民营资本盯上互联网保险牌照诸多问题暴露

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风险持续暴露中小银行思危求变

被行业变革裹挟又迎向时代风口，我国银行业正加速分化，竞争自上向下挤压，中小银行日渐式微。

从经营管理短板突出、股权结构混乱、多家地方性银行危机事件频现，到传统业务领域趋于饱和、息差收窄明显，再到入局金融科技场域成本过高的力不从心，以及疫情叠加下的揽储承压、潜在不良资本反弹、流动性风险集聚，凡此种种都在不断推升着当前中小银行转变经营逻辑与明晰定位的迫切性。

1月22日，国新办就银行业保险业2020年改革发展情况召开新闻发布会，银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企强调，“中小银行必须要有抗拒盲目做大诱惑的能力，扎根在当地，做小、做细、做实。

”风险暴露：多重痛点待解银保监会近日发布相关数据显示，2020年，银行业共处置不良资产3.02万亿元。

截至2020年末，不良贷款余额3.5万亿元，较年初增加2816亿元；不良贷款率1.92%。

实体经济的变化向金融领域传导的滞后效应会接连显现。

银保监会主席郭树清指出，“预计在今后一段时期，不良贷款会陆续呈现和上升。

2021年的处置力度会更大，因为很多贷款延期了，一些问题在今年才会暴露出来。

”各机构不良贷款清降工作反复风险持续暴露中小银行思危求变本刊记者张菀航且艰巨，而中小银行尤甚。

记者经梳理发现，2021年开年以来，已有包括天津农商行、浦发银行、莱商银行、阜新农商行等在内的至少7家中小银行因掩盖不良贷款等违规处置接受行政处罚。

国务院发展研究中心金融所银行研究室副主任、研究员王刚在接受《中国发展观察》采访时表示，“当前我国中小微银行整体风险可控，但其中部分高风险机构前景堪忧。

据央行《中国金融稳定报告2020》中公布的金融机构评级结果显示，8-D 级的高风险金融机构共计545家，占比12.4%，主要集中在农村中小金融机构。

”“回顾我国中小银行发展的历史演进，可将其划分为三个阶段”，接受《中国发展观察》采访的中央财经大学金融学院教授方意认为，第一阶段即起步阶段，从改革开放之初至2009年，中小银行艰难地从无到有，从小做大。

警惕民营银行的20大风险

朱博士是中国资本策划研究院（CCP ）院长、美国国际职业认证协会大中华区会长，著名融资策划专家、资深金融律师、高级金融经济师。

曾服务于人民银行、工商银行、投资公司、担保公司、融资管理顾问公司、培训学院及律师事务所近20年。

朱耿洲博士简介trategy and Practice攻略与实务18大3中全会大改革将推动民营银行的大发展，成立民营银行即将拉开序幕。

每次外出清华、北大、西南财大、复旦等名校企业类金融投资总裁班讲学时，都有众多民营企业家咨询相关事项，洋溢着暴富前的兴奋和躁动。

我觉得有必要先泼泼冷水，谈谈民营银行存在的众多风险，让民营企业家们有足够思想准备。

民营银行主要风险体现在以下方面：金融企业家人才缺失风险我把此当成民营银行最大的风险。

我国有几百万银行从业人员、干部和官员，但没有银行家或金融企业家！银行业长期在垄断审批保护下，不良资产和亏损有财政垫底，挤兑有政府信用，银行不存在“自主经营、自主决策、自负盈亏、自担风险”，培养出的只是官员而不是企业家！民营银行直面市场竞争，最缺乏的就是能够独挡一面的合格金融企业家，此乃最大的风险！大股东“圈钱”风险民营企业热衷成立民营银行，看中的就是银行的控制权，否则不叫“民营”了。

因长期以来民营企业存在融资难，能够控制民营银行，为自己企业投融资便利成为股东们最主要目的，而民营银行也将成为大股东及关系企业的提款机！流动性风险—挤兑。

如何在提高资金使用效率的基础上确保存款的支取是所有银行长期风险。

民营银行规模小，在面临挤兑时内部自救调节融通能量小，风险变大。

公司治理机制缺失，内部人控制风险民营银行将控制在大股东手中是无法摆脱的警惕民营银行的20大风险随着民营银行及互联网金融的逐步火热，各家企业也开始了对民营银行的争夺，那么，在民营银行热的背后，到底有哪些投资风险呢？■ 文 / 朱耿洲事实。

而公司的“三会一层”治理可能形同虚设，内部人控制基本成定局。

银行将以大股东利益最大化为目的，大股东经营状况良好时尚无大风险，一旦大股东陷入资金或经营困境，民营银行将无法避免大股东转移之各种风险。

互联网联合贷款理论逻辑、潜在问题与监管方向

第74卷第3期2021年5月Vol.74No.3May 2021131~142互联网联合贷款：理论逻辑、潜在问题与监管方向胡滨范云朋摘要作为金融科技时代的新型金融业务模式，互联网联合贷款在近年来获得了迅猛发展，也引发了一系列的问题和争议。

互联网联合贷款的实质是传统银行与互联网平台合作以实现信用资本化收益的一种途径，其风险并不在于互联网平台对于金融业务的深度介入，而是源于新型金融业务自身的特性及其与当前监管模式的错配，即难以找到对于互联网平台进行有效监管的抓手。

