项目四筹资管理(上)概要
筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容筹资管理是企业财务管理的重要组成部分，主要包括资金需求预测、资金筹集、资金运用和资本结构管理等方面。
下面将从以下几个方面详细介绍筹资管理的主要内容。
一、资金需求预测资金需求预测是企业筹集资金的前提和基础，也是合理运用资金的保障。
企业需要通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，预测未来一段时间内所需的各种经营活动所需的资金规模和时间，以便制定相应的策略和计划。
二、资金筹集1.内部融资内部融资是指企业通过自身经营活动所产生的利润或者未分配利润等自有资源来满足经营活动中所需的各种投入。
这种方式具有成本低、风险小等优点，但也存在着限制较大、规模有限等缺点。
2.外部融资外部融资是指企业通过向外界借款或者发行股票等方式来获取所需的各种投入。
这种方式具有规模大、灵活性高等优点，但也存在着成本高、风险大等缺点。
三、资金运用1.投资决策投资决策是指企业通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，制定出适合自己的投资计划和方案。
这种方式可以帮助企业实现规模扩大、效益提高等目标。
2.经营决策经营决策是指企业在日常经营活动中所做出的各种决策，包括生产管理、销售管理、财务管理等方面。
这种方式可以帮助企业提高效率、降低成本等目标。
四、资本结构管理资本结构管理是指企业通过调整债务与股权的比例来优化自己的财务结构，以达到最大化股东权益的目标。
这种方式可以帮助企业降低财务风险、提高融资效率等目标。
总之，筹资管理是企业财务管理中不可或缺的一部分，只有做好了筹资管理工作，才能更好地支持企业发展战略，并为未来的发展奠定坚实的基础。
中级会计职称考试《中级财务管理》知识点：第四章 筹资管理(上)
第四章筹资管理（上）
本章考情分析
年份2014年2013年2012年单选题4分4分1分
多选题2分2分2分
判断题1分--
合计7分6分3分
第四章筹资管理（上）
本章教材变化情况
原：股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有公司或者两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司，具有发行债券的资格。
改为：股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。
（P96第4行）
知识框架
第一节筹资管理的主要内容第二节债务筹资
第三节股权筹资
第四章筹资管理（上）第一节
一、企业筹资的动机一、企业筹资的动机第一节
第一节
二、筹资管理的内容
第一节三、筹资方式
第二节一、银行借款
第三节
一、吸收直接投资。
第三章：筹资管理(上)
票据贴 现借款
贴现息=票据到期金额×贴现率×贴现期间 票据持到有期未金到额期=银票行据承面兑值汇×票（或1商+票业面承利兑率汇×票票的据，期发限）
贴生现经实营得周款转=困票难据时到申期请金票额据-贴贴现现息的借款，期限一般 其不中超：过三个月。
贴现期间指票据贴现日到到期日的期间
目的与用途
经营周
企业流动资金不能满足正常生产经营需要，而向
证券经营机构只收 取佣金，相对来说费用 低一点。
筹资时间长， 股票以较低的价格
缺点 发行公司要承担 售给承销商会损失部分
全部发行风险。 溢价
不一定能筹足资本， 发行公司要承担发行风 险。
C、发行股票的条件：
1、设立股份有限公司申请公开发行股票的条件：（1） 生产经营符合国家产业政策；（2）发行普通股限于 一种，同股同权、同权同利；（3）在募集方式下， 发起人认购的股份不少于公司拟发行股份总数的35%； （4）发起人在近三年内没有重大违法行为；（5）证 监会规定的其他条件。
1、现金投资：以现金出资是企业吸收投资中 一种最重要的出资方式。
2、实物投资：以房屋、建筑物、设备等固定 资产和材料、燃料、商品等流动资产所进行 的投资。
3、无形资产投资：以专有技术、商标权、专 利权等无形资产所进行的投资。
吸收直接投资的程序：
确定筹资数量
寻找投资单位
协商投资事项
签署投资协议
按期取得资金
（三）吸收直接投资的优、缺点
1. 吸收直接投资的优点： （1）有利于提高企业对外负债能力 （2）有利于尽快形成企业生产经营能力 （3）有利于降低财务风险
2. 吸收直接投资的缺点： （1）资金成本较高 （2）企业控制权容易分散
发行股票筹资
中级职称考试—财务管理第四章筹资管理(上)考点解析笔记
