通光线缆：期货套期保值内部控制制度(2012年6月)
公司期货套期保值业务管理制度、
公司期货套期保值业务管理制度、一、背景和目的期货套期保值是企业保护自身资产的一种重要方式，也是实现市场风险分散、增加资产配置效率的必要手段。
但是，期货套期保值的业务将涉及到很多复杂的金融工具和操作，因此，企业需要制定一套完善的期货套期保值业务管理制度，以规范企业的期货套期保值业务。
本文以公司期货套期保值业务管理制度为主题，介绍了期货套期保值的基本知识和操作，探讨了在公司实施期货套期保值业务时需要注意的事项，以及如何制定公司期货套期保值业务管理制度。
二、期货套期保值的基本知识和操作1、期货套期保值的定义期货套期保值是指企业为了减少价格风险，采取一定的行动，使企业在未来特定时间内购买或交付一定的商品或金融工具，以锁定未来的价格风险。
2、期货套期保值的工具和方式期货套期保值主要采用期货合约进行操作，通过买进或卖出期货合约来避免价格风险。
按照不同的市场条件和企业需求，期货套期保值可以采用一些特殊的工具和方式，如组合套利、期权套期保值等。
3、期货套期保值的操作流程期货套期保值的操作流程主要包括以下几个步骤：（1）确定原材料或产品的需求和价格预期：企业需要确认所需要的原材料或产品的数量和质量要求，并根据市场条件和内部经营状况预测商品价格的变动情况。
（2）选择期货合约：企业需要选择期货市场的合适合约，并根据自身需求和预期价格选择相应数量的期货合约，以锁定价格风险。
（3）建立头寸：企业需要买入或卖出期货合约来建立头寸，以达到锁定价格风险的目的。
（4）持有期货合约：企业需要按照期货合约的规定在未来特定时间内购买或交付实物商品，期间需要监控期货价格的变动，以确认是否需要调整期货合约头寸。
（5）解除头寸：当实物商品已经到达或交付后，企业需要解除相应的期货合约头寸，以避免不必要的风险。
三、公司期货套期保值业务管理制度的制定1、制定目的和意义公司期货套期保值业务管理制度的制定，旨在规范公司期货套期保值业务的操作，保障公司资产的安全，同时提高公司的财务效益和风险管理水平。
线缆企业的套期保值方案
线缆企业的套期保值方案从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断波动，特别是近两年来国际市场有色金属，特别是铜的价格，更是频繁波动、大起大落。
因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上，都可能出现因价格波动而带来的巨大风险。
所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，积极地参与套期保值，都是一种能够有效地保护其自身经济利益的好方法。
有些企业和个人，对期货套期保值的认识不全面，又缺乏期货专业人士的指导，在没有认真分析企业自身生产和销售状况的前提下，冒然入市交易。
不能明确期货交易的资金管理和风险控制，其结果当然是不尽人意。
一朝被蛇咬十年怕井绳，由此对期货望而却步。
那么，该怎样正确认识和理解期货市场并参与套期保值呢？一，正确认识和理解期货市场1、期货市场是风险管理的场所“期货市场风险很大”，这几乎是所有人对期货市场的认识，但一个风险这么大的市场却能够生存和发展100多年，这肯定说明它的存在是有道理和得到社会认可的。
期货市场风险大，这种风险主要是针对投机者而言的，因为他们就是来获取风险利润的。
但对于企业来讲，恰恰相反，企业是因为感到现货市场的价格波动给自己带来了无法克服的风险，而通过套期保值的方式，将现货市场的价格风险转移到期货市场上来。
也就是说，对于企业来讲，你不是来期货市场承担风险的，而是来转移和抛售现货风险的。
所以说，期货市场对于企业来讲，是一个风险的管理和回避的场所。
2、期货市场的功能—-发现价格、套期保值期货市场本身并不能创造新的财富，它的价值在于通过大量资金的流动和重新分配来产生有价值的信息---期货价格，期货价格具有权威性和前瞻性，能够为企业的经营者提供方向性的指导，从而避免无序的投资与经营。
A、发现价格市场经济是信息经济，期货市场广泛的投资者是其成为信息交汇之处的重要保证，这里有生产者、有消费者、有加工贸易者、又有专业的投机者，各个投资者凭借自己所掌握的信息决定自己的投资方向，期货市场的变动反映的是全行业各个环节所体现出来的信息；而投资者分布在全球及全国各地，又使得价格的变动具有明显的代表性，可以说，期货市场的变动是各地和各个环节信息的交汇，在期货市场可以发现市场变动的脉络，可以发现市场后期变化的趋势，这些宝贵的信息资源对企业发展有着极其重要的指导作用。
(上市公司)期货套期保值内部控制制度
期货套保内部控制制度（草案）第一节总则第一条为规范公司期货套期保值业务，有效防范和化解风险，特制定本管理制度。
第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。
公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的聚氯乙烯期货（天胶）品种，目的是为公司所生产的聚氯乙烯（天胶）和公司生产所需原料进行套期保值。
第三条公司期货领导小组是管理公司期货的最高决策机构。
第四条公司根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。
第五条公司的期货套期保值业务管理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应理解并严格贯彻执行本管理制度。
