融资融券业务介绍2012(客户服务)
融资融券业务介绍(PPT 45页)
融资融券 可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物 （股票）
折算率
保证金
保证金 融资融券 杠杆倍数 比例 可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现 相对收益
无法实现T+0交易
无法实现 配对交易 无法实现 可转债套利 无法实现 股票抵押融资 无法实现 期限套利（贴水）
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆 有做空机制
可以实现 相对收益 间接实现T+0交易 配对交易
可转债套利 可以实现
股票抵押融资 期限套利（贴水）
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例：是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例， 计算公式： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内的证券市值）/
（融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用）
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在合同
融资融券业务介绍(PPT 44页)
融资融券业务介绍(PPT 44页)部门： xxx时间： xxx整理范文，仅供参考，可下载自行编辑融资融券业务介绍2012-3-2 【浏览字号：大中小】【关闭】【正文】融资融券交易：又称信用交易，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
名词解释：融资融券客户信用证券账户：是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
客户信用资金台账：客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。
客户信用资金账户：客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
融资融券业务的权益处理：在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。
保证金可用余额：客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
一、融资融券基础知识1、什么投资者可以参与融资融券交易？根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。
对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三发存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
2、什么证券公司可以开展融资融券业务试点？根据《管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。
融资融券业务和操作介绍客户版
结果
投资者因过度杠杆操作而遭 受巨大损失，陷入财务困境。
失败案例二：信用账户管理不善导致违约
客户背景
操作策略
操作过程
结果
某中小型企业，利用融资融 券账户进行股票交易。
未能合理管理信用账户的负 债和资产。
企业在市场波动中未能及时 调整融资融券的规模和结构， 导致负债过高，最终无法按
时偿还债务而违约。
02 融资融券交易流程
开立信用证券账户
投资者需前往证券公司营业部或网上申请开立信 用证券账户。
投资者需提供身份证明、证券账户卡等相关资料。
证券公司对投资者的资质和信用状况进行审核， 通过后即可开立信用证券账户。
提交担保品
01
投资者需向证券公司提交担保品，如股票、基金、债券等，作 为融资融券交易的抵押物。
保证金种类
保证金可以分为现金保证金和证 券保证金，具体采用哪种形式， 需要根据证券市场的走势和投资 者的需求来决定。
保证金调整
在市场波动较大的情况下，证券 公司可以根据市场风险情况调整 保证易之前，投资者需要对市 场风险进行充分评估，了解可能存在的风险 因素。
在市场流动性不足的情况下，投资者可能难以平仓或被迫以不利价格 平仓。
信用风险
违约风险
融资融券交易对手方可能无法按时履行合同义务，导致投资者面临损失。
评级风险
信用评级机构对融资融券交易对手方的评级可能发生变化，影响投资者对风险的评估。
抵押物风险
