401k计划是一种缴费确定型
美国401k退休计划
美国 401k 退休计划被视为全球最成功的退休金计划——美国401k 退休计划的中国版正在酝酿中。
那么，什么是401k 计划？401K 计划在整个美国养老体系中有什么样的地位？目前401k 退休计划的现状如何？美国现行的养老金体系由三大支柱组成。
政府强制执行的社会保障计划面向全社会提供基本的退休生活保障，覆盖全国96％的就业人口，是这个多层次体系的第一支柱。
由企业雇主或者公共部门雇主出资，带有福利的雇主养老金计划构成了养老保障体系的第二支柱。
第三支柱是个人自行管理的个人退休账户，是一种由联邦政府通过提供税收优惠而发起、个人自愿参与的补充养老金计划。
社会基本养老保险作为联邦政府强制性的保障制度，具有广覆盖和低水平等特点。
社会养老保险基金的滚存余额全部投资于联邦政府债券，禁止投资于股票资产，从不越“雷池半步”。
截至2009 年末，美国社会养老保险基金的累积额为2.2 万亿美元。
个人退休账户（IRA）作为美国养老体系的第三支柱，是一种居民长期储蓄工具，具有税收优惠、缴费灵活和投资自由等诸多优势，成为近年来美国私人养老金资产持续增长的主要来源。
截至2009 年末，IRA 资产余额为4.2 万亿美元，是美国私人养老金资产中的最大部分，39.3％的美国家庭拥有IRA 账户。
二战以来，美国雇主养老金计划获得了持续快速的发展，目前已成为美国养老体系的中坚支柱，雇主养老金计划发展的大潮流就是从DB 型计划向DC 型-401（K）计划的转变。
401k 退休计划不是全民福利计划401k 退休计划是美国在1980 年代对私人企业退休金制度改革的产物。
过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。
1978 年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008 年比例下降到21%。
这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。
[社会学]企业年金
![[社会学]企业年金](https://img.taocdn.com/s3/m/2a6a8fb3561252d381eb6e59.png)
习题一、单选题1、福利制度是国家以（A）为目的，以建立集体生活设施和服务设施以及各类经济性补助为主要内容，并具有互助公益性质的一种制度性安排。
A．提高员工生活水平和质量B．增强企业竞争力C．共同富裕D．最大化社会财富2、作为“福利国家”制度开创者的是（B）。
A．美国B．英国C．丹麦D．瑞典3、二战后发达资本主义国家保险业务快速发展，下列各种团体保险中发展最快的产品是（D）。
A．团体医疗保险B．团体意外伤害保险C．团体伤残保险D．企业年金4、效率工资理论主张企业为员工支出高薪酬，下列有关其理由的论说不正确的是（A ）A．高薪酬使员工收入增添，即使失踪业也能因为高薪堆集的资发糊口得不错B．高薪酬可以削减员工流失踪，年夜而削减企业招聘成本和培训费用C．高薪酬可以吸引到更优异的人才D．高薪酬使员工出于感谢感动而加倍全力工作实用文档5、效率工资理论主张企业为员工支付高薪酬，下列有关其理由的叙述不正确的是（A）。
A．高薪酬使员工收入增加，即使失业也能由于高薪积累的资产生活得不错B．高薪酬可以减少员工流失，从而减少企业招聘成本和培训费用C．高薪酬可以吸引到更优秀的人才D．高薪酬使员工出于感激而更加努力工作6、在企业年金市场上，保险公司具有别的金融机构没有的优势，如精算技术方面的优势。
下列不属于精算技术优势的具体内容的是(D )。
A．企业年金产品开发设计优势B．费用利润的核算优势C．偿付能力监管优势D．账户管理优势7、下面属于非货泉型福利项目的是（B ）。
A．住房津贴B．职业培训C．企业年金 D．集体寿险8、下面属于非货币型福利项目的是（B）。
A．住房补贴B．职业培训C．企业年金D．团体寿险9、下列不属于员工福利计划对员工的积极影响的是（D）。
A．保护劳动者积极性B．有助于员工全身心投入到工作中C．提高员工素质D．有助于优秀人才的流动10、在高福利国家面临的危机中，不是由高福利政策直接导致的是（D ）。
A．高失踪业率B．财政危机实用文档C．社会危机D．老龄危机11、企业年金政府监管不包括(D)。
养老金固定收益计划彻底失败了吗
养老金固定收益计划彻底失败了吗作者：乔安妮•夏默来源：《人力资源管理》2012年第09期养老金固定收益计划自从在20世纪80年代中期迎来它的高峰之后,随之是一连串的厄运,越来越多的雇主关闭或冻结了他们企业的该计划,使用量一直在下降,它还有再度复苏的机会吗?20世纪90年代,稳健的股市为固定收益计划提供了良好的资金保障,并无需企业的大额缴款,直到养老金计划问题频发时才可能会引起财务部门的注意。
随之的网络泡沫破灭和股市的骤然下跌使养老金计划资产受到重创。
加之银行多年以来的低利率也增加了养老金计划的资金负担。
同时,联邦政府降低了养老金计划的资金要求,并建立了新的法则来重新计算计划资产和负债。