第二节组织机构第六条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下：第七条公司期货业务由公司期货领导小组主管。
第八条公司期货业务由营销部具体负责，营销部经理就公司期货业务向期货业务主管负责。
公司设置期货业务合规管理经理岗位，合规管理经理直接对公司期货业务主管负责。
第九条公司按以上组织机构在营销部及财务部设置期货交易业务的相应岗位，具体如下：1.交易员：由专职人员担任；2.结算员：由专职人员担任；3.风险管理员：由专职人员担任；4.资金调拨员：由财务部经理兼任；5.交易确认员：由结算员兼任；6.会计核算员：由财务部会计核算员兼任；7.档案管理员：由营销部档案管理员兼任；第三节授权制度第十条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
第十一条公司对期货交易操作实行授权管理。
交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额；期货交易授权书由公司期货领导小组负责人签署。
第十二条被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。
第十三条如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知业务相关各方。
被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。
第四节业务流程第十四条公司的期货业务流程如下：第十五条营销部根据公司期货领导小组会提出的保值操作思路，结合现货销售的具体情况和市场价格行情，制定保值操作方案，吸收风险管理员的意见，报营销部经理审核，经公司期货领导小组批准后方可执行。
某公司期货套期保值业务管理制度
某公司期货套期保值业务管理制度二、目的本制度的制定旨在规范期货套期保值业务的开展过程和管理要求，确保公司在面对市场波动时能够合理运用期货工具，规避风险，保护公司的财务安全。
三、适用范围本制度适用于某公司内进行期货套期保值业务的全体员工。
四、基本原则1. 合法合规原则：期货套期保值业务的开展必须符合国家法律法规的要求，严禁进行任何非法或违规操作。
2. 保守原则：在进行期货套期保值业务时，应以保守的心态来制定策略，防范风险，确保公司的利益最大化。
3. 职责明确原则：对参与期货套期保值业务的各方，应明确其在业务中的角色和职责，确保各项操作有序进行。
4. 全程监控原则：期货套期保值业务应设置专门的监控机制，全程监控业务的实施过程，及时发现和纠正错误，保证业务流程的合规性和有效性。
5. 信息保密原则：所有与期货套期保值业务相关的信息都应加强保密，严禁泄露给外部人员或机构。
五、业务流程1. 风险评估：在进行期货套期保值业务前，应对公司所面临的风险进行评估和分析，确定合适的套期保值策略。
2. 套期保值计划制定：根据风险评估结果，制定套期保值计划，明确套期保值的目标和操作方式。
3. 契约签订：选择适合的期货品种和合约进行契约签订，确保契约符合公司的套期保值计划。
4. 操作执行：根据契约内容和套期保值计划进行操作执行，确保操作的准确性和及时性。
5. 监控和调整：对期货套期保值业务的实施过程进行全程监控，及时发现和纠正错误，根据市场变动情况调整套期保值策略。
6. 结算和风险控制：在期货合约到期后，根据实际持仓情况进行结算，进行风险控制和资金管理。
六、逐级审批制度1. 期货套期保值业务的开展应按照逐级审批制度进行。
每笔业务需要经过不同层级的人员进行审核和批准，确保业务的合规性和风险控制的有效性。
2. 各层级人员应在审批过程中对业务进行仔细评估，对潜在风险进行充分的考虑和决策，确保公司的经营利益和财务安全。
七、风险管理1. 在期货套期保值业务中，应设立专门的风险管理部门，负责风险的识别、监控和控制工作。
期货套期保值内部控制制度
期货套期保值内部控制制度期货套期保值是指企业为了规避期货市场价格波动带来的风险，通过买卖相对应的期货合约来锁定未来一段时间内的商品价格。
期货套期保值在企业管理中的作用越来越重要，为了保证套期保值的有效运作，企业需要建立完善的内部控制制度。
下面将从制度目标、核心内容、风险评估、审计和监督等方面进行阐述。
首先，期货套期保值的内部控制制度的目标是确保企业能够实现套期保值的预期效果，即利用套期保值策略规避价格风险，保护企业的利润。
为了达到这一目标，企业应该制定明确的套期保值策略和目标，例如锁定一定时间内的固定价格或限制价格的波动幅度。
同时，企业要确保套期保值交易的合法性和合规性，严格遵守相关法律法规和交易所规定，防止误操作和不当行为。
其次，期货套期保值的内部控制制度应包含以下核心内容：1.套期保值策略的制定和执行。
企业需要明确制定套期保值策略，并将其纳入企业的财务管理体系中。
策略应该包括对套期保值对象和期货合约的选择、交易额度和频率的控制、账户管理和结算制度等。
2.交易流程和权限分配。
企业应明确期货套期保值的交易流程，包括交易前的决策程序、交易授权和执行程序、交易后的记录和分析等。
同时，应明确各个岗位和人员在套期保值交易中的责任和权限，并建立相应的授权和审批制度。
3.风险管理和控制措施。
期货套期保值涉及价格风险、市场风险、信用风险等多种风险，企业需要建立相应的风险管理和控制措施。
例如，建立风险管理部门或岗位，开展市场和信用风险的评估和监测，制定风险控制指标和措施，建立止损机制等。
4.内部监管和审计。
企业应建立健全的内部审计和监管制度，对套期保值交易的流程、操作和效果进行监督和检查。
