上海证券交易所关于汇添富添富通货币市场基金E类基金份额流动性
etf成分股标准
etf成分股标准摘要：1.ETF 的定义和分类2.ETF 成分股的选取标准3.ETF 成分股的优势和影响4.ETF 成分股的投资策略正文：一、ETF 的定义和分类ETF（Exchange Traded Fund，交易型开放式指数基金）是一种在证券交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。
它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。
根据不同的投资对象，ETF 可以分为股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF 等。
二、ETF 成分股的选取标准ETF 的主要特点是跟踪某一指数，因此其成分股需要按照一定的标准选取。
一般来说，ETF 成分股的选取需要满足以下几个条件：1.规模：选取规模较大的股票，以保证ETF 的流动性。
2.流动性：选取交易活跃的股票，以保证ETF 的二级市场交易顺利进行。
3.代表性：选取能够代表某一行业或者市场的股票，以保证ETF 能够较好地跟踪某一指数。
4.权重：根据股票在指数中的权重，按照一定比例配置ETF 成分股。
三、ETF 成分股的优势和影响ETF 成分股的选取具有一定的优势，能够为投资者提供一种较为稳健的投资方式。
首先，ETF 成分股具有较好的流动性和规模，能够为投资者提供较大的交易空间。
其次，ETF 成分股能够较好地代表某一市场或者行业，有利于投资者分散风险。
最后，ETF 成分股的投资策略较为简单，投资者可以根据自己的风险偏好进行投资。
四、ETF 成分股的投资策略对于投资者来说，ETF 成分股投资具有一定的优势，但是也需要根据市场情况进行合理的投资策略。
一般来说，投资者可以根据以下几个方面进行投资：1.指数投资：投资者可以根据某一指数的涨跌情况，进行ETF 成分股的投资。
2.行业投资：投资者可以根据某一行业的发展前景，选择相应的ETF 成分股进行投资。
3.个股投资：投资者可以根据自己的风险偏好和投资经验，选择ETF 成分股中的优质股票进行投资。
etf知识竞赛题库
ETF知识竞赛题库
一、选择题
1. ETF的全称是什么？
A. 交易所交易基金
B. 指数基金
C. 开放式基金
D. 封闭式基金
2. ETF的交易单位是多少？
A. 100股
B. 10股
C. 1股
D. 1000股
3. ETF的交易时间与股票市场一致吗？
A. 是
B. 否
4. ETF的价格由什么决定？
A. 基金管理人的决策
B. 市场供求关系
C. 基金的资产净值
D. 以上都不对
二、填空题
1. ETF的交易方式是________交易。
2. ETF的收益主要来源于________收入和________收入。
3. ETF可以________申购和赎回。
三、简答题
1. 请简述ETF的特点。
2. 请说明ETF与普通指数基金的区别。
四、论述题
1. 论述ETF的优势。
五、分析题
1. 分析当前我国ETF市场的发展状况及前景。
六、计算题
1. 如果某ETF的资产净值为2亿元，基金份额为1亿份，每份基金的净值为2元，那么该ETF的市场价格应该是多少？(请写出计算过程)
七、案例分析题
1. 假设某投资者在2023年1月购买了某ETF，并在2023年12月卖出，期间该ETF的收益率达到了10%。
请分析该投资者通过ETF投资获得了哪些收益？(请结合ETF的特点和运作方式进行分析)。
基金后缀代表的含义
基金后缀代表的含义现在基金越来越多，类别也越来越多，比如基金名称后面的字母，几年前的后缀顶多是“ABC”，就已经让人傻傻分不清。
现在基金名称后面的字母，早已衍生出“DEFHIRY”等等后缀，比如银华活钱宝就有A、B、C、D、E、F六类基金份额。
哪些基金后缀带A？后缀为A类的基金有这三类情况：1、代表前端收取申购费，即申购时收取申购费；或者，代表有申购费，可能为前端或后端（申购时、或者赎回时收取申购费）。
比如华安稳定收益A、工银信用纯债债券A。
2、货币基金A类：申购门槛低的，一般低于50万或者500万，属于A类；比如华夏现金增利A。
3、分级基金A类份额，也称分级低风险份额；比如军工A、证券A。
这类基金无法单独申购，只能在二级市场购买，或者申购分级母基金后拆分为A、B类。
哪些基金后缀带B？后缀为B类的基金也有三类情况：1、代表后端收费方式，即在投资者赎回时收取后端申购费用，持有时间越长，申购费用越少。
目前后端收费的模式比较少见，比如华夏债券AB、大成债券AB，其中B类就是后端收费。
2、指申购时不收取认购、申购费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费的份额类别。
目前大部分B类基金属于这种模式。
比如华安稳定收益B、工银瑞信绝对收益B。
3、货币基金B类：申购门槛比较高，一般至少50万元，更高者上亿元，比如华夏现金增利B。
4、分级基金B类份额，也称分级高风险份额；比如军工B、证券B。
这类基金无法单独申购，只能在二级市场购买，或者申购分级母基金后拆分为A、B类。
哪些基金后缀带C？1、不收取前/后端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费，比如华夏债券C。
（该类别收费方式与后缀带B第二种情况相似。
）2、货币基金：第一类情况：申购门槛比较高，与某些货基金B类相似。