结果是:在整理计划的种种资金状况时,计划赞助商明显处于劣势。
这就增加了市场波动。
如果说企业领导人最讨厌什么,那就是不可预知的开支。
因此,更多的赞助商选择冻结或关闭他们的该计划。
除了资金要求和计算法则的改变之外,固定收益计划的使用量下降基本上是关于谁该承担确保员工有足够的退休金的风险的问题。
随着401(k)计划的兴起,雇主当然更希望由员工来承担这份风险,但这种转变是否能走得远?链接:401(k)计划也称401K条款,401(k)计划始于20世纪80年代初,是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度,是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定,1979年得到法律认可,1981年又追加了实施规则,20世纪90年代迅速发展,逐渐取代了传统的社会保障体系,成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。
适用于私人盈利性公司。
风险与担忧401(k)计划在20世纪90年代得到普及,并开始逐渐取代固定收益计划,股市升温缓解了这个过渡期。
但具有讽刺意味的是, 2008年和2009年的股市大崩盘和经济大萧条可能已经无意间培训了员工固定收益计划方面的知识,这两者所带来的影响远比雇主刻意的培训收效好很多。
员工们对‘自主导向的’401(k)计划的投资风险也有了充分的了解,虽然他们并不喜欢它。
我国职业年金制度风险分析
我国职业年金制度风险分析
文/张丽
职业年金制度渊源
养老保险“并轨时代”的来临是 近年来社会关注的焦点问题。我国机 关事业单位养老保险制度改革的重要 内容之一就是建立职业年金制度，即 职工在依法参加基本养老保险的基础 上，建立的补充养老保险制度。职业 年金是对社会基本养老保险统筹的重 要补充，也是关系机关事业单位养老 保险制度改革成功与否的重点措施。
综上，职业年金“引入”代理人 之后致使委托代理关系复杂化，集中 体现在“代理人”“委托人”的职责 的定位与边界不清引发的操作风险， 以及监督机制的不完善将放大委托代 理风险等问题。针对此，有如下应对 策略。
首先，针对“代理人”职责的定 位与边界不清引发的操作风险。在职 业年金制度中，只有代理人属于“政 府”，具有特殊的地位和优势，其他 各管理人均为市场主体。既要防止代
美国TSP计划管理的有益经验
现行美国联邦雇员退休制度体 系中的一大重要环节是节俭储蓄计划 (以下简称“TSP 计划”) ，是一项针 对联邦政府雇员的缴费确定型的补充 养老保险。从中美两国对比情况看， 美国联邦雇员退休制度中的第三层次 “TSP 计划”与酝酿规划中的我国机 关事业单位职业年金最为相似，对我 国的借鉴意义最大。
TSP计划由联邦退休节俭投资理 事会负责管理。该理事会是一个独立 的政府机构。依据法律，TSP 的财务 报表每年接受一次审计，经审计的财 务报表在 TSP 网站公布。依相关法 律设立的雇员节俭咨询委员会为理事 会提供咨询意见，该咨询委员会成员 包括雇员组织、工会等机构的代表。 该咨询委员会主要向理事会提供有关
TSP 计划投资政策和管理的建议。 他山之玉，可以攻石。由此可
见，美国TSP计划管理的有益经验揭 示了一套完善的制度体系是职业年金 应有之义。这套制度体系包括立法机 构、管理机构、咨询机构、私营服务 机构和审计监督等。只有建立完善的 制度体系，才能树立职业年金制度的 公信力。
美国退休金知多少？401K是美国人最常用的退休金计划之一
美国退休金知多少？401K是美国人最常用的退休金计划之一如果有人问美国的养老金制度是怎样的，相信许多人都能想到一个既熟悉又陌生的名字：401K。
401K是美国人最常用的退休金计划之一，然而它远非美国养老金体系的全部。
其实，美国的养老体系由三大体系组成，社会保险福利(Social Security Benefit)；部分公司和政府的退休金(Pension Plan)；以及个人参与缴费的401K和IRA。
在美国，如果不提前打理好自己的养老金账户，退休后的生活质量难免不会大打折扣。
今天，让我们一起全面了解美国的各种养老金计划，帮助您选择合适的养老金计划。
1、社会保险福利(Social Security Benefit)社会保险福利起源于上世纪20年代末的大萧条时期，由罗斯福总统建立。
所有公司雇佣的职员都强制参与，将税前收入的一定比例（目前是6.2%）交给美国政府。
大家工资支票(Paycheck)上的FICA(Federal Insurance Contribution Act) Tax就是这一项。
FICA Tax有一个上限，在2014年，个人收入当中最多只有$117,000美元要交税，超出部分不需交税。
这个上限会根据通胀调整，2015年的上限是$118,500。
参与缴费的民众在交满一定期限后在退休后会领取相应的退休福利。
这个期限目前是40个季度，也就是10年。