2015年中级职称考试—财务管理第四章筹资管理（上）考点解析笔记本章考情分析题型2012年2013年2014年单项选择题4题4分4题4分4题4分多项选择题1题2分1题2分1题2分判断题1题1分合计5题6分5题6分6题7分2015年教材主要变化2015年教材的主要变化是删除了原有教材中个别错误的表述，实质内容不变。
第一节筹资管理的主要内容种类含义创立性筹资动机指企业设立时,为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。
支付性筹资动机支付性筹资动机，是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。
扩张性筹资动机指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。
调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。
【提示】企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，通过追加筹资，既满足了经营活动、投资活动的资金需要，又达到了调整资本结构的目的。
这类情况很多，可以归纳称之为混合性的筹资动机。
【例题1·判断题】调整性筹资动机是指企业因调整公司业务所产生的筹资动机。
（）(2014年）【答案】×【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。
二、筹资管理的内容（一）科学计算资金需要量（二）合理安排筹资渠道、选择筹资方式（三）降低资本成本、控制财务风险三、筹资方式四、筹资的分类分类标志类型举例1.按企业所取得资金的权益特性不同股权筹资吸收直接投资、发行股票、利用留存收益债务筹资发行债券、借款、融资租赁等方式取得的资金混合筹资可转换债券、认股权证2.按是否借助于金融机构为媒介直接筹资发行股票、发行债券、吸收直接投资间接筹资银行借款、融资租赁等3.按资金的来源范围不同内部筹资利用留存收益外部筹资吸收直接投资、发行股票、发行债券、向银行借款、融资租赁、利用商业信用4.按所筹集资金的使用期限不同长期筹资吸收直接投资、发行股票、发行债券、取得长期借款、融资租赁短期筹资商业信用、短期借款、保理业务【例题2·单选题】下列筹资方式中属于混合筹资方式的是（）。
项目四 筹资管理
二）债券的种类
１、记名债券ＶＳ无记名债券 ２、可转换债券ＶＳ不可转换债券 ３、抵押债券vs信用债券 4、固定利率债券vs浮动利率债券
债券的发行
平价（等价）发行 溢价发行 折价发行
思考讨论：发行价格如何确定？关键因素是什 么？三种发行方式分别在哪种情况下采用？
债券的偿还
三、 企业筹资渠道
筹资渠道是指筹资资金的来源方向与通道，体现着资金 的来源与流量，属于资金供应的范畴。
国家财政资金
银行信贷资金
企业内部积累
筹资渠道
职工和民间资金
非银行金融机构资金
其他企业资金
一项讨论：假如你现在需要筹资
根据上述渠道，你认为 哪个渠道你最希望争取到？ 哪个渠道最容易实现？ 哪个渠道成本最低？
复地集团公司债券发行获准
复地集团（02337.HK）公告，经证监会核准，公司将 采取网上公开发行和网下询价簿记相结合的方式，在 上海证券交易所发行不超过19亿元的公司债，发行价 格为100元/张。该债券为5年期固定利率债券，票面利 率预设区间为6.65%-7.45%。公司控股股东上海复星 高科技（集团）有限公司为本期债券提供全额无条件 不可撤销的连带责任保证担保。 公告显示，经上海新世纪资信评估投资服务有限 公司综合评定，复地本期债券发行人的主体信用等级 为AA-，本期债券的信用等级为AA。在本期债券存续 期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公 司债券进行一次定期跟踪评级。
股份一词有两个涵义： 一是指构成股本的成分 二是指股东权利义务的来源。 因此，股票只不过是股份的表现形式， 股票的特征是由股份的特征派生出来的，其 数量的大小表示股票持有者拥有公司股份的 多少。
筹资管理概述(PPT-53页)
• 优先股成本
• 优先股是享有某些优先权利的股票，优先股筹资需支 付筹资费用和优先股股利。
• 优先股同时具有债券和普通股的一些特征，具体表现 是：优先股须定期按固定的股利率向持股人支付股利 ，但股利支付须在所得税后进行，不具有所得税的抵 减作用。
优先股资本成本可按下式计算：
普通股股东收益
－优先股股利
（三）杠杆效应
• 1．经营杠杆：计算式，产生原因，经济意义 • 2．财务杠杆：计算式，产生原因，经济意义 • 3．综合杠杆：计算式，财务作用
• 杠杆本是物理学用语，意指在力的作用下绕固定支点转动的杆 。改变支点和力点间的距离，可以产生大小不同的力矩，这就 是杠杆作用。
