26筹资管理
制度筹资管理制度
制度筹资管理制度筹资管理制度是一个组织的重要部分，它涉及到组织的资金流动和资金使用的问题。
在一个组织中，资金的流动和使用需要按照一定的规则和流程进行管理，以确保资金的合理使用和有效运作。
下面我将详细介绍筹资管理制度的内容。
一、筹资管理制度的目的和重要性筹资管理制度的目的是确保组织的资金安全、高效和合法使用。
其重要性体现在以下几个方面：1.资金安全保障：筹资管理制度可以保障组织的资金安全，避免资金的滥用和挪用，确保资金的安全流转和使用。
2.资金高效利用：通过筹资管理制度，组织可以合理规划和利用资金，提高资金的使用效率，确保资金的最大化价值。
3.法律合规性：筹资管理制度可以确保组织在筹资过程中遵守相关法律法规，避免出现不合规的行为，避免组织蒙受法律风险。
4.决策参考：筹资管理制度为组织的决策提供参考依据，确保决策的合理性和科学性，从而减少决策的主观性和随意性。
二、筹资管理制度的基本原则在制定筹资管理制度时，应遵循以下基本原则：1.合法性原则：筹资行为必须符合国家法律、法规和相关政策，严禁进行非法筹资行为。
2.公平公正原则：筹资过程应公开、公平、公正，不存在任何不当行为和不正当竞争。
3.专业化原则：筹资管理需要人员具备专业知识和技能，确保筹资过程的专业性和科学性。
4.风险控制原则：筹资存在风险，筹资管理制度应设立相应的风险控制措施，确保资金安全和风险控制。
5.透明度原则：筹资过程应透明，筹资信息应向组织内外相关方公开，确保信息的透明和公开。
三、筹资管理制度的主要内容筹资管理制度的主要内容包括筹资目标与策略、筹资流程、筹资组织和筹资控制等。
1.筹资目标与策略：明确组织的筹资目标和策略，包括资金需求规模、筹资方式、筹资期限等，确保筹资与组织发展的一致性。
2.筹资流程：规定筹资的流程和程序，包括筹资计划的制定、项目评估、筹资方案的选择、筹资申请和审批流程等。
3.筹资组织：明确筹资的组织架构和职责，包括筹资部门的设立、人员的配备、职责和权限的划分等，确保筹资工作的顺利进行。
筹资管理方案
筹资管理方案一、引言筹资管理是指企业为满足经营和发展需要，通过各种形式的借款、发行股票等方式，获取资金的过程。
合理有效的筹资管理方案对于企业的经营和发展至关重要。
本文将探讨一个综合性企业的筹资管理方案。
二、筹资需求分析在制定筹资管理方案之前，首先需要对企业的筹资需求进行分析。
该企业面临的主要筹资需求包括项目投资筹资、运营资金筹资和再投资筹资等。
1. 项目投资筹资该企业计划进行新项目投资，需要筹集资金用于购置设备、建设场地等。
根据项目规模和投资额度，确定项目投资筹资的具体金额。
2. 运营资金筹资企业需要通过筹集资金来支付日常经营活动所需的费用，包括原材料采购、工资支付等。
根据企业的现金流量预测，确定运营资金筹资的规模和时间。
3. 再投资筹资企业需要将收益再投资于其他项目或业务，以实现长期稳定的发展。
根据企业的发展战略和资本结构，确定再投资筹资的比例和方式。
三、筹资方式选择根据企业的具体情况和筹资需求，选择适合的筹资方式是一个关键的决策。
企业可以根据以下几个方面考虑来选择筹资方式：1. 借款借款是一种常见的筹资方式，包括商业贷款、银行信贷和企业债券等。
企业可以根据自身的信用状况和借款利率等因素，选择合适的借款方式和金融机构。
2. 发行股票发行股票是一种筹资方式，可以通过公开发行或非公开发行的方式进行。
企业可以通过发行股票来吸引股东投资，并获得相应的资金。
3. 外部融资外部融资是指企业向外部投资者募集资金。
可以通过私募股权融资、风险投资和企业孵化器等方式进行外部融资。
四、筹资风险管理筹资过程中存在着一定的风险，企业应该合理规避和管理这些风险。
以下是几个常见的筹资风险和应对措施：1. 资金成本风险筹资过程中，企业需要支付相应的利息或股息作为资金成本。
企业应该通过合理的融资结构优化资金成本，降低企业的财务风险。
2. 市场风险筹资过程中，市场环境的变化可能会影响到企业融资的进程和效果。
企业应该密切关注市场动态，及时调整筹资方案，并采取合适的市场风险管理措施。
筹资管理方案
筹资管理方案随着企业的发展，资金的需求也越来越大。
如何有效地筹集资金，成为企业管理中的重要问题。
本文将从筹资管理的角度出发，探讨如何制定一份有效的筹资管理方案。
一、筹资管理的概念筹资管理是指企业为满足经营发展需要而进行的资金筹集、使用和管理活动。
筹资管理的目的是为了保证企业的正常运转和发展，同时最大限度地提高资金的使用效益。
二、筹资管理的原则1.合理性原则筹资管理应该以企业的实际情况为基础，根据企业的经营特点和发展需要，制定合理的筹资方案。
2.安全性原则筹资管理应该注重资金的安全性，避免出现资金损失或浪费的情况。
3.效益性原则筹资管理应该注重资金的使用效益，确保资金的使用能够为企业带来更多的收益。
三、筹资管理的步骤1.确定筹资目标企业在筹资之前，需要明确筹资的目标和用途。
只有明确了筹资的目标，才能有针对性地制定筹资方案。
2.选择筹资方式企业可以通过发行股票、债券、贷款等方式筹集资金。
在选择筹资方式时，需要考虑企业的实际情况和筹资成本等因素。
3.制定筹资计划企业需要根据筹资目标和筹资方式，制定具体的筹资计划。
筹资计划应该包括筹资金额、筹资方式、筹资期限等内容。
4.实施筹资计划企业在实施筹资计划时，需要注意筹资的时机和方式。
同时，企业需要积极与投资者、银行等机构进行沟通，争取更好的筹资条件。
5.监督和管理筹资资金企业在筹集到资金后，需要对资金进行有效的管理和监督。
企业应该建立健全的财务管理制度，确保资金的安全和有效使用。
四、筹资管理的注意事项1.遵守法律法规企业在筹资过程中，需要遵守相关的法律法规，确保筹资活动的合法性和规范性。
2.注意风险控制企业在筹资过程中，需要注意风险控制，避免出现资金损失或浪费的情况。
3.加强信息披露企业在筹资过程中，需要加强信息披露，向投资者和社会公众公开企业的财务状况和经营情况。
4.注重信誉建设企业在筹资过程中，需要注重信誉建设，树立企业的良好形象，提高企业的信誉度和市场竞争力。
筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容筹资管理是一项财务管理中非常关键的工作内容，主要是指在企业进行投资和融资时，管理者需要考虑如何筹集相关资金以满足企业的经营和发展需要。
因此，筹资管理需要从多个方面进行考虑和处理，包括筹资规划、资金筹集、资金使用、风险控制等等。
本文将对筹资管理的主要内容进行详细的介绍和分析。
