美国存款产品设计对中国的启示

合集下载

美国金融危机对中国银行业监管的启示

成因有宏观因素也有微观因素，有内因也有外因，有单个率，房地产市场受到激励开始迅速膨胀，房投资盛极一炒
行业因素也有多个行业因素。就高风险的特殊行业且在时，年来全美平均房价涨幅超过８％。７０受利益驱动，业而言．银行监管不力是收入不高、有不良信用记录的人士也申请贷款买房，银行
有些金融机构却变成了电脑自动化评估，而这种自动化评
的。政府在次贷证券化过程中理应起到监管并制止其无估的可靠性尚未经过验证。
限蔓延的作用，监管当局理应采取有效措施，将危机消灭３政府对资信评级机构监管不力。．美国爆发次贷危机
在房屋按于萌芽状态是其职责所在。但是，了地区经济利益，为全的另一个根源是资产评级机构的操守存在问题。
设条件不复存在，级机构虽然对模型进行大幅度调整，评但不够及时，其预警也明显滞后。更为致命的是，银行业
成实质性的经济损失。这就意味着，次级抵押债存在着天生的设计缺陷。同时，这种初期几乎不用月供，而几年后
却对资信评级机构过于偏听偏信，加之政府监管措施不月供压力逐渐增加的产品设计。也加大了房地产的投机
高了房屋借贷的成本，开始发挥抑制需求和降温市场的作用，了房价下跌以及按揭违约风险的大量增加。银促发
结果导致美国的次级抵押贷款泛滥，许多资质极低的顾行利率提高后，那些本来就缺钱的穷人就变得还不起贷客也拿到了贷款、了房子。一时间，买到次级抵押贷款谎款了，这导致次贷市场还贷拖欠比例迅速上升。至此。经话成风，信用扫地，收入、工作、无无无资产的 “ 三无 ” 人员贷款也是一路绿灯。在次贷证券化的衍生过程中，金融创

中美商业银行存款产品的差异分析

中美商业银行存款产品的差异分析各国的商业银行对其整体国民经济的发展具有举足轻重的作用。

近年来,中国进行了一系列的金融改革,使中国的银行业逐渐走向国际化。

但是现阶段中美两国的商业银行仍存在着很多的不同,特别是存款产品的差异。

本文通过对中美两国商业银行的存款产品进行比较,分析了存在这种差异的原因。

标签：商业银行存款产品设计要素随着国际资本流动的不斷开放,经济全球化已经得到世人的广泛认同,金融国际化的程度逐步提高,金融业的发展对各国经济产生了越来越深刻的影响。

在经济全球化,金融国际化的大背景下,我国的金融业也逐渐加快发展步伐,逐步加大对外开放的力度。

但是与美国相比,我国的银行业发展相对滞后,中美商业银行存款产品存在着很大的差异。

美国金融业发展较为成熟,美国的商业银行不断地开发新的存款产品,拓展新的业务,实施多元化的产品定价策略。

相对而言,中国的商业银行产品单一,缺少个性化服务,产品设计开发环节缺失,没有足够特别的产品来提升自身竞争力。

一、美国和中国银行业存款产品的对比在美国,商业银行开发的存款产品种类繁多。

各个银行之间的存款产品存在很大差异,每家银行都会设计开发出能够在市场上独树一帜的产品以吸引客户;同时,同一个银行在不同的时点,存款产品也会有所不同;随着市场环境的变化,银行会对产品进行适时调整,大银行一般是每周变动一次产品目录以供客户选择;美国的银行根据需求的差异性进行客户细分,针对不同的客户群设计不同的存款产品;银行在设计存款产品的时候,会遵循这样一个原则,即产品就意味着契约,而契约是权利和义务的共同体,客户在享受权利的同时也必须履行相应的义务。

美国的商业银行在设计产品时所考虑的因素很多,一般会根据开户起点(如100美元、1000美元、10000美元等)、日均余额(如1500美元、6000美元、10000美元等)、联合账户的余额、期限、利率、减免账户管理费等因素来开发存款产品。

不同的要素组合便会搭配出不同的存款产品。

美国农村金融体系建设对我国农村建设普惠金融的经验启示

美国农村金融体系建设对我国农村建设普惠金融的经验启示【摘要】美国农村金融体系在发展历程中积累了丰富经验，其由多方机构参与、多元化产品服务和有效监管构建的特点值得借鉴。

运作模式灵活高效，创新模式注重技术应用与服务升级。

监管机制健全有力，确保金融风险可控。

结合美国经验，我国应加强农村金融体系建设，推动普惠金融发展以促进农村经济繁荣，提升农村金融服务水平，实现更加全面的农村现代化。

通过对美国农村金融体系的经验借鉴，我国可以更好地满足农村居民的金融需求，促进农村经济发展，推动农村现代化建设。

【关键词】美国、农村金融体系、建设、我国、农村、普惠金融、经验启示、发展历程、组成、机构特点、运作模式、创新模式、监管机制、借鉴、经验、推动、经济繁荣、服务水平、现代化。

