财务尽职调查实务与案例分析
财务尽职调查实务及案例
2.7.7 财务尽调的内容－资产负债表（3）
• 资产负债表（3）
固定资产：
• 固定资产分类 • 在用、停用、残损、无用的固定资产（可 与设备管理部门核对资料） • 生产经营用和非生产经营用的区分 • 设计生产能力与实际生产能力比较，以及 原因分析
2.7.7 财务尽调的内容－资产负债表（4）
• 资产负债表（4）
4.
报告结果运用的范围不同－－后者包括对外，前者主要对内。
1.5
财务尽职调查与审计的区别－有什么不同？
5. 目的不同：
① 财务尽职调查仅是企业合作之前的深入了解，审计是对数据的 验证；
② 财务尽职调查更强调在历史的分析上对未来的预测，审计立足 于现在； ③ 财务尽职调查目的是在评价风险和机会，审计则是保护自己的 手段。 6. 方法不同： 财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审 计方法，但更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。
指
1.尽职调查概述 2.尽职调查的范围 和内容 3.调查程序与方法 4.调查报告 5.后续工作 6.案例分析 7.A & Q
引
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• • • • •
恪守投资理念;
牢记宗旨; 尽职调查的范围; 尽职调查的主要内容 尽职调查的关键成功要 素 关键议题及主要内容
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•
范围与重点
财务尽调的注意事项
2.1 恪守投资理念（1）
期间费用；
1. 2. 近5～10年费用总额、费用水平趋势，并分析了解原因； 企业主要费用，如人工成本、折旧等的变化。
2.7.6 财务尽调的内容－损益表（2）
• 损益表（2）
其他业务利润：
了解是否存在稳定的其他业务收入来源，以及近3～5年数据。
财务尽职报告分析案例(3篇)
第1篇一、案例背景某上市公司（以下简称“公司”）拟进行一项重大资产重组，收购一家行业内领先的民营企业（以下简称“标的公司”）。
为了确保收购决策的科学性和合理性，公司聘请了专业的财务顾问对标的公司的财务状况进行了尽职调查，并出具了财务尽职调查报告。
本文将针对该报告进行分析，探讨财务尽职调查在并购过程中的重要作用。
二、财务尽职调查报告概述1. 报告目的本次财务尽职调查的主要目的是全面了解标的公司过去几年的财务状况，评估其盈利能力、偿债能力、运营效率等方面，为公司的收购决策提供依据。
2. 报告范围本次财务尽职调查报告主要涵盖了标的公司2016年至2019年的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
同时，报告还分析了标的公司主要业务板块的盈利能力、成本控制、资产质量等方面。
3. 报告内容（1）盈利能力分析通过对标的公司2016年至2019年的财务报表进行分析，发现以下问题：1）营业收入增长乏力：2016年至2018年，标的公司营业收入增速逐年下降，2019年营业收入同比下降5%。
2）毛利率下降：2016年至2019年，标的公司毛利率从30%下降至25%。
3）净利润下降：2016年至2019年，标的公司净利润从2000万元下降至1500万元。
（2）偿债能力分析通过对标公司资产负债表进行分析，发现以下问题：1）资产负债率较高：2016年至2019年，标公司资产负债率从50%上升至60%。
2）流动比率下降：2016年至2019年，标公司流动比率从1.5下降至1.2。
（3）运营效率分析通过对标公司现金流量表进行分析，发现以下问题：1）经营活动现金流波动较大：2016年至2019年，标公司经营活动现金流净额波动较大，2019年出现负值。
2）投资活动现金流波动较大：2016年至2019年，标公司投资活动现金流净额波动较大，2019年出现负值。
三、财务尽职调查报告分析1. 盈利能力分析（1）营业收入增长乏力：标公司营业收入增长乏力可能与其市场竞争加剧、行业整体增速放缓有关。