比如中加货币C（这类情况一般没有设B类份额）第二种情况：C类为新增基金份额，通过公司直销平台或者指定平台申购。
有些基金在新增C类份额的同时，也增加D类份额，其中，C类申购门槛较低，D类申购门槛高。
2021年10月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题(考生回忆版)
2021年10月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题（考生回忆版）第1题单选题（每题1分，共45题，共45分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．金融市场按交易标的物划分为（）。
A．票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场B．直接金融市场和间接金融市场C．发行市场和流通市场D．传统金融市场和金融衍生品市场【答案】A【解析】按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等，A正确。
融资方式可分为两大类：直接融资和间接融资。
按交易性质分为发行市场和流通市场。
按金融产品是否衍生分为传统金融市场和金融衍生品市场。
2．假设某基金每季度的收益率分别为4.5％、－2％、－2.5％、9％，则其时间加权收益率为（）。
A．8.74％B．8.84％C．9％D．2.25％【答案】B【解析】3．下列关于QDII机制的意义，说法正确的是（）。
Ⅰ为境内金融资产提供风险分散渠道Ⅱ引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资Ⅲ支持香港特区的经济发展Ⅳ促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨A．ⅠB．Ⅰ、ⅡC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】QDII机制的意义具体来说有以下四方面：（1）QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄、化解金融风险。
（2）实行QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态。
（3）建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展。
（4）在法律方面，通过实施QDII制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨。
4．关于货币时间价值的正确说法是（）。
A．货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值B．复利现值是复利终值的逆运算C．年金现值是年金终值的逆运算D．货币时间价值通常按单利方式进行计算【答案】B【解析】货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，A错误。
2023基金基础知识考试题答案与解析1
2023基金基础知识考试题答案与解析1第1题：单项选择题 以下不属于可回售债券的特点的是（）A、回售价格通常是债券的面值B、受益人是发行人C、可回售债券的利息更低D、在发行一段时间后才可执行回售权【正确答案】：B【答案解析】：可回售债券（puttablebond）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格将债券回售给发行人的权力，约定的价格称为回售价格（putprice）。
大部分可回售债券约定在发行一段时间后才可执行回售权，回售价格通常是债券的面值。
与可赎回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人是持有者。
因此，和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低，因为此条款可降低投资者的价格下跌风险。
例如，当市场利率上行时，债券价值下降，可赎回债券持有者有权力将债券以回售价格卖回给发行人，以免于债券价格下跌带来的损失。
第2题：单选题 （）同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A、代理理论B、权衡理论C、无税MM理论D、有税MM理论【正确答案】：B【答案解析】：B项，权衡理论认为，随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点D*就是最佳负债比率（如图2-1所示）。
图2-1中，K表示公司的负债水平，V表示公司价值，Vc表示在“税盾效应”下无破产成本的企业价值，Vu表示无负债时的公司价值，Vs表示存在“税盾效应”但同时存在破产成本的企业价值，FA表示公司的破产成本，TB表示“税盾效应”给企业带来的价值增值，D*表示公司的最佳负债水平。
第3题：单选题 以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。
