外汇和汇率专题
第一章 外汇与汇率《外汇交易》PPT课件
远期汇率也称期汇汇率，是指银行在进行远期外汇交易时 采用的汇率。
直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水点数
远期汇率=即期汇率-贴水点数
间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水点数
远期汇率=即期汇率+贴水点数
（二）基本汇率与套算汇率 基本汇率是指本国货币与关键货币对比而制定出来的汇率。 套算汇率也称交叉汇率，是指两种货币通过各自对第三国
三、汇率变动后的经济后果 （一）汇率变动对一国涉外经济的影响 1.贸易收支 2.劳务收支 3.资本流动 4.外汇储备 5.国际债务
（二）汇率变动对一国国内经济的影响 1.国民收入 2.物价 3.利率 4.市场 5.资源配置
（三）汇率变动对国际经济的影响
1.汇率不稳，加剧国际市场竞争，影响国家贸易正常发展。
（一）汇率的概念
汇率是指一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率， 也就是说，在两国货币之间，用一国货币所表示的另一国 货币的价格。
（二）汇率标价法
1.直接标价法
直接标价法，又称应付汇价法，是指以一定单位的外国货 币作为标准，折算成一定金额的本国货币来表示其汇率的 标价方法。
2.间接标价法
2.汇率不稳，影响某些储备货币的地位和作用，促进国际 储备货币多元化的形成。
3.汇率不稳，加剧国际金融市场的动荡，但又促进国际金 融业务的不断创新。
4.汇率不稳，会引起大宗商品价格以及资本流向发生变化。
5.汇率不稳，使以不同货币计值的财富不断变化，导致世 界财富出现再分配现象。
四、人民币汇率走势 （一）国民经济恢复时期（1949.1-1952.12） （二）中央计划经济时期（1953.1-1973.1） （三）计划经济向市场经济过度时期（1973.2-1985.12） （四）双轨制管理浮动时期（1986.1-1993.12） （五）十年单一汇率稳定时期（1994.1-2005.7） （六）人民币汇率安排的新阶段（2005.7-现在）
外汇和汇率练习题
一单选题1.动态的外汇是指( )A.国际结算中的支付手段B.外国货币C.特别提款权D.国际汇兑2．通常用通货膨胀率、贸易比重值等参数对名义汇率进行调整后的汇率是A．贸易汇率B．金融汇率C．实际汇率D．中间汇率3．根据狭义外汇的定义,以下可视为外汇的是（）A．以外币表示的有价证券 B. 以外币表示的汇票 C. 以外币表示的空头支票 D.外国钞票4．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（）A．7.1420—7.3460 B．7.8350—7.8410 C．7.8490—7.8510 D．8.5420—8.34605．接第4小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（）A．港元对美元升水B．美元对港元升水C．港元对美元贴水D．本币对外币贴水6.在金币本位制下，汇率的决定标准是（）A.外汇平价B.黄金平价C.铸币平价D.利率平价7.设伦敦外汇市场即期汇率为1英磅=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为（）A.0.9508B.1.4557C.1.4659D.1.97088.择期交易（）A.与期权的选择交易相同B.与期货的选择交易相同C.可选择在合约有效期之外的任何一天交割D.可选择在合约有效期之内的任何一天交割9.场外期货交易包括（）A.掉期交易B.现货交易C.利率期货交易D.股票价格指数期货交易10.在金币本位制下，英镑汇率波动的上下限是（）A.外汇均衡点B.铸币平价点C.中心干预点D.黄金输送点11.在直接标价法下，外汇汇率上升表示为（）A.本币数额不变，外币数额增加B.外币数额不变，本币数额增加C.本币数额不变，外币数额减少D.外币数额不变，本币数额减少12.德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915－0.7965英镑，该汇率表示（）A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑13．影响一国货币汇率变化的根本因素是( )A．其经济生产与通货膨胀状况B．其国际收支状况C．利率水平D．国际投机活动14．交易所内期货交易的( )A．交易双方有直接的合同责任关系B．交易双方各自报出买卖双向价格C．交易双方自行协定交易合约D．交易双方的损益具有不对称性15．间接标价法的特点是( )A．用本币表示外币价格B．用外币表示本币价格C．外汇买入汇率在前D．外汇卖出汇率在后16．某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—40，3个月远期差价120--130，则远期汇率为( ) A．1.7230——1.7340 B．1.6150——1.6170C．1.5910——1.5910 D．1.4830——1.474017．本币高估的作用( )A．有利于商品与劳务出口B．有利于商品与劳务进口C．有利于吸引外商直接投资D．不利于资本流出18.金汇兑本位制规定国内( )A.不流通金币，只流通纸币B.不流通纸币，只流通金币C.同时流通金币和纸币D.只流通纸币，并能兑换黄金和外汇19.有效汇率( )A.反映了两种货币的市场供求状况B.反映了本国商品的国际竞争力C.反映了一国货币汇率在国际贸易中的主体竞争力和总体波动幅度D.反映了汇率的预期波动水平20.掉期率报价法是( )A.即期外汇交易的报价法B.远期外汇交易的报价法C.外汇期货交易的报价法D.外汇期权交易的报价法21.在直接标价法下，以点数表示的掉期率由小到大表示( )A.升水B.贴水C.平价D.现汇价22.期权的协定汇价越高，买入期权的保险费( )A.越高B.越低C.不变D.取消23．假设在金本位制下美国外汇市场上，美元与英镑的含金量：1美元=23.22格令纯金，l英镑=113.0016格令纯金，英美两国之间运送黄金的费用为每英镑0.03美元，则黄金的输入点为（）A．4.8065 B．4.8565 C．4.9165 D．4.956524．外汇市场上同种货币的即期汇率与远期汇率的差额与同期两种货币的利率差不相等会引起（）A．套汇交易B．复合套汇C．套利交易D．掉期交易25．假定，伦敦外汇市场即期汇率为￡1=$1.4608，3月期美元升水0.51美分，则3月期美元远期汇率为（）A．￡1=$0.9508 B．￡1=$1.4557 C．￡1=$1.4659 D．