因此，在基于宏观审慎视角加强互联网联合贷款业务合理性与风险控制机制监管的同时，还需着眼未来，构建基于资金与数据双要素的监管体系，为新时期金融改革与发展创造良好的空间。

关键词互联网联合贷款；平台经济；数据监管中图分类号F832.4文献标识码A 文章编号1672-7320（2021）03-0131-12基金项目中国社会科学院创新工程A 类项目（2018JRSA01）作为金融科技时代的新型金融业务模式，互联网联合贷款受到了金融科技和商业银行的广泛青睐，业务规模急速扩张。

据中国人民银行调查统计司的数据显示，截至2020年6月底，仅商业银行发放的线上联合消费贷款的余额就已经达到约1.43万亿元［1］。

互联网联合贷款不仅是许多传统商业银行的重点业务开拓方向，也成为互联网平台涉足信贷业务的重要途径。

根据2019年11月《财新周刊》的统计，在当时2万亿元的联合贷款整体市场规模中，蚂蚁金服、微众银行、平安普惠三家联合贷款市场头部企业的联合贷款总额，共计占到国内联合贷款市场的90%，其余10%则由京东数科、度小满金融和其他消费金融公司等机构占据［2］。

从蚂蚁集团的招股书来看，截至2020年6月末，由蚂蚁微贷科技平台促成的消费信贷余额约1.7万亿元，由金融机构进行放款或已实现的资产证券化ABS 的比例合计约为98%［3］。

互联网联合贷款业务的快速发展有其特定的客观条件。

保险未来十年内的发展趋势

为一种趋势。 ——万达董事长王石
互联网金融模式下保险销售的优势：互联网冲击下保险更容易传播与销售；传统金融行业的垂直产业销售链条将被平台取代；金融投资门槛将显著降低，互联网的规模效应大幅降低了金融产品的单位成本，允许小额投资者参与到过去无法接触到的金融产品; 数据将成为未来金融交易的基础，帮助金融产品基于大数据之上的决策成为可能;
不同于现行的规模导向型资本监管思路，偿二代将转变为风险导向型。它不仅提高保险公司的风险管理能力，而且也促进中国保险行业的健康可持续发展。偿二代监管标准落实，中国保险市场将更开放、更有效率，对全球保险市场的持续发展和国际保险监管规则的建设，都将产生积极的影响。
巴菲特著名
投资理论：保险公司就是一个“永远不死的奶源提供者”！
正因如此，许多社会资本开始竞相追逐和押注保险业，最直接看中的就是险企目前强烈的
盈利能力。
据中国保监会发布的最新数据显示，2014 年我国保费收入首次突破2万亿元，同比增速达到17.5%，创下了国际金融危机以来的最高增长速度。与此相对应，保险公司的利润达到了 2046.6亿元，同比增长106.4%。如此之大的盈利尺度可以说为国内任何一个行业都不可比拟的。
二、互联网金融
“互联网金融 ”2013 年最火的词，到2014年又出现了产业互联网，大家慢慢形成了对整个产业的共识。随着民营互联网公司资本的介入，保险在互联网的渗透率，会从当前有接近十倍或者更多的增长，这对如今的传统渠道以及传统的营销模式是一种突破。
互联网金融模式下的保险销售，必将成
一、险企盈利能力
保险公司将收取到保费的分成两部分： 1.保险责任准备金。我们可以把它看做是银行存款准备金，保险责任准备金用于赔付支出。 2.剩下的全部拿来投资，如银行存款，证券，不动产等等。

民营企业融资困境及对策分析

民营企业融资困境及对策分析【摘要】民营企业在融资过程中面临着诸多困境，如融资渠道不畅、融资成本高、融资门槛高等问题。

为了应对这些困境，民营企业可以加强金融服务支持，提升与银行和机构的合作，同时优化融资环境，推动政府出台更多支持政策。

民营企业还可以通过创新融资渠道，探索股权融资、债券融资等方式，来拓展融资渠道。

提升企业自身实力也是关键，加强内部管理，提高经营绩效，增强风险管理能力，将更有利于获得融资支持。

只有民营企业不断完善自身实力，并积极应对外部环境，才能在融资过程中更加顺利地发展壮大。

展望未来，随着金融环境的不断优化和政策支持的力度加大，民营企业在融资方面将迎来更好的发展机遇。

【关键词】民营企业、融资困境、对策、金融服务、融资环境、融资渠道、企业实力、总结、展望未来发展。

1. 引言1.1 民营企业融资困境及对策分析民营企业在融资过程中面临着诸多困境，如融资渠道有限、融资成本高、融资难度大等问题。

这些问题严重影响了民营企业的发展和壮大，也制约了整个经济的发展。

对民营企业融资困境进行深入分析，寻找有效对策非常重要。

在当前经济形势下，民营企业融资困境的主要原因是金融机构对民营企业的风险偏好较低，对民营企业的信用评级普遍较低，导致其融资难度大、融资成本高。

民营企业自身财务状况相对不稳定，企业规模小、资金链紧张也是导致融资困境的原因之一。

为了解决民营企业融资困境，应从加强金融服务支持、优化融资环境、创新融资渠道以及提升企业自身实力等方面入手。

只有通过采取有力对策，才能够有效解决民营企业融资困境，推动民营企业健康发展，促进经济的持续增长。

通过对民营企业融资困境及对策分析的研究，我们能够更深入地了解当前融资困境的根本原因，并提出有效的对策措施，为民营企业的发展提供更加有力的支持，推动经济的稳定增长。

