流动性管理模式悄然改变20121112
2011-11-14_海通证券_高频交易研究系列：高频交易——国内证券市场的明日之星
高频交易策略理论上很完美，但执行起来却亏损连连。这些因素包括：交易费用、
买卖价差、下单方式、交易速度、止损与策略更新。
国内开展高频交易的限制。商品期货、股指期货的 T+0 交易方式使其便于开展日内 高频交易，而 ETF、融资融券标的股也可以通过一级市场申赎、信用交易等方式变 相实现 T+0，不过投资者还需要注意交易费用、交易所法规、市场流动性等方面的 限制。
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定量策略专题报告
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由于国内股票市场 T+1 交易制度的限制，投资者目前最为关心的仍然是以日为单位 的短线、中长线投资机会，对日内交易机会关注甚少。不过随着 ETF、股指期货等创新 产品的推出，融资融券信用交易模式的实行，投资者已经可以直接或变相的实现 T+0 交 易，攫取证券市场日内交易的丰厚利润。我们在本报告中详细探讨了日内高频交易的原 理、使用的策略、开发过程中需要考量的重要因素以及国内执行时可能遇到的障碍，并 将后续推出高频交易的系列研究成果，以供投资者参考。
定量研究
高频交易研究系列
证券研究报告 专题报告
2011 年 11 月 14 日
高频交易---国内证券市场的明日之星
由于国内股票市场 T+1 交易制度的限制，投资者目前最为关心的仍然是以日为单 位的短线、中长线投资机会，对日内交易机会关注甚少。不过随着 ETF、股指期货等 创新产品的推出，融资融券信用交易模式的实行，投资者已经可以直接或变相的实现
2.1 趋势策略 ..................................................................................................................... 3 2.2 价差策略 ..................................................................................................................... 3 2.3 做市策略 ..................................................................................................................... 4 3. 策略开发中的几点考量....................................................................................................... 4 3.1 交易费用 ..................................................................................................................... 4 3.2 买卖价差（bid-ask spread） ................................................................................... 5 3.3 下单方式 ..................................................................................................................... 5 3.4 交易速度 ..................................................................................................................... 6 3.5 止损与策略更新 ......................................................................................................... 6 4. 国内开展高频交易的限制................................................................................................... 7 4.1 交易费用 ..................................................................................................................... 7 4.2 交易所法规 ................................................................................................................. 7 4.3 流动性 ......................................................................................................................... 7 5. 总结....................................................................................................................................... 8
2024年银行从业资格-银行管理考试历年真题摘选附带答案
2024年银行从业资格-银行管理考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(多项选择题)(每题2.00 分)对金融机构市场风险敏感度的判断主要需要考虑（）。
