商业银行第二章商业银行资本
第二章 商业银行资本业务
二、商业银行资本的功能
（一）营业功能 资本是银行开业经营的先决条件 资本为银行开业提供了启动资金 资本为银行的扩张和银行新业务的创 新提供了资金，使银行得以扩大市场份 额
哈尔滨金融高等专科学校金融系
（二）保护功能 银行资本是保护存款人利益、承担银 行经营风险的保障 （三）管理功能 银行资本是金融管理当局进行金融监 管的重要参数，成为金融监管当局不可 缺少的调控手段和调控风险业务的基础
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新资本协议结构
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《新巴塞尔协议》的三大支柱
第一支柱：最低资本规定
第一支柱力图使银行的资本要求与银行面临的 风险紧密联系在一起。在各种风险中，新资本 协议集中考虑了信用风险、市场风险和操作风 险。
核心资本 ＋ 附属资本
资本比率＝—————————————————×100%≥8%
信用转换系数为100%的有：
①直接信贷的工具。如一般负债保证(包 括为贷款和证券提供财务保证的备用信 用证)和承兑(包括具有承兑性质的背书)； ②销售和回购协议以及有追索权的资产 销售；③远期资产购买、超远期存款和 部分缴付款项的股票和代表一定损失的 证券。
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信用转换系数为50%的有：
资产负债表外项目
用来支持政府发行债券的备用信用证 对企业的长期信贷承诺 表外项目加总
1)
首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变 为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。
表外项目
银行提供的 备用信用证 对企业的 长期信贷承诺
账面价值 150
转换系数 × 1.00
第二章-商业银行资本管理
损失准备金
损失准备金是指商业银行为了应付意外事件的发生 对商业银行带来的损失而建立的基金。一般说来， 损失准备金主要有两类，即贷款损失准备金和证券 损失准备金，它们是从商业银行的税前利润中提取 出来的，用于弥补可能发生的贷款呆账损失和证券 投资损失的基金。
由于这种准备金是从税前利润而不是从留存盈余中 提留的，其便具有降低银行应税利润从而降低所得 税的功效。不过，其提取比例往往受到金融管理当 局的严格控制，而且，过分提留还会降低商业银行 的利润水平，产生一系列的连锁性后果。
•
二、资本充足性（适度）的检验标准（衡 量）
比率分析法 分类比率法 综合分析法 巴塞尔协议
•
（一）比率分析法
资本/存款比率（20世纪30年代）－－10% 资本/资产比率（二战期间）－－8% 资本/风险资产比率－－15%～20%
•
（二）分类比率分析－－纽约公式法
纽约公式是在50年代初期，由美国纽约联邦 储备银行设计的。当时，它根据商业银行资 产风险程度的不同，将全部资产分作六类， 并分别对每类资产规定了各自的资本要求比 率。
•
思考题
商业银行资本的构成还有另外一种划分，如 将银行资本划分为普通资本、优先资本和其 他资本，请你试着重新归类。
如果将银行资本划分为权益资本和债务资本 两类，也请你试着重新归类。哪些资本是权 益资本？
目前我国关于贷款损失提取两类准备金，即 贷款呆账准备金和贷款损失准备金，它们是 否构成银行资本？
发展目标确定普通股的股息 普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率，
因而容易被市场接受 发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益
于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业 银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银 行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。 银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高 ，该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。
商业银行第二章资本金业务（可编辑）
商业银行第二章资本金业务第二章商业银行资本第一节商业银行资本的构成和作用第二节商业银行资本需要量的确定一决定资本需要量的客观因素一经济运行的状况二银行信誉的高低三银行业务的规模与发展速度四银行负债结构与资产的质量二商业银行资本金需要量的确定方法一单一比率法资本金业务与管理案例商业银行如何计算资本充足率第三节银行资本管理与对策一银行内源资本管理一内源资本支持资产增长的限制因素 1银行及金融管理当局所决定的适度资本金额举例 2银行所创造的净收入数额举例 3净收入总额中能提留的数额红利降低未分配利润降低资产增长第一种限制举例某银行适度资本年初8年末8年末的未分配利润为20个单位第一种情况年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债920 各种资产1250 各种负债1150资本金 80 资本金 100 资本增长20个单位支持资产增长250个单位第二种情况某银行适度资本年初7年末7年末的未分配利润为20个单位年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债930各种资产1286 各种负债1196资本金 70 资本金 90 资本增长20个单位支持资产增长286个单位第三种情况某银行适度资本年初8年末7年末的未分配利润为20个单位年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债920 各种资产1429 各种负债1329资本金 80 资本金 100 