基金资产信托契约
契约型基金和有限合伙基金
契约型公募基金
契约型私募基金
7月11日，证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法(征求意见 稿)》
分类： 1、是否可赎回或者增加，份额是否固定 开放式基金和封闭式基金 2、组织形态的不同 公司型基金和契约型基金 3、投资对象不同 股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、认股权证 基金 4、ETF基金、LOF基金、对冲基金 5、QDII基金、QFII基金
封闭式基金
指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣 告成立，并进行封闭（固定存续期），在一定时期内不再接受新的投资（一般会有开 放时间）。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位， 都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。基金金额持有人不得申请赎回， 特点该基金可全部用于投资，不需留置流动性应付随时赎回需求
阳光私募基金是指由投资顾问公司作为发起人设计信托、投资者作为 委托人、信托公司作为受托人发行信托、银行作为资金托管人、证券公 司作为证券托管人，依据《信托法》及《信托公司集合资金信托计划管 理办法》发行设立的证券投资类信托集合理财产品。
一种以理财产品性质募集资金，通过信托再投资二级市场，一种是直 接交给信托公司设立信托计划，投资二级市场
公开发行，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。在公募发行方式下， 任何合法的投资者都可以认购拟发行的证券。这种发行方式的有利之处在于以众多的 投资者为发行对象，证券发行数量多，募集资金的潜力大，投资者范围大，可避免发 行的证券过于集中或被少数人操纵，而且可以增强证券的流动性，有利于提高发行人 的社会信誉。
基金的三种组织形式
基金的三种组织形式标准化管理处编码[BBX968T-XBB8968-NNJ668-MM9N]
基金的三种组织形式
1、公司型
公司型产业投资基金是依据公司法成立的法人实体，通过募集股份将集中起来的资金进行投资。
公司型基金有着与一般公司相类似的治理结构，基金很大一部分决策权掌握在投资人组成的董事会，投资人的知情权和参与权较大。
公司型产业基金的结构在资本运作及项目选择上受到的限制较少，具有较大的灵活性。
在基金管理人选择上，既可以由基金公司自行管理，也可以委托其他机构进行管理。
2、契约型
契约型产业投资基金一般采用资管计划、信托和私募基金的形式，投资者作为信托、资管等契约的当事人和产业投资基金的受益者，一般不参与管理决策。
契约型产业投资基金不是法人，必须委托基金管理公司管理运作基金资产，所有权和经营权分离，有利于产业投资基金进行长期稳定的运作。
但契约型基金是一种资金的集合，不具有法人地位，在投资未上市企业的股权时，无法直接作为股东进行工商登记的，一般只能以基金管理人的名义认购项目公司股份。
3、有限合伙型
有限合伙型产业基金由普通合伙人（GeneralPartner，GP）和有限合伙人（LimitedPartner，LP）组成。
普通合伙人通常是资深的基金管理人或运营管理人，负责有限合伙基金的投资，一般在有限合伙基金的资本中占有很小的份额。
而有限合伙人主要是机构投资者，他们是投资基金的主要提供者，有限合伙基金一般都有固定的存续期，也可以根据条款延长存续期。
通常情况下，有限合伙人实际上放弃了对有限合伙基金的控制权，只保留一定的监督权，将基金的运营交给普通合伙人负责。
普通合伙人的报酬结构以利润分成为主要形式。
证券投资基金题库
证券投资基金题库第一章证券投资基金的基本概念（一）：单项选择题1．现代美国各金融产业中资产规模最大的是（）。
A：国债B：股票C：企业债券D：封闭式基金E：开放式基金[参考答案] E2．下列（）筹资方式是投资基金证券。
A：创业投资公司通过投资者直接入股实现资金集中B：商业银行发行大额定期存单C：投资公司发售基金证券D：保险公司出售人寿保险单[参考答案] C3．契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据( ）所获得的管理运作基金的报酬。
A：《基金契约》B：《基金章程》C：《基金信托契约》D：《基金托管契约》[参考答案] A4．以非公开方式向特写投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金，称为（）。
A：公募基金B：私募基金C：非上市基金D：上市基金[参考答案] B5．在发达国家，证券投资基金中资产规模比重最大的是（）。
A：股票基金B：债券基金C：国债基金D：货币市场基金E：期权基金[参考答案] D6．最大程度分散了风险的基金是（）。
A：离岸基金B：在岸基金C：国际基金D：国家基金[参考答案] C7．投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是（）。
A：共同投资、共享收益、共担风险的原则B：投资者享有股仅性收益C：投资基金运用现代信托关系原则D：投资基金的资金有专门用途[参考答案] C8．中中国目前条件下，每一投资基金单位为（）。
A：100元B：1元C：0.1元D：0.01元E：10元[参考答案] B9．证券投资基金组织中信托关系的委托人是（）。
A：基金持有人B：基金公司C：基金组织D：基金管理人E：基金托管人[参考答案] C10．证券投资基金的资产与资本的关系一般情况下是（）。
A：基金资产小于基金资本B：基金资产等于基金资本C：基金资产大于基金资本D：二者关系不确定[参考答案] C（二）多项选择题1．基金从组织性质上分类，可以是（）。
A：非法人机构B：事业性机构C：公司性法人机构D：有限合伙制机构[参考答案] A B C D2．基金管理人的主要职责是（）。
什么叫契约型基金
什么叫契约型基金
基金有很多种：认股权证基金、对冲基金、契约型基金……那么到底什么是契约型基金呢?契约型基金相对于其他基金而言又有哪些特点呢?下文法律我将就契约型基金为您做简要介绍，希望您对此感兴趣!