￡1=$1.970826、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少27、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A、非自由兑换货币B、硬货币C、软货币D、自由外汇28、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是A、浮动汇率制B、国际金本位制C、布雷顿森林体系D、混合本位制29、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降30、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利31、若一国货币汇率高估，往往会出现（）A、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差32、从长期讲，影响一国货币币值的因素是（）A、国际收支状况B、经济实力C、通货膨胀D、利率高低33、汇率采取直接标价法的国家和地区有（）A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本34、外汇远期交易的特点是（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间35、在直接标价法下，等号后的数字越大说明相对于本币而言，外汇比本币（）A、越贵B、越贱C、平价D、下降36、以下说法正确的是（）A、直接标价法下，较高的价格为买入价，较低的价格为卖出价B、间接标价法下，前一数字为买入价，后一数字为卖出价C、商业银行买入外币现钞时的价格比买入外币现汇的价格低D、商业银行卖出外币现钞时的价格比卖出外币现汇的价格高37、在金币本位制下，汇率的波动（）A、是漫无边际的B、以黄金输送点位界限C、在黄金输送点之外的范围波动D、相对来说幅度较大二多选题1．在银行间外汇市场上，美式报价法中的报价货币有（）A．美元B．欧元C．日元D．港元E．加拿大元2．衍生金融市场的基本交易方式有（）A．即期交易B．远期交易C．期货交易D．期权交易E．互换交易3．择期外汇业务中，当远期汇率贴水时，（）A．银行以择期期初汇率作为买入价B．银行以择期期初汇率作为卖出价C．银行以择期期末汇率作为买入价D．银行以择期期末汇率作为卖出价E．银行卖出贴水的择期远期外汇时不计贴水4.外汇市场的主要组成机构包括（）A.外汇银行B.外汇经纪人C.外汇投机商D.中央银行E.进出口商5.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人E.短期外币债务的债务人6．银行间即期外汇交易的交割依据价值对抵原则确定交易日惯例，包括（）A．当日交割B．次日交割C．标准交割日交割D．成交后第二天交割E．成交后第三天交割7、套算汇率的方法有（）A、同边相乘法B、同边相除法C、交叉相除法D、交叉相乘法E、以上都对8、以下说法正确的有（）A、在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水B、在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为升水C、在间接标价法下，小数在前，大数在后，即为贴水D、在间接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水三判断题1．外汇银行的外汇买入价与外币现钞买入价有差异。
第三章外汇和汇率PPT课件
根据买卖期限：即期外汇、远 期外汇
即期外汇又称现汇，是 在买卖成交后立即交割，或在 成交后第一个或第二个营业日 内完成交割的外汇。
远期外汇又称期汇，是 到约定日期按合同规定的汇率 进行交割的外汇。
持有者不同：官方外汇、私人 外汇
官方外汇：财政部、中央 银行或其他政府机构以及国际 组织所持有的外汇。
远 期 汇 率 贬 值 - - - - - 贴 水 ( At discount)
远 期 汇 率 不 变 - - - - - 平 价 ( At par)
按外汇管制松严划分，有官方汇率 和市场汇率。
官方汇率指一国的货币金融管理机 构如中央银行或外汇管理当局规定 并予以公布的汇率。
市场汇率指在自由外汇市场上买卖 外汇的汇率。
私人外汇：个人和企业单 位持有的外汇。
能否自由兑换：自由外汇、记 帐外汇
自由外汇是无须货币发行 国批准，可以无限制兑换成其 他货币,或直接向第三者办理支 付的外汇。
记帐外汇是签有清算协定 的国家之间，由于贸易引起的 债权债务，不是用现汇逐笔结 算，而通过当事国央行帐户相 互冲销所使用的外汇。
货币的可兑换性
可兑换货币，即自由外汇。 可部分兑换货币，未经货币
发行国批准，不能自由兑换成 其他货币或对第三国进行支付 的货币。包括在一定条件的可 兑换货币、区域性的可自由兑 换货币。
不可兑换货币．
IMF可兑换货币标准：
对国际收支经常项目下支付 不加限制；
不采取歧视性差别汇率； 在另一会员国要求下，随时
名义汇率、实 际汇率和有效汇率 的区别：
名义汇率是 政府或媒体公布的 汇率；
实际汇率通 常指从名义汇率中 剔除通货膨胀因素 后的汇率；也指剔 除掉政府财政补贴 和税收减免等因素 后的汇率。
外汇与外汇汇率(PPT46页)
本章讲述的外汇与汇率是国际金融的核 心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇 率的基本知识，是研究整个国际金融领 域问题的基础。
1
第一章 外汇与外汇汇率
§1.1 外汇概述
§1.1.1 外汇(Foreign Exchange)的概念 外汇的确切含义要从静态和动态两个方面来理解。 定义：以国外货币表示的，可用于国际支付和清
的具体含义是什么? 银行买入1英镑支付给客户1.4596美元; 银行卖出1英镑向客户收取1.4601美元。
16
§1.2.3 汇率的种类
3. 按汇付方式划分 A. 电汇汇率(T/T) B. 信汇汇率(M/T) C. 票汇汇率(D/D)
17
§1.2.3 汇率的种类
4. 按外汇买卖交割时间划分
7
§1.2.2 汇率标价方法
2〕间接标价法(Indirect Quotation) 是指以一定单位本币为标准，折算为一 定数额的外国货币。 在间接标价法下，本国货币数量固定不 变，汇率涨跌都是以相对的外币数额的 变化来表示的。此时汇率上升实际上意 味着外汇汇率（或外币汇率〕下跌，本 币汇率上升。
8
1. 按汇率制定方法划分 (1) 基础汇率(basic rate) 一国货币对国际上某一关键货币(主要指 美元)所确定的比价即为基准汇率.