1. 引言1.1 美国农村金融体系建设对我国农村建设普惠金融的经验启示美国农村金融体系建设对我国农村建设普惠金融的经验具有很大的启示意义。

在美国，农村金融体系经过多年发展，形成了完善的制度和机制，为农村居民提供了多元化、专业化的金融服务。

通过学习美国的经验，我们可以借鉴其先进的管理理念和运作模式，加强我国农村金融体系建设，推动农村普惠金融的发展，促进农村经济的繁荣。

借鉴美国的监管机制，加强对农村金融的监管，提升我国农村金融服务水平，实现更加全面的农村现代化。

通过不断吸取美国农村金融体系建设的经验，我国可以不断完善农村金融体系，为农村居民提供更好的金融服务，推动农村经济的快速发展，实现农村全面现代化的目标。

2. 正文2.1 美国农村金融体系的发展历程美国农村金融体系的发展历程可以追溯到19世纪。

在美国的早期历史中，农村地区的金融服务主要由私人银行和小额信贷机构提供。

随着工业化的兴起和城市化进程的加快，农村金融的需求逐渐增加，同时也面临着许多挑战。

在19世纪末和20世纪初，美国政府开始介入农村金融领域，通过设立农业信贷机构和合作社等方式，为农民提供更多金融支持。

浅谈中美商业银行存款产品差异

浅谈中美商业银行存款产品差异【摘要】由于中美两国具体国情以及经济发展水平的不同，两国的商业银行经营管理在很多方面存在差异。

本文但从中美商业银行存款产品差异切入，分析差异形成的原因以及美国商业银行存款产品对中国商业银行存款产品设计的启示。

【关键词】存款产品，差异分析在一国的国民经济体系中，商业银行的地位可以说是举足轻重的。

近年来，伴随着世界经济的全球化以及中国经济的高速发展，中国的金融业在多个方面进行改革，以加快金融业的发展步伐。

然而，与金融业发展相对成熟的美国相比，我国银行业的发展还是滞后的，这里，主要分析中美两国商业银行存款产品的差异。

一、中美商业银行存款产品的主要差异在美国，商业银行存款产品的种类更为丰富，在产品的设计上更能体现出差异化与个性化的服务理念。

丰富的存款产品种类是基于对客户以及市场的细分，能够满足不同年龄、职业、收入以及风险偏好的客户的不同需求，体现出产品的差异化、多元化、层次化，并以此不断扩大商业银行本身的目标客户群体，实现自身利润最大化的经营目标。

我们可以通过花旗银行的存款产品具体的来看：花旗银行的个人银行业务种类包括支票账户（checking accounts）、储蓄账户（saving accounts）等，这两类账户又可以进一步细分，支票账户包括citigold、the citibank account、citibank basic checking、citibank student account四类；储蓄类账户包括day-to-day savings account、citibank savings plus account 两类。

花旗银行主页中可以清晰地看到这些产品的要求以及客户相应的权利。

在美国的商业银行体系里，存款产品是一种契约，综合了权利与义务两方面的内容，当客户渴望更多的权利的同时，那么与之相对应的，必须要履行更多的义务。

通常情况下，美国商业银行的存款产品设计要考虑多个因素，主要为以下六个：开户起点、日均余额、优惠、惩罚、期限、利率。

浅谈国外商业银行与国内商业银行存款产品的差异

浅谈国外商业银行与国内商业银行存款产品的差异国外商业银行存款产品不仅品种丰富，能满足不同客户的不同偏好，而且其存款产品设计体现着激励与约束对等的机制，既能够吸引客户，又能够很好地约束客户的行为，进而达到稳定存款的目的。

而国内商业银行的存款产品品种较为单一，面对的市场较为粗略，没有细化，整个产品结构较为僵硬。

下面我以美国的花旗银行和中国的工商银行为例，浅谈一下对国外商业银行与国内商业银行的存款产品的差异。

首先是二者的存款产品的构成要素方面的差异。

以花旗银行为例，国外的存款产品基本上有六个构成要素：开户起点、日均余额、优惠条款、惩罚性条款、期限与利率。

对上述要素进行不同的组合，便生成了不同的存款产品，以多样化的存款产品来满足市场日益变化的需求。

而国内的商业银行，以工商银行为例，存款产品的构成要素极其单一，虽然银行的官方的法定利率显示的要素有利率和期限两种，而实际上，期限是决定着利率水平的高低的，所以本质上来说，其构成要素只有期限一种。

国内的商业银行大都以期限和利率的变化为主轴来创造存款产品，难免会显得单调，种类相对于国外的存款产品也是少之又少。

其次是二者创造存款产品的动力来源的差异。

以花旗银行为例，其存款产品的创造完全以市场为导向，以满足客户的个性化需求为动力，即注重市场细分，达到了有效的权利和义务的搭配。

花旗银行以上述构成要素为支点，通过构成要素的不同组合，进而创造出满足客户个性化需求的不同产品，对市场进行分化，使得市场对存款的不同需求得以最大程度的满足。

如花旗银行的两种支票账户——Basic Checking，适合每月签发支票次数有限，且无法达到银行规定的帐户余额要求的存款人群体,而The Citibank Account是针对能够满足余额要求, 而且每月需要签发多张支票的存款人设计的。