A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B、交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值【正确答案】：B【答案解析】：交易所发行未上市品种的估值：①首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量;②送股、转增股、配股和公升增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值;③非公开发行有明确锁定期的股票。
26125330_基金动态
2016年第46期南方基金：深港通概念基金迎投资机遇深港通的开通不仅给高净值投资者又一个海外资产配置的机会，通过购买港股，分散A股市场风险，让投资更加多元。
南方基金旗下的南方香港优选股票型基金（160125）、南方香港成长灵活配置混合型基金（001691）、南方金砖四国（160121）和南方恒指ETF （513600）等基金都为投资者借道主题基金投资港股提供了优选标的。
南方香港优选股票基金采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略力争实现基金资产的长期稳健增值。
而成立稍晚的南方香港成长则是一只混合型基金，其投资标的即涵盖了中小盘中的优质个股，成为深港通开闸后的直接受益者。
中银基金：货币基金迎来年末行情中银基金表示，尽管随着货币政策的逐渐宽松，货币基金收益已经从此前不正常的高位回落，其作为理想的现金管理工具的投资价值仍未减损。
一旦市场资金面和风险偏好发生变化，权益类基金重回上涨走势。
随着年末到来，市场旺盛的资金需求与银行存款考核的双重压力，或将导致短期资金借贷成本上升，货币基金收益有望水涨船高。
Wind数据显示，截至10月31日，中银基金旗下中银活期宝、中银薪钱包等货币基金区间七日年化收益率均值分别为2.74%、2.72%，稳居同类产品前1/4。
上投摩根：安瑞回报基金发行上投摩根安瑞回报基金于日前正式发行。
该产品的推出将大大优化家庭资产配置结构，满足核心资产配置需求，在高波动的市场环境下，助力投资者实现家庭财富保值增值。
对于未来市场，上投摩根认为，股市方面，近期经济逐渐企稳，加上大盘目前估值仍低于历史均值，量化选股投资机会值得关注。
债券方面，近期资金面偏紧张叠加景气回暖及全球债券市场震荡，整体国内债市情绪有所回落，但调整之后相较于今年第三季度，目前估值压力已有所减轻。
华夏基金：荣获“金音奖”和“MAKE 奖”近年来随着老百姓理财意识提升，基金投资者队伍迅速壮大，这一方面给公募基金业带来前所未有的发展机遇，另一方面也对基金公司如何做好客户服务提出了挑战。
etf成分股标准
etf成分股标准ETF（Exchange Traded Fund）是以指数为基准的交易型开放式基金，其投资策略是追踪特定指数，通过购买指数成分股来构建投资组合。
ETF成分股标准是指在选择ETF的成分股时需要满足的一系列要求和标准。
本文将从流动性、市值、行业分布、股权分散度等方面探讨ETF成分股标准的重要性和选择原则。
一、流动性要求ETF成分股的流动性是最重要的因素之一。
流动性较好的股票交易活跃，成交量大，能够快速获取买卖价格，方便基金的交易和追踪指数。
流动性差的股票交易较为困难，成交量小，买卖差价较大，容易出现价格滑点和较高的交易成本。
因此，在选择ETF成分股时，需要考虑成分股的平均日成交量以及流动性风险的评估。
二、市值要求ETF成分股的市值也是一个重要的考量因素。
市值较大的股票代表了大型企业，在指数中所占权重较高，对ETF的投资收益具有较大的影响力。
市值较小的股票波动性较大，企业规模较小，相对风险较高。
因此，ETF成分股的市值应当具有一定规模，避免纳入过小的企业，同时在选择指数时要对市值加以限制。
三、行业分布要求ETF成分股的行业分布是投资组合的重要组成部分。
行业分布要合理，避免在某个行业上过于集中导致过度风险。
如果某个行业在整个经济体系中的影响力过大，其股票的涨跌将对整个投资组合产生较大的波动。
因此，ETF成分股的行业分布应当更加均衡，选择广泛代表性较大的行业，以降低单个行业的风险。
四、股权分散度要求ETF成分股的股权分散度也需要加以考虑。
股权较为集中的股票，其股权结构较为不稳定，容易受到大股东减持或增持的影响，对ETF的投资收益产生较大的波动。
相反，股权较为分散的股票具有较高的稳定性和可靠性。
因此，在选择ETF成分股时，需要对其股权分散度进行评估和筛选，以确保投资组合的稳定性和长期收益。
综上所述，ETF成分股标准对于建立一个稳定、安全和高收益的投资组合至关重要。
在选择ETF成分股时，投资者应该从流动性、市值、行业分布和股权分散度等维度进行全面考量，以确保投资组合的稳定和长期收益的最大化。
C17003 课后测试100分
一、单项选择题1. 普通情况下，沪深单市场股票ETF的现金替代一般在（）日完成补券。
A. T+1B. T+2C. T+3D. T+4您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 对于杠杆类指数ETF基金，适合采取以下哪种方法复制？（）A. 完全复制B. 衍生品复制C. 抽样复制D. 增强复制您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 跨境ETF的现金替代标志一般是（）。
A. 禁止B. 必须C. 允许D. 退补您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. T日买入的ETF，T日可以赎回的品种有（）。
A. 沪深单市场ETFB. 深市跨市场ETFC. 沪市黄金ETFD. 货币ETF您的答案：A,C,D题目分数：10此题得分：10.05. 以下关于ETF基金的说法不正确的有（）。