在融券交易中，投资者需要将证券作为抵押物，如果证券价格下跌，抵押物价值可能不足以覆盖 债务，导致投资者面临损失。
还款或交收
投资者在融资买入后需按期归还借款 本金和利息，在融券卖出后需按期交 付证券并支付相关费用。
融资融券业务情况介绍
融资融券业务情况介绍融资融券业务是指证券交易所为了提高市场流动性、增加投资渠道和降低资金成本而推出的一种金融业务。
本文将就融资融券业务的背景、主要形式、市场规模、利弊以及未来发展进行介绍。
一、背景随着中国股市的发展，投资者对于融资和融券的需求逐渐增加。
融资融券业务的出现，既满足了投资者的需求，又推动了资本市场的发展。
同时，融资融券业务还可以增加市场流动性，提高交易效率。
二、主要形式融资融券业务主要分为两种形式：一是融资，即通过证券公司向投资者提供资金，以便购买证券。
融资融券业务允许投资者以自己所持有的证券作为质押，从证券公司获得资金。
二是融券，即通过证券公司向投资者提供证券借款，以便卖空交易。
投资者可以通过借入证券进行卖空交易，从而获得市场下跌的收益。
三、市场规模融资融券业务在中国证券市场的发展速度很快。
据统计，截至2020年末，融资融券余额达到1.5万亿元人民币，同比增长约30%。
融资融券业务的市场规模不断扩大，已经成为中国资本市场的重要一环。
四、利弊分析融资融券业务的发展带来了一系列的利弊。
首先，融资融券业务可以增加市场流动性，提高市场交易活跃度。
其次，融资融券业务可以扩大投资者的投资渠道，满足不同投资者的需求。
此外，融资融券业务还可以增加市场的机会平等性，提高市场效率。
然而，融资融券业务也存在一些风险。
首先，融资融券业务容易产生资金杠杆效应，当市场行情反转时，投资者容易陷入资金困境。
其次，融资融券业务存在市场操纵和内幕交易的风险。
同时，融资融券业务也可能增加市场的波动性，加大市场的风险。
五、未来发展融资融券业务在中国资本市场的发展前景广阔。
随着我国进一步加大市场化改革力度和金融开放进程的推进，融资融券业务有望进一步拓宽发展空间。
同时，监管部门应加强对融资融券业务的监管，防范相关风险的发生。
总之，融资融券业务是中国证券市场的重要组成部分，对于提高市场流动性、增加投资渠道和降低资金成本都具有积极意义。
融资融券客户服务方案
融资融券客户服务方案概述融资融券是指投资者在交易所通过融资借款买入证券或通过融券借入证券卖出的一种交易方式。
在融资融券交易中，为了提供优质的客户服务，需要建立完善的客户服务方案。
本文档将介绍一种融资融券客户服务方案，以帮助企业提供更好的客户服务。
目标融资融券客户服务方案的目标是提供高效、准确和个性化的客户服务，以满足客户的需求并增强客户的满意度。
方案的重点是提供的服务内容、服务方式和服务质量。
服务内容1.客户咨询服务：提供融资融券相关政策、规定和操作流程的咨询服务，解答客户的疑问，并提供准确的信息。
2.账户管理服务：包括账户开户、资金划转、融资借款和融券划款等相关服务。
通过提供便捷的操作方式和高效的处理流程，确保客户的资金和证券交易顺利进行。
3.风险警示服务：通过向客户提供风险提示信息和风险控制措施，帮助客户识别和评估融资融券交易的风险，并采取相应的风险管理措施。
4.投资策略指导服务：提供客户投资融资融券交易的建议和指导，包括市场分析、投资建议和策略等。
帮助客户制定合理的投资计划和融资融券策略，提高投资收益。
5.投诉处理服务：建立健全的客户投诉处理机制，及时响应客户的投诉并进行处理。
通过及时解决客户的问题，增强客户对公司的信任和满意度。
服务方式融资融券客户服务可以通过以下方式进行：1.线上服务：通过公司的官方网站、手机应用和在线客服等渠道向客户提供服务。
客户可以在任何时间、任何地点进行咨询、交易和投诉处理。
2.线下服务：通过公司设立的分支机构、营业网点和客户服务中心向客户提供服务。
客户可以面对面咨询、办理业务和投诉处理。
3.电话服务：通过客户服务热线向客户提供服务。
客户可以通过拨打客户服务热线进行咨询、办理业务和投诉处理。
服务质量为了提供优质的客户服务，需要注意以下方面：1.专业性：公司需要建立专业的团队，为客户提供专业的咨询和服务。
团队成员应具备丰富的融资融券相关知识和经验，并持续进行培训和学习。
融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则
融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。
一、融资融券业务介绍：融资融券业务是证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务活动。
由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。