而相比之下，我国商业银行的存款产品创造的动力就要模糊得多，他们大都忽略了市场的不同需求，以供给来带动需求，让需求去迎合供给。

乔布斯创新策略及对中国的启示

娱乐乃至生活的方式乔布斯勇于
域尝试．而无须为了创新而完全打
破重来１．２市场营销创新策略
乔布斯十分擅长借鉴他人的创意在乔布斯的借鉴名单上．有许多大名鼎鼎的品牌。乔布斯将其他领域的技术原理、技术手段、技术功能移植于自己的领域．从而形
乔布斯对于细节的要求极为
个Hale Waihona Puke 足新需求的新产品正如乔布
严格。一道金属涂层、一颗螺丝钉的曲线、一只机箱上蓝色的深浅．
一
须要满足人类的需要
１．１．５升级
斯所言．ｉＰａｄ是介于Ｍａｃｂｏｏｋ和ｉ．Ｐｈｏｎｅ之间的设备．是一个全新的品类。对于品类的创新定义的另一个好处是．随着技术的发展．产品
１乔布斯的创新策略
ｌ－ｌ产品设计创新策略美国媒体形容乔布斯是 “ 魔鬼型的完美主义者 ” 。乔布斯信奉完
美完美的理念在苹果公司的每一
市公司。能够取得如此伟大的业
绩．与已故掌门人乔布斯一系列成功的营销策略密不可分
可以在原有基础上不断进行新领
能相互分离的。ＴｈｉｎｋＤｉｆｆｅｒｅｎｔ是
司联合创办人、前行政总裁，世界著名发明家、企业家。１９７６年乔布

美国储贷危机及对中国的启示

【本期主题】美国储贷危机及对中国的启示【主讲嘉宾】蒋皓先生现在于Cantor Fitzgerald公司主管CLO发行业务，负责包括产品结构设计、与客户洽谈签订各类服务条约、CLO产品买卖、银行贷款、风险对冲等一系列相关责任。

从1995年到2009年，蒋先生在瑞士信贷公司(Credit Suisse)以及DLJ公司从事了一系列资产证券化业务，设计并负责成交了50多起CLO交易,主管的证券发行面值超过200亿美元。

同时，蒋先生也为CLO产品有关的银行贷款和库存产品风险设计各种市场对冲策略，降低整个业务的市场风险。

在从事CLO业务之前，蒋先生在DLJ公司杠杆融资部（High Yield Capital Markets) 工作，主要负责为汽车金融及房地产金融公司融资。

蒋皓先生1994年毕业于Ohio Wesleyan University。

【会议纪要】讨论中所使用的数据及材料都来自于FDIC及Federal Reserve网站，是得到官方认可的，但评论者由自身的政治角度出发，会从不同角度来理解这些数据，对于金融危机形成的原因也会有不同的看法。

一、美国八十年代危机爆发的背景及原因大体来讲，上世纪八十年代末期美国金融危机爆发的原因主要包括两点：一是利率市场化对金融行业的冲击；二是不良资产的形成。

1、储贷协会在危机中受到冲击最大首先回顾一下美国银行倒闭的历史，在上世纪八十年代储贷危机中，储蓄协会受到的冲击最大。

从美国倒闭银行占所有银行数量的百分比来看，上世纪八十年代金融危机对美国银行业格局的影响更大，但若从倒闭银行个数上来看，大萧条时期倒闭的银行数量多于八十年代。

1986-1989年，Saving & Loan Association （即储蓄协会）受到的冲击最大，FSLIC（储蓄协会的监管保险机构）在此期间关闭了296所储蓄协会；而在1989-1995年间，RTC又关闭了747所储蓄协会，总共关闭的S&L超过八十年代初期所有S&L的三分之一。

美国利率市场化及对我国启示

美国利率市场化及对我国启示论文报告：美国利率市场化及对我国启示标题一：美国利率市场化的历史背景和发展美国历史上的利率市场化始于20世纪70年代。

随着政府的干预减少，市场力量的影响越来越大，银行间市场上的利率也逐渐成为了由市场供求关系决定的自由定价机制。

此后，美国利率市场化进一步加速，国债市场和商品市场的开放也加速了利率市场化的进程。

特别是随着退休基金、机构投资者的增加，利率市场化不断推进。

标题二：美国利率市场化带来的利与弊利率市场化使得利率更趋于市场化，更加灵活，因此可以更好地反映市场的需求和供给情况。

此外，利率市场化也有利于提升风险定价的效率，促进风险分散，促进金融市场的发展。

同时，利率市场化也带来了一些弊端，比如市场风险增加，利率波动较大，以及对金融机构盈利能力等方面的影响。

标题三：美国利率市场化的启示美国利率市场化的成功经验，提供了一些有价值的启示。

首先，必须坚持市场化的改革方向，并注重市场机制的建立，使市场力量更加灵活；其次，要重视金融风险管理，在保证市场活力的同时也要做好风险防范工作；最后，要建立强有力的监管机制，保障市场的健康和稳定。

标题四：美国利率市场化对中国的启示对于中国而言，利率不断丰富市场化改革的目标与内容，因此可以借鉴美国的市场化经验，实现优化金融结构，提升金融市场的活力，强化对外开放的效果等目的。

此外，还可以通过大力发展机构投资者，提高投资者的风险意识，加强风险管理，推进市场化改革的发展。

标题五：未来利率市场化发展的展望未来，将会有越来越多的金融工具和金融产品涌向市场，培养更多理性的投资人和机构投资者，提高了个人和机构的风险管理水平。

此外，中央银行的货币政策和监管稳健性的维持和发展将对市场起到更大的指导和支配作用，预计这一领域将会是短期内的主要发展方向。

案例一：1982年美国利率市场化的制度改革以及经济的发展1982年，美国政府进行了利率市场化的制度改革，允许银行机构在自由市场上交易贷款，完全放松了利率限制，将利率定价完全交由市场供求关系决定。