展望未来，我们应继续努力，不断完善融资环境，激发民营企业的发展活力，促进经济的健康发展。

2. 正文2.1 民营企业融资困境分析一、融资门槛高：由于民营企业在资信度和资产规模方面相对于国有企业较弱，往往会遭遇融资门槛较高的情况。

《迷失的盛宴》读书札记

《迷失的盛宴》读书札记《迷失的盛宴》全书以公开资料为底料，通过抽丝剥茧的技巧将行业零散的历史串联起来，加上时而欲言又止时而辛辣点评，为读者奉上了一顿丰盛大餐，细细品味后顿感快意。

正如作者在后记中写到的，除了编年史之外，行业那些闪耀的人物让历史熠熠生辉。

走近一段段行业历史，目睹种种怪状，在拍案称赞抑或伏案沉思之际，我们似乎多了一份穿透迷雾的敏锐眼神。

作者陈恳毕业于上海财经大学，本科毕业后留校任教，期间写了两本畅销至今的考研辅导书《西方经济学解析》《西方经济学习题精编》，两本书在当时是财大学生考研的必读书。

后加入《21世纪经济报道》，以一个没有底薪的见习记者身份做起，最终做到保险线条的资深记者。

在这个期间，陈恳见证了中国保险行业从半封闭走向全开放，乃至挺进全球市场的风云巨变。

“我找了一间叫‘亚诺’的咖啡馆，每天一早，带着电脑过去，静坐、冥想、写作，一直到夜幕降临，持续近一年时间。

”这就是后来人们看到的《迷失的盛宴》，中国第一本保险商业史，以人物推动故事，以故事书写历史，解读中国保险业的兴衰得失，真实再现保险人的迷茫和奋进。

此后，作者加入诺亚财富，创立梧桐理财。

纵观其发展历程，更容易理解作者笔下文字背后的喜怒哀乐，当然，恐怕很难再有第三次改版了。

所幸的是，公众号“慧保天下”从2017年开始推出了《保险大时代》，一年发生的大事件已是厚厚一册。

现在回看，似乎和本书遥相呼应，我们在这个大时代里见证着新的盛宴。

平安的战略，太保的转型，新华的涅槃;生命之辩，安邦之谜;营销员变革，渠道变革，车险变革。

凡此种种，都已深深烙上时代的印记。

很多时候，将书中段落和公众号的某些行业评论结合起来看，分外有趣。

十年是一个轮回。

2007年前后，“国十条”发布、财险70号文横空出世、投资型寿险产品面临退保危机、电销渠道横空出世、中再面临公司危机。

时间走到2017年，仿佛一切都要再走一遭。

看似回到起点，实质上是行业在螺旋式上升新的机遇和挑战。

浅析我国互联网保险行业的风险问题及控制策略

浅析我国互联网保险行业的风险问题及控制策略近年来，我国互联网保险行业风起云涌，各大保险机构纷纷布局互联网保险业务，市场竞争激烈。

但与此互联网保险业也面临着诸多风险问题，如信息安全、资金安全、合规风险等。

本文将从这些方面对我国互联网保险行业的风险问题进行分析，并提出相应的控制策略。

互联网保险业面临的首要风险是信息安全问题。

随着互联网保险业务的快速发展，保险公司需要收集大量的个人信息和财产信息，但如果这些信息泄露或者被利用，将会对客户造成严重损失，同时也会严重损害保险公司的声誉和经营利益。

