商业银行课程设计实践

1 2002-2012年度存贷款基准利率变动趋势分析1.12002-2012年度存、贷款基准利率变动趋势图

中国人民银行人民币存贷款基准利率历次调整一览表

调整日期

存款基准利率贷款基准利率

调整前调整后幅度调整前调整后幅度

2012/6/8 3.50% 3.25%-0.25% 6.56% 6.31%-0.25% 2011/7/7 3.25% 3.50%0.25% 6.31% 6.56%0.25% 2011/4/6 3.00% 3.25%0.25% 6.06% 6.31%0.25% 2011/2/9 2.75% 3.00%0.25% 5.81% 6.06%0.25% 2010/12/26 2.50% 2.75%0.25% 5.56% 5.81%0.25% 2010/10/20 2.25% 2.50%0.25% 5.31% 5.56%0.25% 2008/12/23 2.52% 2.25%-0.27% 5.58% 5.31%-0.27% 2008/11/27 3.60% 2.52%-1.08% 6.66% 5.58%-1.08% 2008/10/30 3.87% 3.60%-0.27% 6.93% 6.66%-0.27% 2008/10/9 4.14% 3.87%0.00%7.20% 6.93%-0.27% 2008/9/16 4.14% 4.14%0.27%7.47%7.20%-0.27% 2007/12/21 3.87% 4.14%0.27%7.29%7.47%0.18% 2007/9/15 3.60% 3.87%0.27%7.02%7.29%0.27% 2007/8/22 3.33% 3.60%0.27% 6.84%7.02%0.18% 2007/7/21 3.06% 3.33%0.27% 6.57% 6.84%0.27% 2007/5/19 2.79% 3.06%0.27% 6.39% 6.57%0.18% 2007/3/18 2.52% 2.79%0.27% 6.12% 6.39%0.27% 2006/8/19 2.25% 2.52%0.27% 5.85% 6.12%0.27% 2006/4/28 2.25% 2.25%0.00% 5.58% 5.85%0.27% 2004/10/29 1.98% 2.25%0.27% 5.31% 5.58%0.27% 2002/2/21 2.25% 1.98%-0.27% 5.85% 5.31%-0.54%

我国的存、贷款利率从2002年2月21日到2007年12月21日呈现逐步上升的趋势，每一次变动的幅度相似。从07年12月21日到08年12月23日开始下降，尤其是在2008年10月30日到2008年11月27日下降的幅度较大。到2011年7月7日之前，利率的变动又开始回升，7月7日后再一次出现下降的趋势。

1.2 我国利率市场化进程及其对商业银行业务经营的影响

1.2.1我国利率市场化进程

（1） 1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革。

（2） 分几步放开国内外币存贷款利率，这主要发生在2004年之前。

（3） 2003年之前，银行定价权浮动范围只限30%以内，2004年贷款上浮范围扩大到基准利率的1.7倍。

（4） 2004年10月，贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为基准利率的0.9倍。与此同时，允许银行的存款利率都可以下浮，下不设底，但不可较基准利率上浮。

（5） 随着各种票据、公司类债券的发展，特别是OTC市场和二级市场交易不断扩大使价格更为市场化，很多企业，特别是质量比较好的企业，可以选择发行票据和企业债来进行融资，其价格已经完全不受贷款基准利率的限制。

（6） 扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围。2006年8月，浮动范围下限扩大至基准利率的0.85倍；2008年5月汶川特大地震发生后，

为支持灾后重建，人民银行于当年10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍。

（7） 2012年6月，进一步扩大利率浮动区间。存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

1.2.2利率市场化对商业银行业务经营的影响

近几年，随着我国利率市场化进程的加快，商业银行面临越来越频繁的利率波动，给商业银行的成本收益、资产流动性和安全性带来风险。但利率市场化将有助于改善经营管理，加快金融创新，提高经营效益。

有利影响：

（1） 利率市场化使得商业银行扩大了经营自主权。利率市场化以后商业银行拥有了一定的独立性和自主性，通过对各种资金来源的价格分析核算内部成本，从而确定合理的贷款价格，有效的引导资金的流向，防范了利率风险，提高了商业银行的盈利能力。

（2） 利率市场化为商业银行创造比较公平的竞争环境。利率市场化要求金融市场具有以下特征：品种齐全、结构合理的融资工具体系，规范的信息披露制度，金融市场主体充分而富有竞争意识，建立以法律手段和经济手段为特色的监管体制。

（3） 利率市场化有利于商业银行进行金融创新，不断开发金融衍生产品。利率市场化使商业银行获得了更大的定价权，为金融创新和业务扩展提供了必要条件。另一方面，利率市场化必然带来利率风险，面临的竞争压力加大，客观上要求商业银行加快金融创新，以达到规避风险、赚取利润和满足客户需要的目的。

（4） 利率市场化有利于商业银行优化客户结构。在商业银行的负债业务中，最主要的是客户存款，取消利率管制，实行利率市场化，各商业银行势必利用资金价格差异来吸收公众存款。在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动商业银

行客户结构的优化。

不利影响：

（1）银行面对的主要风险：

第一，重新定价风险。

货币是有时间价值的，随着时间的推移而递增。利率作为对推迟消费的补偿，具有长期利率高于短期利率的性质。随着我国利率市场化进程的加快，我国利率变化更加频繁，而且变动方向难以把握，银行净收益难以确定，所面临的利率风险不断增强。

第二，基准风险。

它是由于对具有类似定价性质不同工具在利率支付和利率调整上的不完全相关性引起的。当利率发生变化时，这些差异就会导致具有相同到期日或重新定价的资产、负债和表外工具之间的现金流和收益差额发生不可预测的变化。即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临基准风险。在利率市场化的背景下，利率变动的频率与幅度都会加大，基准风险也会随之增加。

第三，选择权风险。

选择权风险是指利率波动下由于客户行使存贷款选择权而使银行承担的利率风险。根据我国现行利率政策，客户可根据意愿决定是否提前支取存款（偿还贷款），当利率上升时，存款客户可通过提前支取再投入的方式套取较高利率；当利率下降时，贷款客户可以以该期低利率新贷款提前偿还该期以前高利率贷款。

第四，信用风险。

信用风险是指贷款人到期不愿意或不能够偿还债务而使银行遭受损失的可能性。利率市场化后，当利率水平持续快速上升，特别是存在超高利率时，借款人为了高额利润，会从事高风险活动。使信贷市场贷款项目质量整体下降，从而增加未来违约的信用风险。

（2） 利率市场化增加了商业银行的经营成本。 商业银行在运作中必须充分考虑资金的成本、存贷款费用、贷款的目标收益率、所投资企