证券从业资格考试基础知识要点精编(1)
证券从业重点知识点
证券从业重点知识点一、证券基础知识1. 证券定义：证券是指能够证明持有人拥有某种权利的书面凭证，包括股票、债券、基金份额等。
2. 证券市场分类：- 初级市场：企业或政府首次发行证券以筹集资金的市场。
- 次级市场：已发行证券的买卖交易发生的市场，如股票交易所。
3. 证券产品：- 股票：代表公司所有权的证券。
- 债券：代表债务关系的证券，债权人有权获得固定或浮动的利息以及本金偿还。
- 基金：将众多投资者的资金集中起来，由专业管理人进行投资管理的集合投资产品。
二、证券法律法规1. 证券法：规范证券发行和交易行为，保护投资者权益的法律。
2. 公司法：规定公司设立、运营、解散等相关法律规定。
3. 信息披露：上市公司必须按照规定定期和不定期披露财务状况和重大事项。
4. 内幕交易：禁止利用未公开信息进行证券交易的行为。
三、证券交易与投资1. 交易机制：- 集中竞价交易：买卖双方通过交易所系统进行价格匹配的交易方式。
- 大宗交易：达到一定数量的证券在规定场所通过协议方式进行的交易。
2. 投资策略：- 价值投资：基于公司内在价值进行长期投资的策略。
- 技术分析：通过分析历史价格和交易量数据预测未来价格走势的方法。
3. 风险管理：- 分散投资：通过投资不同类型的证券来降低风险。
- 止损策略：设置预设的价格点，当价格跌至该点时自动卖出，以限制损失。
四、证券分析与估值1. 财务分析：通过对公司财务报表的分析来评估公司的财务状况和盈利能力。
2. 估值方法：- 市盈率（P/E）：公司市值与其净利润的比率。
- 市净率（P/B）：公司市值与其净资产的比率。
- 折现现金流（DCF）：预测公司未来现金流量并折现至现值的方法。
3. 宏观经济因素：经济增长、通货膨胀、利率变动等因素对证券市场的影响。
五、证券从业道德与合规1. 职业道德：证券从业人员应遵守的道德准则，包括诚信、公正、保密等。
2. 合规要求：遵守相关法律法规，防止非法行为，如操纵市场、欺诈客户等。
证券从业资格证重点知识点
证券从业资格证重点知识点证券从业资格证是证明证券从业人员在相关知识和技能方面具备合格水平的证书。
持有证券从业资格证是从事证券交易和投资咨询等工作的必备条件。
为了帮助大家更好地备考证券从业资格证考试，本文将介绍一些重点的知识点。
一、证券市场基本知识1. 证券的定义和特点：证券是指可以交易的、以货币计价的金融资产，是公司、金融机构等为了筹集资金而发行的债券、股票、基金等证明所有权或债权关系的凭证。
证券具有流动性高、价值波动大、风险与收益相对高等特点。
2. 证券市场的分类：证券市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是证券的发行市场，是证券发行人与投资者直接进行交易的场所；而二级市场是证券的交易市场，投资者之间通过交易所或场外市场进行证券交易。
3. 证券交易的两种方式：证券交易可以通过交易所进行交易，也可以通过场外市场进行交易。
交易所是按照一定的规则和程序进行交易的场所，例如上海证券交易所、深圳证券交易所；而场外市场是指在交易所以外的场所进行的证券交易。
二、证券市场监管机构和法律法规1. 证监会的职责和作用：中国证券监督管理委员会（证监会）是我国的证券市场监管机构，负责证券市场的监督管理和监管工作。
证监会的主要职责包括制定证券市场准入规则、监督管理证券公司、维护证券市场稳定等。
2. 证券法的主要内容：证券法是我国证券市场的法律基础，主要包括证券的发行和交易、证券交易所的组织与监督、证券公司的组织与监督、证券投资基金的监督管理等内容。
证券从业人员需要熟悉证券法的相关规定。
3. 相关法律法规的遵守：证券从业人员在从事证券交易和投资咨询等工作中，必须遵守证券法以及其他相关法律法规的规定，如《证券投资基金法》、《公司法》、《证券公司监督管理条例》等。
三、证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义和分类：证券投资基金是由投资者资金合集而成，由基金管理人按照设立目的和投资策略进行管理和投资的一种证券投资工具。
根据基金的投资标的和投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等。
证券从业资格考试《基础知识》考点速记
证券从业资格考试《基础知识》考点速记【基础知识考点一】1、行业分析因素：定性因素、定量因素。
2、常见的行业分析因素有：(1) 行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇DD政府关系;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平;3、宏观经济政策因素：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。
4、中央银行通常采用：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策。
5、存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。
6、再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
7、贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。
或银行购买未到期票据的业务。
8、一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。
贴现：指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。
转贴现：指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。
再贴现：指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
9、贴现的性质：贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系。
10、贴现的利率：在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是市场价格，由双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率。
【基础知识考点二】1、贴现利息的计算：贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计算方式是：贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限2、汇票：是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。
证券从业资格重点知识点
证券从业资格重点知识点证券从业资格考试是从业人员在证券行业相关岗位上必备的资格认证，它对从业人员的专业知识、法律法规等方面有着严格的要求。
为了帮助考生更好地备考，本文将重点介绍证券从业资格考试的知识点，以期对考生能够提供参考和帮助。
一、证券市场基本知识1. 证券市场的定义和功能证券市场是指通过交易证券进行融资和投资的市场。
其主要功能包括资金融通、风险管理、价值发现和资源配置等。