资本增长20个单位支持资产增长429个单位↙第二种限制举例某银行适度资本年初8年末8年末的未分配利润为40个单位第一种情况年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债920 各种资产1500 各种负债1380 资本金 80 资本金 120 资本增长40个单位支持资产增长500个单位↙二银行资产增长模型持续增长率由内源资本所支持的银行资产的年增长率戴维·贝勒bernon1978提出了银行资产持续增长模型实例分析下表为亚利银行资产增长率与银行资本比例模型实例分析一商业银行资本金的一般性解释一商业银行的资本金资本金两部分资本金特点二商业银行资本金与一般企业资本金的区别 1所含内容比一般企业宽 2在全部资产中比率不同绝对数相差大 3固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不同工业中小型企业须符合以下条件职工人数2000人以下或销售额30000万元以下或资产总额为40000万元以下其中中型企业须同时满足职工人数300人及以上销售额3000万元及以上资产总额4000万元及以上其余为小型企业二商业银行资本金的构成一按资本金来源渠道与商业银行关系不同分外源资本内源资本二按不同来源资本金对商业银行经营管理影响不同分优先资本普通资本其他资本三按资本作用分核心资本附属资本三我国银行的资本金构成情况定义一核心资本 1实收资本 2资本公积 3盈余公积 4未分配利润二附属资本 1贷款呆帐准备金 2坏账准备金 3投资风险准备金 4长期债券四商业银行资本金的作用一营业功能二保护功能三管理功能 1资产存款比率 2资本资产总额比 3资本风险资产比率齿轮比率 4分类比率法纽约公式二综合分析法三巴塞尔协议一巴塞尔协议产生的背景 180年代初西方金融机构相继出现经营危机和爆发国际债务危机严重危及西方发达国家大银行的生存迫使其不得不将大量资金挪作应付呆帐损失 2从80年代开始世界范围内出现了金融创新的高潮银行经营风险越来越大 3银行业务全球化与各国银行间的激烈竞争二《巴塞尔协议》的主要内容 1资本的组成 2风险权重制 3目标标准比率 4过渡期及实施安排 1990-1992年为过渡期在此期间各国银行可将部分二级资本暂时算作一级资本但从1992年末起各国银行都必须严格执行《巴塞尔协议》的规定由于具体国情不同各国允许在坚持基本目标的前提下有一定的自决权即认同差异三巴塞尔协议的几个阶段188年经济合作与发展组织英文名为Organisation for EconomicCo-operation and Development简称为OECD成立于1961年其前身是欧洲经济合作组织OEEC是在二战后美国与加拿大协助欧洲实施重建经济的马歇尔计划的基础上逐步发展起来的目前共有29个成员国其国民生产总值占全世界的三分之二OECD的职能主要是研究分析和预测世界经济的发展走向协调成员国关系促进成员国合作OECD主要关心工业化国家的公共问题也经常为成员国制定国内政策和确定在区域性国际性组织中的立场提供帮助 OECD的最初成员国是奥地利比利时加拿大丹麦法国德国希腊冰岛爱尔兰意大利卢森堡荷兰挪威葡萄牙西班牙瑞典瑞士土耳其英国和美国下列国家按时间顺序分别在示于其后的日期加入OECD日本1964年芬兰1969年澳大利亚1971年新西兰1973年和墨西哥1994年捷克共和国1995年匈牙利1996年波兰1996年和韩国1996年巴林银行案例 296年补充协议 399年《新的资本充足比率框架》 4新巴塞尔协议新协议由三大支柱组成一是最低资本要求二是监管当局对资本充足率的监督检查三是信息披露 2007年以来的国际金融危机暴露了新巴塞尔资本协议的一些缺陷从而使得新资本协议面临来自各方的批评巴塞尔委员会为改善新协议开展了一系列的工作在2009年7月通过了新巴塞尔资本协议修订框架发布了《新资本协议框架完善意见》等文件新协议的局限性和缺陷主要包括新资本协议的风险监管框架具有亲经济周期的特性操作风险计量所面临的现实困难可能会损害总体资本要求对风险反映的敏感性和准确性新协议过于复杂操作难度大银行实施成本过高巴塞尔委员会给予各国的自裁权力过大新协议很难成为国际统一标准新协议缺乏针对系统性风险管理和监管的安排和要求资本监管很难应对流动性风险对缺乏监管的外部评级使用和依赖可能导致资本监管的失效采用VaR统计方法来度量风险和要求资本往往会带来偏差等新协议的缺陷主要在于其技术和操作层面而其监管机理从根本上看是合理的任何监管体系都不可避免地具有某种内在局限性要克服这种内在局限性一方面要如这次新协议修订和完善那样在技术和操作层面作出调整另一方面也需要资本监管以外更多的监管手段和政策配合使用如薪酬激励监管不基于风险但透明度更高的财务杠杆监管和完善会计规则等一背景资料美国一家州注册商业银行总资本为6000万美元表内资产总额10亿美元此外还有表外项目和衍生工具项目总资产状况如表1所示表1某商业银行资产负债项目单位万美元 150000 合计衍生工具总资产 50000 三年期货币互换合同 100000 五年期利率互换合同三衍生工具 30000 合计表外总资产 20000 对私人公司有法律约束的信贷承偌 10000 为支持地方政府债券发行的备用信用证二表外项目100000 合计资产负债表总资产 65000 私人公司贷款 5000 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款 5000 国内银行存款 20000 政府国库券 5000 现金一资产负债表资产金额项目二案情州联邦储备银行要求根据管理当局的要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标上报金融监管局银行资产负债管理委员会要求财务主管按照联邦储备委员会的要求计算银行资本充足率并在规定的期限报送州联邦储备银行同时向银行董事会报告银行副总裁兼财务主管对财务部门布置了此项要求财务负责人计算过程如下 1计算表内风险资产额表2表内风险资产单位万美元 68500 加权风险资产 65000 65000 私人公司贷款三风险权重100类 2500 5000 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款二风险权重50类 1000 