内部审计可以通过内部审计部门或第三方审计机构进行，评估企业内部控制的合理性和有效性，发现潜在的风险和问题，并提出改进意见和建议。
最后，企业在实施期货套期保值的过程中，还应注意以下几点：1.技术支撑和信息系统建设。
期货套期保值的交易量较大，对信息技术和系统的支撑要求较高。
套期保值业务内部控制制度
套期保值业务内部控制制度套期保值业务内部控制制度是指企业在进行套期保值业务时，为保证交易的合规性、稳定性和安全性而制定的一套规范和流程。
该制度主要包括业务操作流程、岗位职责分工、风险管理控制、内部审计和监督等方面的内容。
下面是一份套期保值业务内部控制制度的草案，供参考：一、概述二、业务操作流程1.业务申请阶段：a.业务发起人填写业务申请表，说明交易目的、方案和预期收益等内容。
b.业务发起人提交业务申请表及相关文件给风险管理部门进行审核。
2.业务审核阶段：a.风险管理部门审核业务申请，验证交易目的和合规性。
b.风险管理部门根据企业的风险承受能力和市场情况，制定套期保值方案并计算预期收益。
3.交易执行阶段：a.风险管理部门寻找合适的交易对手，进行交易洽谈和协商。
b.风险管理部门与交易对手签订套期保值合约，并明确交易的期限和结算方式。
4.交易监控阶段：a.结算部门按照合约约定的方式进行结算，核对现金流入流出的情况。
b.风险管理部门定期对套期保值业务进行监控和分析，以确保交易的合规和稳定。
三、岗位职责分工1.业务发起人：a.提出套期保值业务申请，并填写业务申请表；b.提供相关的市场情报和交易信息。
2.风险管理部门：a.对业务申请进行审核和评估，制定套期保值方案；b.寻找合适的交易对手，进行洽谈和签约；c.对套期保值业务进行监控和风险分析。
3.结算部门：a.按照套期保值合约约定的方式进行结算；b.核对现金流入流出的情况，确保结算的准确性。
四、风险管理控制1.套期保值业务的规模、比例和期限都应在合理范围内，避免过度风险暴露。
2.套期保值业务的交易对手应经过严格筛选，确保其信誉和实力。
3.套期保值合约应明确交易的期限、结算方式和风险承担责任。
4.套期保值业务的盈亏风险应事先进行模拟和评估，以确保企业的风险可控。
五、内部审计和监督1.内部审计部门定期对套期保值业务进行审计，评估套期保值业务的合规性和风险控制效果。
期货套期保值业务管理制度
期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为了规范公司套期保值业务的经营行为和业务流程，加强公司对期货套保业务的内部控制，防范交易风险，确保公司套期保值资金的安全，根据国家有关法律法规和《公司章程》，特制定本管理制度。
第二条公司期货业务以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。
公司的套期保值业务只限于在大连商品交易所交易的PVC品种，目的是为公司控股子公司唐山氯碱有限责任公司所生产的PVC产品进行套期保值。
第三条公司设立期货领导小组，期货领导小组是公司从事套期保值业务的最高决策机构。
第四条公司董事会审计委员会及内部审计部门，应加强对公司套期保值业务相关风险控制政策和程序的评价和监督，及时识别相关的内部控制缺陷并采取补救措施。
第五条董事会应定期或不定期对公司现行的套期保值风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。
第二章运营模式第六条套期保值交易使用大连商品交易所的PVC合约，起始方式为卖开仓，终止合约方式为买平仓、实物交割或期货转现货等。
第七条公司套期保值的数量以实际现货生产数量为依据，以公司PVC年产量的20%为限。
第八条从事套期保值业务的资金来源于公司生产经营过程中积累的自有资金。
公司期货专用帐户资金不得超过2000万元人民币。
第三章组织结构第九条公司期货领导小组由以下人员组成：董事长或副董事长为组长；成员包括总经理、分管副总经理、总会计师、氯碱公司分管销售副总经理、氯碱公司销售部、氯碱公司财务部、证劵部、审计部等。
期货领导小组负责制订期货套期保值业务工作思路；审批公司期货套期保值业务方案，核准交易决策；协调处理公司期货套期保值业务重大事项；定期向公司报告公司期货套期保值业务交易及相关业务情况等。
第十条公司每月召开一次期货领导小组会议，制定下个月期货套期保值操作思路，包括套保头寸与最低操作点位的确定。
交易员根据期货领导小组会议决定，负责在权限范围内的具体业务操作。
第十一条公司期货办公室为公司期货套期保值业务的交易部门，其职责：（一）承担公司期货领导小组日常管理职能；（二）会同氯碱公司销售、财务部等部门制订公司期货套期保值业务方案；（三）负责公司期货套期保值业务的交易管理和交易风险控制；（四）根据公司期货领导小组的决定，组织落实公司期货套期保值业务方案；（五）负责公司期货套期保值业务和现货销售业务事项的日常衔接；（六）负责期货市场、现货市场信息的收集和趋势分析，及时提出套期保值业务和现货销售业务建议；（七）负责向公司期货领导小组以及公司有关部门报告公司期货套期保值业务交易情况；（八）根据期货市场变化情况，及时提出公司期货套期保值业务方案调整建议；（九）接受公司期货业务合规管理员的监督检查；（十）完成公司期货领导小组布置的其他工作事项。
期货业务内部控制制度
子丑寅卯甲乙股份有限公司套期保值内部控制制度张涛@2~19参考其他方案，表示感谢。