一、筹资规划筹资规划是筹资管理的第一步，通过对未来资金需求的估算和对筹资方式的选择，确定企业筹资的时间表和规模。
筹资计划应该根据企业的现状、经营目标、市场状况和行业发展趋势等多个因素进行综合分析和评估。
同时，也需要考虑到企业现有的债务水平、资本结构等因素，确保企业在筹资过程中的风险可控。
在筹资规划阶段中，企业还需要制定出相应的筹资计划和筹资方案，确定筹资的具体方式和融资渠道，包括银行贷款、发行股票或债券等。
二、资金筹集资金筹集是指企业通过不同的融资渠道获取所需的资金。
资金筹集的方式通常有债务融资和股权融资两种方式。
债务融资指企业借款的方式融资，通常包括银行贷款、债券发行等方式。
股权融资指通过发行股票等方式融资，通过出售股票，企业可以吸引更多的资金进入企业。
此外，资金筹集还需要考虑到融资成本和融资效率等因素，从而选择最为适合自己的筹资方式。
三、资金使用企业筹集了资金之后，需要对这些资金加以合理地利用，以达到企业的经营目标。
在资金使用阶段中，企业需要建立科学合理的资金用途计划和预算，制定出相应的资金使用方案和投资决策，包括资本性支出和经营性支出等。
在此基础上，企业应该进行成本效益分析，评估资金的使用效果和贡献，确保资金使用与企业的经营决策相符合，避免因财务原因导致企业的投资决策和发展方向的偏离。
四、风险控制资金的筹集和使用过程中，企业也需要承担一定的风险。
因此，筹资管理也需要紧密关注资金运营风险的管控。
企业应该制定出科学的风险管理措施，通过合理的资金投资和使用，控制资金风险的发生和传播。
风险控制的重点在于制定出适当的风险管理政策，加强风险评估和预警，通过多种手段实现风险防范和避免风险。
筹资管理
筹资管理筹资管理是企业中非常重要的一项工作，它涉及到企业的融资、投资和资金运作等方面。
在当前经济发展的背景下，企业要想实现持续发展，就需要合理利用和管理资金，为项目的顺利进行提供保障。
筹资管理的核心目标是通过优化资金使用和配置，提高企业的财务状况，增强企业的竞争力。
首先，筹资管理要注重资金的规划和筹集。
企业在实施各种项目时，需要充足的资金支持。
筹资管理就是要根据项目的需求和资金来源的特点，制定合理的资金筹集计划，并选择合适的筹资方式。
一方面，企业可以通过自有资金、贷款、发行债券等方式筹集资金；另一方面，还可以通过合作、引进外部投资者等方式引入外部资金。
筹资管理要根据企业的实际情况和市场条件，灵活掌握各种筹资方式，确保资金的充足和合理利用。
其次，筹资管理要注重风险的控制和评估。
任何投资都存在风险，企业在筹资过程中要全面评估各种风险，并采取相应措施进行防范和控制。
风险评估可以从市场、经济、政策和技术等方面进行，以提前预判和识别潜在的风险，并制定相应的策略应对。
风险控制可以通过分散投资、合理配置资金、建立风险管理体系等方式进行。
筹资管理要做好风险的识别和把握，在良好控制风险的基础上，实现资金的有效流动和增值。
另外，筹资管理要注重项目的监控和评估。
筹资成功后，企业要根据项目的进展情况，及时监控和评估资金的使用效果。
监控可以通过财务报告、资金流量表等方式进行，及时发现和解决项目中可能存在的问题和风险。
评估可以通过项目绩效指标、财务指标等方式进行，对项目达成情况和财务状况进行评价和分析，以便调整和优化筹资管理的措施和方法。
筹资管理要根据项目的实际情况和市场需求，及时调整策略和切实提高企业的投资回报率和资金使用效率。
最后，筹资管理要注重企业形象的维护和信用建设。
企业在筹资过程中，要遵守市场规则和法律法规，提高诚信意识，树立优秀企业形象。
筹资管理要坚持公开透明、诚信守信的原则，及时向投资者和相关方披露企业的财务状况和经营情况，保持信息的及时准确和真实可靠。
筹资管理制度
筹资管理制度第一章总则第一条为规范本组织的筹资活动，维护组织形象，促进募捐公开、透明、规范进行，特制定本制度。
第二条本制度适用于本组织的所有筹资活动。
第三条组织的筹资活动应遵循以下原则：自愿捐助、公开透明、募捐专款专用、依法合规、注重社会效益。
第二章筹资管理机构第四条筹资工作由筹资管理委员会（下称“委员会”）负责，其职责如下：1、制定筹资计划和策略。
2、指导和监督筹资活动的开展。
3、负责筹资资金的管理和使用。
4、撰写筹资报告和财务报表。
5、定期向理事会汇报筹资工作情况。
第三章筹资活动第五条筹资活动应当符合国家相关法律、法规和组织章程的规定，并遵守诚实、公正和透明原则。
第六条组织应根据实际需求和项目需要，确定筹资方式和途径，包括但不限于：1、个人和企业捐赠。
2、募集公益彩票、慈善物品等。
3、举办募捐义卖等活动。
4、其他符合法律法规的筹资方式和途径。
第七条筹集的款项应当专款专用，不能挪作他用，并及时进行财务报表和业务报告。
第四章筹资管理第八条组织应当建立健全财务管理、审计和监督制度，对筹集的款项进行专款专用，并及时进行会计核算和财务报表。
第九条捐赠者的个人信息应当严格保密，不得泄露给任何第三方，除经其书面同意或依法需要披露之外。
第十条筹集款项必须按照国家相关法律和法规规定的程序进行使用，并应当采用专业会计师事务所进行审计。
审计报告应当及时向社会公开。
第五章附则第十一条本制度自发布之日起生效。
第十二条委员会有解释本制度的权力。
第十三条本制度未尽事宜，由委员会补充完善，并报理事会审核批准后执行。
总结：本文档为筹资管理制度，主要规定了组织筹资活动以及管理机构、筹资原则和方式、筹集款项的专款专用、财务管理、审计和监督、保护捐赠者个人信息等方面的内容。
该制度旨在规范组织的筹资活动，促进募捐公开、透明、规范进行，并依法合规、注重社会效益。
本制度自发布之日起生效，如有未尽事宜，由委员会补充完善，经理事会审核批准后执行。
筹资管理内容
筹资管理内容一、筹资概述1. 筹资目标：明确企业筹资的目的，是为了扩大生产、技术研发、市场拓展还是偿还债务。
2. 筹资渠道：梳理企业可选择的筹资途径，包括银行贷款、股权融资、债券发行、政府补贴等。
3. 筹资成本：分析各种筹资方式的成本，确保企业在筹集资金的过程中，实现成本最小化。
4. 筹资风险：评估筹资过程中可能面临的风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。
5. 筹资策略：制定合适的筹资策略，以满足企业不同发展阶段的资金需求。
二、筹资流程及关键环节1. 需求分析：企业要对自身的资金需求进行深入分析，明确筹资的具体金额、用途和期限。
这一步骤是筹资的起点，关乎筹资的针对性和有效性。