• 经济学中所说的杠杆是无形的，反映的是不同经济变量之间的 经济关系。
• 营业杠杆和财务杠杆可以按多种方式组合以得到一 个理想的总杠杆水平和企业总风险水平。
• 但实际工作中财务杠杆往往可以选择，而营业杠杆 却不同。因此，企业往往是在确定的营业杠杆下， 通过调节财务杠杆来调节企业的总风险水平。
四、资本结构优化
• （一）资本结构管理的意义 • （二）资本成本比较法 • （三）普通股每股利润比较法 • （四）EPS无差别点法 • （五）资本结构调整的方法
二、资本成本
• 1．资本成本的概念 • 2．资本成本一般公式 • 3．个别资本成本率 • 4．平均资本成本率 • 5．增量资本成本率（边际资本成本率）
资本成本的概念
• 资本成本包括资金筹集费和资金占用费两部分。 • 资金筹集费是指为取得资金的所有权或使用权而发生的支出，
包括银行借款的手续费、发行股票、债券需支付的广告宣传费 、印刷费、代理发行费等； • 资金占用费则指资金使用过程中向资金所有者支付的费用。包 括银行借款利息、债券的利息、股票的股利等。
筹资管理概述(ppt 49页)
年份
2011 2012 2013 2014 2015 2016 合计
期初 本金
（1）
支付 租金
（2）
600000 131283
528717 131283
450306 131283
364054 131283
▲（四）银行借款的筹资特点 优点： 1.筹资速度快 2.资本成本低 3.筹资弹性较大 缺点： 1.限制条款多 2.筹资数额有限
二、发行公司债券
（一）公司债券的种类 1、按是否记名，分为记名公司债券和无记名公司 债券。 2、按是否能够转换为公司股权，分为可转换债券 和不可转换债券。
3、按有无特定财产担保，分为信用债券和担保债 券。
作用
用于流动资产占 用和日常周转
购建固定资产、取得无 形资产、进行对外投资、 垫支铺底流动资金
例：下列筹资方式中，既可以筹集长期资金，也
可以融通短期资金的是（ ）2016
A．发行股票
B．利用商业信用
D
C．吸收直接投资
D．向金融机构借款
五、筹资管理的原则（五个） 筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、
例1：下列各项中，不能作为无形资产出资的
是（ ）2010
A.专利权
B.商标权
C.非专利技术 D.特许经营权
D
例2：企业可将特定的债权转为股权的情形有
（
）。2014
A.公司重组时的银行借款
B.改制时未退还职工的集资款
BCD
C.上市公司依法发行的可转换债券
D.国有金融资产管理公司持有的国有企业债权
（三）吸收直接投资的程序
财务管理核心考点精讲 第四章 筹资管理(上)
第四章筹资管理（上）第一节筹资管理的主要内容一、企业筹资的动机【答案】×【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。
二、长期筹资的原则（一）合法性原则（二）效益性原则（三）合理性原则（四）及时性原则三、筹资方式与分类（二）筹资分类【例题2-单选题】下列筹资方式中，既属于股权筹资、直接筹资、长期筹资和对外筹资的有（）。
A.利用留存收益B.发行债券C.吸收直接投资D.短期借款【答案】C【解析】选项A，属于内部筹资；选项B，属于债权筹资；选项D，属于短期筹资。
只有C既属于股权筹资、直接筹资、长期筹资和对外筹资。
【例题3-多选题】按照企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资可分为（）。
A.股权筹资B.债务筹资C.混合筹资D.内部筹资【答案】ABC【解析】按照企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资可分为股权筹资、债务筹资、混合筹资，所以，正确的选项是ABC。
第二节债务筹资一、银行借款（一）银行借款的种类1.按照提供贷款的机构分为：商业银行贷款、政策性银行贷款和其他金融机构贷款。
2.按照机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。
（1）信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。
企业取得这种贷款，无需以财产做抵押。
对于这种贷款，由于风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还附加一定的限制条件。
（2）担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。
担保包括保证责任、财产抵押、财产质押，由此，担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款三种基本类型。