2. 证券市场的分类证券市场可分为一级市场和二级市场。
一级市场是指新股发行和增发等首次发行证券的市场，而二级市场是指投资者交易现有证券的市场。
3. 证券市场的参与主体证券市场的参与主体主要包括发行人、投资者、交易所和证券服务机构等。
4. 证券市场的监管机构证券市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）和交易所等。
二、证券基础知识1. 证券的定义和分类证券是指可以以货币形式交易的权益凭证，主要包括股票、债券和基金等。
2. 股票的特点和种类股票是指股份公司以集合形式发行、代表股东的所有权证明，可分为普通股和优先股等。
3. 债券的特点和种类债券是指债权人与债务人之间以书面形式签订的债权凭证，可分为公司债券、政府债券和企业债券等。
4. 基金的特点和种类基金是指由基金管理公司设立并管理的集合投资工具，可分为证券投资基金、货币市场基金和私募基金等。
三、证券投资业务知识1. 证券投资的基本原则证券投资的基本原则包括风险与收益的平衡、分散投资、长期投资和价值投资等。
2. 投资组合理论投资组合理论是针对证券投资中风险与收益之间的权衡关系而建立的一种理论框架，主要包括资产配置、证券选择和市场时机等要素。
3. 投资分析方法投资分析方法包括基本面分析、技术分析和消息面分析等，用于评估证券的价值和未来走势。
4. 证券交易的基本流程与策略证券交易的基本流程包括委托下单、交易撮合和成交确认等环节，而交易策略包括价值投资策略、趋势投资策略和波段投资策略等。
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)本文档将重点归纳证券投资咨询从业资格考试的基础知识。
以下是几个重要的考点：证券市场基础知识1. 证券的定义：证券是指股票、债券、基金等可供交易的金融工具。
2. 证券市场的分类：证券市场分为一级市场和二级市场。
一级市场是新股发行市场，二级市场是股票交易市场。
3. 证券交易所：证券交易所是进行证券交易的场所，如上海证券交易所、深圳证券交易所等。
证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义：证券投资基金是由投资者资金共同组合起来，由专业基金管理人进行投资运作的一种证券投资方式。
2. 证券投资基金的分类：证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金可以随时申购和赎回份额，封闭式基金在特定期限内申购和赎回份额。
3. 基金经理的角色：基金经理是负责基金投资决策和运作的专业人士，他们根据基金的投资目标和策略进行投资组合的管理。
证券投资风险管理1. 风险与收益的关系：证券投资存在风险，一般而言，投资风险越高，收益也会相对较高。
2. 风险评估与控制：投资者在进行投资决策时需要对风险进行评估，并采取相应的风险控制措施，如分散投资、定期调整投资组合等。
3. 投资者适当性原则：投资者应根据自身的风险承受能力和投资经验选择适合自己的投资产品。
证券投资法律法规1. 证券法律法规的重要性：证券投资活动需要遵守相关的法律法规，以保障市场秩序和投资者权益。
2. 《证券法》的基本内容：《证券法》是我国证券市场最重要的法律法规，它规定了证券市场的组织形式、证券发行和交易行为的规范等内容。
3. 证券从业人员的合规要求：从业人员需要具备相应的资格和合规要求，包括证券从业资格考试的合格证书等。
以上是证券投资咨询从业资格考试基础知识的重点归纳。
通过掌握这些基础知识，你将对证券投资领域有更深入的理解和认识。
祝你考试顺利！。
证券从业资格考试重点整理
证券从业资格考试重点整理一、证券市场概述
证券市场的定义和作用
证券市场的分类和组织形式
证券市场的参与主体和功能
二、证券市场法律法规
证券法及其实施细则
证券交易所规则
证券公司监管规定
三、证券投资基金
证券投资基金的概念和分类
证券投资基金的运作模式
证券投资基金的投资策略和风险管理
四、证券分析与投资决策
基本面分析方法
技术分析方法
证券投资决策的要素和步骤
五、证券交易
证券交易的基本流程
证券交易的方式和场所
证券交易的规则和风险管理
六、证券市场的监管
证券市场监管机构及其职责
证券市场违法行为和处罚
证券市场的自律机制
七、证券投资者保护
证券投资者的权益和义务
证券投资者保护的法律法规
证券投资者教育和投资者适当性管理八、证券市场的国际化
证券市场的国际化趋势
证券市场的国际合作与交流
证券市场的国际监管与合规要求九、证券公司业务
证券公司的组织结构和业务范围
证券公司的风险管理和内控制度
证券公司的业务流程和操作规范十、证券投资顾问业务
证券投资顾问的定义和职责
证券投资顾问的业务范围和服务模式
证券投资顾问的道德规范和职业操守
结语：
通过对证券从业资格考试重点的整理，我们可以更加系统地了解证券市场的基本概念、法律法规、投资工具和投资策略等方面的知识。
同时，我们也需要关注证券市场的监管机制和投资者保护措施，以确保市场的健康发展和投资者的合法权益。
只有通过不断学习和实践，我们才能在证券行业中取得良好的业绩，并为投资者创造价值。
证券从业资格考试基础知识重点(最新)
目的与要求本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类;金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类;证券市场的产生、发展、结构、运行;证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理;中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范;掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。
第一章 证券市场概述掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能;了解商品证券、货币证券、资本证券的义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构;掌握证券发行主体及其发行目的;掌握机构投资者的主要类型及投资管理;掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成;熟悉投资者的风险特征与投资适当性;熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责;了解个人投资者的含义。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容;熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化;熟悉面对全球金融危机所采取的措施;熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(“国九条”)的主要内容;了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第二章 股票掌握股票的定义、性质、特征和分类方法;熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征;掌握与股票相关的部分资本管理概念。
熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系;掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别;掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。
证券从业资格证复习重点
证券从业资格证复习重点一、证券市场基本知识1. 证券市场概述证券市场是指一种经济社会组织，为证券交易提供服务的场所和机构。
证券市场的主要功能包括资金融通、价值发现和风险管理。
证券市场分为一级市场和二级市场，一级市场是证券发行的市场，二级市场是证券交易的市场。
2. 证券市场监管机构中国证券监督管理委员会（CSRC）是中国的证券市场监管机构，负责对全国证券市场的监督管理工作。
CSRC的职责包括监督证券市场交易、监管证券公司和基金管理公司、保护投资者权益等。
3. 证券从业人员证券从业人员是指在证券公司、基金管理公司、证券交易所和期货公司等金融机构从事证券业务的人员。
证券从业人员应具备相关从业资格，并遵守证券法律法规和职业道德规范。
二、证券市场法律法规和业务规范1. 证券法律法规证券法是中国证券市场的基本法律，对证券市场的组织和运作进行了法律规范。
同时，还有一系列与证券市场相关的法律法规，如《证券交易所业务规则》、《证券公司监督管理办法》等。
2. 证券交易证券交易是指在证券交易所或其他证券市场上买卖证券的活动。
证券交易的方式包括集中竞价交易和做市交易，投资者可以通过证券从业人员或互联网等渠道进行证券交易。
3. 证券投资基金证券投资基金是一种由投资人共同出资，交由基金管理公司管理的集合资金，用于购买证券等金融资产。
常见的证券投资基金有股票型基金、债券型基金和混合型基金等。
三、证券市场分析与投资决策1. 证券市场分析方法证券市场分析常用的方法包括基本分析和技术分析。
基本分析是通过分析公司的财务报表、行业发展趋势等因素来评估证券的价值；技术分析是通过研究证券价格和交易量的走势图形来预测证券的未来走势。
2. 风险与收益投资证券市场存在着风险与收益的权衡。
收益是投资者期望获得的回报，可以通过股息、股价上涨等方式实现；风险是投资者面临的可能损失的风险，包括市场风险、流动性风险等。
3. 投资组合管理投资组合是指投资者持有的不同的证券和其他金融资产构成的资产组合。
证券从业资格证重点知识梳理
证券从业资格证重点知识梳理一、市场基本知识在开始学习证券从业资格证重点知识之前，首先需要了解市场的基本知识。
证券市场是指进行证券买卖交易的场所，分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的最初发行市场，即企业通过发行证券进行融资的市场。
二级市场是指已经发行的证券在证券交易所或者其他交易场所进行的二次交易市场。
二、证券市场法律法规了解证券市场的法律法规对于证券从业人员至关重要。
我国的证券市场法律法规主要包括《证券法》、《证券投资基金法》等。
《证券法》是我国证券市场的基本法律，规定了证券的发行、交易、监管等方面的制度。
《证券投资基金法》则专门规定了证券投资基金的设立、运作、监管等方面的内容。
三、证券投资基金证券投资基金是指由专业基金管理人设立，以公开募集方式吸收投资者资金，依照基金合同约定的投资目标和投资策略，对资金进行专业化投资的一种集合性投资工具。
证券从业人员需要了解不同类型的证券投资基金，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等，以及它们的投资策略和风险控制方法。
四、证券公司业务证券公司是进行证券业务的机构，包括证券经纪、证券承销、证券自营、证券资产管理等业务。
证券从业人员需要了解证券公司业务的基本知识，比如证券经纪业务的操作流程、证券承销业务的要求和程序等。
五、证券交易证券交易是指投资者通过买卖证券进行资金的配置和转移的活动。
证券从业人员需要了解证券交易的基本流程和操作技巧，如证券交易的委托方式、交易时间、交易费用等。
六、证券投资分析证券投资分析是指对证券市场、证券发行对象以及特定证券进行分析评价，为投资决策提供依据的过程。
证券从业人员需要了解证券投资分析的基本方法和工具，如基本面分析、技术分析、事件驱动分析等。
七、风险管理在证券投资过程中，风险管理是非常重要的一环。
证券从业人员需要了解风险管理的基本概念和方法，如风险评估、风险控制、风险报告等。
八、信息披露与合规信息披露是指证券市场参与者按照法律法规和交易所规定，及时、真实、准确地向投资者提供与证券市场、证券发行对象以及特定证券相关的全部信息。
证券从业资格复习重点整理
证券从业资格复习重点整理一、证券市场基本知识1. 证券市场的定义和功能证券市场是指进行证券交易的场所，其功能包括融资、投资、风险管理和信息传递。
证券市场分为一级市场和二级市场。
2.证券市场的分类证券市场可分为股票市场、债券市场和衍生品市场。
其中，股票市场又可分为主板市场、创业板市场和中小板市场。
3.证券投资基金的分类和特点证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金的份额可以随时申购和赎回，封闭式基金的份额则不能。
4.证券市场的监管机构证券市场的监管机构包括中国证券监督管理委员会（CSRC）、上海证券交易所（SSE）和深圳证券交易所（SZSE）。
二、证券交易的基本流程和方式1.交易所交易和场外交易交易所交易指在证券交易所进行的证券交易，场外交易指在交易所以外进行的证券交易。
2.证券交易的基本流程证券交易的基本流程包括委托下单、交易撮合、成交回报和清算交收。
3.证券交易的方式证券交易方式包括现金交易和融资交易。
现金交易是指投资者使用自有资金进行的交易，融资交易是指投资者借款进行的交易。
三、证券投资基本知识1.证券投资的基本原则证券投资的基本原则包括风险与收益相互关联、分散投资和长期投资。
2.证券投资的风险评估和控制风险评估和控制是证券投资中非常重要的环节，投资者应了解自身的风险承受能力，并采取相应的风险控制措施。
3.证券分析的方法和工具证券分析的方法包括基本面分析和技术分析。
基本面分析主要研究公司的财务状况和经营状况，技术分析则主要通过分析股价走势来预测未来的价格。
4.证券投资策略常见的证券投资策略包括价值投资、成长投资和指数投资。
四、证券公司的业务范围和职责1.证券公司的业务范围证券公司主要从事证券经纪、证券承销、资产管理和投资咨询等业务。
2.证券公司的职责证券公司主要负责为客户提供证券投资相关的服务，包括为客户进行证券交易、提供投资咨询和资产管理等。
五、证券交易规则和道德规范1.证券交易的规则证券交易的规则包括交易时间、交易方式、交易量和价格规则等。
证券从业资格考试基础知识重点总结
证券从业资格考试基础知识重点总结本文总结了证券从业资格考试的基础知识重点，帮助考生快速掌握考试要点。
一、证券市场概述1. 证券市场定义证券市场是指进行证券交易的场所和机构的总称。
它是企业与投资者之间进行证券发行、交易和投资的重要平台。
2. 证券市场分类证券市场可分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的发行市场，如股票的首次公开发行（IPO）；二级市场是指已发行证券的交易市场，如股票交易所。
二、证券投资基础知识1. 证券投资的概念和特点证券投资是指以购买证券形式进行的投资行为，具有风险性和流动性的特点。
投资者在投资中需考虑风险与收益的平衡。
