风险管理计算题(讲义)
企业法律风险管理讲义(郝傲阳律师)
法人治理 法律风险
87-08
三鹿
98-06，奶制品28倍， 奶牛存栏3倍，全球陷入奶源危 机， “奶农+奶站+奶企”模式失控
盲目并购 法律风险
牌子+奶源 30%的增长速度
2000年，牛奶掺假上 百种，已成公开秘密
高管漠视 法律风险
风险
应急机制 法律风险
风险预警与应急处理缺乏 导致风险继续扩大
《关于化学品注册、评估、许可和限制法案》
他们曾经是显赫一时的人物 他们曾经是社会的风云人物 他们曾经是财富的象征 他们曾经是中国经济的希望种子 他们曾经是社会众生仰慕和尊敬 的对象 但最终，他们败在法律风险之下。 因为他们遭遇法律风险， 而使我们变得清醒， 因此，他们依然应该获得尊敬。
他们是愚者？
智者
愚者
都是法律风险惹得祸！
法律风险的特点
风险控制
2010年 20%
风险被有效控制与管理 RISK DOWN
控 监 告 时 实 评报 测
风险控制
2009年 10%
风险发现
企业法律风险管理导入 KEY ACTION
企业法律风险治理 企业法律风险 管理体制
企业法律风险体检
法律风险预警建立
巅 峰 之 侧 必 是 深 渊
中国福布斯富豪排行榜
应收账款49.85亿元
APEX公司 44.466亿元
企业知识产权战略 需要良好的法律风险管理
中凯文化商标法律风险案
案件背后的法律风险：
蚂蚁 VS 大象
1、中凯全国销售产品处于侵权状态。 2、“中凯”商标不能使用，中凯文化出路渺茫， 整个产业遭受打击。 3、近亿元的应收账款可能无法收回。
例题--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义18
正保远程教育旗下品牌网站 美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校 会计人的网上家园 注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义18例题【例】假设一家公司尚有100万元人民币的贷款未还清，利率每隔6个月予以重新设定，利息的偿还期限是每6个月的期末。
现在离下一次重置利率的时间只剩3个月，但公司预计利率可能在此期间内上升。
当前这6个月的利率为6%，而签订6个月远期利率协议时，资金管理部门争取到6.3%的远期利率。
执行这一协议后，资金管理部门将利率锁定在6.3%。
如果利率如预期上升至7%，该公司的利率支出将降低，原因是，虽然公司现在要按照7%的利率支付利息，但是其远期利率协议的对手方将向其支付7%与6.3%之间的利息差额。
（实际操作流程为：该公司按照7%向贷款行支付利息，同时，从远期利率协议的对手方获得7%与6.3%之间的利息差额。
）如果利率降至6%，那么，尽管贷款利率较低，但该公司将仍需按照6.3%的实际利率支付利息，并且需要支付远期利率协议的对手方6%与6.3%之间的利息差额。
（此处教材有误：应为按6%支付利息，但需要补偿银行6%和6.3%之间的差额。
）实际操作流程为：该公司按照6%向贷款行支付利息，同时，向远期利率协议的对手方支付6%与6.3%之间的利息差额。
【缺点】通常只面向大额贷款。
而且，一年以上的远期利率协议很难达成。
【优点】能够保护借款人免受利率出现不利变动的影响，另一方面，借款人同样不能从有利的市场利率变动中获益。
2.子公司现金余额的集中【好处】：（1）盈余与赤字相抵。
（2）加强控制。
（3）增加投资机会。
【缺点】：（1）对资金的需求。
子公司可能出现现金不足的问题。
（2）本地决策。
如果资金投资的责任不再由本地的管理人员承担，那么他们可能丧失动力。
（3）交易费用。
（4）匹配。
现金余额的集中可能与汇率风险管理中的匹配原则相冲突。
3.利率期货利率期货合同的价格是由现行利率确定的。
企业风险管理ERM讲义
企业风险管理ERM讲义企业风险管理（ERM）讲义一、什么是企业风险管理（ERM）企业风险管理（Enterprise Risk Management，ERM）指的是一种系统性的方法，用于评估、管理和控制企业面临的各种风险。
通过开展ERM，企业可以更好地识别、评价和对抗风险，以保护企业利益并提高企业绩效。
二、ERM的核心原则1. 全面性：ERM应覆盖整个组织，包括所有的业务部门和职能部门。
2. 综合性：ERM需要综合考虑内外部风险，并将其与企业的战略目标和业务运作相结合。
3. 风险定位与评估：ERM需要明确风险的来源、潜在影响和发生概率，以便开展相应的风险管理措施。
4. 风险响应与控制：ERM需要确定适当的风险应对策略和控制措施，以减少潜在损失和最大限度地发挥企业价值。
5. 信息和沟通：ERM依赖于及时、准确地收集、分析和传递风险信息，并确保风险管理措施得到适当的沟通和运用。
三、ERM的基本步骤1. 确定风险：通过认真评估，明确影响企业目标实现的各种内外部风险。
2. 评估风险：定量或定性地评估风险的概率、影响程度和优先级，以确定主要风险和应对重点。
3. 风险处理：根据评估结果，采取适当的风险应对措施，包括避免、转移、减轻和接受等策略。
4. 风险监测：定期跟踪和监测风险的演变和控制效果，对风险进行动态管理和调整。
5. 审查和持续改进：对ERM的执行和效果进行定期审查，并根据需要进行持续改进，以确保ERM的有效性和可持续性。
四、ERM的好处1. 降低风险：ERM系统能帮助企业识别和减少各类风险，从而减少潜在的损失和风险事件发生的可能性。
2. 提高决策质量：通过全面的风险评估和管理，ERM能为决策者提供更全面、准确的信息，从而改善决策的质量和效果。
3. 优化资源配置：ERM能够帮助企业合理配置资源，将重点放在最关键的风险上，提高资源利用效率和企业绩效。
4. 增强声誉和信任：通过积极的风险管理，企业能够增强声誉和信任度，提高对外界的吸引力和竞争力。
内控与风险管理培训讲义共37页
流程总图 流程目录 流程定义
4
3.业务流程架构的内容
3 业务流程架构的内容
包括些什么－－1.流程总图－－通用流程总图
战略发展
经营业务
管理支持 5
3.业务流程架构的内容
3 业务流程架构的内容
包括些什么－－1.流程总图－－股份公司流程总图
战略管理 合规管理 油气业务 炼化及销售 国际业务
管理支持
6
3.业务流程架构的内容
一级目录40个；二级目录253个； 三级目录1189个；四级参考目录 516个；五级参考目录77个。
总图 区域图 过程图 步骤图
15
3.业务流程架构的内容
3 业务流程架构的内容
包括些什么－－2.流程目录－比较－小结
16
3.业务流程架构的内容
3 业务流程架构的内容
包括些什么－－3.流程定义
战略发展类流程
总图 ： 是浏览整个公司流程体系的门户。
区域图： 是各流程总图中每个具体业务块的业务细分图。
过程图： 是针对区域流程图中的每个细分完之后的业务。
步骤图： 是对每个业务过程具体活动顺序的描述。流程步骤图 对应公司业务流程目录中的末级流程。
93.业务流ຫໍສະໝຸດ 架构的内容3 业务流程架构的内容
包括些什么－－1.流程总图－－辽河油田流程总图
流程编号
由SP/KP/MP打头 后跟数字和小数点 字母必须是大写 体现出流程层级
13
3.业务流程架构的内容
3 业务流程架构的内容
包括些什么－－2.流程目录
流程步骤图 也就是通常 我们讲到的
流程图 （末级流程）
14
3.业务流程架构的内容
3 业务流程架构的内容
汇丰银行的风险管理讲义
汇丰银行的风险管理讲义一、风险管理的概述风险管理是指通过识别、评估和应对各类风险，以保护汇丰银行的利益和稳定运营的过程。
风险管理涉及到对市场风险、信用风险、操作风险、法律风险和声誉风险等多种类型的风险进行全面管理和控制。
二、汇丰银行的风险管理体系汇丰银行建立了完善的风险管理体系，包括风险管理政策、组织结构、流程和工具等方面的安排。
在风险管理体系中，汇丰银行注重风险的识别和评估，同时制定相应的风险管理策略和控制措施。
2.1 风险管理政策汇丰银行的风险管理政策明确了风险管理的目标、原则、策略和责任分配等方面的要求。
风险管理政策是风险管理体系中的基础，为全行业务的风险管理提供了指导和依据。
2.2 风险管理组织结构汇丰银行设立了风险管理部门，负责统筹协调全行的风险管理工作。
风险管理部门负责制定和推动实施风险管理策略，并与各业务线合作，确保风险得到有效管理。
2.3 风险管理流程汇丰银行的风险管理流程包括风险识别、风险评估、风险监控和风险应对等环节。