保护客户信息安全是互联网保险公司首要考虑的问题。

为了解决信息安全问题，互联网保险公司需要加强系统的安全防护措施，包括加强网络安全防护、建立健全的信息安全管理制度、采用可信的加密技术来保护数据传输和存储安全等。

保险公司应建立起完善的信息安全监管体系，定期对系统进行安全漏洞扫描、风险评估等工作，确保信息安全的可控性和可靠性。

资金安全是互联网保险业面临的另一个重要风险。

互联网保险公司在收集保费、理赔、资金投资等环节都涉及大量的资金流动，一旦发生资金风险，将会对公司的经营和客户的利益造成严重损害。

为了保障资金安全，互联网保险公司需要建立起完善的资金管理和监控制度，定期对资金流动进行全面监管和风险评估。

公司应加强对资金投资的管理，严格控制投资风险，确保投资安全和稳健。

公司还应建立起完善的风险预警机制，一旦发现资金风险，能够迅速采取有效的措施予以处理，避免造成更大的损失。

合规风险是互联网保险业面临的另一大挑战。

互联网保险公司需要遵守众多的法律法规和监管要求，包括产品设计、销售、服务等各个环节都需要严格遵守相关规定，一旦违反规定将会面临严重的处罚和法律责任。

为了应对合规风险，互联网保险公司需要建立起规范的运营流程和内部控制制度，确保业务运作的合法合规。

公司应加强对监管政策和法律法规的研究和学习，及时调整业务模式和产品设计，以确保符合监管要求。

高考政治_专题04_发展社会主义市场经济___原卷版

专题04 发展社会主义市场经济1．（2021·阜新市第二高级中学高三模拟）习近平总书记指出，“民营经济是我国经济制度的内在要素，是我们自己人”。

当前，民营经济发展遇到市场的冰山、融资的高山、转型的火山等一系列困难和问题，这些是发展中的困难，是成长的烦恼，需要在发展和成长中解决。

为此，国家频出疏解“组合拳”，助力民营企业“翻山越岭”。

下列措施有助于解决民营企业发展困难的是（）①引导银行业为民营企业发展提供金融支持②着力消除民营企业进入基础设施和公用事业等领域的隐形门槛③完善分配政策，以增强民营经济控制力④降低小微企业增值税起征点，增强小微企业活力A．①②B．①③C．②④D．③④2．（2021·山东菏泽市高三模拟）2020年10月12日，国资委负责人在国务院政策例行吹风会中表示，我国混合所有制改革实现了积极稳妥推进，国有资本功能进一步放大，引入社会资本超过1.5万亿元，混合所制有制企业户数占比提高到70%以上，上市公司已经成为混改的典型形式。

下列对于混合所有制改革的作用推导正确的是（）①转变国有企业运行机制——完善法人治理结构——发挥公有制经济的主导作用②优化国有企业资本结构——做强做大做优国有资本——增强国有经济的竞争力③降低国有资本持股比例——引导国有企业深耕主业——增强国有资本的控制力④国有企业遵循市场化运行路径——健全市场化决策机制——提升企业经营管理效率A．①②B．①③C．②④D．③④3．（2021·山东德州市高三模拟）2020年11月24日，我国成功将“嫦娥五号”月球探测器送入地月转移轨道。

该任务是由国家航天局组织实施，包括中国航天科技集团有限公司、中国科学院国家天文台等全国多个研究机构积极参与研制过程。

嫦娥五号的成功发射彰显了我国能够（）①使政府在资源优化配置中发挥决定作用②形成全国一盘棋，调动各方面的积极性③发挥国家集中力量办大事的政治优势④保证公有制在国民经济中的主导作用A．①②B．①④C．②③D．③④4．（2021·山东德州市高三模拟）2020年12月中央经济工作会议指出，宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策，并且实施积极的财政政策要加力提效。

网络贷款业务监管存在的问题及改进建议

[15]李洁，杨木生．“互联网+” 下的网络空间治理研究[J]．出版广角， 2016，（23）：60-62．
等。总而言之，无论是收入还是年均收入都没有给出具体的定义和分类范畴，况且一般网贷公司没有权限和资质去调查自然人的收入的具体数额，在实际操作上具有很大困难，还可能会出现某些自然人为获取更多贷款虚构夸大收入的造假问题。
（二）借贷利率模糊不清
2020年8月份最高法公布了新的民间借贷利率司法保护上限 ——4 倍 L P R，按照最新1年期L P R3.85%的4 倍计算即为15.4%。但是，此次《征求意见稿》中并未涉及借款利率的有关内容，而此前规定又存在诸多争议。
不断优化，确保该体系的监管能够有效防范公积金流动性风险。主动引入外部监督，接受国家审计署等部门的监督，及时发现问题并做出整改，促使职能得到有效发挥。
总之，住房公积金的流动性风险是住房公积金制度运行过程中十分突出的问题。本文浅谈了公积金在流动过程中发生风险的原因，并提出了相应的解决措施。但随着房地产市场的不断发展，职工对公积金需求的不断变化，如何确
上述都是目前有关借款利率方面所存在的现实问题，但本次《征求意见稿》中并未对其提出有关的指导意见和建议。
（三）网贷需求与供给不匹配
尽管存在由于参加网络赌博或者去做其他违法犯罪的事情而借贷的人群，但是生活中难免也存在由于重大疾病、灾害等突发情况需要贷款的普通老百姓群体。现如今，网贷机构已从高峰时期的5000家到实现完全清零，然而，这其中成功转型为小额贷款公司的，截至目前仅有6家，其中只有两家为全国经营的网络小贷公司，转型之路实际操作起来困难重重，加之网络小贷从业门槛
骤然提升，审批程序精细化，短期内无法快速形成新一批成熟的网络小贷群体。那么，此时真正资金紧缺但又没有其他融资或借款渠道的群体就会面临不小的麻烦，同时数百家互联网小贷，一夜归零，将会带来巨大的风险与损失，也不利于普惠金融的补缺。

苏宁拿到全国保险代理牌照进军互联网金融

苏宁拿到全国保险代理牌照进军互联网金融
晨报讯（记者刘映花）记者昨日获悉，苏宁保险销售有限公司获批成立，成为中国商业零售领域第一家具有全国专业保险代理资质的公司。

据了解，苏宁保险销售公司由苏宁云商与第二大股东苏宁电器共同出资设立，注册资本为1.2亿元。

其中，苏宁云商出资人民币9000万元，占资本总额的75%。

公司业务将包括在全国区域内（港、澳、台除外）代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失勘察和理赔；中国保监会批准的其他业务。