A. 管理层识别、度量、监测和控制市场风险的能力B. 金融机构的业务规模C. 业务性质和复杂程度D. 相对于市场风险敞口水平而言，该金融机构的盈利水平的充足程度E. 相对于市场风险敞口水平而言，该金融机构的资本水平的充足程度2.(单项选择题)(每题 1.00 分)商业银行的非授信客户一般要缴存（）的保证金，优质授信客户可在签订《减免保证金开证合同》后减缴或免缴保证金。
A. 10%B. 30%C. 50%D. 100%3.(判断题)(每题 1.00 分) 财务公司不能向成员单位开展全部种类本外币的贷款业务。
（）4.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列选项中，（）不是合规管理的基本机制。
A. 合规绩效考核机制与合规问责机制B. 全面管理制度C. 合规培训与教育制度D. 诚信举报机制5.(多项选择题)(每题 1.00 分) 中国银监会规定，操作风险包括法律风险，但不包括（）。
A. 流动性风险B. 声誉风险C. 战略风险D. 信用风险E. 市场风险6.(判断题)(每题 1.00 分)负债业务的法律风险主要是指商业银行所设计的负债业务品种、条款或合同文本与现行法律法规不一致或存在明显的法律缺陷，引发法律纠纷并导致产生损失的可能性。
7.(单项选择题)(每题 0.50 分) （）是金融机构生存和发展的基础。
A. 资本B. 资产C. 管控水平D. 盈利能力8.(单项选择题)(每题 0.50 分) 单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的（）。
A. 五分之一B. 四分之一C. 二分之一D. 二分之一9.(判断题)(每题 1.00 分) 商业银行应建立与其经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规风险管理体系。
（）10.(单项选择题)(每题 0.50 分) 根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融业务的客户资金应实行第三方存管。
巴塞尔新资本协议第三版(中文版)
第一支柱：最低资本要求 ..........................................................................11 信用风险标准法 ................................................................................11 内部评级法（Internal ratings-based (IRB) approaches）.................12 公司、银行和主权的风险暴露...........................................................13 零售风险暴露....................................................................................14 专业贷款（Specialised lending） .....................................................14
第二部分：第一支柱 － 最低资本要求 .................................................. 33
I. 最低资本要求的计算 ....................................................................................33 II. 信用风险－标准法(Standardised Approach) .............................................33
2024年初级银行从业资格之初级银行管理题库附答案(基础题)
2024年初级银行从业资格之初级银行管理题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、记账式国债的发行及流通渠道，不包括( )。
A.银行间债券市场B.银行母子公司C.政策性银行柜台市场D.商业银行柜台市场【答案】 B2、（）是指由银行机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行机构形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利于其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
A.国别风险B.战略风险C.声誉风险D.市场风险【答案】 C3、拨备覆盖率基本标准为（）。
A.1.5%B.2.5%C.100%D.150%【答案】 D4、下列关于信托的基本分类说法错误的是（）。
A.根据信托目的的性质不同，可以分为私益信托和公益信托B.根据委托和受益人是否为同一人可以将私益信托分为自益信托和他益信托C.根据信托的设立是否需要委托人的意思表示，可以将信托区分为意定信托和非意定信托D.根据受托人是否为盈利性信托机构，可以将信托区分为民事信托和营业信托【答案】 D5、通过塑造和设计银行的经营观念、标志、商标等手段在客户心目中留下别具一格的银行形象是指( )。
A.银行形象定位B.产品定位C.市场定位D.执行定位【答案】 A6、一家公司需要融入短期资金以保持流动性，它可以运用的金融工具是（）。
A.股票B.企业债券C.长期国债D.回购协议【答案】 D7、（）是指在金融活动中，违反金融管理法规，采取虚构事实或者隐瞒真相的方法，以非法占有为目的，骗取数额较大的财物的行为。
A.伪造、变造金融票证罪B.非法吸收存款罪C.金融诈骗罪D.破坏金融管理秩序罪【答案】 C8、根据期限不同可以将金融市场分为（）。
A.一级市场和二级市场B.货币市场和资本市场C.现货市场和期货市场D.公开市场和协议市场【答案】 B9、以原有某信贷产品为模式，并结合本行以及目标市场的实际情况和条件，实行必要的调整、修改、补充，从而开发出新的公司信贷产品的方法是( )。
2012-2013年中国货币政策分析与展望
数据来源：中国人民银行。
基础货币增速显著下降，货币乘数有所上升。
11月末，基础货币余额为23.5万亿元，比1月末减少0.25万亿元，同比增速为8.4%，比1月末低13.9个百分点。