3.按照贷款用途分为：基本建设贷款、专项贷款和流动资金贷款。
【例题1-单选题】企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。
下列各项中，不能作为质押品的是（）。
A.厂房B.股票C.汇票D.专利权【答案】A【解析】厂房可以作为抵押物；股票、汇票和专利权作为质押品。
【例题2-判断题】根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。
中级会计师-财务管理-基础练习题-第四章筹资管理(上)-第一节筹资管理概述
中级会计师-财务管理-基础练习题-第四章筹资管理（上）-第一节筹资管理概述[单选题]1.下列各项中，（）筹资方式兼有股权筹资和债务筹资性质。
A.（江南博哥）融资租赁B.商业信用C.杠杆租赁D.发行可转换债券正确答案：D参考解析：可转换债券是在一定条件下债券可以转换成股票的一种筹资方式，所以是兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式。
故选项D正确；选项A、B、C均属于债务筹资，故选项A、B、C不正确。
[单选题]2.下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是（）。
A.应收账款保理B.融资租赁C.吸收直接投资D.留存收益正确答案：A参考解析：长期筹资通常采取吸收直接投资（选项C）、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁（选项B）等方式；从资金权益性质来看，长期资金可以是股权资金（选项D），也可以是债务资金。
短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务（选项A）等方式来筹集。
故选择选项A。
[单选题]3.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（）。
A.企业所取得资金的权益特性不同B.筹集资金的使用期限不同C.是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金D.资金的来源范围不同正确答案：C参考解析：按企业所取得资金的权益特性不同，可将筹资分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资。
选项A不正确；按筹集资金的使用期限不同，可将筹资分为长期筹资和短期筹资。
选项B不正确；按其是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资。
故选项C正确；按资金的来源范围不同，可将筹资分为内部筹资与外部筹资。
选项D不正确。
[单选题]4.长期筹集资金是指使用年限在（）以上的筹资。
A.3个月B.半年C.一年D.三年正确答案：C参考解析：长期筹资，是指企业筹集使用期限在1年以上的资金。
故选项C正确，选项A、B、D不正确。
[单选题]5.企业利用不同的筹资方式筹集资金时，不仅要考虑筹资的难易程度，还要针对资金成本，认真选择各种筹资渠道。
筹资管理概述(ppt 38页)
商银商其其 融 发 银 发
业行业它他 资 行 行 行
信短票短长 租 债 长 股
用期据期期 赁 券 期 票
贷 融债
贷
款 资券
款
企 折职
业 旧工
内
持
部
股
积
累
短期负债 短期资金
长期负债 长期资金
自有资本
第三节 资金需要量的预测
一、定性预测法 二、定量预测法
第三节 资金需要量的预测
一、定性预测法
定性预测法主要是利用有关材料，依靠预测者 个人的经验和主观分析、判断能力，对企业未 来资金的需要量作出预测的方法。这种方法一 般在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下 采用的。定性预测法使用简便、灵活，在企业 缺乏基本资料的情况下不失为一种有价值的预 测方法。但因其不能揭示资金需要量与某些有 关因素之间的数量关系，缺乏客观依据，容易 受预测人员主观判断的影响，因而预测的准确 性较差。
该公司为完成销售收入１０００万元，需要增加资金５０万元（５５０
－５００），负债的自然增长提供１０万元（２５＋２５－２０－２ ０），留存收益提供２０万元，本年应再从外部融资２０万元（５０－
１０－２０）。
资产负债表
表８－２ ２００１．１２.３１
单位：万元
资产
金额 负债及所有者权益
金额
现金（包括银行存款） ２０
y=a+bx 式中：y—资金需要量 a-- 不变资金 b--单位产销量所需要的变动资金 x—产销量 具体预测时又可分为总额法和分项预测法两种。