5000 国内银行账户二风险权重20类 0 20000 美国国库券 0 5000 现金风险资产价值账面价值一风险权重0类 2计算表外对等信用额表3表外对等资产额单位万美元 10000 050 20000 提供给私人公司的长期信用承偌10000 10 10000 提供备用信用证用以担保市政债券对等信用额转换系数账面价值表外项目 3计算衍生工具对等信用额表四衍生工具对等信用额单位万美元 1500 2500 005 50000 三年货币互换合同 2500 500 0005 100000 五年利率互换合同当前市场风险敞口替代成本对等信贷额敞口风险信用转换系数账面价值衍生项目注敞口风险是按照信用换算系数计算的风险资产额当前市场风险敞口替代成本是指如果银行突然需要用当天的市价和利率的新互换合同替代原合同的替代成本 4计算全部风险资产额和资本充足率表5 全部风险资产额和资本充足率单位万美元 714 资本充足率 84000 风险加权总资产 10000 10000 对私人公司长期信贷承偌对等额 65000 65000 对私人公司贷款四风险权重100类2000 4000 三年货币互换合同 1500 3000 五年利率互换合同 2500 5000 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款三风险权重50类2000 10000 以备用信用证担保的政府债券信用对等额 1000 5000 国内银行存款二风险权重20类 0 20000 政府国库券 0 5000 现金一风险权重0类风险资产资产风险权重本例中这家美国州注册的商业银行有6000万美元资本金10亿美元的表内资产还有账面价值3亿美元的表外资产和账面价值15亿美元的衍生工具资产财务部门负责人按照上述程序计算出包括表外项目和衍生工具项目在内的资本充足率为714计算结果表明该银行资本充足率低于巴塞尔协议规定的标准比率指标应当采取措施增加资本金盈利资产增长资本金增长资本金增加途径 1内源资本充实资本金若银行利润增加股价不变则未分配利润收入形式的内源资本是银行充实资本金的第一选择若红利减少股价下跌银行实际价值下跌 2外源资本充实资本金考虑成本和融资可能性。
商业银行经营管理第2章 商业银行资本管理
8
《巴塞尔协议》将银行的资本划分为两类：一类是 核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二 级资本）。 1、核心资本（一级资本） 核心资本包括股本和公开储备。 股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久 性非累积的优先股； 公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其 他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家 自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向 储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备 金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的 储备。
3．发行资本票据和债券 债务资本是 70 年代起被西方发达国家的银行广 泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求 偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期 限较长。债务资本通常有资本票据和债券两类。资 本票据是一种以固定利率计息的小面额证券，该证 券的期限为 7—15 年不等。它可以在金融市场上出 售，也可向银行的客户推销。债券的形式较多，通 常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、 浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券 等等。
26
发行资本票据和债券筹资的优点在于： 1）由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必 缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行 股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便 宜； 2）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的 成本要比发行债券的成本高一些； 3）虽然在西方的商业银行管理中，一般存款要缴存一定 比率的准备金，但商业银行通过发行资本票据和债券吸 收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行 可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本； 4）发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。
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商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点： 1）发行成本高。 2）会削弱原股东对银行的控制权。 3）会影响股票的收益。 4）如果市场利率比较低，通过债务方式进行 融资的成本较低，此时，发行新股会降低银 行的预期收益，这样将使普通股股东的收益 降低。
2第二章商业银行资本经营管理
§2 商业银行资本的功能
一、商业银行资本的功能 二、商业银行资本的作用
§2 商业银行资本的功能
一、商业银行资本的功能 1、营业功能：购置固定资产。 2、保护功能：在银行停业清理时，用来偿 还存款及其他债券。 3、管理功能：提供的资金支持。 美国对商业银行资本的认识。