针对本国货币与关键货币的实际价值对比所制 定出的汇率是计算本币与其他国家的货币的汇 率的基础, 因此称为基础汇率。
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§1.2.3 汇率的种类
(2) 交叉汇率(cross-rate) 通过两种不同货币与关键货币的汇率间 接地计算出这两种货币间的汇率称为交 叉汇率, 又称套算汇率。
4
§1.2 外汇汇率
§1.2.1 汇率的概念 汇率就是一国货币折算成另一国货币的 比率或比价，也可以说是以一种货币表 示的另一种货币的价格。
第一章外汇与外汇汇率练习
第一章外汇与外汇汇率(练习题)三、单项选择题（备选答案中只有一个正确答案）1．外汇是以（）表示的用于国际清偿的支付手段和资产。
A．本国货币；B．外国货币；C．.外国有价证券；D．外国金币2．外汇是在国外能得到偿付的货币债权，它具（）。
A，稳定性；B，保值性；C，可自由兑换性；D，筹资性3．汇价，又称汇率，是（）。
A，两种货币之间的比价；B，用一种货币表示的另一种货币的价格；C、世界上所有货币的交换比率；D，A和B；4．直接标价法（）。
A，是以一定单位的外国货币作为标准折算为本国货币来表示的汇率；B，是以一定单位的本国货币作为标准折算为外国货币来表示的汇率；C，是以美元为标准来表示各国货币的价格；D，是以一定单位的本国货币作为标准折算为一定数额的外国货币来表示的汇率；5．间接标价法是以（）。
A，英镑为标准来表示各国货币的价格；B，美元为标准来表示各国货币的价格；C，英镑、美元为标准来表示各国货币的价格；D，一定单位的本国货币为标准折算为一定数额的外国货币来表示的汇率；6．我国和世界上绝大多数国家和地区采用的汇价标价方法是（）A, 间接标价法；B，直接标价法；C，间接标价法为主，直接标价法为辅；D，直接标价法为主，间接标价法为辅；7．一定单位的本币折算的外币数量减少，说明（）。
A，本币汇价下跌；B，外币汇价下跌；C，本币汇价上涨或外币汇价下跌；D，本币汇价下跌或外币汇价上涨8．一定单位的本币折算的外币数量增多，说明（）。
A，本币贬值或外币升值；B，本币升值或外币贬值；C，本币升值；D，外币贬值；9．买入汇率，又称外汇买入价，是指（）。
A，客户从银行买入外汇时使用的汇价；B，银行从客户买入外汇时使用的汇价；C，一家银行从另一家银行买入外汇时使用的汇价；D一家客户从另一家客户买入外汇时使用的汇价；10．卖出汇率，又称汇率卖出价，是指（）。
A，银行卖出外汇的价格；B，客户卖出外汇的价格；C，政府卖出外汇的价格；D，A和B和C；11．官方汇率是指（）。
第四章外汇、汇率和外汇市场《国际金融》PPT课件
汇率变动影 响一国的通 货膨胀程度
第4章
外汇、汇率和外汇市场
4.2 汇率的决定与变动
4.2.3 汇率变动对经济的影响
3.汇率变动对世界经济的影响
小国汇率变动只会对贸易伙伴国经济产生轻微的影响，主要工业国汇率的变 动则不然。
第一，主要工业国的货币贬值至少在短期内会不利于其他工业国和发展中国 家的贸易收支，由此可能引起贸易战和汇率战，并影响世界经济的景气。
（2）不规定纸币的含金量
布雷顿森林体系崩溃后，以美元为中心的固定汇率制解体，各国政府不再规定纸币的 含金量，纸币的价值不再以金量体现，而是以其所具有的购买一定数量商品的能力表 现出来，因此，纸币所代表的价值一般来说表现在纸币的购买力上。按照等价交换的 原则，两种货币兑换比率的客观基础，应该是两种货币购买力的对比，也称为购买力 平价。它基本上体现了纸币流通中所代表的真实价值的对比。所以这一时期决定汇率 的基础是购买力平价。
外汇、汇率和外汇市场
4.3.1 固定汇率制度
1.固定汇率制度的类型 （3）两种固定汇率制度的比较 ①汇率的调节机制不同。 ②制度形成的基础不同。 ③汇率稳定程度不同。
第4章
4.3 汇率制度
外汇、汇率和外汇市场
4.3.1 固定汇率制度
2.固定汇率制度的优缺点
（1）固定汇率制度的优点
由于固定汇率制使两国货币比价基本固定，或汇率的波动范围被限制在一定 幅度之内，它就便于经营国际贸易、国际信贷与国际投资的经济主体进行成 本和利润的核算，也使进行这些国际经济交易的经济主体面临汇率波动的风 险损失较小，而有利于这些国际经济交易的进行与发展，因而有利于世界经 济的发展。
（1）金本位制度下的固定汇率制
在金本位制度下，固定汇率制是自发形成的。各国金币的含金量是决定各国 中心汇率的基础。并且金币自由兑换、自由铸造和熔化、自由输出入的原则 能自动保证现实汇率的波动不超过黄金输送点。在金本位制度下，汇率变化 的幅度很小，基本上是固定的。在这种汇率制度下，各个国家的汇率保持相 对稳定。
第二讲 外汇与汇率
汇率标价方法
3. 美元标价法：又称纽约标价法。以美元为基准来 衡量各国货币的价值，即以一定单位的美元为标准 来计算应该汇兑多少他国货币的表示方法。
US$100=€75.26 US$1=J￥ 95.28
• 除了英镑等极少数货币以外，其他各种货币都以美元 作为基准货币Based Currency (常量)，而以其他货币 作为标价货币Quoted Currency (变量)