跟国内的交满15年很像，但是美国是允许中间有中断，总共缴费的季度够了40就行。
美国社会保险福利现在面临的问题也和中国的社保很像，越来越入不敷出，照目前的趋势，社会保险福利机制要么会破产，要么退休人员领取福利的年龄会延后，要么退休人员的福利会大幅减少。
所以，要想退休后过得舒服，决不能仅仅指望社会保险福利。
2、部分公司和政府的退休金(Pension Plan)公司和政府的退休金容易和401K混淆，但其实两者的区别十分明显。
首先，退休金不需要雇员参与缴费，而401K则需要员工将自己的收入存入。
【社会保障学】形成性考核册作业答案1
【社会保障学】作业1（学完1-3章后请完成此作业，共100分）一、单项选择题（请将正确答案以相应的字母填入括号中）1、19世纪80年代（C）适应工业发展的需要，率先建立了现代社会保险制度。
P1A、美国B、英国C、德国D、中国2、“社会保障”一词最早是在（A）国家1935年颁布的《社会保障法》中。
P2A、美国B、英国C、德国D、中国3、（C）是社会保险制度的发源地。
P2A、美国B、英国C、德国D、中国4、（B）是本方福利国家的代表。
P2A、美国B、英国C、德国D、中国5、（A）是最先采用社会保障一词的国家。
P3A、美国B、英国C、德国D、中国14、（D）被誉为西方“福利国家橱窗”。
P50或94A、美国B、英国C、德国D、瑞典12、（C）年，中国将“建立健全同经济发展水平相适应的社会保障制度”正式载入宪法。
P74A、1976B、1984C、2004D、196613、（A）是社会保障体系中最低层次的保障措施，是保障社会成员安全的“最后一道防线”。
83或288A、社会救助B、社会保障C、社会福利D、社会保险14、（D）是现代社会保障制度的主体和核心。
83A、社会救助B、社会保障C、社会福利D、社会保险15、（C）是最高层次的社会保障制度。
87A、社会救助B、社会保障C、社会福利D、社会保险17、（B）在20世纪40年代末首先宣布建成福利国家，是福利国家的起源国。
94A、美国B、英国C、德国D、瑞典18、“从摇篮到坟墓”是形容（B）种社会保障模式的。
94A、社会保险型模式B、福利国家型模式C、强制性储蓄型模式D、国家保险型模式23、中国实行的是（C）种社会保障制度。
104A、福利国家B、社会保险型C、混合型D、国家保险型22、国家保险型保障模式是由一些社会主义国家创造的，它始于（A）国家。
A、前苏联B、中国C、法国D、日本11、（B）年，中国社会保障制度进入了制度改革时期。
68A、1976B、1986C、1996D、1966二、多项选择题（请将所有正确答案以相应的字母填入括号中，多选少选均不得分）1、社会保障的内容主要包括（ABC）三大部分。
401K条款的内容
401K条款的内容回答1:401K条款(计划)是美国著名的养老金计划,起源于20世纪70年代,是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条K项条款(section401K)的规定。
该条款适用于私人公司,其目的是为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。
该计划规定,企业为员工设立专门的401K账户,员工每月从其工资中拿出不超过25%的资金存人养老金账户;而企业属于配合缴费(即可缴可不缴),但是一般说来,大部分企业也会按照一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存人相应的资金;计人员工个人退休账户的资金,员工在退休前,一般不得领取,但是这笔钱可以用作投资。
与此同时,企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划,员工可任选一种进行投资,其收益归401K账户;当然其风险也由员工自己承担。
员工退休后能够领取多少养老金具有不确定性的特点,取决于缴费额的高低(账户资金的数量),也取决于资金管理的状况,还取决于资本市场发展的情况。
员工退休时,可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
401K与一般养老金计划不同的是,法律规定该计划项目下账户内基金的任何增值均可延迟纳税,而且一旦款项被放进该计划中的个人账户,对于账户上的存款,由员工自主选择投资方式,可以购买股票、债券、专项定期存储等。
员工到59.5岁时允许提取账户上的款项,在提取存款时缴纳个人所得税。
假如欲提前提取养老金计划的存款,则提取的存款要视同为一般收入所得,按20%的税率预缴所得税,另外还要被征收10%的惩罚税。
除非是出现比如残疾、死亡、退休、雇佣关系终止等特殊情况。
新的养老金计划——401K出现后,受到了美国企业和员工的广泛欢迎,很快就发展成为缴费确定型养老金计划的主流。
自20世纪90年代以来,401K养老金计划这种个人退休账户制度正在逐步取代原有的退休金制度,成为一般美国老百姓的首选。