什么叫契约型基金
契约型基金又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"
来募集社会上的闲散资金。
特点
单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司，在组织结构上，它不设董事会，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证--基金单位持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、收益及本益偿还支付。
受托人接受基金经理公司的委托，并且以信托人或信托公司的基金名义为基金注册和开户。
基金户头完全独立于基金保管公司的帐户，纵使基金保管公司因经营不善而倒闭，其债权方都不能动用基金的资产。
其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。
在单位信托基金出现问题时，信托人对投资者负责索偿责任。
按基金的组织形式分类
按基金的组织形式分类(多选)：1、契约型基金。
又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。
没有基金章程，也没有公司董事会，通过基金契约来规范三方当事人的行为。
2、公司型基金。
是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
以发行股份的方式募集。
特点：①基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。
它委托基金管理公司作为管理人来管理基金资产。
②设有董事会和持有人大会。
基金资产归基金所有。
契约型基金与公司型基金的区别(判断)：①、资金的性质不同。
契约型：通过发行基金份额筹集信托财产;公司型：通过发行普通股票筹集公司法人的资本。
②、投资者地位不同。
契约型：投资者既是基金的委托人，又是基金的受益者。
公司型：投资者成为公司的股东。
③、基金的运营依据不同。
契约型：依据基金契约营运。
公司型：依据基金公司章程营运。
由此可见，在法律依据、组织形式和当事人的地位等方面不同。
按基金运作方式不同分类(多选)：1、封闭式基金。
指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
决定基金期限长短的因素有两(多选)：一是基金本身投资期限的长短。
如投资目标是中长期，其存续期就可长一些，反之短些。
二是宏观经济形势。
如经济稳定增长，可长些。
三是依据基金发起人和众多投资者的要求。
2、开放式基金。
指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回的基金。
封闭式基金与开放式基金的区别(多选、判断)：①期限不同。
封闭式基金：有固定的存续期，通常在5年以上。
开放式基金：没有固定期限。
②发行规模限制不同。
封闭式：规模是固定的。
开放式：没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请。
③基金份额交易方式不同。
封闭式：在证券交易所交易。
开放式：向基金管理人申购或赎回，大多数不上市交易。
契约型基金的法律规定
一、契约型基金的法律依据依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十条募集私募证券基金，应当制定并签订基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同）。
基金合同应当符合《证券投资基金法》第九十三条、第九十四条规定。
募集其他种类私募基金，基金合同应当参照《证券投资基金法》第九十三条、第九十四条规定，明确约定各方当事人的权利、义务和相关事宜。
二、契约型基金募集对象的规定依据《证券投资基金法》第八十七条:“非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。
”前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。
合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。
三、契约型基金的成立的相关规定1.依据《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定第五条中国证监会及其派出机构依照《证券投资基金法》、本办法和中国证监会的其他有关规定，对私募基金业务活动实施监督管理。
设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金。
建立健全私募基金发行监管制度，切实强化事中事后监管，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。
建立促进经营机构规范开展私募基金业务的风险控制和自律管理制度，以及各类私募基金的统一监测系统。
第七条各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：（一）工商登记和营业执照正副本复印件;（二）公司章程或者合伙协议；（三）主要股东或者合伙人名单；（四）高级管理人员的基本信息；（五）基金业协会规定的其他信息。
基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
