金证PB业务整体解决方案(完整版)20160114

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银行基金销售业务管理办法模版

基金销售业务管理办法编制部门：版次号：生效日期：年09月29日目录修改与审批记录.............................................................................................................. 错误！未定义书签。

第一章总则 (3)第二章组织职责 (5)第三章业务规则 (9)第四章业务人员管理 (10)第五章风险管理 (11)第六章账户管理 (12)第七章基金销售业务基本规定 (12)第八章事后监督及差错处理 (16)第九章基金销售业务系统管理 (16)第十章会计和资金清算管理制度 (17)第十一章额交易和可疑交易的监控 (17)第十二章档案管理 (17)第十三章基金销售信息技术内部控制 (18)第十四章附则 (19)附件： (19)附件1.《基金销售业务账户管理办法》 (20)附件2.《基金销售业务客户服务标准管理办法》 (28)附件3.《基金销售业务员工行为规范管理办法》 (30)附件4.《基金销售业务应急处理措施管理办法》 (35)附件5.《基金销售业务内审实施办法》 (39)附件6. 《基金销售业务风险控制制度》 (43)附件7. 《基金销售业务档案管理办法》 (53)附件8. 《基金销售业务操作权限管理办法》 (56)附件9. 《基金销售适用性管理办法》 (59)附件10. 《基金宣传推介材料管理办法》 (66)附件11. 《基金销售业务反洗钱管理办法》 (71)附件12. 《基金销售结算资金内部监督管理办法》 (76)第一章总则第一条为保证银行（以下简称“本行”）证券投资基金销售业务工作顺利进行，进一步规范业务操作和管理，防范交易风险，促进业务健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》以及中国证券监督管理委员会、中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的有关规定，结合本行实际，特制定本暂行制度办法。