2. 方案设计：根据需求分析结果，设计筹资方案。
方案应包含筹资方式、资金来源、还款计划等核心内容，同时考虑方案的可行性、合规性和风险可控性。
3. 文件准备：筹资过程中，企业需准备一系列文件，如企业简介、财务报表、项目可行性研究报告等，以展示企业的实力和筹资项目的价值。
4. 接洽融资方：企业与潜在融资方进行沟通，介绍筹资项目，解答对方疑问，争取获得对方的认可和支持。
5. 融资谈判：在明确融资意向后，双方就利率、期限、担保措施等条款进行谈判，力求达成双方满意的协议。
6. 签署协议：谈判完成后，双方正式签署融资协议，明确双方的权利、义务和责任。
7. 资金到位：根据协议约定，融资方将资金划拨至企业账户，企业需对资金进行合理使用和管理。
8. 后续管理：筹资成功后，企业需对资金使用情况进行监控，确保资金按照预定用途发挥作用，并按时偿还融资款项。
三、筹资策略的选择与应用企业在筹资过程中，应根据自身实际情况和市场环境，灵活选择筹资策略：1. 多元化筹资：通过多种筹资渠道和方式，降低单一筹资渠道的风险，提高筹资成功率。
2. 成本控制：在确保资金安全的前提下，尽量选择成本较低的筹资方式，减轻企业财务负担。
3. 结构优化：合理配置债务和股权筹资比例，优化资本结构，提高企业抗风险能力。
筹资管理制度
筹资管理制度一、总则第一条为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提高资金运作效益，依据相关法律法规，结合公司具体情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司总部、各子公司及各分公司的筹资行为。
第三条本制度所指的筹资，是指权益资本筹资和债务资本筹资。
权益资本筹资是由公司所有者投入以及以发行股票方式筹资；债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。
第四条筹资的原则1.遵守国家法律、法规原则；2.统一筹措，分级使用原则；3.综合权衡，降低成本原则；4.适度负债，防范风险原则。
第五条资金的筹措、管理、协调和监督工作由公司财务部统一负责。
二、权益资本筹资第六条权益资本筹资通过吸收直接投资和发行股票两种筹资方式取得。
1.吸收直接投资是指公司以协议等形式吸收其他企业和个人投资的筹资方式。
2.发行股票筹资是指公司以发行股票方式筹集资本的方式。
第七条公司吸收直接投资程序1.吸收直接投资须经公司股东大会或董事会批准。
2.与投资者签订投资协议，约定投资金额、所占股份、投资日期以及投资收益与风险的分担等。
3.财务部负责监督所筹集资金的到位情况和实物资产的评估工作，确保资金和资产的安全。
4.投资者按照协议规定的时间和金额注入资金。
5.财务部对投资者注入的资金进行确认，并办理股权登记手续。
第八条发行股票筹资程序1.公司根据发展需要，制定发行股票计划，并经股东大会批准。
2.聘请证券公司等中介机构，进行股票发行前的准备工作。
3.按照法律法规的规定，向有关部门申请股票发行。
4.获得批准后，按照发行计划进行股票发行。
5.财务部负责对股票发行过程进行监督，确保发行程序的合法合规。
6.股票发行完成后，财务部负责办理股权登记手续。
三、债务资本筹资第九条债务资本筹资包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式。
第十条短期借款是指公司向银行或其他金融机构借入的期限在一年以内的借款。
筹资管理制度及内容
筹资管理制度及内容一、筹资管理制度的必要性1. 提高资金使用效率。
企业要获取足够的资金以支持业务发展，但资金并非无底洞，必须进行合理规划和管理。
建立筹资管理制度可以帮助企业有效管理资金，提高其使用效率，避免资金闲置或浪费。
2. 降低资金风险。
不良的资金管理可能导致企业陷入财务困境，甚至面临资金链断裂。
通过建立筹资管理制度，企业可以及时监控资金流动情况，预防意外风险，确保企业经营的稳定性和可持续性。
3. 优化融资结构。
企业在筹资过程中应根据自身的需求和发展阶段选择适合的融资方式，避免盲目追求低成本或高收益。
筹资管理制度可以帮助企业全面评估各种融资方式的优势和劣势，合理配置融资结构，降低财务风险。
4. 规范管理行为。
建立筹资管理制度可以规范企业内部员工和外部合作伙伴的行为，明确各方责任和权利，防止腐败和违规行为的发生，保护企业利益和股东权益。
二、筹资管理原则1. 合法合规原则。
企业在筹资过程中应遵守相关法律法规和政策规定，不得采取非法手段获取资金，保障融资行为的合法性和规范性。
2. 适度融资原则。
企业在筹资时应根据实际需求和发展阶段采取适当的融资方式，避免盲目融资或超额融资，确保资金利用效率。
3. 风险管控原则。
企业在筹资管理中应重视风险管理工作，建立完善的风险识别和评估机制，及时采取措施减少资金风险。
4. 透明公开原则。
企业在筹资管理中应加强信息披露，确保资金使用情况和融资结果对内对外透明，维护利益相关方的知情权和监督权。
三、筹资管理制度内容1. 筹资规划。
根据企业发展战略和资金需求制定筹资计划，明确筹资目标、规模和时限，拟定筹资方案和实施路径。
2. 融资方式选择。
评估各种融资方式的优劣势，包括债务融资、股权融资、并购重组等，选择适合企业自身情况的融资方式。
3. 融资准备工作。
准备筹资材料，包括企业财务报表、融资计划、资金用途说明等，确保融资申请的顺利进行。
4. 融资谈判和合同签订。
与融资方进行谈判，明确融资条件和条款，签订融资合同，约定融资方和企业的权利和义务。
筹资管理制度
筹资管理制度一、引言在当今经济环境下，企业发展需要资金的支持。
而企业如何有效地管理和利用资金，以满足其发展需求，是每家企业都必须认真思考和重视的问题。
在这种背景下，建立完善的筹资管理制度，对于企业发展具有至关重要的意义。
本文将从筹资管理的概念、目标、原则和流程等方面进行探讨，并提出一套适合企业发展的筹资管理制度。
二、筹资管理的概念筹资管理是指企业为了满足其发展需要，通过各种渠道和手段获取资金，并对其进行合理的运用和管理的过程。
从这个定义可以看出，筹资管理包括了筹集资金和管理资金两个方面。
而筹集资金又包括内部融资和外部融资两种途径，而管理资金又包括了资金分配和投资决策两个环节。
因此，从广义上来讲，筹资管理是指企业通过内部和外部渠道获取资金，并对其进行合理的配置和运用，以满足其发展需求的过程。
三、筹资管理的目标筹资管理的根本目标是为了保证企业有足够的资金流动，以维持正常的经营和发展。