第八条各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（一）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（二）基金合同、公司章程或者合伙协议。
契约型基金组织架构
契约型基金组织架构随着金融市场的不断发展，契约型基金在投资领域扮演着重要的角色。
一个成功的契约型基金需要一个科学合理的组织架构，以确保基金管理人能够高效地管理和运作基金，为投资者创造稳定的收益。
本文将探讨契约型基金的组织架构，并提出一些建议，以帮助基金管理人更好地构建其组织架构。
1. 基金董事会契约型基金的组织架构以基金董事会为核心。
基金董事会是基金的最高决策机构，负责监督基金管理人的运作，并代表投资者的利益行使权力。
基金董事会通常由多名独立董事组成，他们具有丰富的金融经验和专业知识，能够提供有益的建议和指导。
董事会还应设立审计委员会、投资委员会等专门机构，以确保基金的合规性和风险控制。
2. 基金管理人基金管理人是契约型基金的运营主体，负责基金的日常管理和投资决策。
基金管理人需要设立合理的内部组织结构，以确保基金管理的高效性和专业性。
通常，基金管理人应包括投资团队、风控团队、运营团队等部门。
投资团队负责制定和执行投资策略，风控团队负责监测和管理投资风险，运营团队负责基金的日常运作和管理。
3. 投资顾问契约型基金通常会聘请独立的投资顾问，以帮助基金管理人制定投资策略和进行投资决策。
投资顾问应具备丰富的市场经验和专业的研究能力，能够为基金管理人提供有价值的投资建议。
投资顾问通常是按照基金合同的规定提供服务，并受基金董事会的监督和约束。
4. 基金托管人契约型基金通常会聘请独立的基金托管人，负责基金的资产保管和交易结算。
基金托管人应当具备良好的声誉和专业的服务能力，确保基金资产的安全和交易的合规性。
基金托管人还应与基金管理人建立有效的信息沟通机制，及时提供相关数据和报告，以提供给基金管理人进行决策的依据。
5. 外部审计机构为了保证基金运作的透明和合规，契约型基金需要聘请独立的外部审计机构对基金进行审计。
外部审计机构应按照国家法律法规和基金合同的要求，对基金的财务状况和交易数据进行审计，并向投资者提供真实、准确的报告。
2022-2023年基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》预测试题18(答案解析)
2022-2023年基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（）Ⅰ.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。
Ⅱ.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。
Ⅲ.依法对违法违规行为进行调查、处罚。
Ⅳ.依法办理非公开募集基金的登记、备案。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C本题解析：中国证券投资基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。
（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。
（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。
（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。
（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。
（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。
（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。
（8）协会章程规定的其他职责。
2.（）是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.完全棘轮条款B.保护性条款C.加权平均条款D.回售条款正确答案：B本题解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
3.在我国，（）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
A.公司型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.开放式基金正确答案：C本题解析：在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
公司型基金与契约型基金的主要区别有以下几点
公司型基金与契约型基金的主要区别有以下几点：1、法律依据不同。
公司型基金组建的依据是公司法，而契约型基金的组建依照基金契约，信托法是其设立的法律依据。
2、基金财产的法人资格不同。
公司型基金具有法人资格，而契约型基金没有法人资格。
3、发行的凭证不同。
公司型基金发行的是股票，契约型基金发行的是受益凭证（基金单位）。
4、投资者的地位不同。
公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策发表自己的意见，可以参加股东大会，行使股东权利。
契约型基金的投资者购买受益凭证后，即成为契约关系的当事人，即受益人，对资金的运用没有发言权。
5、基金资产运用依据不同。