风险识别是指通过分析市场环境、业务数据等信息，识别出潜在的风险因素；风险评估是指对风险进行量化和评估，确定其程度和可能对银行的影响；风险监控是指对风险发展的监测和跟踪，及时发现异常情况；风险应对是指针对已发生的风险，采取相应的控制和应对措施。
2.4 风险管理工具汇丰银行应用各类风险管理工具进行风险管理，包括风险评估模型、风险指标体系、风险报告和风险控制措施等。
风险评估模型用于对风险进行量化和评估；风险指标体系用于监测和评估风险状况；风险报告用于向管理层和监管部门通报风险状况；风险控制措施用于控制和减少风险的发生和扩大。
三、汇丰银行的市场风险管理市场风险是汇丰银行面临的主要风险之一，主要包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
汇丰银行采取了一系列的措施进行市场风险管理，确保市场风险在可控范围内。
3.1 利率风险管理汇丰银行通过建立利率风险管理策略和流程，对利率风险进行有效管理。
全面风险管理知识题库
全面风险管理知识题库
风险管理概述
风险管理是现代企业管理中至关重要的一环，它涉及到对各种潜在风险的识别、评估、应对和监控。
通过系统性的风险管理，企业能够更好地应对不确定性，提高业务的稳定性和可持续性。
风险分类
风险可以分为多种不同的类别，常见的包括市场风险、信用风险、操作风险、
法律风险等。
每种风险都有其独特的特点和对企业的影响程度，需要采取相应的对策进行管理。
风险识别与评估
风险识别是风险管理的第一步，企业需要全面梳理可能面临的风险，包括内部
风险和外部风险。
在识别的基础上，进行风险评估，评估风险的概率和影响程度，为后续的决策提供依据。
风险应对与控制
一旦风险被识别和评估出来，企业需要制定相应的风险应对策略，包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受等。
同时，建立有效的风险监控机制，及时发现和处理风险，确保企业的顺利运转。
风险管理工具与方法
为了更好地实施风险管理，企业可以借助各种工具和方法，包括风险矩阵、风
险地图、模拟分析、压力测试等。
这些工具和方法可以帮助企业更加科学地管理风险，提高决策的准确性和效率。
风险管理的挑战与发展
虽然风险管理对企业至关重要，但实施起来也面临一些挑战，如信息不对称、
不确定性增加、全球化带来的复杂性等。
未来，风险管理需要与时俱进，适应不断变化的市场环境和技术发展，不断提升自身的能力和水平。
结语
全面风险管理知识题库是企业成功的重要保障，只有深入理解风险管理的理念和方法，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
希望通过这份文档，能够帮助读者更好地了解和应用风险管理，保障企业的可持续发展。
风险与风险管理--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义1
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)
中华会计网校会计人的网上家园
注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义1
风险与风险管理
考情分析
本章是对风险及风险管理进行的全面介绍。
在往年的考试中，属于较为重要的考点，尤其是今年进行了大幅度的改写，进一步增加了复习的难度。
本章比较大的考点为风险类型、风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系。
题型会比较丰富，尤其是主观题，涉及概率较大。
其他内容会以选择题考核为主。
风险管理技术与方法新改写的内容，是难点，建议适当理解。
教材案例5.4到5.8建议适当掌握。
本章主要知识点结构图如下：
主要考点（难点或重点）
● 风险类型
● 风险管理概述（概念、目标、范围、成本与效益）
● 风险管理基本流程
● 风险管理策略（七种）
● 风险理财措施
● 风险管理的组织职能体系。
健康管理师-健康风险评估与分析(2020)讲义及习题
健康风险评估与分析章节概要学习单元一,健康风险识别学习目标：1.掌握主要的健康危险因素；2.掌握健康风险识别的步骤和方法.学习单元二,健康风险分析学习目标：1.了解健康风险的表示方法；2.掌握健康风险评估的应用方式.学习单元1健康风险识别一,健康危险因素1.健康危险因素的概念健康相关危险因素也称健康危险因素，是指机体内外存在的使疾病发生和死亡概率增加的诱发因素，包括个人特征,环境因素,生理参数,疾病或亚临床疾病状态等.健康危险因素是健康风险评估的依据，按是否可以纠正分为不可改变的危险因素（non-modifiable risks）和可改变的危险因素（modifiable risks）.不可改变的危险因素可改变的危险因素家族遗传史,老龄化与性别,环境等心理不健康,不良生活方式（吸烟,身体运动不足,膳食不平衡）,腰围超标（肥胖或超重）,血脂异常,血糖/血压/血尿酸偏高等2.生活方式相关的危险因素（1）吸烟：吸烟增加罹患严重肺部疾患,癌症,心脏病,脑卒中和其他慢性病的危险性.吸烟越多，危险性就越大.（2）不合理膳食：健康饮食的目标是保持恒定理想体重,预防疾病和摄入充足,平衡的各种营养素.摄入丰富的谷类,蔬菜,水果和豆类（植物性食物中富含膳食纤维和多种营养素，而且脂肪含量较低，不含胆固醇）以及食用低脂,低胆固醇,低盐,低钠和低糖膳食（加工食品经过加工后其中的绝大部分膳食纤维,维生素和矿物质已被破坏且含大量的盐,脂肪和糖）.（3）缺乏身体活动/运动：多进行身体活动将有助于降低胆固醇水平,升高HDL-C水平（HDL-C是“好”的胆固醇，它不会在动脉内沉积），并且还能缓解高血压，所有这些都有助于降低罹患心脏病的危险，也有助于降低发生其他慢性疾病,例如Ⅱ型糖尿病和脑卒中的危险性.进行身体活动的另一项好处是消耗掉多余的热能，有助于保持体重.一定强度的锻练（有氧运动）还能改善心肺功能.（4）酗酒：酗酒会暂时性地使血压升高并会导致高血压的发生.饮酒过多还会引起其他一些健康问题，例如肝病和胰腺疾病,脑部和心脏损害，并使发生多种癌症的危险性增加以及导致胎儿酒精综合征和车祸.酒精的热能密度较髙，因此必须严格限制饮酒.（5）压力：压力是面临挑战和需求时机体的体能,精神和感情方面的综合反应.不及时缓解的压力会增加脑卒中,心脏病和其他慢性疾病例如偏头痛,过敏,哮喘和背痛的危险性.压力能够暂时性地使血压升髙，若是这种状况持续较长时间，就会导致高血压.【习题演练】（多选）健康风险评估的种类包括A.疾病的风险评估B.生活质量评估C.一般健康状况评估D.行为方式评估E.疾病普查『正确答案』ACD『解析』健康风险评估的种类包括疾病的风险评估,一般健康状况评估,行为方式评估.3.体检中常用的健康风险评估指标及其意义（1）体重与体质指数（BMI）超重（肥胖）的人患高血压,高血胆固醇或其他脂质代谢紊乱,2型糖尿病,心脏病,脑卒中和某些癌症的危险性较大.苹果型体型者体内多余的脂肪将主要储存在腹部，这时罹患心脏病和2型糖尿病的危险性就比较大.中国人肥胖控制指南中设定的男,女性超重标准为BMI≥24.（2）血压高血压是一种严重疾病，它会导致脑卒中,心脏病,肾衰和其他疾病.血压是血流经过动脉时为抵御动脉壁的压力而形成的一种作用力.测量血压时，第一次测量的结果是收缩压，它是血液在泵出心脏时所达到的最大值.舒张压是在两次心跳之间测定的结果.通常，血压以分数表示，分子为收缩压，分母为舒张压，比如“110/71”.收缩压超过140mmHg，或舒张压超过90mmHg，就可以诊断高血压.（3）总胆固醇胆固醇是一种类似于脂肪的物质，由肝脏经脂肪,碳水化合物和蛋白质合成，是一种“结合剂（cement）”，在它的作用下，细胞膜相互接合.它还是肾上腺素和维生素D合成的原料.总胆固醇是LDL,HDL和VLDL的总和.即高胆固醇与心脏病之间的联系强度可以与吸烟和癌症的关系相提并论.这种联系的强度在55岁以下男性人群中最髙，但在妇女和55岁以上人群中也很高.研究人员发现，胆固醇水平降低1%，就意味着死于心脏病的危险性下降2%.（4）高密度脂蛋胆固醇和低密度脂蛋白胆固醇总胆固醇（TC）/HDL之比，衡量发生心脏病的危险.LDL 水平偏高对于预测男性发生心脏病发作极为重要.（5）总胆固醇/HDL之比总胆固醇/HDL之比是将总胆固醇浓度除以HDL-C浓度计算求得.假如某人的TC为200mg/dl，HDL-C为50mg/dl，则其胆固醇/HDL之比为200/50=4.0.