1、总额法
总额法是按照企业历史上资金占用总额与产销 量的关系，把资金划分成不变和变动两部分， 然后结合预计的销售量来预测资金需要量。
［例２］某公司产销量和资金变化情况如表８ －４所示。２００２年预计销售量为４００万 件时，试计算２００２年的资金需要量。
中级会计师筹资管理考点归纳总结
第四章筹资管理（上）考情分析本章内容比较重要，主要考点为企业筹资的动机、筹资的分类以及债务筹资和股权筹资的优缺点等。
其中，企业筹资的动机为新增知识点。
另外新教材还增加了股票上市的暂停，终止和特别处理等内容，主要以客观题的形式进行考核。
第一节筹资管理的主要内容一、企业筹资的动机企业筹资最基本的目的，是为了企业经营的维持和发展，为企业的经营活动提供资金保障。
各种具体的筹资原因，归纳起来表现为四类筹资动机：创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。
（一）创立性筹资动机创立性筹资动机，是指企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。
就需要筹措注册资本和资本公积等股份资金，股份资金不足部分需要筹集银行借款等债务资金。
（二）支付性筹资动机支付性筹资动机，是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。
这些情况要求除了正常经营活动的资金投入以外，还需要通过经常的临时性筹资来保持一定数额的货币性资金，以满足经营活动的正常波动需求，维持企业的支付能力。
（三）扩张性筹资动机扩张性筹资动机，是指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。
扩张性的筹资活动，在筹资的时间和数量上都要服从于投资决策和投资计划的安排，避免资金的闲置和投资时机的贻误。
扩张性筹资的直接结果，往往是企业资产总规模的增加和资本结构的明显变化。
（四）调整性筹资动机调整性筹资动机，是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。
调整性筹资的目的，是为了调整资本结构，而不是为企业经营活动追加资金，这类筹资通常不会增加企业的资本总额。
在实务中，企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，可以归纳称之为混合性的筹资动机。
混合性筹资动机一般是基于企业规模扩张和调整资本结构两种目的，兼具扩张性筹资动机和调整性筹资动机的特性，同时增加了企业的资产总额和资本总额，也导致企业的资产结构和资本结构同时变化。
二、筹资管理的内容筹资活动是企业资金流转运动的起点。
财务管理项目四——筹资管理--第一讲--ok
企业的稳定发展需 要平衡。筹资管理是平 衡的艺术。像技艺高超 的体操运动员在平衡木 上跳跃翻转，筹资管理 需要你在资金成本和财 务风险之间寻求最佳平 衡点。
第 三 节 负 债 资 金 筹 集
第 二 节 权 益 资 金 的 筹 集
第 一 节 筹 资 概 述
一：筹资的动机
为什么筹资？
（五）银行借款的优缺点
优点： 融资速度快、手续简便 筹资弹性大 资金成本低 财务杠杆作用。 缺点： 风险高 限制性条件多； 筹资数量有限。
二：发行债券
（一）债券是债务人为筹集资 金而发行的，约定在一定期限 还本付息的有价证券。是债权 人拥有公司债权的凭证。 特点（1）券面载明财产权 （2）权利义务的变更和 债券的转让同时发生
（一）：吸收直接投资的种类
（投资主体不同形成资本金不同）
国家资本金（吸收国家投资）
ห้องสมุดไป่ตู้
法人资本金（吸收法人投资）
个人资本金（吸收个人投资）
外商资本金（吸收外商投资）
（二）吸收直接投资的出资方式
现金投资（主要形式）。
非现金投资:
实物资产投资：指以房屋、建筑物、机 器设备、存货等实物资产作价出资。 无形资产投资：指以专利权、商标权、 商誉、非专利技术、土地使用权等无形 资产作价投资。（商誉不得投资）
5.偿还条件
贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期 内定期（每月、季）等额偿还两种方式。 一般来说企业不希望采用分期等额 偿还方式借款，而是愿意在贷款到期日 一次偿还，因为分期偿还会加大贷款的 实际利率。但是银行一般希望采用分期 付息方式提供贷款，因为到期一次偿还 借款本金会增加企业的财务，加大企业 拒付风险，同时会降低借款的实际利率。
筹资管理制度及内容
筹资管理制度及内容一、筹资管理制度的必要性1. 提高资金使用效率。
企业要获取足够的资金以支持业务发展，但资金并非无底洞，必须进行合理规划和管理。
建立筹资管理制度可以帮助企业有效管理资金，提高其使用效率，避免资金闲置或浪费。