美国金融信托业发展及其对我国的启示

美国金融信托业发展及其对我国的启示内容提要信托是商品经济的产物,现代商品经济的高度发展促进了金融信托业的蓬勃兴起与繁荣。

美国虽然不是信托业务最早起源的国家,但却是当今世界金融行业最发达的国家。

20世纪 80年代之后,随着世界经济一体化和资本经营的国际化进程加快,以及众多国家对金融管制的放宽,以美国为代表的发达国家信托业制度和业务也发生了很大的变化,出现了一些新趋势。

一是信托职能多元化,二是信托业务与其它金融业务互相交融,三是信托投资业务国际化,四是信托品种日益创新,五是信托业务交易电子化,六是养老金信托呈逐年增长态势。

我国的金融信托业是在改革开放政策推动下恢复发展起来的。

从整个社会来看,我国全社会的信用机制还需要进一步完善,整个社会对信托业的信任尚未完全康复,法制欠缺,监管体制仍有一些缺陷;竞争残酷,抢夺市场无序;信托税收、财务和会计制度不健全;人才短缺,知识准备和理论水准与国外比差距较大等等一些难题和挑战。

在我国信托业制度环境、经营理念、政策体系、法律构建和主营业务等发生深刻变化的转折时期,分析美国信托业发展的经验,结合我国信托业发展的实际,明确我国市场化信托的发展思路和对策,具有非常重要的现实意义。

目录一、前言??1二、金融信托的一般性分析?2(一)信托概述?2(二)金融信托的性质?5(三)金融信托的种类?7(四)金融信托的功能?9三、美国信托业发展历程、特点、趋势分析??12(一)美国信托业发展的历程12(二)美国信托业立法17(三)美国信托制度的特点?19(四)美国信托业发展的趋势20四、我国信托业历史发展的沿革及现状分析??23(一)我国信托业发展回顾?23(二)我国信托业存在的问题28(三)信托业发展的机遇??31五、我国信托业发展的对策建议?35(一)我国信托业发展目标定位??35(二)促进我国信托业发展具体措施36注释??41参考文献??42论文摘要(中文)?1论文摘要(英文)?1 一、前言信托是随着商品货币关系的发展而产生和发展起来的,金融信托则是在一般民事信托行为基础上过渡演化的,是现代信用经济高度发达的产物。

中美商业银行存款产品比较探析

中美商业银行存款产品比较探析本文通过对中外商业银行存款产品种类和微观结构的对比,分析了我国商业银行存款产品设计上存在的问题,并试着探讨问题产生的原因,据此提出了我国商业银行存款产品创新发展的建议。

标签：存款产品微观结构存款差异存款是指存款人在保留所有权的条件下,把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币。

客户存款业务作为一项基础的商业银行业务,长期以来一直是银行最重要的资金来源。

没有存款就没有贷款,也就没有银行。

由于存款在银行中至关重要的地位,故对存款产品的研究和创新也显得尤为重要。

一、中美商业银行存款产品之间的差异性1.中美商业银行在存款产品种类之间的差异美国商业银行存款产品和中国商业银行存款产品之间在种类上有很大的差异性。

美国商业银行存款产品一般分为支票类存款(Checking),储蓄存款(Savings)、定额存单(CDs),而中国商业银行存款产品则主要分为活期存款、定期存款、以及介于二者之间的定活两便和定活通。

具体地,就美国花旗银行而言,仅支票类的存款产品就有五种,它们是Citibank® EZ Checking、The Citibank Account、Citigold®、Basic Checking 和Citibank® Student Account,且储蓄类的产品也有六种之多,即Ultimate Savings Account、Ultimate Money Account、Citibank Savings Plus Account、Citibank Savings Plus Account、Citibank Premier Money Market Account、e-Savings Account 以及Day-to-Day Savings Account,并且每种产品都各有特色,以支票账户为例,开户最低存款额有的需要,有的则不需要;对于账户管理费以及ATM跨行交易费的优惠次数也各有差别等。