融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。
业务的核心就是一个字：借!融资交易：就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。
融券交易：就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
(通俗讲两融就是：客户向我们公司提交现金或者证券作为担保物后，可以向我们公司来借资金买股票或者借股票来卖出。
开通这个业务后,作为一种新型交易工具，您既可以在行情好时融资做多，也可以在行情弱时空仓，进行融券做空，甚至可部分实现T+0交易;交易简单快捷，同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。
融资融券在具备放大收益的优势的同时，也需规避相应的风险。
)融资融券交易优势：做多优势：融资交易增加了投资者的交易筹码，在投资者看多某只证券，预测该股票能够上涨的时候，若手头没有足够资金，便可向证券公司借入资金买入看好的股票，在低位“融资买入”，高位“卖券还款”，实现收益的最大化。
做空优势：融券交易，改变了市场原来只做多不做空的单边市状况，即客户在看空某只股票的时候，虽无证券持仓，却可以向证券公司借入证券并卖出看空的证券，在高位进行“融券卖出”，低位进行“买券还券”，以获取价差收益。
杠杆优势：投资者可以通过证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，具有一定的杠杆效应，从而获得更多收益。
融资融券开通条件：在我司开立沪深普通A股账户(包括个人和机构);。
融资融券业务简介-为客户手册所用
融资融券业务一、融资融券业务概述融资融券交易，是指投资者向具有资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券（标的证券）或借入交易所上市证券（标的证券）并卖出的行为。
杠杆交易风险：融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，盈利和亏损都将进一步放大。
例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%；如果投资者以100万元作为保证金、以50%的融资比例融资50万元，150万全部买入同一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是30万元，亏损30%。
强平风险：融资融券交易中，证券公司为保护自身债权，会对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况：◆客户信用账户资产状况极度恶化（维持担保比例衡量）◆合约到期◆负债到期：客户融资或者融券，所借的资金或者股票按照规定，最长持有期为6个月，到期必须偿还，否则会被强制平仓◆被司法机关采取财产保全或强制执行措施二、融资融券几个重要概念准入条件：1、个人：◆个人客户在18周岁以上◆普通账户符合合格账户的所有条件◆在本公司已开立普通资金账户并从事证券交易满18个月，且最近6个月A股交易次数满5笔（不含新股申购）◆可用于担保的账户资金和证券总价值在一定额度以上◆如实提供开展融资融券业务所需要的征信资料2、机构：◆普通账户符合合格账户的所有条件◆在本公司已开立普通资金账户及证券账户满18个月，且最近6个月A股交易次数满5笔（不含新股申购）◆可用于担保的账户资金和证券总价值在一定额度以上◆如实提供开展融资融券业务所需要的征信资料◆其法定代表人和授权代理人具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规定禁止或限制进入证券市场的情形禁止条件：◆与其它证券公司签有融资融券协议，且协议仍未结束的客户，或在其它证券公司开立信用证券账户，尚未注销的客户◆拒绝提供开展融资融券交易所需相关资料的个人和机构◆公司股东、关联人◆公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户，或具有重大违约记录的客户◆存在到期未清偿债务的客户◆历年交易记录中曾经出现恶意透支的客户；与公司之间曾经出现纠纷并引起诉讼或仲裁的客户◆法律法规禁止参与融资融券业务的个人和机构；曾受监管机构处罚或者证券市场禁入的个人和机构；有重大如司法纠纷、刑事犯罪等违纪违法记录的客户◆公司信用交易黑名单中所列客户或其它禁止开立信用账户的情形征信：◆征信：根据客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等因素，评估客户的风险承担能力和违约的可能性，从而将客户划分为不同类别与层次，为融资融券客户授信提供依据的过程◆融资融券业务的征信与银行信贷业务的征信侧重点不同信用评级的思路：◆客户信用评级与客户提交的担保物价值分离◆重点关注客户投资经验、风险承受能力和历史信用记录，同时了解客户基本情况及财产收入情况◆信用等级对应信用系数，影响公司向客户发放的最高授信额度信用资金账户：◆指客户在证券公司指定的托管银行开设的，用于存放客户融资融券担保资金的账户，该账户是证券公司在指定的商业银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级明细账户。