2. 投资组合与资产配置投资组合是指投资者将不同种类的证券组合在一起形成的投资方案。
资产配置是指投资者根据风险偏好和投资目标，合理配置不同类别的资产。
三、证券市场监管机构和法律法规1. 证券市场监管机构中国的证券市场监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（CSRC）和中国证券登记结算公司（CSDC）。
2. 证券法律法规中国的证券法律法规包括《证券法》、《证券投资基金法》等，用于监管和规范证券市场的运作和交易行为。
四、证券交易和结算方式1. 证券交易方式证券交易方式包括集中竞价交易和做市商交易。
集中竞价交易是指通过证券交易所撮合成交的方式进行，做市商交易则是指由做市商进行报价撮合交易。
2. 证券结算方式证券结算方式包括交割交易和融资交易。
交割交易是指证券的买卖双方进行实物交割，融资交易则是指投资者通过借入资金进行交易。
五、证券投资分析方法1. 基本面分析基本面分析是通过分析企业基本面信息来判断其价值和未来发展趋势，包括财务分析、产业分析等。
2. 技术面分析技术面分析是通过研究市场的交易数据和价格走势来预测证券价格的变动趋势，包括图表分析、指标分析等。
以上是证券从业资格考试基础知识的重点总结，希望对考生有所帮助。
证券从业资格考试重点整理-证券基础.docx
证券从业资格考试重点整理-证券基础（证券分析科目重点整理可在付费文档中下载）第 1 章证券市场概述1、狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券（商业证券-商业汇票、商业本票，银行证券-银行汇票、本票、支票）、资本证券。
2、资本证券是由金融投资活动产生的证券，货币证券是能取得货币索取权的有价证券。
3、有价证券是对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
4、发行主体不同：政府证券、政府机构证券、公司证券5、是否挂牌交易：上市证券、非上市证券6、募集方式：公募证券、私募证券7、权利性质：股票、债券、其他证券（基金、衍生产品（期货、权证等））8、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性（股票没有期限，可视为无期证券）9、证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
10、证券市场特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。
11、证券市场层次机构：发行市场（一级市场、初级市场）+交易市场（二级市场、流通市场、次级市场）12、区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场13、规模：主板市场、二板市场、三板市场14、市场集中程度：集中交易市场+场外市场15、品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场16、交易场所结构：有形市场+无形市场17、证券市场基本功能：筹资、资本定价、资本配置18、股份有限公司才能发行股票19、中央政府债券视为无风险证券20、保险资金投资存款、政府债券等账面余额，不低于上季末总资产的5%。
投资股票、基金不高于 20%。
投资未上市企业，不高于5%。
21、合格境外机构投资者QFII，募集的外汇，单个投资者一家上市公司的持股比例不超过10%，所有投资者不超过20%。
22、 RQFII，境内基金公司、证券公司的香港子公司，运用香港募集的人民币资金投资境内证券市场。
23、个人投资者：风险偏好型，风险中立型，风险回避型。
24、证券适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品。
证券从业资格考试重点证券基础
证券从业资格考试重点整理-证券基础证券分析科目重点整理可在付费文档中下载第1章证券市场概述1、狭义的有价证券指资本证券;广义的有价证券包括商品证券、货币证券商业证券-商业汇票、商业本票;银行证券-银行汇票、本票、支票、资本证券..2、资本证券是由金融投资活动产生的证券;货币证券是能取得货币索取权的有价证券..3、有价证券是对特定财产拥有所有权或债权的凭证..4、发行主体不同：政府证券、政府机构证券、公司证券5、是否挂牌交易：上市证券、非上市证券6、募集方式：公募证券、私募证券7、权利性质：股票、债券、其他证券基金、衍生产品期货、权证等8、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性股票没有期限;可视为无期证券9、证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所..10、证券市场特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所..11、证券市场层次机构：发行市场一级市场、初级市场+交易市场二级市场、流通市场、次级市场12、区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场13、规模：主板市场、二板市场、三板市场14、市场集中程度：集中交易市场+场外市场15、品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场16、交易场所结构：有形市场+无形市场17、证券市场基本功能：筹资、资本定价、资本配置18、股份有限公司才能发行股票19、中央政府债券视为无风险证券20、保险资金投资存款、政府债券等账面余额;不低于上季末总资产的5%..投资股票、基金不高于20%..投资未上市企业;不高于5%..21、合格境外机构投资者QFII;募集的外汇;单个投资者一家上市公司的持股比例不超过10%;所有投资者不超过20%..22、RQFII;境内基金公司、证券公司的香港子公司;运用香港募集的人民币资金投资境内证券市场..23、个人投资者：风险偏好型;风险中立型;风险回避型..24、证券适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品..25、证券市场产生：1社会化大生产和商品经济的发展2股份制的发展3信用制度的发展26、全球化趋势：1证券市场一体化2投资者法人化3金融创新深化4金融机构混业化5交易所重组与公司化6证券市场网络化7金融风险复杂化8金融监管合作化27、证券市场最广泛的投资者是个人投资者..28、英国第一家证券交易所1802年;最初交易政府债券29、1984年11月;中国银行在东京公开发行200亿日圆债券;标志中国进入国际债券市场..30、证券监管机构职责：制定规章规则、监督法律法规执行、保护投资者合法权益、对证券发行交易中介结构的行为监管、维持公平而有序的证券市场..31、自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构32、证券中介机构：证券公司+服务机构投资咨询、财务顾问、法律、资产评级、资产评估33、世界上第一个股票交易所：1602 荷兰的阿姆斯特丹34、15世纪意大利商业城市中的证券交易为商业票据;16世纪里昂、安特卫普的交易主要是国家债券..35、21世纪国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长;发挥日益显着的主导作用..36、1970年美国第一个证券交易所费城37、证券市场的机构是指构成及各部分之间的量比关系..38、证券具有极高的流动性的条件：容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定..39、中国证券市场对外开放的四个层次：国际资本市场募集资金、开放国内资本市场、有条件的开发境内企业个人投资境外资本市场、对我们香港澳门的开放..40、证券业协会：自律性组织、社会团体法人;权力机构为会员大会;证券公司应当加入协会;协会协助证监机构执行有关法律;维护会员合法权益;证券也的发展开展研究等..41、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证;表明持有人拥有某种特定的权益..42、有价证券都是价值的直接代表;本质上是价值的一种直接表现形式..43、基金性质的机构投资者：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金44、股票和债券是最主要最基本的品种..