A. 可以在交易所交易B. 是封闭式基金的一种C. 实物申购赎回D. 可以是主动投资类基金也可以是被动投资类基金您的答案：D,B题目分数：10此题得分：10.06. LOF与ETF相比，主要有哪些差异（）。
A. 一般情况下，LOF跟踪效果不如ETFB. LOF都是主动的，ETF是被动的C. ETF的申购赎回效率一般高于LOFD. LOF参与门槛一般更低您的答案：A,C,D题目分数：10此题得分：10.07. 沪深单市场ETF的现金替代标志有（）。
A. 必须现金替代B. 禁止现金替代C. 允许现金替代D. 退补现金替代您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 现金差额为正，对于溢价套利者而言，构成套利成本。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 现金差额为正，意味着现金替代金额超过股票补券成本。
（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.010. 指数基金的风险主要来自于市场风险。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0。
ETF实用问答
ETF实用问答虽然ETF的发行已有十余天了，媒体上有关ETF的报道与介绍也很多，但我们仍不断接到读者打来电话，询问一些关于ETF的问题，尤以关于实物操作细节的问题为多。
为满足广大读者的需要，进一步增加我们报道的服务性，我们特邀请本次ETF发行的主承销商银河证券ETF金融工程小组为读者作一详细解答。
希望能对大家有所帮助。
了解ETF一、什么是交易型开放式指数基金(ETF)?交易型开放式指数基金(ETF)就是可以交易的开放式指数基金，买卖方式和封闭式基金一致，申购赎回和开放式基金类似。
二、交易型开放式指数基金(ETF)是否很复杂?不复杂。
交易型开放式指数基金(ETF)的.买卖方式和封闭式基金一致，在一级市场的操作类似于开放式基金，用一揽子股票加少量现金结算。
部分投资者感觉申购、赎回需要进行一揽子股票的同时买卖，比较复杂，但是借助软件进行操作，申购赎回变得简单。
三、买卖ETF与申购、赎回ETF是一回事吗?不是。
买卖ETF与买卖封闭式基金一样，通过交易所用现金买卖。
申购、赎回ETF类似于开放式基金的申购、赎回，向基金管理公司提出申请，所不同的是ETF的申购、赎回是用股票进行的，而且ETF的申购、赎回有最小单位为100万份的规模限制。
四、卖出交易型开放式指数基金(ETF)时是否必须先持有，揽子股票，然后才能变现?不是。
投资者只要在二级市场卖出交易型开放式指数基金(ETF)，就可以得到现金了。
大多数情况下，交易型开放式指数基金(1TF)的市价与净值偏差很小。
五、为什么要推出ETF?推出ETF符合全球基金业快速发展的大趋势。
开放式基金可以自由地申购、赎回，封闭式基金可以上市交易，两者各有优劣势，交易型开放式指数基金(ETF)融合了两者的优点，具有无可比拙的优越性。
六、上证50指数有什么特点?上证50指数由上海证券交易所编制的，它于2004年1月2日正式发布，指数代码000016,基日为2003年125月31日，基点为1000点。
2021年证券基金从业基础二(模拟考试14)试题及答案
2021年证券基金从业基础二（模拟考试14）试题及答案单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：I.标志着人民币国际化的重要进展Ⅱ. 刺激了人民币的资产需求Ⅲ.丰富了境外人民币资本的投资品种IV. 标志着我国不断扩大金融市场开放V.标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是( )。
[单选题] *A. I、Ⅱ、IV、VB. I、Ⅲ、IV、VC. Ⅲ、IV、VD. I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)2.关于QDII，以下说法正确的是（）。
[单选题] *A. QDII是在境内募集资金进行对外证券投资的合格境外机构投资者B. QDII是在境外募集投资进行对内证券投资的合格境外机构投资者C. QDII是在境外募集资金进行对内证券投资的合格境内机构投资者D. QDII是在境内募集资金进行对外证券投资的合格境内机构投资者(正确答案)3.QDII开展境外证券投资业务，应当由资产托管机构负责资产托管业务，可委托证券服务机构代理买卖证券。
（） [单选题] *A. 境内；境外(正确答案)B.境内；境内C.境外；境内D.境外；境外4.以下不属于QDII基金投资范围的是（）。
[单选题] *A.住房按揭支持证券B. 可转换债券C.远期合约D.房地产抵押按揭(正确答案)5.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币？（） [单选题] *A. 人民币(正确答案)B. 美元C. 港币D.欧元6. 对外资商业银行而言，要申请QFII资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务年以上，一级资本不少于亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于亿美元。
