中央银行而有碍于其稳健经营。为 此, 不少国家都限制对商业银行的再贴现金额, 并 对屡用此法的银行进行检查。
一、证券买卖业务的含义与特点 1、含义:证券买卖业务指中央银行作为市场参与者 中的一员, 在 公开市场进行有价证券的买卖。 2、特点:与公开市场其他投资者以盈利为目的不同, 中央银行证券买卖业务的目的是调节和控制货币供 应量。
二、证券买卖业务的规定 (一) 买卖证券的规定 (二) 买卖市场的规定 (三) 买卖方式的规定 (四) 买卖原则的规定
(七) 再贴现的收回 再贴现的票据到期后, 中央银行通过票据交换
和清算系统向票据承兑单位和承兑银行收回资金。
三、中国人民银行的再贴现业务 在我国, 中央银行通过适时调整再贴现总量及
利率, 明确再贴现票据选择, 达到吞吐基础货币和 实施金融宏观调控的目的, 同时发挥调整信贷结构 的功能。
中国人民银行于2013 年初创设了常备借贷便利, 其主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性 需求。
第四章 中央银行的资产业务
• 本章重点与难点
1、中央银行的再贴现业务 2、中央银行的再贷款业务 3、中央银行的证券买卖业务 4、中央银行的外汇储储备业务
第一节 再贴现业务 第二节 再贷款业务业务 第三节 证券买卖业务 第四节 外汇储备资产业务
第一节 再贴现业务
一、再贴现业务的内涵
再贴现是指商业银行将通过贴现业务持有的尚 未到期的商业票据向中央银行申请转让, 借此获得 中央银行的资金融通。
5、简述中央银行证券买卖业务与贷款业务的区别。 6、简述中央银行的外汇储备资产业务。 7、我国应如何完善外汇储备的经营管理? 8、试分析影响中央银行资产结构合理化的因素。
第二节 再贷款业务ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
一、再贷款业务的意义 (一) 体现央行“最后贷款人冶的作用 (二) 提供基础货币的重要渠道 (三) 对财政收支平衡起积极作用
二、再贷款业务的特征、种类与操 作程序
(一) 再贷款业务的特征 1、以短期贷款为主 2、不以盈利为目的 3、控制对财政的贷款 4、不直接对工商企业和个人发放贷
三、证券买卖业务与再贷款业务的区别 (一) 相同点 1、融资效果相同 2、对货币供应量的影响相同 3、都是中央银行调节和控制货币供应量的工具 (二) 不同点 1、主动性不同 2、对金融环境要求不同 3、收益不同 四、中国人民银行的证券买卖业务
第四节 外汇储备资产业务
一、中央银行外汇储备资产业务的意义 (一) 稳定币值 (二) 稳定汇价 (三) 调节国际收支 二、外汇储备资产的构成 (一) 黄金 (二) 外汇 (三) 特别提款权及在国际货币基金组织的储备头寸
得超过9 个月; 2、必须是根据交易行为产生的自偿性票据; 3、必须是直接从事经营农工商业的借款人出具的票
据; 4、投机或长期资本支出产生的票据不得申请再贴现
(三) 申请和审查
再贴现业务对象必须以办理过贴现的未到期合 法票据申请再贴现。中央银行在接受申请后, 应审 查票据的合法性和申请者资金运用状况, 确定是否 符合再贴现的条件。若审查通过, 申请者在票据上 背书后交中央银行办理再贴现。