2. 降低资金风险。
不良的资金管理可能导致企业陷入财务困境，甚至面临资金链断裂。
通过建立筹资管理制度，企业可以及时监控资金流动情况，预防意外风险，确保企业经营的稳定性和可持续性。
3. 优化融资结构。
企业在筹资过程中应根据自身的需求和发展阶段选择适合的融资方式，避免盲目追求低成本或高收益。
筹资管理制度可以帮助企业全面评估各种融资方式的优势和劣势，合理配置融资结构，降低财务风险。
4. 规范管理行为。
建立筹资管理制度可以规范企业内部员工和外部合作伙伴的行为，明确各方责任和权利，防止腐败和违规行为的发生，保护企业利益和股东权益。
二、筹资管理原则1. 合法合规原则。
企业在筹资过程中应遵守相关法律法规和政策规定，不得采取非法手段获取资金，保障融资行为的合法性和规范性。
2. 适度融资原则。
企业在筹资时应根据实际需求和发展阶段采取适当的融资方式，避免盲目融资或超额融资，确保资金利用效率。
3. 风险管控原则。
企业在筹资管理中应重视风险管理工作，建立完善的风险识别和评估机制，及时采取措施减少资金风险。
4. 透明公开原则。
企业在筹资管理中应加强信息披露，确保资金使用情况和融资结果对内对外透明，维护利益相关方的知情权和监督权。
三、筹资管理制度内容1. 筹资规划。
根据企业发展战略和资金需求制定筹资计划，明确筹资目标、规模和时限，拟定筹资方案和实施路径。
2. 融资方式选择。
评估各种融资方式的优劣势，包括债务融资、股权融资、并购重组等，选择适合企业自身情况的融资方式。
3. 融资准备工作。
准备筹资材料，包括企业财务报表、融资计划、资金用途说明等，确保融资申请的顺利进行。
4. 融资谈判和合同签订。
与融资方进行谈判，明确融资条件和条款，签订融资合同，约定融资方和企业的权利和义务。
项目四筹资管理
《财务管理》课程教学大纲（Financial Management）课程类型：专业拓展模块课程编号：N071016适用专业：会计电算化专业、会计与审计专业先修课程：会计学原理、中级财务会计后续课程：审计学学分：4学分总学时：64学时其中理论学时:48 , 实验学时:16教学目的与要求：本课程的教学目的：《财务管理》课程是财务会计专业及相关专业的一门主要专业课程，该课程系统介绍企业财务管理的基本理论、基本知识和基本方法，其主要任务：说明财务管理在企业经营管理中地位和作用；介绍财务管理的基本内容，财务管理的所处的环境，财务管理运用的基本方法和财务管理的基本体制；阐述企业经营活动过程中资金需要与筹集、资金投入与运用、经营收入与支出、经营利润与分配等资金运动过程中，如何进行预测、决策、计划、控制、分析等做法。
通过财务管理，实现资金有效地筹集与使用，从而提高企业经营管理水平和经济效益。
通过本课程的学习达到以下教学要求：1、知识：弄清财务管理的概念和特征、弄清资金筹集的渠道和方法、弄清资金成本与资本结构、弄清投资管理的意义和内容、弄清营运资金管理的内容和方法、弄清利润分配管理的意义和内容；明确财务管理的目标、内容、环境和方法；懂得财务预测与计划的意义、内容和方法，懂得证券评价；明确财务控制和财务报表分析的意义。
2、技能：初步具备从事企业财务管理工作的能力3、能力：掌握货币时间价值的计算与评价、财务预测的计算与评价、资金筹集的方法与渠道、资金成本的计算与评价、营运资金管理的方法、项目投资的评价与方法的应用、证券投资的评价、利润分配与管理。
本课程教学时数。
实行闭卷考试，成绩按学校办法评定。
实行百分制，平时成绩占20％，实训成绩占10％，期末考试成绩占70％。
项目一财务管理认知任务1 财务管理的内容和目标一、财务管理的内容二、财务管理的目标任务2 财务管理的工作环节一、财务预测二、财务决策三、财务计划四、财务控制五、财务分析任务3 财务管理的环境一、财务管理的政治政策环境二、财务管理的法律环境三、财务管理的经济环境四、财务管理的金融市场环境本章重点：财务管理基本理论问题，包括财务管理的概念、内容、目标、职能，财务活动与财务关系，财务管理环境、组织等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
【开始】单选题（分值=1分；答案=A）
以发起设立方式设立股份有限公司的，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（）。
A、20%
B、35%
C、25%
D、10%
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=C）
要求公司的主要领导人购买人身保险，属于长期借款保护条款中的（）。
A、例行性保护条款
B、一般性保护条款
C、特殊性保护条款
D、例行性保护条款或一般性保护条款