PB业务难推一文读懂券商私募合作模式机构业务做得飞起

PB业务难推一文读懂券商私募合作模式机构业务做得飞起券商和私募基金是金融市场中的两个重要主体，它们之间的合作模式可以发挥各自的优势，实现业务的共同发展。

然而，尽管这两个机构之间有着良好的合作前景，但是在实际操作过程中也存在一些难以解决的问题，使得这种合作模式变得复杂和困难。

本文将介绍券商和私募合作模式的优势和难点，并提出一些解决方案。

首先，券商和私募基金之间的合作模式有很多优势。

券商具有庞大的客户资源和丰富的研究团队，可以为私募基金提供强大的后台支持。

券商还可以提供丰富的产品线，满足私募基金的各种投资需求。

另外，券商和私募基金之间的合作还可以实现资源共享，降低运营成本，提高市场竞争力。

然而，券商和私募基金合作模式也面临一些难以推进的问题。

首先，券商和私募基金之间存在着信息不对称的问题。

券商作为市场的参与者，拥有更多的市场信息和客户资源，这使得私募基金在合作中处于相对弱势的地位。

其次，券商和私募基金之间的合作还受到监管政策的限制。

目前，我国金融市场对于券商和私募基金之间的合作模式尚未形成明确的政策规定，这给合作模式的推进带来了一定的困难。

此外，券商和私募基金之间的合作还受到利益分配机制的制约，双方在合作过程中的利益分配问题需要合理地解决。

为了解决券商和私募基金合作模式中存在的问题，可以采取以下一些解决方案。

首先，券商和私募基金可以加强信息共享，建立起互信的合作关系。

券商可以将市场信息和研究报告分享给私募基金，帮助他们做出更加明智的投资决策。

其次，政府可以加强对券商和私募基金合作模式的监管，建立起更加明确的政策框架，规范双方的合作行为。

此外，券商和私募基金之间可以采取灵活的利益分配机制，根据双方的贡献和风险来分配利益，实现合作的共赢。

总之，券商和私募基金之间的合作模式具有很大的潜力，可以实现业务的共同发展。

但是，由于信息不对称、监管政策和利益分配等问题的制约，这种合作模式在实际推进过程中存在一定的困难。

财务结算中心业务系统解决方案

本文件仅可为评估厦门融通信息技术有限责任公司的目的而使用；除此之外，不得全部或部分披露或者以其他方式使用本文件。

严格禁止任何未经厦门融通信息技术有限责任公司事先书面许可而全部或者部分披露或者使用本文件的行为。

© 2014厦门融通信息技术有限责任公司版权2目录1综述 (6)1.1国际水准的资金管理模式分享 (6)1.1.1完整的资金业务体系 (6)1.1.2相对独立的资金管理部门 (7)1.1.3先进的资金管理模式与应用系统 (7)1.2系统建设目标 (10)1.2.1搭建集团资金监控管理平台 (10)1.2.2提高资金管理信息收集能力，辅助集团资金管理决策101.2.3整合内部资源，提高业务处理效率，降低业务交易成本101.2.4进行集中管理，实现规模优势，提高集团信用度，增强外融资能力 (11)1.2.5规范资金管理业务流程，提升管理控制能力，防范资金风险111.2.6搭建集团资金管理服务平台，提高资金管理服务质量111.3系统设计原则 (12)1.3.1技术先进性 (12)1.3.2管理适用性 (12)1.3.3应用集成性 (12)1.3.4标准化和可重用 (13)1.3.5可靠性和易用性 (13)1.3.6可扩展性和可维护性 (14)2基于业务的产品解决方案 (15)2.1产品概述 (15)2.1.1综述 (15)2.1.2对集团企业的价值 (16)2.1.3产品特点 (19)2.2系统架构 (22)2.2.1应用架构 (22)2.2.2技术架构 (23)2.2.3架构优势 (24)2.3企业金融应用平台 (25)2.3.1平台概述 (25)2.3.2平台特点 (26)2.3.3平台介绍 (26)2.3.4基础数据管理 (28)2.3.5参数管理 (52)2.3.6客户管理 (72)2.3.7账户管理 (78)2.4资金管理业务功能 (99)2.4.1资金集中 (99)2.4.2银企网关 (106)2.4.3资金结算 (107)2.4.4资金监控与分析 (115)2.4.5资金预算与计划 (116)2.4.6存款管理 (121)2.4.7贷款管理 (125)2.4.8票据管理 (149)2.4.9筹融资管理 (157)2.4.10报表管理 (161)2.4.11风险管理 (163)2.5客户服务业务功能 (177)2.5.1客户服务系统 (177)2.5.2电子回单及对账 (201)3技术解决方案 (204)3.1网络拓扑图和系统部署 (204)3.2客户化开发 (206)3.2.1业务流程模板开发 (206)3.2.2应用组件的配置 (206)3.2.3个性化业务开发 (206)3.2.4外部系统接口实现 (206)3.2.5报表开发 (206)3.2.6数据迁移 (207)3.3系统环境 (207)3.3.1运行环境 (207)3.3.2开发环境 (207)3.3.3测试环境 (207)3.3.4生产环境 (208)3.4系统性能 (208)3.4.1性能设计的主要策略 (208)3.4.2性能设计目标 (209)3.5数据存储、备份及故障恢复 (209)3.5.1数据存储和备份 (209)3.5.2备份计划 (210)3.5.3数据恢复 (210)3.6系统应急措施 (210)3.7系统配置建议 (211)3.7.1配置原则 (211)3.7.2配置策略 (212)1综述1.1国际水准的资金管理模式分享1.1.1 完整的资金业务体系完整的资金业务体系不仅包括业务处理部分，还应该包括管理分析与控制部分。

证券公司多金融产品销售与保证金支付结算解决方案

财富账户
路径二路径一
财富管理平台
恒生电子股份有限公司 |
业务
基金代销
应普通基金
用
子 ETF/LOF
系统
QDII
基础服务
业
用户管理平
台文件传输
日志管理
权限管理
集合理财股票类基金类债券类
客户管理
客户账户管理综合协议资金划付产品持仓交易流水适当性
信托产品
作为创新重点的资产管理业务已松绑。资产管理业务未来将有望扩大业务投资标的，券商将由传统的证券资产管理模式向全方位的资产管理模式发展。
恒生电子股份有限公司 |
业务转型与变迁
价格竞争
产品竞争
服务竞争
产品销售竞争
自主产品竞争
恒生电子股份有限公司 |
网上商城
客户自助平台
手机/IPAD终端
支付平台
恒生电子股份有限公司 |
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恒生电子股份有限公司 |
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加速经纪业务向综合金融服务转型。网上营业厅、轻营业部将以金融产品销售、特定资讯服务、投资顾问服务以及财富管理等增值服务为核心业务。
可销售金融产品大范围升级。券商在实现为客户提供全面金融服务的目标、进一步丰富代销产品种类的同时，也将提高自身产品的设计能力。
金融控股公司
基本信息
包含关系 1…n
客户账号CID
隶属关系 1…n
客户账户属性
客户经理
受托管理 0…n
身份信息
隶属关系 0…n
资产账户AID
服务类信息
隶属关系
1…n 资产账户属性
基本信息
资产账户

证券集中交易解决方案

证券集中交易解决方案证券集中交易解决方案一、客户面临的问题券商所使用的旧的交易系统采用分布式处理，越来越多的弊病要求券商必须通过系统改造来解决。

1、IT系统平均分散在各营业部，需要很多的技术人员现场维护，工作量大，效率低；2、数据分散在各营业部，未能实现集中管理，数据维护量大，版本不统一的现象严重；3、数据实时管理性差，由于数据是分散在各处，很难对数据进行实时地分析；4、备份量大，投资成本高；5、监管能力差，由于数据分散在各处，总部很难对数据进行实时监控和管理，对于业务当中的失误无法及时察觉，对券商造成不必要的损失。

6、系统维护更新慢，对业务发展造成障碍。

二、方案的特点和优势金证提供的证券集中交易系统能够将当前证券公司基于营业部的、分散的柜台系统提升为基于证券公司整体的、企业级的、集中统一的综合经纪业务平台，达到整合企业资源、提高企业核心竞争能力的目标。

针对不同规模的券商，可提供不同的产品，如KingBroker、GoldBroker。

新一代证券集中交易系统从总体架构上可以分为总部系统和营业部系统两大部分，其中总部系统包括中心通讯系统、核心交易系统（多套）和总部集中管理系统。

总部系统包括三层：数据库、应用服务器、通讯服务器；网点子系统包括通讯系统网点端、客户及业务终端。

其中总部还有总部接入的服务系统（网上交易、Call Center等）、运行监控系统、业务及管理终端；网点还有可以选配的查询应用服务器、查询数据库。

系统特点：◆性能特色独立的交易服务器和历史服务器集群历史服务器与本地服务器灵活部署强大金证专用中间件KAS：支持动态负载均衡、内存数据库、压缩加密传输多席位、多通道报盘7X24运行机制动态密码与生物识别技术开放式体系，与金证其他业务系统共用体系架构◆银证特色标准的银证平台效率高。

