企业法律风险管理讲义(郝傲阳律师)

并 购 资 产 整 合 法 律 风 险
并 购 财 务 整 合 法 律 风 险
并 购 税 务 筹 划 法 律 风 险
并 购 支 付 方 式 不 当
并 购 融 资 方 式 不 当
并 购 经 营 性 亏 损 责 任 承 担
企业并购法律风险
2002年 TCL收购德国百年品牌施耐德； 2003年 收购美国消费电子品牌GOVIDEO， 2004年 先后并购了法国汤姆逊彩电业务、 阿尔卡特手机业务。
法律风险案例
三鹿奶粉事件：田文华的悲哀 长虹海外折戟：国际贸易风险大 知识产权战略：商标vs.品牌vs.专利 并购风险巨大：吃得下，更要消化能力 人力资源管理：以人为本，和为贵
三鹿奶粉事件


本来可以控制的法律风险
奶制品巨无霸破产； 殃及数万儿童； 全球震惊； 中国奶制品全行业危机。
THANKS
缘何变成落马榜!？
黄光裕 2008年
因涉嫌经 济犯罪落马
卢俊雄 1998年
空手套白 狼被债务 判处无期 徒刑
牟其中 2002年
三度入狱的 悲剧人生
吴志剑 2002年
吴炳新
因产品质 量而崩溃
因合同诈 骗入狱
蒋泉龙 2002年
上市公司 造假遭遇 调查
仰融 2002年
因产权不 清遭遇滑 铁卢
杨斌 2002年
多项刑事 法律风险
周正毅 2003年
沈家燊 2004年
上市圈钱 引发多项 刑事风险
由于信息 披露问题 遭遇法律 风险
许宗林 2004年
因虚假陈 述,产品诈 骗遭遇法 律风险
陈克恩 2004年
诈骗并违反 证券法规遭 遇法律风险
宋如华 2004年
张海
因法人治 理盲目投 资遭遇法 律风险
因侵占挪用 资金及法人 治理遭遇风险
法律风险管理
建立企业 风险文化 构建风险 防火墙
如何进行法律风险治理
循环导入 评估改进 深入调查
分析识别
治理实施 治理方案
风险评估
HACCP认证\GMP认证 企业法律风险 管理体系
源产地证明 中国驰名商标
ISO2600社会责任认 证ISO2600社会责任 认证ISO14000环境体 系认证
外观设计 专利技术 商业秘密
从事法律风险防范管理基础工作
监督改进：对实施过程及结果进行全程监督和评 估，不断调整。 立章建制：建立健全企业规章制度、业务流程、 责任监督体系，建立起企业法律风险防 范管理体系。 理念确立：建立全面风险管理理念，与财务专家、 咨询专家、信息化专家的结合与合作。 强化培训：建立起全员法律风险防范管理文化；
法律风险与商业风险比较

法律风险与商业风险是企业面临的两种不同的风险，诸如：市场变 化风险、现金流断裂风险、决策失误风险、商业风险是企业面临的 商业风险。

商业风险是我们的企业家能够把握的和识别的，即使爆发在一定程 度上也是企业能够规避的。

商业风险对于企业来讲，是“慢性病”，经过调理还是可以好起来 的；法律风险则不然，最与企业来讲，往往是“暴病”和“绝 症”，危害性极大。
2005 . 3
宝丽来 VS 柯达
宝丽来
十余年时间+巨额研究资金
柯达
（a）9.25 亿美元赔偿+ （b）关闭15 亿美元生产设备+ （c）解雇了700 位工人+ （d）花费 5 亿美元买回已售产品+ （e） 1 亿美元的律师费用+ （f）十余年研发成果破灭
能吃，更需要能够消化！
国内并购重组的失败率高达90%！ 国际并购重组的失败率高达50%！
中国企业之殇
欧 美 企 业 日 本 中 国
40
30
7.3
1%
美国企业投 入是中国的 50倍
0.02%
平均寿命（年） 法律风险防范费用支出比
法律风险爆发原因
从事法律风险防范管理基础工作
加强研究：充分知悉企业普遍存在的法律风险； 法商结合：充分调查分析企业特有的法律风险； 行业分析：充分了解企业所处行业发展情况； 认真评估：确定企业重点领域法律风险（关联性、 爆发几率、损害程度等）； 治理方案：根据评估情况，制定相关法律风险 治理方案，并保证准确实施；
签订劳动合同的法律风险
一、规章制度是企业的内部“法律” 二、招聘中的法律风险 三、签订书面劳动合同 四、如何应对无固定期限的法律风险 五、慎重约定试用期 六、别让劳动合同无效 七、合理设定服务期
履行和解除劳动合同中的法律风险
一、劳动报酬的支付 二、避免加班中的法律风险 三、“无过失”辞退的法律风险 四、严重违纪解除劳动合同 五、试用期的辞退 六、不能解除合同的限制 七、社会保险中的法律风险
他们曾经是显赫一时的人物 他们曾经是社会的风云人物 他们曾经是财富的象征 他们曾经是中国经济的希望种子 他们曾经是社会众生仰慕和尊敬 的对象 但最终，他们败在法律风险之下。 因为他们遭遇法律风险， 而使我们变得清醒， 因此，他们依然应该获得尊敬。
他们是愚者？
智者
愚者
都是法律风险惹得祸！
法律风险的特点
企业关注的两个基本因素
Benefit 利益 Competitive advantage
Competitive disadvantage Risk风险
企业法律风险管理与企业利润
利润永远增长 PROFIT UP
2011 40%