实际上,401K条款是一个抽象的法律条款,具体到每个公司的401K计划则是由公司的经营者和劳动组合(工会)根据法律的规定协商后确定的,所以,各个公司的401K计划往往有一定的差别,但是在制度设计理念上还是相同的。
美国401K计划对中国企业年金制度的启示 瞧瞧董 捷 赵 宇
美国401K 计划对中国企业年金制度的启示董捷赵宇北京工商大学一、引言根据国家统计局数据，截至2020年末，我国65岁以上人口达到19064万人，占全国总人口数的13.5%，老年抚养比达到了19.7%，较2000年增长了9.8%。
《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》显示，从2021年到2050年，我国将进入加速老龄化阶段，从2051年到2100年，我国将进入稳定重度老龄化阶段。
预计到2053年，我国60岁以上的人口达到峰值4.87亿人，占到总人口数的34.9%，比发达国家老年人口的总和还要多7000多万人。
彼时，我国可能不再是世界人口第一大国，但却是世界第一老年人口大国（冉昊，2021）。
人口红利已经消失，面对巨大的人口压力，我国所提出的多支柱养老保障体系没有发挥应有的作用，多年来一直呈现“一大二弱三空白”的特点。
从结构上看，截至2019年底，我国第一支柱占比为72.52%，第二支柱占比为27.48%，第三支柱占比为零，基本养老金收不抵支的省份逐年增多，第三支柱的个人储蓄型养老保险则刚刚起步。
所以，重视多支柱养老保险体系的建立，积极探索企业年金的发展路径，引导企业年金制度的发展，能为我国摆脱养老困境提供一条新的出路。
美国是建立企业年金制度最早的国家之一，尤其是其401K 计划的提出，使得美国的私人养老金规模在接下来的30年时间里实现了跨越式发展，研究借鉴美国企业年金制度——401K 计划的机制对于我国是非常有必要的。
二、美国401K 计划的主要内容1875年，美国的快递公司建立了第一个企业年金计划，此时的年金计划一般建立于铁路、银行和公共事业领域。
从第一次世界大战到20世纪20年代，美国爆发了由工会组织的养老保障运动，为消除养老保障运动带来的影响，美国政府开始着手设立企业养老保险，但此时对企业养老保险的界定比较模糊，且是由企业单独出资，政府只提供税收支持。
20世纪30年代美国爆发经济大萧条，不少企业迫于经济压力，减发甚至停发养老金。
美国401k
美国养老保障体系包括了三个支柱：第一支柱是政府主办的社会保险[1]，为退休人员提供了约为30～40％的替代率[2]；第二支柱是市场化经营的补充养老保险，即享受税收优惠、由雇主资助的私营养老金计划(Employer Sponsored Retirement Plan)，为退休人员提供了30～40％的替代率；第三支柱是个人养老保险及其他储蓄。
401k计划[3]是补充养老保险计划之一[4]，截至2004年，积累养老金资产达2.1万亿美元[5]，占当年GDP的18％[6]。
一、401k计划概述401k计划始于20世纪80年代初，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，适用于私人盈利性公司。
（一）主要内容401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件[7]。
401k计划由雇员和雇主共同缴费[8]，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。
雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。
401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。
一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款[9]。
雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。
（二）运营和投资401k计划运营的参与者包括：⑴发起人，通常是雇主；⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构；⑶账户管理人，通常是金融机构；⑷投资管理人，通常是金融机构；⑸托管人，通常是银行；⑹其他咨询公司、会计机构等。
其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。
401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。
与DB（给付确定型）计划相反，其投资风险由雇员承担。
美国401(K)计划：养老保障、财税政策、金融发展的混合型制度设计
2005年6月底，在国务院新闻办召开的记者招待会上，中国证监会主席尚福林说：“从整体上看，在促进资本市场发展方面，政策调整还有很大的空间……我们还要学习成熟市场上的一些做法进行研究、推进。
比如说美国市场上有‘401K条款’。
