证券年检金融衍生品基础知识及衍生品投资风险管理答案精编版
金融衍生品基础知识(银行招考试题)
金融衍生品基础知识(银行招考试题)
金融衍生品是指以某种资产或基准指数为标的物，并通过合约进行买卖的金融商品。
衍生品可以用于风险管理、投资和交易等领域。
以下是关于金融衍生品的基础知识和一些银行招考试题。
金融衍生品的类型
常见的金融衍生品包括期货、期权、掉期和互换。
期货是指双方约定以一定价格在将来某个时间点进行买卖的合约。
期权则是指在未来某个时间点，持有方可以选择是否买入或卖出标的资产的合约。
掉期是指一方支付一定利率或价格来交换另一方支付的利率或价格的合约。
互换则是双方约定在未来以某种方式交换资产或现金流的合约。
金融衍生品的作用
金融衍生品的作用主要在于风险管理和投资。
对于企业或个人来说，金融衍生品可以用于对冲风险、规避风险和提高投资收益。
对于金融机构来说，金融衍生品可以用于交易和套利等操作，以提高收益和降低风险。
银行招考试题
1.期货的两个主要功能是什么？
2.期权和期货有什么不同？
3.掉期的交割方式是什么？
4.互换的计算方式是什么？
以上是关于金融衍生品的基础知识和一些银行招考试题，了解和掌握金融衍生品的知识对于金融从业者和投资者来说非常重要。
金融衍生品学习题解答合集
金融衍生品学习题解答合集1. 简介金融衍生品是一种金融工具，其价值来源于基础资产，如股票、商品、利率等。
它们的交易形式包括期权、期货、互换合约等。
本文将提供一些金融衍生品学习题的解答，并对每个问题给出详细的分析和解释。
2. 期权问题解答2.1. 请解释什么是认购期权和认沽期权。
认购期权是一种购买权，给予持有人在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利。
认购期权通常用于投机或套利的目的，因为当标的资产价格上涨时，认购期权的价值就会增加，持有人可以以低于市场价格购买。
认沽期权是一种出售权，给予持有人在未来某个时间以特定价格出售标的资产的权利。
认沽期权通常用于对冲或保护的目的，因为当标的资产价格下跌时，认沽期权的价值就会增加，持有人可以以高于市场价格出售。
2.2. 什么是期权的行权价？行权价是期权合约规定的购买或出售标的资产的价格。
对于认购期权，行权价是持有人行使购买权的价格；对于认沽期权，行权价是持有人行使出售权的价格。
行权价的确定通常基于市场需求、预期价格和风险偏好等因素。
2.3. 如何计算期权的收益？期权的收益取决于两个因素：标的资产的价格变化和期权合约的类型（认购或认沽）。
对于认购期权，当市场价格高于行权价时，持有人可以选择行使期权，并以行权价购买标的资产，然后以市场价格出售获得利润。
如果市场价格低于行权价，持有人可以选择不行使期权，只损失购买期权的费用。
对于认沽期权，当市场价格低于行权价时，持有人可以选择行使期权，并以行权价出售标的资产，然后从市场价格下跌中获得利润。
如果市场价格高于行权价，持有人可以选择不行使期权，只损失购买期权的费用。
3. 期货问题解答3.1. 什么是期货合约？期货合约是一种约定，以特定价格在将来的某个时间点交付标的资产。
期货合约通常用于投机、套利和对冲的目的。
持有期货合约的一方被称为多头，另一方被称为空头。
3.2. 如何计算期货的盈亏？期货的盈亏计算基于开仓价格和平仓价格之间的差异。
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识题库附答案(基础题)
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识题库附答案（基础题）单选题（共60题）1、以下属于证券公司的内在脆弱性表现的为（）。
A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】 B2、下列关于信用衍生品说法正确的是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C3、股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整，这是股票分析方法中（）的看法。
A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法【答案】 B4、中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（征求意见稿）》，要去维持适当门槛，支持机构“走出去”。
整合两类机构“走出去”的条件是（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 D5、我国股票市场参与主体日益成熟，投资者群体包括个人投资者、证券投资基金以及其他机构投资者。
其中，对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要引导作用的是（）。
A.个人投资者B.证券投资基金C.其他机构投资者D.证券基金和其他机构投资者6、基金运作可分为（）三大部分。
A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④【答案】 B7、在上海证券交易所，（）首个交易日受价格涨跌幅10%波动限制。
A.首次公开发行的上市封闭式基金B.复牌首日交易的股票C.增发上市的股票D.暂停上市后恢复上市的股票【答案】 B8、场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由()组成。
A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ9、下列关于普通股和优先股的区别，说法正确的是( )。
A.普通股票的红利是固定的B.优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变C.公司清算，分配剩余财产时.优先股在普通股之后分配D.在公司分配利润时。
持有普通股票的股东比拥有优先股票的股东，分配在先【答案】 B10、下列属于经济指标中的滞后性指标的包括（）。
金融衍生品基础知识解析
金融衍生品基础知识解析第一章金融衍生品概述金融衍生品是一种金融工具，其价格与标的资产（如股票、货币、大宗商品等）的价格有直接或者间接联系，并且其本身的价值主要通过基础资产的变化而变化。
金融衍生品包括期权、期货、掉期和交易所交易基金等。
金融衍生品的特点是高杠杆、高风险、高收益。
第二章金融衍生品类型（一）期权期权是一种约定，即在一定期间内购买或者卖出某个标的资产的权利，但不是必须。
期权有两种类型：认购期权和认沽期权。