衡量发生心血管疾病的危险性，这一比值越高，说明罹患心血管疾病的危险性也越大.（6）甘油三酯一般来说，甘油三酯水平高的人罹患心脏病的危险性就大.假如胆固醇水平保特正常，仅是单纯性的甘油三酯升高，则造成的危险性就要低的多.甘油三酯水平升髙还与糖尿病有密切关系，尤其是对已经有心脏病.饮酒和胰腺疾病也会使甘油三酯的水平升高.以植物性食物为主胆固醇水平会大幅度下降.但是在某种情况下，其甘油三酯水平不降反升，这是因为膳食中的碳水化合物被转化为甘油三酯而运往身体各部位，这种情况一般不会增加心脏病的危险性.（7）激素替代疗法这种药物治疗方法是要为已绝经妇女补充不再能自行合成的雌激素.所采用的药物为雌激素和黄体酮的混合物.选种治疗可以减少绝经造成的一些症状，比如潮红和情绪波动，而且有研究显示，这种治疗还能降低发生心脏病和骨质疏松的危险性.但是它也会在一定程度上增加乳腺癌的危险性.（8）左心室肥大（LVH）对于高血压病人来说，血流在动脉内遇到的阻力更大，这样，心脏就必须加大力度才能保证全身各部位的血液供应..但是它也可能会因为长期的工作压力而过度紧张.左心室的工作是将血液泵出心脏并运往全身各部位.正是这个左心室容易发生肥大，肌肉组织变厚并拉伸，这是长期高血压造成的后果.（9）脂蛋白（a）是一种与低密度脂蛋白LDL结构相近的颗粒，它含有的一种蛋白质称为载脂蛋白（a）.因为遗传的不同，不同个体的这类蛋白质可能有所差异.研究表明，脂蛋白（a）也是心脏病和脑卒中的一项危险因素.血中脂蛋白（a）的水平根据遗传和膳食的不同而变化.（10）前列腺特异抗原PSA，是一种来源于男性前列腺细胞的蛋白质.PSA目前多被用来作为前列腺癌的筛查指标.正常及良性前列腺增生的前列腺上皮均可分泌PSA，对PSA升高应谨慎决策区别对待.PSA并不是反映前列腺癌的理想指标，但若是PSA水平过髙，就会提示进行其他更多的分析和检查. （11）前列腺增大对老年男性来说，随着年龄的上升，前列腺也在逐步增大.对某些人来说，若是前列腺增长过快，以致于引起排尿困难，就称之为前列腺良性肥大.对其他一些老年人来说，当罹患前列腺癌时，也会出现前列腺增大.4.健康危险因素与健康风险评价指标的关系5.健康危险因素信息采集的常用方式专门针对健康风险评估的需求进行的信息采集方式：二,健康风险评估的一般原理1.健康风险评估的定义也称为健康危害评估，用于描述和估计某一个体未来可能发生的某种特定疾病或因为某种特定疾病导致死亡的可能性.这种分析的目的不在于做出明确的诊断.2.健康风险评估的研究目的3.健康风险评估的基本原理健康风险评估包括三个基本模块：问卷,危险度计算,评估报告.（1）问卷一般来讲，问卷的主要组成包括：①生理,生化数据，如身高,体重,血压,血脂等；②生活方式数据，如吸烟,膳食与运动习惯等；③个人或家族健康史；④其他危险因素，如精神压力；⑤态度和知识方面的信息（有时候需要）（2）风险的计算健康风险评价是估计具有一定健康特征的个人会不会在一定时间内发生某些疾病或健康的结果.常用的健康风险评价一般以死亡为结果，由于技术的发展及健康管理需求的改变，健康风险评估已逐步扩展到以疾病为基础的危险性评价.在疾病危险性评价及预测方面一般有两种方法.方法一：建立在单一危险因素与发病率的基础上方法概要方法评价将单一因素与发病率的关系以相对危险性来表示其强度，得出的各相关因素的加权分数即为患病的危险性简单实用，不需要大量的数据分析，是健康管理发展早期的主要危险性评价方法方法二：建立在多因素数理分析基础上方法概要方法评价采用统计学概率理论的方法来得出患病危险性与危险因素之间的关系模型.所采取数理手段，除常见的多元回归外，还有基于模糊数学的神经网络方法模型等为了能包括更多的危险因素，并提髙评价的准确性，这种以数据为基础的模型在近几年得到了很大发展与风险计算相关的专业词汇：a.前期暴露因素指行为生活方式危险因素（如吸烟），临床检验值（如胆固醇值），遗传因素（如乳腺癌的家旅史）等，这些都是与一个或多个结局成数量关系的因素.b.相对危险性反映的是相对于一般人群危险度的增减量.一般人群的危险度是按照人口的年龄性别死亡率/发病率来计算的.如果把一般人群的相对危险性定成1，被评估者的相对危险性就是大于1或小于1的值.个人的相对危险性乘以一般人群的死亡率就是若干年后死于发生某种疾病的概率.c.发病率也就是未来若干年内患某种疾病的可能性，又称为绝对危险性.（3）评估报告较好的情况是评估报告包括一份给受评估者个人的报告和一份总结了所有受评估者情况的人群报告.同时，与健康风险评估的目的相对应，个人报吿一般包括健康风险评估的结果和健康教育信息.人群报告则一般包括对受评估群体的人口学特征概述,健康危险因素总结,建议的干预措施和方法等.【习题演练】（单选题）健康风险评估的基本模块包括A.问卷,危险度计算,健康管理方案B.问卷,危险度计算,评估报告C.健康档案,危险度计算,健康管理效果评估D.健康档案,健康管理方案,健康管理效果评估E.健康档案,危险度计算,健康管理方案『正确答案』B『解析』健康风险评估的基本模块包括问卷,危险度计算,评估报告.【技能要求】一,健康风险评估的操作方法健康风险评估在操作上通常采用IT（信息科技）支持技术，通过软件或各种信息系统平台来收集并跟踪反映个人健康状况的各种信息，为参加个人提供个人健康信息清单,个人疾病危险性评价报告,个人健康管理处方及如何降低和控制危险因素的个人健康改善行动指南.1.工作条件2.内容和方法3. 3.步骤（1）采集个人健康信息,进行有关医学检查服务对象在健康管理师,医生的指导下单独或共同填写“个人健康及生活方式信息记录表”.（2）信息录入及报告打印信息收集完成后，由健康管理医生利用互联网评估或计算机软件评估个人的危险因素情况及特定疾病的患病风险，进而汇总“个人健康信息清单”,按病种分类的“疾病危险性评价报告”及“个人健康管理处方”等报告.（3）跟踪指导健康管理师或医生将评估的结果，包括健康信息清单,现患疾病及家族史,疾病危险性评价结果,疾病危险程度分级,健康管理处方及医生管理重点提示等信息定期提供给服务对象并解释，定期与服务对象保持联系，提醒服务对象按健康管理处方及健康行动计划去做.服务对象也可通过电话,门诊咨询等方式与负责医生保持联系.使用互联网的服务对象可通过网站查询及使用自己的健康资料.（4）随访（再次评价）按服务对象的疾病危险程度分级，可以根据临床指南以及疾病管理的原则制定随访的时间.（5）效果考核与评价对被管理对象个人的考核，包括个人健康危险信息的知晓度；参加个人的健康改善知识,行为变化；危险因素的控制情况；以及不同病种的控制率和有效率.对健康管理师及服务医师的考核，考核的内容包括工作量（管理人数,工作记录等）；参加者对服务的满意度（问卷调查）等.二,缺血性血管疾病发病风险的评估冠心病和缺血性脑卒中二者的主要危险因素基本相同，各危险因素对发病的贡献大小顺序也相同，为了更恰当地反映我国人群存在的心血管病危险，该研究依据中美心肺血管疾病流行病学合作研究队列随访资料，将冠心病事件和缺血性脑卒中事件合并后的联合终点称为缺血性心血管病事件（即如某一个体兼患冠心病和缺血性脑卒中事件，则仅记为1例缺血性心血管病事件）.该研究采用Cox比例风险模型，以缺血性心血管病事件作为预测模型的因变量，以年龄,收缩压（SBP）,体重指数（BMI）,血清总胆固醇（TC）,是否糖尿病（GLU）和是否吸烟等6个主要危险因素为自变量，拟合分性别的最优预测模型.该工具是根据简易预测模型中各危险因素处于不同水平时所对应的回归系数，确定不同危险因素水平的分值，所有危险因素评分之总和即对应于缺血性心血管病事件的10年发病绝对危险.例：一个年龄50岁的男性，血压150/90mmHg，体重指数25kg/m2，血清总胆固醇5.46mmol/L，吸烟，无糖尿病.对其缺血性血管疾病发病风险的评估.第一步年龄50岁=3分，SBP150mmHg=2分，BMI25kg/m2=1分，TC5.46mmol/L=1分，吸烟=2分，无糖尿病=0分.第二步评分求和3+2+1+1+2+0=9分.第三步查得表中9分对应的10年发生ICVD的绝对危险为7.3%.平均危险是指同年龄所有人的平均发病危险.最低危险是指同年龄同性别人中，SBP＜120mmHg，BMI＜24kg/m2，TC＜5.20mmol/L，不吸烟，无糖尿病者的发病危险.【习题演练】（单选题）缺血性血管疾病发病风险模型包括的危险因素是A.收缩压,体重指数,总胆固醇,冠心病史,是否患有糖尿病,是否吸烟B.收缩压,体重指数,总胆固醇,是否患有糖尿病,是否吸烟C.