这些政策在我们市场上都没有，我们还需要认真研究。
”8月初，国内各大基金公司都已收到来自中国证监会有关部门的专函，函中称：“为借鉴国际成熟基金市场发展经验、推动基金业制度创新、促进基金业进一步稳定健康发展，拟对基金业发展的有关税收问题进行专题研究，其中涉及对美国401K账户、个人退休账户(IARS)等退休保障计划的研究。
”８月２８日，中国证监会副主席桂敏杰在企业年金基金管理机构的授牌仪式上发表讲话时表示，企业年金市场化运作实现了年金运作和资本市场的对接，证监会将进一步加强前瞻性研究，确保年金平稳入市。
同时他还透露证监会正在研究401K计划。
全面、完整、深入地了解美国401K计划不仅仅关系到资本市场发展，同时对促进养老保险市场发展也大有裨益。
劳动和社会保障部、财政部、国家税务总局、中国证监会、中国保险行业等部委，在推动中国式401K计划方面应该扮演一个十分重要的角色，起到十分重要的作用。
本文就从养老保障、财税政策、金融发展三个角度来认识美国401K计划。
美国401K计划：养老保障、财税政策、金融发展的混合型制度设计1刘云龙中国社会科学院金融研究所博士后流动站美国401K计划的名字取自美国国内税收局的法令中解释退休金计划的那一部分，政府称其为现金或延迟安排（CODA）退休计划，人们通常只使用其俗名401K计划。
它是国家、企业、个人三方为员工退休养老分担责任的典型制度设计。
美国政府善于“算大账”，果断地实施和不断修正《经济增长与减税调和法案》，通过税收优惠政策来推动401K计划的发展。
而401K计划也不负众望，在推动美国经济增长、经济发展、金融发展、降低基本养老保险支付的财政压力、实现社会安定等方面贡献很大。
美国的401K计划及其启示
美国的401K计划及其启示提要作为社会保障制度第二支柱的企业年金制度,其对基本养老保险制度的补充功能越来越受到政府与社会的关注。
美国企业年金制度经历了一百多年的发展,而其中颇具特色的401K计划,以其独特的优势在养老保险制度中所占的地位日趋重要。
在我国人口老年化程度不断加剧的今天,研究美国的401K计划具有重要的借鉴意义。
关键词:企业年金;401K计划;雇主;雇员中图分类号:F27文献标识码:A一、401K计划简要介绍作为社会保障重要内容之一的“养老保险”制度在经历了多年的发展、成熟后,普遍面临一个迫切的问题是急速膨胀的保险费用压力和它对经济发展的制约,迫使各国政府开始对运行多年的养老保险制度重新进行基本评估和调整。
现在,理论界普遍认可的是养老保险的“三支柱”理论,即国家基本养老保险方案为第一支柱;根据在雇佣期间形成的权利来计算的企业养老金形式为第二支柱;第三支柱为个人储蓄。
国家通常以税收优惠的方式促进第二和第三支柱的发展,当然也不排除采取某些强制性措施和一定程度的行政干预。
比较典型的案例是美国政府于1976年开始推行的401K计划,一种由“合格”的企业为雇员提供的享受“税收优惠”的养老金方案,属于第二支柱中最为流行的一种形式。
401K年金计划是从“现金或延迟安排(简称CODA)”这种早期的企业年金计划发展而来的。
401K计划按美国联邦《税收法》中第401条第(K)项计划建立起来的一种职业养老金计划。
与一般养老金计划不同的是,此项计划规定雇员的缴费及其收益可以延迟纳税,而且该部分税前缴费除非发生某些特殊情况外不可提前取款,否则将被要求补税和缴纳罚款。
401K计划自1978年在美国退出来以来,经历了近30年的发展。
以其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优点而得到迅速发展,日益成为美国职业养老金计划中一个非常重要的组成部分。
总的说来,401K计划具有如下特点:1、享有税收优惠。
在401K计划中,个人缴纳的款项是从应收毛收入中直接扣减,即在税前缴费,同时赚取的收益也可以享受延迟纳税,所以个人账户的余额会迅速增加。
401K计划介绍
401K计划介绍简介按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。
与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。
员工可任选一种进行投资。
员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
401k退休计划不是全民福利计划401k退休计划是美国在1980年代对私人企业退休金制度改革的产物，这一退休计划取代了过去由雇主一方单独为雇员提供退休福利的局面，形成了雇主与雇员共同负担退休福利的格局。
因401k退休计划涉及到退休投资延税的问题，税务局专门制定条例，相关内容在401k部分，因此这一退休计划也被称之为401k退休计划。
该计划是美国最为普遍的就业人员退休计划，该计划的受惠者主要是私人企业的雇员，2011年美国60%接近退休年龄的家庭拥有401k退休计划。
401k退休计划无疑是美国私人企业为员工提供的一种退休福利，但它既不是普及到私营企业每一个人的退休福利计划，也不是政府主导的全民社会福利计划。