不包括基金第2章股票1、股票载明：公司名称、成立日期、股票种类、票面金额、代表的股份数、股票的编号..2、股票是：有价证券、要式证券、资本证券、证权证券、综合权利证券3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性4、股票的类型：普通股票vs优先股票记名股票vs无记名股票有面额股票vs无面额股票5、有面额股票：可以明确表示每一股所代表的股权比例;为发行价格提供依据不低于票面金额6、无面额股票：发行或转让价格较灵活;便于股票分割..我国及很多多家都不允许发行..7、票面价值票面金额、账面价值净值、每股净资产、清算价值、内在价值8、理论价格：现值理论而来..9、市场价格：二级市场;股票行市10、股利政策：派现、送股11、股份变动：增发、配股、资本公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换股票、股票分割和合并..12、影响股价变动的基本因素：1公司经营状况公司治理水平与管理层治理、公司竞争力、财务状况盈利性、安全性、流动性、公司的改组或合并2行业与部门因素行业分类、行业分析因素行业竞争力、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平行业生命周期3宏观经济与政策经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况13、影响股价变动的其他因素：政治及不可抗力、心理因素、政策及制度、认为操纵14、宏观经济影响股票价格的特点：1波及范围广2干扰程度深3作用机制复杂4股价波动幅度大15、优先股特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权16、优先股种类：1累积优先股票vs非累积优先股票 2参与优先股票vs非参与优先股票3可转换优先股票vs不可转换优先股票4可赎回优先股票vs不可赎回优先股票5股息率可调整优先股票vs股息率固定优先股票17、我国股票类型：国家股、法人股、社会公众股、外资股18、境外上市外资股;向境外投资者募集并在境外上市的股份;记名股票形式;人民币标注面值;以外币认购;如H股香港、N股纽约、S股新加坡19、股份公司向发起人、法人发行的股票是记名股票20、股东权是一种综合权利;首要的权利是参与重大事项决策..21、发行优先股;保持经营决策权、筹集长期稳定的公司股本、减轻利润分派负担..22、一般向社会公众发行的股份不低于公司总数的25%;股本4亿以上的10%以上..第3章债券1、债券的基本性质：1有价证券2虚拟资本3债权的表现2、债券的基本要素：1票面价值币种和金额2到期期限确定：资金使用方向、市场利率变化、债券的变现能力3票面利率影响因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短4发行者名称3、债券的特征：1偿还性2流动性3安全性4收益性1利息收入2资本损益3再投资收益4、债券与股票区别：1权利不同2目的不同3期限不同4收益不同5风险不同..5、政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇6、国债分类：短期1年或以内中期1-10年长期10年以上;赤字国债、建设国债、战争国债、特种国债;付息式国债1年以上、贴现式国债1年以内;流通国债、非流通国债以个人为发行对象;一般以吸收个人的小额储蓄资金为主;储蓄债券;实物国债、货币国债..7、国际市场长;短期国债的常见形式是国库券;用于弥补临时收支差额的一种债券..8、地方政府债券：一般责任债券普通债券、专项债券收入债券9、政府支持机构债券：政府机构或支持的公司及金融机构发行;政府提供担保..汇金证券..10、政府支持债券：铁道部发行的铁路建设债券..11、金融债券：政策性金融债券政策性银行发行;国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、商业银行债券普通债券、次级债券5年以上;索偿权在存款和其他负债之后;向企业法人募集的、混合资本债券兼具股本和债务性质、小微企业专项金融债券、证券公司债券、保险公司次级债券、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持债券..12、公司债券：信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券公司发行、附认股权证公司债券、可交换债券上市公司股东发行13、公司债券与企业债券差别：1企业债券大型企业发行为主;公司债券小型公司也可以2企业债券审批制或注册制;公司债券核准制引进发审委制和保荐制度3企业债券采取担保方式;和以一定项目为基础4且债券利率不得高于定期存款利率的40%;公司债券由市场询价确定.. 14、可交换债券与可转换债券的差异：相同之处：发行要素相似;票面利率、期限、换股价格、换股比率、换股期限相似..不同之处：发债主体和偿债主体不同、适用法规不同、发行目的不同、所换股份来源不同、股权稀释效应不同、交割方式不同、条款设置不同..15、国际债券：一国借款人在国际证券市场上;以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券..发行人主要是各国政府及所属机构、银行等金融机构、工商企业及国际组织..投资人主要是银行等金融机构、基金会、工商财团和自然人无政府..16、国际债券特点：1资金来源广、发行规模大2汇率风险3国家主权保障4以自由兑换货币为计量货币;美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎..17、国际债券分外国债券和欧洲债券..18、外国债券：某一国借款人在本国以外的某一国家发行该国货币为面值的债券..美国发行的扬基债券;日本发行的武士债券;在我国发行的熊猫债券..19、欧洲债券：在本国境外发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券..都可以分属不同国家;也称无国籍债券..