不落地的处理模式。

任务管理目标管理体系◆管理特色以客户为中心的业务模型。

树型管理体制（银行体系：总行、分行、支行、网点，证券体系：总部、区域总部、营业部、服务部、经纪人等）多级授权管理业务权限与管理权限分离◆业务特色支持多种交易对象：股票、基金、债券、衍生产品（如股指期货）。

证券股份有限公司主经纪商业务管理暂行办法

证券股份有限公司主经纪商业务管理(暂行)办法第一章总则第一条为深入贯彻公司五年战略发展规划，推动业务转型，培育主经纪商业务，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》和公司相关制度，制定《证券股份有限公司主经纪商业务管理(暂行)办法》（以下简称“本办法”）。

第二条本办法所述主经纪商业务（以下简称PB业务）是指公司依据与客户的协议约定，为客户提供的包括产品设计、交易实现、研究服务、托（保）管外包、信息披露、募集代销、种子基金、杠杆交易及融资融券解决方案、风险管理及绩效评估、税务筹划、业绩展示及业务定制等金融服务。

第三条主经纪商客户（以下简称PB客户）指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的并在基金业协会备案登记的私募基金、投资公司，包括但不限于信托公司发行的资金信托计划、证券公司发行的资产管理计划、基金公司及其子公司发行的资产管理计划、期货公司及其子公司发行的资产管理计划、私募投资机构发行的私募投资基金及其管理人。

第四条本办法是公司PB业务引入及持续管理的基本规范。

公司PB业务所涉及的各项具体金融服务的规范及标准由业务主管部门负责制定，业务相关部门遵照执行。

第二章组织管理第五条公司PB业务由业务主管部门、业务协同部门、专业营业部以及各分支机构依据各自职责向PB客户提供一站式的综合金融服务，拓展PB客户，实现公司PB业务的发展目标。

第六条机构业务总部是公司PB业务的主管部门，其下设的私募业务部和销售管理部承担PB业务的管理和拓展，承担拟合作代销的私募管理人及其私募产品的评审和定级，承担种子基金的管理。

第七条资产托管部、零售业务总部、财富管理中心、研究所、信用业务总部、衍生产品部、分支机构为PB业务的业务协同部门，协同机构业务总部为PB客户提供资产托（保）管及外包服务、数据服务、产品销售、投研服务、两融业务服务和衍生品交易服务。

银行业务合作方案(银票,黄金租赁,跨境)

银行业务合作方案（银票，黄金租赁，跨境）一、银票1、操作模式贵司在ⅩⅩ银行境内分行申请100%保证金（或结构性存款）质押开立银行承兑汇票，并在我行办理贴现，利息可前置。

2、操作时间T+1：即提第一天购买结构性存款，第二天开票+贴现3、价格测算（按照目前半年期测算）收益=结构性存款5.3%成本=贴现4.7%+0.1%开票费=4.8%综合收益=5.3-4.8%=0.5%，即单笔0.25%或结构性存款4.8%，贴现4.3%，免开票费，综合收益年化0.5%，总之保证综合收益达到单笔0.2%。

4、其他要求1、开票及贴现方都需要在我行开户；2、贴现需提供增值税发票。

二、黄金租赁1、操作模式贵司在我行存入100%保证金（结构性存款）质押租赁我行自有实物黄金，到期归还等量同品种实物黄金，并按协议约定以人民币交付黄金租赁费用，为防范黄金价格波动风险，客户同时在我行办理贵金属远期业务，锁定远期交割黄金价格，同时通过代理上海黄金交易所（法人）贵金属买卖业务系统实时卖出该笔黄金，从而实现套利目的。

2、操作时间T+1：即提前一天购买理财，第二天黄金租赁+交割3、价格测算（按照目前一年期测算）结构性存款价格5.2%，黄金租赁费用+锁定远期交割价格4.8%，0.4%，具体价格以操时为准。

4、其他要求1、贵司需在上交所开立黄金交易账户，一般需2周；2、贵司经营范围需包括黄金销售或黄金批发；3、贵司需有进出口贸易资格；若无进出口贸易资格，但有服务贸易项下外汇收入和支出。

三、跨境业务1、操作模式贵司在我行存入100%保证金（结构性存款）质押开立进口信用证或进出口押汇，我行全流程办理信用证项下贴现，可接受传真交单。

2、操作时间T+2：即第一天买理财，第二天质押开证或申请押汇，第三天贴现或代付资金到账。

3、价格测算质押开证价格：注：以上为近期价格，具体操作时可能会有变化，以操作当天为准。

4、其他要求办理跨境业务均需提供贸易背景材料，且目前仅能办理一般贸易项下。

PB业务介绍范文

PB业务介绍范文
PB是从英文private banking的缩写，是专为有财富需求的客户提供的金融服务。

PB服务的类型多种多样，它们可以根据客户的自身情况和需求，通过金融机构为客户提供个性化、定制化的服务。

PB服务主要集中在以下几个方面：
一、财富管理：
PB主要为客户提供财富管理服务，如投资策略规划、风险管理及财富保护等，帮助客户把握投资机遇，获取更高的投资回报，并保护客户财富不受非法侵害。