年龄,收缩压,体重指数,总胆固醇,冠心病史,是否患有糖尿病,是否吸烟,心电图检查D.年龄,收缩压,体重指数,总胆固醇,冠心病史,是否患有糖尿病,是否吸烟E.年龄,收缩压,体重指数,总胆固醇,是否患有糖尿病,是否吸烟『正确答案』E『解析』缺血性血管疾病发病风险模型包括的危险因素包括：年龄,收缩压,体重指数,总胆固醇,是否患有糖尿病,是否吸烟.学习单元2健康风险分析一,健康风险的表示方法1.死亡率和发病率第一，特定原因死亡率的临床定义已取得广泛共识；第二，居民死亡率表提供了一个全面,可靠的标淮参考.因而，基于死亡的危险度计算一般比较容易获得定义清晰的基础信息.相反地，发病对每一种健康结果（疾病或健康状况）的定义就不那么清晰了，而且也不象死亡率那样具有统一的案例报告要求.所以，在发病率的基础上研究健康风险评估的工具受到的挑战要大很多.2.危险度危险度的计算与疾病的前期暴露因素，即危险因素有关.前期暴露因素包括行为（如吸烟）,临床测量（如血脂）和历史因素（如乳腺癌的家族史）.一个前期暴露因素与一种健康结果之间的关系可以有多种方法进行计算，但最普遍的方法就是计算相对危险度.（1）相对危险度表示与人群平均水平相比，危险度的升高或降低.人群平均危险度可以来自一个国家或一个地区的按年龄和性别统计的死亡率表.如果把人群平均危险度定为1，则其他相对危险度就是比1大或比1小的数字.（2）理想危险度表示的是健康风险降低的空间.HRA的一个基本目标就是鼓励人们修正不健康的行为.为了计算每一种不健康行为的负面影响，对危险度进行二次计算.这次计算的基础是假设个人已经将每个不健康行为修正到了一个目标水平.例如，吸烟者已经戒了烟，高血压者已经将其血压降到了138/88mmHg以下.如此将所有先兆因素修正到目标水平计算出来的危险度叫做理想危险度.【习题演练】（多选）关于健康风险评估的理想危险度，说法正确的是A.肥胖者降低体重至正常水平B.高血压患者血压控制在正常范围C.对于有疾病家族史的受评估对象，则假设其没有疾病家族史D.所有受评估对象每天应该运动两小时以上E.让吸烟者戒烟『正确答案』ABE『解析』C选项，“疾病家族史”属不可改变的危险因素，不能通过行为调整.D选项“所有受评估对象”，此种描述过于武断.3.评估分值危险度有时也称为评估分值，两者的意义相同，都是用于表示个人的风险的高低.将可改变的危险因素改变和降低后达到的新的危险度也称为目标分值.目标分值：报告评估分值时所使用的计分机制也常常被用于计算目标分值，即假设受评估者成功地实现了所有建议其做的改变后而得到的分值.如果受评估者的信息显示与HRA建议的所有目标已经达到吻合了，意味着被评估者的危险因素都已经得到了改善，其目标分值也就和评估分值一样了.4.健康年龄健康年龄是指具有相同评估总分值的男性或女性人群的平均年龄.为得到健康年龄，受评估者的评估危险度要和同年龄同性别人群的平均危险度相比较.如果某个人的评估危险度与人群平均危险度相等，则他的健康年龄就是其自然年龄.如果某人的评估危险度高于人群平均危险度，则他的健康年龄大于其自然年龄；反之，若评估危险度低于人群平均危险度，则其健康年龄小于自然年龄.【习题演练】（多选）关于健康年龄的描述正确的是A.健康年龄小于自然年龄说明评估危险度高于人群平均水平B.健康年龄小于自然年龄说明评估危险度低于人群平均水平C.健康年龄大于自然年龄说明评估危险度低于人群平均水平D.健康年龄等于自然年龄说明评估危险度相当于人群平均水平E.健康年龄大于自然年龄说明评估危险度高于人群平均水平『正确答案』BDE『解析』健康年龄是指具有相同评估总分值的男性或女性人群的平均年龄.为得到健康年龄，受评估者的评估危险度要和同年龄同性别人群的平均危险度相比较.如果某人的评估危险度高于人群平均危险度，则他的健康年龄大于其自然年龄；反之，若评估危险度低于人群平均危险度，则其健康年龄小于自然年龄. 二,健康风险评估的主要作用【技能要求】一,健康风险评估工具的选择与使用健康风险评估报告旨在帮助受评估者预测未来患某种疾病的可能性，相对于同年龄同性别的一般人群的相对危险性，并提示受评估者可努力改善的空间.健康风险评估包括了简单的个体健康风险分级方法和复杂的群体健康风险评估模型.1.评估软件的选择目前都是采用软件来进行健康风险评估.常用的健康风险评估软件都能够为用户进行健康信息和体检结果的数据管理与汇总分析，对个人和单位体检客户做个体和群体健康风险评估，并针对不同的风险等级制定个性化的健康改善方案.还可以通过风险管理的功能来为个人和群体进行个性化健康干预，帮助改变不良生活方式，降低或消除疾病危险因素，不断改善和促进健康.2.填写风险评估问卷评估报告是以受评估者提供的个人信息为依据.应强调受评估者提供问卷数据的责任和义务，提醒受评估者务必完整准确地填写各项内容.除了允许缺失的项目及特殊注明的项目以外，不要出现空项.3.产生报吿的种类通过软件中的健康风险计算，一般可以产生如下的报告：个人健康信息汇总,缺血性心血管疾病评估,糖尿病风险评估报告,肺癌风险评估报吿,髙血压评估报告,生活方式评估报吿,个性化膳食处方,个性化运动处方,危险因素重点提示等.这些报吿为受评估者提供未来若干年内患某种疾病的可能性相对于同年龄同性别的一般人群的相对危险性的预测结果，并提示受评估者可努力改善的空间，同时依据受评估者存在的健康危险因素，产生相应的个性化膳食和运动处方，以便进行评估后的后续干预.二,常见健康风险评估报告的内容及解释1.个人健康信息汇总报吿展示受评估者的个人健康信息概况.应该能够清晰地看到受评估者的主要健康信息（包括个人疾病史,家族史,吸烟,运动情况,膳食情况）及体检指标的本次汇总及与上次评估所录入的健康信息进行前后对比，可作为受评估者的健康现状及变化情况的参考，但与相关医疗诊断无关.2.疾病风险评估报告这是评估报告的主要部分，包括单病种的评估结果，或者因为某种病而导致死亡的评估结果.病种主要包括缺血性心血管疾病,肺癌,糖尿病,髙血压等慢性病的风险评估.（1）风险评估结果以风险等级（相对危险性）和发病率（绝对危险性）两种方式来表达个人在未来发生某种疾病的风险大小.a.风险等级（相对危险性）相对危险性反映的是相对于一般人群危险性的增减量，如果把一般人群的相对危险性定成1，被评估个体的相对危险性就是大于1或小于1的值.报告中将与受评估者同年龄同性别的人群危险性分为五个等级（极高风险,高风险,中等风险,低风险,极低风险），将计算出的受评估者的相对危险性大小与人群水平比较，来判断其未来患某种疾病的风险等级的高低.b.发病率（绝对危险性）绝对危险性是以发病率的方式来表示未来若干年内发生某种疾病的可能性.报告中“当前风险”所对应的发病率表示根据当前的危险因素状况计算出未来若干年内发生某种疾病的可能性大小.“理想风险”所对应的发病率表示控制各项可改变的危险因素后，未来若干年内发生某种疾病的可能性大小.“当前风险”和“理想风险”之间的差值，即是受评估者的健康改善空间.如果受评估者已患某种疾病或已达到疾病诊断标准，则报告中不再显示风险评估结果.（2）危险因素状况以列表形式呈现各疾病相关的危险因素,受评估者前后两次评估中各个危险因素的变化情况以及与参考值的对比.。
例题--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义11
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义11例题【例子】假设原油市场现价每桶75美元，而公司判断原油市场在半年后会大跌至每桶50美元。
因此公司卖出100万桶半年后交割的原油期货，卖出价格每桶80美元。
如果市场发展如公司预期，则公司将营利3000万美元＝100×（80－50）半年后，原油价格涨为每桶100美元，公司因此亏损2000万美元＝100×（100－80）半年后，原油价格涨为每桶200美元,则公司亏损将为1.2亿美元＝100×（200－80）3.期权套期保值。
期权是在规定的一段时间内，可以以规定的价格购买或者出卖某种规定的资产的权利。
（1）期权的分类。
买方期权——看涨期权卖方期权——看跌期权【买方期权】是指赋予期权持有人在期权有效期内按履约价格买进（但不负有必须买进的义务）规定的资产的权利。
实际价格＞履约价格，行权实际价格≤履约价格，不行权【例如】某投资者在2012年9月以1.33美元购买10手12月到期、执行价格为90美元/桶的美式原油期货看涨期权。