2012年 80% 2013年 160% 2014年 320% 利润指数永远 高于风险指数
企业海外并购法律风险
并 购 融 资 方 式 不 当
并 购 经 营 性 亏 损 责 任 承 担
并 购 资 产 处 置 监 管
并 购 债 权 债 务 法 律 风 险
并 购 资 产 评 估 法 律 风 险
并 购 信 息 批 露 瑕 疵
并 购 程 序 瑕 疵
并 购 主 体 混 乱
并 购 方 式 选 择 不 当
春风得意
阶下囚
三聚氰胺
... 2007年12月
2008年5月
2008年8月13日
10mg以下继续销售， 用20mg换回更大含量 产品
... – 收到投诉
开始排查检出三聚氰胺
07年9月新西兰驻华使馆 报告
股东会僵局 董事会僵局
生产管理 法律风险
奶源质量 检验风险
HACCP（危害分析与关键点 控制）形同虚设，形象工程
200万字,涉及21个领域, 涵盖1400余项法律风险
企业法律风险管理实务
什么是企业法律风险？

概念：企业法律风险，是企业因不懂法、不守法、不用法 而可能遭受的一种 法律否定性评价和法律责任。

范围：法律风险贯穿企业经营的各个领域和各个阶段，由 于其专业性，往往是企业家所不能识别的。

危害：法律风险是企业不能承受之重,一旦发生,给企业带来 的将是毁灭性的打击。
商业秘密保护的法律风险 竞业限制的法律风险
中国企业潜在多少法律风险？ 1400余项
企业法务价值 是什么？
现代风险管理理念

企业利润来源于良好的管理 良好管理应该成为企业核心竞争力的一部分。 加强管理是企业的一项回报率很高的投资行为。 企业法律风险管理应该是最为重要的管理行为之一。 成功的企业唯有将商业风险与法律风险控制并重，才可 能获得更为长远的商业寿命和活力。
风险管理提升企业价值
运用整合风险管理措施，降低不确定性 的影响因素，从而降低基于风险的预期 收益率，来提升企业业务管理活动的绩 效，达到企业价值增长的目标。
当前利润 （20%） 预期收益 （80%） 不确定性 （100%）
不确定性风险！
预期增长收益=成本消减+收入增长
防范治理 企业风险 分析识别 企业风险 建立风险 管理体系
新设公司风险管理
国际贸易风险管理 法律风险培训 行业发展及风险调查 行业所渉法规调查 商业计划书法律风险 高管治理 监事会治理 股东会治理 董事会治理 规章制度审查 公司设立架构程序 合资公司文件准备
首席风险官 CRO
行业所渉标准规范法律意见 知识产权保护 专利技术国际化保护 所渉技术法律意见
首席风险官 CRO
中凯文化公司缺少商标战略 风险管理筹划
1000欧元= 6年的市场壁垒
“HiSense”获得 “中国驰名商标”
西门子在德国 西门子在德国 注册“HiSense 注册“HiSense 商标 商标
西门子要求支付 4000万 欧元“赎回费”
2004 . 2
政府介入 双方和解
1999.1.5
1999.1.11
法人治理 法律风险
87-08
三鹿
98-06，奶制品28倍， 奶牛存栏3倍，全球陷入奶源危 机， “奶农+奶站+奶企”模式失控
盲目并购 法律风险
牌子+奶源 30%的增长速度
2000年，牛奶掺假上 百种，已成公开秘密
高管漠视 法律风险
风险
应急机制 法律风险
风险预警与应急处理缺乏 导致风险继续扩大
《关于化学品注册、评估、许可和限制法案》
陈顺利 2005年
因骗贷引 爆法律风 险
刘虹 2005年
挪用资金遭 遇风险
王德军 2006年
因行贿引爆 法律风险
周益明 2005年
因挪用资 金引爆法 律风险
唐万新 2004年因
并购遭遇全 面法律风险
黄宏生 2006年因
挪用资金引 爆法律风险
谢国胜 2007年
因诈骗引 爆法律风险
罗忠福 2008年
周伟彬 2006年
点评： 1、对海外运营成本估计不足带来的风险； 2、国际化管理人才储备不足带来的风险； 3、最高层对海外并购重视度不够带来的风 险； 4、文化融合考虑不足；
人力资源管理法律风险防范筹划
收购
PC
构建和谐的企业分化---凝聚和谐
感悟企业文化 企业文化的目的是让员工感受到幸福 优秀的企业文化 “以人为本” 优秀的企业文化 “诚信为魂”