关键：银行资本能吸收意外损失，消除银 行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续 增长
(三）内部筹资和外部筹资方法的优劣势比较 1、内部筹资：增加留存盈余（未分配利 润），是银行增加自有资本最方便、最廉 价的方法。 发行普通股 发行优先股 2、外部筹资
发行资本票据和资本债券 可转换债券
三、增加资本的几种方法比较
3、筹资方法的比较 案例分析2-1 几种增加资本方法的收益效 果
※对银行资产与银行资本关系的认识 （1）20世纪80年代中期以前，西方发达国家的银 行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的 总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有 直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本 额应反映银行资产的风险程度 （3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本 衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以 国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资 本标准
二、银行资本的构成
（一）《巴塞尔协议》银行资本构成的划分 核心资本（一级资本） 附属资本（二级资本）
《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类
核心资本： （1）股本：普通股、永久非累积优先股 （2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等 附属资本： （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称
第二章节商业银行资本
银行ห้องสมุดไป่ตู้本充足性及其测定
《巴塞尔协议》的规定 1、资本定义：核心资本和附属资本 2、风险资产的划分。 3、表外项目的信用转换系数 4、资本充足率要求 5、实施的要求
资本成本包括股权资本成本和债权资本 成本。杠杆法以加权平均资本成本为贴 现率；无债法以股权资本成本为贴现率。
现金流贴现法
股权资本成本的计算 股权资本成本（COEC） =Rf+ （Rp）+Sp 其中： Rf为无风险利率； 为该银行股票的系数 Rp为高出无风险利率的的股票投 资收益率 Sp为小型股票溢价
商业银行资本的构成
股本——优先股 1、优先股：固定股息、对银行剩余资产的分配
权优于普通持股人、无表决权 2、特点：
1）可以减缓普通股股价下降压力 2）不存在偿债压力 3）对资本成本影响较小 4）可提高银行财务杠杆系数 5）不影响银行的控制权
商业银行资本的构成
盈余——资本盈余
1、资本盈余是投资者超缴资本和银行接受 捐赠形成的资本，是银行的一种外源资 本。
第二章 商业银行资本
一、银行资本的构成
银行资本的功能 保护功能、 营业功能、 管理功能
银行的资本 资本 商业银行资本的双重资本特点
商业银行资本的构成
股本——普通股 1、是一种主权证书，构成银行的核心资本、 外源资本 2、特点： 1）资金稳定； 2）成本较高； 3）灵活性差； 4）面临公司控制权的变更
本章复习思考题
1、名词解释： 银行资本、内源资本、外源资本、资本 充足率、《巴塞尔协议》、银行并购
第二章 商业银行资本
• 四、表内风险权数及测定 • 风险权重 • 0%：现金；以本币计值并且以本币对中央政 府和中央银行提供融资的债权；对经济合作与 发展组织的成员国的中央政府和中央银行的其 他债权；用现金或者用经济合作与发展组织成 员国的中央政府债券作担保，或者由经合组织 国家中央政府提供担保的债权
• 0%、10%、20%、50%：对本国公共部 门机构—不包括中央政府——的债权或 者由这些机构提供担保的贷款
• • • • • • • • •
2、 综合分析法 银行经营管理质量 资产流动性 历史收益状况及收益留存 存款结构的潜在变化 银行股东的特点和信誉 营业费用的数量 营业活动的效率 银行在竞争中满足本地区目前或者未来融资需求的能 力
• • • • • • • • • • • • •
三、巴塞尔协议 背景 1988巴塞尔协议 银行资本分为两级。 一、核心资本 1、股本。 2、公开储备。 二、附属资本 1、非公开储备 2、重估储备 3、普通准备金或者普通呆帐准备金 4、混合债务资本工具 5、次级长期债务
• 2、优先股：
• 概念：公司的一种股份权益形式。持有这种股 份的股东先于普通股股东享受分配，通常为固 定股利。 • 特征：（1）优先股通常预先定明股息收益率。 • （2）优先股的权利范围小。 • 银行发行优先股的有益之处？
• 二、盈余：资本盈余、留存盈余
• 盈余也是银行资本的重要组成部分，这 些资本并非为单一的外源资本，还包括 了内源资本。由外源资本渠道形成的盈 余称为资本盈余，而由内源资本渠道形 成的盈余称为留存盈余。它们是权益资 本。
• 50%：以居住用途的房产作抵押的贷款
• 100%：对私人机构的债权 • 对非经合组织国家的银行余期在一年以上的债权 • 对非经合组织国家中央政府的债权—一以本币计值和 融资的除外 • 对公共部门所属商业公司的债权 • 房屋设备及其他固定资产 • 不动产和其他投资 • 其他银行发行的资本工具 • 所有其他资产
第2章 商业银行资本
二、银行资本充足性的测定：测定指标和测定方法
（一）测定指标
1、资本与存款比率——二战前，10%左右
2、资本与总资产比率——8%左右 3、资本与风险资产比率——15%以上，风险资产不包含商业银行，第一、
第二级准备金在内
（二）测定方法 1、分类比率法——纽约公式（20世纪50年代）
第二章 商业银行资本
本章要点概览：
1、商业银行资本的含义。
2、商业银行资本的作用及构成。 3、银行监管当局和银行所有者对资本规模的看法。
4、资本充足性水平
5、银行资本的最佳需要量 资本是商业银行业务发展的基石，对银行经营的稳健水平和营利水平等方