2013年1月8日目录第一章总则 (2)第二章组织结构设置 (2)第三章职责分工 (3)第四章业务流程 (4)第五章风险管理 (5)第六章业绩考核 (7)第七章授权制度 (8)第八章财务处理 (9)第九章信息保密 (9)第十章档案管理 (10)第十一章附则 (10)第一章总则第一条为了规范新疆子丑寅卯甲乙股份有限公司（以下简称“公司”）期货套期保值业务（以下简称“期货业务”）的经营行为和业务流程，加强公司对期货业务的内部控制，防范交易风险，确保公司金融资产和期货业务资金的安全，根据国家有关法律法规制定本管理制度。
第二条公司进行期货业务为规避与公司生产经营所需原材料相关的商品价格波动对生产经营产生的不利影响，化解价格风险。
非董事会特批，不得进行商品期货的投机交易。
第三条公司期货业务仅限于在国内期货交易所挂牌的相关商品的期货合约。
第四条公司设立期货业务决策委员会，经董事会授权作为负责期货业务的最高管理机构。
设立期货部，负责制定期货业务等相关的风险控制策略和程序；负责套保方案和交易计划的拟定，经授权进行期货业务交易工作；负责与相关部门的协调沟通。
第五条公司进行期货业务的数量不超过公司生产经营规模需求总量，期货持仓量不超过套期保值的现货量。
第六条公司根据实际需要对期货套期保值内部控制制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。
第七条公司的期货套期保值内部控制制度应传达到从事期货业务的部门和人员，每位相关人员应理解并严格贯彻执行。
第二章组织机构设置第八条公司套保业务组织机构设置如下：第九条公司按以上组织机构设置相应岗位，具体如下：1、期货经理：由公司期货部经理担任；负责监控市场行情、制定和执行套期保值方案（须核定）、期货交易方案（备案）、在期货业务授权书许可内执行期货业务、对已成交的交易进行跟踪和管理。
根据市场变化情况，及时调整、制定交易方案，并向PVC期货业务决策委员会提交书面备案；2、财务管理员：由财务部人员兼任；根据套保方案调拨资金、相关账务的财务核算工作。
公司商品期货套期保值业务及内部控制制度范文
公司商品期货套期保值业务内部控制制度第一章总则第一条为规范公司从事商品期货套期保值业务，加强公司对商品期货套期保值业务的内部控制，有效防范和控制风险，特制定本制度。
第二条本制度所称“期货套期保值业务”是指：公司以规避生产经营中使用的主要原材料价格波动所产生的风险为目的，结合销售和生产采购计划，进行境内期货交易所上市标准化期货合约的交易，实现抵消现货市场交易中存在的价格波动风险，以此达到稳定采购成本的目的，保障公司业务稳步发展。
第三条本制度同时适用于公司全资子公司及控股子公司等合并报表范围子公司。
第四条公司从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：1、公司在商品期货市场，仅限于从事以规避价格风险为目的的商品套期保值业务，不得进行投机和套利交易；2、公司的期货套期保值业务，只限于在境内期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；3、公司的期货套期保值业务，只限于从事与公司生产经营所需原材料相关的期货品种，不得参与从事非主要原材料的期货业务；4、公司进行套期保值的数量原则上不超过产品生产计划中所对应的所需要使用套期保值原材料的需要数量，期货持仓量应不超过公司计划生产经营规模总量；5、期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出公司实际经营月份计划；6、公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；7、公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。
公司应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。
第二章审批权限第五条公司进行套期保值需经董事会批准，每年套期保值占用期货保证金额度控制在董事会批准的额度范围内进行，在批准的额度范围内每次具体操作无需再经董事会批准。
期货保证金额度占公司最近一年度经审计净资产XX%以上且绝对金额超过人民币XXXX 万元以上的，还需董事会提交股东大会进行审议。
第六条董事会授权期货领导小组具体执行。
商品期货套期保值业务管理制度
商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为了规范公司商品期货套期保值业务，降低经营风险，根据《中华人民共和国期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于公司从事商品期货套期保值业务的全体人员。
第三条公司从事商品期货套期保值业务应遵循合法、合规、公平、透明的原则，确保公司资产的安全和经营效益的最大化。
第二章套期保值业务的目的和原则第四条套期保值业务的目的：（一）规避商品价格波动的风险，保护公司经营成果；（二）提高公司经营稳健性，确保公司可持续发展。
第五条套期保值业务应遵循以下原则：（一）全面评估风险，确保业务稳健；（二）合理制定套期保值计划，确保业务的有效性；（三）严格执行套期保值操作，确保业务的规范性；（四）定期评估套期保值效果，确保业务的持续改进。
第三章套期保值业务的组织与管理第六条公司设立套期保值管理小组，全面负责套期保值业务的组织与管理。
套期保值管理小组由公司高层领导、财务部门、风险管理部门、期货交易部门等相关人员组成。
第七条套期保值管理小组的职责：（一）制定套期保值政策和操作流程；（二）审批套期保值计划和交易指令；（三）监督套期保值业务的执行，确保业务的合规性；（四）定期评估套期保值业务的效果，提出改进建议。