二、财务规划：
为客户提供财务规划服务，为客户量身打造金融规划方案，全面掌握客户金融状况，定期量身定制合适的理财产品，帮助客户更好的规划家庭财务，实现财务自由自主。

四、贷款服务：
PB通过有效的贷款服务，为客户提供快速、高效、安全的金融解决方案，有助于客户满足短期或长期资金需求，实现客户的投资梦想。

五、银行服务：
PB为客户提供个性化的银行服务，如账户管理、跨境支付、货币交易等，帮助客户有效地管理财富。

金证业务整体解决方案完整版

跨界融合：不同行业之间的跨界融合将成为未来市场的一大趋势，需要提供更加全面的解决方案
安全需求：随着网络攻击的增多，安全需求将成为未来市场的一大趋势，需要提供更加安全的解决方案
解决方案的创新和升级方向
技术升级：采用最新的云计算、大数据、人工智能等技术，提高解决方案的性能和稳定性
业务创新：针对不同行业、不同客户需求，提供定制化的解决方案，满足客户多样化的需求
云计算技术的应用：云存储、云计算、云安全等
物联网技术的应用：智能设备、智能交通、智能物流等
5G技术的应用：高速传输、低延迟、高可靠性等
市场需求变化和发展趋势
数字化趋势：随着科技的发展，数字化、智能化将成为未来市场的主流趋势
客户需求多样化：客户需求越来越个性化、多样化，需要提供更加全面、个性化的解决方案
制造业：提供智能制造解决方案，包括生产管理、供应链
管理等
零售行业：提供线上线下一体化的零售解决方案，包括门店管理、会
员管理等
教育行业：提供在线教育解决方案，包括课程管理、学生管
理等
医疗行业：提供医疗信息化解决方案，包括医院管理、患
者管理等
政府行业：提供政务信息化解决方案，包括政务服务、公
共管理等
应用场景的拓展和创新
金融机构：提供一站式金融服务，包括投资、理财、保险等企业客户：为企业提供财务管理、风险控制、供应链管理等服务个人客户：为个人提供财富管理、信用评估、消费金融等服务政府机构：为政府提供政策咨询、数据分析、决策支持等服务创新领域：探索区块链、人工智能、大数据等新技术在金融领域的应用
对企业的价值和影响
提高工作效率：通过自动化和智能化，减少人工操作，提高工作效率

券商PB业务历史演进及对私募基金的影响浅析解读教学教材

券商PB业务历史演进及对私募基金的影响浅析摘要：随着新基金法实施、券商托管资格放开和基金注册制的实行，主经纪商（PB业务开始逐渐进入券商的视角。

从2010年PB概念在业内逐渐兴起，到2014年各大券商纷纷推出私募基金PB业务平台，PB业务越来越受到各方的重视。

本文通过梳理PB业务的概念、模式，简述国外PB业务发展历程及国内PB业务发展的状况，分析PB业务对私募基金行业的影响。

一、PB业务概念、模式及规模PB（prime brokerage ）, 主经纪商业务，也有券商将其称为主券商业务或大宗经纪业务，是指大型的证券经纪商（在我国目前主要是大型证券公司）为专业机构投资者和高净值个人投资者（目前最主要的是对冲基金）提供交易、清算、托管、杠杆交易、资产服务、技术支持和办公室租赁等全方位服务支持，并收取相关费用。

由于在国外市场，经纪商的交易、清算、托管职能是可分离的，机构客户往往指定多个券商分别提供交易、清算和托管服务。

在主经纪商出现之前，基金管理人需要核对所有交易、清算数据，合并托管报告，并计算基金仓位和收益。

大量的交易数据处理和合并工作对基金管理人造成很大负担，这就催生了对券商集中提供交易、清算和托管服务，协助完成交易数据处理和合并工作的需求，使得主经纪商的产生成为了必然。

目前，国外主经纪商业务经历30 多年的发展，已经逐渐形成了系统的商业模式。

主经纪商业务主要的业务范围包括以下几个方面：1 、核心服务。

包括融资融券及交易、回购式融资、权益性融资、跨产品信用交易、衍生品设计与执行等。

2、基础服务。

包括交易执行、销售协助、清算结算、托管、估值、风险控制、技术支持、运营服务、业务报告等。

3、附加服务。

比如资本引荐、基金设立咨询、法律税务咨询、办公室租赁服务等。

市场规模方面，从券商角度来看，全球PB 业务收入近年来保持在100-200 亿美元之间，占投行收入的比重约为7% PB 业务收入主要来源于杠杆利差、交易利差和佣金收入全球PB 业务收入规模及占比2006 2007 2008 2009 2012 PB 业务收入一■— PB 业务收入占比图表 1 资料来源： Oliver Wyman proprietary data and analysisPB 收务收入构成■占比 PB业务收入构成图表 2 资料来源： Oliver Wyman proprietary data and analysis201510525% 20% 15% 10% 5% 0%从市场份额来看，金融危机之前全球 PB 市场由高盛、摩根和贝尔斯登三家主导，2008、2009年之后，国际投行业经历了一系列重组调整，更多投行加入 PB 业务市场，竞争加剧。