（） [单选题] *A. 10;3；50(正确答案)B. 2;5;5C. 2;3;5D.5;5；507.关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。
[单选题] *A.构建良好的人民币回流机制B.推动人民币跨境资本流动C.稳定香港股市(正确答案)D. 刺激人民币资产需求，加大人民币交投量8. 申请QDII资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资产管理规律、经营年限等符合中国证监会的规定，关于此项规定，以下表述正确的是（）。
证券交易培训：SAC证券业从业人员资格
回转交易
• 证券的回转交易是指投资者买入的证券， 经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。 • 根据我国现行有关交易制度，债券和权证 实行当日回转交易，B股实行次交易日起回 转交易
除权除息
除权（息）价=［（前收盘价-现金红利）+ 配（新）股价格×流通股份变动比例］÷ （1+流通股份变动比例） 例如，某上市公司每10股派发现金红利 1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配 股，配股价格为6.40元。若该公司股票在 除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权 （息）报价”通过证券交易所交易系 统进行。申报方向为卖出，价格为100元， 单位为手，1手为1000元面额。 • 可转债转换股份数（股）=转债手数×1000 • 初始转股价格
期货IB业务
• 申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；
• 已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度； • 全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期 货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行 会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请 日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准； • 配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开 展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员 资格的业务人员；
上海连续竞价规定
• 申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110% 且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时 不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的 130%且不低于该平均数的70%。 • 即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低 卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高 买入价格。 • 即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高 买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低 卖出价格。
• 多只A股合计单向买入或卖出的交易金额不 低于500万元人民币，且其中单只A股的交 易数量不低于20万股； • 多只基金合计单向买入或卖出的交易金额 不低于500万元人民币，且其中单只基金的 交易数量不低于100万份； • 多只债券合计单向买入或卖出的交易金额 不低于500万元人民币，且其中单只债券的 交易数量不低于1.5万张。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库单选题（共40题）1、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是( )。
A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并【答案】 C2、按( )分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式【答案】 A3、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。
A.债券价格上升，再投资收益上升B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降，再投资收益下降D.债券价格上升，再投资收益下降【答案】 D4、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。
A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题【答案】 B5、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（）。