第四章套期保值业务的操作流程第八条套期保值业务操作流程如下：（一）市场调研：收集相关商品的市场信息，分析价格波动趋势；（二）风险评估：评估公司面临的价格风险，确定套期保值需求；（三）制定计划：根据风险评估结果，制定套期保值计划，包括保值比例、操作时机、持仓期限等；（四）执行交易：根据套期保值计划，执行买入或卖出期货合约的操作；（五）监控管理：定期监控套期保值业务的执行情况，评估风险状况；（六）评估总结：套期保值业务结束后，对业务效果进行评估和总结。
第五章风险控制与合规监督第九条公司应建立健全套期保值业务的风险控制体系，包括但不限于：（一）设定套期保值业务的最高风险限额；（二）建立风险预警机制，及时应对市场变化；（三）加强对套期保值业务的内部审计，确保业务合规。
公司商品期货套期保值业务管理制度
公司商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为标准XX公司（以下简称“公司”）境内商品期货套期保值业务，有效躲避原材料市场价格波动风险，结合公司实际，特制定本治理制度。
其次条本制度所称商品期货套期保值业务（以下简称“套期保值业务”）是指在境内期货市场上买进与现货或资产种类一样或相关、数量相等或相当、交易方向相反、期限一样或相近的商品期货合约，从而在期货与现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以躲避价格波动风险的一种交易形式。
详细是指与公司生产经营直接相关的铜、铝、银等大宗原材料进展的套期保值。
第三条套期保值业务应遵循以下原则：（一）公司套期保值业务严守套期保值原则，以降低实货风险敞口为目的，品种仅限于与生产经营相关原材料对应的品种，严禁开展任何形式的投机交易；（二）只限于在境内期货交易所开展场内交易；（三）开展业务前两年内，套期保值规模原则上不得超过年度实货需求规模的50%；开展业务两年及以上，套期保值规模不能超过年度实货需求规模的90%；（四）套期保值持仓时间应与公司原材料选购规划相匹配，原则上持仓时间不得超过12个月或实货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期；（五）公司以自身名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户开展套期保值业务；（六）公司使用自有资金进展套期保值，不得使用募集资金直接或间接进展套期保值业务；（七）严格掌握套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营，公司要保证配套资金准时到位，防范资金缺乏造成的强制平仓。
第四条本治理制度适用于公司及公司全部控股子公司。
其次章机构设置及职责分工第五条公司成立套期保值业务领导小组（以下简称“领导小组”），在董事会或股东大会的授权范围内，组织公司开展套期保值业务。
董事会职责如下：（一）审批公司套期保值业务治理制度；（二）审批套期保值业务年度规划；（三）审批领导小组提请关于套期保值业务的其他重大事项。
第六条领导小组在董事会或股东大会授权范围内组织开展套期保值业务，职责如下：（一）审核套期保值业务治理制度，提交董事会审批；（二）审核套期保值业务年度规划，提交董事会审批；（三）对套期保值业务进展监视治理；（四）批准授权年度规划范围内的详细操作方案；（五）批准套期保值业务的实施标准；（六）批准套期保值业务保证金申请及业务工作报告；（七）批准套期保值业务的风险应急预案等；（八）其他涉及套期保值业务的重要决策；（九）行使董事会授予的其他权力。
探讨期货套期保值在电线电缆企业的应用
226探讨期货套期保值在电线电缆企业的应用黄炎山 航天电工集团有限公司摘要：电线电缆企业位于整个铜行业链的中游，因此其面临的铜原材料价格波动风险更大，因此企业面临的生产经营风险也随之加大，如何有效规避电线电缆企业因铜原材料价格波动带来的经营风险是一个值得探讨的问题。
鉴于此，本文以电线电缆企业应用期货套期保值的可行性和优势作为切入点，深入探讨了期货套期保值在电线电缆企业中的具体应用策略，以期能够帮助电线电缆企业提高套期保值的有效性，合理规避经营风险，实现其健康稳定发展。
关键词：套期保值；电线电缆；风险一、期货套期保值概述期货套期保值主要指在生产经营过程中企业出于规避原材料价格大幅波动所带来的经营风险的目的，利用现货和期货市场相反的价格关系，在两个市场建立一种对冲机制，从而来锁定生产成本的业务。
套期保值的种类主要有空头套期保值(也称卖出套期保值)和多头套期保值(也称买入套期保值)，而套期保值的效果有期货和现货盈亏全部对冲抵消的完全套期保值和期货和现货一定程度抵消的不完全套期保值两种。
二、电线电缆企业应用期货套期保值的可行性和优势分析(一)电线电缆企业应用期货套期保值的可行性分析从近十年的伦敦金属交易所三月期铜期货价格走势来看，铜价格从最低3000美元/吨攀升至最高10000美元/吨，波动非常剧烈，而电线电缆行业用铜量每年可占我国铜消费总量的70%左右，铜价格走势直接决定了电线电缆企业的生产经营效果，因此电线电缆企业应用期货套期保值十分必要，加上目前我国的铜期货市场已经运作较长时间，整体上较为规范，因此电线电缆企业应用铜期货开展套期保值规避风险具有较高的可行性。
(二)电线电缆企业应用期货套期保值的优势分析电线电缆企业应用铜期货套期保值的优势主要体现在三个方面：一是有利于电线电缆制造企业维持原有的利润水平，即电线电缆企业通过参与铜期货的套期保值，能够提前锁定电缆或铜的售价、数量和成本，从而实现提前锁定经营利润或者生产成本的目的，大大减少了因价格大幅波动而产生经营风险或者经济损失发生的几率。
期货套期保值内部控制制度