认购期权是指持有人有权在某个时间内以约定的价格购买某个标的资产；认沽期权是指持有人有权在某个时间内以约定的价格出售某个标的资产。
（二）期货期货是指在未来某个时间以约定价格交割某个标的资产的合同。
期货主要用于套期保值和投机。
（三）掉期掉期是一种互相约定在未来某个时间以约定价格交换货币的合同。
掉期通常是由金融机构、企业和政府用于规避货币风险。
第三章金融衍生品的应用（一）套期保值套期保值是指用金融衍生品规避资产价格波动造成的亏损。
企业可以通过期货、掉期等金融衍生品锁定一段时间内的成本或者收益，从而规避风险。
（二）投机投机是指投资者通过金融衍生品来获得高风险、高回报的投资。
投机者主要通过期权、期货等金融衍生品来进行投资。
（三）对冲对冲是指通过金融衍生品来规避某些特定市场风险。
例如，基金经理可以通过期权和期货等金融衍生品来规避股票市场的下跌风险。
第四章金融衍生品的风险金融衍生品的高杠杆、高风险、高收益特点也决定了其相关的高风险。
在某些情况下，金融衍生品的风险甚至会超过标的资产本身的风险。
金融衍生品的不确定性和复杂性也使得其交易需要相应的专业知识和技能。
第五章金融衍生品市场金融衍生品市场是一个全球性的市场，其交易量和交易规模非常大。
金融衍生品市场包括场内和场外市场，其中场内市场是指由金融交易所组织的交易，场外市场则是由金融机构自行组织的交易。
总结：金融衍生品是一个非常复杂的金融工具，但它对于企业的风险管理、投资者的投资和基金经理的对冲等方面都有巨大的价值。
金融衍生工具课后习题答案
金融衍生工具课后习题答案金融衍生工具课后习题答案金融衍生工具是指那些通过与金融资产或金融指标相关联的合约或协议，用于管理金融风险或进行投资的工具。
这些工具包括期权、期货、互换和其他衍生品。
在金融市场中，衍生工具起到了非常重要的作用，它们可以帮助投资者进行风险管理，实现投资组合的多样化，并提供一种有效的投机机会。
在学习金融衍生工具的过程中，习题是非常重要的一部分。
通过解答习题，我们可以更好地理解和掌握相关的概念和技巧。
下面是一些金融衍生工具课后习题的答案，希望对你的学习有所帮助。
1. 期权是一种金融衍生工具，它给予持有者在未来某个时间以特定价格购买或出售某种资产的权利。
期权分为两种类型：认购期权和认沽期权。
认购期权赋予持有者以特定价格购买资产的权利，而认沽期权赋予持有者以特定价格出售资产的权利。
2. 期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间以特定价格交割一定数量的某种标的资产。
期货合约可以用于投机和套期保值。
投机者通过买入或卖出期货合约来获取价格波动的利润，而套期保值者则通过买入或卖出期货合约来对冲其在现货市场上的风险。
3. 互换是一种金融合约，约定在未来某个时间交换一定数量的资产或现金流。
互换合约可以用于对冲风险、降低成本或进行投机。
最常见的互换类型是利率互换和货币互换。
4. 衍生品的价格受到多种因素的影响，包括标的资产价格、市场波动性、利率水平和时间价值等。
标的资产价格是影响期权和期货价格的最主要因素，市场波动性则是影响期权价格的重要因素。
利率水平对互换价格有着直接的影响，而时间价值则是期权价格中的一个重要组成部分。
5. 在期权定价中，有两个重要的概念：内在价值和时间价值。
内在价值是期权的实际价值，即期权行权时的立即收益。
时间价值则是期权的额外价值，它取决于期权的剩余时间和市场波动性。
时间价值随着期权到期日的临近而逐渐减少。
6. 黑-斯科尔斯期权定价模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型。
它基于一些假设，如市场无摩擦、无交易成本和无套利机会等。
证券从业资格证中的衍生品投资题
证券从业资格证中的衍生品投资题衍生品投资是证券从业人员必须掌握的重要知识点之一。
本文将从衍生品的定义与分类、衍生品投资的特点与风险控制、衍生品交易的实务操作等方面，探讨衍生品投资在证券从业资格考试中的相关题目。
一、衍生品的定义与分类衍生品是指其价值取决于或来源于基础资产，可以通过衍生工具进行交易的金融合约。
常见的衍生品包括期权、期货、互换合约和其他各类衍生工具。
期权又分为认购期权和认沽期权，认购期权赋予持有者以购买基础资产的权利，认沽期权赋予持有者以出售基础资产的权利。
期货是指买卖双方约定在未来的某个日期按照约定的价格交割一定数量的标的资产。
互换合约是指双方约定交换一组现金流的金融合约，如利率互换等。
二、衍生品投资的特点与风险控制1. 高杠杆：衍生品投资具有较高的杠杆作用，小额的资金可以控制较大价值的合约。
这使得投资者既可以获得高额的利润，也可能面临高额的亏损风险。
2. 高风险：衍生品投资市场波动较大，价格的涨跌幅度较大，投资者需要具备较强的市场分析和风险控制能力。
3. 复杂性：衍生品投资产品种类繁多，投资者需要了解不同衍生品的特点和交易规则，并能够分析其对投资组合的影响。
针对衍生品投资的特点和风险，投资者可以采取多种措施进行风险控制。
例如，结合自身的风险承受能力制定投资计划，进行合理的资产配置，设置亏损止损位等。
三、衍生品交易的实务操作1. 开户申请：投资者在进行衍生品交易前，需要选择一家合适的期货公司或交易所开立账户，填写相关的开户申请表格并提供必要的身份证明材料。
2. 投资者适当性认证：根据相关法规，期货公司在接受投资者的委托前，需要对其进行适当性认证，以确保投资者具备相应的风险识别和承担能力。
3. 交易委托：投资者在开户后，可以通过交易软件或电话等方式向期货公司发出交易委托，包括开仓委托、平仓委托等。
4. 风险管理：投资者在交易过程中需要密切关注市场行情和自身持仓情况，并根据市场变化及时进行风险管理措施，以避免持仓亏损过大。
金融衍生品学习题详细解答
金融衍生品学习题详细解答金融衍生品是金融市场上的一类重要工具，它们的价值是通过基础资产的价格变动衍生而来的。
在金融市场中，人们通过交易金融衍生品来规避风险、投机获利或者进行套利。
本文将详细解答一些常见的金融衍生品学习题，帮助读者更好地理解和应用这些金融工具。
一、期货合约期货合约是一种具有标准化特点的金融衍生品。
它是双方同意以特定价格在未来某个时间点交割某种标的物的合约。
以下是一些与期货合约相关的学习题。
1. 期货合约的买方和卖方各有哪些权利和义务？答：期货合约的买方有权利在未来某个时间点以合约规定的价格购买标的物，同时有义务按合约支付保证金。
卖方则有义务在未来某个时间点以合约规定的价格出售标的物，同时有权利获得保证金。
2. 期货合约的价格是如何形成的？答：期货合约的价格由市场供求关系决定。
当多数人认为标的物未来价格将上涨时，买方愿意出更高的价格购买期货合约，卖方则愿意提高卖价；反之，当多数人预期标的物未来价格下跌时，买方愿意降低买价，卖方则愿意降低卖价。