公司型基金依据公司章程规定运用基金资产，而契约型基金依据契约来运用基金资产。
6、融资渠道不同。
公司型基金具有法人资格，在一定情况下可以向银行借款。
而契约型基金一般不能向银行借款。
7、基金运营方式不同。
公司型基金像一般的的股份公司一样，除非依据公司法规定到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性；契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营相应终止。
证券投资基金的特征：1、集合理财、专业管理2、组合投资、分散风险3、利益共享、风险分担4、严格监管、信息透明5、独立托管、保障安全证券投资的风险有哪些种类？根据风险产生的根源似及应对的措施不同，证券投资风险可分为系统风险和非系统风险两大类。
一）系统风险系统风险指的是总收益变动中由影响所有证券价格的因素引起的那一部分变动。
系统风险主要有以下几种形式：1．宏观经济风险 2．购买力风险 3．利率风险 4．汇率风险 5．市场风险6．社会、政治风险二）非系统风险非系统风险是总风险中的仅对某个公司或某个行业产生影响的那部分风险，管理能力、消费偏好、罢工之类的因素会造成公司利润的非系统变动。
非系统因素基本独立于那些影响整个证券市场的因素。
投资者可以通过审慎的投资选择或证券投资组合来减少或避免非系统风险。
非系统风险的主要形式有以下几种：1.财务风险 2．经营风险 3．流动性风险 4．操作性风险公司财务分析的主要内容是：1)收益性分析也就是对公司获利能力的分析。
契约型基金与公司型基金的主要区别
比较契约型基金与公司型基金的主要区别。
定义：1)契约型基金，又称信托投资型基金，是指依据一定的信托契约原则，由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组建的基金。
基金不具有法人资格，委托人及基金管理人，作为基金的发起设立者，负责设计基金种类，筹集资金并管理运用资金。
受托人即资金托管人，主要负责保管基金财产，并进行会计复核，同时监督基金管理人的投资运作等。
2)公司型基金是依据公司章程设立的，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按照持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
虽然形式上类似于一般投资公司，但它会委托基金管理公司作为专业的财务顾问管理和运营基金资产。
契约型基金与公司型基金的主要区别有：1)立法基础不同。
契约型基金依据《信托法》组织和运作，而公司型基金则依据《公司法》组建。
2)法律形式不同。
契约型基金不具有法人资格，二公司型基金具有法人资格。
3)投资者的地位不同。
契约型基金依据基金合同设立，基金投资者尽管可以通过基金持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予投资者的权利相对较小。
4)运营依据不同。
契约型基金依据基金合同运营基金；而公司型基金依据基金公司章程来运营基金。
5)融资渠道不同。
契约型基金一般不向银行借款，不作负债经营；而公司型基金在运作情况良好，业务进展顺利时可以向银行借款，以便增加扩大组合的规模。
公司型基金的优点是相关各方的法律关系比较明确，监督约束机制完善；而契约型基金在设立上比较简便易行。
两者的区别主要表现在法律形式的不同，其实并无优劣之分。
目前，我国现有的基金全部是契约型基金，而美国的大多数基金都是公司型基金。
契约型基金合同协议书
契约型基金合同协议书甲方（基金管理人）：_____________________地址：_________________________________________乙方（基金托管人）：_____________________地址：_________________________________________鉴于甲方作为专业的基金管理机构，拟发起设立契约型基金，并委托乙方作为基金托管人，双方本着平等、自愿、互利的原则，经协商一致，订立本契约型基金合同协议书（以下简称“本协议”），以明确双方的权利、义务和责任。
第一条基金名称及类型1.1 本基金的名称为：【基金名称】。
1.2 本基金的类型为契约型基金，即基金管理人、基金托管人和基金份额持有人之间通过本协议建立信托关系，共同投资于本协议约定的资产组合。
第二条基金的募集与设立2.1 甲方负责基金的募集工作，并确保募集过程符合相关法律法规的要求。
2.2 基金募集完成后，甲方应向乙方提供募集资金的总额及相关证明文件。
第三条基金的投资目标与策略3.1 本基金的投资目标为：【具体投资目标】。
3.2 本基金的投资策略为：【具体投资策略】。
第四条基金的运作方式4.1 本基金的运作方式包括但不限于资产配置、投资组合管理、收益分配等，具体运作方式由甲方制定并执行。
4.2 甲方应定期向乙方报告基金的运作情况。
第五条基金托管人的职责5.1 乙方应根据本协议的规定，安全保管基金财产，并执行甲方的投资指令。
5.2 乙方应确保基金财产的独立性，不得将基金财产与乙方的固有财产混合。
第六条基金的收益分配6.1 基金的收益分配应按照本协议的规定进行。
6.2 甲方应根据基金的收益情况，合理制定收益分配方案，并报乙方备案。
第七条信息披露与报告7.1 甲方应定期向乙方及基金份额持有人披露基金的运作情况、财务状况等信息。
7.2 乙方应根据甲方提供的信息，向监管机构报送基金的运作报告。
基金的组织方式分类
普华商学院
基金的组织方式分类
1．契约型基金