据苏宁金融事业部副总经理林凯荣介绍，保险是苏宁进军互联网金融的一个重要业务单元，对于消费黏性提升也有重要意义。

苏宁获得全国专业保险代理牌照之后，就可以合规地向投保者介绍、分析、挑选各家保险公司的各种保险产品并提供相关理赔服务。

2012年8月，苏宁易购已上线保险频道，联合中国平安、中国太平洋、泰康人寿等多家保险公司推出了多种保险产品。

林凯荣指出，线下网点和互联网融合已经成为保险业创新发展的重要方向。

而有相关人士表示，苏宁的主营业务与保险存在一定关联，可能成为公司的特点之一。

比如苏宁红孩子母婴和缤购美妆的目标人群是女性和婴幼儿，苏宁可以针对这些人群联合保险公司开发差异化的寿险产品。

中国保险市场的成长性吸引了苏宁等电商纷纷涉足保险业务。

据保监会1月份发布的数据显示，2013年中国实现保险业保费收入1.72万亿元，同比增长11.2％。

其中，保险业实现投资收益3658.3亿元，全国保险公司利润总额达到991.4亿元。

目前，中国保费规模已在全球排名第四位。

中国银保监会关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知-银保监发〔2019〕8号

中国银保监会关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国银保监会关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知银保监发〔2019〕8号为深入贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》精神，进一步缓解民营企业融资难融资贵问题，切实提高民营企业金融服务的获得感，现就有关工作通知如下：一、持续优化金融服务体系（一）国有控股大型商业银行要继续加强普惠金融事业部建设，严格落实“五专”经营机制，合理配置服务民营企业的内部资源。

鼓励中型商业银行设立普惠金融事业部，结合各自特色和优势，探索创新更加灵活的普惠金融服务方式。

（二）地方法人银行要坚持回归本源，继续下沉经营管理和服务重心，充分发挥了解当地市场的优势，创新信贷产品，服务地方实体经济。

（三）银行要加快处置不良资产，将盘活资金重点投向民营企业。

加强与符合条件的融资担保机构的合作，通过利益融合、激励相容实现增信分险，为民营企业提供更多服务。

银行保险机构要加大对民营企业债券投资力度。

（四）保险机构要不断提升综合服务水平，在风险可控情况下提供更灵活的民营企业贷款保证保险服务，为民营企业获得融资提供增信支持。

（五）支持银行保险机构通过资本市场补充资本，提高服务实体经济能力。

加快商业银行资本补充债券工具创新，通过发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券等创新工具补充资本，支持保险资金投资银行发行的二级资本债券和无固定期限资本债券。

加快研究取消保险资金开展财务性股权投资行业范围限制，规范实施战略性股权投资。

（六）银保监会及派出机构将继续按照“成熟一家、设立一家”的原则，有序推进民营银行常态化发展，推动其明确市场定位，积极服务民营企业发展，加快建设与民营中小微企业需求相匹配的金融服务体系。

中国金融十年发展概述

中国金融十年发展概述2008年的全球金融危机，打断了缓慢进行中的中国经济结构调整进程。

在这个标志性事件之后，中国经济中的M2/GDP、杠杆率迅速上升，投资效率、全要素生产率明显下降，由此中国金融发展进入了一个新事物、新现象不断涌现的时期。

人民银行持续推动的利率市场化改革，互联网、通讯技术在经济金融领域的应用，加剧了这一时期的纷繁复杂。

但是，在各种现象丛生的背后，中国金融发展的基本逻辑没有变化，这一时期只是受结构、政策、技术改变的冲击，金融在发展的形式、格局和效率等方面呈现出不同于以往的特点而已。

但是这些特点对中国金融发展本身是重要的，它体现了中国金融未来发展的内在路径。

因此，努力理解2008年以来近十年中国金融发展的基本脉络，就有着不同寻常的意义。

为了理解的简洁，暂不考虑汇率和国际资本流动的问题，也不涉及一些容易引起歧义的风险领域，只把焦点聚集在单纯的内部融现象上。

近十年中国金融发展大的背景是全球性金融危机与中国经济的“新常态”。

中国为应对危机和“三期叠加新常态”采取的各种政策，调整经济结构的努力，新发展理念的贯彻，种种观念、政策、技术与市场化发展动力的结合，形成了这一时期中国金融发展的特殊格局。

受次贷危机影响，2008年以后中国经济经历了一个明显转折，经济结构调整延缓，货币政策由紧转松。

存款准备金率在2008年上半年是五次提高，下半年则是四次下调，下半年还五次下调金融机构贷款基准利率。

强刺激政策复加了经济结构原本的扭曲，杠杆率由此上升。

在金融业务上，由于流动性增加和实体经济中融资需求结构的矛1盾，银行普遍与信托公司合作，集合信托计划流行。

同时，票据业务在2008-2009年间也比较突出。

2009年1月，票据融资在新增贷款中的占比达40%，大大超过往年不足10%的比例，同业跨区域抢票竞争激烈，所谓的票据空转也遭人指责。

但是票据业务井喷式爆发有着实在的经济原因。

利率倒挂刺激企业大量贴现，当时贴现利率是 1.5%-1.8%，半年期存款利率是1.9%，企业贴现的积极性很高。

我国媒体融合创新中的资本运作研究

146传媒经济与管理研究X1我国媒体融合创新中的资本运作研究秦宗财郭金玲摘要传统媒体与新兴媒体的融合创新离不开资本运作。

近两年我国媒体融合资本逐年增长，融资手段呈现多元化趋势。

通过上市、跨界合作、兼并重组、深耕互联网生态圈、设立文化产业投资基金等方式筹集资本，金融资本在推动新旧媒体融合创新中发挥了重要作用。

在融媒创新驱动下，我国传媒资本还存在着上市瓶颈难破、金融风险大、深度融合壁垒多等诸多难题，而光线传媒作为我国最大的民营传媒娱乐集团,通过推动媒介经营体制改革、创新交易方式、优化产业链布局等，逐渐探索出了一条较为成功的融媒资本运作之路。