11月末，狭义货币乘数（M1/MB）为1.26，比1月末高0.13，广义货币乘数（M2/MB）为4.02，比上年末高0.42，货币扩张能力有所增强。
金融体系流动性相对充裕。
受外汇占款投放下降的影响，金融机构为应对短期流动性需求，超额准备金率有所上升。
3月末、6月末和9月末，金融机构超额存款准备金率分别为2.2%、2.1%和2.1%，比上年同期分别高0.7、1.3和0.7个百分点。
金融机构人民币贷款与存款之比有所上升，11月末，该比率为69.4%，比上年同期上升1.4个百分点。
数据来源：中国人民银行。
2.3 金融机构存款增速先降后升，储蓄存款增长逐渐加快金融机构存款增速先降后升。
金融机构人民币存款的季度变化特征明显，从增速看，季末月份高于季初月份，从当月新增人民币贷款看，季初月份新增存款为负和季末月份新增存款冲高。
金融机构人民币存款增速从1月末的12.4%下降到4月末的11.4%，再逐步回升至11月末的13.4%。
11月末，人民币存款余额90.16万亿元，同比增长13.4%，比上年同期高0.3个百分点，比年内低点高2.0个百分点。
1-11月份，人民币存款增加9.23万亿元，同比多增1.02万亿元。
其中，其中，住户存款增加4.48万亿元，非金融企业存款增加1.61万亿元，财政性存款增加9953亿元。
图3 金融机构存款变化情况数据来源：中国人民银行。
居民储蓄存款增长逐渐加快是金融机构存款增速回升的主要原因。
2012年以来，受房地产市场调控政策延续和股市下跌影响，储蓄存款增速总体呈不断回升走势。
11月末，居民储蓄存款同比增长17.6%，增速比上年末加快4.3个百分点。
企业存款增速大幅低于上年，维持在8.8%-11.7%的区间内窄幅波动。
债市监管硝烟再起!交易商协会大举创新、力度史无前例(附政策原文)
债市监管硝烟再起！交易商协会大举创新、力度史无前例（附政策原文）? 提示：点击上方'金融监管'↑关注我们监管君将于11月中旬推出银行间和交易所《债券监管规则梳理报告》预定，详细信息参见本文最后介绍！评论作者：金融监管政策研究会孙海波；欢迎个人转发谢绝任何第三方网站、公众号或媒体转载（评论如非作者本人书面授权而进行转载，我们将采取法律措施维护应有权利）继交易所公司债突飞猛进，发改委大幅度放松企业债审核标准之后，央行下属的交易商协会再也坐不住了，超短融和和非公开定向债务融资工具（PPN）、及整个非金融企业债务融资工具在注册发行、流通、评级、额度等领域全面改革放松：关于发改委2周前的改革文件参考“金融监管”微信公众号文章《发改委大幅度松绑企业债：文字版原文及解读！》。
中国银行间市场交易商协会近日召集部份会员机构，讨论银行间债务融资工具发行便利化的相关举措，其中包括放宽超短期融资券(SCP)发行门槛，以及简化和加快注册备案流程等。
内容已经通过专家委员会审议，尚未正式对外发布！我们将在未来几小时持续更新解读！其实在今年6月份交易商协会层发文《关于进一步推动债务融资工具市场规范发展工作举措的通知》主要在城建企业和房地产债务融资方面做了政策调整，鼓励项目收益债和永续债的发行，推进国资委下属16家以房地产为主业的央企集团或其下属房地产企业注册中期票据。
交易商协会再次大举创新，力度史无前例！一、PPN投资人建立N+X制度，选定经过市场考量的活跃投资人（初定120家），未来企业可以直接选择120家（N），再选择不超过79家（X）组成总计不超200家的投资人，120家不再需要单签协议大幅加快前期组团效率，同时未来可以在N+X家中进行流通转让大幅提升PPN的流动性有利于企业融资成本的进一步降低，受此政策及目前大资管发展下资产荒局面的影响，预计未来PPN将放量增长。
金融监管政策研究会孙海波/刘凌峻解读：PPN（Private Placement Note）：非公开定向债务融资工具。
丰都事业单位笔试试题2024
丰都县直属事业单位工作人员招聘笔试试题2024（满分100分时间120分钟）姓名：________________ 准考证号：_______________第一部分常识判断1.联合国是当今世界最具普遍性、代表性和权威性的政府间国际组织。
2020年9月21日，联合国召开峰会，纪念联合国成立（）A.80周年B.75周年C.70周年D.65周年【答案】：B2.近日，中国科学技术大学（）院士团队实现833.8公里的光纤量子密钥分发，创下世界纪录，向实现千公里陆基量子保密通信迈出重要一步。
A.俞书宏B.施一公C.郭光灿D.黄庆学【答案】：C3.“四羊方尊”是哪个朝代的文物：（）A.商B.元C.周D.夏【答案】：A4.关于故宫，下列说法不正确的是（）。
A.“三大殿”包括太和殿，中和殿，保和殿- 1 -B.是世界上现存最大，最完整的木质结构的古建筑群C.是明代洪武年间建成的D.依据其布局与功用分为“外朝”与“内廷”两大部分【答案】：C5.下列事件中，正确的顺序应当是（）。
①挂号②头疼③出院④检查⑤服药A.③-②-①-⑤-④B.④-⑤-③-②-①C.②-①-④-⑤-③D.④-②-③-①-⑤【答案】：C6.赵某是某控股公司员工，且持有本公司的一些股票。
年底获5万元股息收入，这5万元属于（）。
A.按劳分配获得的收入B.资本要素获得的收入C.经营获得的收入D.技术要素获得的收入【答案】：B7.根据我国刑法，下列错误的是（）。
A.秦某威胁前一天暂扣自己驾驶证的交警，构成妨害公务罪B.韩某伪造证明材料骗取医疗保证金达万元，构成诈骗罪C.周某冒充武警实施抢劫，对其以抢劫罪量刑时应加重处罚D.宋某盗窃李某信用卡且使用了5500元，应以盗窃罪论处【答案】：A8.“独在异乡为异客，每逢佳节倍思亲。
遥知兄弟登高处，遍插茱萸少一人。
”这首诗中的“佳节”是指（）。
A.端午节B.清明节C.中秋节D.重阳节【答案】：D9.根据马克思主义政治经济学，资本主义利息的来源归根结底是（）。
银行业务创新动态跟踪第118期