契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金。
契约型基金起源于英国，后在香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。
契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。
基金管理人负责基金的管理操作。
基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。
2．公司型基金
公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
这种基金要设立董事会，重大事项由董事会讨论决定。
公司型基金的特点是：基金公司的设立程序类似于一般股份公司，基金公司本身依法注册为法人，但不同于一般股份公司的是，它是委托专业的财务顾问或管理公司来经营与管理；基金公司的组织结构也与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产由公司所有，投资者则是这家公司的股东，承担风险并通过股东大会行使权利。
普华在线。
证券合同基金资产信托契约6篇
证券合同基金资产信托契约6篇篇1证券合同基金资产信托契约，是指在证券投资基金中，信托公司担任基金的托管人，管理基金资产的信托契约。
证券合同基金是一种以证券为基础的信托投资方式，是目前证券市场上比较常见的一种基金类型。
证券合同基金资产信托契约主要包括以下几个方面的内容：一、基金的名称和基金托管协议的签署方基金的名称是对基金产品的概括性描述，能够准确地反映基金资产的特性和投资方向。
基金托管协议的签署方通常包括基金管理人、投资经理、基金托管人和受益人等。
其中，基金管理人是基金的管理主体，负责整个基金的日常管理和运作；投资经理是基金专业从业人员，负责基金的投资管理工作；基金托管人是托管基金资产的机构，负责基金资产的保管和监管；受益人是按照基金契约享受基金盈利的投资人。
二、基金的目标和投资范围基金的目标是指基金策略的总体目标和期望达到的收益目标。
基金的投资范围是指基金在基金托管协议中规定的投资范围和投资限制，以确保基金运作的安全性和合规性。
三、基金的运作方式和投资策略基金的运作方式包括基金的募集、投资、清算和分配等方面的工作。
基金的投资策略是指基金在证券市场上实施的具体投资策略和操作方针，以获得超额收益。
四、基金的费用结构和分配规定基金的费用结构包括基金管理人、投资经理、基金托管人等各方的报酬结构和费用分配方式。
基金的分配规定是指基金盈利后的分配比例和分配方式，以保证基金受益人能够享受到基金盈利。
五、基金的风险管理和监督机制基金的风险管理是指基金在投资过程中对风险的识别、评估和控制措施。
基金的监督机制是指对基金运作过程中各方的监督和管理，以确保基金运作的合规性和透明度。
六、基金的退出机制和违约处理基金的退出机制是指基金投资期满或基金投资者提前退出时的退出规定和程序。
基金的违约处理是指当基金各方在基金托管协议中规定的义务未履行时，各方应该如何处理和解决。
在实践中，证券合同基金资产信托契约作为一种灵活的投资方式，受到越来越多投资者的青睐。
证券合同资产信托契约8篇
证券合同资产信托契约8篇第1篇示例：证券合同资产信托契约是指发行人与受益人之间依法签订的信托合同，受益人将证券资产委托给信托人管理，信托人按照受益人的指示对证券资产进行管理和运用，从而实现受益人的利益最大化。
一、证券合同资产信托契约的主体1.发行人：发行人是指发行证券资产的一方，可以是上市公司、非上市公司或者其他法人实体，发行人在证券合同资产信托契约中的主要责任是提供证券资产并承担相应的权利和义务。
2.信托人：信托人是指接受信托委托，管理和运用证券资产的一方，信托人必须是合法设立并具有一定资产管理经验和实力的金融机构。
3.受益人：受益人是指委托信托人管理证券资产，并享受由证券资产产生的利益，受益人可以是个人、机构或者其他法人实体。
二、证券合同资产信托契约的内容1.证券资产管理方式：包括但不限于证券资产的买卖、交易、保管、清算等方式，信托人必须按照受益人的授权和指示对证券资产进行管理和运用。
2.受益人权利和义务：受益人有权对委托的证券资产进行管理和运用，同时也应当承担相应的风险和责任，比如盈亏归属、权利转让等方面的义务。
3.信托人责任和义务：信托人应当按照契约的约定，合法合规地进行证券资产的管理和运用，并且应当保障受益人的合法权益，承担相应的风险和责任。
4.契约解释和争议解决：证券合同资产信托契约是一种合同协议，对于契约中的解释和争议解决应当参照国家相关法律法规和契约的约定进行处理。
三、证券合同资产信托契约的特点1.合作共赢：证券合同资产信托契约是信托制度的一种应用方式，实现了发行人和受益人之间的合作共赢，信托人作为托管和管理者，实现了证券资产的合理配置和最大化利益。
2.信息透明：信托制度要求信托人对证券资产进行透明化管理，及时向受益人披露证券资产的情况和运作情况，保障受益人的知情权。
3.风险分散：信托制度将证券资产委托给专业的信托人进行管理和运用，通过风险分散和专业化管理，降低证券资产的投资风险和运作风险。
投资基金分类
投资基金分类
1、按法律地位划分，可分为契约型基金和公司型基金。
契约型基金是指根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。
委托者、受托者、和受益者三方订立契约，由经理机构经营信托资产；银行或信托公司保管信托资产；投资人享有投资收益。
公司型基金是指按照股份公司方式运营的投资基金，投资者购买公司股票成为公司股东。