存款案例分析

存款案例分析根据《财富》杂志的报道，2018年美国人的储蓄率为6.7%，这意味着他们每100美元收入中只储存了6.7美元。

与此相比，中国的储蓄率为44.8%，这是一个显著的差距。

但是，有一位美国人却证明了储蓄是可能的，并且可以帮助我们实现我们的财务目标。

这位美国人名叫菲尔·特纳（Phil Town），他是一位成功的投资者和作者。

特纳从15岁开始工作，并经营自己的生意，他从一开始就明确了他的财务目标和储蓄计划。

他把自己的目标定为在十年内积累100万美元的财富。

他通过每月机械地将自己的收入的10%储蓄起来，同时寻找投资机会来增加他的财富。

他在过去的十年里成功地实现了这个目标，他称这个过程为“保密夫妇”法则。

特纳认为，储蓄是人们在达到财务目标时最重要的工具。

他还指出，尽管储蓄率在美国较低，但很多人根本不储蓄。

根据美国经济调查局的数据，40%的美国家庭没有任何的储蓄。

为了改变这个局面，特纳建议人们应该从少量开始储蓄，然后逐渐增加储蓄的比例。

特纳还提醒人们注意财务目标的重要性，并建议人们设定可量化的目标，并定期评估自己的进展。

他还鼓励人们寻找投资机会来增加他们的财富。

他指出，储蓄和投资是相辅相成的，储蓄可以提供资金来进行投资，而投资可以增加财富。

特纳的个人案例表明，储蓄是可能的，并且可以帮助我们实现财务自由。

他的成功是建立在艰苦的努力和明确的目标上的，他教会了我们，只要我们愿意开始储蓄，我们就可以改变我们的财务状况。

总而言之，储蓄是一个重要的财务工具，可以帮助我们实现财务自由和实现我们的财务目标。

特纳的个人案例表明，只要我们有明确的目标，并以可持续的方式进行储蓄，我们就有可能积累财富。

通过储蓄和投资的相互配合，我们可以改善我们的财务状况，实现我们的财务梦想。

美国硅谷银行模式对我国中小科技企业的融资启示

美国硅谷银行模式对我国中小科技企业的融资启示（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）摘要:中小科技企业的成长与金融机构的支持密不可分,国家建立“科技银行”来扶持中小科技企业。

金融创新能力决定了金融机构对中小科技企业的支持力度。

本文在结合美国硅谷银行的成功模式基础上,分析了当前适合我国中小企业的两种新型融资方式:直接创业投资基金和融智型专业化服务。

关键词:硅谷银行中小科技企业直接创业投资基金融智型服务一、对中小科技企业提供创新性金融融资服务的意义2009年1月10日,中国首批科技银行在成都正式亮相。

当天,中国建设银行成都高新支行和成都银行高新支行被银监会批准,变身为“科技银行”。

这两家银行将按照新的要求,重新办理金融许可证。

两家科技银行的业务试点范围将与其他银行略有不同,其支持对象是符合国家产业发展政策的省级以上科技行政主管部门认定的科技型中小企业,在业务范围上鼓励银行探索和开展多种形式的担保,同时将引入贷款的风险定价机制,根据风险水平、筹资成本、贷款目标收益、资本回报等要求以及当地市场利率水平等因素,自主确定贷款利率。

且在3至5年时间内对高新技术企业和科研机构的服务量占其总客户数50%以上。

近年来,我国高新技术企业正在突飞猛进的发展,其规模和数量都在不断地增长,己经成为推动我国经济增长的重要组成部分,是拉动国民经济增长的中坚力量。

中小企业作为高新技术产业的重要组成部分,对高新技术产业和国民经济的发展具有巨大的推进作用。

然而,许多中小科技企业在发展过程中都面临着资金缺乏、融资困难等问题,阻碍了这些企业的进一步发展壮大。

因此,创造性的为中小科技企业提供金融服务已成为国内政府、科技、金融和企业界的共识。

在当前环境下,创新的金融服务方式将显得尤为重要,而美国硅谷银行一直被认为是为中小科技企业提供创新金融服务的榜样。

二、硅谷银行模式(一)硅谷银行的发展总部位于美国加州硅谷地区的硅谷银行是一家完全“硅谷风格”的银行。

美国消费者信用管理发展及其对中国的启示

美国消费者信用管理发展及其对中国的启示美国消费者信用管理已经发展了多年，其经验和教训对中国也有很大的启示作用。

以下是一些可能有助于中国借鉴的方面：1.信用评分系统美国信用评分系统已经非常成熟，无论是信用卡、房屋贷款还是其他类型的贷款，都会对申请人的信用评分进行评估。

这个系统可以帮助银行、信用卡公司等金融机构更好地了解借款人的信贷历史和风险特征，从而更准确地评估风险和确定贷款利率。

中国的金融机构可以学习这种模式，建立更完善的信用风险评估体系，以提高贷款准确性和风险控制能力。

2.监管机构的作用美国的信用管理体系还包括强有力的监管机构，监管机构负责确保金融市场稳定，并保护消费者权益。

在中国，监管环境可能没有那么健全，建立一个有效的监管框架对于保护消费者权益和维护金融市场的稳定至关重要。

3.教育与宣传美国政府经常在公共场合进行信用管理的宣传和教育，提高消费者对贷款、信用卡和其他信贷工具的认知和理解，帮助他们做出更好的决策。

在中国，类似的宣传和教育活动也可以有效地提高消费者信用意识和风险意识。

4.消费者保护机制在美国，有许多消费者保护法律和规定，保护消费者免受欺骗和不公正的贷款和信用行为。

这些法律和规定在保护消费者的同时，也促进了金融市场的发展。

中国可以学习这些经验，建立更完善的消费者保护机制，保护消费者权益，促进金融市场的发展。

总之，美国的信用管理体系已经发展得非常成熟，对中国信用管理的发展和建设起到了积极的推动作用。

中国可以借鉴美国的经验和教训，建立更健全、完善的信用管理体系，促进金融市场的发展，通过信用管理系统改善消费者信贷服务体验，推动国家整体经济发展。

美国投资顾问模式对国内财富管理的启示及建议——以美国《投资顾问法》为视角

ASSET MANAGEMENT 资产管理卜r W W%t Rjo^i^ericant Inveftm erit^B^jBM S^美国投涵論向稹更瓦国内财富管理的启示及建议—以美国《投资顾问法》为视角戴叙贤海外发达市场的历史发展经验表明，从卖方销售向买方投顾模式转型将成为国内财富管理行业未来的重要发展方向。