具体来说，筹资管理的目标包括但不限于以下几个方面：1. 确保企业有足够的流动资金，以应对日常的经营活动和突发的支出。
2. 确保企业有足够的资金来投资于新项目和业务，以实现企业的发展和增长。
3. 确保企业有足够的资金来偿还债务和应付利息，以保证企业的信用和声誉。
4. 确保企业有足够的资金来支付股东的红利和回报，以保持良好的股东关系。
总的来说，筹资管理的目标可以归结为两个方面：一是保证企业的经营和发展的资金需求得到满足；二是保证企业的债务和股权的回报得到保障。
四、筹资管理的原则为了实现筹资管理的目标，企业应当遵循一些基本的原则。
这些原则包括但不限于以下几个方面：1. 合理性原则。
筹资管理应当遵循资金的合理配置原则，做到尽可能地降低成本和风险，在保证资金充足的前提下寻求最大的收益。
2. 稳健性原则。
筹资管理应当遵循风险的控制原则，做到资金的有序运作，避免出现大额外债或过度投资的现象。
3. 灵活性原则。
筹资管理应当遵循灵活的运作原则，随时调整筹资结构和应对市场变化，以降低不确定性带来的影响。
筹资管理制度 (精选)
筹资管理制度一、筹资需求及规划1.筹资需求评估：1.1各部门应及时向财务部提报未来一段时间内的筹资需求，包括新项目投资、运营资金等。
1.2财务部门负责对各部门提出的筹资需求进行全面评估，包括资金用途、金额、期限等。
2.筹资计划制定：2.1财务部门应根据公司发展战略，制定年度筹资计划，并与各部门进行沟通和协调。
2.2筹资计划需包括多种融资方式，如债务融资、股权融资等，并结合市场情况灵活调整。
3.筹资决策：3.1筹资计划经公司高层领导批准后，由财务主管牵头进行筹资决策，涉及公司整体财务战略。
3.2在筹资决策过程中，需进行风险评估、成本效益分析，确保筹资方案的合理性。
二、筹资方式及工具选择4.债务融资管理：4.1财务部门应根据筹资计划选择合适的债务工具，如发行债券、银行贷款等。
4.2在选择债务融资方式时，需谨慎评估利率、期限、还款方式等关键因素。
5.股权融资管理：5.1公司高层领导与董事会共同讨论并批准股权融资计划。
5.2制定详细的股权发行方案，包括发行对象、定价机制、股权结构等，确保公司股权融资的透明度。
三、筹资流程与操作规范6.筹资申请流程：6.1各部门需提出详细的筹资申请，包括资金用途、金额等，并提交至财务部门。
6.2财务部门进行审批后，将筹资计划整合，并报经公司高层领导批准。
7.合同签署与履行：7.1筹资计划获得批准后，财务部门起草相应的融资合同，并由法务部门进行法律审查。
7.2合同签署后，财务部门与相关金融机构或投资方进行履行，确保筹资的顺利进行。
8.筹资资金到账管理：8.1财务部门建立完善的资金到账管理流程，确保资金按照合同约定的时间和方式到账。
8.2资金到账后，及时进行核对和记录，确保公司财务数据的准确性。
四、筹资后的监控与报告9.资金监控与利用：9.1财务部门建立实时的资金监控系统，对公司资金状况进行全方位追踪。
9.2定期制作资金监控报告，向公司高层领导汇报资金使用情况和偏差分析。
10.还款计划管理：10.1对于债务融资，财务部门制定清晰的还款计划，并确保按时足额还款。
筹资管理制度
筹资管理制度一、引言筹资管理制度是企业为了进行资金筹集与运用而制定的一系列规章制度和管理方法，旨在确保企业的资金运作能够遵循合理、规范和高效的原则，并且能够保障企业的长期发展和可持续运营。
在当代商业环境下，筹资管理制度对企业的经营和发展具有重要的意义和影响。
本文将从筹资目标、筹资渠道和筹资决策等方面进行论述，以期为企业构建科学合理的筹资管理制度提供参考和指导。
二、筹资目标筹资目标是指企业通过资金的筹集与运用来实现的目标。
在制定筹资管理制度时，企业应明确自身的筹资目标，并且将其与企业的经营战略和发展规划相衔接。
一般来说，企业的筹资目标主要包括以下几个方面：1. 维持流动性：确保企业具有足够的流动性，以应对日常运营和可能出现的紧急情况。
2. 扩大规模：通过筹资，实现企业的规模扩张，提高市场份额和竞争力。
3. 降低成本：通过筹资活动降低企业的资金成本，提升企业的盈利能力。
4. 减少风险：通过筹资管理制度，降低企业面临的财务风险，保障企业的可持续发展。
三、筹资渠道筹资渠道是指企业获取资金的途径和方式。
不同的企业根据自身的特点和需求，可以选择不同的筹资渠道。
一般来说，筹资渠道可以分为内部融资和外部融资两大类：1. 内部融资：内部融资是指企业通过自身已有的资金或者利润进行融资。
常见的内部融资方式包括利润再投资、资产剥离和库存管理等。
利润再投资是指企业将盈利部分再投入到企业自身的发展项目中，以达到扩大规模和提高盈利能力的目的。
资产剥离是指企业出售或者转让其不必要或者闲置的资产，通过资产的变现来获取资金。
库存管理是指企业通过精确预测和有效管理库存，以降低资金占用成本，提高流动性。
2. 外部融资：外部融资是指企业通过向外部机构或者个人借款，或者通过发行股票或债券等方式筹集资金。
常见的外部融资方式包括银行贷款、股权融资和债券融资等。
银行贷款是指企业向银行申请贷款，以满足企业的资金需求。
该方式通常需要提供相关的担保和还款计划，并且需要支付一定的利息。
筹资管理制度包括什么
筹资管理制度包括什么一、筹资管理制度的概念筹资管理制度是指为了有效管理一个组织的筹资活动，规范资金的使用和监督，促进组织长期稳定发展而建立的一套制度或者规章制度。
它包括了筹集资金、使用资金、监督资金的各个环节，确保资金的安全使用和有效利用，并最终实现组织的战略目标。
筹资管理制度不仅仅是一个组织内部的自律性制度，也与外部的金融市场、监管机构等有着密切的联系，为了适应和满足这些外部环境的需要，筹资管理制度也需要不断地发展和完善。
二、筹资管理制度的内容1. 筹集资金的规范筹资管理制度的第一个环节是关于筹集资金的规范。
这方面的内容包括了筹集资金的途径和方式，筹资的对象和范围，筹资的时机和进度，以及相关的法律法规等。
一个组织需要通过规范的程序和渠道，合法地获取足够的资金来支持其经营活动和发展目标。
同时，筹资管理制度也要规定相应的筹资计划，确保资金的充分和及时，并且在筹集资金的过程中要遵循相应的法律法规，不得侵犯其他人的合法权益。
2. 使用资金的规范筹资管理制度的第二个环节是关于使用资金的规范。
这方面的内容包括了资金的分配和使用原则，资金的使用范围和用途，资金的使用程序和权限，资金的使用效果评估等。
一个组织需要确保筹集到的资金在最大程度上得到合理的利用，不得违法违规，不得滥用职权。