一般用可自由兑换的货币;也可使用复合货币..20、外国债券和欧洲债券差异：1发行方式;外国债券由发行国所在的证券公司金融机构承销;欧洲债券则由一家或几家大银行牵头;组织十几家国际银行在一个国家或几个国家同时承销..2发行法律;外国债券受发行地的法律;经官方机构批准;而欧洲债券不需要..3发行税费;外国债券受所在国的税法管制;欧洲债券的预扣税一般可以豁免;投资者的利息也免缴所得税..21、付权证债券：权益权证允许购买发行人股票、债务权证购买额外的债券、货币权证按固定汇率兑换货币、黄金权证购买黄金22、附有赎回选择权条款：发行人买回债券的权利；出售选择权：持有人将债券卖回给发行人的权利；可转换条款：持有人将债券转换成普通股的权利；交换条款：持有人将债券转换成发行人以外的其他公司的普通股；新股认购权：认购新发行的股票权利..23、1999年起;开始发行浮动利率债券24、我国普通国债最长年限30年..25、凭证式国债：现金购买、到期一次还本付息、发行对象为个人;机构也可认购..储蓄式国债：必须开立资金账户购买、付息方式多样、仅限于个人购买..26、债券不能收回投资的风险：1债务人不履行债务2流通市场风险;转让时价格下跌而承受损失..第4章证券投资基金1、证券投资基金特点：集合投资、分散风险、专业理财2、作用：为中小投资者拓宽了投资渠道、有利于证券市场的稳定和发展3、契约型基金vs公司型基金4、封闭式基金vs开放式基金5、债券基金vs股票基金vs货币市场基金6、偏股型基金vs偏债型基金vs股债平衡型基金vs灵活配置型基金7、主动型基金vs被动型基金指数基金8、公募基金vs私募基金9、证券投资基金的投资风险：1市场风险2管理能力风险3技术风险4巨额赎回风险10、衡量基金经营业绩的主要指标：基金资产净值11、收入型基金分固定收入型基金和股票收入型基金;固定收入型基金主要投资债券和优先股..获取当期的最大收入为目的..12、对基金投资进行限制的目的：1引导基金分散投资降低风险2避免基金操纵市场3发挥基金引导市场的积极作用..13、证券投资基金与股票债券的差别：1反映的经济关系不同2资金投向不同3收益风险水平不同无发行方式14、股票基金的投资目标侧重追求资本利得和长期资本增值..15、封闭式基金和开放式基金比较：1期限不同;开放式基金没有固定存续期限2发行规模限制不同;开放式基金没有规模限制3基金份额交易价格和计算标准不同;首次都是按面值加购买费计算;以后封闭式基金是交易价格;开放式按净值大小4基金份额交易方式不同;封闭式基金是转让;开放式是赎回5投资策略不同;封闭式基金无赎回压力6净值公布时间不同;封闭式一般一周或更长时间公布一次;开放式每个交易日连续公布7交易费用不同..16、契约型基金：单位信托基金;起源英国;我国采用契约型基金;无基金章程、无董事会..17、公司型基金：股份公司;独立法人机构..18、契约型基金和公司型基金区别：1资金的性质不同2投资者地位不同3基金的营运依据不同..19、通过召开基金份额持有人大会审议决定的：1提前终止基金合同2扩募或延长期限3转换基金运作方式4提高基金管理人托管人报酬5更换基金管理人;托管人..20、基金资产估值的最终目的是确定基金份额净值..21、基金托管费逐日计算累计按月支付;封闭式基金0.25%;开放式根据合同规定;通常低于0.25%;股票型基金高于债券和货币型基金..22、证券投资基金又称单位信托投资基金、共同基金、证券投资信托基金..23、平衡基金在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡..24、金融现货和金融期货交易的不同点:交易对象、交易目的、交易价格含义、交易方式、结算方式..25、股票基金是最重要的基金品种..26、按投资分散化程度;分为一般股票基金和专业化股票基金27、基金利润的分配方式：分配现金、分配基金份额;持有人选择..28、基金管理设立条件：注册资本不低于1亿且实缴;主要股东3年没有违法记录且注册资本不低于3亿..29、基金信息披露应当：真实性、完整性、及时性、公平性30、基金管理费从资产中提取;不再向投资人收取..31、黄金基金高风险..第5章金融衍生工具1、按产品形态分类：1独立衍生工具：衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权以及具有相似特征的工具..1其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动;变量为非金融变量的;该变量与合同的任一方不存在特定关系..2不要求初始净投资3在未来某一日期结算..2嵌入式衍生工具..2、金融衍生工具特征：1跨期性2杠杆性3联动性4不确定性或高风险性3、按交易方式分类：金融远期合约最基础的金融衍生产品、金融期货、金融期权期权及期权类衍生产品是最复杂且种类较多的金融衍生品;较好的结构特性;风险管理和产品开发设计中广泛运用、金融互换货币互换、利率、股权、信用违约、结构化金融衍生工具4、金融期权和金融期货的基础资产不尽相同;能做期货的一定能做期权;但能做期权的不一定能做期货..5、结构化金融衍生工具：将若干基础金融商品和金融衍生品相结合;按联结的基础金融产品分类：股权联结、利率联结、汇率联结、商品联结；按收益保障性分为：收益保证型和非收益保证型；按发行方式：公开募集、私募；按嵌入式衍生产品的属性分：基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品..6、按基础工具分类：股权类、货币、利率、信用、其他..7、按交易场所分类：交易所交易的衍生工具、场外交易市场OTC交易的衍生工具分散的一对一交易的衍生工具..8、发展动因：1基本原因是避险2金融自由化3金融机构的利润驱动4新技术革命提供物质基础和手段..9、金融期货的基本功能：1套期保值2价格发现3投机功能4套利功能10、金融期权和期货的区别：1基础资产不同;期货交易的金融工具都可做期权交易;反过来未必2交易者权利义务的对称性不同;金融期权不对称;期权买方只有权利没有义务;卖方只有义务没有权利..3履约保证不同..期货交易双方都需开立保证金账户;期权只要出售者开..4现金流转不同;期货不发生现金首付;而是逐日结算制度;期权交易时购买者为取得期权需要支付期权费..5盈亏特点不同;期货交易双方都物权违约;进行反向交易或到期实物交割;潜在的盈利和亏损都是无限的;而期权购买者潜在亏损有限;最多期权费;而期权出售方盈利有限最多为期权费;损失无限..6套期保值的作用和效果不同..11、权证要素：类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例12、权证按照权利性质不同分：认购权证看涨期权、认沽权证看跌期权..13、欧式期权只有在到期日才能执行;美式期权在到期日前任何时间都能执行;修正的美式期权也称百慕大期权、大西洋期权;到期前规定日期执行..14、可转换债券要素：1有效期限和转换期限1-6年;发行后6个月后方可转换2票面利率或股息率3转换比例或转换价格4赎回条款发行人提前赎回与回售条款持有人卖给发行人5转换价格修正条款..15、可转换公司债券最主要的金融特征：双重选择权..16、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别：1权利载体不同2行权方式不同3权利内容不同17、利率期权的基础资产：政府债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单等..18、存托凭证DR;代表外国公司有价证券股票和债券的可转让凭证;摩根首创;又称预托凭证..