面有至关重要的影响。银行资本都由哪些部分构成，能起到哪些具体作用？
3、《巴塞尔协议》法
国际清算银行，Bank for International Settlements BIS是一家办理中央银行业务的金融机构，是各国“中央银行的银行”， 成立于1930年2月。BIS由美国摩根、纽约和芝加哥花旗银行组成的银行团， 与英、法、意、德、比、日6国的中央银行共同投资设立，行址设在瑞士巴 塞尔(Basle，Switzerland)。
NW＝A－L
除会计意义上的银行资本之外，各国有关当局还规定长期的次级债
券(subordinated securities)可以作为银行资本，其偿还次序在银行存款
之后。也称为债务资本。 由于此种债券的长期性与后期偿还性，它可以作为保证银行存户利 益，作为应对危机的资金来源，从而扮演了银行资本的作用。这种规定 扩大了银行资本的范围，并影响到银行资本的作用与银行资本的组合。
2014/3/7 11
四、其他来源：准备金
1、公开准备：包括被披露的普通准备。
第二章_商业银行资本管理2
2．银行盈利规模的差异，使得未分配利润构 ．银行盈利规模的差异， 成资本的比例不同。 成资本的比例不同 。 中国农业银行盈利规 模最大， 模最大 ， 因此未分配利润占资本总量的比 例最高， 其次是中国建设银行， 例最高 ， 其次是中国建设银行 ， 中国工商 银行盈利规模最小， 未分配利润是负数。 银行盈利规模最小 ， 未分配利润是负数 。 但总体上我国商业银行盈利状况不理想， 但总体上我国商业银行盈利状况不理想 ， 资本的内部筹集能力很差。 资本的内部筹集能力很差。 3．在我国商业银行的资本构成中基本没有附 ． 属资本， 这必然影响资本总量的增加。 属资本 ， 这必然影响资本总量的增加 。 当 银行出现经营亏损时， 银行资本相应减少， 银行出现经营亏损时 ， 银行资本相应减少 ， 而又没有补充的渠道。 而又没有补充的渠道。
SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = △TA/TA0
SG为银行资产增长率；TA为银行总资 SG为银行资产增长率；TA 为银行总资 为银行资产增长率 TA为银行资产的增加额 为银行资产的增加额。 产；△TA为银行资产的增加额。
SG1 = △TA/TA0 = △EC/EC0
式中△EC为银行股本增加额。 式中△EC为银行股本增加。 为银行股本增加额项
估计收入
目
出售 普通股 10 000 8 000 2 000 -2 000 700 1 300 -1 300 1.30元/股
出售 优先股 10 000 8 000 2 000 -2 000 700 1 300 160 1 140 1.43元/股
出售资本 票据 10 000 8 000 2 000 200 1 800 630 1 170 -1 170 1.46元/股
ROA（1-DR） （ ） SG1 = （ ） EC0=〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1
第二章 商业银行资本管理
3、扣除： 商誉（无形资产） 对从事金融活动的附属机构的投资。
总结：《巴塞尔资本协议》对银 行资本的分类
核心资本：普通股
永久性非累积优先股
公开储备：留存盈余
资本盈余
子公司的少数股东权益（对于综合列
帐的银行持股公司）
附属资本：非公开储备
重估储备
普通准备金/普通呆账准备金
混合资本工具
次级长期债务
扣除： 两项 内容
三、我国商业银行资本金的构成
核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权
附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务
3.从资本金包含的内容看，包括：
会计学意义上的资本：产权资本
商业银行中的资本：产权资本+债务资本
二、商业银行资本金的构成
由核心资本（或者叫做：一级资本、产权资 本）和附属资本（或者叫做：二级资本、债务资 本）组成。 1、核心资本——具有资本价值相对比较稳定的特 点。 股本（最重要的组成部分）：普通股、优先股
市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的
价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或
者一项负债可以被清偿的成交价格。
具体概念： 6、一般准备
——按上年贷款余额1％提取 的用于弥补银行尚未识别的与 风险资产相关的潜在损失。
具体概念：
7.五年及其以上的长期债券
商业银行发行并还本付 息的资本性债券，用来弥补 商业银行的资本金不足。
商业银行经营学第二章商业银行资本
三个资本概念之间的数量关系： 经济资本≤权益资本≤监管资本 从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是 收敛和一体化的；另外，监管资本中的核心资本基本上与 权益资本等同，因此监管资本也可视为广义的权益资本， 与权益资本具有相同的特性。
2021/4/27
一般公司的资本是根据会计学的定义理解的，即资本等 于资产总值减去负债总值后的净值，这个净值被称为所有 者权益或净资产或产权资本或自有资金。
2021/4/27
2.附属资本 （1）重估储备 （2）一般准备 （3）优先股 （4）可转换债券 （5）长期次级债务
3.资本的扣除额 （1）商誉 （2）商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资 （3）商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的 资本投资
2021/4/27
《巴塞尔协议》规定的银行合规资本构成 《商业银行资本充足率管理办法》 规定的合规资本构成
2021/4/27
2021/4/27
优先股 是国外大商业银行传统的外源资本渠道。 特性： 可缓解普通股股价与收益比例的下降； 无到期日，不存在偿债压力； 资本成本常低于普通股股息； 可提高银行财务杠杆的作用。