二、期权合约期权合约是一种给予买方权利但不强制履行的衍生品合约。
在期权合约中，买方有权利在未来某个时间点以合约规定的价格购买或者卖出标的物，但不具有相应义务。
以下是一些与期权合约相关的学习题。
1. 看涨期权和看跌期权有什么区别？答：看涨期权赋予买方在未来以合约规定的价格购买标的物的权利，看跌期权赋予买方在未来以合约规定的价格卖出标的物的权利。
2. 欧式期权和美式期权有什么区别？答：欧式期权只能在合约规定的特定日期行使权利，而美式期权可以在合约有效期内任意时间行使权利。
三、互换合约互换合约是一种用于交换金融产品现金流量的金融衍生品合约。
通过互换合约，交易双方可以在未来的一段时间内交换利率、汇率、商品价格等现金流量。
以下是一些与互换合约相关的学习题。
1. 利率互换合约的目的是什么？答：利率互换合约的目的是帮助交易双方降低利率风险。
在利率互换合约中，一方以固定利率支付现金流，另一方以浮动利率支付现金流，从而共享利率风险。
2023年证券从业之金融市场基础知识题库附答案(典型题)
2023年证券从业之金融市场基础知识题库附答案（典型题）单选题（共40题）1、（2020年真题）在我国金融中介体系中，信托机构属于（）A.银行机构体系B.房地产中介体系C.保险中介体系D.投资中介体系【答案】 D2、金融期权的基本功能包括（）。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为()。
A.股票融资B.债券融资C.证券融资D.金融机构融资【答案】 C4、以下关于有价证券的分类，说法正确的有( )。
Ⅰ．按证券发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券Ⅱ．按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券Ⅲ．按募集方式，分为公募证券和私募证券Ⅳ．按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券三大类A.Ⅱ. Ⅲ. ⅣB.Ⅰ. Ⅱ. ⅢC.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. ⅣD.Ⅰ. Ⅱ. Ⅳ【答案】 C5、在资产证券化各方参与者中，被称为“原始权益人”的是（）。
?A.发起人B.承销人C.证券化产品投资者D.资金和资产存管机构【答案】 A6、运用信用打分模型进行信用风险分析的过程是（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 D7、证券交易通常都必须遵循（）。
A.价格优先原则和时间优先原则B.时间优先原则和价格优先原则C.价格优先原则和数量优先原则D.客户优先原则和时间优先原则【答案】 A8、场外市场价格决定的主要方式是( )。
A.公开竞价B.连续竞价C.集合竞价D.协商议价【答案】 D9、《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。
”A.现金分红，每日B.现金分红，每周C.红利再投资，每日D.红利再投资，每周【答案】 C10、下列各项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是( )。
A.信息披露的监管B.公司治理监管C.并购重组的监管D.内幕交易行为的监管【答案】 D11、根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。
证券年检金融衍生品基础知识及衍生品投资风险管理答案
C18020S 金融衍生品基础知识及衍生品投资风险管理单选题（共3题，每题10分）1 .下列关于远期合约的说法不正确的是（b）。
A. 买卖双方在合约中的利益要到交割日才能实现B. 合约利益的实现不受交易对手的信用影响C. 标的资产可以是实物资产也可以是金融资产D. 为非标准化的合约2 .下列关于金融衍生品的说法不正确的是（d）。
_|A. 金融衍生品的价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动B. 金融衍生品带有高杠杆性的特征C•金融衍生品的标的资产是实物时，投资于金融衍生品取得的收益来自于实物的增值D.金融衍生品若使用不当，会给投资者带来巨大风险3 .下列关于互换的说法正确的是（ a ）。
A. 是交易双方约定在未来某一时期，按照约定的支付率相互交换某种资产的合约B. 是指合约双方约定，在将来某个确定的时刻以某个确定的价格，购买或出售一定数量的某项资产的协议C. 是买卖双方在到期日或之前按照合约价格买入或卖出约定标的的合约D. 利率互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币多选题（共5题，每题10分）1 .对于金融机构，衍生品投资的风险管理框架应至少涵盖以下（abcd ）等方面。
A. 组织架构与制度体系B. 投资决策与授权机制C. 风险限额管理、监控与报告D. 风险缓释与对冲2 .下列关于互换的特点及作用说法正确的有（abed ）。
A. 最常见的互换是货币互换和利率互换B. 可以降低筹资成本并防范汇率和利率风险C. 可使某些筹资人进入到原本很难进入的市场D. 有利于企业和金融机构的资产负债管理3 .金融衍生品具有（abede ）等基本特征。
A. 高杠杆性B. 虚拟性C. 高风险性D. 灵活性E. 账外性D.标的资产可以是实物资产，也可以是金融资产D. 投机判断题（共2题，每题10分）1.期货交易和期权交易中，市场风险取决于价格变动的幅度，买卖双方的风险都是无限的。
b对错2 .期货交易中，客户保证金比例通常大于会员保证金比例。
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识通关考试题库带答案解析
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共20题）1、体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④【答案】 D2、（）年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度。
A.2008B.2009C.2010D.2011【答案】 A3、为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活动进行严格的监督管理，我国的监督管理机构是（）。
A.中国证监会B.中央银行C.基金业协会D.证券交易所【答案】 A4、证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务属于证券公司的()。