什么是融资融券业务
什么是融资融券业务融资融券业务是指投资者通过向券商借入资金进行证券交易，并以所持有的证券作为质押物，以此融资进行更多的证券投资。
这种业务具有一定的风险和收益，因此需要投资者具备一定的资金实力和风险承受能力。
在融资融券业务中，投资者可以通过借入资金进行多头操作，即买入股票以期望价格上涨，也可以通过借入股票进行空头操作，即卖出股票以期望价格下跌。
融资融券业务的主要目的是为了提高投资者的投资收益和资金利用效率。
在传统的证券交易中，投资者只能使用自己的账户资金进行交易，受到资金的限制。
而融资融券业务则可以让投资者借入资金进行交易，从而扩大了投资的规模和机会。
同时，借入资金的使用可以加大杠杆效应，从而提高收益，但也相应增加了风险。
在进行融资融券业务时，需要投资者具备一定的风险意识和风险管理能力，以保证投资的安全性。
融资融券业务的实施需要券商和投资者之间签订融资融券协议，明确双方的权利和义务。
在这个协议中，券商提供借入资金和股票的质押服务，而投资者则承诺按时归还本金和支付利息。
同时，投资者需要将自己持有的证券作为质押物，以保证券商在发生违约时具备充足的抵押物。
双方还需要约定具体的融资融券比例、融资融券的利率、借入资金的期限等重要条款。
融资融券业务的盈利来源主要是通过融资利息、融券费用、股票价格变动等多种方式。
首先，券商向投资者提供融资服务需要收取一定的融资利息，这是券商的主要收益来源之一。
其次，融资融券业务需要支付融券费用，这是投资者为了借入股票而支付给券商的费用。
最后，投资者通过融资融券业务可以进行更加灵活和多样化的投资，从股票价格的波动中赚取差价，实现投资收益。
然而，投资者在进行融资融券业务时需要注意风险管理，保持谨慎的交易策略，以避免因市场波动带来的潜在损失。
融资融券业务在国内证券市场已经有了一定的发展，为投资者提供了更多的投资渠道和机会。
同时，它也使得市场流动性得到提升，为证券市场的稳定发展起到积极的推动作用。
融资融券业务介绍和投资策略(客户版)课件
融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
策略2：利用融资融券，锁定日内收益 方式1：融券卖出一只股票，当日可通过买券还券或直 接还券的方式偿还借入的证券，实现当日回转交易。 方式2：买入一只股票，当股价上升时，当日融券抛空 该股，可锁定盈利，次日平仓即可。
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3.3、融资融券的投资策略
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融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
交易策略
1. 利用持仓股票，进行买多或卖空 2. 利用融资融券，实现当日回转交易 3. 大小非融券套利策略 4. 构建多空组合 5. 大额股份融资策略
融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
策略1：利用持仓股票，进行买多或卖空
• 押长做短 1、目前市场板块轮动的特点将持有的待涨板块
为什么要开立融资融券账户
1. 融资融券基本能实现普通证券账户所 有功能
2. 融资融券账户类似信用卡，不使用不 收费
3. 融资融券成本不高 4. 融资融券可以实现当日回转交易 5. 融资融券带来多种盈利模式
融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
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三、如何做好融资融券
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融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
融资融券业务介绍 与投资策略
上海九江路新产品旗舰营业部
申银万国证—券—
融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