A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率B.债券的年息收入与债券面值的比率C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率【答案】 D6、债券市场价格越（）债券面值，期限越（）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短B.偏离长C.接近短D.接近长【答案】 A7、以下属于非法人产品的有（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B8、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该债券基金的资产净值约（）。
上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则(2020年修订)
上海证券交易所关于发布实施《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020年修订）》的通知（上证发〔2020〕2号）各市场参与人：为了促进交易型开放式指数基金（以下简称交易所交易基金）市场发展，上海证券交易所（以下简称本所）对《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》有关条款进行了修订，增加了商品期货交易所交易基金相关内容，并联合中国证券登记结算有限责任公司对跨市场股票交易所交易基金申赎结算模式进行了调整优化。
修订后的《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020年修订）》（详见附件）已经本所理事会审议通过并报中国证监会批准，现予以发布，并自2020年1月20日起施行。
本所于2012年3月23日发布的《关于发布＜上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则＞的通知》（上证交字〔2012〕30号）同时废止。
特此通知。
附件：上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020年修订）上海证券交易所二〇二〇年一月七日附件上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020年修订）第一章总则第一条为规范交易型开放式指数基金的业务运作，维护正常的市场秩序，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所证券投资基金上市规则》《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其他法律、行政法规、部门规章的规定，制定本细则。
第二条本细则所称交易型开放式指数基金（以下简称交易所交易基金），是指经依法募集的，投资特定指数所对应组合证券（以下简称组合证券）或基金合同约定的其他投资标的的开放式基金，其基金份额用组合证券、现金或基金合同约定的其他对价进行申购、赎回，并在上海证券交易所（以下简称本所）上市交易。
第三条交易所交易基金的基金份额（以下简称基金份额）在本所的发售、申购、赎回和交易，适用本细则。
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识自我检测试卷B卷附答案
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识自我检测试卷B卷附答案单选题（共100题）1、根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，科创板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合（）。
A.①③B.②③C.①③④D.②③④【答案】 C2、以下关于契约型基金与公司型基金区别，说法正确的是（）。
A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④【答案】 C3、下列关于金融市场中的一、二级市场的说法错误的有（）。
A.按发行流通性质将金融市场分为一级市场和二级市场B.—级市场的主要功能是流通资金C.二级市场可以为已发行的金融资产提供流动性D.二级市场可以为一级市场销售金融资产提供价格参照【答案】 B4、银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（）。
A.具有完善的公司治理机制B.偿债能力良好，且成立满1年C.遵守国家产业政策和信贷政策D.经营稳健，资产结构符合行业特征【答案】 B5、证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是（）。
A.区域性股权市场B.券商柜台市场C.机构间私募产品报价与服务系统D.私募基金市场【答案】 B6、在分析影响股票价格的公司经营状况因素时，可以从（）等方面进行分析。
A.①③B.②④C.①④D.②③【答案】 A7、以下关于科创板上市公司向不特定对象发行股票作出规定的各项说法中，错误的是（）。
