第4章 现金资产业务

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超额存款准备金的调节
• 调节原则：相对成本较低核定必要的超额 准备金保有数量。 • 调节方法：比较持有超额准备金的机会成 本和不持有超额存款准备金的损失成本。 在预测需要量的基础上适当进行头寸的调 度。 • 调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回 购、商业票据交易、中央银行融资、商业 银行系统内的资金调度等。
• 满足法定存款准备金
– 滞后准备金计算法
• 滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定 本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银 行对非交易性账户存款计算存款准备金。
– 同步准备金计算法
• 以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要 量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存 款计算准备金。
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计算题例
• 某银行在预测期内各类存款额、其法定准备金 数额以及要提取的流动性资金比例如下表所示：
流动性需求=0.95×（300-24）+0.3×（250-12.5） +0.15×（400-12） +1.00×12=262.2+71.25+58.2+12 =403.65（百万元）
流动性指标法
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流动性需求管理效果的衡量
揭示银行流动性状况的信号： 1.公众对银行的信心。 2.银行股票价格是否稳定。 3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风 险溢价。 4.出售银行资产有无损失。 5.能否满足客户的合理贷款需求。 6.是否频繁从中央银行借款。 出现上述信号后，银行应适时调整其流动性管理策略。
法定准备金头寸的管理
原则：在满足中央银行法定要求前提下， 通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。 预测：银行法定存款准备金管理需要提前 预测在准备金保持期内的各种存款与库存 现金的变化状况，据此制定法定存款准备 金的具体管理目标。 调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与 实际需要量进行比较， 若不足则不足，若 多余则调减以增加收益．
最适送钞量的测算
• 最适送钞量就是库存现金占用费(机会成本)与运钞费用之最 小和。可运用经济批量法来测算，其公式为： T=cQ/2+pA/Q， • 其中：T为总成本，A为年(季、月)现金投放(或回笼)量,Q为 每次运送的数量，p为每次运钞费用，c为资金占用费率。 • 存量=Q/2(即每次运送的50%)，库存现金全年平均占用费=C • 全年运钞总成本=P ，运钞次数=A/Q， • 根据以上方程用微分法求T的最小值，可得

结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动 性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产 的比重，使现金资产达到最适度的规模。
现金资产管理的原则
适度存量控制原则：适度的存量控制既 能保证银行的盈利性，也能保证银行的 流动性。 适度流量调节原则：银行必须根据 业务需要调节现金流量，使其达到 适度规模。 安全性原则：确保现金资产的安全。
第三节 商业银行的现金资产与流动性需求
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银行的流动性需求及其种类
银行的流动性需求 是指客户对银行提 出的必须立即兑现 的资金要求，具体 分为存款客户的提 现要求和贷款客户 的贷款要求。 流动性需求存在着 四种类型：
银行流动性需求的类型
短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性 因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因 素。 长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需 求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展 所决定。 周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需 求主要是由于经济周期性波动所引发的。 临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种 需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。
我国准备金的计算
• 按旬计算 • 当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时， 各行按统一法人存入的准备金存款余额， 与上旬末该行全行一般存款余额之比，不 得低于规定比率。 • 金融机构按法人统一存入人民银行的准备 金存款低于上旬末一般存款余额的法定比 率，人民银行对其不足部分按每日万分之 六的利率处以罚息。
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安全保障原则
管理原则
总量适度原则
适时调节原则
库存现金的日常管理
• 库存现金规模的确定
– 影响因素：周转时间和支出水平的确定
• 现金收支规律 • 营业网点的多少 • 后勤保障的条件 • 与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定 • 商业银行内部管理问题
–即期现金支出水平=(前期平均现金支出水平× 保险系数)×历史同时期平均发展速度
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商业银行现金资产管理
流动性需求与来源的协调管理方法
银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行 通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来 保持其流动性。 银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。 借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一 种流动性管理方式。 随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面 除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。
商业银行现金资产管理的目的和原则
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商业银行现金资产管理
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现金资产的构成
狭义的现金资产是 指银行库存现金。 一般意义上理解现 金资产是指广义现 金资产，即包括现 金和准现金。 从构成上来看, 四类 资产属于银行现金 资产的范畴：
现金资产管理的目的
现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系
第四节 资金流动性需求的预测
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流动性需求预测的意义
在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给 的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸 和应该采取的措施。
引起资金头寸变动因素表
资金来源(增加头寸) 资金运用(减少头寸) 贷款利息和本金 变现债券和到期债券 存款增加 其它负债增加 发行新股 新发放的贷款 购买债券 存款减少 其它负债减少 收购股份
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头寸的概念
–银行资金头寸：银行能够运用的 资金 –时点头寸：银行在某一时点上可 用资金 –时期以动用的全部可用资金（库存 现金、超额准备金、存放同业存款等） – 基础头寸 • 不仅是随时可运用的资金，而且还是银行 一切资金清算的最终支付手段（库存现金、 超额准备金） – 可贷头寸 • 商业银行在某一时期内可直接用于贷款发 放和投资的资金，是形成银行盈利资产的 基础
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长期流动性需求的产生原理
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现金资产与流动性供给
银行的流动性供给包括：一是在资产负债表 中存储流动性，二是从金融市场上“购买” 流动性。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直 接形成了对流动性的供给。 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供 商业银行直接、自主运用的资金称之为资金 头寸。 商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸 和可贷头寸之分。