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盈余：资本盈余和留存收益
由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，由内源资本 渠道形成的盈余称为留存收益，属于权益资本范畴。 资本盈余 资本盈余主要由投资者超缴资本所形成的，还反映银行资 本的增值部分及接受捐赠所增加的资本等。 留存收益 是尚未动用的银行累计税后利润部分。按留存的时间分为 以前年度累计留存及本年度留存。 取决于企业盈利性大小、股息政策、税率及银行使用该留 存的程度。
商业银行经营学第二章商业银行资本
第二章 商业银行资本
第二章 商业银行资本1
项目（假定银行资产收益率为9％） 若银行资产收益率为7％ 资产总额 100000 存款总额（7％） 90000 债务（12％） 2000 普通股（320股） 8000 税前资产收益 扣除存款利息 债券利息 税前利润 所得税（30％） 税后净利 每股收益 股东每股收益率 9000 6300 240 2460 738 1722 5.38 21.52% 7000 6300 240 460 138 322 1.01 4.04%
分类比率法，即“纽约公式”
纽约公式是在50年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的。 当时，它根据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分作 六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。 名称 无风险资产
稍有风险的资产
当银行收益下降时，由于支出固定不变， 使普通股收益率以更大幅度下降，此为负 杠杆效应 当银行收益上升时，由于支出固定不变， 使普通股收益率以更大幅度上升，此为正 杠杆效应
银行资本充足性
是指银行资本数量必须超过金融管理当 局所规定的能够保障正常营业并足以维 持充分信誉的最低限度，银行现有资本 或新增资本的构成，应该符合银行总体 经营或所需增资本的具体目的。 包括数量和结构两方面的要求
商业银行的资本构成
1、实收资本（优先股和普通股） 、实收资本（优先股和普通股） 优先股 一般商业银行的股本即资本股票有两种，一种是 优先股，另一种是普通股。优先股和普通股均 是商业银行所有权的凭证，在性质上是相同的， 但是，优先股股东比普通股股东享有更为优越 的待遇，即享有优先支付的固定比率的股息； 在公司发生兼并、重组、倒闭、解散、破产等 情况下，优先股股东比普通股股东优先收回本 金；在股息收入纳税时，优先股股东往往可获 得部分股息免税的优待。因此，在很多方面， 优先股更与债券相像，是介于债券和股票之间 的一种证券。
第二章商业银行资本
第一节 商业银行资本的构成 一商业银行资本金的一般性解释 二、商业银行资本的构成
一、商业银行资本金的一般性解释 1、概念：商业银行资本是指银行从事经营 活动必须注入的资金，是商业银行自身拥 有的或者能永久支配使用的资金。
2、特点 是商业银行的业务活动的基础性资金 是正常业务营运过程中或在一个较长的使 用年限无须偿还的资金
二、资本规模的计量方法 1、GAAP资本。GAAP资本是由账面价值计量 的银行资本。 GAAP资本=总资产账面价值—总负债账面价值 2、 RAP 资本—监管会计原理计量的资本量 RAP 资本=股东股权+永久优先股+贷款与租赁 损失准备+可转换的次级债务+其他 3、市场价值资本MVC—与银行股东和债权人关 系最密切的资本 MVC=银行资产的市场价值MVA —银行负债的 市场价值MVL 每天的MVC=每股股票的现期市场价格X 发行并 未偿的股票数量
3、资本构成合理 资本充足的含义还包括资本构成的合理， 即普通股、优先股、留存盈余、长期债券 等应在资本总额中占有合理的比重。
四、资本充足性的衡量 对商业银行资本量的计算和衡量与银行经 营管理一样，经历了一个由简单到复杂、 由不够科学到科学的发展过程。 1、资本/存款比率 2、资本/资产总额比率 3、资本/风险资产比率 4、分类比率法(纽约公式) 5、综合分析法 6、《巴塞尔协议》法
一、银行资本的用途 一般认为银行资本有以下三方面功能，即营业功 能、保护功能和管理功能。具体的用途有： 1、当银行破产时 , 银行资本首先被用于赔偿非保 险性存款 , 因此 , 银行资本起到了增强公众信心、 防止银行倒闭的作用。 2、当银行出现非预期性或意外损失时 , 银行资本 可用于消化这些亏损 , 从而恢复公众信心 , 使银行 得以继续正常经营。 3、银行资本还用于购置日常金融服务所需的各种 装备与设施。 4、在当局关于最低资本限额的规定下 , 银行资本 构成对银行资产无节制膨胀的内在限制。
商银-第二章 商业银行的资本管理
3. 市场风险
（20+15）*2*0.5 = 35
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课堂练习：计算资本充足率
4. 至少需要多少总资本&核心资本
3990+12.5×35+12.5×20.79 ＝ 4687.375
总资本下限：4687.375 × 8% ＝ 374.99
核心资本下限：4687.375 × 4% =187.495
（净多头总额×2）×0.5 净多头总额 收入某 外币
＞
＜
支出某 外币
外汇多头 外汇空头
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课堂练习：至少要多少资本
单位：万元 现金 短期政府债券 国内银行存款 80 450 50 β系数同书本， 近三年收入如下，单位：万元 公司金融 交易与销售 零售银行业务 商业银行业务 3 4 65 20 6 6 70 30 5 7 75 25
5. 思考：如果是旧巴塞尔协议呢？
3990 ×8%（4%）
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§4 资本的筹集与管理
阅读并思考 1. 衡量银行资本规模的三种方法
2.
影响银行资本需要量的因素及最佳资本量 银行内部融资的优缺点 银行外部融资的方法及各自优缺点
3.
4.