本期目录业务创新政策环境信息 (4)政策信息 (4)【央行银监会明确公租房项目金融支持】 (4)【央行：金融城域网接入流程简化】 (5)【银监会：农信社股份制改革五年内完成】 (5)【银监会支持设立省级保障房融资平台】 (5)高层讲话 (6)【周小川：外储管理继续坚持多元化投资】 (6)【李东荣：加强电子银行安全保障水平】 (7)事件关注 (9)【央行课题组报告促利率市场化改革】 (9)【中国银联与HTC 合作推动移动支付发展】 (10)业务创新动态 (10)银行卡 (10)【银行卡线上“联网通用”大局打开】 (10)【信用卡发卡行促进旅途中刷卡消费成火拼重点】 (12)【贷款越来越难 信用卡预借现金应对】 (12)【银行信用卡频打优惠牌】 (13)理财产品 (14)【理财产品7月发行持续火爆 短期理财收益率回落】 (14)【银行柜台让位于网银 网络理财竞争白热化】 (15)【银行竞推晚间网银理财产品】 (16)【网银理财产品火爆遭“秒杀” 基金网上打“价格战”降成本】 (17)贷款业务 (18)【放贷空间收窄 个人房贷利率普遍上浮】 (18)【银行车贷收缩催生 车企抢食车贷“蛋糕”】 (19)【个人住房贷款遭遇寒流 房贷利率普遍上浮】 (20)中间业务 (21)【贵金属业务在创新中快速发展 未来前景广阔】 (21)【抢食网银蛋糕 特色优惠服务迭出】 (22)【电子银行智能化不断升级】 (24)2011/08/15 第118期【无账号无网银购物模式走红】 (25)【出国金融服务“蛋糕”很诱人银行很忙碌】 (25)其他业务 (27)【银行系保险公司加速扩容转型发力期缴产品】 (27)【银行系“融资+直投”类曲线PE惹争议】 (28)业务创新战略思路与策略重点 (32)【工商银行：给力企业低碳高效发展之路】 (32)【建行转变观念创新服务全方位支持小企业发展】 (33)【招商银行：创新应用新媒体传播】 (35)【光大银行：以开放模式突破金融围城】 (37)【上海银行力推小企业金融服务】 (38)业务创新的做法及经验推介 (39)【建行苏州分行创新融资方式为小企业注入活力】 (39)【招商银行：服务小企业—专一专业专注】 (41)【民生信用卡六年发卡超千万海外消费渐成潮流】 (43)【南京银行：创新转型推动大跨越】 (44)业务创新管理 (46)【央行：继续加大对中小企业的支持力度】 (46)【银监会要求银行彻底整改并退还违规收费】 (47)【银监会有保有压清平台贷地方政府不配合惩罚银行】 (47)【外汇局：下半年严打“热钱”等违规资金流入】 (48)【融资租赁登记制度建设取得进展】 (49)【刘明康：3万亿信贷资金流入民间借贷市场】 (50)【李晓鹏：中国金融租赁的国际化问题】 (50)【赵欢：中美金融企业合作实现互利共赢】 (51)【连平：金融供给要在调结构上做文章】 (54)【林立：做好“资本节约”这篇大文章】 (55)海外金融机构业务创新跟踪 (57)【汇丰银行拟推散户黑池港七大证券经纪团体反对】 (57)【花旗银行在连开设首家智能银行】 (57)【Visa数字钱包倡导支付新方式】 (57)业务创新分析研究资料 (59)【中小银行探索“内涵式”发展道路】 (59)【从央行报告看银行卡发展】 (60)【理财产品半年盘点：融资类受限城商行持续发力】 (63)【国有商业银行：完备体系护航“绿色信贷”】 (64)【保障房开发贷款银行面临政策和风险“两难”选择】 (66)【发力中小企业信贷银行创新服务求双赢】 (67)【消费信贷如何消化7000亿元家电市场】 (69)【供应链金融：银行与物流进入实时数据交互时代】 (70)【支付角逐在手机平台】 (72)多元经济研究中心业务创新政策环境信息政策信息【央行银监会明确公租房项目金融支持】央行、银监会日前联合发布了《关于认真做好公共租赁住房等保障性安居工程金融服务工作的通知》(以下简称《通知》)，首次明确银行业金融机构对保障房建设中公租房项目的金融支持事项。
从温州看地方金融改革(下)试卷答案
从温州看地方金融改革（下）试卷答案1、70年代，美国利率管制在于对存款利率管制，它的代名词是Q条例。
正确错误2、资金成本不断上升，使银行收入结构发生了变化，净利差收入不断增大。
正确错误3、到目前为止，我国利率市场化程度仍然处于比较低的水平。
正确错误4、利率市场化的进程是一个很缓慢的过程，主要是为了避免对银行业产生冲击。
正确错误5、我国未来利率市场化改革的重点，就是把目前所存在的存贷款利率管制全部取消。
正确错误6、（）是金融市场基本价格，它的任何波动，对整个金融体系会造成很大影响。
A汇率B收益率C利率D股指7、银行资金从银行的存款变为其他类型金融工具的过程，叫做（）。
A对冲B脱媒C避险D除息8、存款利率上限的提高，意味着短期内存款负债成本会（）。
A上升B下降C波动D不变9、真正的利率市场化核心，在于（）的市场化。
A贷款利率B长期存贷款利率C存款利率D短期存贷款利率10、最近一次人民银行的利率调整中，允许存款利率在基础利率基础上可以上浮（）。
A3%B5%C10%D15%11、根据本讲，在温州金融改革实验中，为什么没有涉及利率市场化问题（）。
A时机尚未成熟B对整个金融体系影响极大，牵一发动全身C阻力大，无法推进D目前已经完成利率市场化改革E有可能导致资金异常流动12、根据本讲，利率市场化对银行业的影响主要表现在以下哪些方面（）A资产B负债C收入D行业E存亡13、今年5月银监会出台的《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，主要是为了推动银行业哪几方面改进（）。
A建立民营银行B放开民营资本投资银行业的股权比重C实现民间资本对银行的绝对管理D放宽对民营资本的资质限制E扩大民间资本对银行治理结构的参与14、利率市场化对美国银行资产产生了哪些影响（）。
A总贷款和总资产增速下降B总存款增速上升C贷存比持续上升D银行风险偏好增加，高收益贷款占比持续增加E银行利润增加15、本讲提到，由于（）方面想法产生冲突，使金融风险承担责任的边界界定不清。
《金融风险管理》习题集(2014.3)
金融风险管理习题集2014年3月目录第一章金融风险概述 (1)第二章金融风险识别 (2)第三章金融风险度量 (4)第四章金融风险预警 (7)第五章金融风险的管理方法 (9)第六章信用风险管理 (12)第七章利率风险管理 (16)第八章流动性风险管理 (19)第九章汇率风险管理 (21)第十章金融业务的风险管理 (23)参考答案 (26)第一章金融风险概述 (26)第二章金融风险识别 (27)第三章金融风险度量 (28)第四章金融风险预警 (30)第五章金融风险的管理方法 (32)第六章信用风险管理 (36)第七章利率风险管理 (39)第八章流动性风险管理 (41)第九章汇率风险管理 (42)第十章金融业务的风险管理 (45)第一章金融风险概述一、名词解释（每题4分，共40分）1.金融风险2.政策风险3.市场风险4.商品市场风险5.操作风险6.流动性风险7.国家风险8.规避风险策略9.消减风险策略10.抑制风险策略二、单选题（每题3分，共12分）11.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A.放款人；B.借款人；C.银行；D.经纪人。