A.证券承销业务B.保荐业务C.投资咨询业务D.证券资产管理业务【答案】 D5、当利率看跌时，可以（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 C6、关于外国债券论述不正确的是（）。
A.①②B.②③C.①②③D.①②④【答案】 B7、下列属于金融市场功能的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8、风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式是（）。
A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.商业信用融资【答案】 C9、下面对上市公司再融资描述中，不正确的是（）。
A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模D.定向增发不会直接影响公司原股东利益【答案】 D10、下列关于债券与股票的说法，错误的是（）。
A.债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策B.股票所有者是发行股票公司的股东，一般拥有表决权，可行使对公司的经营决策权和监督权C.能发行股票的经济主体不只有股份有限公司D.发行债券获取的资金属于公司的负债【答案】 C11、证券公司自营业务投资范围包括（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D12、根据我国现行的有关制度的规定，证券交易的过户费一部分属于（）的收入?A.证券交易所B.国家税务部门C.中国结算公司D.国家财政部门【答案】 C13、下列选项中，不属于债券评级程序中前期准备阶段的是（）。
(完整版)金融衍生品第一章至十一章课后习题答案
金融衍生品课后思考与习题第一章期货市场基本原理（书P29）1、结合期货市场产生历程，谈谈期货市场产生的规律是什么？答：从芝加哥期货交易所的产生历程可以看到，期货市场的形成经历了从现货交易到远期交易最后到期货交易的复杂演变过程，它是人们在贸易过程中不断追求交易效率、降低交易成本与风险的结果，期货市场是现货市场发展的产物，两者相辅相成、互相补充、共同发展。
2、讨论茶叶和烟草是否能作为期货品种？答：我认为茶叶和烟草不能作为期货品种。
理由如下：并不是所有现货市场的商品都适合进行期货交易，一般而言，能够成为期货品种必须具备以下条件：商品同质性；价格波动大且频繁；现货规模大；适宜储藏。
3、期货合约主要条款有哪些？答:一、合约名称；二、交易单位；三、报价单位；四、最小变动价位；五、每日价格最大波动限制；六、合约交割月份；七、交易时间；八、最后交易日；九、交割日期；十、交割等级；十一、交割地点；十二、交易手续费；十三、交割方式。
4、期货市场的功能有哪些？答：一、价格发现，合理配置资源：1、优化资源配置功能；2、信息功能；3、定价功能二、风险管理，化解国民经济系统性风险5、期货交易的基本特征是什么？答：交易集中化、合约标准化、交易的远期性质、保证金制度与杠杆机制、每日无负债结算制度、交易所具有担保履约职责、双向交易和对冲机制。
第二章期货市场构成（书P58）1、期货交易者是如何分类的？期货交易者可以分为两大类：套期保值者和投资者，后者包括投机交易者和套利交易者2、我国期货中介机构有哪些分类？中国香港的期货中介机构有两种类型：一是经纪商，二是期货商；我国大陆期货中介机构目前包括期货公司、介绍经纪人、和居间人三类。
3、期货交易所的主要职能是什么？主要职能：（1）提供交易的场所、设施和服务。
（2）设计合约，安排合约上市。
（3）、制定期货交易规则，组织并监督交易。
（4）、监控市场风险。
（5）、发布市场信息。
4、会员制与公司制期货交易所各自的特征是什么？会员制的特征：（1）、它是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本；（2）、会员在进行交易或代理客户交易之前必须取得会员资格；（3）、会员制期货交易所实行自律管理。
金融衍生品市场考试
金融衍生品市场考试（答案见尾页）一、选择题1. 金融衍生品市场的基本概念是什么？A. 金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于基础资产的价格变动。
B. 金融衍生品市场主要用于投资和风险管理。
C. 金融衍生品市场与股票市场无关。
D. 金融衍生品市场是金融市场的一部分。
2. 金融衍生品的类型包括哪些？A. 股票期权B. 期货合约C. 互换合约D. 所有以上都正确。
3. 金融衍生品市场的参与者有哪些？A. 投资者B. 利用金融衍生品进行套期保值的实体企业。
C. 金融机构（如证券公司、银行）D. 非金融企业和个人投资者。
4. 金融衍生品市场的交易目的主要是什么？A. 为实体经济提供风险管理工具。
B. 提供投机获利机会。
C. 提供流动性。
D. 所有以上都正确。
5. 什么是金融衍生品的保证金制度？A. 保证金制度是金融衍生品市场的一种监管措施，要求交易双方缴纳一定比例的保证金。
B. 保证金制度可以降低交易风险。
C. 保证金制度确保交易的履行。
D. 保证金制度与金融衍生品市场的有效性无关。
6. 金融衍生品市场的交易方式有哪些？A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 所有以上都正确。
7. 金融衍生品市场的价格影响因素有哪些？A. 基础资产的价格变动B. 交易成本C. 市场情绪D. 宏观经济因素。
8. 什么是金融衍生品的交割？A. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期时实际交割标的资产的行为。
B. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期前确定交割价格，到期时实际交割标的资产的行为。
C. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期前确定交割价格，到期时现金结算的行为。
D. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期时现金结算标的资产的行为。
9. 金融衍生品市场监管的主要目的是什么？A. 保护投资者利益B. 维护市场公平和透明C. 防止市场操纵和欺诈行为D. 所有以上都正确。
10. 未来金融衍生品市场的发展趋势是什么？A. 金融衍生品市场的交易品种将更加丰富。
2023年证券从业之金融市场基础知识精选试题及答案二