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一、什么是融资融券业务
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融资融券业务介绍和投资策略(客户版)
融资融券定义
融资融券业务详解
融资融券业务详解融资融券业务是指投资者通过证券公司开通信用账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
下面介绍一些融资融券注意事项。
首先，开通融资融券账户需要满足一定条件，包括交易经历满六个月以上、资金账户近20个交易日的日均资产达到50万以上、没有开立过融资融券账户或已注销融资融券账户。
此外，证券公司对客户的授信额度不超过承诺转入担保物的200%，单一客户的最大融资融券授信额度为4亿。
其次，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。
低于上述价格的申报为无效申报。
投资者融券卖出证券后，所得的资金将被冻结，只能用来买券还券，而不能用作他途。
T日收盘后，证券公司会计算客户信用账户的维持担保比例，如果维持担保比例低于警戒线（150%），会提醒客户追加担保物，在维持担保比例低于平仓线（130%）时，客户应于T+1日追加担保物，否则T+2日触发强制平仓。
最后，介绍一下融资融券交易界面。
担保品菜单中，担保品买入、卖出功能与普通账户相同，但只能交易担保品列表中的证券。
担保品折算比例是充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。
担保品划转指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非交易过户方式，双向划转证券。
融资菜单中，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。
卖券还款是卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（本金和利息）。
现金还款是指客户直接向证券公司还款。
本文介绍了网上交易软件中的融资融券功能和查询功能，以及融资融券负债到期的展期申请功能。
首先是融资负债的偿还。
程序界面可以显示融资负债的总金额和信息。
投资者可以使用自有资金来偿还融资负债。
其次是融券菜单。
融券卖出是指投资者向证券公司借入证券后卖出，期间以投资者的保证金为担保。
届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。
融资融券业务简介
融资融券业务简介汇报人：2023-12-21•融资融券业务概述•融资融券业务类型•融资融券业务参与者目录•融资融券业务风险与控制•融资融券业务监管与法规•融资融券业务发展趋势与展望01融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的一种业务。
定义融资融券业务具有杠杆效应、放大收益、提高资金使用效率等特点，同时也伴随着较高的风险。
特点定义与特点早期探索阶段在20世纪初，一些西方国家开始尝试开展融资融券业务，但当时市场规模较小，参与机构较少。
快速发展阶段随着证券市场的不断发展和完善，融资融券业务逐渐成为全球资本市场的重要组成部分。
特别是在中国，自2008年以来，融资融券业务得到了快速发展。
规范发展阶段为了规范融资融券业务的发展，各国政府和监管机构相继出台了一系列法律法规和监管措施，确保市场的稳定和健康发展。
融资融券业务的发展历程融资融券业务通过提供资金和证券的借入和借出，增加了市场的流动性，使得投资者能够更加方便地进行交易。
促进市场流动性融资融券业务通过杠杆效应放大了投资者的交易规模，从而扩大了市场规模，提高了市场的交易活跃度。
扩大市场规模融资融券业务作为一种衍生工具，丰富了市场的交易品种和交易方式，完善了市场结构，为投资者提供了更多的选择。
完善市场结构融资融券业务通过提供做空机制，使得投资者能够更加方便地进行对冲交易，降低了市场的波动性，提高了市场的效率。
提高市场效率融资融券业务的重要性02融资融券业务类型定义01融资业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金，用于购买股票或其他证券产品的交易活动。
目的02融资业务的目的是扩大投资者的交易规模，提高其购买力，从而增加盈利机会。
操作方式03投资者在购买股票或其他证券产品时，可以选择使用自有资金或通过融资借入资金。
在融资交易中，投资者需要向证券公司或银行等机构支付一定的利息作为代价。