12.（）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
A.规避策略；B.转移策略；C.抑制策略；D.分散策略。
13.（），又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
A.交易风险；B.折算风险；C.汇率风险；D.经济风险。
14.（）是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者拒绝承担该风险。
A.回避策略；B.风险监管；C.抑制策略；D.补偿策略。
三、简答题（每题6分，共18分）15.简述金融风险与一般风险的比较。
16.简述金融风险的特征。
17.简述金融风险管理的程序。
四、论述题（每题15分，共30分）18.金融风险会对经济产生哪些影响？19.金融风险产生的原因是什么？根据我国实际情况，分析我国金融风险的产生有哪些特殊的原因？（命题：金融1001班唐洁）第二章金融风险识别一、名词解释（每题4分，共20分）1.金融风险识别2.风险清单3.金融风险资料4.保险调查法5.幕景分析法二、单选题（每题4分，共15分）6.以下不属于金融风险识别原则的是（）。
深化金融体制改革的七方面重大任务
深化金融体制改革的七方面重大任务目录一、内容简述 (2)1.1 背景与意义 (2)1.2 文献综述 (3)二、完善金融监管体系 (5)2.1 强化宏观审慎管理 (6)2.2 优化监管协调机制 (7)2.3 提升监管效能 (9)三、深化金融市场改革 (10)3.1 推进股票市场改革 (11)3.2 加强债券市场建设 (13)3.3 促进衍生品市场发展 (14)四、优化金融资源配置 (15)4.1 提高直接融资比重 (16)4.2 降低社会融资成本 (18)4.3 拓宽金融扶贫服务 (19)五、推动金融机构改革 (21)5.1 完善国有金融资本管理 (22)5.2 深化政策性金融机构改革 (23)5.3 支持农村金融机构发展 (24)六、扩大金融对外开放 (25)6.1 扩大人民币跨境使用 (26)6.2 优化外汇市场管理 (27)6.3 提升金融服务业竞争力 (28)七、保障金融稳定和安全 (30)7.1 建立健全风险预警机制 (31)7.2 强化金融消费者权益保护 (33)7.3 提升金融基础设施安全 (34)八、结论与展望 (36)8.1 主要成果 (37)8.2 未来展望 (38)一、内容简述完善金融市场体系：进一步发展货币市场、资本市场和保险市场，提高市场透明度和流动性，降低交易成本，优化资源配置。
深化金融机构改革：推动国有金融机构完善现代企业制度，健全公司治理结构，强化风险管理，提高核心竞争力。
加强金融监管协调：构建更加有效的金融监管框架，实现跨行业、跨市场的监管协同，确保金融体系的安全稳定运行。
扩大金融对外开放：有序推进人民币国际化，放宽外资金融机构市场准入条件，提升金融市场的国际化水平。
健全金融科技监管机制：适应数字经济的发展趋势，完善金融科技的监管模式，保护消费者权益，防范新型金融风险。
增强金融创新能力：鼓励金融机构开展产品和服务创新，满足企业和居民日益多样化的金融需求，提升金融服务效率和质量。
银行间市场业务-新版本币培训教材(基础知识篇)2010.7
3.7.2 数据接口信息服务 ............................................................................................. 35 3.7.3 信息服务服务 ..................................................................................................... 36 3.7.4 中国货币网信息服务 ......................................................................................... 36
美国的金融危机(董方 郭涛)
组员： 董方 郭涛
美国金融监管改革背景
2007年爆发的次贷危机导致了全球著名投资银 行雷曼兄弟的破产，美林的被收购，商业银行巨 头RBS等欧洲大型银行纷纷国有化，全球主要银行 市场的流动性出现了巨大的危机，银行业也出现 了大范围大规模的亏损。这一危机不但使银行业 受到重创，保险、基金等其他金融机构作为次级 贷款的参与人，也受到了重大的影响。美国次贷 危机发生后，演变成一场波及全球金融市场的飓 风。股市期货、外汇等各种金融衍生产品立即给 予反应。股市连续暴跌，超过了至9.11之后最大 跌幅。
美国原先的金融体制
美国金融监管体制“双线多头”监管为最大特 色的伞形金融监管模式。 “双线”是指联邦和各州均有金融监管的权力； “多头”是指有多个部门负有监管职责，在联 邦一级有美联储、财政部的货币监理署、储蓄 机构监理局(Office of Thrift Supervision)、联 邦存款保险公司(以下简称FDIC)、证券交易委 员会(以下简称SEC)等多个机构，在州一级， 50个州也分别设立了自己的金融监管机构。
对美国金融监管法案的评析
政界： 以美国民主党为代表的政界认为美国的这一金 融监管法案, 开启了华尔街金融新时代的序幕,并 将对全球的金融改革产生重大的影响。 美国国会绝大部分共和党议员指责该法案使联 邦政府过多涉足金融业, 并警告将寻求废除该法案。
对美国金融监管法案的评析
商界: 法案使大银行的正常利润缩水13% 。对美 国银行业2013年净利润的影响176亿美元, 占 总利润的14% 。因而不难想象,这项法案的出 台, 是华尔街不愿看到的。它们普遍认为假如 说以美联储为首的监管机构是改革法案的“赢 家”, 那么它们自己自然就是“输家”了。
2024年初级银行从业资格之初级风险管理题库附答案(基础题)
2024年初级银行从业资格之初级风险管理题库附答案（基础题）单选题（共200题）1、（2018年真题）下列方法中不适用于计量商业银行账簿利率风险的是（）。