在合约有效期内，价格高于90美元/桶，行权在合约有效期内，价格低于90美元/桶，不行权，损失期权费【卖方期权】是指赋予期权持有人在期权有效期内按履约价格卖出（但不负有必须卖出的责任）规定的资产的权利。
实际价格＜履约价格，行权实际价格≥履约价格，不行权【例如】某投资者在2012年9月以4.93美元购买10手12月到期、执行价格为90美元/桶的美式原油期货看跌期权。
在合约有效期内，价格高于90美元/桶，不行权，损失期权费在合约有效期内，价格低于90美元/桶，行权（2）期权合约的内容。
标的资产：是指期权能够买入或者卖出的规定资产。
执行价格：是指行权时，可以以此价格买入或卖出规定资产的价格。
到期日：期权有效期截止的时间。
行权方式：如果在到期日之前的任何时间以及到期日都能执行，称这种期权为美式期权。
企业经营风险管理讲义
企业经营风险管理讲义企业经营风险管理讲义一、概述企业经营风险管理是指企业在经营过程中，为了应对各种可能的风险，采取一系列预防和控制措施，提前规避可能的经营风险，保证企业稳定发展的管理方法和手段。
本讲义旨在为企业管理人员提供一些基本的理论知识和实践经验，帮助他们更加科学地进行企业风险管理工作。
二、风险管理的原则1.风险是不可避免的。
任何企业在经营过程中都会面临各种风险，管理人员应清醒认识到这一点。
2.风险管理是全员参与的。
除了企业管理人员，所有员工都应参与到风险管理工作中，共同努力降低风险。
3.风险管理是动态的。
一旦企业面临新的风险，管理人员需要及时对风险进行评估和控制。
4.风险管理是系统化的。
企业应建立完善的风险管理体系，包括风险识别、评估、控制、应对和监测等环节。
三、风险管理的步骤1.风险识别：通过对企业内外环境的调查和了解，识别出可能存在的风险因素，包括市场风险、技术风险、政策风险、竞争风险等。
2.风险评估：对已经识别出的风险进行定性和定量的评估，确定风险的影响程度和可能的发生概率。
评估结果有助于制定相应的控制措施。
3.风险控制：根据风险评估结果，制定相应的控制措施并实施，以减少或消除风险的发生和对企业造成的影响。
控制措施包括优化经营模式、改进管理制度、加强内部控制、提升员工素质等。
4.风险应对：一旦风险发生，管理人员需要对其进行及时应对和处理，以降低风险对企业的影响。
应对措施包括及时调整经营策略、减少成本、提高营收等。
5.风险监测：建立风险监测机制，对已经发生的风险进行跟踪和监测，及时发现风险的变化趋势和规律，并进行风险预警和报告。
四、常见的经营风险及应对措施1.市场风险：包括市场竞争风险、需求不稳定风险等。
应对措施有：不断提高产品质量和服务水平、积极开拓新市场、提高市场竞争力等。
2.技术风险：包括技术更新换代风险、技术难题解决风险等。
应对措施有：加强研发投入、与科研院所合作、引进外部技术等。
风险管理之风险衡量讲义
2021/7/21
损失程度
保险 自留
2021/7/21
回避 自留
损失频率
损失程度
风险特性与 管理决策
大 20%
风险转移
80%
风险转移或 混合方案 自留
风险自留
小 低 2021/7/21
损失频率 高
风险衡量方法和技术
2021/7/21
风险衡量方法和技术
定性
定量
可能性
影响 程度
可能性
影响 程度
（或可能最大损失）
最大可能损失 loss
maximum possible
最大潜在损失 loss
maximum potential
2021/7/21
正常期望损失
正常期望损失用来描述在最佳风险防护系 统下，一次风险事故发生所导致的最大损 失。
正常期望损失也可衡量企业在一定时期内 遭受单个风险所产生的平均损失
（从可能性、影响程度和可预测性三个方面）
2021/7/21
风险大小及其构成
风险衡量
发生频率 影响程度 结果可预测性
单位时间内风险事 件发生的平均次数
2021/7/21
•单位时间内损失或 收益价值的平均值 ；
• 或每次事件所导 致的意外货币价值
大小
实际发生结果之间 的差异
哪个公司的风险较大 ？
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∑
频数vi
v1 v2 ... vn
N
单击此处编辑母版标题样式 频率wi
w1 w2 ... wn
1
累积频率Fi
F1 F2 ... Fn
_
单击此处编辑母版副标题样式 w2
a1 a3
an
离散变量频率分布纵条图
银行从业资格考试风险管理精讲班全部讲义
中国银行业从业人员资格认证考试风险管理讲义风险管理精讲班第1讲讲义风险与风险管理第一章风险管理基础第一节风险与风险管理具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要的核心竞争力（一）风险与收益1．风险的三种定义（1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括（2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式（3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础2．风险与收益的关系：平衡管理3．切勿将风险与损失混淆风险：事前概念，损失发生前的状态损失：事后概念4．损失类型预期损失——提取准备金、冲减利润非预期损失——资本灾难性损失——保险（二）风险管理与商业银行经营我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一1．承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力（1）依靠专业化的风险管理技能；（2）两个例子开发和管理基金；外汇交易和衍生品交易做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局（以下简称外汇局）核准，在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员。
2．作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化；从定性分析为主转向定量分析为主；从分散风险管理转向全面集中管理3．为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合4．健全的风险管理为商业银行创造附加价值自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能；5．风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平（三）商业银行风险管理的发展商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求1．资产风险管理模式阶段20世纪60年代前偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性2．负债风险管理20世纪60年代－70年代为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型3．资产负债风险管理模式20世纪70年代通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制缺口分析、久期分析成为重要手段华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型4．全面风险管理模式20世纪80年代后非利息收入比重增加1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成（1）全球的风险管理体系（2）全面的风险管理范围（3）全程的风险管理过程（4）全新的方法（5）全员的风险管理文化在多年的管理实践中，人们意识到一个银行内部不同部门或不同业务的风险，有的会相互叠加放大，有的则相互抵消减少。
例题--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义20
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注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义20
例题
【例】货币互换
公司于2×07 年1月1日有一笔欧元贷款，金额为1亿欧元，期限10年，2×17年1月1日到期归还。