2023年证券从业之金融市场基础知识精选试题及答案二单选题（共40题）1、银行面临的信用风险存在于（）中。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2、以下关于股票分割与合并的说法正确的有（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B3、王某委托买卖证券，则他需要支付的是（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④【答案】 D4、2020年，我国债券市场运行特点不包括（）。
A.信用风险事件有所增加B.债券市场产品创新提速C.债券市场制度建设推进D.大力发行疫情防控债券【答案】 A5、证券金融公司开展转融通业务时，应当以自己的名义，在（）开立转融通证券交收账户。
A.中国金融行业协会B.证券登记结算机构C.商业银行D.第三方证券公司【答案】 B6、现券交易也可以被称为债券的（），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买人者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。
A.回购交易B.远期交易C.即期交易D.市场交易【答案】 C7、以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有（）。
A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④【答案】 C8、证券市场融资活动是指（）之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
A.公司（企业）和个人投资者B.资金盈余单位和赤字单位C.证券发行单位和证券投资单位D.证券公司和普通投资者【答案】 B9、EUROVEXT(泛欧交易所)是由( )合并而成的。
A.Ⅰ. Ⅱ. ⅢB.Ⅰ. Ⅱ. ⅣC.Ⅱ. Ⅲ. ⅣD.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ【答案】 B10、对涉及证券交易的相关工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，处( )的罚款。
A.2万元以上8万元以下B.3万元以上8万元以下C.2万元以上10万元以下D.3万元以上10万元以下【答案】 D11、下列关于可转换债券的票面利率或股息率说法错误的是（）。
证券金融基础知识(金融衍生工具)习题及答案
1、（单选题）以下关于金融衍生工具的说法，不正确的有（）。
A.金融衍生工具建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动B.金融衍生工具的基础产品就是现货金融产品C.金融衍生工具可以作为其基础产品D.近年来，某些自然现象甚至人类行为逐渐成为金融衍生工具的基础变量【答案】：B2、（单选题）金融衍生工具的基本特征不包括（）。
A.收益性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性【答案】：A3、（单选题）下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有（）。
A.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B.金融衍生工具的杠杠效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性C.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金和权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具D.金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度【答案】：D4、（单选题）若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5B.10C.20D.50【答案】：C5、（单选题）金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约体现了金融衍生工具的（）特征。
A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、不确定性或高风险性【答案】：A6、（单选题）金融衍生工具市场的作用包括（）。
I.促进了资本垄断的形成；II.促进了一个或地区金融市场国际竞争力的提高；III.完善了现代金融市场的组织体系；IV.提供了抵抗金融风险的市场基础和手段；A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV【答案】：D7、（多选题）基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面,国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中,认为金融衍生工具还伴随着（）。
《衍生金融工具》(第二版)习题及答案第1章精选全文完整版
可编辑修改精选全文完整版第一章衍生金融工具概论1. 什么是衍生金融工具的杠杆性？衍生金融工具的杠杆性是指基于保证金交易制度，交易者只需缴存少量保证金，就可以进行总金额相当于保证金几倍到几十倍甚至上百倍的基础产品的交易，即交易者可以以少量资金进行大规模的投机、保值和套利。
2. 既然衍生工具具有规避风险的功能，又为什么说金融衍生工具市场具有高风险性呢？衍生工具具有规避风险的功能，套期保值者可以通过衍生金融工具的交易，在相当程度上规避风险，但市场中还有大量的投机者，从市场整体来看，这个原本应由套期保值者承担的风险其实并没有被真正地消除。
它只不过是被转嫁给了投机者而已。
投机者之所以愿意被转嫁风险，是因为他们希望通过承担高风险来追求高收益。
而如果衍生金融工具的交易是发生在投机者之间的，对整体市场而言，那就等同于创造风险。
再加之衍生金融工具市场的高杠杆性，投资者只需交存少量的保证金就可以进行十几倍甚至几十倍于保证金的衍生品交易，这意味着无论投资者是盈利还是亏损，其盈利率或亏损率同样会相应地放大。
正是因为衍生金融工具市场可以创造和扩大风险，人们通常会认为它是一个高风险的市场。
3.“衍生品市场的参与者都会承担极大的风险。
”这句话对吗？为什么？这句话不对。
纯粹的套期保值者或套利者参与市场面临的风险并不会太大，而投机者则会面临较大的风险。