关键词媒体融合，资本运作，光线传媒2009年以来，我国深化传媒行业改革,促进传媒领域日发展演变，：我国加大力度深制改革，促进传转企改制，以为资源发传媒企业活力；传媒企社会融资，；传出日多的，促进资源重新[1]o是2014年国务院办公厅发布《关于印发制改革中性转制为企业和进一企业发展两个规定的》（国发〔2014〕15号）部、中国人民银行、财政部联合发布《关于深入推进金融合作的意见》）发[2014]14号）推动金融业的对接，传行浅。

2014年8月18日，中全面深化改革领导四次会议审议通过《关于推动传新兴融合发展的指导意见》。

这是我国融作者简介秦宗财，男，师范大学新传播学院教授，博士。

研究方向：研究、文化传播创新研究。

郭金玲，女，南京师范大学马思院研究生。

研究方向：政策法规研究。

传媒运营实践147合进程中性，成为我国融合的行动指南。

在传统媒新兴融合创新实践中，资作是其有效融合的方式之一。

融合过程中需要大量的资金，而自有资金的又要漫长的时间进行，因而借力资，传资的对接，兼、、重方式资本,改变传媒业一的投资资金方式，使传新兴利自的资源,进行优势互补，资源得到合理，从而推动传新兴融合创新。

一、近年来我国媒体融合中资本运作概况新世纪以来我国深制改革，促进传转企改制，发资源的基础性作用，激发传媒企业活力,传媒企社会融资，。

互联网金融现状及问题分析

112大众商务互联网金融的首次提出是在2012年，然而并没有得到社会的较大关注，但随着余额宝的出现和飞速发展，人们在惊叹这种理财方式的同时，也对互联网金融给予了更多关注。

近年来，中国互联网金融飞速发展，其业务模式在不断创新，产品不断丰富，也给传统金融行业带来了很大冲击。

人们的生活方式、消费和理财模式都有了很大转变，互联网等电子科技技术在日常生活中占据着重要地位，互联网金融也逐渐渗透在生活中。

一、互联网金融发展现状我国互联网金融在发展的过程中产生了多种模式。

广义的互联网金融包含了大数据金融、P2P网贷、众筹、第三方支付、第三方金融平台和传统金融业务的网络化六种模式，而这也正是我国互联网金融在现阶段发展中所出现的模式[1]。

在上述所提及的模式范畴内，近年来，尤其是2013年以后，人们逐渐认识到互联网技术在渗透金融领域的过程中有许多优势，例如，提高金融交易效率、减少金融交易的成本、降低交易中的信息不对称程度，使我国互联网金融发展的内容与模式也在不断创新与丰富。

（一）第三方支付第三方支付是指具备一定信誉和实力的独立机构，与银行进行合作的方式，提供给收付款人能够和银行的支付结算系统相连接的交易支付服务及平台。

网上银行的直接支付容易产生欺诈、退换货等行为，而第三方可以作为信用中介，具有资金管理的作用，能够为个人及一些小微企业提供支付结算服务，有效保护交易双方的资金安全，促进公平交易，也在一定程度上弥补了网银、手机银行的缺陷。

在初期，第三方支付平台只是为了满足某些领域的需求而产生，但是现在已经逐渐普及并运用到了支付、理财等行业。

目前，市场上的第三方支付平台根据运营模式大致可分为两类：第一，与电子商务网站没有联系的独立的支付平台，如快钱、汇付天下等，这种模式并没有担保功能；第二，在电子商务基础上提供的有担保功能的支付模式，如支付宝，这些平台在市场中很有竞争优势，逐渐成为市场主流。