利率为固定利率4%，付息日为每年6月1日和12月1日。
公司提款后，将欧元兑换为人民币，用于采购生产设备。
产品出口得到的收入是人民币收入，而没有欧元收入。
因此，公司的欧元贷款存在着汇率风险。
②证券交易所交易产品：货币期权和货币期货
【货币期权】
指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
【例子】假设今天是5月1日，某公司预计3个月后支付货款100万美元，假设现在的汇率为6.3人民币＝1美元。
该公司预测美元会升值，为了防止风险，该公司向银行购买了3个月的货币期权合同，商定的汇率为6.5人民币＝1美元，同时向银行支付一定的期权费。
质量风险管理培训讲义
质量风险管理培训讲义引言：质量风险管理是企业为了保证产品质量，提升质量控制水平，避免质量问题对企业产生负面影响而采取的一种有效管理方法。
良好的质量风险管理可以帮助企业预防和解决潜在风险，降低质量风险带来的损失。
本次培训将介绍质量风险管理的概念、目的、步骤以及常用工具与方法。
一、质量风险管理概述1.1 什么是质量风险管理？1.2 质量风险管理的目的1.3 质量风险管理的重要性二、质量风险管理步骤2.1 风险识别与评估- 定义潜在风险- 分析风险概率与影响- 评估风险等级2.2 风险策略与规划- 制定风险管理策略- 确定风险别名与责任- 设定风险管理计划2.3 风险控制与监测- 采取风险控制措施- 建立风险监测机制- 监控风险状况2.4 风险应急与防范- 制定风险应急预案- 提高组织的风险应急能力- 防范风险再次发生三、常用质量风险管理工具与方法3.1 质量控制表3.2 故障模式与影响分析（FMEA）3.3 险情树分析3.4 变异模式与效应分析（VMEA）3.5 质量风险评估矩阵四、质量风险管理的实施4.1 领导层的支持与参与4.2 培训与意识提升4.3 与供应商和客户的合作4.4 持续改进与优化五、质量风险管理的效益5.1 降低质量风险和损失5.2 提升产品质量和客户满意度5.3 改进企业运营和管理结语：质量风险管理是每个企业都需要重视和实施的管理工作，帮助企业在全面提升质量管理水平的同时，降低质量风险带来的损失。
通过本次培训，希望能够使学员了解质量风险管理的重要性和实施步骤，并能够应用常用的工具与方法进行质量风险管理。
祝愿大家在质量风险管理的道路上取得成功！六、风险识别与评估6.1 定义潜在风险在质量风险管理中，首先需要识别和定义潜在风险。
这些风险可能涉及供应链问题、生产过程异常、人为失误等各个方面。
识别和明确潜在风险对于后续制定风险管理策略和措施非常关键。
6.2 分析风险概率与影响在完成潜在风险的定义后，需要进行风险概率与影响的分析。
风险管理(初级)过关必备(核心讲义)(第五章 操作风险管理)【圣才出品】
第五章操作风险管理【考查内容】本章首先对操作风险进行了初步的概述，接着从管理工具、风险控制、管理手段等方面对操作风险管理的有关内容进行了全面的阐述，并具体讲解了业务外包风险管理和信息科技风险管理。
本章的高频考点集中于操作风险的分类，考生需要掌握操作风险的基本内容和主要形式；了解操作风险管理的主要框架，包括治理结构、政策制度、信息系统、“三道防线”；了解操作风险三大管理工具以及主要业务条线的操作风险点和控制手段。
【备考方法】本章介绍性的内容比较多，部分考点比较难记，考生必须熟练掌握，并准确记忆。
有的知识点看似简单，实际涉及的小考点多，如操作风险的类别、表现形式等，这些考点都可以作为单独考题在考试中出现，且多选题记忆性知识点稍多，考生必须牢记考点，反复练习。
【框架结构】【核心讲义】一、操作风险概述（一）基本概念操作风险，是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。
操作风险具有普遍性，广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，同时非营利性。
造成操作风险的原因主要有以下几个因素。
（1）人员因素：员工的欺诈、失职违规、违反用工法律等行为；（2）内部流程因素：流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等；（3）系统因素：信息科技系统和一般配套设备的不完善；（4）外部因素：外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。
【例5.1·判断题】商业银行的信用风险只存在于授信业务，市场风险只存在于交易业务，操作风险只存在于柜台业务。
（）[2013年11月真题]【答案】错误【解析】与市场风险主要存在于交易账户和信用风险主要存在于银行账户不同，操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性。
（二）操作风险分类操作风险的分类标准包括基于损失事件类型和基于损失形态两大类。
典型例题--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第三章讲义4
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第三章讲义4典型例题【典型例题】【例题5·单选题】甲公司是国内一家大型家电企业，主打电视机产品。
经过多年努力，在消费者心目中建立了良好的品牌形象。
甲公司计划并购法国一家电视机企业，该公司是全球拥有彩电专利最多的企业，在欧洲、北美地区拥有成熟的销售网络，却由于经营不善而陷入破产清算的局面。
完成并购后，甲公司经过两年的努力实现扭亏，实现净利润4.33亿元。
若扣除包括6.85亿元政府补贴等非经常性损益，净利润亏损2.33亿元。
此时，公司接到法国某一商业法庭判决，要求甲公司向该法国企业法定清盘人赔偿2310万欧元（约2.11亿元）。
根据以上案例可以判断，甲公司在并购过程中如果因为此次判决导致并购失败，可能的原因是（）。
A.决策不当的并购B.并购后不能很好地进行企业整合C.支付过高的并购费用D.跨国并购面临政治风险[答疑编号5799030601]『正确答案』A『答案解析』并购失败的原因有：（1）决策不当的并购。
（2）并购后不能很好地进行企业整合。
（3）支付过高的并购费用。
（4）跨国并购面临政治风险。
甲公司事先没有预测到法国公司可能的诉讼，属于决策不当的并购。
【例题6·多选题】甲企业是一家钢铁企业，为了保证铁矿石的供应，打算收购澳洲的一家矿山。
在收购之前甲企业要对并购对象的价值进行评估，可采用的方法有（）。
A.投资回收期B.净资产价值（包括品牌）C.股票生息率D.投资回报率[答疑编号5799030602]『正确答案』BCD『答案解析』对并购对象的价值进行评估，可采用以下几种方法：①市盈率法。
②目标企业的股票现价。
③净资产价值（包括品牌）。
④股票生息率。
⑤现金流折现法。
⑥投资回报率法。
【例题7·多选题】甲公司和乙公司是两家规模相当、产品类似、设在同一地区的小型日化生产企业，属于竞争对手。
风险管理计算题(讲义)
第四讲风险管理计算题专题知识点一、收益的计量（一）绝对收益：是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量公式：绝对收益=P—P0=期末资产价值总额—期初投入资金总额绝对收益是实际生活中，对投资收益最直接、最直观的计量方式，是投资成果的直接反映，也是很多报表中记录的数据。
（体现绝对收益，但相对收益无法衡量）例题：一位投资者将1万元存入银行，1年到期后得到本息支付共计11000元，投资的绝对收益是（）。
%『正确答案』A（二）百分比收益率:当面对不同的投资机会，需要对不同的部门或投资者的收益进行比较或选择时，就无法通过绝对收益作出判断。
此时，需要有一个可比基准进行判断，百分比收益率能解决这一问题。
百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。
百分比收益率通常用百分数表示。
用数学公式可表示为：百分比收益率=（P1+D—P0）/P0*100%=（期末资产价值+资产持有期间的现金收益—期初投资额）/期初投资额*100%例如：投资者A期初以每股20元的价格购买某股票100股，半年后每股收到元现金红利，同时卖出股票的价格是22元，则在此半年期间，投资者A在该股票上的百分比收益率为：%（P24）在实践中，如果需要对不同投资期限金融产品的投资收益率进行比较，通常需要计算这些金融产品的年化收益率，同时考虑复利收益。