4.既然交易所可以辨别套期保值者和投机者，那么，交易所为什么不把投机者排除在市场之外以降低衍生品交易的投机性和风险性呢？交易所可以辨别套期保值者和投机者，但市场中投机者、套期保值者和套利者三类交易者缺一不可：套期保值者发挥了金融衍生工具市场的规避风险功能，套利者的存在可以防止衍生工具的价格发生过大的偏离，防止过度炒作，而投机者可以给市场提供足够的流动性。
所以交易所不能为了降低衍生品交易的投机性和风险性把投机者排除在市场之外，这会使市场流动性不足。
衍生金融市场中真正的套期保值者比例很小，95%以上的参与者都是投机者。
2023年证券从业之金融市场基础知识题库附答案(典型题)
2023年证券从业之金融市场基础知识题库附答案（典型题）单选题（共40题）1、单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票或单只证券投资基金，分别不得超过该企业证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的（）。
A.5％B.10％C.15％D.20％【答案】 A2、下列不属于金融期货功能的是（）。
A.套期保值B.价格发现C.规避风险D.投机【答案】 C3、（2021年真题）以基础产品所蕴含的信用风险或违约的风险为基础变量的金融衍生工具属于（??）A.信用衍生工具B.利率衍生工具C.股权类衍生工具D.货币衍生工具【答案】 A4、债券的回购交易更多的具有（）的属性。
A.信用交易B.远期交易C.长期融资D.短期融资【答案】 D5、假设某基金在2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0．2％，则该日应提取的托管费为人民币（）元。
A.398B.416C.411D.441【答案】 C6、下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是（）。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D7、在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为不同的类型，其中不包括（）A.国家股B.红筹股C.法人股D.社会公众股【答案】 B8、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于（）。
A.3％B.4％C.5％D.6％【答案】 B9、地方政府一般债券采用（）形式，地方政府一般债券实行自发自还。
A.记账式浮动利率B.记账式固定利率C.凭证式固定利率D.凭证式浮动利率【答案】 B10、（2021年真题）下列关于目前创业板与科创板差异的说法，错误的是（??）A.创业板目前施行核准制，科创板则试点准册制B.创业板定位支持传统产业创新升级，科创板则主要服务于科技创新企业C.在交易制度方面，改革后的创业板全面向科创板靠拢，股票涨跌幅限制比例提高至20%D.创业板与科创板在发行条件和发行承销等具体方面存在差异【答案】 A11、下列属于证券投资基金技术风险的有（）。
金融职称考试金融衍生品与风险控制考试 选择题 64题
1. 以下哪项不是金融衍生品的特征？A. 价值取决于基础资产B. 可以用于风险管理C. 必须以现金方式交易D. 可以定制化2. 期权合约中，买方有权但无义务执行交易，这种权利称为：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 期权选择权D. 期权执行权3. 期货合约的标准化主要体现在哪些方面？A. 合约规模B. 交割日期C. 交割地点D. 以上都是4. 互换合约中最常见的类型是：A. 利率互换B. 货币互换C. 商品互换D. 股权互换5. 风险价值（VaR）是用来衡量：A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 流动性风险6. 在金融衍生品交易中，对冲策略的主要目的是：A. 增加收益B. 减少风险C. 增加杠杆D. 增加交易量7. 以下哪种金融工具不属于衍生品？A. 期权B. 期货C. 债券D. 互换8. 利率互换中，固定利率支付方通常希望：A. 利率上升B. 利率下降C. 利率稳定D. 与利率无关9. 信用违约互换（CDS）主要用于：A. 对冲信用风险B. 对冲市场风险C. 对冲操作风险D. 对冲流动性风险10. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 不确定11. 以下哪种情况会导致期权内在价值增加？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率下降D. 利率下降12. 期货交易中的保证金是用来：A. 支付交易费用B. 保证合约履行C. 增加杠杆D. 减少风险13. 以下哪项不是期权交易的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 流动性风险14. 互换合约中的名义本金是用来：A. 计算利息B. 支付交易费用C. 保证合约履行D. 增加杠杆15. 风险管理中的分散投资策略主要目的是：A. 增加收益B. 减少风险C. 增加杠杆D. 增加交易量16. 以下哪种金融工具的风险最高？A. 债券B. 股票C. 期权D. 期货17. 期权交易中的隐含波动率是：A. 历史波动率B. 预期波动率C. 实际波动率D. 理论波动率18. 期货合约的交割方式通常是：A. 实物交割B. 现金交割C. 混合交割D. 以上都是19. 以下哪种情况会导致期权价格上涨？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率下降D. 利率下降20. 信用违约互换（CDS）的买方通常是：A. 债务人B. 债权人C. 第三方D. 监管机构21. 期权交易中的Delta值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率22. 期货交易中的杠杆效应主要体现在：A. 保证金比例B. 合约规模C. 交割日期D. 交割地点23. 以下哪种情况会导致期权时间价值增加？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降24. 互换合约中的浮动利率通常基于：A. 固定利率B. 市场利率C. 历史利率D. 预期利率25. 风险管理中的对冲策略主要目的是：A. 增加收益B. 减少风险C. 增加杠杆D. 增加交易量26. 以下哪种金融工具的流动性最高？A. 债券B. 股票C. 期权D. 期货27. 