期货套期保值内部控制制度第一篇：期货套期保值内部控制制度期货套期保值内部控制制度附件2：制定成交交易过程资金风险审核批准交易归档方案确认核算监控调拨评估总经理★ ★ ★ ★期货管理★ ★ ★ ★部经理交易员★ ★ ★ 风险监督员★ ★ ★资金调拨员★ ★ 交易确认员★会计核算员★档案管理员★期货管理职能图附件3：宁夏英力特化工股份有限公司套期保值申请（审批）表申请人联系电话合约买□ 卖□ 申请数量（手）拟建仓期限董事长（或授权委托人）：授权委托人经过何种授权书面授权□ 电话授权□ 网络授权□电话纪录人签字：网络授权见证人签字：注：若为书面授权，申请表后需附董事长亲笔签名的授权委托书。
第二篇：中国金融期货交易所套期保值管理办法中国金融期货交易所套期保值管理办法.txt用快乐去奔跑，用心去倾听，用思维去发展，用努力去奋斗，用目标去衡量，用爱去生活。
钱多钱少，常有就好！人老人少，健康就好！家贫家富，和睦就好。
中国金融期货交易所套期保值管理办法第一章总则第一条为发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本办法。
第二条会员、客户在中国金融期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务应当遵守本办法。
第二章套期保值额度的申请与审批第三条交易所实行套期保值额度审批制度。
客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。
会员申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。
第四条申请套期保值额度的会员或者客户，应当填写《中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表》，并向交易所提交下列申请材料：（一）自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经审计的财务报告；（二）近6个月的现货交易情况；（三）申请人的套期保值交易方案；（四）申请人历史套期保值交易情况说明；（五）会员对申请人材料真实性的核实声明；（六）交易所规定的其他材料。
股份公司期货及衍生品套期保值业务管理制度
XX股份有限公司期货及衍生品套期保值业务管理制度第一章总则第一条为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）套期保值业务的决策、操作和管理程序，有效防范因生产经营活动中原材料和产成品价格波动所带来的风险，充分发挥套期保值功能，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号-交易与关联交易》以及《公司章程》等相关法律、法规及规范性文件的规定，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度所称套期保值业务是指通过境内外期货交易所或其他合法经营机构挂牌交易的期货合约、互换合约、远期合约、场内或场外期权等金融衍生品工具，对相关品种进行商品期货及衍生品交易，以锁定公司生产采购成本、实现预销售或规避存货跌价风险；本制度所称期货交易是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的的交易活动；本制度所称衍生品交易是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。
第三条本制度同时适用于公司及公司全资、控股子公司（以下统称“子公司”）。
子公司的套期保值业务由公司进行统一管理；未经公司批准，子公司不得擅自开展期货及衍生品套期保值业务。
第四条公司进行期货及衍生品套期保值业务，应当遵守以下规定：（一）公司套期保值业务应当遵循合法、审慎、安全、有效的原则，须以正常的生产经营为基础，并与公司实际业务相匹配。
（二）公司进行套期保值业务只能以规避生产经营所涉及原材料和产成品、外汇的价格波动等风险为目的，不得进行以投机为目的的套期保值业务。
（三）公司从事套期保值业务的期货和衍生品品种应当仅限于与公司生产经营相关的产品、原材料和外汇等，且原则上应当控制期货和衍生品在种类、规模及期限上与需管理的风险敞口相匹配。
用于套期保值的期货和衍生品与需管理的相关风险敞口应当存在相互风险对冲的经济关系，使得相关期货和衍生品与相关风险敞口的价值因面临相同的风险因素而发生方向相反的变动。
期货套保管理办法
期货套保管理办法一、引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，为企业提供了一种有效的风险管理工具——套期保值（以下简称“套保”）。
通过期货套保，企业可以锁定原材料采购成本或产品销售价格，降低市场价格波动对企业经营利润的影响。
然而，期货套保操作不当也可能给企业带来巨大的风险。
因此，建立一套科学、合理、有效的期货套保管理办法对于企业至关重要。
二、期货套保的定义与目的（一）定义期货套保是指企业为规避现货市场价格风险，通过在期货市场上买入或卖出与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时刻通过对冲平仓，补偿现货市场价格变动所带来的实际损失或收益。
（二）目的1、锁定成本对于原材料依赖型企业，通过买入期货合约，可以锁定未来原材料采购成本，避免价格上涨导致成本增加。
2、锁定利润对于产品销售型企业，通过卖出期货合约，可以锁定未来产品销售价格，防止价格下跌造成利润损失。