为了实现这一目标，组织需要建立严格的财务管理制度和内部控制制度，确保资金的使用合法合规，有序高效。
3. 监督资金的规范筹资管理制度的第三个环节是关于监督资金的规范。
这方面的内容包括了监督体制和机制的建立，监督措施和方法的制定，监督责任和权限的划分，监督结果的评价和反馈等。
一个组织需要确保在筹集和使用资金的过程中，存在着有效的内部监督和外部监督，以防止滥用职权和其他不当行为的发生，确保资金的安全和有效利用。
同时，监督也是一个组织建立信心和提高形象的重要手段，只有通过不断的监督和检查，组织才能不断地改进和提高。
三、筹资管理制度的实施筹资管理制度的实施需要组织的各个部门和职能共同参与，主要包括以下几个方面的工作：1. 制定筹资管理制度的具体规章制度通过制定筹资管理手册、财务管理规定等具体的规章制度，详细规范了组织内部筹资活动的各个环节和步骤，明确了相关的权限和责任，为筹资管理活动提供了具体的操作指南。
筹资管理办法
筹资管理办法概述：筹资是指企业为了支持业务发展和资本开支，从外部融集到的资金。
筹资管理办法旨在规范企业筹资活动，确保资金的有效利用和风险的控制。
一、筹资目标的确定企业筹资的首要目标是满足业务和资本需求，确保企业的可持续发展。
在确定筹资目标时，应综合考虑企业的财务状况、行业竞争环境和市场情况，确保筹资规模与企业实际需求相匹配。
二、筹资渠道的选择企业筹资可以通过多种渠道进行，包括但不限于以下几种常见方式：1. 债务融资：通过向银行、金融机构或债券市场发行债券等方式，融集所需资金，并按约定期限偿还本金和支付利息。
2. 股权融资：通过向投资者发行股票或股权基金等方式，融集资金，并与投资者共享企业的收益和风险。
3. 内部融资：通过利用企业内部资源和资金进行融资，例如资本公积金、留存收益等，减少对外部资金的依赖。
4. 合作伙伴融资：通过与合作伙伴建立合作关系，共同投资和分享项目收益，获得资金支持。
5. 私募融资：通过向特定的投资者或私人机构发行股权、债券或其他证券，融集资金。
三、筹资方案的制定制定筹资方案时应考虑以下几个方面：1. 资金需求和用途：明确筹资的具体目的、筹资金额和资金用途，并根据实际情况制定合理的筹资计划。
2. 资本结构：综合考虑企业现有资金结构、未来发展计划和市场风险，确定合适的资本结构，包括股权与债权的比例和分布。
3. 融资条件和费用：根据不同的筹资渠道，明确融资的条件和费用，包括利率、股权分配、债券期限等。
4. 风险管理：制定合理的风险管理措施，包括对市场风险、信用风险和利率风险的评估和控制。
四、筹资流程的管理筹资流程的管理是确保筹资活动顺利进行的关键。
具体管理措施包括：1. 筹资计划的编制：制定筹资计划，明确筹资的时间、方式和目标，并将其纳入企业整体经营计划。
2. 筹资沟通与协调：与相关金融机构、投资者和合作伙伴进行充分的沟通与协调，确保筹资活动的顺利展开。
3. 筹资文件和材料的准备：按照相关法律法规和金融市场的要求，准备好筹资所需的文件和材料。
筹资管理制度
筹资管理制度1.制度目的1.1本制度旨在规范和管理公司的筹资活动，确保筹资的合法性、透明性和风险可控性，为公司的健康发展提供财务支持。
2.适用范围2.1本制度适用于公司内所有筹资活动，包括但不限于债务融资、股权融资、银行贷款等。
3.筹资前准备3.1筹资计划制定3.1.1公司财务部门应根据公司战略规划和资本需求，制定筹资计划，明确筹资目的、金额、期限等。
3.1.2筹资计划应经过公司高层管理层审批，并定期进行更新和调整。
3.2风险评估与管理3.2.1在制定筹资计划时，需进行全面的风险评估，包括市场风险、信用风险、利率风险等，提前制定相应的风险管理策略。
3.2.2建立风险管理委员会，负责监测和管理筹资过程中的各类风险。
4.筹资方式与工具4.1债务融资4.1.1债务融资时，财务部门应选择适当的债务工具，如公司债券、银行贷款等，并明确融资金额、期限、利率等关键要素。
4.1.2建立债务融资档案，详细记录债务合同、担保文件等相关资料。
4.2股权融资4.2.1在进行股权融资时，明确融资方式，如增资、发行新股等，并制定详细的融资方案。
4.2.2设立融资尽调团队，对潜在投资者进行尽职调查，确保双方信息透明。
4.3银行贷款4.3.1在申请银行贷款前，财务部门应提前与银行建立合作关系，了解贷款产品的细节和要求。
4.3.2确保提供的贷款材料真实、准确，包括财务报表、经营计划、还款能力分析等。
5.筹资流程5.1申请与审批5.1.1提出筹资申请，明确筹资的用途、金额、期限等要素。
5.1.2筹资申请需由相关部门填写并提交，经过财务负责人审批后，提交公司高层管理层审批。
5.2尽调与谈判5.2.1在确定融资计划后，进行详细的尽职调查，包括财务状况、经营情况、法律合规性等方面。
5.2.2进行融资谈判，明确融资条件、利率、担保方式等关键条款。
5.3合同签订5.3.1确定融资条件后，签署正式融资协议，明确各方权责，并由法务部门审核合同的法律合规性。
筹资管理制度
筹资管理制度筹资管理制度一、引言通过制定和实施筹资管理制度，旨在规范和优化企业的筹资活动，确保资金的合理运作和良好的资金管理。
二、适用范围本筹资管理制度适用于公司内所有筹资活动，包括但不限于债务融资、股权融资、银行融资等。
三、筹资目标与原则1. 筹资目标：公司的筹资活动应旨在满足企业发展的资金需求，提高企业的资本实力和竞争力。
2. 筹资原则：(1) 合法合规：筹资活动必须符合相关法律法规，不得违反法律法规进行筹资。
(2) 风险可控：筹资活动应具备合理的风险评估和控制机制，确保筹资风险可控。
(3) 财务稳健：筹资活动应与公司财务状况相匹配，确保公司的财务稳健发展。
(4) 成本最优：在满足筹资需求的前提下，尽量降低筹资成本，提高筹资效益。
四、筹资决策流程1. 筹资需求确定：根据企业发展规划和资金需求，确定筹资金额及用途。
2. 筹资方式选择：评估和比较不同的筹资方式，选择最适合的筹资方式。
3. 筹资方案制定：制定筹资方案，包括筹资金额、期限、利率等具体内容。
4. 筹资实施：按照筹资方案执行，与相关机构或个人协商达成筹资合作意向。
5. 筹资监控：对筹资进展进行监控和评估，及时调整并采取风险防范措施。
6. 筹资结果评估：对筹资效果进行评估和总结，为未来筹资决策提供依据。
五、筹资工具与方法1. 债务融资：(1) 债券发行：根据债权人对公司资金需求的评估，发行债券融资。
(2) 银行贷款：与银行签订贷款协议，向银行申请借款。
(3) 私募债：通过私募发行方式，向特定对象融资。