私募和公募
2、按资金募集方式和来源划分，可分为私募基金和公募基金。
公募基金是以公开发行证券募集资金方式设立的基金；私募基金是以非公开发行方式募集资金所设立的基金。
私募基金面向特定的投资群体，满足对投资有特殊期望的客户需求。
私募基金的投资者主要是一些大的投资机构和一些富人。
3、按照对投资受益与风险的设定目标划分，投资基金可以分为收益基金、增长基金。
收益基金追求投资的定期固定收益，因而主要投资于有固定收益的证券；增长基金追求证券的增值潜力，透过发现价格被低估的证券，低价买入并等待升值后卖出，以获取投资利润。
契约型基金协议
契约型基金协议1. 引言契约型基金协议是一种投资工具，允许投资者向基金管理人提供资金，以便投资于特定资产或投资策略。
本文档将介绍契约型基金协议的定义、主要内容、参与方和注意事项。
2. 定义契约型基金协议是投资者与基金管理人之间就特定投资项目或策略达成的合同协议。
该协议规定了各方之间的权利、义务、责任和约定事项。
3. 主要内容契约型基金协议通常包括以下主要内容：3.1 资金投入投资者需向基金管理人提供资金用于投资目的。
协议中应明确投资金额、投资期限、投资方式等相关内容。
3.2 投资策略协议中应明确基金管理人的投资策略，包括但不限于投资目标、投资范围、分散投资等。
3.3 手续费用协议中应详细规定基金管理人的手续费用结构，包括管理费、业绩提成等。
3.4 投资回报协议中应说明投资回报的计算方式、分配方式以及回报的使用方式等。
3.5 终止协议协议中应规定终止契约型基金协议的条件、程序和责任分担。
4. 参与方契约型基金协议涉及以下主要参与方：4.1 投资者投资者是协议的一方，提供资金用于投资目的。
投资者应详细了解投资项目、风险等相关信息，并根据自身情况作出投资决策。
4.2 基金管理人基金管理人是协议的另一方，负责管理投资者提供的资金，并根据约定的投资策略进行投资操作。
基金管理人应具备相关资质和经验，以保证投资者的利益最大化。
4.3 监管机构监管机构是对契约型基金协议进行监管和监督的官方机构。
监管机构负责确保契约型基金协议的合法性和合规性，保护投资者的权益。
5. 注意事项在参与契约型基金协议之前，投资者需要注意以下事项：5.1 风险提示投资者应充分了解投资项目的风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险等，并根据自身承受能力作出投资决策。
5.2 信息披露投资者在签订契约型基金协议前，应仔细阅读和理解协议条款，并确保基金管理人充分披露相关信息，如投资策略、费用结构、管理层信息等。
5.3 法律合规投资者应确保契约型基金协议符合当地法律法规，并注意合同的合法性和合规性。
根据重大法律、法规、政策出题(1)
精品学习网欢迎您！！/ 一、根据重大法律、法规、政策出题。
现代经济是法治经济，证券市场尤为突出。
证券法规既是证券从业资格考试统编教材的重点内容，也是证券从业资格考试的重点内容，更是学员将来证券执业的第一守则。
进入一个市场，首要的是了解这个市场的“游戏规则”。
证券市场的“游戏规则”当然就是相关的重大法律法规和政策了。
应试学习当中，学员可以专门学习相关的重要法律法规和政策，如《证券法》、《证券投资基金法》等等。
学员也可以采取在指定教材的学习当中，重点关注教材当中相关法律法规知识的办法。
根据法律法规和政策出题，判断、单选、多选等各种题型都可以出题，这部分的内容是相当多的。
出题方式既可以就法律法规本身出题，也可以就法律法规政策的内容出题。
例如：1. 我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。
A.5B.7C.10D.152. 根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（）个月内做出核准或者不予核准的决定。
A.1B.3C.6D.123. 开放式基金份额总额符合《证券投资基金法》第44条的规定，并具备下列（）条件的，方可成立。
A.基金募集份额总额不少于2亿份B.基金募集金额不少于2亿元人民币C.基金份额持有人的人数不少于200人D.基金份额持有人的人数不少于300人4.根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起3个月内做出核准或者不予核准的决定。
（）5.《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A.5%B.10%C.15%D.20%二、根据市场限制条件出题证券市场是高度法制化、规范化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商；公司首发、增发、配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题精品学习网欢迎您！！/最常见，其他题型也可以出。
这种题型往往包含“……应具备的条件是……”、“……应该……”、“……必须……”等语言形式。
契约型基金
契约型基金一、基本概念也称为信托型基金，它是由基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。
契约型基金通过发行受益单位，使投资者购买后成为基金受益人，分享基金经营成果。
契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有基金章程。
基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。