31
金本位制度下的汇率变动
• 供求关系及黄金输送点
出口↑－贸易顺差→对本币需求↑ →本币升值 进口↑－贸易逆差→对外汇需求↑ →本币贬值
$/£ 美国黄金输出点 4.8957 英国黄金输入点
4.8665
4.8373
铸币平价
t
美国黄金输入点
英国黄金输出点
32
在一战前，英国和美国运送黄金的各项费用如包装费、 运费、保险费等约为千分之五~千分之七，即运送1英镑黄 金约3美分。因此： 当市场上GBP的汇率上扬时，若为4.9000是不可能。 因为，对于美国的进口商而言，与其… …不如… …
行市：在直接标价法下，前买后卖。 在间接标价法下，前卖后买。
• 为什么银行的现钞买入价低于现汇买入价？ • 现钞买入价，指银行买入外币现钞所使用的汇率。因为与 买入现汇相比，银行买入现钞后要承担更高的成本费用。您把 现汇卖给银行，就是把您在国外银行的外汇存款卖给银行。这 笔外汇存款从您卖给银行的那一刻起，就从您的名下转移到银 行的名下。银行只要做相应帐务处理，就可以马上得到这笔在 国外银行的外汇存款，并可以马上开始计算利息。
• 黄金作为最终清偿手段，是“价值的最后 标准”，充当国际货币
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金本位制度下的汇率决定
• 汇率的价值基础---铸币平价 （1）法定含金量（Official Gold Content）:法律
第8章外汇与汇率ppt课件
公司债券、股票、息票等）； （4）特别提款权、欧洲货币单位； （5）其它外汇资产。
3
第8章 外汇与汇率
8.1.1 外汇
狭义的静态外汇: 是指以外币表示的，可用于国际之间结算
的支付手段。主要包括：汇票、支票、本 票、银行付款委托书、银行存款凭证、邮 政储蓄等。
第8章 外汇与汇率
8.4 汇率的变动
导致RETA线和RETB线位移并引起ET变动的各因素
因素 B国利率
因素变动 RETA线 RETB线 方 向 的位移 的位移
↑
→
ET的 变动
↑
A国利率
↑
→
↓
预期B国价格水平
↑
→
↓
预期B国关税和限额
↑
←
↑
预期B国进口需求
↑
→
↓
预期B国出口需求
↑
←
↑
预期B国生产率
↑
←
我们通常使用的是狭义的外汇概念。
4
第8章 外汇与汇率
8.1.1 外汇
2.外汇的特征：
外汇是一种以外币表示的金融资产，同时可用作国际支 付，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。 外汇的三个突出特点：
• 普遍接受性，即外汇必须是在国际上被普遍认 可和接受的资产； • 可偿性，即外汇债权应该保证能够得到货币发行国的偿付； • 可兑换性，即某种形式的外汇应该可以自由兑换为其它外币资产。
率 •国际收支决定论
决 定
•吸收分析法
理 •货币主义的汇率理论
论 •资本市场决定理论
19
第8章 外汇与汇率
8.2.1 理论解释
长期汇率决定的理论基础 购买力平价理论认为：一国货币的对外汇率，主要是
外汇、汇率和外汇市场
如何判断三个及以上的市场是否存在套汇机会 将不同市场的汇率中的单位货币统一为1； 将不同市场的汇率用同一标价法表示； 将不同市场的汇率中的标价货币相乘， 如果乘积等于1，说明不存在套汇机会； 如果乘积不等于1，说明存在套汇机会。
假设某日：
例
*
伦敦市场： GBP1 = USD1.4200 纽约市场： USD1 = CAD1.5800 多伦多市场：GBP100 = CAD220.00
（四）即期汇率、远期汇率
完整汇率（Outright Rate）报价方法又称直接报价方法，是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来。
远期差价报价方法，又称掉期率（Swap Rate）或点数汇率(Points Rate)报价方法，是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价即掉期率，然后再根据掉期率来计算远期汇率。
在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。
例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元升值，英镑贬值。
法定升值（Revaluation）是指政府通过提高货币含金量或明文宣布的方式，提高本国货币对外的汇价。
概念：汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。
01
世界上有200多种货币，在了解其外汇汇率时，须先了解其标价方法
02
标价方法：
03
直接标价法
04
间接标价法
05
二、汇率的概念及标价
（一）直接标价法 （Direct Quotation System） 它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。 除英国、美国、澳大利亚外，大多数国家都采用直接标价法。
《外汇与外汇汇率》课件
汇率的定义和分类