2008年美国退休老人能够领取到退休金(包括401k退休计划)的人数只占退休老人总数的34.2%。
社会安全金仍是大多数美国人退休后最主要的收入来源，而401k退休计划起到了相当大的辅助作用。
不过在美国进入“婴儿潮”时代退休高峰后，401k退休计划在老人退休后的收入来源上将起到更大作用，因为他们是401k退休计划推行后最早的受益者。
私企放弃“大锅饭”式员工退休金制度过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。
1978年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008年参与这种退休体系的私人公司人员比例下降到21%。
这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。
中美养老体系对照
中美养老体系对照一、美国养老计划介绍美国的养老计划是一个多层次的体系，主要由以下几个部分组成：1.第一支柱：社会保障福利（Social Security）这是美国养老体系的基础，由政府主导，为退休人员提供基本的退休金。
社会保障福利的资金来源于社会保障税，由雇主和雇员共同缴纳。
2022年的社保税最高工资基数为147,000美元，税率为12.4%，由雇主和雇员各承担一半。
参与社保福利缴税的民众在满足一定条件后，退休后可以领取相应的退休金。
然而，随着人口老龄化，社保福利面临财政压力，未来可能需要延迟退休年龄或减少福利。
2.第二支柱：雇主发起的退休金计划（Employer-Sponsored Retirement Plans）这包括了401(k)计划、403(b)计划、457计划等。
401(k)计划是美国最普遍的企业补充养老保险制度，由雇主和雇员共同缴费，享受税收优惠。
雇员可以选择不同的投资组合，如股票基金、债券基金等。
雇主通常会提供一定比例的匹配供款，这是一种额外的福利。
401(k)账户的年度供款限额在2024年为20,500美元，50岁及以上的雇员可以额外供款6,500美元。
3.第三支柱：个人退休金计划（Individual Retirement Accounts, IRA）IRA是个人自愿开设的退休储蓄账户，可以是传统的IRA或者Roth IRA。
传统IRA的供款可以享受税收抵扣，而Roth IRA的供款则使用税后资金，提款时免税。
IRA的年度供款限额同样为6,000美元，50岁及以上的个人可以额外供款1,000美元。
4.其他补充除了上述三大支柱，美国还有一些其他的退休储蓄工具和计划，如SEP-IRA、SIMPLE IRA等，以及联邦雇员和地方政府雇员的养老金计划（Pension），这些通常提供更为固定的退休金收入。
美国的退休养老体系旨在通过政府、雇主和个人三方的共同努力，为退休人员提供多渠道、可靠的养老保障。
什么是401K养老金计划
什么是401(k)养老金计划？1978年，美国国会决定鼓励美国国民增加养老储蓄。
国会议员们认为，如果能够提供一种养老金储蓄途径，同时降低州和联邦税，人们就会踊跃参加这一计划。
《税收改革法案》正是在这样的背景下得以通过的。
法案的部分条款允许为雇员建立一种延迟纳税的储蓄计划。
该计划因《国内税收法》中的401条第（k）项而得名。
时任福利顾问的特德•本纳（Ted Benna）起草了该计划。
美国国税局（IRS），在1981年正式接受了他的计划，并发布了建议的规章。
1982年，美国纳税人首次采用了这一新计划。
历时近10年后，最后的规章终于在1991年出台。
401（k）计划是一系列退休计划的组成部分，该系列计划叫做固定分担额退休金计划。
其它固定分担额退休金计划包括：利润分享计划、个人退休金账户（IRA）、小型企业雇员配款（Simple IRA）、简易雇员退休金（SEP）和货币购买计划。
这些计划之所以称为“固定分担额退休金计划”，是因为分担额是由雇员（又称参与者）或雇主规定的。
401（k）计划与其他养老金计划的不同之处在于：当您参加401（k）计划时，您可以告知雇主您希望在账户中存入多少钱。
通常每月最高可存入工资的15%，但雇主有权限制该金额。
如果金额不如您的预期，您应当尽力争取一个较高的限额。
美国国税局设定的全年总缴款限额为11,000美元（2002年）。
这笔缴款是在计算税款前直接从您的工资中扣除的，更重要的是，您甚至无需亲自经手。
这使得401（k）成为最方便的养老金储蓄计划之一。
如果运气好，雇主会根据您的缴款数额，提供一定比例的“搭配”缴款。
雇主提供的搭配缴款，即您可以“白拿的钱”，是用来激励员工参加该计划的主要动力。
雇主之所以鼓励您参加该计划完全是由于法规的制约，这一点将在稍后讨论。
账户中的资金交给第三方进行管理，管理人员负责帮您开设账户，投资共同基金、债券、货币市场等，但具体投资组合方式是由您自己决定的。
401(K)计划研究