17
§4 资本的筹集与管理
1. 三种主要的银行资本衡量方法
账面资本 GAAP
股本 普通股 优先股 公开储备
留存盈余
资本盈余
2. 附属资本的构成未公开储备 重估储备 Nhomakorabea普通准备金
混合资本工具
长期附属债务
5
§2 资本的构成
3. 银行规模与资本构成
大银行 小银行
资本充足 情况较好
股票 溢价
未分 配利 润
未分 配利 润
商业银行第二章 资本金管理
Basel Ⅱ在中国的实施
第一阶段：2004年。中国银监会发布《商业银行资本
充足率管理办法》
达标时间2007年1月1日 分三类银行：资本充足、资本不足、资本严重不足 资产达到一定规模的银行单独计提市场风险资本
发行长期次级债券、可转债，上市或增资扩股等多种方式补充 资本 2004年国务院用450亿美元的外汇储备，补充中国银行、中国建 设银行资本，2005年用150亿美元补充工商银行资本，2008年注 资农业银行200亿美元 部分股份制商业银行通过发行次级债券筹集资本
银行名称
中国工商银行 中国建设银行 西班牙国际银行 中国银行 西班牙BBVA银 行
汇丰银行
93
89 40
汇丰银行
美国银行 花旗银行
219（7）
--147（9）
1396（3）
1592(1) 1319（4）
巴克莱银行 美国银行
全球1000家银行利润占比 （2007与2012）
第二节 银行资本充足性衡量
•为银行资本管理提供了余地 •调节资本结构，发挥财务杠杆效应
二、商业银行资本的构成
普通股 股本 （实收资本） 资本公积 未分配利润 次级债券
银 行 资 本 的 构 成
核心资本
优先股 资本盈余 留存收益
债务资本
附属资本 普通呆账准备
储备金 资产重估储备
银行的附属资本工具——次级债券
2004年1月,银监会发布了《关于将次级定期 债务计入附属资本的通知》：
三菱日联 美国银行
20917
18176 17158
工商银行
Santander 中国银行
663
585 562
巴克莱银行
建设银行
142
商业银行经营学(第六版)教学课件第二章 银行资本
巴塞尔资本协议发展历程
1988年：《关于统一国际银行资本衡量和资本标准 的协议》（巴I）
1996年：《资本协议市场风险补充规定》 2004年：《新资本协议》（巴II） 2009年：《新资本协议修正案》、《新资本协议市
场风险修正案》、《交易账户新增风险资本计量指导 原则》； 2010年： 第三版巴塞尔协议（巴III）
完全以居住用途的房产作抵押的贷款
100%
对私人机构的债权； 对OECD之外国家的中央政府的债权；对公共部门 所属的商业公司的债权； 房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投 资；所有其他的资产。
26
经济合作与发展组织
Organization for Economic Cooperation and Dev
普通风险资产 政府公债以外的证券投资和证券贷款
12%
高风险资产 信用水平较低和担保不足的贷款
20%
有问题资产 逾期贷款和可疑贷款
50%
亏损和固定资 无法收回的资产。银行经营所需要的房地 100%
产
产和设备
19
巴塞尔协议与资本监管
一、Basel I→Basel II→ Basel III
（一） Basel I （1988年资本协议） 该《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔
总计
负债与净值
存款：活期存款、定期存款、储蓄存款
创新存款（CD、NOW、S-NOW等）
借款：向央行借（再贴现、再抵押）、向
同业借（转贴现、转抵押）、发行债券等
资本与净值：股本、未分配利润、
资本公积等
总计
3
银行资产负债表简表
资产 现金 存放同业 投资性证券 各类贷款
减：呆账准备 固定资产 其他资产
第二章商业银行经营学(商业银行资本)
（2）资本／资产比率，表明银行的资产在多大程度上由
其资本提供资金，在一定程度上反映银行抵御资产意外
损失的能力
为了更好地反映资本与银行资产结构和资产质量之间的关系，以后的西方 国家监管当局就颁布了资本对资产总额的比率并将其作为银行资本充足程 度的检验标准。 该比率计算方法虽简便，能使银行通过资本增加来抵御意外的资产坏账损 失，但它的缺点是没有考虑到银行总资产中，多种资产的风险程度是不一 样的，而采用将总资产作分母的比率不能把不同风险程度的资产区别开来， 这样，作为一个统一标准，其评价、考核和监管的意义显然不大。
划转股本实现或部分实现
在银行不盈利或少盈利时，可动用资本盈余 发放股息
2、留存盈余（undivided profits）
定义：是尚未动用的银行累计税后利润 国内银行会计科目上称未分配利润，它是银行年终利润清算后，分 配给优先股东和普通股东股息及红利之后的余额，属于银行普通股 东权益的一部分。
分类：以前年度累计留存，本年度留存（按留存的时间划分）
产损失而对当年收益造成的冲击
因税前列支，使银行享有税收优惠
一些学者的分类方法
产权资本——普通股、资本盈余、优先股、留存盈余、储备账户 非产权资本——长期资本性票据和债券、重估储备 重估储备有两种形式，一种是某些国家允许银行按时地重估它们的固定资产， 从而使其中的商业楼宇等与变化中的市值保持一致，并将这种重估储备反映在 资产负债表上。 第二种储备是具有隐藏价值，却以成本价格反映在资产负债表上的长期持有的 股票等证券。 根据1988年的《巴塞尔协议》，以上两种类型重估储备都可包括在银行的第 二级资本内，但条件是必须慎重评估资产，并充分反映价格波动和被迫抛售的 可能性，并要按历史成本与市价的差额打55%折扣。 由于重估储备不是从银行利润中提取，与银行经营无关，所以将它作为银行的 非产权资本。
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3.资本对风险资产的比率