券商PB业务争夺战

券商PB业务争夺战作者：程钢来源：《金融理财》2014年第02期PB业务（PrimeBroker，简称PB）正在券商圈悄然流行，有的券商将其翻译为主券商业务或者主经纪商业务。

其实，在2013年5月的券商创新大会上，中金建言建立主经纪商业务模式发挥券商资本中介功能，招商证券则提出积极构建以主券商业务为核心的机构客户综合金融服务平台，主要面向对冲基金等机构客户提供托管清算、融资融券、证券拆借等服务。

业内将PB业务喻为券商的下一个蓝海，也是券商争夺甚至是培育机构投资者的重要战场，一场机构投资者的争夺战一触即发。

PB业务蓝海《金融理财》了解到，招商证券于近期推出主券商综合服务平台，专门向优秀对冲基金产品提供种子资金的对冲基金孵化平台，还包括向客户提供托管清算、产品设计、税务优化、融资融券、证券配售、销售推广等一站式金融平台解决方案。

“这个平台可概括为一个系统+一个平台+三项资源+全面服务。

”上述负责人透露，“即一个PB业务IT系统，一个对冲基金孵化平台，三项资源是指为对冲基金提供资本引入、融资融券、证券配售服务，并在此基础上提供税务优化、清算托管、交易经纪等全面金融服务。

”而早在2012年7月，申银万国就宣布推出机构全能服务平台“主券商服务”。

2013年5月，中金公司总经理何华在券商创新大会上提出了在国内开展券商主经纪商业务模式的设想。

他建议参考海外模式，在国内以试点的形式，针对机构投资者建立券商主经纪商业务模式，为高端机构客户提供包括托管、清算、估值、融资融券、约定购回、衍生品设计与执行等一揽子服务。

《金融理财》获悉，眼下上海证券、第一证券也正在致力于发展PB业务。

毕竟，证监会此前已经允许证券公司开展私募基金综合托管服务，这使得证券公司开展针对私募基金的PB业务具备了条件。

“对冲基金这块业务未来市场很大，将可能成为未来证券公司的一项核心业务。

”上述负责人如是说。

利润颇为丰厚来自分析机构OliverWyman的数据显示，2012年，海外PB业务收入达到140亿美元，占整个券商收入约7%，在2008年最高峰时期甚至达到20%。

业务连续性管理体系工作计划

业务连续性管理体系工作计划页7 共页1 第目录4.......................................................................................................................................... 1..目的4 ................................................................................................................................... 2.适用范围4：.......................................................................................................................... 2.1前提条件142.2：.......................................................................................................................... 前提条件2 4........................................................................................................................................... 3.定义4业务连续性管理方案：3.1 .........................................................................................................43.2 ............................................................................................................. 最大容忍中断时间：4 ..................................................................................................... 3.3关键功能目标恢复时间：4 ..................................................................................................... 3.4全部功能目标恢复时间：43.5 ............................................................................................................. 小规模灾难或故障：4 ............................................................................................................. 大规模灾难或故障：3.6 4.......................................................................................................................................... 4..规程4核心及支持性业务单元定义.................................................................................................. 4.15业务连续性管理目标4.2 .............................................................................................................5 ............................................................................................................. 4.3业务连续性恢复顺序64.4 ..................................................................................................... 业务分类及灾难恢复指标6......................................................................................... .4.5重大灾难、故障应急程序及计划6.......................................................................... 重大灾难、故障应急程序及计划演练方案4.6误！未定义书签。

金证新一代系统架构介绍

16
券商交易系统发展历程
沪、深交易所先后成立大批证券公司相继成立
证券业协会成立
第一次炒股热潮证监会成立 327国债事件
明确分业经营颁布《证券法》违规经营治理中登公司成立
股权分置改革实行三方存管提升灾备建设股民数量增加交易量屡创新高
网络部署
• 网络吞吐量低 • 通讯效率低
服务器配置
• 制约系统性能
基础软件系统
• Windows Server2003 • SQL Server 2005
低延时、万兆网络
KCXP->KCBP KCBP->数据库
更换高性能服务器
高主频（2.8以上）大内存
基础软件系统优化
Windows Server2012 SQL Server 2014
03
内存表应用
04
数据库分区
30
统一账户系统改造
D
C
B A
账户日终清算业务处理
账户系统外围开户接口调整账户常规业务（登录等）调整
增加数据归档模块
31
三方存管平台优化
通讯机功能优化
将通讯机与三方存管的连接改造成一个长连接模式，从而加大通讯机的吞吐量
通讯机提供内部对象缓存功能
清算平台功能优化
起步发展阶段
- Client - Middle KD10柜台交易 - Server
- Client - Server
新一代综合 KD20、KD32 券商综合业务业务支持平台支持平台
- Client - eXchange - Business - Server
- 服务平台 - 基础技术平台 - 技术开发