期权交易中的Gamma值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率28. 期货交易中的保证金比例通常是：A. 固定比例B. 浮动比例C. 混合比例D. 以上都是29. 以下哪种情况会导致期权内在价值减少？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降30. 信用违约互换（CDS）的卖方通常是：A. 债务人B. 债权人C. 第三方D. 监管机构31. 期权交易中的Theta值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率32. 期货交易中的交割日期通常是：A. 固定日期B. 浮动日期C. 混合日期D. 以上都是33. 以下哪种情况会导致期权时间价值减少？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率下降D. 利率下降34. 互换合约中的固定利率通常基于：A. 固定利率B. 市场利率C. 历史利率D. 预期利率35. 风险管理中的分散投资策略主要目的是：A. 增加收益B. 减少风险C. 增加杠杆D. 增加交易量36. 以下哪种金融工具的风险最低？A. 债券B. 股票C. 期权D. 期货37. 期权交易中的Vega值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率38. 期货交易中的合约规模通常是：A. 固定规模B. 浮动规模C. 混合规模D. 以上都是39. 以下哪种情况会导致期权内在价值增加？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降40. 信用违约互换（CDS）的买方通常是：A. 债务人B. 债权人C. 第三方D. 监管机构41. 期权交易中的Rho值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率42. 期货交易中的交割地点通常是：A. 固定地点B. 浮动地点C. 混合地点D. 以上都是43. 以下哪种情况会导致期权时间价值增加？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降44. 互换合约中的浮动利率通常基于：A. 固定利率B. 市场利率C. 历史利率D. 预期利率45. 风险管理中的对冲策略主要目的是：A. 增加收益B. 减少风险C. 增加杠杆D. 增加交易量46. 以下哪种金融工具的流动性最低？A. 债券B. 股票C. 期权D. 期货47. 期权交易中的Delta值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率48. 期货交易中的保证金比例通常是：A. 固定比例B. 浮动比例C. 混合比例D. 以上都是49. 以下哪种情况会导致期权内在价值减少？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降50. 信用违约互换（CDS）的卖方通常是：A. 债务人B. 债权人C. 第三方D. 监管机构51. 期权交易中的Theta值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率52. 期货交易中的交割日期通常是：A. 固定日期B. 浮动日期C. 混合日期D. 以上都是53. 以下哪种情况会导致期权时间价值减少？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率下降D. 利率下降54. 互换合约中的固定利率通常基于：A. 固定利率B. 市场利率C. 历史利率D. 预期利率55. 风险管理中的分散投资策略主要目的是：A. 增加收益B. 减少风险C. 增加杠杆D. 增加交易量56. 以下哪种金融工具的风险最高？A. 债券B. 股票C. 期权D. 期货57. 期权交易中的Vega值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率58. 期货交易中的合约规模通常是：A. 固定规模B. 浮动规模C. 混合规模D. 以上都是59. 以下哪种情况会导致期权内在价值增加？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降60. 信用违约互换（CDS）的买方通常是：A. 债务人B. 债权人C. 第三方D. 监管机构61. 期权交易中的Rho值表示：A. 期权价格对标的资产价格的变化率B. 期权价格对波动率的变化率C. 期权价格对利率的变化率D. 期权价格对时间的变化率62. 期货交易中的交割地点通常是：A. 固定地点B. 浮动地点C. 混合地点D. 以上都是63. 以下哪种情况会导致期权时间价值增加？A. 标的资产价格上涨B. 标的资产价格下跌C. 波动率上升D. 利率下降64. 互换合约中的浮动利率通常基于：A. 固定利率B. 市场利率C. 历史利率D. 预期利率答案1. C2. D3. D4. A5. A6. B7. C8. B9. A10. B11. A12. B13. C14. A15. B16. D17. B18. D19. A20. B21. A22. A23. C24. B25. B26. B27. B28. A29. B30. C31. D32. A33. C34. A35. B36. A37. B38. A39. A40. B41. C42. A43. C44. B45. B46. D47. A48. A49. B50. C51. D52. A53. C54. A55. B56. D57. B58. A59. A60. B61. C62. A63. C64. B。
金融衍生品习题及答案汇编
一、单项选择题1．20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是（）：A．基础金融产品的品种越来越丰富 B．汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要C．基础金融产品交易量的扩大 D．世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展2．在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）：A．信用风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．结算风险3．以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是（）：A．按交易的场所分为场内交易类和场外交易类B．按产品性质分为远期义务类和或有权利类C．按指向的基础资产分为外汇衍生产品，利率衍生产品以及股票衍生产品D．期权产品都是场外交易产品4．以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）：A．远期外汇合约 B．外汇期货合约C．外汇期权 D．货币互换协议5．在运用利率期货时，远期存款人采取怎样的套期保值策略（）：A．为规避利率上涨的风险而卖出利率期货合约B．为规避利率下跌的风险而卖出利率期货合约C．为规避利率上涨的风险而买入利率期货合约D．为规避利率下跌的风险而买入利率期货合约6．以下关于利率期货的说法错误的是（）：A．按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货。