优点：对发行人而言;市场容量大、筹资能力强；避开直接发行股票和债券的法律要求;手续简单、成本低..19、金融衍生工具的风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风险..20、转换价格修正的情况：送股、配股、增发、分立、合并、拆细等导致发行人股份发生变动;引起股票名义价格下降时..21、备兑权证由投资银行发行;认兑的股票不是新发行的而是以上市的;不会增加股本..第6章证券市场运行1、证券发行制度：注册制、核准制..2、我国证券发行制度：1核准制2上市保荐制度3发行审核委员会制度3、证券承销制度：自销、承销包销全额包销、余额包销、代销..非公开发行股票;发行对象为原前10名股东的;可以自销..4、定向发行又称私募发行、私下发行..5、主板市场首次公开发行条件：股份有限公司;3年以上;最近三年净利润均为正累计超过3000万;现金流量净额累计超过5000万或营业收入累计超过3亿;总股本不少于5000万;最近一期无形资产占净资产比例不超过20%;最近一期末不存在未弥补亏损..公开发行的股份达到25%以上;股本总额超过人民币4亿;10%以上..近3年无重大违法行为;财务会计报告无虚假记载..6、主板市场包括中小企业板块;两个不变、四个独立;遵循法规不变、发行条件不变;运行独立、监察独立、代码独立、指数独立创业板市场二板7、证券投资风险：1系统风险政策、经济周期波动、利率、购买力风险/通货膨胀风险2非系统风险信用风险/违约风险、经营风险、财务风险8、股票收益包括：股息收入、资本利得、公积金转增收益9、股息的形式：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息分派债券、应付票据、建业股息不是来自公司盈利;而是未来盈利的预分;负债分配;也是无盈利无分配的例外10、债券收益：利息、资本损益、再投资收益定期的利息进行再投资11、场外交易市场特征：挂牌标准相对较低、监管宽松、做市商制度12、代办股份转让系统：又称三板、由证券业协会负责自律性管理、以契约明确参与各方的权利、义务和责任..13、上证红利指数50只股票样本;派许加权综合价格指数公式计算..14、中小板指数以第50只中小企业板股票上市交易的日期为基准..15、上证综合指数基期：1990年12月19日16、股价指数编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数..17、创业板上市条件：1具备一定的盈利能力2有一定的规模和存续期限3主营业务突出4对发行人公司治理提出从严要求..18、场外交易市场是证券发行的主要场所..19、集合竞价：可实现最大成交量的价格、高于该价格的买入申报和低于该价格单卖出申报全部成交的价格、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交..20、连续竞价：最高申报价与最低卖出价相同时的价格为成交价格;买入申报价高于最低卖出申报价;以最低卖出申报价为成交价格21、通货膨胀严重情况下;债券票面利率会提高或发行浮动利率债券;是对购买力风险的补偿..22、公开发行是指向不特定对象发行证券;向特定对象发行证券累计超过200人..23、对情节严重的异常交易行为;交易所可以：口头或书面警告、约见谈话、要求投资者提交书面承诺、限制账户交易、报请证监会冻结账户、上报证监会查处..24、上市公司发行证券可以通过询价方式或与主承销商协商确定..我国规定按询价方式..25、一般情况下;短期贴现债券采用单一价格的荷兰式招标;长期付息债券采用多种收益率的美式招标各中标者认购成本不同..26、沪深300、中证规模、上证成分180、上证50、上证380、上证综合、新上证综合、深圳成指40、深圳100、深圳综合、深圳新指数..第7章证券中介机构1、证券公司注册资本最低限额：5000万、1亿、5亿;且是实缴资本..2、设立证券公司应具备的条件：1符合法律法规的公司章程2主要股东3年无重大违法违规记录;净资产不低于2亿3注册资本符合4董监事高级管理人员从业资格5完善的风险管理和内部控制制度6合格的经营场所和业务设施7其他..3、注册会计师申请证券许可证：具有合格证书、取得注册会计师证书1年以上、不超过60岁、3年内无违法违规行为..4、证券公司内部控制目标：1保证经营合法合规2防范经营风险和道德风险3保障客户和证券公司资产的安全完整4保证信息可靠、完整、及时5提高证券公司经营效率和效果..5、内部控制原则：健全性、合理性、制衡性、独立性6、设立证券登记结算公司：自有资金2亿以上、具有场所和设施、管理人员和从业人员具有证券从业资格、证券监督管理机构规定的其他条件..7、外资参股证券公司;外资比例不超过三分之一;从业资格人员不少于30人..8、证券公司子公司设立的形式：全资子公司、符合条件的其他投资者共同出资设立子公司..最近1年净资本不低于12亿;最近12个月风险控制指标连续符合要求..9、证券公司监管制度：1诚信和资质标准的市场准入制度2净资本为核心的经营风险控制制度3合规管理制度4第三方存管制度5信息报送和披露制度10、证券公司业务：经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营业务、资产管理、融资融券业务、中间介绍、直接投资11、经营经纪业务;净资本不低于2000万;经营承销保荐、证券自营、证券资产管理;不低于5000万;经营经纪业务+其他一项的;1亿;经营经纪业务以外两项的不低于2亿..12、证券登记结算公司提供净额结算服务的原则是：货银对付..13、证券公司风险控制指标：净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%;净资本与净资产的比例不低于40%;净资本与负债的比例不低于8%;净资产与负债的比例不低于20%14、自营业务风险控制指标：自营权益类不超过净资本的100%;固定收益类不超过净资本的500%;一种权益类的成本不超过净资本的30%;一种权益类的市值不超过总市值的5%..15、融资融券的风险指标：单一客户融资/融券规模不超过净资本的5%;接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%..16、风险资本准备基准计算标准：经纪业务风险资本-交易结算资金总额的3%；自营业务-固定收益类投资规模的10%;未进行风险对冲的衍生品和权益类分别30%和20%;进行风险对冲按5%；证券承销-再融资30%;IPO15%;公司债券8%;政府债券4%；资产管理-专项8%;集合5%;定向5%；融资融券-10%；设立分公司每家2000万元;营业部每家500万；营运风险资本按上一年营业费用总额的10%..17、需经证监会许可的其他证券业务：外资股业务、融资融券、集合资产。
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证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。
证券的票面要素：1、持有人，2、标的物，3、标的物的价值，4、权利
证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。
有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
按证券发行主体的不同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。