金证PB业务整体解决方案(完整版)20160114

宜
份额注册登记
估值核算
资金清算
销售支持
信息披露
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基础服务：资产托管
资产托管与私募外包之间部分服务内容重合，实际上起到经办与复核的作用。在资产托管部内部，为起到托管的投资监督作用，外包与托管之间的人员相互独立、核心岗位工作场所现实物理隔离。目前券商已获得证券投资者保护基金的“私募综合托管服务”无异议函，可在该批复项下开展外包服务。补充图示
上海大宗交易上海固定收益深圳综合协议深证通FDEP
高净值零售客户
银行间业务接口
外汇管理中心本币交易系统中央国债登记结算公司
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行业现状：紧耦合
其他风控
交易
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பைடு நூலகம்题
（篮子指令下达）
（一般用于账户组同时操作单只证券）
执行方式
• 快速执行
• 批量比例执行
（不需要修改数量及价格）
（多条指令同时执行）
• 策略执行/智能委托/套利交易/算法交易（智能自动执行）
33 Copyright © 1998-2016深圳市金证科技股份有限公司
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PB业务需要一套什么样的投资交易系统？
证券/期货交易系统
集中交易系统融资融券系统期货交易系统快速订单系统
私募机构
信托公司/ 基金子公司等
客户接入
机构投资管理平台
组合管理风控管理订单管理机构管理

金证PB主经纪商业务-操作手册-机构部

金证股份〈PB主经纪商系统2014版〉操作说明_机构业务部金融软件中心2014年10月修订历史目录1机构业务部操作手册 (6)1. (1)。

1行政管理 (6)1.1.1行政管理流程 (6)1.1.2机构管理 (6)1。

1。

3 ......................................................................................................................... 用户管理71.1。

4角色管理 (12)1.1。

5用户权限代理 (14)1.1.6用户权限审批 (15)1.1。

7审批小组 (15)1.1。

8用户在线查询 (16)1.1。

9权限用户查询 (17)1。

1。

10 ............................................................................................................... 菜单模板管理172. (1)。

2产品 (17)1。

2。

1 ................................................................................................................. 资金账户管理171.2.2产品维护 (23)1.2。

3信用账户管理 (27)3. (1).3交易参数 (28)1.3.1费用设置 (28)4. (1).4信息查询 (33)1。

4.1信息查询常用功能 (33)1。

4.2资产信息查询 (35)1。

4.3流水信息查询 (53)1.4。

4合约表明细查询.....................................................................................................................1.4。

PB业务介绍及发展思路 PPT

三. PB业务具体解读
股票、基金
交易策略类型开通方式
1、触发类策略（Contingent Strategy）－控制交易风险及实现交易机会的捕捉。
2、基于价格的交易优化（Price Oriented Optimization Strategy）－关注价格的优化交易策略。
3、基于流动性的交易优化策略（Liquidity Oriented Optimization Strategy）－关注流动性的优化交易策略。
新型交易服务平台是招商证券为客户打造的，基于量化交易的交易服务工具平台，该平台为客户提供各类交易策略工具，方便客户在交易过程中及时发现交易机会，减少交易成本，实现系统控制的理性交易。
1、冲击成本控制，拥有大量实盘实践数据。 2、交易机会出现时，直接从服务器触发交易委托，减少客户端到券商端物理距离导致的时间消耗，委托比其他人更早进入交易所。 3、各种实用的交易策略，满足客户的不同业务需求。
证券借贷
托管
逐日盯市
指数化产品
估值账户持仓报告
场外交易产品
衍生品支持程序化交易
头寸管理风险分析报告资产报告公司行为服务
系统维护数据处理
清盘
财务报告审计报告合规报告税务报告
2.2.2 国内PB业务服务方案分享（招商模式）
主要两条线：托管服务信息监督平台+新型交易服务平台
平台简介主要特点支持交易品种
3.对于优秀的机构投资者，均有前期支持措施，私募 “孵化”。
4.业务服务重点针对对冲基金，尤其是量化对冲策略的机构投资者。
5.服务目的均为让专业投资者从行政事务和资金募集等问题中解放出来，进而专注于策略研发和改进及交易层面。

证券股份有限公司PB类产品募集代销推荐受理指引模版

证券股份有限公司PB类产品募集代销推荐受理指引第一条为提高内部PB业务支持效率，明晰PB业务募集代销申请推荐各环节的职责，促进业务发展，根据《证券股份有限公司主经纪商业务管理（暂行）办法》、《证券代理销售私募投资基金产品操作规程》等制度制订《证券PB类产品募集代销推荐受理指引》（以下简称“本指引”）。

第二条本指引所称PB类产品募集代销申请推荐指由公司分支机构、总部各职能部门、子公司推荐私募客户申请由证券为其提供募集代销服务。

推荐募集外包服务可参照该指引执行。

第三条 PB产品募集代销立项准入申请PB募集（代销）服务支持的客户准入应满足以下标准：（一）公司私募产品代销对象主要为与公司有PB业务合作且签订了主经纪商合作协议的PB客户。

（二）未与我司签订主经纪商合作协议但在最近年度业绩市场排名前30位的私募机构。

未满足第（一）或（二）项目条件的拟合作客户，但经公司认定批准的开展募集代销合作的客户、集团内部关联企业、公司子公司等不受上述限制。

（三）公司管理较为规范，团队较为稳定，核心投资人员、核心研究人员近1年内或自成立以来无重大变动；（四）在基金业协会登记备案处于正常状态，申请人近1年内或自成立以来无重大负面媒体报道，申请人或其高管人员最近1年内或自成立以来不存在被监管机构采取纪律措施或处罚等行为。