B．短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货C．长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货D．利率期货的标的资产都是固定收益证券7．标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（）：A．32．5美元 B．100美元 C．25美元 D．50美元8．股指期货的交割方式是（）：A．以某种股票交割 B．以股票组合交割 C．以现金交割D．以股票指数交割9．一个投资者在美国国际货币市场（IMM）上以￡1＝$1．5000的价格卖出一份英镑期货合约，支付了$2000的保证金，并持有到期。
《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》解读试题及答案
课后测验返回上一级单选题（共2题，每题10分）1 . 按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司（）应当定期对现行的衍生品交易业务情况、风险管理政策和程序进行评价，保证其与公司的资本实力、管理水平相一致。
∙ A.从事衍生品交易的员工∙ B.从事衍生品交易的部门主管∙ C.财务部门∙ D.董事会或其授权的机构我的答案：D2 . 按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，（）指证券公司在衍生品交易过程中，因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的可能性。
∙ A.违约风险∙ B.法律合规风险∙ C.流动性风险∙ D.操作风险我的答案：B多选题（共4题，每题10分）1 . 按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司应由有关风险管理的部门或组织制定完善的交易对手信用风险管理制度并进行统一的授信管理。
公司通过适当的方法或模型对交易对手信用风险进行评估，并建立（）。
∙ A.违约消除机制∙ B.履约保障机制∙ C.交易对手授信管理机制∙ D.交易对手防范机制我的答案：BC2 . 按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，为加强证券公司金融衍生品柜台交易（以下简称衍生品交易）业务的风险管理，在风险（）的前提下开展衍生品交易业务，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司柜台交易业务规范》等相关规范，制定本指引。
∙ A.可测∙ B.可控∙ C.可消除∙ D.可承受我的答案：ABD3 . 按照《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求，证券公司高级管理人员应当了解所从事的衍生品交易的风险；审核评估和批准衍生品交易业务经营及风险管理的（）的综合管理框架；并能通过有关风险管理的部门或组织及时了解和把握衍生品交易的交易风险状况。
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C18020S 金融衍生品基础知识及衍生品投资风险管理
单选题（共3题，每题10分）
1 . 下列关于远期合约的说法不正确的是（b ）。
A.买卖双方在合约中的利益要到交割日才能实现
B.合约利益的实现不受交易对手的信用影响
C. 标的资产可以是实物资产也可以是金融资产
D. 为非标准化的合约
2 . 下列关于金融衍生品的说法不正确的是（d）。
A.金融衍生品的价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动
B.金融衍生品带有高杠杆性的特征
C.金融衍生品的标的资产是实物时，投资于金融衍生品取得的收益来自于实物的增值
D.金融衍生品若使用不当，会给投资者带来巨大风险
3 . 下列关于互换的说法正确的是（a ）。
A.是交易双方约定在未来某一时期，按照约定的支付率相互交换某种资产的合约
B.是指合约双方约定，在将来某个确定的时刻以某个确定的价格，购买或出售一定数量的某项资产的协议
C.是买卖双方在到期日或之前按照合约价格买入或卖出约定标的的合约
D.利率互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币
多选题（共5题，每题10分）
1 . 对于金融机构，衍生品投资的风险管理框架应至少涵盖以下（abcd ）等方面。
A.组织架构与制度体系
B.投资决策与授权机制
C. 风险限额管理、监控与报告
D. 风险缓释与对冲
2 . 下列关于互换的特点及作用说法正确的有（abcd ）。
A.最常见的互换是货币互换和利率互换
B.可以降低筹资成本并防范汇率和利率风险
C. 可使某些筹资人进入到原本很难进入的市场
D. 有利于企业和金融机构的资产负债管理
3 . 金融衍生品具有（abcde ）等基本特征。
A.高杠杆性
B.虚拟性
C. 高风险性
D. 灵活性
E.账外性
4 . 关于期货与远期合约的异同点，下列描述正确的有（abcd ）。
A.期货合约条款由交易所设置，为标准化合约；远期合约条款由交易双方根据实际需要订立
B.二者多数以双方履约交割商品了结
C.期货合约每日计算交易双方在合约上的盈利/损失；远期合约的价值要到交割日才能兑现
D.标的资产可以是实物资产，也可以是金融资产
5 . 金融衍生品具有（abcd）等主要功能。
A.价格发现
B.规避与转移风险
C. 降低筹资成本
D. 投机
判断题（共2题，每题10分）
1 . 期货交易和期权交易中，市场风险取决于价格变动的幅度，买卖双方的风险都是无限的。
b
对错
2 . 期货交易中，客户保证金比例通常大于会员保证金比例。
a
对错
80分。