按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，证券可分为上市证券和非上市证券。
按证券收益是否固定，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。
按证券募集方式分类，证券可分为公募证券和私募证券。
按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类。
证券市场是股票、债券、投资基金券等各种有价证券发行和交易的场所。
证券市场的特征：1、证券市场是价值直接交换的场所，2、证券市场是财产权利直接交换的场所，3、证券市场是风险直接交换的场所
纵向结构关系，证券市场分为证券发行市场和证券流通市场。
横向结构关系，证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场。
证券市场的功能：筹资功能，定价功能，资本配置功能
证券市场参与者：证券发行人，证券投资者，证券市场中介机构，自律性组织，证券监管机构
证券发行人是指为筹措资金而发行证券的政府及其机构、金融机构和公司企业。
证券投资者是指进入证券市场进行证券交易的机构和个人，是证券市场的资金供给者。
在证券市场起中介作用的实体是证券经营机构和证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。
证券经营机构又称证券商，它是指依法设立可经营证券业务的、具有法人资格的金融机构。
证券经营机构根据业务内容划分，有证券承销商、证券经纪商和证券自营商三类。
证券的票面要素主要为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。
证券的两个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征
有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
有价证券本身没有价值，但由于代表了一定的权益，所以有交易价格。
有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。
证券市场的基本功能为：筹资功能，资本定价功能，资本配置功能
股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票是一种：1．有价证券2．要式证券3．证权证券4．资本证券5．综合权利证券。
股票的类型
(一)按股东享有的权利不同，可分为普通股票和优先股票。
(二)按是否记载股东姓名可以分为记名股票和不记名股票。
(三)按是否用票面金额加以表示可以分为有面额股票和无面额股票。
股票的价值：票面价值，账面价值，清算价值，内在价值又称为理论价值
优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。
优先股票的特征：股息率固定，股息分派优先，剩余资产分配优先，一般无表决权
我国现行的股票类型：国家股，法人股，社会公众股，外资股
外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。
债券是债券发行人依照法定程序发行的约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券的基本性质：1、债券属于有价证券，2、债券是一种虚拟资本，3、债券是债权凭证
债券的票面要素：债券的票面价值，.债券的偿还期限，债券的利率，债券发行者名称
债券的特征：偿还性，流动性，安全性，收益性
根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。
按计息方式的不同，债券可分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券等。
按债券的风险程度的不同，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。
债券的偿还方式
（一）到期偿还、期中偿还和展期偿还
（二）部分偿还和全额偿还
（三）定时偿还和随时偿还
（四）抽签偿还和买入注销
公债是国家举借的债，是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
公债四个特征：1.安全性高2.流通性强。
3.收益稳定4.免税待遇。
按偿还期限分类，国债可分为短期国债、中期国债和长期国债。
按资金用途分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
按流通与否分类，国债可以分为流通国债和非流通国债。
按发行本位分类，国债可以分为实物国债和货币国债。
金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券
金融债券的特征：1.专用性。
2.集中性。
3.利率较高。
4.流动性。
公司债券，是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
公司债券的特征：1.契约性。
2.优先性。
3.风险性。
证券投资基金（以下简称基金）是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
投资基金的特点：1.集合投资2.分散风险3.专家管理
基金与股票、债券的区别
1、它们所反映的关系不同。
股票反映的是产权关系，债券反映的是债权债务关系，而契约型基金反映的则是信托关系。
2、它们所筹资金的投向不同。
股票和债券是融资工具，筹集的资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等投资工具。
3、它们的风险水平也不同。
投资于股票有较大的风险。
债券的直接收益取决于债券利息率，投资风险较小。
基金主要投资于有价证券，收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。
投资基金的分类
(一)根据组织形态的不同，可分为契约型基金和公司型基金
契约型基金又称为单位信托基金，是指把受益人（投资者）、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者通过认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
(二)根据基金价格决定方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金
封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额和存续期，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需要追加发行。
投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。
（三）以投资标的为标准，基金可分为国债基金、股票基金、和其它基金如:货币基金、黄金基金、衍生证券基金等
证券投资基金的当事人：基金投资人，基金管理人，基金托管人
投资基金的费用：管理费，托管费，运作费，宣传费用，清算费用，开放式基金的申购费和赎回费
基金资产的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。