汇率是指一种货币与其他货币之间的兑换比率。汇率分为直接汇率和间接汇率，根据国内货币与外币的比值以 及方向来分类。
直接汇率和间接汇率
直接汇率是指一种货币与外币的直接兑换比率，间接汇率是使用第三国货币 作为中间媒介转换的兑换比率。
浮动汇率制和固定汇率制
浮动汇率制
汇率由市场供求决定，价格波动较大，受市场因素影响。
分析经济数据、政治因素 和国际事件等对汇率的影 响。
3 情绪分析
分析市场参与者的情绪和 预期对汇率的影响。
固定汇率制
汇率由国家或货币联盟设定，价格相对稳定，不易受市场波动影响。
汇率变动的原因和影响因素
1 货币供求关系
供求失衡导致汇率波动。
3 政治因素
政治稳定性和政策变化对汇率的影响。
2 经济数据
经济数据的发布及其对货币价值的影响。
4 外贸状况
贸易顺差或逆差对汇率的影响。
汇率的计算方法
1 直接标价法
以国内货币兑换一单位外币，如人民币兑换美元。
汇率风险管理的方法
1 远期合约
通过签订合约锁定未来的汇率来规避风险。
2 外汇期权
购买或出售外汇交易的权利，以应对汇率波动的风险。
3 保险套期保值
通过购买外汇期权和期货等金融工具，降低外汇风险。
外汇市场分析方法
1 技术分析
基于历史价格和交易量数 据，通过图表和指标来预 测未来的市场走势。
2 基本面分析
2 间接标价法
以外币兑换一单位国内货币，如美元兑换人民币。
汇率波动对国际贸易的影响
汇率的波动会影响国际贸易的成本和竞争力，可能导致出口和进口的数量和 价值发生变化。
外汇储备及其作用
会计实务：分析外汇和汇率
分析外汇和汇率外汇 外汇是指外国货币或者以外国货币表示的用于国际清偿的支付手段和资产。
首先，外汇必须是以外国货币表示的国外资产，而用本国货币表示的各种信用工具和有价证券不能被视为外汇；其次，外汇必须是能在国外得到偿付的债权，不能在国外得到偿付的债权，如被国外拒付的汇票等是不能被优为外汇的；最后，外汇必须是能够兑换为其他支付手段的外币资产。
按照上述规定，一切在国内外银行的外币存款，在国外能得到偿付的外币、外币票据、各种支付凭证、股票和债券，以及可以用来清偿国际间债务的其他资产，都是外汇。
相应地外汇可以包括如下五个方面： （1）外国货币，包括纸币、铸币； （2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； （3）外币有价匪券，包括政府债券、公司债券、股票等； （4）特别提款权、欧元； （5）其他外汇资金。
在外汇结算中，外汇是清偿债权债务关系的支付手段。
汇率 （1）汇率的概念 外汇汇率是一个国家货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格，也可以说是以本国货币表示的外国货币的价格。
汇率按照银行买卖业务划分，可以分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。
买入汇率又称买价，是指银行买入外币时所依据的汇率；卖出汇率又称卖价，是指银行卖出外币时所依据的汇率；中间价是指买价和卖价的平均价，等于买价加上卖价除以2. （2）外汇的标价方法 将一国家货币折算成另一个国家货币，首先应当确定以哪个国家的货币为标准。
由于确定的标准不同，因而外汇汇率的标价方法也有两种： ①直接标价法 直接标价法是以本国货币表示外国货的价格的方法。
世界上大多数国家采用此法，我国也是如此。
采用直接标价法，外国货币的数额是固定不变的，一般是一个单位或100个单位，少数货币用1万或10万单位，比如我国国家外汇管理局公布的外汇牌价中美元用的单位为100，意大利里拉用的单位为1万，日元用的是10万；而本国货币的数额随外国货币和本国货币的市值的变化而变化。
金融学之外汇与汇率
金融学之外汇与汇率概述外汇与汇率是金融学中的重要概念，在国际贸易和投资中扮演着重要的角色。
外汇指的是不同国家之间的货币，而汇率则是一种表示不同货币之间相对价格的指标。
在这篇文章中，我们将探讨外汇与汇率的定义、影响因素以及其在金融市场中的作用。
外汇的定义外汇是指不同国家之间的货币，包括现金、存款、票据以及其他可以在国际市场上用于支付的货币形式。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，交易规模巨大，每天的交易量以万亿美元计算。
汇率的定义汇率是表示不同货币之间相对价格的指标，用于计算一种货币可以兑换多少另一种货币。
汇率通常以货币对的形式表示，例如美元/欧元（USD/EUR）。
在国际贸易和投资中，汇率的变动对于各方来说都是非常重要的。
汇率的变动可以影响商品价格、进出口竞争力、外援和跨国公司的盈利等方面。
汇率的影响因素汇率的变动由多种因素决定，包括但不限于以下几点：1.利率水平利率是一种重要的经济指标，可以影响国际资本流动。
一国利率的提高可以吸引外国投资者购买该国的货币，从而导致该国货币升值。
相反，利率的降低则可能导致本国货币贬值。
2.经济状况一个国家的经济状况对其货币的汇率有重要的影响。
如果一个国家的经济增长强劲，通常意味着它的货币将受到投资者的追捧，从而导致其汇率上升。