(4) 融资租赁：通过租赁方式获取资金，以租赁资产作为抵押或担保。
2. 股权融资：(1) IPO融资：通过首次公开发行股票融资。
(2) 增发：在已上市的公司股本基础上，向现有股东或特定对象增发股票融资。
(3) 私募股权融资：向特定投资者私下发行股权融资。
3. 其他筹资方法：(1) 委托理财：将闲置资金委托给资产管理机构进行投资，获取投资收益。
财务管理制度筹资管理办法
财务管理制度筹资管理办法财务管理制度筹资管理办法1. 引言本文档旨在明确和规范组织的财务管理制度中的筹资管理办法。
筹资是指组织通过不同渠道获取资金，以满足日常经营和发展的资金需求。
合理的筹资管理办法对于组织的健康发展和良好的财务运营至关重要。
2. 筹资目标筹资的主要目标是为了满足组织的资金需求，确保正常的运营和发展。
具体目标包括：获取足够的资金，以应对组织的经营活动所需；降低资金成本，提高资金利用效率；分散资金风险，避免过度依赖特定来源的资金。
3. 筹资原则为了确保筹资的合规合法和风险可控，筹资管理应遵循以下原则：合规性原则：筹资行为必须遵守相关法律法规和组织内部的规章制度；风险控制原则：筹资行为应进行风险评估和控制，避免过度依赖某一种筹资方式或渠道，分散筹资风险；效益最大化原则：选择合适的筹资方式和渠道，以最小的成本获得最大的效益；透明度原则：筹资活动应透明公开，及时向相关方披露筹资信息。
4. 筹资方式组织可以通过多种方式和渠道进行筹资，包括但不限于以下几种方式：借款：向银行、金融机构等借款，按照合同约定的利率和期限还款；股权融资：发行股票或其他权益类证券，吸引投资者购买，获取资金的同时也分享收益；债券发行：发行企业债券、公司债券等债务类证券，向投资者募集资金，按照约定支付利息和本金；担保融资：提供担保或抵押，向金融机构借款；内部筹资：通过内部财务管理，利用自有资金进行运营和发展。
5. 筹资流程为确保筹资的科学性和规范性，组织应按照以下流程进行筹资管理：1. 确定资金需求：根据组织的经营计划和需求，明确所需筹集的资金金额。
2. 选择筹资方式：根据资金需求的规模和性质，选择合适的筹资方式和渠道。
3. 制定筹资计划：确定筹资的时间、规模、期限、利率等具体条件，并编制筹资计划。
4. 筹资审批：依据组织内部的审批程序，对筹资计划进行审批，确保合规性和风险可控性。
5. 确定筹资方：选择合适的金融机构、投资者等作为筹资方，并进行协商和洽谈。
筹资管理制度和思路
筹资管理制度和思路一、背景在当今市场竞争越来越激烈的背景下，企业需要不断创新和发展，以保持竞争力。
而资金是企业发展的基础，因此筹资管理成为企业发展中至关重要的一环。
一个合理的筹资管理制度和思路，可以帮助企业有效地利用资金资源，降低融资成本，提高资金利用效率，从而实现企业的可持续发展。
二、筹资管理制度1. 资金需求分析：企业需要通过对当前经营的分析，确定未来一段时间内的资金需求情况，包括短期资金需求和长期资金需求。
这可以通过编制资金预算表和现金流量表来进行。
2. 筹资方案制定：基于资金需求的分析，企业需要制定相应的筹资方案。
主要包括内部融资和外部融资两种方式。
内部融资主要包括利润留存和资产处置，外部融资主要包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
3. 融资成本评估：企业在选择融资方式时，需要综合考虑不同融资方式的成本和风险，选取最经济的融资方式。
融资成本主要包括融资利率、手续费、抵押品等。
4. 融资途径选择：企业在选择融资途径时，需要结合企业的实际情况和市场环境来选择合适的融资途径。
同时，需要考虑融资的期限、利率等因素。
5. 资金运作规划：一旦确定了融资方案和融资途径，企业需要制定相应的资金运作规划。
这包括资金使用计划、还款计划和风险管理计划等。
6. 资金监控和分析：企业需要建立有效的资金监控系统，及时了解资金的使用情况和流动情况，分析资金的使用效率和风险，及时调整资金运作计划。
7. 资金使用审计：企业需要定期对资金使用进行审计，确保资金使用符合规定和计划，避免因资金使用不当而导致的风险。
8. 资金风险管理：企业需要建立有效的资金风险管理制度，对可能出现的各种风险进行识别、评估和控制，确保资金安全和稳定。
9. 绩效评估和调整：企业需要定期对筹资管理制度的绩效进行评估，及时发现问题和改进措施，不断优化筹资管理体系。
三、筹资管理思路1. 精细化管理：企业需要建立精细化的筹资管理制度和流程，包括明确的管理权限和责任分工，确保筹资活动的有序进行。
筹资管理办法
筹资管理第一章总则第一条为了加强企业对筹资业务的内部控制，控制筹资风险，降低筹资成本，防止筹资过程中的差错与舞弊,根据国家有关法律法规，制定本制度.第二条本制度所称筹资，是指企业为了满足生产经营发展需要，通过银行借款等形式筹集资金的活动。
第三条在筹资管理中，对以下关键方面或者关键环节的风险控制：(一)权责分配和职责分工应当明确,机构设置和人员配备应当科学合理；（二）筹资决策、执行与偿付各环节的控制流程应当清晰，筹资方案的拟订与审批、筹资合同的审核和签订、筹集资金的收取与使用、还本付息的审批与办理等应当有明确规定;（三)筹资业务的会计处理应当符合国家统一的会计制度的规定。
第二章岗位分工与授权批准第四条建立筹资业务的岗位责任制，明确有关部门和岗位的职责、权限，确保办理筹资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。
同一部门或个人不得办理筹资业务的全过程.筹资业务的不相容岗位至少包括:(一)筹资方案的拟订与决策；（二）筹资合同或协议的审批与订立；（三)与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行；（四）筹资业务的执行与相关会计记录。
第五条配备合格的人员办理筹资业务。
办理筹资业务的人员应具备必要的筹资业务专业知识和良好的职业道德，熟悉国家有关法律法规、相关国际惯例及金融业务。
第六条对筹资业务应建立严格的授权批准制度，明确授权批准方式、程序和相关控制措施,规定审批人的权限、责任以及经办人的职责范围和工作要求。
第七条制定筹资业务流程，明确筹资决策、执行、偿付等环节的内部控制要求,并设置相应的记录或凭证，如实记载各环节业务的开展情况,确保筹资全过程得到有效控制。
第八条建立筹资决策、审批过程的书面记录制度以及有关合同或协议、收款凭证、支付凭证等资料的存档、保管和调用制度，加强对与筹资业务有关的各种文件和凭据的管理,明确相关人员的职责权限。