401(K)计划研究一、美国401(K)的现状及其发展趋势 (1)1．401(K)计划的现状 (2)2．401(K)计划的发展趋势 (4)二、401(K)计划的运作模式、法律监管、竞争格局、盈利及产品设计分析 (9)1．401(K)的运作模式 (9)2．401(K)计划的法律监管 (11)3．401(K)计划的行业竞争状况 (12)4．401(K)的盈利分析 (15)5．401(K)计划的产品设计 (17)三、我国企业年金发展的现状及发展趋势 (19)1．我国企业年金发展的现状 (19)2．我国企业年金发展的前景 (21)3．我国保险行业在企业年金中的竞争优势 (27)主要内容我们始终认为，作为一个人口超过13亿，已经逐渐步入老龄化阶段，基本养老保险替代率较低的国家，养老保障需求的释放将是我国保险行业发展的最大契机。
美国的401(K)计划和香港的“强基金”都是这一领域颇为成功的典范，通过对它们的研究，也将对我们国家保险行业未来的发展提供一些启发。
经过25年的发展，401(K)计划已经成为了美国退休金市场上主要的缴费确定型计划，2006年底其资产总量达到2.7万亿，占整个养老金市场总资产的16.5%。
美国的人口结构和资本市场的发达和成熟程度决定了今后401(K)计划仍将持续增长。
股票市场的景气程度决定了401(K)计划的投资收益。
美国的共同基金在401(K)计划的投资管理上占据了主导地位，401(K)计划也为共同基金提供了稳定的资金来源。
美国新修订的《2006养老金保护法》的两项重大修改进一步巩固了共同基金在401(K)市场上的主导地位，同时也为生命周期和生活方式基金今后的快速发展提供了条件。
共同基金为401(K)提供的服务越来越多，但是401(K)计划参与者更倾向于投资于运营和管理费用低于行业平均水平的基金。
401(K)的行业经营模式和我国现行的企业年金运作模式类似，但对运作模式中的各角色的定义有所不同。
美国401k计划与中国的企业年金计划的对比
2012年第3期下旬刊（总第475期）时 代 金 融Times FinanceNO.3，2012（CumulativetyNO.475）一、相似之处1991年中国的企业补充养老金制度可谓是现在中国企业年金制度的原型，在2004年将原有的企业年金补充养老金制度中的投资运营计划完全改革后便已经出现了中国版的“401k”计划。
同样作为企业养老的补充计划，其与美国的401k存在很多相似之处。
（一）信托模式相同无论是美国的401k还是中国的企业年金均采用DC的信托模式，DC模式又名缴费确定制。
它通过建立个人账户，并根据一定的比例和公式由个人或企业按时向个人账户中存储资金，退休后所领资金的多少取决于个人账户中金额的多少。
这种模式一方面有利于鼓励个人储蓄，激励员工更好的工作，多劳多得；另一方面相对于DB（待遇确定制）模式来说可节省开支，管理也更为简便，投资限制也较小。
因此近几年大部分国家纷纷开始采用DC模式。
（二）在养老金体系中的地位相同美国的401k计划与中国的企业年金计划均属于养老金体系的补充计划，养老金体系的主体还是基本养老保险制度。
他们也都采取自愿原则，员工根据自己的现实需要决定是否参加这一计划，并不像基本养老保险那样属于强制执行的。
他们都是为了在员工退休后接受基本保障的基础上根据员工的意愿相应的提高员工退休生活待遇水平。
（三）投资模式相似DC模式需要一个长期的基金积累过程，在此过程中可以通过投资来实现基金的保值增值，从而为员工带来更多的利益。
美国的401k和中国的企业年金在投资时均采用“谨慎人原则”和受托责任原则，将基金交予专门机构进行专业化管理来保证基金的安全性，流动性和收益性。
并且二者的投资范围均比较广泛，几乎涉及所有的投资工具，包括银行存款、债券、股票、房地产、风险投资和金融衍生品等。
但是由于两国金融市场的完善程度不同，所以二者投资的限制有所区别。
以上仅列举了部分的相似之处，另外结构框架等也具有相似之处。
美国401K条款及对中国发展企业年金的借鉴
美国401K条款及对中国发展企业年金的借鉴闻岳春1解学勤2（1.同济大学，上海 200092；2.中国太平洋财产保险股份有限公司，上海 200120）一、401K条款的含义和特征401K条款(计划)是美国著名的养老金计划，起源于20世纪70年代，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条K项条款(section 401K)的规定。
该条款适用于私人公司，其目的是为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。
该计划规定，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出不超过25％的资金存入养老金账户；而企业属于配合缴费(即可缴可不缴)，但是一般说来，大部分企业也会按照一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应的资金；计入员工个人退休账户的资金，员工在退休前，一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。