A.具备健全且运行良好的组织机构，现任董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规规定的任职要求B.具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形C.会计基础工作规范，内部控制制度可以不健全但要有效执行D.除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资【答案】 C8、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。
现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（），因此，它的价值取决于（）的大小。
ETF 基础知识
ETF基本知识一、从多个角度理解ETF1、从基本概念和基本内容角度ETF是EXChangeTradedFUnds,的英文缩写。
其中文全称是：交易型开放式指数基金。
因此，可以从“交易+指数+基金’的角度来理解ETF。
基金，是ETF概念的主体。
开放式、指数、交易型，是定语。
因此，ETF本质上是一种基金,具有普通基金的一般性质。
但同时它又是一种特殊的基金。
其特殊之处在于：首先，它是一个指数基金，即必须被动跟随一个股票指数，上交所此次最先推出的是上证50ETF,随后推出了上证180以及红利指数ETF。
其次，它是一个“交易型基金"，这个交易型，除了它可以在交易所上市交易之外，主要是通过它的独特的实物申购与赎回的方式来实现的。
ETF最特殊的地方，就是这一制度；ETF的特点，比如内嵌套利机制等，也来源于此。
所谓实物申购与赎回制度，是指ETF的申购与赎回，跟普通开放式基金是通过现金来进行的方式不同的是，它是用一揽子股票来申购ETF份额的。
一揽子股票是指指数标的的成份股。
简单地说，如果要申购上证180ETF基金单位，那么，就需要用上证180指数所含的180个成份股所组成的一揽子股票来完成。
而不是用现金。
但ETF可以同时像封闭式基金那样，在二级市场上买卖。
2、从指数投资角度来理解ETF如果要进行指数投资，即要求指数能够象股票一样进行买卖，那么，这个产品应该如何设计呢？首先，这个产品必须能够象股票一样在二级市场进行自由交易。
因此，它不能是开放式基金的那种只能网下巾购赎回而不能交易的方式。
其次，这个产品必须能够1•完全跟随”指数。
（“完全跟随”意味着，必须着在最小的时间单位，如15秒这样的时间尺度范围内，其价值波动能够跟指数的波动保持一致）。
这意味着，该基金的资产，绝大部分应该是指数的成份股。
象我国其它基金那样，有20%的国债投资限制，同时为应付日常的赎回业务，还需要准备一定的现金（通常这一比例是5%）,所以即使是一个开放式指数基金，离"完全跟随"也还有很大的距离。
货币etf计息规则 深圳证券交易所
货币ETF计息规则深圳证券交易所1. 引言货币ETF作为一种衍生产品，其计息规则对投资者来说至关重要。
深圳证券交易所作为我国主要的证券交易所之一，其货币ETF计息规则也备受关注。
本文将对深圳证券交易所货币ETF计息规则进行详细探讨，以帮助投资者更好地了解和应用该规则。
2. 货币ETF概述货币ETF是一种以货币市场基金为标的物的交易型开放式指数基金，其投资标的为短期国债、金融债、银行存款等货币市场工具。
货币ETF的规则制定旨在通过标的资产投资获得固定收益，以实现货币资金的增值。
在深圳证券交易所，货币ETF的计息规则主要涉及货币基金的计息方式、计息时间和计息基准。
3. 货币ETF计息方式深圳证券交易所规定，货币ETF的计息方式通常遵循T+1或T+0的原则。
T+1表示基金份额持有人在申购或赎回货币ETF后，基金公司将在下一个交易日按照该日的净值进行计息；T+0则表示基金份额持有人在当日申购或赎回货币ETF后，基金公司将在当日按照该日的净值进行计息。
投资者需根据自身的资金需求和投资周期选择合适的计息方式，以便最大化收益。
4. 货币ETF计息时间货币ETF的计息时间是指投资者持有货币ETF的时间段，即计息期间。
在深圳证券交易所，货币ETF的计息时间一般以自然日为单位，计息期间包括工作日和非工作日。
投资者在选择货币ETF时，需注意其计息时间和自身资金周转情况，以便合理安排资金运作和收益规划。
5. 货币ETF计息基准货币ETF的计息基准是指货币基金计算收益的参照标准，通常为一定期限的银行间同业拆借利率或国债收益率。
在深圳证券交易所，货币ETF的计息基准以货币基金的净值为参考，即投资者持有货币ETF期间的实际收益率与基金的净值相关。
投资者应关注货币ETF的计息基准，并据此评估其投资风险和预期收益。
6. 结语深圳证券交易所对货币ETF的计息规则制定合理，有利于提高货币基金的流动性和透明度，为投资者提供了更多的选择和机会。
上海证券交易所关于汇添富添富通货币市场基金E类基金份额流动性服务商的公告
上海证券交易所关于汇添富添富通货币市场基金E类基金份额流动性服务商的公告
文章属性
•【制定机关】上海证券交易所
•【公布日期】2015.12.30
•【文号】上证公告（基金）〔2015〕062号
•【施行日期】2015.12.30
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于汇添富添富通货币市场基金E类基金份额流动性服务商
的公告
上证公告（基金）〔2015〕062号为促进汇添富添富通货币市场基金E类基金份额(以下简称"现金添富")的市场流动性和平稳运行,根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金流动性服务业务指引》的有关规定,经协商汇添富基金管理股份有限公司,我所同意太平洋证券股份有限公司为现金添富（511980）流动性服务商。
