基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1300篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。

A、某一时期B、某一时段C、某一时点D、某一时刻>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C【解析】：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。

知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息；2.普通股的现金流量权是( )。

A、按公司表现和董事会决议获得分红B、获得固定股息C、获得承诺的现金流D、获得本金和利息>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别【答案】：A【解析】：普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；B项，优先股的现金流量权是获得固定股息；C项，债券是获得承诺的现金流。

D项，息票债券和定期存款是获得现金和利息。

故本题选A选项。

考点各类资本的比较3.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。

A、资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产B、负债表示企业所应该支付的所有债务C、所有者权益包括四个部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润D、所有者权益是指企业总资产>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用【答案】：D【解析】：所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。

知识点：掌握资产、负债和权益的概念和应用；4.( )是金融市场中的基本利率，常用 St表示。

A、到期利率B、远期利率C、贴现利率D、即期利率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用【答案】：D【解析】：即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。

利率和本金都是在时间t支付的；远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率；贴现利率,是指金融机构将所持有的已贴现票据向央行办理再贴现所采用的利率。

考点即期利率5.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是( )。

A、3月B、4月C、9月D、12月>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：B【解析】：在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。

知识点：期货合约的概述;6.企业价值倍数中，企业价值的计算公式是( )。

A、企业价值=市值+总负债B、企业价值=市值+总现金C、企业价值=市值+总负债+总现金D、企业价值=市值+净负债>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>相对价值法【答案】：D【解析】：企业价值=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；7.下列说法不正确的是( )。

A、承担风险或承担损失的能力比较强的投资者往往愿意从事高风险、高收益的投资B、风险承受意愿较弱的投资者有时也会选择高风险的投资C、如果投资者存在变现的需求，则应当选择流动性差的投资品种D、注重环境保护的投资者可能不会投资于他们认为有损环境的公司>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点【答案】：C【解析】：流动性要求会影响投资机会的选择。

通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。

如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；8.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是( )。

Ⅰ 一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率Ⅱ 简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响Ⅲ 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计Ⅳ 时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法【答案】：D【解析】：一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。

知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；9.久期配比策略只要求负债的久期( )债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。

A、大于B、小于C、等于D、没关系>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>久期和凸性的应用【答案】：C【解析】：久期配比策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。

知识点：掌握久期和凸性的应用10.( )亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。

A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：B【解析】：利润表反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因，又称为损益表。

11.一家公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，该公司的资产负债率是( )。

A、25％B、27％C、30％D、32％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义【答案】：C【解析】：最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。

该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，所以该公司的资产负债率是30％。

12.技术分析方法长期以来一直是投资决策的( )。

A、核心工具B、辅助工具C、关键工具D、主要工具>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别【答案】：B【解析】：选项B正确：技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具。

考点常用技术分析方法13.已知期初投入的现值为PV，年利率为i，复利计息，求第n期期末终值(FV)为( )。

A、FV=PV／(1+i)nB、FV=PV×(1+i)nC、FV=PV／(1+i)n-1D、FV=PV×(1+i)n-1>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用【答案】：B【解析】：用复利法计算时，每期期末计算的利息加入本金形成新的本金，再计算下期的利息，逐期滚利。

第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n式中：FV表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。

知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用；14.下列选项中，不属于资产项目的是( )。

A、货币资金B、应收票据C、无形资产D、资本公积>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用【答案】：D【解析】：资产项目包括货币资金、应收账款、应收票据、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资等。

资本公积属于资产负债表中的所有者权益项目，所有者权益项目还包括盈余公积、未分配利润、其他所有者权益。

15.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的( )。

A、系统性风险B、非系统性风险C、方差D、总风险>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>系统性风险和非系统性风险的概念【答案】：A【解析】：资产在市场均衡状态下的收益率取决于该资产或资产组合的系统性风险，而不是由方差衡量的总风险。

知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义；16.个人投资者之间在哪些方面存在的差异会对投资需求产生影响( )。

Ⅰ 对风险和收益的要求Ⅱ 个人状况Ⅲ 家庭状况Ⅳ 预期投资期限Ⅴ对流动性的要求A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征【答案】：A【解析】：投资者的预期投资期限、对风险和收益的要求、对流动性的要求等因素也都会影响投资者的投资需求和投资决策。

个人投资者不同的财务状况在很大程度上也会影响其投资需求。

个人投资者的其他个人状况，如就业状态和家庭状况，也会对其投资需求产生多方面的影响。

知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；17.假设某基金第一年的收益率为30％，第二年的收益率为-30％，则该基金的算术平均收益率和几何收益率分别为( )。

A、0，-4．6％B、0．0C、0，30％D、30％，-4．6％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法【答案】：A【解析】：算术平均收益率==[30%+(-30%)]/2=0，几何收益率==[(1+30%)(1-30%)]1/2-1≈-4．6％知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；18.( )年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。

A、2000B、2001C、2012D、2013>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：D【解析】：2013年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金——嘉实绝对收益策略定期开放混合基金成立。

该基金采用以市场中性投资策略为主的多种绝对收益策略。

19.A公司需要借入5年期1500万美元借款，B公司需要借入5年期1000万欧元借款，若双方进行互换(银行不收取费用)。