通过将机构、投资顾问和客户的利益进行捆绑，发展买方投顾模式有助于更好地消除投资顾问行业中的道德风险，使投资顾问真正从客户利益出发服务客户。

相对于现阶段国内快速增长的财富管理需求，目前国内在财富管理领域的制度完善、监管创新、服务模式等方面仍然相对滞后。

鉴于此，本文在概览市场发展的基础上，重点评析美国《投资顾问法〉〉对国内投顾业务发展的经验借鉴。

资管新规推动模式转型我国于2018年4月27日发布的资管新规打破了国内财富管理市场长期以来的无风险收益的“刚性兑付”魔咒，标志着我国资产管理行业回归“受人之托，代人理财”的本源，奠定了未来我国资管行业和财富管理行业的良性发展方向。

资管新规落地至今两年多来，证监会和银保监会先后出台了十多项资管监管操作细则，国内资管业务的法律体系得到了进一步的完善和发展。

资管新规有效切断了我国分业监管金融体制下的监管套利，通过拉平所有金融行业资管业务的制度标准，统一规范产品设计与计量，使各种金融业态能够在同一条起跑线上公平竞争，加速了国内ASSET MANAGEMENT 资产管理“大资管”“大财富”时代的到来。

在资管新规落地实施过程中，国内资管行业积极转型，财富行业快速发展。

主要表现：非标产品向标准化产品转型，通道业务规模收缩，主动管理类产品、净值类产品占比大幅上升，产品信息披露更加规范，消费者权益保护得到进一步提升。

作为资管产品的需求端，国内财富管理领域内部也正在发生广泛而深刻的变化。

截至9月20日，2020年国内已发行成立新公募基金产品1056只，首发规模逾2.2万亿份，两项指标均创基金行业历史新高。

美国宏观审慎监管框架最新进展及对中国的启示

美国宏观审慎监管框架最新进展及对中国的启示随着全球金融体系日益复杂化，宏观监管成为了金融稳定的重要手段。

美国作为全球最大的金融体系之一，其宏观审慎监管框架一直备受关注。

最近几年，美国宏观审慎监管框架取得了一些重要进展，这些进展对中国的宏观审慎监管也具有一定的启示。

1. 强化资本监管的要求美国宏观审慎监管框架中的一个重要进展是强化资本监管的要求。

2010年，美国实施了《多德-弗兰克法案》，该法案要求银行必须满足更高的资本充足率要求，以应对潜在的风险。

美国还进一步细化了资本类别，并对大型银行设立了更高的资本要求。

另一个重要进展是强化流动性监管的要求。

2014年，美国制定了一套新的流动性监管标准，要求银行具备足够的流动性储备，以应对潜在的流动性风险。

3. 加强宏观压力测试的力度宏观压力测试是美国宏观审慎监管框架的重要组成部分。

最近几年，美国加强了对金融机构进行宏观压力测试的力度，要求其测试更加严格，对金融机构的应对能力进行全面评估。

4. 推动金融稳定委员会的建立金融稳定委员会是美国宏观审慎监管框架的核心机构之一，负责统筹协调各个监管机构的监管工作。

2010年，美国成立了金融稳定委员会，进一步完善了宏观审慎监管框架。

中国作为全球最大的金融体系之一，应进一步加强对金融机构的资本监管。

可以通过制定更高的资本充足率要求，要求银行具备足够的抵御风险能力。

流动性风险是金融体系中的一个重要风险，特别是在金融危机等极端情况下，流动性风险可能对金融稳定造成严重影响。

中国应加强流动性监管的要求，确保金融机构具备足够的流动性储备。

宏观压力测试是评估金融机构对冲不利外部环境的能力的重要手段。

中国可以借鉴美国的经验，在更广泛的范围内进行宏观压力测试，以评估金融机构的风险承受能力。

4. 建立宏观审慎监管的协调机构美国宏观审慎监管框架的最新进展为中国宏观审慎监管提供了一些有益的启示。

中国可以借鉴美国的经验，加强对金融机构的资本监管和流动性监管，定期进行宏观压力测试，并建立宏观审慎监管的协调机构，以确保金融稳定。

美国财富管理发展趋势、典型企业案例及对我国的启示分析(2021年)