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=C）
下列关于留存收益筹资的说法中，正确的是（）。
A、筹资途径为未分配利润
B、筹资费用较高
C、资本成本比普通股低
D、导致控制权的分散
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=D）
吸收直接投资的筹资特点不包括（）。
A、能够尽快形成生产能力
B、资本成本较高
C、企业控制权集中
D、有利于产权交易
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=A）
下列关于融资租赁的说法不正确的是（）。
A、租赁设备的维修、保养由租赁公司负责
B、融资融物于一身
C、在杠杆租赁中出租人既是债权人也是债务人
D、筹资的限制条件较少
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=B）
下列关于发行普通股筹资特点的表述中，不正确的是（）。
A、有利于公司自主经营管理
B、资本成本高于吸收直接投资
C、能增强公司的社会声誉
D、不易及时形成生产能力
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=D）
股票上市的目的不包括（）。
A、便于筹措新资金
B、促进股权流通和转让
C、便于确定公司价值
D、降低企业资本成本
【结束】
【开始】单选题（分值=2分；答案=C）
下列关于吸收直接投资的说法中，错误的是（）。
A、能够尽快形成生产能力
B、吸收投资的手续相对比较简便，筹资费用较低
C、企业控制权分散，不利于企业治理
D、不利于产权交易
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=B）
下列各项中，不属于工业产权的是（）。
A、专有技术
B、土地使用权
C、商标权
D、专利权
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=B）
某上市公司决定以发行普通股股票进行筹资，下列属于该筹资方式优点的是（）。
A、所有权和经营权集中，不易分散公司的控制权
B、没有固定的股息负担，资本成本较低
C、筹资费用较低
D、不利于公司的自主管理
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=A）
不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力描述的是（）。
A、例行性保护条款
B、一般性保护条款
C、特殊性保护条款
D、其他条款
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=C）
银行贷款分为基本建设贷款、专项贷款和流动资金贷款，这样进行分类的依据是（）。
A、按提供贷款的机构
B、按机构对贷款有无担保要求
C、按企业取得贷款的用途
D、以上都不是
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=C）
下列各项中，不属于长期借款的例行性保护条款的是（）。
A、要求定期向提供贷款的金融机构提交财务报表
B、不准在正常情况下出售较多的非产成品存货
C、要求公司的主要领导人购买人身保险
D、如期清偿应缴纳税金和其他到期债务
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=B）
东方公司从租赁公司租入一套设备，价值100万元，租期5年，租赁期满预计残值5万元，归租赁公司，租赁的折现率为10%，租金在每年年初支付，则每期租金为（）元。
其中(P/F，10%，5)＝0.6209，(P/A，10%，4)＝3.1699
A、276543.12
B、232368.88
C、223415.24
D、212345.66
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=C）
甲企业于本年年初从租赁公司租入一套专用设备，该设备价值100万元，预计可以使用6年，与租期相等。
租赁期满时预计残值为4万元，归甲企业所有。
租金于每年年末支付，假定基准折现率为10%，则每年的租金为（）万元。
B、22.04
C、22.96
D、22.01
【结束】
【开始】单选题（分值=1分；答案=A）
某企业于2010年1月1日从租赁公司租入一套价值10万元的设备，租赁期为10年，租赁期满时预计残值率为10%，归租赁公司所有。
年利率为12%，租金每年年末支付一次，那么每年的租金为（）元。
A、17128.6
B、1847.32
C、1945.68