A.久期分析B.敏感性分析C.内部评级法D.缺口分析【答案】 C2、按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某1年期的零息国债的收益率为 10%,1年期的信用等级为B的零息债券的收益率为15%，则该信用等级为B的零息债券在1 年内的违约概率为（）。
A.0. 04B.0.05C.0.95D.0. 96【答案】 A3、通过第三方识别客户身份的，应当确保第三方已经采取符合本法要求的客户身份识别措施；第三方未采取符合本法要求的客户身份识别措施的，由该（）承担未履行客户身份识别义务的责任。
A.商业银行B.客户C.商业银行和客户D.中国银行业协会【答案】 A4、（）对战略风险管理的结果负有最终责任。
A.战略管理部门和战略规划部门B.客户和消费者C.银行员工和投资者D.董事会和高级管理层【答案】 D5、商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差异构成了（）。
A.久期缺口B.贷款缺口C.融资缺口D.资产缺口【答案】 C6、下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（）。
A.利用金融衍生品对冲市场风险B.对总交易头寸或净交易头寸设定限额C.利用经济资本配置限制高风险业务D.采用自我评估法评估交易风险和预期损失【答案】 D7、某商业银行董事会明确定位银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标的银行。
2002?2007年间，其信贷资产主要投向房地产行业，其资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。
2008年起因收到金融危机的冲击，该银行面临的流动性风险是其（）长期集聚、恶化的综合作用结果。
A.声誉风险、市场风险和操作风险B.信用风险、市场风险和战略风险C.市场风险、战略风险和操作风险D.信用风险、声誉风险和战略风险【答案】 B8、确定和区分土地权利归属的惟一标识是（）。
《中级经济师》2024年丽水市青田县巅峰冲刺试卷含解析
《中级经济师》2024年丽水市青田县巅峰冲刺试卷单项选择题。
（每个试题只有一个正确答案，共100题,每题1分）1．2009年3月1日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁公司，可以获得其400万吨热轧板卷的产能。
这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。
按并购前企业间的市场关系，此次并购属于（）。
A、纵向并购B、横向并购C、混合并购D、垂直并购2．下列方法中，不属于传统组织发展方法中人文技术的是（）。
A、结构技术B、敏感性训练C、调查反馈D、质量圈3．在其他条件相同的情况下,大学毕业生和高中毕业生之间的收入差距越大,愿意投资上大学的人就越多,这说明()。
A、收入增量流的长度不会影响人力资本投资决策B、收入差距说明是上大学的成本C、收入差距越大,上大学的成本越高D、收入增量规模会影响人力资本投资决策4．（）是生产成本中的一部分，应作为隐成本的一部分计入成本。
A、超额利润B、正常利润C、会计利润D、净利润5．张某24岁，是间歇性精神病人，他在神志消醒的情况下将自己所有的一幅国画出售给李某，收取画的费用，并将画给了李某。
事后张某的配偶对该买卖不予承认，要求李某返还该画。
张某出售该画的行为属于（）。
A、无效B、可撤销C、待定D、有效6．财政支出绝对规模通常以按()计算的财政支出的加总来反映。
A、不变价格B、上年价格C、当年价格D、预期价格7．具有分析能力.人际沟通能力和情绪控制能力的强强组合特点的职业生涯锚，属于（）。
A、自主独立型B、创造型C、管理能力型D、技术/职能能力型8．下列关于信用经纪业务的说法错误的是（）。
A、信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户B、投资银行对所提供的信用资金承担交易风险C、投资银行提供信用的目的是吸引客户以获得更多的佣金D、有融资和融券两种类型9．下列关于技术贸易主要特点的表述错误的是()。
A、技术贸易转让的是技术的所有权B、技术贸易比一般商品贸易复杂C、技术出口不是企业的直接目的D、技术买卖的标的是无形的技术知识10．当居民和厂商分别实现了效用最大化和利润最大化,并且整个经济的价格体系恰好使所有的商品和生产要素的供求都相等时,经济就处于()。
大连理想食品资金管理存在的问题及对策
大连理想食品资金管理存在的问题及对策摘要：随着经济的快速发展，市场经济的划分，中小企业不断地扩大着阵容，带动着我国的经济的不断的发展。
由于中小企业经营范围小，适应经济市场发展较强、投资少，成效快，分布领域广泛的特点，中小企业在很长的时间里支持了经济的持续发展。
资金是企业发展的动力，是维持企业经营活动重要的力量，然而在企业经营的过程中，由于企业管理者经营不善会导致财务风险的发生。
所以，健全资金管理体制是非常的重要的，能够有效的保证企业长久的发展，在我国一些大的企业，都进行了资金集中管理体制，并且已经形成一套比较成熟的资金管理的模式，但是对于零售业以及食品业相关行业的特性，导致缺乏资金管理的模式。
严重的影响着零售企业以及食品企业的发展。
大连理想食品公司是食品加工企业，由于该企业快速的扩张并且需要对外进行融资，所以在资金管理方面存在着很多的问题，严重的阻碍着大连理想食品公司的发展，针对于此文章以大连理想食品公司为例进行研究，通过分析大连理想食品公司资金管理的现状，进而分析其中所存在的问题，最后针对大连理想食品公司资金管理的问题进而提出相关的解决的建议，通过文章的研究以期促进大连理想食品公司的发展，同时也为同行业企业资金管理提供理论上的借鉴的意义。