知识点二、常用的概率统计知识（一）预期收益率:由于投资风险的不确定性，资产或投资组合的未来收益也往往不确定，在风险管理实践中，为对这种不确定的收益进行计量和评估，通常需要计算资产或投资组合未来的期望收益率，以便于比较和决策。
统计上，可以将收益率R近似看成一个随机变量。
假定收益率R 服从某种概率分布，资产的未来收益率有n种可能的取值每种收益率对应出现的概率为p i，则该资产的预期收益率E（R）为：E（R）=p1r1+p2r2+…+p n r n （收益率*概率）其中，E（R）代表收益率R取值平均集中的位置。
操作风险管理讲义
操作风险管理5.1操作风险识别巴塞尔委员会将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险”。
本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。
本节从人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四个方面对操作风险形成的原因、损失种类及特征进行分析。
5.1.1人员因素操作风险的人员因素主要是指因商业银行员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识/技能匮乏、核心员工流失、商业银行违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险。
1.内部欺诈内部欺诈是指员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失。
2.失职违规商业银行内部员工因过失没有按照雇用合同、内部员工守则、相关业务及管理规定操作或者办理业务造成的风险，主要包括因过失、未经授权的业务或交易行为以及超越授权的活动。
员工越权行为包括滥用职权、对客户交易进行误导或者支配超出其权限的资金额度，或者从事未经授权的交易等，致使商业银行发生损失的风险。
商业银行应对员工越权行为导致的操作风险予以高度关注。
3.知识/技能匮乏①在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确而实际错误的方式工作；②意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面或者其他原因而不向管理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况；③意识到本身缺乏必要的知识，并进而利用这种缺陷。
4.核心雇员流失核心雇员流失体现为对关键人员依赖的风险，包括缺乏足够的后援/替代人员，相关信息缺乏共享和文档记录，缺乏岗位轮换机制等。
5.违反用工法违反用工法是指违反就业、健康或安全方面的法律或协议，包括劳动法、合同法等，造成个人工伤赔付或因性别/种族歧视事件导致的损失。
5.1.2内部流程内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失。
1.财务/会计错误2.文件/合同缺陷。
主要表现为抵押权证、房产证丢失等。
风险管理计算题(讲义)
第四讲风险管理计算题专题知识点一、收益的计量(一)绝对收益：是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量公式：绝对收益=P-P0=期末资产价值总额—期初投入资金总额绝对收益是实际生活中，对投资收益最直接、最直观的计量方式,是投资成果的直接反映,也是很多报表中记录的数据。
(体现绝对收益，但相对收益无法衡量）例题：一位投资者将1万元存入银行，1年到期后得到本息支付共计11000元，投资的绝对收益是（）.A。
1000 B。
10％ C。
9。
9％ D.10『正确答案』A（二）百分比收益率:当面对不同的投资机会，需要对不同的部门或投资者的收益进行比较或选择时,就无法通过绝对收益作出判断。
此时，需要有一个可比基准进行判断,百分比收益率能解决这一问题.百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。
百分比收益率通常用百分数表示。
用数学公式可表示为：百分比收益率=(P1+D—P0）/P0＊100％=(期末资产价值+资产持有期间的现金收益-期初投资额）/期初投资额＊100%例如：投资者A期初以每股20元的价格购买某股票100股，半年后每股收到0.3元现金红利，同时卖出股票的价格是22元，则在此半年期间,投资者A在该股票上的百分比收益率为：11.5%（P24）在实践中，如果需要对不同投资期限金融产品的投资收益率进行比较，通常需要计算这些金融产品的年化收益率,同时考虑复利收益.知识点二、常用的概率统计知识（一）预期收益率：由于投资风险的不确定性,资产或投资组合的未来收益也往往不确定，在风险管理实践中，为对这种不确定的收益进行计量和评估，通常需要计算资产或投资组合未来的期望收益率，以便于比较和决策。
统计上，可以将收益率R近似看成一个随机变量。
假定收益率R服从某种概率分布，资产的未来收益率有n种可能的取值每种收益率对应出现的概率为p i，则该资产的预期收益率E(R）为：E（R）=p1r1+p2r2+…+p n r n （收益率*概率）其中，E（R)代表收益率R取值平均集中的位置。
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第四讲风险管理计算题专题知识点一、收益的计量（一）绝对收益：是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量公式：绝对收益=P—P o=期末资产价值总额一期初投入资金总额绝对收益是实际生活中，对投资收益最直接、最直观的计量方式，是投资成果的直接反映，也是很多报表中记录的数据。
（体现绝对收益，但相对收益无法衡量）例题：一位投资者将1万元存入银行，1年到期后得到本息支付共计11000元，投资的绝对收益是（）。
A. 1000B.10%C.9.9%D.10『正确答案』A（二）百分比收益率：当面对不同的投资机会，需要对不同的部门或投资者的收益进行比较或选择时，就无法通过绝对收益作出判断。
此时，需要有一个可比基准进行判断，百分比收益率能解决这一问题。
百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。
百分比收益率通常用百分数表示。
用数学公式可表示为：百分比收益率=（P1+D—F0）/P o*100%=（期末资产价值+资产持有期间的现金收益一期初投资额）/期初投资额*100%例如：投资者A期初以每股20元的价格购买某股票100股，半年后每股收到0.3元现金红利，同时卖出股票的价格是22元，则在此半年期间，投资者A在该股票上的百分比收益率为：11.5%（P24）在实践中，如果需要对不同投资期限金融产品的投资收益率进行比较，通常需要计算这些金融产品的年化收益率，同时考虑复利收益。
知识点二、常用的概率统计知识（一）预期收益率：由于投资风险的不确定性，资产或投资组合的未来收益也往往不确定，在风险管理实践中，为对这种不确定的收益进行计量和评估，通常需要计算资产或投资组合未来的期望收益率，以便于比较和决策。
统计上，可以将收益率R近似看成一个随机变量。
假定收益率R服从某种概率分布，资产的未来收益率有n种可能的取值每种收益率对应出现的概率为p i，则该资产的预期收益率E（R）为：E （R）=P1「1 + P2「2+…+p n r n （收益率* 概率）其中，E （R）代表收益率R取值平均集中的位置。
例如：投资者把100万元人民币投资到股票市场。
假定股票市场1年后可能出现5种情则1年后投资股票市场的预期收益率为:99%例题：以下对正态分布的描述正确的是（）。
E （ R ） =0.05 X 0.50+0.25 X 0.30+0.40 X 0.10 - 0.25 X 0.10 - 0.05 X 0.30=0.10，即 10%。
（二）方差和标准差：资产收益率的不确定性就是风险的集中体现， 而风险的大小可以由未来收益率与预期收益率的偏离程度来反映。
假设资产的未来收益率有n 种可能的取值〔二 〔，每种收益率对应出现的概率为 p ,收益率r 的第i 个取值的偏离程度用[r i -E （ R ） ]2来计量，则资产的 方差 Var （ R ）为：〔二 ■2 2 2Var （R ） =p 1[r 1-E （R ） ] +p 2[r 2-E （R ） ] +-p n [r n -E （R ）]概率*（收益率一期望收益率） 方差的平方根称为标准差，用 （T 表示。