相反，经济不景气可能导致货币贬值。
3.政府政策政府的经济政策也会对汇率产生影响。
例如，一些国家可能通过干预外汇市场来影响其货币的汇率走势。
此外，货币政策、财政政策以及贸易政策都会对汇率产生重要影响。
4.贸易状况一个国家的贸易状况也会对其货币的汇率产生影响。
如果一个国家的出口额大于进口额，通常意味着它的货币将受到需求的提振，从而导致其汇率上升。
相反，出口额小于进口额可能导致货币贬值。
外汇与汇率的作用外汇市场的主要参与者包括中央银行、商业银行、投资基金、跨国公司以及零售投资者。
这些参与者通过买卖外汇来满足国际贸易和投资的需求，同时也进行投机活动。
国际金融4-1外汇与汇率
实现这一活动的基本前提条件： ——信用工具和银行帐户
其基本原理通过实例说明 ： 案例 1
2.静态的外汇概念
是指外币以及外币所表示的用以进行国 际间清偿债权债务关系的支付手段。
具体内容 包括
▪ 外币 ▪ 存放在国外银行的外币存款 ▪ 以外币表示的汇票、本票、支票
第二章 外汇、汇率与外汇市场
第一节 外汇与汇率 一、外汇概述： （一）外汇的含义：
外汇是国际货币的范畴，是国际汇兑的简称。其
一般含义是指: 以外币表示的可直接用于国际间结算的支付
手段。
外汇的确切含义应从两方面理解
1.动态的外汇概念
动态的外汇是指一种活动，或者说是一种 行为，即把一国的货币兑换成另一国货币，借 以清偿国际间债权债务关系的一种专门性的经 营活动。
QFII投资额度新增500亿美元
证监会3日宣布，经国务院批准，中国证监会、中国人民银行及国家 目前，我国已批准来自23个国家和地区的158家境外机构的QFII资格
证监会：RQFII投资额度将新增500亿元 2012年04月03日 20:02 证监会网站
2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管 《试点办法》发布实施以来，相关部门积极推进，试点工作
可自由兑换货币： 一国若对其国际收支中的经常项目不加限制，不采取差 别性多种汇率，而且能应另一会员国要求随时履行换回对方 在经常项目积累起来的本国义务。
货币自由兑换标准 ：
1.IMF(国际货币基金组织) 标准： 一国对于经常项目下本币与外币的汇兑不施加限制 并且不采取歧视性的货币措施，则该国货币原则上 具有自由兑换性。 2.发达国家标准： 一国在经常项目以及资本与金融项目下均不对本币 与外币实施汇兑限制，则该国货币具有事实上的自 由兑换性。
外汇及汇率的课外知识
外汇及汇率的课外知识嘿，朋友！咱今儿来聊聊外汇和汇率这俩看似高大上，实则跟咱生活也有点关系的玩意儿。
你说外汇是啥？简单来讲，外汇就像是不同国家的“钱票子”，比如美元、欧元、日元啥的。
咱中国人出国旅游，手里拿着人民币，到了人家的地盘，人民币可不太好使，就得换成当地的“钱票子”，这换来的就是外汇啦。
那汇率又是啥呢？这就好比不同“钱票子”之间的“身价”比较。
比如说，一块人民币能换多少美元，这比例就是汇率。
汇率可不是一成不变的哟，它就像个调皮的孩子，一会儿蹦高，一会儿低落。
咱来打个比方，假如汇率变高了，人民币更值钱啦，那咱买外国的东西是不是就感觉便宜了？就好像原来一个进口包包要一万块，汇率一高，可能八千就能拿下，这多爽啊！反过来，要是汇率变低，人民币没那么值钱了，咱出口的东西在外国人眼里就便宜啦，他们就更愿意买咱的东西，这对咱国家的企业出口可就是个好机会。
你想想看，要是汇率一直稳定不变，那世界得多无聊啊！正因为汇率的波动，才让国际贸易变得像一场刺激的冒险。
有时候一个国家为了让自己的产品在国际上更有竞争力，还会故意调整汇率呢，这就像在商业战场上的一招妙棋。
再说说外汇储备，这可是国家的“钱袋子”。
一个国家有足够的外汇储备，就像家里有足够的存粮，心里不慌。
遇到经济上的风浪，外汇储备能帮着稳定局面，就像大船在海上有了足够的压舱石，稳稳当当。
那对于咱普通人来说，汇率的变化也会有点影响呢。
比如说你想出国留学，汇率低的时候换外汇，能省不少钱；要是想投资外汇，那可得盯紧汇率的走势，不然一不小心就亏了。
总之，外汇和汇率这俩家伙，既神秘又有趣，它们在国际经济的大舞台上跳着精彩的舞蹈，影响着国家的经济，也在不知不觉中影响着咱普通人的生活。
你说是不是这个理儿？所以啊，多了解了解它们，说不定哪天就能派上用场呢！。
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外汇与汇率专题一、汇率的定义外汇是用外币表示的用于国际间结算的支付手段。
掌握这个概念应注意两个关键词：1、“用于国际间的结算支付手段”货币有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。
世界货币在国与国之间经济中充当三种职能：一是作为流通手段用来购买外国的商品;二是作为支付手段用来平衡国际收支平衡;三是作为贮藏手段作为社会财富的代表，由一国转移到另一国。
外汇是在世界市场上充当支付手段，用于平衡国际收支平衡。
属于世界货币的第二种作用。