特此公告。
上海证券交易所
2015年12月30日。
2022年上海基金从业控股公司的高级管理人员考试试题
上海基金从业：控股企业旳高级管理人员考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题旳备选项中，只有1个事最符合题意）1、一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈____趋势，这是由产品自身旳风险收益特性决定旳。
A：递增B：递减C：不变D：无法确定2、基金经理旳__是影响基金业绩最直接旳原因。
A．操作风格B．从业经验C．投资能力D．过往业绩3、下列有关印花税旳说法，对旳旳有__。
A．对个人投资者买卖股票暂免征收印花税B．对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C．基金买卖股票暂免征收印花税D．对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税4、基金旳销售过程中，客户追踪旳详细做法有__。
A．及时更新原有旳客户记录B．定期向客户提供有用旳信息服务C．对客户旳财务状况、投资状况进行跟踪D．针对市场变化及时提供新旳服务和产品5、下列有关投资征询机构及其从业人员从事证券服务业务旳行为，合法旳是__。
A．代理委托人从事证券投资B．与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C．买卖本征询机构提供服务旳上市企业股票D．向委托人收取征询费用6、证券投资基金与其他金融工具或理财产品旳重要差异为__。
A．性质不一样B．风险收益特性不一样C．收益来源不一样D．投资人不一样7、下列各项中，__不属于基金利润旳内容。
A．股利利息收入B．债券利息投资收益C．公允价值变动收益D．基金募集资金8、____作为我国证券业旳自律性组织，对基金业实行行业自律管理。
A：中国证券监督管理委员会B：中国证券业协会C：证券交易所D：证券登记结算企业9、证券投资基金销售管理措施》规定“基金销售由____负责办理。
”A：证券登记结算企业B：基金管理人C：基金托管人D：监管机构10、__旳规范规定销售机构旳分支机构应当将当日旳所有基金销售资金于同日划往总部统一旳基金销售专户，实现日清日结。
A．会计系统内部控制B．资金清算流程控制C．销售决策流程控制D．基金内部环境控制11、基金销售人员是指基金管理企业、基金管理企业委托旳基金销售机构中从事__等有关活动旳人员。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共40题）1、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其（）不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差（可正可负）以反映不同债券发行人的信用。
A.票面价值B.票面利率C.承兑市场D.收益方式【答案】 B2、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是()A.基金转换费B.基金的证券交易费用C.基金合同生效后的信息披露费用D.销售服务费【答案】 A3、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（）。
A.名义利率与实际利率大小关系不确定B.名义利率与实际利率相等C.名义利率比实际利率低D.D名义利率比实际利率高【答案】 C4、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（）A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的"内在价值"只是股票真实内在价值的估计【答案】 C5、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。
A.1B.2C.3D.4【答案】 B6、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险【答案】 D7、下列选项中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票规定的是（）。
A.流通股本大于10亿元B.股东500人C.股票交易被上海证券交易所实行特别处理D.上市流通不足3个月【答案】 A8、以下关于算法交易的说法错误的是（）。
A.算法交易对市场冲击没有影响B.算法交易提高了交易的执行效率C.算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行D.可以在较长时期内观察其有效性和可复制性【答案】 A9、在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险情况，以下表述正确的是（）A.A既有系统性风险，也有非系统性风险B.B只有系统性风险，没有非系统性风险C.C只有非系统性风险，没有系统风险D.系统性风险和非系统性风险均被完全分散【答案】 B10、（）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。