其中：基金管理人（基金管理公司），是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构；基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。
基金托管人与基金管理人签订托管协议。
在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
契约型基金依据其具体经营方式又可划分为两种类型：（1）单位型。
它的设定是以某一特定资本总额为限筹集资金组成单独的基金，筹资额满，不再筹集资金，它往往有一固定期限，到期停止，信托契约也就解除，退回本金与收益。
信托契约期限未满，不得解约或退回本金，也不得追加投资。
如香港的单位信托基金就属于此类。
（2）基金型。
这类基金的规模和期限都不固定。
在期限上，这类基金是无限期的；在资本规模上，可以有资本总额限制，也可以没有这种限制。
基金单位价格由单位基金资产净值、管理费及手续费等构成，原投资者可以以买价把受益凭证卖给代理投资机构，以解除信托契约抽回资金，也可以以卖价从代理投资机构那里买入基金单位进行投资，建立信托契约。
二、与公司型基金的区别契约型基金的发展基础是要有完善的信用制度和成熟发达的信托市场，但国内在这方面的发展是不足的。
契约型私募基金基础知识
二、相关法律法规
《证券投资基金法》 《私募投资基金监督管理暂行办法》 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》
三、契约型私募基金运作模式
四、契约型私募基金的优势
1、募集范围广 根据基金法等相关规定，契约型基金合格投资者数量上限
是200人，而公司制及有限合伙制成立的私募基金投资者 人数上限为50人。因此，契约型基金的募集范围大大增加 了。
四、契约型私募基金的优势
3、投资范围广 避免了很多投资限制，比如通道机构会在私募基金的投资
策略中设置投资限制条款，限制个股比例、多空单、仓位 等；私募机构不能自己下单，只能通过授权给通道机构统 一下单等。
四、契约型私募基金的优势
4、决策效率高 在契约框架下，投资者作为受益人，把信托财产委托给管
七、案例——恒银基金-丽江复华度假世界项目投 资专项基金
基金名称 恒银基金-丽江复华度假世界项目投资专项基金（三期） 基金类型 契约型 基金规模 1.5亿元人民币（以实际募集金额为准） 基金期限 1.5年 100 万≤实际出资金额＜300 万14%/年 300 万≤实际出资金额＜600 万15%/年 600 万≤实际出资金额16%/年 融资主体 丽江红树林旅游文化地产开发有限公司 基金管理人 北京恒银中嘉投资基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 基金募集期限 30天（可根据实际情况提前结束或延长期限）
而有限合伙企业也不被视为纳税主体，但代扣代缴个人所 得税（20%）；公司制企业本身为纳税主体（25%企业所 得税），代扣代缴个人所得税（20%）
此外，目前我国的公募基金均采用契约方式设立，而公募 基金享有较多的所得税优惠政策。
四、契约型私募基金的优势
6、退出机制灵活，流动性强
reits契约协议书
reits契约协议书甲方（投资者）：[全名]乙方（REITs管理公司）：[公司名称]鉴于甲方有意投资于乙方管理的房地产投资信托基金（以下简称“REITs”），并根据相关法律法规和市场规则，双方本着平等、自愿、互利的原则，就甲方投资REITs事宜达成如下协议：第一条投资标的1.1 本协议所指REITs为乙方管理的，以投资于房地产项目为目的的信托基金。
1.2 甲方同意投资于乙方管理的REITs，并按照本协议的条款和条件进行投资。
第二条投资金额2.1 甲方同意向乙方支付[具体金额]作为投资REITs的本金。
2.2 投资金额应在本协议签署之日起[具体时间]内汇入乙方指定的账户。
第三条投资期限3.1 本协议的投资期限为[起始日期]至[终止日期]。
3.2 投资期限届满后，甲方有权选择继续投资或退出投资。
第四条收益分配4.1 甲方投资的REITs预期收益根据乙方管理的房地产项目的实际收益进行分配。
4.2 收益分配的具体方式和时间由乙方根据市场情况和投资项目的实际运营情况确定，并及时通知甲方。
第五条风险承担5.1 甲方明白投资REITs存在市场风险、利率风险、管理风险等，并愿意自行承担投资风险。
5.2 乙方应尽职尽责管理REITs，但不对甲方的投资收益作出任何保证。
第六条信息披露6.1 乙方应定期向甲方提供REITs的运营情况、财务状况等相关信息。
6.2 甲方有权要求乙方提供与投资相关的其他必要信息。
第七条协议变更与终止7.1 本协议一经签署，未经双方协商一致，任何一方不得擅自变更或解除。
7.2 如遇不可抗力或法律法规变更导致本协议无法继续履行，双方可协商终止本协议。
第八条争议解决8.1 本协议的解释、适用及争议解决均适用[适用法律]。
8.2 因本协议引起的任何争议，双方应首先通过友好协商解决；协商不成时，可提交[仲裁机构名称]进行仲裁。
第九条其他9.1 本协议的任何补充协议均为本协议不可分割的一部分，并与本协议具有同等法律效力。
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基金资产信托契约
合同范本