2、“用外币表示的”在我国国内市场上，购买商品需要支付人民币，而在世界市场上，进口商品则要支付某种外币，这些外币对于我国来说就是外汇。
当前，在国际市场上用于结算的主要是美元、欧元、日元等。
(这也符合某些纸币也具有了某些世界货币的职能)二、汇率(一)定义：汇率又称汇价，是两种货币之间的兑换比例。
两种货币间的汇率有两种表示方法：一是外币兑本币的比例;二是本币对外币的比例。
例如：美元兑人民币的汇率为8.2(简称美元的汇率为8.2).即：1美元=8.2元人民币。
人民币兑美元的汇率为1/8.2(简称人民币的汇率为1/8.2)。
即1元=1/8.2美元.练习:假如美元的汇率为8.2,问:①某甲有1000美元，问可以兑换多少人民币?答:1000美元*8.2=8200元②某乙有1189元人民币，问可以兑换多少美元?答:1189元/8.2=145美元③人民币对美元的汇率是什么?答:1/8.2(二)汇率升高和跌落的含义单位外币可以兑换更多的人民币，叫做外汇汇率升高。
此时外币升值，本币贬值。
例如：原来1美元=8.2元人民币，现在1美元=8.27元人民币。
这叫做外汇汇率升高。
此时，说明人民币贬值，美元升值。
单位外币可以兑换更少的人民币，叫做外汇汇率跌落。
此时外币贬值，本币升值。
例如：原来1美元=8.2元人民币。
现在1美元=8.0元人民币。
这叫做外汇汇率跌落。
此时，说明人民币升值，美元贬值。
练习：1、假如人民币升值，那么就意味着( A)①100单位的外币可以兑换的人民币有所下降②100单位的外币可以比以前兑换更多的人民币③外汇汇率跌落，人民币汇率升高④外汇汇率升高，人民币汇率跌落A.①③B.②④C.①④D.②③2、1997年年末，我国人民币汇率为827.96元人民币兑换100美元，这与同年初的829.84元人民币兑换100美元相比属于(D)A.人民币汇率降低B.美元汇率升高C.人民币汇率升高D.外汇汇价降低3、在国际外汇市场，2000年10月2日，l美元=140.00日元。
10月5日，l美元=146.46日元。
这个变化对日本来说(A)A.外汇汇率升高，外币币值上升，本国货币币值下降B.外汇汇率下降，外币币值升高，日元币值下降C.外汇汇率下降，外币币值下降，本国货币币值上升D.外汇汇率升高，外币币值下降，本国货币币值下降4、我国人民币外汇牌价1998年10月6日为100美元=827.80人民币，1999年1月24日为100美元=837.80人民币，这表明1999年1月24日与1998年10月6日相比，我国的(B)A、外汇汇率跌落，美元升值，人民币贬值B、外汇汇率升高，本国货币贬值，外国货币币值升高C、外汇汇率跌落外，本国货币币值升高，外国货币贬值D、外汇汇率升高外，人民币升值，美元贬值5、人民币升值意味着(B)①100单位的外币兑换的人民币减少②外汇汇率降低③外汇汇率升高④人民币汇率升高A、①②③B①②④C①③④D②③④6、下列情况属于外汇汇率升高的有(B)①本国货币币值上升，外国货币币值下降②本国货币币值下降，外国货币币值上升③100元人民币兑换俄卢布由50卢布上升到900卢布④100美元兑换人民币由840元上升到867元A.①③B.②④C.①④D.③④(三)汇率的形成1、决定汇率的基础在金本位制(以黄金作为本位货币的制度)下，汇率由本国货币同其它货币的含金量之比决定。
如1931年英国立法规定英磅所含纯金量为7.32238克;美国立法规定，美元所含纯金量为1.50463克。
于是英磅与美元的比价是7.32238/1.50463=4.8665，即1英磅=4.8665美元。
在纸币流通条件下，汇率由本国货币同其它货币的实际购买力之比决定。
2、影响汇率波动的因素在浮动汇率制度下，汇率同商品的价格一样受供求关系的制约。
当一种货币供不应求时，它的汇率就上升，反之则下降。
影响货币供求变动的因素就是影响汇率波动的因素，主要有：国际收支状况、通货膨胀、利率水平、汇率政策、重大的国际政治事件及信息、心理、投机等因素。
通常，一国经济状况良好，经济实力雄厚，国际收支状况良好，该国货币就坚挺，汇率就稳定;反之，则会导致该国货币疲软，汇率波动。
练习：1、各国经济形势的变化往往会在汇率上表现出来，如美元对日元的汇率。
近年来就一直在1美元合80～140日元之间波动。
这表明CA.一国货币的价格是由他国货币的价值决定的B.一国货币的价值由他国货币的价格决定C.汇率反映两国货币之间的比价关系D.汇率反映两国的经济发展水平2、现实生活中汇率总是不断变化的。
影响一国汇率变化的因素会有(D)①外汇的供应量或需求量变化②本国货币币值的变化③国家的宏观经济政策④国家的利率水平和经济增长速度A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④3、稳定人民币币值是我国货币政策的首要目标，人民币币值由(C)A.国家法律规定B.商品总价格决定C.商品总价值决定D.发行量和流通量决定(四)汇率变化对经济的影响(1)本国货币升值(外汇汇率降低)为例说明汇率变化对经济的影响汇率变化本身就是一柄“双刃剑”，它的升降，对任何国家经济的影响都是有利有弊的。