关键词：食品企业；资金管理；内部控制Abstract:With the rapid development of the economy, the division of the market economy, small and medium-sized enterprises continue to expand the lineup, driving the continuous development of China's economy. Small and medium-sized enterprises (smes) have supported the sustainable development of the economy for a long time due to their small business scope, strong adaptation to the characteristics of economic market development, less investment, quick results and wide distribution of fields. Capital is the driving force for the development of enterprises and an important force for the maintenance of business activities. However, in the process of business operation, poor management by enterprise managers will lead to financial risks. So, improve the capital management system is very important, can effectively guarantee the development of the enterprise for a long time, some big enterprises in our country, have carried on the centralized fund management system, and has formed a relatively mature capital management mode, but for the retail industry and the characteristics of the food industry related industry, lead to a lack of money management mode. Serious impact on the development of retail enterprises as well as food enterprises. Dalian ideal food co., LTD. Is a food processing enterprise, due to the rapid expansion of the company and the need for foreign capital, so there are a lot of problems in the funds management, serious hindering the development of the ideal food company in dalian, in this article to study ideal food company in dalian as an example, through the analysis of the status quo of dalian ideal food companies, fund management, then analysis the problems, finally aimed at dalian ideal food company's funds management the solution of the problem and then puts forward relevant Suggestions, in the study in order to promote the development of dalian ideal food company, At the same time, it also provides theoretical reference for the same industry enterprise capital management.Key words: Food enterprise;Fund management; Internal controls目录绪论 (1)1 资金管理理论概述 (2)1.1 资金管理理论概述 (2)1.2 资金管理的重要性 (2)2 大连理想食品资金管理现状 (3)2.1 大连理想食品概况 (3)2.2 大连理想食品资金管理现状 (3)3 大连理想食品资金管理存在的问题 (5)3.1 缺乏完整的资金管理制度 (5)3.2 流动资产的周转率低 (5)3.3 企业筹资渠道单一 (6)3.4 资金管理人员急需素质提高 (6)4 完善大连理想食品公司资金管理相关建议 (7)4.1 完善资金管理制度 (7)4.2 提高流动资产周转率 (8)4.3 拓宽融资渠道 (9)4.4 提高资金管理人员素质 (9)结论 (10)参考文献 (11)致谢 (12)绪论资金是企业赖以生存的重要因素，企业的资金管理贯穿于企业经营管理的各个环节，在企业经营管理中具有十分重要的作用。
2023年-2024年中级银行从业资格之中级银行管理考前冲刺试卷A卷含答案
2023年-2024年中级银行从业资格之中级银行管理考前冲刺试卷A卷含答案单选题（共45题）1、商业银行下列行为中不违反内部控制制衡性原则的是（）。
A.董事会审计委员会主任委员兼任绩效考核委员会委员B.内部审计部门负责人兼任合规部门负责人C.信贷业务客户经理同时负责贷款风险分类D.副行长同时分管零售贷款业务和公司信贷业务【答案】 A2、商业银行从事非套期保值类衍生产品交易，其标准法下市场风险资本不得超过商业银行核心资本的（）。
A.3％B.5％C.10％D.15％【答案】 A3、创新理论是由（）提出的，当时指新的产品的生产、新技术或新的生产方法的应用、新的市场开辟、原材料新供应来源的发现和掌握、新的生产组织方式的实行等。
A.哈耶克B.凯恩斯C.熊彼特D.萨缪尔森【答案】 C4、企业根据自身的资源及营销实力选择几个细分市场作为目标市场，并为各目标市场制定特别的营销组合策略，这种策略称为( )。