目录1、美国财富管理：从快速发展到逐渐成熟，折扣经纪商崛起 (4)1.1、概览：美国居民金融资产快速增长 (4)1.2、溯源：供需端推动财富管理不断发展 (4)1.2.1、需求端：经济发展促进财富管理需求增加 (4)1.2.2、供给端：供给端改善驱动财富管理发展 (6)1.3、行业四大趋势 (8)1.4、竞争格局：共同基金快速扩张，折扣经纪商崛起 (9)2、代表公司崛起之路 (11)2.1、嘉信理财：从折扣经纪商向财富管理转型 (11)2.2、摩根士丹利：三次并购补齐财富管理业务链 (14)2.3、美国银行：收购美林证券发展财富管理 (17)2.4、富达基金：多元化发展 (21)2.5、崛起之路总结 (23)3、四大行业启示 (25)4、投资结论 (27)图表目录图1：美国居民金融资产快速增长 (4)图2：70 年代起美国GDP 快速增长 (5)图3：70 年代后美国人均可支配收入快速增长 (5)图4：80 年代之后美国居民金融资产占比提升 (5)图5：80 年代之后美国股市迎来长牛 (6)图6：佣金自由化及免佣基金催生买方投顾 (6)图7：IRA 账户资产中共同基金为主要投向（单位：十亿美元） (8)图8：401（K）账户资产中共同基金为主要投向（单位：十亿美元） (8)图9：美国指数基金规模快速增长 (9)图10：全球智能投顾AUM 快速增长 (9)图11：共同基金和养老金占比提升较快 (10)图12：金融机构分层竞争 (10)图13：折扣经纪商AUM 逐渐超越传统金融机构（单位：十亿美元） (11)图14：嘉信理财包含三大业务 (12)图15：嘉信理财财富管理收取基金服务费和咨询服务费 (12)图16：嘉信理财从折扣经纪商向综合理财转型 (12)图17：利息净收入为嘉信理财第一大业务（单位：百万美元） (13)图18：投资咨询费为嘉信理财资管业务收入第一大贡献（单位：百万美元） (13)图19：嘉信理财AUM 不断提升 (14)图20：嘉信理财获客成本不断下降 (14)图21：摩根士丹利以高净值和超高净值客户为主 (15)图22：机构证券和财富管理为摩根士丹利主要收入来源（单位：百万美元） (15)图23：摩根士丹利财富管理利润较为稳定（单位：百万美元） (15)图24：摩根士丹利发展经历三大阶段 (16)图25：收购后摩根士丹利AUM 快速增长 (17)图26：美国银行四大业务板块 (18)图27：美国银行财富管理业务占净利润比重在15%左右 (18)图28：美国银行财富管理业务由高端市场向大众市场下沉 (18)图29：美林财富管理客户余额占比较高（单位：百万美元） (19)图30：美林财富管理业务收入贡献较高（单位：百万美元） (19)图31：美林证券投顾人数增加 (20)图32：美林证券客户资产规模呈上升趋势 (20)图33：美林证券单个FC 管理上百万美元资产 (20)图34：收购美林公司后，美国银行财富管理板块收入大幅提升（单位：百万美元） (21)图35：美国银行AUM 保持增长态势 (21)图36：富达投资发展经历多阶段 (22)图37：富达投资规模不断增加 (22)图38：富达投资AUA 不断增加 (23)图39：美国以客户为中心进行服务 (24)图40：嘉信理财通过并购快速扩充实力 (25)图41：中国人均可投资产不断增加 (26)图42：中国高净值人群不断增加 (26)图43：证券行业佣金率不断下滑 (26)图44：嘉信理财PB 高于同业 (27)图45：嘉信理财PE 中枢高于同业 (27)表1：美国养老金制度利于财富管理规模扩大 (7)表2：美国IRA 账户主要由专业投资人管理 (7)表3：折扣经纪商崛起，传统机构受到挑战 (11)表4：嘉信理财资管业务中投资咨询收入占比较高 (13)表5：嘉信理财价格和服务优于同业 (13)表6：嘉信理财财富管理提供多种模式 (14)表7：摩根士丹利三大业务 (15)表8：摩根士丹利通过并购补齐财富管理业务客户链 (16)表9：摩根士丹利多种财富管理业务模式 (17)表10：美国银行财富管理业务包括美林财富管理与私人银行两大品牌 (18)表11：美林证券促进客户资产规模持续增长 (20)表12：富达投资为各用户类型提供多种服务 (23)表13：美国各类机构通过多种方式获客 (24)表14：美国财富公司打造跨业务板块联动 (25)表15：资管新规打破刚兑，资本市场深改政策驱动权益市场吸引力不断提升 (26)表16：受益标的估值表 (28)1、美国财富管理：从快速发展到逐渐成熟，折扣经纪商崛起1.1、概览：美国居民金融资产快速增长美国居民金融资产快速增长。

在利率市场化背景下中美商业银行存款及账户差异的启示

在利率市场化背景下中美商业银行存款及账户差异的启示【摘要】我国金融业随着我国经济高速发展也有着高速发展的情况，但是与先进的欧美等国家的高度发达的金融业相比，我国金融业、银行业还相对较为滞后。

本文就中美商业银行间存款产品的差异，论述美国商业银行丰富的存款产品给我国银行业存款产品创新的启示。

【关键词】商业银行，存款，创新近年来，我国从上到下已经开始意识到金融业的改革已经迫在眉睫。

利率市场化、汇率自由化以及人民币国际化等是我国金融发展方向。

而其中利率市场化又关乎着我国众多商业银行的利益，那么面对逐步利率市场化以后，息差的消失，我国商业银行将何去何从。

因而，从现在开始，我国商业银行应就如何提高存款及存款账户管理能力提出有效措施，这对于我国金融银行业能长远可持续发展以及维护我国金融稳定有着重要意义。

一、中美商业银行存款产品之间的差异性从美国商业银行对比来看，它们的存款产品与我国商业银行的存款产品在种类上和结构上存在的较大的差异。

其中，就种类方面来看，美国商业银行存款产品一般分为支票类存款、储蓄存款、定额存单，而中国商业银行存款产品则主要分为活期存款、定期存款以及介于两者之间的定活两便类存款。