针对同一私募管理人的同类私募产品的募集代销按照首次募集代销和再次募集代销有不同的具体业务标准要求。

第四条 PB产品首次募集代销业务标准满足第三条准入条件的PB客户申请私募产品代销合作，按如下原则处理：（一）私募基金管理人已经与我司有自主发行产品或顾问类产品的经纪合作，已有产品合作时间一般不少于3个月。

（二）私募管理人最近年度直接管理或其核心投资成员作为主要投资经理曾经公开管理或顾问管理产品/账户（为拟募集代销同类产品）规模权益或量化类规模不少于1亿元，债券类规模不少于5亿元；（三）私募管理人最近年度直接管理或其核心投资成员作为主要投资经理曾经公开管理或顾问管理产品/账户运行情况良好，业绩参照进入市场同类产品前30%，回撤参照控制进入市场同类产品前30%；公司关联公司、子公司或公司认定批准的其他产品不受上述条件约束；第五条 PB产品再（多）次募集代销业务标准满足第三条、第四条募集代销准入条件的PB客户在产品募集成功后就同类产品再（多）次申请募集代销，按如下原则处理：（一）原来已合作募集代销产品运行情况良好，业绩进入最近年度或产品结束时进入市场同类产品排名前30%，回撤控制进入市场同类产品前30%。

证券公司“pb系统”风险揭示书模版(客户盖章)

xx证券股份有限公司“主经纪商系统”风险揭示书尊敬的投资者:xx证券股份有限公司（下称“本公司”）提醒投资者仔细阅读以下内容，以便正确全面地了解使用“主经纪商系统”（以下简称“PB系统”）的风险。

签署本风险揭示书与相应附件及申请书，意味着您已经完全了解“PB系统”的风险，并承诺独立承担使用“PB系统”可能出现的相应风险和损失。

PB系统是xx证券股份有限公司自主建设及维护的资产管理平台；是通过互联网，向客户提供的用于账户管理、权限管理、交易指令下达、成交结果获取、产品风险管理的多功能客户终端。

投资者通过“PB系统”专用客户端自行完成操作，由此引起的一切风险和损失由投资者自行承担。

本公司郑重提醒投资者，“PB系统”除具有与其他交易系统共同的风险外，还可能存在包括以下列示内容在内的其他风险：1、本公司将尽可能采取有效措施保护投资者资料和交易活动的安全，但也存在由于不可抗拒原因导致不可控风险的可能。

投资者使用PB系统各项服务，既视为同意自行承担因系统可能存在的缺陷和风险所带来的损失，这种缺陷和风险包括但不限于数据传输或交易的延时和中断、计算机病毒发作、黑客入侵、电信部门技术调整、突然停电、政府禁令、全球性网络问题等，本公司对此不承担任何责任，本公司将尽力协调相关方面尽快排除故障、恢复交易，并尽可能降低对投资者造成的不便或损失。

2、投资者在使用PB系统过程中的交易策略制定、参数设置、投资品种、买卖时机选择等均系基于投资者自身的技术能力、证券投资能力独立完成，通过PB系统进行的一切交易行为均为投资者自身行为，并由投资者自行承担全部交易结果。

本公司不对投资者交易结果作任何保证或承诺，不承担任何责任。

3、投资者通过PB系统查询、确认的相关账户信息、委托和成交记录、资金流转记录等信息仅供参考，最终账户信息及交易结果以交易所、登记结算公司及本公司交易系统确认的数据为准。