D、1578.94
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=AB）
下列权利中，属于优先股股东优于普通股股东的权利有（）。
A、股利分配优先权
B、分取剩余财产优先权
C、公司管理权
D、优先认股权
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=AC）
下列各项中，属于经营租赁特点的有（）。
A、租赁期较短
B、租赁合同较为稳定
C、出租人提供租赁资产的保养和维修等服务
D、租赁期满后，租赁资产常常无偿转让或低价出售给承租人
【开始】多选题（分值=2分；答案=ABD）
抵押债券，按其抵押品的不同划分，可分为（）。
A、不动产抵押债券
B、动产抵押债券
C、担保债券
D、证券信托抵押债券
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=BD）
关于融资租赁与经营租赁的说法中，正确的有（）。
A、对于融资租赁，租赁期内出租人提供设备维修、保养服务
B、融资租赁的租期接近于资产的有效使用期
C、融资租赁期满后，租赁资产一般要归还出租人
D、经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=CD）
依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有（）。
A、商标权
B、非专利技术
C、商誉
D、特许经营权
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=ACD）
关于银行借款的筹资特点，下列说法正确的有（）。
A、筹资弹性较大
B、筹资成本较高
C、限制条件多
D、筹资速度快
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=ABCD）
与股权筹资相比，债务筹资的优点有（）。
A、筹资弹性大
B、资本成本负担较轻
C、可以利用财务杠杆
D、稳定公司的控制权
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=ABC）
下列各项中，属于留存收益筹资特点的有（）。
A、不用发生筹资费用
B、维持公司的控制权分布
C、筹资数额有限
D、资本成本高于普通股筹资
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=BCD）
下列关于债券筹资特点的说法中，正确的有（）。
A、募集资金使用的限制条件多
B、能够锁定资本成本的负担
C、相对于银行借款来说，资本成本较高
D、一次筹资数额大
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=ABCD）
下列各项中，属于债券的偿还方式的有（）。
A、提前偿还
B、分批偿还
C、一次偿还
D、到期偿还
【结束】
【开始】多选题（分值=2分；答案=ACD）
与股权筹资相比，债务筹资的优点包括（）。
A、筹资速度快
B、融资弹性小
C、资本成本负担较轻
D、稳定公司控制权
【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=假）
提前偿还债券所支付的价格通常要低于债券的面值，并随到期日的临近逐渐提高。
（）【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=假）
经营租赁是由租赁公司向承租单位在短期内提供设备，并由承租单位提供维修、保养的一种服务型业务。
（）
【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=真）
相对于银行借款筹资而言，发行公司债券的筹资风险大。
（）
【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=假）
融资租赁下，经过双方同意可中途撤销合同。
（）
【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=假）
相对于银行借款来说，融资租赁的资本成本要小一些。
（）
【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=假）
公司向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。
（）
【结束】
【开始】判断题（分值=1分；答案=真）
债券偿还时间按其实际发生与规定的到期日之间的关系，分为提前偿还与到期偿还两类，其中后者又包括分批偿还和一次偿还两种。
（）
【结束】。