从中可以看出，美国商业银行存款产品使得整个个市场被完全地细分，消费者可以根据自己的需要选择不同的存款产品，可以满足不同的消费群体对于存款产品的需求。

相比之下中国商业银行存款产品的种类要少很多，且产品之间的差异性也体现不出来，居民储蓄类的存款产品主要分为活期存款、定期存款、定活两便等，并且存款产品都具有明显的期限特征。

就产品结构上来看，美国商业银行存款产品和我国商业银行存款产品在微观构成要素、对存款产品账户余额要求以及存款产品定价等方面存在的较大差异。

二、中美商业银行存款产品之间产生差异的原因造成中美两国商业银行存款产品产生差异的原因有如下四点：第一，两国的利率市场化程度不同。

美国早在1986年4月即实现全面的利率市场化。

美国两次银行业危机中FDIC处置中小银行风险实践及其启示

美国两次银行业危机中FDIC处置中小银行风险实践及其启示1. 引言1.1 引言银行业是国民经济的重要组成部分，对于一个国家的金融体系和经济稳定至关重要。

在历史上，美国曾经两次经历过银行业危机，给整个经济体系造成了严重的影响。

在这两次危机中，美国联邦存款保险公司（FDIC）扮演了重要角色，通过有效的处置措施帮助中小银行度过了难关。

本文将分析美国两次银行业危机的概况，重点关注FDIC在处置中小银行风险方面的实践经验。

将介绍危机爆发的背景和影响，然后深入探讨FDIC在救助中小银行过程中的策略和做法，以及取得的成效。

接着，将从FDIC处置中小银行风险的实践中总结出两点启示：加强监管机制，加强风险管理能力。

这些启示对于今后避免类似危机的发生，提升银行业整体风险抵御能力具有重要意义。

通过对美国两次银行业危机中FDIC处置中小银行风险实践的深入分析，我们可以得出宝贵的经验教训，为未来的金融监管和风险管理提供有益参考。

正确认识和总结历史的经验教训，是我们更好应对金融风险、保障金融安全的关键所在。

2. 正文2.1 美国两次银行业危机概述美国在20世纪遭遇了两次银行业危机，分别是上世纪30年代的大萧条和21世纪初的次贷危机。

上世纪30年代的大萧条是由股市崩盘引发的金融危机，导致大量银行倒闭，造成国民经济恶化。

为了解决危机，美国政府成立了联邦存款保险公司（FDIC），负责保障银行存款，稳定金融体系。

而21世纪初的次贷危机，是由次级抵押贷款违约引发的金融危机。

此次危机导致大量银行陷入危机，需要政府干预才能保障银行系统的稳定。

FDIC在此次危机中发挥了重要作用，通过清算和重组受影响银行，帮助稳定金融市场，防止危机蔓延。

两次银行业危机的经验表明，银行风险管理至关重要。

只有建立完善的风险管理体系，加强监管机制，才能有效预防和处置银行业危机，维护金融稳定。

FDIC在处置中小银行风险时的实践为我们提供了宝贵的启示，加强监管机制和风险管理能力是保障金融系统稳定的重要举措。

外商直接投资对中国经济的影响

外商直接投资对中国经济的影响随着中国改革开放的不断深入和国际经济合作的日益加强，外商直接投资在中国的规模不断扩大。

外国资本涌入中国，不仅为中国经济发展带来了直接的投资和技术、管理经验的引入，同时也为中国企业的国际化发展提供了新的机遇。

那么，外商直接投资对中国经济到底有何影响？一、促进中国产业升级和结构调整外商直接投资为中国企业带来了先进的管理经验、先进的技术和产品设计能力、先进的市场开发能力等先进管理和技术，促进了中国企业的产业升级和结构调整。

例如，美国苹果公司在中国投资建设的生产基地，不仅向当地员工提供了就业机会，而且还创造了大量的税收和外汇收入，同时也为中国的高科技产业提供了一批高素质的人才。

与此同时，苹果公司强大的研发和创新能力也促进了中国供应链的升级和优化。

二、加速中国企业的国际化进程外商直接投资不仅在加速中国遵循世界贸易组织的规则，也有助于推动中国企业海外市场的拓展。

例如，阿里巴巴投资并收购了雅虎中国业务，从而将自己从一个纯粹的电商企业转变成为跨国科技企业，促进其品牌国际化进程，成为一个具有全球影响力的企业。

同时，这也为其他中国企业走向海外市场提供了借鉴和思路。

三、促进中国经济社会的发展中国是一个人口众多的国家，随着人口红利的逐渐消失，劳动力成本逐渐上升。

外商直接投资则为中国经济提供了新的发展机遇。

在投资的过程中，外国企业会选择在中国建立新的工厂和研发中心，并花费巨额资金购买设备和物料，从而为当地创造就业机会、提高居民收入水平，进而促进当地经济和社会的发展。

四、带来挑战和机遇并存外商直接投资所带来的机遇也伴随着挑战。

一些国外企业的技术、管理和品牌优势，给中国本土企业带来了压力。

同时，外商直接投资还会带来一些关于知识产权和市场准入等方面的争议。

但是，这也为中国企业提供了一个更高的发展目标，在技术、人才、管理方面不断提升自己，从而赢得更多的市场份额。

而对于中国政府来说，外商直接投资催生了《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》等相关外商直接投资法规，以保护外商的合法权益，促进外商投资的合法化、规范化和常态化。