风险控制
2010年 20%
风险被有效控制与管理 RISK DOWN
控 监 告 时 实 评报 测
风险控制

2009年 10%

风险发现
企业法律风险管理导入 KEY ACTION
企业法律风险治理 企业法律风险 管理体制
企业法律风险体检
法律风险预警建立
巅 峰 之 侧 必 是 深 渊
中国福布斯富豪排行榜
国际贸易环境恶化 （2008年12月8日欧盟）
被扣产品增加07-08增加30%中国40%
2001年
长虹与美国APEX 公司合作向美国出口彩电
2002年 长虹主营收入103亿元，
净利润增长400% 。
130亿元 400%
2003年报 应收账款49.85亿元， APEX公司占44.466亿元， 长虹由此陷入多年困境
因毁林引 爆法律风险
因偷税引 爆法律风险
孙树华 2007年
因贷款诈骗 因侵占国 引爆法律风 有资产引 险 爆法律风险
张文中 2006年
顾雏军 2006年
因多项刑事最 民引爆法律风 险
刘军 2006年
李义超 2007年
因行贿引爆 法律风险
因偷税引爆 法律风险
他们是智者？

Baidu Nhomakorabea
中欧1400亿元 贸易影响 检测种类多 耗费时间长
（ 8.5万欧元-57万欧元）
检测费用增加
阻碍中国企业创新能力 绿色壁垒形成
REACH法规
（2007年6月）
涉及300500 万种产品
《2008消费品安全改进法案》的影响
（08年11月12日）
CPSIA法规
所有涉及儿童安全实行第三方强制检测
涉及很多配件中国企业漠然视之
企业法律风险管理
主讲：
CRO 首席风险官
郝傲阳
郝傲阳

公司运营法律风险管理 公司高管股权激励筹划 劳动法律专业顾问律师
北京市智维律师事务所资深律师，郝傲阳做过八年的法官，专注于企 业运营法律风险管理。在公司经营管理制度建设、员工持股计划、劳 动用工制度等领域积累了丰富的经验，历任国资委商业服务中心、北 师大后勤集团、百纳电信资讯科技有限公司、运通社会公益服务公司、 中北铁建投资有限公司、思美创(北京)科技有限公司、北京长城华冠 汽车技术开发有限公司、北京北森测评技术有限公司、北京国立恒通 通讯设备有限公司、北京蓝海世纪投资管理顾问有限公司等的常年法 律顾问。
应收账款49.85亿元
APEX公司 44.466亿元
企业知识产权战略 需要良好的法律风险管理
中凯文化商标法律风险案
案件背后的法律风险：
蚂蚁 VS 大象
1、中凯全国销售产品处于侵权状态。 2、“中凯”商标不能使用，中凯文化出路渺茫， 整个产业遭受打击。 3、近亿元的应收账款可能无法收回。
揭示风险：
并 购 目 标 选 择 不 当
并 购 目 的 不 明 确
并 购 信 息 不 对 称
企业并购法律风险
并 购 合 同 中 的 法 律 风 险
并 购 人 力 资 源 整 合 法 律 风 险
并 购 文 化 整 合 法 律 风 险
并 购 产 业 整 合 法 律 风 险
并 购 业 务 整 合 法 律 风 险
并 购 公 司 治 理 结 构 整 合