定义融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券产品，然后将其卖出进行交易的活动。
中信证券融资融券知识手册(2012年2月版)
融资融券知识手册中信证券股份有限公司2012年2月公司简介中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”，“公司”）是一家以证券业务为核心，提供证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理、证券投资咨询、融资融券等金融服务的综合性证券公司。
公司成立于1995年10月，总部位于深圳市。
2003年1月，公司在上海证券交易所挂牌上市交易，股份名称“中信证券”，股票代码“600030”。
2011年10月在香港联合交易所上市交易，股票代码为”6030”。
中信证券第一大股东为中国中信集团公司。
截止2011年底，中信集团持有中信证券的股份为20.30%。
中信证券秉承中信集团勇于创新的精神，与中信银行、中信信托等公司共同组成综合经营模式，积极为客户提供境内外全面金融服务。
成立16年以来，中信证券伴随中国经济的快速成长，以及资本市场的发展壮大，不断扩展业务领域，创新产品与服务。
由一家净资产规模仅3亿元、18家证券营业部、450余名员工组成的专业证券公司，发展成为净资产800多亿元、170余家营业网点、逾万名员工的大型证券集团公司，为国内外众多客户提供全方位的证券金融服务。
截止2011年底，中信证券共控股5家子公司：中信证券（浙江）有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、中证期货有限公司、金石投资有限公司和中信证券国际有限公司。
截止2011年底，中信证券在境内合计拥有148家证券营业部、21家期货营业部及8家海外分支营业部。
公司总资产1484亿元，净资产867亿元。
公司投资银行业务、债券业务、企业发展融资业务、经纪业务、资产管理业务等业务均保持行业领先的市场地位。
2011年，公司经纪业务市场份额、固定收益现券交易量、债券主承销金额、并购项目总额、受托管理资产总规模等均排名同业第一；被《国际金融评论》亚洲版年度评选为“中国最佳股权融资行”；连续六年被《新财富》评选为“本土最佳研究团队”第一名。
2011年，公司全年实现营业收入250亿元，净利润126亿元（未经审计）。
证券公司融资融券业务介绍
➢ 制定本公司客户信用评估制度，根据客户身份、财产与收入状况、证券 投资经验、风险偏好等因素，将客户划分为不同类别和层次，确定每一类 别和层次客户获得授信的额度、利率或费率。 ➢ 明确客户征信的内容、程序和方式，验证客户资料的真实性、准确性， 了解客户的资信状况，评估客户的风险承担能力和违约的可能性。
申报 回报 业务 系统
融资 融券 后台 风险 管理 平台
Internet/LAN
担保品 评级
客户信 用评级
清算结算系统
专有 席位 业务 管理
专有席位
RDB
存管银 行专用 融资业 务系统
存管银行
存管系 统
上海、深圳证券交易所
证券交易所 中央登记结算公司
信用账户体系
融资融券业务规则
账户名称
开立人 开立位置
√证券账户卡。 可以选择提交的资料： （1）个人收入证明（工资单、纳税证明等）； （2）个人资产证明（房产证、储蓄存单等）； （3）投资能力证明（成交单、对账单等）； （4）债务偿还证明（银行还款证明、债务偿还公证书等）； （5）信用评级证明； （6）企业财务报告； （7）关联人情况说明等
客户征信
司因向客户融资融券所生债权的证券的账户。 ➢ 信用交易证券交收账户：指证券公司与登记公司用于客户融资融券交易的证
券结算的账户。 ➢ 信用交易资金交收账户：指用于客户融资融券交易的资金结算的账户。 ➢ 融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资
金的账户。 ➢ 客户信用交易担保资金账户：指用于存放客户交存的、担保证券公司因向客
风险管理部 经理
授业资信档 信务券息案 管运管披管 理维理露理 专专专专专 员员员员员
运行管理团队
融资融券业务介绍
融资融券业务介绍2012-3-2 【阅读字号：大中小】【封锁】【注释】融资融券买卖：又称信誉买卖，是指投资者向具有深圳证券买卖所会员资历的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
与现有证券现货买卖形式相比拟，投资者可以经过向证券公司融资融券，扩展买卖筹码，具有一定的财务杠杆效应。
名词解释：融资融券客户信誉证券账户：是证券公司依据证券注销结算公司相关规则为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