第三章筹资决策控制第九条建立筹资业务决策环节的控制制度，对筹资方案的拟订设计、筹资决策程序等做出明确规定,确保筹资方式符合成本效益原则，筹资决策科学、合理。
筹资管理制度及建议
筹资管理制度及建议一、前言筹资是企业发展与经营活动的重要环节，也是企业运营过程中不可或缺的一环。
拥有充足的资金能够支撑企业的正常经营和发展，同时也能够提高企业在市场竞争中的优势。
因此，建立有效的筹资管理制度对企业的长期健康发展至关重要。
本文将围绕筹资管理制度的建立和优化展开相关讨论。
二、筹资管理的基本概念和原则1. 筹资管理的定义及意义筹资管理是指企业通过各种途径获取资金，并合理运用这些资金以支持企业经营活动和项目发展的管理活动。
筹资管理的主要目的是确保企业资金的充足性，保证企业正常经营与发展，优化资金利用效率，提高企业的竞争力。
2. 筹资管理的原则（1）安全性原则：确保资金来源的合法性和稳定性，避免因资金来源不正当或不稳定而给企业带来不良影响。
（2）高效性原则：通过合理运用各种融资渠道和手段，实现资金的最大化利用。
（3）灵活性原则：在保证资金安全和高效利用的前提下，拥有灵活的调控能力，以应对外部环境的变化。
（4）成本效益原则：在筹措资金时，应根据资金成本、期限、用途等因素综合考虑，以最小的成本获取最大的利益。
三、筹资管理制度的建立和优化1. 筹资目标的确定企业应该明确制定筹资目标，包括筹资数量、筹资期限、融资成本和用途等方面。
根据企业的经营规模、发展阶段和资金需求状况，确定筹资目标是筹资管理制度的首要任务。
2. 筹资计划的制定制定筹资计划是实现筹资目标的具体行动方案。
企业需要根据自身的资金需求和市场状况，综合考虑各种融资方式，确保筹资计划的科学性和可行性。
3. 资金来源的多元化企业应该根据资金需求的不同，广泛开拓多种融资渠道，包括银行贷款、股权融资、债券发行、债务融资、项目融资等。
通过多元化的资金来源，降低企业的融资风险，并实现资金的合理利用。
4. 资金运用的合理规划企业在筹措到资金后，需要进行有效的资金运用规划。
包括资金的流动性管理、资金的投资规划、资金的风险控制等方面。
通过科学的资金运用规划，提高资金的使用效率，实现资金的最大化利用。
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3、股票应当载明下列主要事项： 公司名称、公司登记成立 的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号， 并由董事长签名、公司盖章。
4、公司发行新股，必须做到：前一次发行的股份已募足， 并间隔一年以上；在最近三年内连续盈利，并可向股东支付 股利；在最近三年内财务会计文件无虚假记载；预期利润率 可达同期银行存款利率。
6.1.3 现金需要量的预测
6.1.3 资金需要量的预测----销售百分比法
销售百分比法是根据销售额和资产负债表和利润 表有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金 需要量方法。
敏感性项目是与销售收入有着稳定比例关系的项目,
销售额的变动会直接引起这些项目的变动
资产 敏感性项目 现金、应收账款、 预付费用、存货等。 非敏感性项目 固定资产、无形资产 负债及所有者权益 应付账款、应付票据、 应付费用、应交税费等。 短期借款、长期负债、 实收资本
6.1.3销售百分比法的应用
前提：假设敏感性项目与销售额的变动关系是固定不变的， 在此基础上预测下一年度的变动情况，确定筹资量。
2009年实际资产负债表
根据销售总额确定筹资需求:
资产 现 金 应收账款 存 货 预付账款 固定资产净值 合计 金额 (万元) 2.5 25.0 40.0 2.0 70.0 139﹒5 负债及 所有者权益 应付票据 应付账款 应付费用 长期负债 实收资本 留存收益 合计 金额 (万元) 10﹒0 22﹒5 3﹒0 45﹒0 55﹒0 4﹒0 139﹒5
y b x
n
根据计划期的产销量可以进一步测算计划期资金占用量(详见书上P106[例6-2]
y—筹资规模或需要量 a—不变资本规模 b—单位业务量所需要的变动资金规模 x—业务量（销售量） n—年
习 题
某企业1997年至2001年间销售量与资金需要量的历史 资料如下表。假定2002年销售量为7 ﹒ 8万件， 产销量与资金变化情况：
注: *为敏感性项目
8.5-4.1875=4.3125 （万元）
另外一种计算方式
预计外部 销售额 × 敏感性资产 敏感性负债 = － － 新增留 筹资数额 增长率 项目期初数 项目期初数 存收益
（50÷200）× （69.5-35.5）-4.1875=4.3125(万元)
6.1.4 现金需要量预测----回归分析法
10﹒0 22﹒5 3﹒0 45﹒0 55﹒0 4﹒0 139﹒5
12﹒500 28﹒125 3﹒750 45﹒000 55﹒000 4﹒000 148﹒375
敏感性资产减敏感性负债及所有者权益为 8.5万元（156.875-148.375） 因此，企业2010年度为适应销售增长而 需要追加的对外筹资规模为
年份 1999 2000 2001 2002 2003 产销量(x) 资金占用量(y) 12 11 10 13 14 100 95 90 105 110
产销量(x)与资金占用量(y)之间的关系可用y=a+bx表示,其中:
b n xy x y n x 2 x
2
a
债务性 筹资
发行债券、银行借款融资 租赁 、商业信用
成本低 风险高
按资 金使 用期 限分
长期资 金
吸收直接投资、发行股票、 发行债券、银行借款、融资 租赁 、 临时借款、 商业信用
成本高 风险低
短期资 金
成本低 风险高
筹资渠道与筹资方式的对应关系
筹资方式 吸收 发行 发行 银行 商业 融资 自留 投资 股票 债券 借款 信用 租赁 资金 筹资渠道 国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 居民个人资金 企业自留资金 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
第六章 引导案例
如何制定筹资预案？