资金结构法
商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：易 变性货币负债、准变性货币负债、稳定性货币负 债。 商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准 备率（A,B,C），并计算出流动性需求的总量。 负债流动性需要量=A x（易变性货币负债-法定 准备金）+B x（准变性货币负债-法定准备金） +C x（稳定性货币负债-法定准备金） 商业银行总流动性需求=负债流动性需要量+贷款 的流动性需求
本章重点
现金资产包括那些形式？ 法定存款准备金的计算方法有哪些？银行 应该如何进行法定存款准备金的管理？ 什么是流动性需求？银行的流动性需求有 哪些种类？
思考题
• 用你所学的理论和方法，尝试对我国商业 银行的流动性管理水平进行分析和判断。
滞后准备金计算法
主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。
计算基期周
准备金保持周 3
1
2
同步准备金计算法
主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。
•
• 确定两周为一个计算期，如从9月2日（星期四）至9月15日 （星期三）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存 款的日平均余额。 • 准备金的保持期从9月4日（星期六）开始到9月17日（星期五） 结束。在这14天中的准备金平均余额以9月2日到9月15日的存 款平均余额为计算基础计算。
第四章 商业银行现金资产管理
商业银行资产业务
• 资产种类
–现金资产 –贷款 –投资 –拆借与回购 –其他资产
• 银行资产与工商企业不同
–现金存量高 –资产绝大部分是金融债权 –房地产、设备等固定资产相对较 少
现金资产定义
• 流 动 性 最 高 的 资 产
现金资产是银行持有的 库存现金以及与现金等 同的可随时用于支付的 银行资产
银行现金资产作用
–客户提存的要求 –监管当局的法规要求 –满足转帐结算需求 –向其代理行支付现金以换取服务等
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
商业银行现金资产管理的目的和原则 存款准备金的管理 商业银行的现金资产与流动性需求 银行流动性需求的预测 流动性需求与来源的协调管理
第一节
存 款 量
易变存款线
核心存款线
O
存款变化趋势图
时期
贷 款 量
长期贷款趋势线
O
贷款变化趋势图
时期
流动性需求预测的方法

因素法 资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增 量-预计存款增量
资金结构法 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来 预测未来的流动性需求。 流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。 银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平 均水平来估算其流动性需求。
第二节 存款准备金的管理
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存款准备金
在中央银行的存款由两部分组成：一是法定 准备金；二是超额准备金。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存 的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户 中超出了法定存款准备金的那部分存款。 超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼 长的关系。