A.成本领先策略B.差异性营销策略C.迎头定位营销策略D.撇脂营销策略【答案】 B5、根据《商业银行杠杆率管理办法（修订）》，商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于（）。
A.5%B.3%C.4%D.6%【答案】 C6、（）要求商业银行筹资需要考虑其成本负担能力，根据自身的条件、实力和基础，合理、适度地筹措资金。
A.依法筹资原则B.成本控制原则C.量力而行原则D.结构合理原则【答案】 C7、银行业金融机构应承担（）的责任，即积极开展金融知识普及活动，引导和培育社会公众的金融意识和风险意识，为提高社会公众财产性收入贡献力量。
A.加强员工培训B.信用体系建设C.为社区提供金融服务便利D.消费者教育【答案】 D8、对连续（）年被评为基本称职的监事，监事会应当建议将其罢免。
A.一B.两C.三D.五【答案】 B9、根据《中国银监会现场检查暂行办法》，下列关于现场检查类型划分的表述，正确的是（）。
A.专项检查是根据上级部门重大工作部署或针对银行业金融机构的重大事件开展的检查B.全面检查是对法人机构公司治理、经营管理和业务活动及风险状况的全面性检查，原则上每3年至少安排一次C.临时检查是对被查机构以往现场检查中发现的重大问题整改落实情况进行的检查D.稽核调查是采用现场检查办法对特定事项进行专门调查的活动【答案】 D10、( )是指合规管理部门等依照银行内部合规风险管理程序，并按规定的报告路线，及时、全面、完整地向管理层提供定性和定量描述的银行经营过程中所涉及的合规风险状况的报告。
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流动性管理模式悄然改变
徐绍峰
“综合运用逆回购、正回购、央行票据、存款准备金率等各种流动性管理工具组合，调节好银行体系流动性，引导市场利率平稳运行。
”在最新发布的第三季度《中国货币政策执行报告》中，货币当局将“逆回购”置于“各种流动性管理工具”之首，引起市场对流动性管理模式改革的高度关注。
事实上，随着近5个月来逆回购的持续滚动操作，人们对央行推行货币政策的新方式已日益认同。
央行副行长易纲不久前在IMF年会闭幕日演讲中也强调，央行控制通胀的主要措施是“三样武器”，即公开市场操作、汇率改革、利率改革。
“公开市场操作”被列为“三样武器”之首，足见央行对公开市场操作的倚重，也显示出央行在逆回购工具的选择上，并非如外界所言是被动和迫不得已的，而是管理通胀预期的主动选择。
可以说，通过逆回购向市场注入资金，正是货币当局在流动性管理模式上的大胆改革。
从今年6月短期逆回购走上前台，到14天逆回购恢复操作，再到9月13日正式启动28天逆回购操作，根据市场流动性松紧程度、银行体系流动性需求结构以及经济的冷热变化，央行采取不同数量和期限的逆回购操作组合，这一操作方式，不仅凸显出央行调控流动性的艺术，也显示出央行意在通过逆回购滚动操作满足银行体系流动性需求的同时，消除市场对逆回购操作能否满足市场资金需求、能否成为流动性投放常规模式的疑虑。
可以说，逆回购之于下调存款准备金率的替代效应，正在央行持续不断的主动操作下凸显出来。
这种隐含着流动性管理模式改革的“替代效应”，具体体现为：
一方面，逆回购操作从很少使用到日常使用，流动性投放方式的改革，颠覆了市场只要资金紧张就寄望降低存款准备金率的习惯思维。
比如10月30日，央行3950亿元的逆回购规模，就相当于降准50个基点。
从逆回购操作投放流动性的效果看，市场并未因存款准备金率没有下调而出现资金高度紧张、利率飙升的情况。
相反，近5个多月来，资金市场的利率总体保持平稳，商业银行的信贷投放也未受影响。
特别是在7月新增贷款增速放缓后，8月新增贷款出现了罕见的超预期增长，9月、10月新增贷款依然保持了合理规模。
这充分表明，通过逆回购滚动操作，银行体系拥有充足的资金可以满足实体经济需要。
在稳增长和防通胀方面，央行通过逆回购巧妙地进行了平衡，货币政策在宏观调控中的积极作用得到淋漓尽致的发挥。
另一方面，从7天到14天再到28天，逆回购操作期限的不断丰富，使央行可以根据市场资金需求，灵活搭配，有效平滑流动性波动，稳定资金价格，并使一些流动性问题在迹象初显之时，就能通过逆回购的灵活操作得到有针对性地化解。
如果说7天逆回购更偏重于市场短期资金需求、也有利于构筑短期市场基准利率的话，那么14天和28天逆回购操作的启动，则是有意拉长到期资金结构，以满足银行体系更长时间内的流动性需求，同时也能减轻7天逆回购滚动操作造成逆回购规模急剧增大，以至倒逼存款准备金率下调以置换同规模资金的压力。
毕竟，下调存款准备金率的“大水漫灌”式流动性注入，不仅会让市场误读货币政策信号，也会加大通胀风险。
显然，逆回购期限的完善，有利于央行通过逆回购方式收放自如地投放流动性。
央行何以要在人们并不察觉的情况下，悄然推进流动性管理模式改革？
鉴于最近一段时期以来，欧、美、日、英等主要央行都采取了量化宽松政策，而10月CPI虽然仅为1.7%，但市场普遍预期，像7月~10月这样2%左右的低通胀水平难以持续。
在国内通胀压力不减、货币政策宽松的空间进一步收窄的背景下，逆回购无疑是最佳的投放流动性的方式。
防通胀之外，央行钟情逆回购，同样也是为了防止资产价格泡沫的继续膨胀。
金融统计数据显示，前三季度新增人民币贷款6.72万亿元，但新增贷款中，有9662亿元变成了住户中长期贷款。
与之形成对照的是，前三季度非金融企业及其他部门的中长期贷款仅增加1.39万亿元。
这表明，作为实体经济中代表经济是否恢复增长的企业中长期贷款需求，前三季度比家庭房贷仅多出4238亿元，实体经济中长期投资需求依旧低迷。
在此情况下，如果降低存款准备金率，将会使更多资金流入楼市，房地产金融泡沫将会再次吹大。
正因为住户中长期贷款居高不下，企业中长期资金需求萎靡不振，央行才采取了更具针对性的逆回购操作，向市场实施定向宽松的流动性释放方式。
流动性管理模式的悄然改革，不仅体现出央行在丰富货币信贷调控工具和方式上的创新和突破，表明央行的货币政策推行方式在悄然转型，也体现出央行在处理房价居高不下和经济增速放缓这一两难问题上的手法更高超、更艺术、更智慧。
《金融业发展和改革“十二五”规划》明确指出，要“加强存款准备金工具与公开市场工具的协调配合”，从目前看，年内两次下调存款准备金率后，适时启动逆回购操作，正是央行根据经济金融形势，合理安排货币政策工具组合、期限结构和操作力度，加强货币政策工具之间的协调配合，强化流动性管理，调节货币信贷增长所进行的全新尝试和实践。