3、稳定经营降低市场价格波动对企业生产经营的影响，使企业能够更加专注于核心业务，提高经营稳定性。
三、期货套保的基本原则（一）风险可控原则企业进行期货套保应以风险可控为前提，严格控制期货交易规模和风险敞口，确保期货套保操作不会给企业带来不可承受的损失。
（二）套期保值原则期货交易必须与企业现货业务相结合，交易品种、交易方向、交易数量、交易时间等应与现货业务匹配，不得进行以投机为目的的期货交易。
（三）预算管理原则企业应制定期货套保预算，明确套保资金规模、交易费用等，并严格按照预算执行。
（四）审批决策原则期货套保业务应建立严格的审批决策程序，涉及的交易方案、风险评估等需经过相关部门和人员的审批。
四、期货套保的组织架构与职责分工（一）决策层成立期货套保决策委员会，由企业高层管理人员组成，负责制定期货套保的战略方针、审批重大套保方案、监控套保业务风险等。
（二）管理层设立期货套保管理部门，负责组织实施期货套保业务，包括制定交易策略、选择交易对手、下达交易指令、监控交易执行等。
期货套期保值内部控制制度
期货套期保值内部控制制度第一章总则第一条为加强公司对期货套期保值业务的内部控制，有效防范和化解风险，根据《企业内部控制基本规范》及国家有关法律法规制定本管理制度。
第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。
公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的PVC 期货品种，主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险。
第三条公司在销售分公司内部设立期货部门，负责制订公司期货套期保值业务等相关的风险管理政策和程序，核准交易决策。
第四条公司审计监察部负责对公司期货套期保值业务相关风险控制政策和程序的评价和监督，及时识别相关的内部控制缺陷并采取补救措施。
第五条公司建立向董事会提供关于期货套期保值业务的报告制度，明确报告类型及内容，报告时间及频率，明确从事此业务的每一岗位和相关人员在组织中的报告关系，理解并严格贯彻执行本管理制度。
公司期货部门和审计部门及时向董事会报告交易及相关业务情况。
第六条公司董事会根据期货部门和审计部门的报告，定期或不定期对现行的期货套期保值风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。
第七条公司根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和规范内部控制的需要。
第二章组织机构第八条公司的期货套期保值业务组织机构设臵如下图所示：总经理合规管理员（审计部设）期货部期货业务结算部门期货业务监督部门（销售分公司下设）（财务部、企管部）（审计监察部）交易员档案管资金调会计核结算员兼交风险监理员拨员算员易确认员督员第九条公司的期货部经理由销售分公司经理兼任，向总经理负责。
第十条公司按以上组织机构设臵相应岗位，具体如下：（一）交易员：由专职人员担任；（二）结算员：由企管部核算员担任；（三）风险监督员：由专职人员担任；（四）资金调拨员：由财务部部长兼任；（五）交易确认员：由结算员兼任；（六）会计核算员：由财务部会计核算员兼任；（七）合规管理员：由审计监察部部长兼任；（八）档案管理员：由销售分公司档案管理员兼任；第三章授权制度第十一条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
期货套期保值相关法规
中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务2011年6月15日修订深交所中小板公司管理部为规范中小企业板上市公司（以下简称“上市公司”）进行商品期货套期保值业务的行为及相关信息披露工作，根据有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和本所相关规定，特制定本备忘录，请各上市公司遵照执行。
一、上市公司进行商品期货套期保值业务，只能以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不得进行以投机为目的的交易。
二、上市公司进行商品期货套期保值业务，应当遵守以下规定：（一）上市公司进行商品期货套期保值业务，只能在场内市场进行，不得在场外市场进行；（二）上市公司进行商品期货套期保值业务的期货品种，应当仅限于公司生产经营相关的产品或所需的原材料；（三）上市公司进行商品期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量不得超过套期保值的现货量；（四）期货持仓时间段原则上应当与现货市场承担风险的时间段相匹配，签订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；（五）上市公司应当以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；（六）上市公司应当具有与商品期货套期保值业务的交易保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。
上市公司应当严格控制套期保值业务的资金规模，不得影响公司正常经营。
三、上市公司应当针对商品期货套期保值业务建立专门的内部控制和风险管理制度，对套期保值业务额度、套期保值业务品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出明确规定，并提交上市公司董事会审议。