背景：因资本对总资产比率的不足，20世纪50年代， 美国银行当局开始应用资本对风险资产的比率来衡量 银行资本充足性。 缺陷：这一比率剔除了无风险资产对银行资本的影响， 较之前者有进步意义，但由于银行的资产不能笼统地 分为风险资产和无风险资产两类，因而也不够科学。
（1） （2） （3） （4） （5） （6）
六大类资产
资产
风险权数
无风险资产 风险较小资产 普通风险资产 风险较高资产 有问题资产 亏损资产和固定资产
0% 5% 12% 20% 50% 100%
利用加权平均法将上述各类资产额分别乘以各自 的资本资产比率要求进行加总。
在1988年的《巴塞尔协议》法中有它的缩影存在
第二节 银行资本充足性测算
1988年的巴塞尔协议
表内资产和表外资产的测算
1.表内风险资产测算：把表内资产分成四类，其风险 权数为0%，20%，50%，100%。
• 表内风险资产= 表内资产额*风险权数
2.表外风险资产测算： 表外风险资产
= 表外资产*信用转换系数*表内相对性质资产的风险权数
• 第一节 银行资本金的构成
• 本节主要知识点：
•
★ 商业银行资本金的作用
•
★ 商业银行资本金的构成
•
第一节 银行资本金的构成
银行资本金的功能
银行资本金的构成
我国商业银行资本构成
• 第二节 银行资本充足性及其测定
资本充足性是银行安全经营的要求。 存款人均希望银行拥有足够的资本， 使他们的债权保障程度得以维护；社 会公众及金融管理当局也要求银行资 本充足，以防止银行冒险经营，保证 金融稳定的发展；从银行管理者而言， 保持充分的资本是其安全经营、稳定 发展的前提。因此，银行持有充分的 资本是风险管理的要去，也是在安全
缺陷：由于没意识到银行破产的主要原因是银行的贷 款和投资经营不当造成巨大损失，变现能力减弱无法 应对客户提款要求。因而二战后，西方各国放弃使用。
2.资本对总资产的比率
背景：二战后，美国银行当局认识到导致银行发生经营 风险的主要因素是银行资产，因此采用了资本对总资产 的比率这一新标准，并将该比率定为8%。
• 资本充足率反映了银行在存款人和债权人的资 产遭受损失之前，银行能以自有资本承担损失的 程度。
二、银行资本充足性的测定→测定指标和测 定方法
（一）测定指标
1.资本与存款比率
背景：出现于20世纪（流动性风险在商业银行的总体 经营风险中所占比重最大），于是人们将银行资本与 存款总额相挂钩，制定出这一指标，且美国官方将这 一比率定为10%。
第二章 商业银行资本
本章目录
学习指引 第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 银行的资本管理与对策：分子对 策和分母对策 第四节 银行并购决策与管理
学习指引
课时安排：6学时
教学目的与要主求：要通内过本容章学：习国，使际学结生了算解业资本务的构
成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法
• 巴塞尔协议的实施要求
核心资本
一级资本比率=
风险资产总额
附属资本
二级资本比率=
风险资产总额
风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产
资本对风险资产比率=
核心资本+附属资本 风险资产总额
• 案例：韩国多家银行遭挤兑停业
• 1000张排序号一抢而空
金融委员会17日勒令釜山储蓄银行及其分行大 田联合储蓄银行停业6个月。
• 韩国联合通讯社报道，截至2010年底，大田联 合储蓄银行的负资产和债务已超出银行自有资产 323亿韩元（约合2900万美元）。这家银行的资 本充足率去年底为负3．18％，远低于金融委员 会设定的1％下限。
•
一般公司的资本是根据会计学的 定义理解的，即资本=资产总值-负债总 值，这个净值被称为所有者权益或净 资产或产权资本或自有资金。而商业 银行资本内涵较为宽泛，除了所有者 权益外，还包括一定比例的债务资本。 为此商业银行具有双重资本的特点。
一般商业银行将所有者权益成为一 级资本或核心资本，而将长期债务称 为二级资本或附属资本。
• 一、银行资本充足性及其意义
• 资本充足性概念：所谓银行的资本充足性 是指银行资本数量必须超过金融管理当局 所规定的能够保障正常营业并足以维持充 分信誉的最低限度；同时，银行现有资本 或新增资本的构成，应该符合银行总体经 营目标或所需资本的具体目的。
• （一）资本数量的充足性
• （二）基本结构的合理性
经营基础上追求更多利润的保障
• 本节主要知识点：
•
★商业银行资本充足性测定
•
★巴塞尔协议
本节引入
• 过多（少）的资本都不利于银行的发展 • 过多：支付股息、利息就多，资本成本就
高，盈利水平也降低，加重经营负担；经 营水平低，没有把握良好的投资渠道，机 会成本增加。
• 过少：银行抵御风险能力减弱，加大了银 行经营风险和破产倒闭的可能性。
和标准概。把述握、《巴国塞际尔协业议》务的结主要算内工容，具了与解银方行资
本管理的对策。
式、即期外汇买卖业务、远期 教学外2重.《点汇巴：塞1买.尔银卖协行议资业》本务的金主的、要构外内成容及汇及功其能衍对生我国工银具行业 的影响买卖业务、对外贸易融资、国 教学际2难.银点银行：资1团.本银贷管行理资款的本管对适策宜理度。的衡量
2.综合分析法
• 20世纪70年代，美国出现了综合分析法。它认为
资本充足度不仅受资产数量、结构以及存款数量的影 响，还与银行经营管理水平、资产流动性等因素密切 相关。 • 评价：考虑因素更为全面，但其也有不足之处。具有 非数量型特征，主观性较强，不同的评估人在评测同 一家银行的观点可能因为主观原因得出大相径庭的结 论。
比率中的风险资产是不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产
一级准备金是指存放于人民银行的存款准备 二级准备是指各行自身的现金库存和存放上级行的存 款。
（二）测定方法 • 1.分类比率法（纽约公式）
• 因20世纪50年代，由美国纽约联邦储备银行设计 的而得名，其思想是将银行资产分作六类，并分别 对每类资产规定了各自的资本要求比率。