与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划，员工可任选一种进行投资，其收益归401K账户；当然其风险也由员工自己承担。
员工退休后能够领取多少养老金具有不确定性的特点，取决于缴费额的高低(账户资金的数量)，也取决于资金管理的状况，还取决于资本市场发展的情况。
员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
401K与一般养老金计划不同的是，法律规定该计划项目下账户内基金的任何增值均可延迟纳税，而且一旦款项被放进该计划中的个人账户，对于账户上的存款，由员工自主选择投资方式，可以购买股票、债券、专项定期存储等。
员工到59.5岁时允许提取账户上的款项，在提取存款时缴纳个人所得税。
假如欲提前提取养老金计划的存款，则提取的存款要视同为一般收入所得，按20％的税率预缴所得税，另外还要被征收10％的惩罚税。
除非是出现比如残疾、死亡、退休、雇佣关系终止等特殊情况。
新的养老金计划——401K出现后，受到了美国企业和员工的广泛欢迎，很快就发展成为缴费确定型养老金计划的主流。
自20世纪90年代以来，401K养老金计划这种个人退休账户制度正在逐步取代原有的退休金制度，成为一般美国老百姓的首选。
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401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件。
401k计划由雇员和雇主共同缴费，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。
雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。
按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。
与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。
员工可任选一种进行投资。
员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
尽管401计划获得了极大的成功，但也面临着一些问题。
（一）401k计划的发展速度开始减缓。
一是因为加入401K计划的年轻人也越来越少，他们正在支付高额的大学贷款、信用卡债务，并将多余的现金投入房产市场。
二是由于最初加入计划的“婴儿潮”一代人已经进入领取期，大多数人将会在退休时取消401k账户。
（二）雇员承担了过重的风险。
根据制度设计，401k计划的投资运营风险完全由雇员承担，一旦投资失败会导致难以挽回的损失。
以安然事件为例，由于其员工401k计划中相当大一部分投资于安然公司股票，且出售受到限制，安然公司的倒闭导致2万多安然员工
养老金损失达20多亿美元。
前几年资本市场不景气也导致美国养老金资产大幅缩水，给雇员个人账户带来较大损失。
通过融合DB和DC计划各自优点而出现的混合型计划在美国发展迅速。
（三）养老的目的难以完全实现。
401k计划养老金的领取由雇员自己决定，他们多选择一次性领取，难以保证该养老资金在退休后合理使用。
启示
一是国家应当在更高层面规划补充养老保险体系的发展，发展多种不同形式、覆盖不同职业、满足各种不同需求的补充养老保险，如企业年金、团体年金等，DB、DC、混合型计划等。
二是税收优惠（缴费免税、投资收益免税、领取缴税）是补充养老保险计划建立的巨大动力，国家应通过税优政策鼓励补充养老保险的发展。
三是养老保险资产应当通过有效的运用，与资本市场发展、国民经济增长实现良性互动。
双轨制度
退休金双轨制，是计划经济时代向市场经济转型期的特殊产物，指不同用工性质的人员采取不同的退休养老金制度。
企业职工实行由企业和职工本人按一定标准缴纳的“缴费型”统筹制度；机关和事业单位的退休金由国家财政统一发放。
[1]即机关事业单位的养老金标准远远高于企业退休人员，差距大概是3～5倍
养老金缺口：为什么这么说，这要从国企的转制说起，因为他们那一代职工当时工作单位是公有制国营企业性质，企业都是归属国家的，工人从进工厂的第一天就和国家存在了一种契约关系，就是工人通过自己的生产劳动赢取了资本积累，这种积累最终表现在由国家支付给劳动者较低的工资报酬和退休后由（国家所属的）其工作的国有企业支付养老金养老，就是说他们的退休养老金是与当是自己工作的国有企业捆绑在一起的，就是说他们的养老金积存在了国企的资产里面。
但是随着国有企业被私有化了，工人的退休金也随着国企的被贱卖而一笔勾
销了，但这些退休人员要生活怎么办？所以就产生了以后代支付的养老金供养着前面已退休的人了倒挂的情况。
而这些已退休职工的自己的养老金已随着国企改革、国企私有化的浪潮中失踪了。
这个就是养老金空帐的真相，也是国企改革所产生的严重的后遗症。