证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第3094篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职

业资格考前练习

一、单选题

1.( )对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此, 经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

A、积极型股票投资策略

B、偏离指数法

C、加强指数法

D、保守型股票投资策略

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【知识点】：第7章>第1节>加强指数法

【答案】：A

【解析】：

1. 加强指数法定义

加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

2. 核心思想

加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。

3. 加强指数法与积极型股票投资策略的区别

加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。

①加强指数法

在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

②积极型股票投资策略

2.用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比( )。

A、较大

B、一样

C、较小

D、无法确定

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【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围

【答案】：A

【解析】：

方差—协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。

3.下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有( )。

Ⅰ．内部模型法

Ⅱ．内部评级法

Ⅲ．现期风险暴露法

Ⅳ．标准法

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第1节>信用风险识别的内容和方法

【答案】：C

【解析】：

交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。

4.下列关于信用评分模型的说法，不正确的是( )。

A、信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的

B、信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数

C、信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值

D、由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化

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【知识点】：第5章>第1节>计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法

【答案】：C

【解析】：

C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

5.下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是( )。

A、是一种结构化模拟的方法

B、以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强

C、考虑到了波动性随时间变化的情形

D、模型风险较高，且较难实施，需要非常庞大的资源支持

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【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围

【答案】：B

【解析】：

B项属于历史模拟法的缺点。

6.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差( )元。

A、33．1

B、31 3

C、133．1

D、13．31

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【知识点】：第2章>第2节>现值和终值的计算

【答案】：A

【解析】：

A方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10%)^3+(1+10%)^2+(1+10%)]=364．1(元)，B 方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10%)^2+(1+10%)+1]=331(元)，二者的终值相差：364．1-331=33．1(元)。

7.假设某证券最近10周收盘价分别为22、21、22、24、26、27、25、24、26、25，那么本周的RSI(9)等于( )。

A、45

B、50

C、61.54

D、56

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【知识点】：第4章>第2节>移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标

【答案】：C

【解析】：

8.孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。此例中涉及到( )。

Ⅰ．法定继承Ⅱ．遗嘱继承Ⅲ．代位继承Ⅳ．遗赠

A、Ⅰ．Ⅱ

B、Ⅱ．Ⅲ

C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

D、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

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【知识点】：第8章>第4节>遗产规划工具和策略的选择

【答案】：C

【解析】：

孙先生的子女属于法定第一顺序继承人，孙先生的儿子先于自己去世，孙子就有了代替儿子继承孙先生遗产的代位继承权。但孙先生在临终前立了一份遗嘱，此时遗嘱继承要优先于法定继承。

9.投资规划中，进行资产配置的目标是( )。

A、风险最小化

B、收益最大化

C、风险和收益的平衡

D、效用最大化

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【知识点】：第8章>第5节>投资规划目标

【答案】：C

【解析】：

资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。

10.关于K线组合，下列表述正确的是( )。

A、最后一根K线的位置越低，越有利于多方

B、最后一根K线的位置越高，越有利于空方

C、越是靠后的K线越重要

D、越是靠前的K线越重要

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【知识点】：第4章>第2节>技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图【答案】：C