利：一个国家的货币升值，对该国家有一定的好处①同量的这种货币能比以前换取更多的他国货币，有利于进口更多他国的商品;②这种货币的信誉及这个国家的经济地位也将随之提高，利于使本币成为国际通用货币;③还利于偿还外债。
弊：尽管有这些好处，但一般讲，不到不得已，任何国家都不会将其货币升值，因为这会给一个国家带来一些严重后果：①货币升值后，出口商品价格提高，进口商品价格降低，这会导致出口减少，进口增加，对国际收支产生不利影响。
②货币升值，使一国的对外贸易环境恶化，造成国内生产下降，失业增加，国内矛盾加剧。
③加剧通货紧缩.进口商品价格因本币升值而下跌,国内同类产品也会在"示范效应"下降价.出口则因人民币升值而减少,出口企业的产品需求萎缩,价格下调.最终会带动国内物价的全面下跌.④本国货币的升值，使这个国家的外汇储备或从外国调回的资金，折成本国的货币计算，也相应减少，不利于引进外资。
因此，总体上看，货币升值，对一个国家来说弊大于利。
练习：1、下列有关汇率变化说法正确的是: (D)A.外汇汇率升高，外币币值下降，本国货币币值上升B.外汇汇率降低，外币币值上升，本国货币币值上升C.一国的货币升值，有利于该国的商品出口，不利于进口外国产品D.一国的货币升值，会带来该国出口产品竞争力下降，从而引发经济不景气2、如果人民币升值，就意味着(D)①出口到美国等国际市场的中国商品价格会上升，从而引起我国外贸出口下降②人民币的国际购买力降低③导致外资成本增加，从而降低其在我国投资的积极性④很可能会造成物价的下跌，从而产生实质性的通货紧缩、导致消费萎缩和投资疲软A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④3、人民币升值对中国和世界经济产生的不利影响是(C )①直接打击中国的出口贸易，使中国对世界经济的带动作用难以发挥②加剧中国的就业压力，不利于中国社会稳定③直接动摇我国公有制的主体地位④提高外国在华投资成本，影响我国对外资的吸引力A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④4、人民币升值对我国经济产生的不利影响是( D)①直接打击中国的出口贸易，使中国对世界经济的带动作用难以发挥②加剧中国的就业压力，不利于中国社会的稳定③加剧通货膨胀压力，导致经济过热④提高外国在华投资成本，影响我国对外资的吸引力A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④5、人民币升值将对我国经济产生的影响有( D)①中国产品在国际市场上的标价会提高，出口产品的价格竞争力会下降②国外进口的产品价格会下跌，我国产业的生存空间会遭到挤压③可以减少我国的外债数额④使得我国的对外贸易顺差进一步扩大，外汇收入增加A.①④B.③④C.②③D.①②6、美国要求中国政府降低美元与人民币的汇率，这在中美贸易中意味着(D)①美元升值②人民币升值③美国出口商在外贸中获得优势④中国出口商在外贸中获得优势A.①③B.②④C.①④D.②③(2)国际要求人民币升值的背景自2003年夏季以来，国际上不时地传来要求人民币升值(指兑换美元);或是放弃与美元挂钩的政策，改由市场决定人民币汇率的声音。
而我国政府方面则回绝了上述要求，仍将保持原来的人民币汇率水平及形成机制。
其中的缘由何在?过去的几年里，我国产品对外出口的发展速度很快。
2001年，出口总额为2662亿美元，其中对美国出口543亿美元，2002年，出口总额增加至3256亿美元，对美出口提高到了700亿元，到了去年，出口总额再度创下了4384亿元的好业绩，对美出口更是在11个月内创下了834亿美元的历史上从未有过的高纪录，该纪录使得中美之间的贸易顺差从2001年的280亿美元提升到2002年的427亿美元。
2003年可望超过550亿美元。
在这一背景下，美国的一些商界和政界的人士坐不住了。
他们认为，是人民币的币值被人为压低导致了美方逆差的增大。
由于人民币币值过低使中国产品在国际市场上享有优势，导致大量的制造商把工厂迁往中国。
令美方制造业的就业机会不断流失。
(过去三年里减少了近270万个就业机会)他们要求中方将美元与人民币兑换的汇率从现在的1∶8.27提升至1∶7元或更多(让人民币升值15%以上)，这样便可减低美方的贸易逆差，增加美方出口，还可增加美国市场的就业机会。
(价格、投资、就业、出口)练习：1、从经济上看，我国为何面临人民币升值压力：(C)A我国单位人民币可购买的外国产品和服务较多B我国单位人民币可购买的外国产品和服务较少C外国产品在我国市场的竞争力受此影响D我国出口产品在海外的市场竞争力较弱2、现阶段影响我国对外贸易的因素有(D)①人民币汇率②加入世贸组织③国内需求④国际需求A.①B.①②C.①②③D.①②③④(3)我国的态度①保持人民币汇率基本稳定，有利于中国吸引外资，促进中国外贸出口，提升中国产品的国际竞争力，维护国际收支平衡，从而有利于中国经济和金融持续稳定发展，而且有利于周边国家和地区的经济和金融稳定发展，从根本上说，也有利于世界经济和金融的稳定发展。
②汇率是一个重要的经济变量，但影响和决定经济发展的变量很多，不能过分强调其中任何一个变量的地位和作用。