李明所在的IT公司业务发展很快，营业额年增长率达到10%，急需增加 资金，经测算资金缺口在1200万元左右，公司领导要求李明制定筹集资金 的预案。有关资料如下： 1.公司现有资本情况：股东权益1 800万元 长期负债 2000万元 2.在证券市场上，李明所在公司普通股每股高达25元，扣除发行费用， 每股净价为20.5元。 3.公司尚有从银行取得贷款的能力，但是，若公司的资产负债率进一 步提高，超过70%，则股价可能出现下跌。银行认为该公司进一步提高资产 负债率后，风险较大，要求负债利率从6%提高到8％。 假如你是李明，你将怎样制定筹资预案呢？ （选择筹资方式要看资金成本）
债券(bond)是为筹集 资金依照法定程序发 行的、约定在一定期 间还本付息的有价证 券，体现了持有人与 发行企业之间的债权 债务关系。
按期限分
按利息分
发行债券的主要规定
根据《公司法》，企业发行债券必须符合的主要规定
1、有资格发行债券的公司为股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国 有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。 2、有资格发行债券的公司，必须满足下列条件才允许发行债券 （1）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的 净资产额不低于人民币六千万元； （2）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十； （3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （4）筹集的资金投向符合国家产业政策； （5）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平等。 发行公司债券筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补 亏损和非生产性支出。 3、凡有下列情形之一的，不得再次发行公司债券 （1）前一次发行的公司债券尚未募足的； （2）对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实， 且仍处于继续状态的。
假设2009年的销售收入为 200万元，预计2010年销售 收入为250万元，预计销售 额能够提供的留存收益为 4.1875万元，根据2009年资 产负债表来计算筹资量。
2010年预计资产负债表
资产 2009年 销售额 (%)
1﹒25 12﹒50 20﹒00 1﹒00 --
单位：万元
2010年
负债及 所有者权益
年度 1997 1998 1999 2000 2001 产销售量（x） （万件） 6﹒0 5﹒5 5﹒0 6﹒5 7﹒0 资金占用量(y) （万元） 500 475 450 520 550
要求:试确定2002年的筹资规模.
上例解析
年度 销售量（x） （万件） 6﹒0 5﹒5 5﹒0 6﹒5 7﹒0 ∑x=30 资金需要量 y（万元） 500 475 450 520 550 ∑y=2495 xy x2 1997 1998 1999 2000 2001 ｎ=5 3000 2612﹒5 2250 3380 3850 ∑xy=15092﹒5 36 30﹒25 25 42﹒25 49 ∑ x2=182.5
筹资的原则
适度 适 时 低风险 低成本 合法
6.1.2 筹资渠道与方式
国家财政资金 银行信贷资金 筹 资 渠 道 非银行金融机构资金 其他单位资金 直接吸收投资
发行股票**
筹 资 方 式 发行债券** 银行借款** 商业信用** 融资租赁**
居民个人资金
企业自留资金
企业筹资的种类
按权 益性 质分 权益性 筹资 吸收直接投资、发行股票、 内部积累 成本高 风险低
b
n xy x y n x 2 x
2
5 15092.5 30 2495 612.5 49 5 182.5 302 12.5
a
y b x 2495 49 30 1025 205
n 5 5
y a bx 205 49 7.8 587.2(万元)
第六章. 筹资管理
6.1 资金需要量的测算
6.2 主要筹资方式管理
§6.1.1 筹资目标与筹资原则
筹资(Financing) 是指企业根据其生产经营、对外投 资及调整资金结构的需要，通过 一定的渠道，采用适当的方式， 经济有效地获取企业所需的资金的 财务活动。
筹资的目标
以 较低的筹资成本 较小的筹资风险， 及时获取所需数量的资金。
经营管理权
普通 股股 东的 权利
剩余财产要求权
优先认股权 红利分配权
股票转让权
优先 优先分配股利权 股股 东的 优先分配剩余财产权 权利
发行股票的主要规定
根据《公司法》，股份公司发行股票必须符合相关规定 1、每股金额相等。同次发行股票，每股的发行条件与价格 应当相等。 2、股票发行价格可以按面值发行，也可以溢价发行，但不 得折价发行。
普通股筹资的优缺点
没有固定利息 负担
没有固定到期 日，不用偿还 筹资风险小 增加公司信誉 筹资限制较少 资金成本较高
优 点
缺 点
容易分散控制权 股价可能下跌
6.2.2发行债券
债 券 的 种 类 书 按抵押担保分 （信用程度） 按记名分 按利率分 按转换分 按发行主体分 其 它 抵押债券 信用债券 记名债券 无记名债券 固定利率债券 浮动利率债券 可转换债券 不可 转换债券 政府债券 金融债券 企业债券 短期债券 长期债券 有息债券 贴现债券
债券的发行价格
溢价 平价 折价
① 分期付息、到期一次还本债券的发行价格
n 债券发 债券面值 债券面值 票面利率 ＝ ＋ n t 行价格 （ ＋市场利率） t 1 （ ＋市场利率） 1 1 n M I ＝ n t （ ＋ i） 1 t 1 (1 i )
M—面值 P/F—复利现值系数 i—票面利率
股票的发行价格
股票发行价格主要取决于
1、市盈率。是指股票的每股市价与每股盈利的比值，用于体现股票 的风险，反映了投资人获取收益的水平，是进行股票估价的重要参数， 通常可把每股净利与市盈率的乘积作为股票的发行价格。
2、每股净资产。是股票的每一股份所代表的公司净资产数额。每股 净资产越高，股票的价格可定得越高。 3、公司的市场地位。市场地位较高的公司，其经营水平、盈利能力 和财务状况较好，发展前景被投资者看好，因而其股票的发行价格可 定得较高。 4、证券市场的供求关系。对股票价格有着重要的影响。当资金市场 上的资金供过于求的时候，发行股票价格应定得较低；当资金供不应 求的时候，发行股票的价格应定得较高。 5、国家的有关政策。我国《公司法》规定，禁止股票以低于票面价 值的价格发行，并发行价格在同一次发行中不能改变。