在建立商品期货套期保值业务内部控制和风险管理制度前，上市公司不得进行商品期货套期保值业务。
上市公司进行商品期货套期保值业务需要相关主管部门出具意见的，在相关主管部门出具意见前，不得进行商品期货套期保值业务。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
期货套期保值内部控制制度
第一章总则
第一条为规避原材料市场价格波动给公司生产、经营带来的负面影响，控制经营风险，提高公司的竞争力，同时规范公司期货套期保值业务，加强期货套期保值业务的风险管理和风险控制，根据《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司信息披露工作指引第 8 号：衍生品投资》及公司的有关规定，制定本制度。
公司及下属各子公司开办期货套期保值业务需严格按照本制度执行。
第二条公司的期货套期保值业务只限于生产经营所需的原材料铝、铜两种期货品种，目的是借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具规避原材料价格波动风险，锁定经营利润。
第三条公司的期货套期保值业务，只限于在境内期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易。
第四条公司进行套期保值的数量不超过公司生产经营规模需求总量，期货持仓量不超过套期保值的现货量。
第五条期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，签订现货合同后（或中标后），相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。
第六条公司应以公司名义设立专门的套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。
第七条公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金。
公司应科学调度套期保值业务的资金，并应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。
第八条公司应严格按照规定安排和使用期货套期保值交易操作人员，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
第九条公司可根据实际需要对管理制度进行审查和修订，确保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。
第二章组织机构
第十条董事会授权总经理组织建立套期保值业务决策小组，具体负责公司的套期保值业务交易有关事宜。
第十一条公司套期保值业务决策小组主管公司的套期保值业务，套期保值业务决策小组由公司总经理、总经理助理、采购、财务、销售、审计业务部门的负责人以及与套期保值业务有关的其他人员组成。
公司套期保值业务组织机构设置如下：
套期保值业务决策小组
套期保值业务管
理办公室
业务交易业务核算风险控制信息批露
稽核审计档案管理
(审计专员)
指令下达资金调拨
(交易员) 会计核算
(会计人员)
套期保值业务决策小组具体职责为：
1、负责对公司从事期货套期保值业务进行监督管理。
2、负责召开套期保值业务会议，制定年度套期保值计划，并提交董事会审
议。
3、听取小组下设机构的工作报告，批准授权范围内的套期保值交易方案。
4、负责审定公司套期保值工作的各项具体规章制度，决定工作原则和方
针。
5、负责交易风险的应急处理。
6、负责向董事会提交年度报告。
第十二条采购部、财务部设置期货套期保值交易业务的专门岗位对期货
套期保值交易业务进行操作和风险管理。
套期保值业务决策小组下设套期保值业务管理办公室作为其日常办事机构，其职责为：
1、制订、调整套期保值计划、交易方案、并报套期保值业务决策小组审批。
2、执行具体的套期保值交易。
3、向套期保值业务决策小组汇报并提交书面工作报告。
4、其他日常联系和管理工作。
第三章审批权限
第十三条每年累计或占用期货保证金余额在人民币 4800 万元以内的（含4800 万元，但不包括交割当期头寸而支付的全额保证金在内）交易由公司套期保值业务决策小组决定；占用期货保证金余额超过人民币 4800 万元的交易，由公司董事会决定。
第十四条董事会授权期货决策小组具体执行。
各项套期保值业务必须严格限定在经批准的套期保值计划内进行，不得超范围操作。
第四章授权制度
第十五条公司对期货套期交易操作实行授权管理。
期货交易授权书由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署，交易授权书应列明有权交易的人员名单。
第十六条与期货公司订立的开户合同应按公司合同管理的有关规定以及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
第十七条被授权人只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。
第十八条如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知业务相关各方。
原被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。
第五章套期保值业务流程
第十九条套期保值业务决策小组负责对参保期货的市场行情、订单、库存情况进行研究，加强日常监控，拟定保值方案。
第二十条套期保值业务流程：由公司套期保值业务决策小组进行研究决。