起初，第三方支付平台与传统商业银行之间是全面合作关系，然而随着互联网金融的不断发展，第三方支付平台不断给商业银行带来冲击，与商业银行也逐渐形成了竞争关系。

风险挑战具体包括

风险挑战具体包括答：风险挑战具体包括战略风险、信用风险和市场风险、保险风险、公司治理风险、资本不足风险以及操作风险。

战略风险方面，财产险行业多数中小公司战略转型方向难定，车险和非车险业务均经营困难，超半数公司连续五年承保亏损。

车险方面，多数中小公司品质管控能力欠缺，固定成本难以摊薄，最终导致其综合赔付率、综合费用率都明显高于大型公司，承保亏损严重。

非车险方面，部分中小公司对非车险具体发展战略定力不足，缺乏对自身经营的长远思考，追逐一时的保费增速，而忽视非车险业务的长尾风险。

人身险行业面临转型挑战，受新冠肺炎疫情影响，人身险行业过去粗放式经营积累的问题加速暴露，如何高质量发展成为贯穿2021年全年的主题。

目前人身险行业处于转型关键期，新业务发展存在压力。

渠道方面，行业面临代理人渠道收缩和互联网渠道监管趋严等挑战。

产品方面，除重疾险销售疲软和产品期限结构变化带来的挑战外，如何提高惠民保、终身寿险和养老保险等产品经营质效也成为行业探索的方向。

信用风险和市场风险方面，一是信用风险上升，信用市场违约形势依然严峻，保险公司面临的信用风险有所上升，且信用风险的上升速度明显快于资产的增长速度。

信用风险导致保险公司潜在损失增加，保险公司计提资产减值准备大幅增长。

未来，信用风险压力将持续加大，保险公司因信用事件计提减值准备或成常态。

二是权益市场波动加大，股权投资分化较大，导致波动有所上升；部分公司股票投资的行业集中度及个别标的集中度相对较高，对投资收益带来不利影响。

三是利差损风险加剧，在长期利率下行的环境下，以固定收益类投资为主的保险行业投资收益率将有所下降，到期资产和新增资产无法持续原有的收益率，但负债成本相对刚性，将导致利差逐步收窄，存在较大再投资风险和利差损风险。

保险风险方面，一是责任险赔付率上升压力较大。

主要原因有：竞争加剧，费率长期走低，保费充足度下降；人身损害赔偿逐年提高，加大了业务赔付成本；涉及金融领域的相关职业面临的法律风险敞口明显增加，如上市公司董事、监事、高管等；事前预防服务能力、风险识别和风险管控能力不强。

互联网时代的在线保险服务

互联网时代的在线保险服务在互联网时代，网上购物已经成为了很多人的首选，如今保险服务也开始逐渐向线上转移。

作为一种刚刚兴起的服务形式，在线保险服务相对比传统的保险服务形式有很多的优势，同时也面临着一些挑战和问题。

一、在线保险服务的优势1.便利性相对于传统的保险购买方式，在线保险服务可以极大地节省时间和人力成本，只需要一个网络设备和基本的个人信息，便可进行保险购买和理赔等服务，而且可以随时随地进行操作。

2.低成本在线保险服务通常会较传统方式更加便宜，因为通过强大的算法和数据挖掘技术，买家可以根据自己的需求，选择最适合自己的保险种类和购买方式，同时可以节省掉中间人的费用。

3.高效应用互联网技术，保险服务会更加快速和高效，理赔流程和保险支付都可以实现在线完成，这可以极大地减少操作时间和风险，为保障客户提供了更加可靠的服务。

二、在线保险的问题与挑战1.信任度低随着互联网的发展，虚假信息和线上交易失信现象越来越普遍，面对诸多品牌用户对于在线保险信任度不高。

因此在开展在线保险服务的过程中，保险公司需要将信誉度作为重要的竞争因素来看待，打造出口碑优良的线上保险服务。

2.客户数据隐私问题在线保险服务需要大量收集客户信息，而客户数据隐私问题始终是居民关注的焦点。

因此，保险公司需要加强自身信息安全管理，制定严格的架构安全，保证客户隐私不会泄露出去。

3.精品服务的营销在线保险民资本上相比传统保险更具有营销特点，需要保险公司更多关注个性化定制服务，为客户提供更为具体、准确的保险服务选择方案。

三、在线保险未来发展趋势1. 在互联网时代，消费者更加相信用户口碑和评价。

未来在线保险公司需要注重用户体验和口碑形象。

2.面对“全息客户”，保险公司需要更加精准定位，提供量身定制的服务，满足客户独特的需求。

3.大数据时代，保险公司需要更好地利用大数据，用科技、数据和优质服务来提高自身核心竞争力。

总之，随着互联网的快速发展和普及，人们对于在线保险服务有了更多的期待，保险公司也逐渐意识到在线保险是一种新趋势，对于其发展前景看好。

互联网金融保险中的监管问题分析

互联网金融保险中的监管问题分析摘要：互联网保险是一种新型的保险服务和营销形式，随着互联网技术的不断发展，互联网保险对保险监管和保险产品的发展产生了越来越深远的影响，而随着互联网保险行业的迅速发展，互联网保险监管体系还不够健全，监管人员缺乏，监管手段的制定和完善远远跟不上互联网保险的发展，这就给互联网保险监管带来了困难。

因此，如何从根本上解决目前互联网保险行业面临的主要问题，并从制度上分析其缺陷，从而制定相应的监管措施。

关键词：互联网金融；保险；监管问题；引言在现代社会中，互联网金融极大地促进了社会资金的合理流动，为我国各个行业的稳定发展提供了资金的支持。

然而由于互联网金融出现时间较短，互联网金融监管存在缺失，严重影响了互联网金融市场秩序，阻碍了互联网金融行业的健康发展。

因此，互联网金融监管体系的构建愈发重要。

1互联网金融的本质互联网技术逐年发展，提供互联网服务的企业没有将未来的发展停留在自身的业务上，也没有停留在为其他企业组织提供技术输送和服务方面，而是通过对长期的企业活动所积累的数据进行了总结分析，将互联网技术与金融领域进行结合，形成了一个全新的金融模式，互联网金融。