4、由于交易所交易规则所限（如临时停牌等），投资者使用PB系统进行下单时，可能发生交易委托不能全部成交的情况，由此引起的一切风险和损失均由投资者自行承担。

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PB服务全貌
基础服务
1、运营外包 2、销售支持 3、资产托管核心服务 1、PB交易平台 2、产品设计 3、融资融券 1、设立、备案及税务咨询
增值服务
2、研究服务
3、资本引介
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基础服务：运营外包及销售支持
证券公司作为第三方机构，为私募管理人等机构客户提供综合中后台运营解决方案，开展后台行政管理服务。外包服务无需审批，目前只需在基金业协会进行备案。
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PB业务需要一套什么样的投资交易系统？
证券/期货交易系统
集中交易系统融资融券系统期货交易系统快速订单系统
私募机构
信托公司/ 基金子公司等
客户接入
机构投资管理平台
组合管理风控管理订单管理机构管理
交易对接
交易所接口
传统的负载均衡
• 按照业务负载均
衡
• 实现热插拔 • 减少交互 • 比硬件负载
均衡更加准确有效
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先进的松耦合功能架构
支持独立清算和外部清算支持直连报盘和分仓报盘
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多管理人直销系统资金清算系统
多管理人TA系统估值核算系统
③资产托管平台
资金清算核算估值投资监督信息披露
结算管理系统投资监督系统
估值核算系统信息披露系统
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PB业务主要系统介绍
a. PB投资交易系统 b. PB极速交易系统 c. 多管理人TA系统
进军公募自办私募阳光私募民间私募专业投资者
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私募机构面临的困难
初创期私募管理人，通常会被私募产品成立及后期运营等一系列问题所困扰，不仅占用了私
募管理人大量的时间和精力，同时还增加一些不必要的成本，延误了宝贵的产品募集和投资
时机，导致在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势。
上海 A 股股东代码
场外开基股东代码
大连期货交易编码
郑州期货交易编码
上海期货交易编码
中金期货交易编码
信用股东代码
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支持多种投资流程
A
指令分发模式
新《基金法》颁布实施，明确私募基金合法地位，私募基金正式纳入监管 2013.6.1
基金业协会已完成登记的私募基金管理人 4856家，管理私募基金6787只，管理规模为1.96万亿元。
2014.11.30
2015.12.31
2014.1.17
中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的通知
解决思路
ESB企业服务总线
ESB全称为Enterprise Service Bus
ESB可以在不改变现有基础结构的情况下让几代技术实现互操作 ESB与服务逻辑相分离，使不同的应用程序可以同时使用同一服务，不需要在应用程序或者数据发生变化时，改动服务代码通过使用ESB，可以在几乎不更改代码的情况下，以一种无缝的非侵入方式使企业已有的系统具有全新的服务接口，并能够在部署环境中支持任何标准
（篮子指令下达）
（一般用于账户组同时操作单只证券）
执行方式
• 快速执行
• 批量比例执行
（不需要修改数量及价格）
（多条指令同时执行）
• 策略执行/智能委托/套利交易/算法交易（智能自动执行）
33 Copyright © 1998-2016深圳市金证科技股份有限公司
3、税务咨询等
1、为私募机构提供办公及注册场所 2、涉及办公场所是否需要监管机构备案问题
前50%
私募工厂
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PB业务营销对象
外接清理（信托、基金子公司）的私募
依靠券商代销产品的私募
资源互换走资管计划的私募
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应用服务器（业务中间件）
KCBP LBM Server
通讯服务器（通讯中间件）
KCXP Branch Node
KCBP User Client Interface
API
用户终端（系统接入）
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性能大幅提高：主动争抢式负载均衡
主动争抢式负载均衡
投资风控等功能为一体的金融交易平台，为客户解决第三方交易系统无法对接券商的燃眉之急，为客户提供一揽子系统技术支持的解决方案。
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增值服务：私募工厂
1、登记备案咨询 2、内部管理咨询
1、研究服务
2、销售支持：3年以上公开业绩，产品排名前 20%，最大回撤控制排
账户体系
产品
现货资产
期货资产
信用资产
证券资金账号
期货资金账号
信用资金账号
深圳 A 股股东代码
上海 A 股股东代码
场外开基股东代码
大连期货交易编码
郑州期货交易编码
上海期货交易编码
中金期货交易编码
信用股东代码
可预见的系统升级压力目前
功能众多
交易
风控
未来
创新业务越来越多数据流转交互更加庞杂，效率堪忧
紧耦合
系统升级复杂维护成本高
清算
接口
分析
未来新增业务品种及功能模块
当新增某一功能，或部分系统升级时，其他部分都面临升级问题
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运作成本
成立效率
募资方式
交易通道
业绩证明
日常运营
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主经纪商服务迫在眉睫：PB定义
产品设计产品销售
证券公司 (主经纪商)
清算外包
一站式 “私募管家服务”
资产托管
私募机构
交易接入融资融券
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投资经理
下达
审批
分发
执行
B
指定交易员模式
投资经理
下达并指定
审批
执行
C
交易员申请模式
交易员
申请
审批
执行
D
自由委托模式
交易员
被通知
审批
执行
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丰富的指令类别与执行方式
指令类别
• 单账户单证券（普通指令下达）
• 单账户多证券
• 多账户单证券
高性能、易扩展的四层技术架构
2009年开始全新开发系统（TA、
直销、投资）
四层系统架构较业内同类厂商更加先进合理，更加符合基金业务系统
数据库服务器
DB
对于并发性、高效性以及可扩展性
的要求。采用四层架构，低耦合的模块设计，能够针对后续业务快速扩展、积极响应客户需求自主研发中间件，高可靠、低成本证券、基金、银行等多个行业得到检验
宜
份额注册登记
估值核算
资金清算
销售支持
信息披露
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基础服务：资产托管
资产托管与私募外包之间部分服务内容重合，实际上起到经办与复核的作用。在资产托管部内部，为起到托管的投资监督作用，外包与托管之间的人员相互独立、核心岗位工作场所现实物理隔离。目前券商已获得证券投资者保护基金的“私募综合托管服务”无异议函，可在该批复项下开展外包服务。补充图示
2015.5
证监会清理场外配资，券商暂停信托、基金子公司等外接信息系统，要求证券交易指令必须在证券公司自主控制的系统内全程处理，落实证券账户实名制
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私募行业迎来高速发展期
私募行业的框架初步形成私募机构发展路径逐渐清晰私募机构对于规范运作的要求愈发急迫私募机构的投资管理者队伍逐步扩大私募机构间的竞争将更加激烈
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PB业务IT整体解决方案
①PB投资交易平台
机构管理组合管理订单管理风控管理产品销售
②外包服务平台
份额登记资金清算估值核算
PB投资交易系统集中交易快速订单
极速交易系统融资融券期货交易
三大平台
PB业务交流
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目录
① ②
PB业务分析
PB系统方案
系统应用情况
③
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①
PB业务分析
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PB业务背景
基金业协会已登记私募基金管理人25005 家。已备案私募基金 24054只，实缴规模 4.05万亿元。