在风险管理实践中，通常将标准差作为刻画风险的重要指标。
例题：资产收益率标准差越大，表明资产收益率的波动性越大。
可以用来量化收益率的风险或 者说收益率的波动性的指标有（）。
A. 预期收益率B. 标准差C. 方差D. 中位数E. 众数『正确答案』BC（三）正态分布正态分布是描述连续型随机变量的一种重要的概率分布 若随机变量X 的概率密度函数为：则称X 服从参数为卩、（T 的正态分布，记 N （卩，（T 2 ）。
卩是正态分布的均值，（T 2 为方差。
正态分布具有如下重要性质：1. 关于X= [1对称，在X=U 处曲线最咼，在 X= [1 + （T , X=U - （T 处各有一个拐点2. 若固定b ,随1值不同，曲线位置不同，故也称 1为位置参数3. 若固定1 ,随b 值不同，曲线肥瘦不同，故也称 1为形状参数4. 整个正态曲线下的面积为15. 正态随机变量X 落在距均值1倍、2倍、2.5倍标准差范围内的概率分别为 68% 95%在商业银行的风险管理实践中，正态分布广泛应用于市场风险量化，经过修正后也可用于信用风险和操作风险量化。
一般来说，如果影响某一数量指标的随机因素非常多，而每个因素所起的作用相对有限，各个因素之间又近乎独立，则这个指标可以近似看作服从正态分 布。
A. 正态分布是一种重要的描述离散型随机变量的概率分布B. 整个正态曲线下的面积为1C. 正态分布既可以描述对称分布，也可描述非对称分布D. 正态曲线是递增的『正确答案』B知识点三、投资组合分散风险的原理现代投资组合理论研究在各种不确定的情况下，如何将可供投资的资金分配于更多的资产上，以寻求不同类型的投资者所能接受的、收益和风险水平相匹配的最适当的资产组合方式。
根据投资组合理论，构建资产组合即多元化可以降低投资风险，以投资两种资产为例，假设两种资产预期收益率为R i，R2,每一种资产投资权重为W, W=1-W,则该资产组合预期收益率为F P=WR i+WR2 （权重*收益率）如两种资产标准差为d 1, d 2,两种资产相关系数为p,则该组合标准差为：尿& +眄云+签昭灼巧巧d p= ・二次根号下（权重1的平方x标准差1的平方+权重2的平方X标准差2的平方+2X相关系数X权重1 X标准差1X权重2X标准差2）因为相关系数-K p w 1,2所以W2d 12 + W2d 22 + 2 p W Wa d 1 d 2= （Wd 计W2d 2）当两种资产之间收益率变化不完全相关，该资产组合整体风险小于各项资产风险加权之和，揭示资产组合降低和分散风险的原理。
如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。
假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。
在风险管理实践中，商业银行可以利用资产组合分散风险的原理，将贷款分散到不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理和降低风险、保持收益稳定的目的。
例题：1. 假设交易部门持有三种资产，头寸分别为300万元、200万元、100万元，对应的年资产收益率为5% 15%和12%该部门总的资产收益率是（）。
A. 10%B. 10.5%C. 13%D. 9.5%『正确答案』D2. 在预期收益相同的情况下，投资者总是更愿意投资标准差更小的资产（）。
A. 错B. 对『正确答案』B知识点四、经风险调整的资本收益率商业银行根据不同部门、业务单位和产品/项目的风险收益特性，将有限的经济资本在机构整体范围内进行合理配置，有助于银行从风险的被动接受者转变为主动管理者，经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：一是有助于提高风险管理水平。
二是有助于制定科学的业绩评估体系。
股本收益率（ROE和资产收益率（ROA有局限如果一家商业银行因为大规模投资短期能源市场而获得超额当期收益，则其创造的高股本收益率和资产收益率也具有短期性，不足以真实反映其长期稳定性和健康状况。
而且，值得警惕的是，具有如此风险偏好的商业银行，随时有可能因为市场上任何风吹草动而招致巨额损失。
因此，采用经风险调整的业绩评估方法来综合考量商业银行盈利能力和风险水平，已成为国际先进银行通行做法。
在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率。
其计算公式如下：P21RAROC = （NL—EL）/UL=（税后净利润一预期损失）/经济资本（或非预期损失）在RARO计算公式的分子项中，风险造成的预期损失被量化为当期成本，直接对当期收益进行扣减，以此衡量经风险调整后的收益；分母项中，则以经济资本或非预期损失代替传统股本收益率中的所有者权益，意即商业银行应为不可预期的风险准备相应的资本。
这个公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。
目前，国际先进银行已经广泛采用经风险调整的资本收益率，这一指标在商业银行各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用：（1）在单笔业务层面上，RARO（可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。
（2）在资产组合层面上，商业银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RARO（衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对RARO指标出现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务配置更多资源。
（3）在商业银行总体层面上，RARO指标可用于目标设定、业务决策、资本配置和绩效考核等。
董事会和高级管理层确定自身所能承担的总体风险水平（或风险偏好）之后，计算所需的总体经济资本，以此评价自身的资本充足状况；然后将经济资本在各类风险、各个业务部门和各类业务之间进行分配（资本配置），以有效控制商业银行的总体风险水平，并通过分配经济资本优化资源配置；最后将股东回报要求转化为全行、各业务部门和各个业务条线的经营目标，并直接应用于绩效考核，促使商业银行实现在可承受风险水平之下的收益最大化及股东价值最大化。
使用经风险调整的业绩评估方法，有利于在银行内部建立正确的激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式，激励银行充分了解所承担的风险并自觉地识别、计量、监测和控制这些风险，从而在审慎经营的前提下拓展业务、提高收益。
以经济资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法，克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，促使商业银行将收益与风险直接挂钩，体现了业务发展与风险管理的内在平衡，实现了经营目标与绩效考核的协调一致。
知识点五、基于非预期损失占比的经济资本配置假定银行总体经济资本为C,有1, 2,…，n个分配单元，对应的非预期损失分别为CVaRl CVaR2…，CVaRn,则第i个单元对应的经济资本为Ci = C x CVaR i /（CVaR 1 + CVaR 2 + …+ CVaR n ）【例题】已知某国内商业银行按照五级分类法对贷款资产进行分类，从正常类贷款到损失类贷款，对应的非预期损失分别为2亿，4亿，5亿，3亿，1亿，如果各类贷款对应的边际非预期损失是0.02 , 0.03 , 0.05 , 0.1 , 0.1，如果商业银行的总体经济资本为30亿，根据非预期损失占比，商业银行分配给正常类贷款的经济资本为：A . 4 亿B . 8 亿C . 10 亿D . 6 亿【答案】A知识点六、违约概率模型―|1、R iskCalc 模型1）适用于非上市公司2）核心：从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，运用Logit/Probit 回归技术，预测客户的违约概率。