客户信誉资金台账：客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券构成的负债的明细数据的账户。
客户信誉资金账户：客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
融资融券业务的权益处置：在客户融资融券时期，证券持有人的权益按〝客户融资买入证券的权益归客户一切、客户融券卖出证券的权益归证券公司一切〞的原那么处置。
保证金可用余额：客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券买卖发生的浮盈经折算后构成的保证金总额，减去客户未了却融资融券买卖已占用保证金和相关利息、费用的余额。
一、融资融券基础知识1、什么投资者可以参与融资融券买卖？依据中国证监会«证券公司融资融券试点管理方法»〔以下简称〝«管理方法»〞〕的规则，投资者参与融资融券买卖前，证券公司应当了解该投资者的身份、财富与支出状况、证券投资阅历和风险偏好等外容。
关于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券买卖缺乏半年、买卖结算资金未归入第三发存管、证券投资阅历缺乏、缺乏风险承当才干或许有严重违约记载的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
2、什么证券公司可以展开融资融券业务试点？依据«管理方法»，只要取得证监会融资融券业务试点容许的证券公司，方可展开融资融券业务试点。
未经证监会同意，任何证券公司不得向客户融资、融券。
融资融券业务简介
合同期限不合约期限
我公司融资融券合同有效期为一年，在合同期内，投资者 可以开展多笔融资融券交易。即一个融资融券合同下可以 有多笔融资融券合约。 我公司在合同有效期届满前的一个月内未以书面通知投资
者终止合同的，合同有效期顺延一年，并以此类推。
融资融券交易期限（即合约期限）是指单笔融资、融券的 期限为180天。
客户的适当性选择Hale Waihona Puke 丌得受理客户融资融券申请的情形
有下列情况之一者，证券营业部不得受理 客户融资融券申请： (一) 法律法规禁止参不融资融券的客户； (二) 曾受监管机构处罚戒者证券市场禁入的客户；
(三) 拒绝提供开展融资融券所需资料的客户,戒未按规定提供真实材料
者； (四) 公司股东及关联人，前款所称股东，丌包括上市证券公司仅持有
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标的证券
投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。目前，交易所 公布的标的证券共有285只，我公司标的证券减去了“宏源证券”。 投资者在信用账户和普通账户不得买卖“宏源证券”（000562），我公司不接
受以本公司“宏源证券”（000562）作为担保物。其普通证券账户持有的本公
5%以下上市流通股仹的股东；
(五) 公司认定其证券投资经验、风险承受能力丌足以开展融资融券交 易的客户、戒具有重大违约记录的客户； (六) 信用交易黑名单客户。
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常见问题解答
如果目前有负债，在卖出菜单卖出担保品的时候资金是否自动还款？
对于当日“先卖后融”同一证券情形， 即客户当日先通过“卖出”指令卖出某 标的证券（在卖出时没有该证券融资负 债），然后再融资买入该标的证券，卖 出证券所得价款需偿还该证券融资欠款 。
常见问题解答
融资的费率和融券的费率？
融资利率为9.1%，融券费率 为11.1%， 两项均为年化利率，参照银行利率浮动 ，如有变更，公司有详细公告；逾期罚 息率为 万分之五（日）；息费每日计算 ，按月结转。 融资利息从发生融资交易的第二天开始 计算，融券利息则从发生融券交易的当 天开始计算；
交易前的准备工作
交易软件下载及登录
请注意：交易软件是用“金阳光投资决策支持系统卓越版”其他版 本均不可交易；电话委托号码：10108998、95525、4008888788
交易前的准备工作
担保品的划转
交易前的准备工作
担保品的划转
（席位号：045400）
融资融券交易
普通交易
买入 卖出
融资融券帐号
常见问题解答
光大证券融资融券可充抵保证金证券折算率
可充抵保证金证券品种
上证180指数成份股 和深证100指数成分股
非上证180指数成份股
A股
和非深证100指数成分股
被实行特别处理 和暂停上市的A股
基金 国债 权证
交易所交易型开放式基金 其他上市基金 国债 其他上市债券 权证
折算率 不超过70%
不超过65%
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单击 普通资金账户