根据我国现行法律和《_________市投资信托基金管理暂行规定》的有关精神和要求，_________银行_________分行和_________基金管理公司本着共同发起“_________基金”，将募集的资金投资于能产生良好效益的经济领域，以使投资人获得尽可能高的投资回报和较丰厚的资本增值的宗旨，经平等协商并形成共识后，达成以下协议：第一条释义除本契约其他条款另有规定外，下列词语具有如下意义：1．本基金：指根据本契约规定所设立的_________基金。
2．基金单位：指代表本基金一定资产份额的最小等份。
3．人：指我国民法通则所指的民事活动的参与者，包括自然人和法人。
4．受益人：指持有本基金所发行的单位份额并依据本契约规定享有相应的资产实际所有权、收益分配权、剩余资产分配权、受益人大会表决权等权益及承担本契约和本基金章程和现行法规规定的义务的人。
5．主管机关：指对基金实施行政管理职能的政府机构，本契约中通指中国人民银行_________市分行。
6．经理人：根据基金管理规定，作为本基金的主要发起人和本契约的缔结人之一，受信托人委托将本基金资产做投资管理活动的人。
在本契约中专指_________基金管理公司或其继任人。
7．投资：指经理人将本基金资金以购买任何股票、债券、银行票据、商业票据及其它有价证券及其所应占的资金份额，或以对企业进行参股等项目为资金运用的对象进而获取相应之利益的行为。
8．信托人：指根据
基金管理规定，作为本契约的缔约人之一，按本契约规定对本基本资产进行保管的人，在本契约中专指_________银行_________市分行或其继任人。
9．会计年度：指公历每年的1月1日起至当年的12月31日止的期间。
10．年初资产净值：指本基金在每会计年度开始后第一个估值日的资产净值。
11．受益凭证：指根据基金管理规定由信托人和经理人为募集本基金资金而向受益人签发的有价证券，在本契约中通指经主管机关批准的证券存折。
12．单位持有人：指登录在受益人名册上的每一基金单位的实际持有人，同时通指本基金的所有受益人。
13．受益人名册：指本契约第四条所述的记载有关本基金受益人名称、地址、持有单位份额等资料的登记名册。
14．登记人：指受信托人委托负责受益人名册登录和保管工作的人或机构，本契约中专指_________证券登记公司。
15．交易日：指国内有合法证券交易活动的证券交易所或证券商或银行的任一营业日。
16．关连人：泛指下列三种人：（1）直接或间接拥有经理人或信托人总股份额30％或以上普通股或表决权的人；（2）受上述（1）项所指的人控股的人；（3）由经理人或信托人直接或间接拥有总股份额30％或以上普通股或表决权的人。
17．估值：指根据本契约第六条规定所对本基金有关资产或债权的价值进行评估的活动。
18．估值日：指经理人按本契约规定进行资产净值计算并公布的任一交易日。
19．首次发行费：指本契约第七条所指的首次发行费。
20．经理年费：指经理人根据本契约第十三条三款规定所应享有的款额。
21．资产净值：指根据本契约第六条规定的本基金或本基金发行的一个基金单位（根据上下文要求而定）所拥有或代表的资产价值。
22．信托年费：指信托人根据本契约第十二条（3）款规定所应享有的款额。
23．核数师：指根据本契约规定由经理人经信托人同意后所指定的对本基金会计帐目进行核数的公认专业机构及其专业人员。
24．一般决议：指在根据本契约第十条规定召开的受益人大会上由占表决权总票数50％或以上票数通过的决议。
25．特别决议：指根据本契约第十条规定召开的受益人大会上占表决权总票数75％或以上票数通过的决议。
26．会计结算日：指本契约规定的本基金存续期间的每年12月31日。
27．待分配收益帐户：指本契约规定的专供存放待分配收益资金的帐户。
28．收益分配日：指在本基金存续期内每会计年度终了后经信托人提出并由受益人大会确定的该会议年度的收益分配过户截止日，该日不得超过该会计年度的会计结算日后三个月期间。
29．基金管理规定：指《_________基金章程》及其今后的修改或增补部分。
30．基金管理规定：指《_________市投资信托基金管理暂行规定》。
31．计价日：指本基金每一估值日以前最近之证券交易日或股权估价日或房地产评估日。
第二条本基金1．本基金名称：_________基金。
2．本基金发行规模：本基金最高发行限额为30000万单位，最低发行额为18000万单位，每一基金单位面额为人民币壹元。
本基金在初始封闭期内不上市交易，亦不对外追加发行基金单位，但在存续期内可以增加基金单位总额并
相应增加受益人持有的单位数额的形式来派发每年的收益。
3．本基金存续期：本基金自成立起初始三年为封闭式单位信托投资基金，期满前根据受益人大会决议并经主管机关批准可以延长封闭期（最长不超过十年），或转为开放式投资基金，及或转为经理人发起的另一名下的投资基金。
4．本基金资产由下列部分构成：（1）发售基金单位的资金收入；（2）利用上述资金所进行的投资或该等投资所形成的财产；（3）出售或转让上述投资或财产的资金收入；（4）上述投资或财产在存续过程中所形成的增值、溢价及其它非营业性收入；（5）将有关收益进行再投资所获得的收入；（6）除上述项目外的其它杂项收入。
5．本基金的上述资产（以下统称本基金资产）由信托人按信托原则在名义上持有，本基金的所有投资人（或受益人）为实际持有人。
6．信托人应为上述资产开立独立于自有资产或他人资产之外的单独帐户进行保管和持有；本基金的一切对外业务活动均以本基金名义出现。
7．信托人、经理人或受益人均不能依据本契约对本基金资产享有留置权、抵押权或其它优先权。
8．本基金出于投资经营上的需要可以随时向外借入以现金或其它资产形式体现的资金；本基金借款余额不能超过本资金在该会计年度的年初资产净值。
本基金的上述借款可来源于信托人、经理人或关连人，但该等借款利率一般不应高于当期同业的通常利率水平。
第三条本基金单位的发行、受益凭证和持有人。