如果是从融资的角度来区别的话，互联网金融模式与传统的金融模式不同之处在于，互联网金融是在银行的间接融资模式、资本市场的直接融资模式之外的一种新兴的融资模式，互联网金融模式的本质是一种直接融资模式。

2互联网保险监管保险监督是指由一个国家或地区对其所属地域的保险行业进行规制。

一方面，要制定相关的保险法；从法律上对保险行业进行监管，并对其进行宏观调控。

二是依法或受政府的委托，负责保险业的行政工作，保障相关的保险法规；在保险行业中，包括市场准入、公司治理、保险交易行为、互联网金融保险等。

从监管目标上看，可以分为狭义和宽泛两类：狭义上的保险监督主体是指法定的政府机构，即银行业的保险监督机构。

广义的保险监管对象包括行业自律组织、保险公司自身以及保险行业协会。

互联网保险服务的风险管控与监管措施

互联网保险服务的风险管控与监管措施互联网保险是指利用互联网技术与平台，为用户提供保险产品和服务的保险业务模式。

近年来，互联网保险服务在中国快速发展，成为保险行业的新兴业态。

然而，随着互联网保险的普及，风险管控与监管成为互联网保险发展的关键问题。

一、风险管控互联网保险服务涉及到多种风险，如信息安全、合规风险、保险责任风险等。

为了有效管控这些风险，采取以下措施是必要的：1. 加强信息安全保护：互联网保险涉及大量用户个人信息的收集、传输和存储，信息安全是首要考虑的问题。

保险机构应加强技术保障，建立完善的信息安全管理制度，加密用户数据，确保信息不被泄露和篡改。

2. 加强风险评估和产品设计：互联网保险产品可以根据用户消费习惯、行为数据等个性化定制，但保险机构应严格管理风险，避免过度风险暴露。

产品设计要合理，考虑到保险公司和用户之间的利益平衡，明确保险责任和风险承担。

3. 加强风险验真：互联网保险的用户数量庞大，风险验真成为关键环节。

保险机构应加强对用户身份的核实，防止虚假保险、保险欺诈等行为的发生。

通过多种手段，如人工审核、实名认证等，提高风险验真的效果。

4. 加强风险溢出的管控：互联网保险的产品风险会溢出到其他金融市场，如资本市场、大数据交易市场等。

监管部门应加强跨市场监管，建立信息共享机制，及时识别和应对风险溢出带来的影响。

二、监管措施为了保护消费者权益，维护市场稳定，互联网保险服务需加强监管。

以下是监管措施的重点：1. 制定互联网保险监管细则：监管部门应制定专门针对互联网保险的监管细则，明确互联网保险公司的准入条件、资本要求、产品审批等，以规范互联网保险市场发展。

2. 强化市场监测和风险评估：监管部门应加强对互联网保险市场的监测和风险评估，及时识别潜在风险，制定相应的监管措施。

对存在违规行为的互联网保险公司进行处罚，维护市场秩序。

3. 加强合规督查和执法力度：监管部门应加强对互联网保险公司的合规督查和执法力度，确保互联网保险公司遵守相关法律法规和监管规定。

互联网保险公司财务风险及化解对策研究——以X公司为例

qiyekejiyufazhan1互联网保险行业发展现状经济进程的全球化和经济的发展从根本上改变了人们对现代商业技术的看法。

近年来，互联网的销售份额一直稳步增长，互联网保费呈逐年上升的趋势。

从银保监会和中国保险协会发布的数据来看，虽然互联网保费收入2015年呈现爆炸式增长，但互联网保险的保费规模和普及率持续下降，2017年首次出现负增长。

保费收入同比下降21.83%，主要是因为银保监会加强了对中短期理财产品的监管，对商用车辆费用在互联网车险方面进行了改革。

但总体而言，互联网保险的保费收入规模和普及率都呈现出上升趋势。

截至2018年，互联网保费收入达到1905万元，较2011年的32万元互联网保费收入规模，增长约58.53%，普及率增长近22.23%。

显然，在政府对网络保险的优惠政策支持、消费者保险意识的提高及网络保险公司的爆炸性发展相互作用的复杂环境下，网络保险取得了一定的发展。

互联网保险是为了预防和降低用户在生产生活中可能面临的各种风险，更好地利用大数据、云计算等互联网技术对保险产品进行深度设计和精准营销的需要而萌芽与发展的。

对于整个保险行业来说，互联网保险不仅改变了销售渠道结构，创新了场景产品和服务，还改变了定价模式，满足了消费者的定制化和个性化需求，促成了保险业务新的增长极，催生了业务模式的新变化。

2公司简介X 公司是中国境内一家致力于保险科技的平台型公司。

公司创立于2012年，创始团队来自中欧商学院，并吸引多家保险公司的精英加入。

公司旗下的金服，在阿里巴巴等国内主流电商平台保险全案运营的市场份额超过70%；云平台是国内第三方保险科技的头部平台，覆盖寿险、车险、非车险等全品类保险商品，为保险行业提供平台级解决方案，同时通过科技赋能线下场景，建立以保险独立代理人为服务主体、新生活方式下的保险体验中心。

运用大数据与专业保险规划师相结合的创新服务模式，为用户提供极简、定制化、有温度的“保险新零售”服务。