融资融券账户
单击添加
银行单三击方添存加管
单击 银行三方存管
交易前的准备工作
目前我司对应的三方存管银行有：
中国银行、工商银行、农业银行、建设 银行、光大银行、交通银行、深圳发展 银行、招商银行、兴业银行、民生银行 。其中工行、农行、光行、兴业银行可 与普通资金帐号共用同一张银行卡。 办理流程跟普通三方存管流程一样。
开户需带 的证件
1、个人客户需本人带身份证及股东卡临柜办理 2、机构客户法人有效身份证明文件（如营业执照等）、组 织机构代码证、税务登记证原件及加盖本单位公章的复印件 ；经办人（即被授权人）有效身份证明文件及复印件；法定 代表人证明书、法定代表人授权委托书；法定代表人有效身 份证明文件及复印件及股东卡临柜办理
常见问题解答
保证金余额的计算？
保证金可用余额=现金－利息及费用 +∑（充抵保证金的证券市值× 折算率） + ∑[(融资买入证券市值－融资买入金额) ×折算率] + ∑[(融券卖出金额－融券卖出证券市值) ×折算率] － ∑融资买入证券金额×融资保证金比例 － ∑融券卖出证券市值×融券保证金比例 － ∑融券卖出金额
常见问题解答
担保品划转当天能不能马上交易？
划转担保品一定要在交易时间内划转， 目前暂不需手续费。且担保品t+1日到 帐，因此客户需要第二个交易日才能查 询到股份划扣情况，即普通帐户中的股 份被扣除的显示。由于软件中在当天划 转股份后，普通账户仍然显示该笔股份 ，所以若客户误将该普通账户中股份卖 出，会造成划转失败。因此，选择提交 担保股票担保品后，当天不能再做交易 卖出，否则划转失败。
融资融券业务介绍
广州中山二路营业部 2012-1-12
内部资料 注意保密
融资融券业务介绍
融资融券业务开户以及交易业务
融资融券开户流程 融资融券交易前的准备工作
融资融券交易 常见问题解答
融资融券开户流程
开户条件
1、个人客户在我部开户 18个月以上，且资产在50万以上 2、机构客户在我部开户 18个月以上，且资产在100万以上 注意：客户的深圳以及上海股东卡都需在我部下挂，且上海 指定交易也必须在我部
0%
不超过90% 不超过80% 不超过95% 不超过80%
0%
常见问题解答
客户实时融资余额查询
常见问题解答
客户利息查询
常见问题解答
客户已结未付利息查询
常见问题解答
客户未结利息查询
常见问题解答
如果目前有负债，在卖出菜单卖出担保品的时候资金是否自动还款？
从2011年4月6日起，我司将重新定义卖 券必还，融资融券客户卖出信用证券账 户内证券偿还负债顺序调整为： 1、客户卖出（包括卖出、卖券还款）信 用证券账户内证券所得价款需优先偿还 已结未付融资融券息费； 2、客户通过“卖券还款”指令卖出信用 证券账户内证券所得价款，按融资时间 先后顺序偿还融资欠款；
常见问题解答
如果目前有负债，在卖出菜单卖出担保品的时候资金是否自动还款？
3、客户通过“卖出”指令卖出信用证券 账户内融资未偿还证券所得价款需优先 偿还该证券融资欠款，多余资金归入客 户自有资金； 4、客户通过“卖出”指令卖出信用证户 内其它证券（非融资未偿还证券）所得 价款不偿还融资欠款，全部归入客户自 有资金。
常见问题解答
信用账户的普通买入可以进行国债回购和基金申购赎回吗？
投资者信用证券账户不得买入或转入除 可充抵保证金证券范围以外的证券，也 不得用于参与定向增发、证券投资基金
申购及赎回、债券回购交易等。
常见问题解答
电话委托转账是否会托划 转 只能通过网上交易或临柜办理。
融资融券开户流程
填写相应 征信材料
第一次临柜
时间间隔大概 是2周
文字内容
授信确认 开立信用 证券账户 股东卡
第二次临柜
交易前的准备工作
融资融券账户与普通资金帐户的关系 融资融券账户实际可用额度大约是客户转入的资产的一半， 且不能超过授信上限，客户如需提高授信上限，需重新提出申请
相互之间可以划转股票击
常见问题解答
融资融券业务的维持担保比例？
维持担保比例=总资产/（总负债+息费） 当客户维持担保比例低于150%高于130%（ 含）时，我部对客户发送关注预警通知； 客户维持担保比例低于130%时，向客户发 送平仓通知，要求客户在其后2个交易日内 追加担保物，且追加担保物后的维持担保比 例不得低于150%，否则，将按照合同约定 对客户执行强制平仓； 客户维持担保比例超过300%时，客户可以 提取担保物，但提取后维持担保比例不得低 于300%。
融资融券交易
融资买入 融券卖出 买券还券 现券还券 卖券还款 现金还款
融资融券交易
买入 卖出 融资买入 融券卖出
卖券还款 现金还款 买券还券 现券还券
担保物买入 担保物卖出 融资买入标的证券 融券卖出标的证券，须提价卖出
卖出股票偿还融资负债 用现金偿还融资负债 买入股票偿还融券负债
用自有股票偿还融券负债