公允价值套期与现金流量套期比较及相关会计核算
新准则下现金流量套期的会计核算【会计实务操作教程】
“资本公积——其他资本公积”（项目账），按订单核算持仓合约在每 个会计期末的浮动盈亏，借记或贷记该科目；在平仓时从该科目转到 “套期损益”。
会计期末“套期工具”科目余额与“被套期项目”科目余额之差等于 “资本公积——其他资本公积（套期）”科目余额。
5、财务报表披露。“被套期项目”、“套期工具”科目余额并入“存 货”项目，其他科目与新企业会计准则的要求相同。
二、现金流量套期会计核算新方法的运用及特点 1、新会计核算方法的运用 【例】A 厂在 2005年 9 月份获得了天云项目 51000万元的订单，6 个 月后交货，主要原料是阴极铜，2005年 9 月初铜的现货价格为 351600元 ／吨，该厂根据市场供求变化分析认为，阴极铜的现货 价格仍要上涨， 为了规避 11月份购进 500吨原料时价格上涨的风险，决定开展买入套期 保值（现金流量套期）。该厂以书面形式按要求进行了套期关系指定，并 在中粮期货公司开立了期货账户开始开展业务。 9 月 2 日向期货账户划转保证金 21000万元，9 月 5 日以 361100元／ 吨的价格买入 100手沪铜 0511期货合约，假设保证金比例为 10％。到 11月初，该厂在现货市场购进原料时价格已涨到 381100元／吨，此时在 期货市场价格升至 381700元／吨。采用现金流量套期会计处理如下： （1）9 月 2 日开户并划转保证金
一、现金流量套期会计核算新方法 处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签 订后原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料 采购进行提前安排，锁定目标利润。对此，企业很有效的方法之一就是 通过期货市场开展现金流量套期业务，确保经营利润的实现。 对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则，要求， 不但要对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公 允价值的变动，反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套 期保值过程中的资金运动进行反映。为了清晰地反映出套期保值业务全 过程及资金运动过程，即从建仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后 续计量，直至平仓后的有效性评估，形成业务闭环，企业可以从实务需
公允价值套期、现金流量套期的会计处理及对股东权益的影响
借： 银行 存款 贷： 套期 工具— — 衍 生工具
套 期 损 益
３ ００ ０ ０ ０ ２ ５０ ０ ３ ０
６ ０ ５０ ０
该项 存货 的公允 价值 是 每件 ｌ ２元 ， 时期权 的公 允 价值 是 此
一
、
公 允价 值 套期 的会 计 处理 及 对 股 东权 益 的 影 响
３２ ０ ．０ ８年 ｌ ２月 ３ １日
（ ） 允 价 值 套 期 一 公
借： 套期 工具— — 期 权 （ 内在 价值 ）
套 期 损 益
１５０ ０ ８ ０
１ ０ ５０ ０
公 允 价值 套 期是 对 已确认 的 资 产或 负 债 、 尚未 确认 的 确 定 承诺 ， 或该 资产 或 负 债 、 尚未 确 认 的 确 定 承诺 中 可辨 认 部分 的公 允价 值 变动风 险进 行 的套 期 。公允 价值 的 变动 必 须可 以归 因 于某一 特定 的风 险并 会 影响 损益 。公 允 价值 套 期下 的套 期 工具 以公允 价 值 为计 量 基 础 ， 关 损 益在 当 相 期 损益 中 确认 ， 套 期 工具 也 要 以公 允 价值 调 整 其账 面价 被 值 ， 关 的损益 也在 当期 损 益中确 认 。 相
ｌＯ ００ ｏ ０ ０
权） 的公 允价 值 也发 生 了变 动 ， 方 向相 反 ， 公允 价 值增 但 其
１０ ０ ｏ ０ ０ ０ １０ ００ ０ ０ ０ ５ ０ ００ ｏ ５ ０ ００ ０
借 ： 套 期项 目 被
加 了 ２ ００ ０元 。 甲公 司 的 套 期 工 具 （ 跌 期 权 ） 被 套 期 ０ ０ 看 与
新会计准则下有关套期保值的会计处理
新会计准则下有关套期保值的会计处理[摘要]套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在西方发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起。
本文结合新的企业会计准则,简单介绍了套期保值有关的概念,并讨论了套期保值的确认计量,然后结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期的具体应用及其会计处理。
[关键词]套期保值;套期工具;被套期项目在新企业会计准则颁布之前,我国没有专门的准则对套期保值进行规定。
类似的业务参照的是2001年颁布的《金融企业会计制度》等规定。
《企业会计准则第24号——套期保值》积极吸收借鉴了《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》的有关内容,并充分考虑了我国的具体国情。
因此可以说,新的企业会计准则既迎合了我国经济发展趋势的要求,又实现了国际趋同。
一、套期保值(hedging)的有关概念(一)套期保值的定义新企业会计准则中规定:“套期保值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
”显然,风险的存在是套期保值产生的重要原因。
风险是指未来结果的不确定性,也就是结果与预期的差异性,这种差异性可能是有利的,也可能是不利的。
当处于不利情况下时,套期保值有助于转移风险。
与IAS 39相比,我国对套期保值的定义明确规定了套期与风险的关系,指出套期与风险是息息相关的。
而与金融工具的投资套利相比,套期保值是以锁定交易价格、规避风险为目标,而不是以纯粹的获利为目的。
(二)套期工具、被套期项目1.套期工具(Hedging Instruments)新企业会计准则指出:“套期工具,是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的衍生工具,对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。
公允价值套期与现金流量套期比较
期 保值 业务 ， 区分为 公 允价 值套 期 、 现金 流量 套期 和境 外 经 营净 投 确 定 承 诺 中 可 辨 认 郎分 的公 允价 值 变 动风 险 进 行 的 套 期 也 适 用 资套期 三类 。本文 对公 允价 值 套期 和现 金流 量 套期 之间 的联 系 与 于 公 允价 值 套 期 。
根 据 两 种套 期 的 定 义可 以 分析 二 者 的联 系与 区别 。
（ ） 一 二者 的联 系
而在 现 金 流量 套 期 下 ， 工 具 利 得或 损 失 中属 于 有效 套 期 套期
的 部分 ， 当 直 接 确认 为所 有者 权 益 （ 他 资 本公 积 ）并 单 列 项 应 其 ， 目反 映 ； 套期 工 具 利 得 或 损 失 中属 于无 效 套 期 的 部 分 （ 除 直 接 扣 确 认 为 所有 者 权 益， 的其 他 利得 或 损 失 ）应 当计入 当期 损 益 。 雪 ， 可 见 ． 者 对 套 期 工 具 利 得 或 损 失 的 处 理 是 不一 致 的 ： 允 二 公
２ｌ Ｏ １年 ２月 第 ｌ 第 ４期 ４卷
中 国 管 理 信 息 化
Ｃｈｎ ｎ ｇ ｍｅ ｔ ｎ ｏｍａｉｎ ｚ ｔ ｎ ｉａＭａ ａ ｅ ｎ ｆｒ ｔ ｉａｉ Ｉ ｏ ｏ
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公允价值套期与现金流量套期 比较
韩 秀凤 ， 成 文 杨
来 利 息 支付 ）很 可 能 发 生 的预 期 交 易 （ 、 如预 期 的购 买 或 出 售 ） 有 非 衍 生金 融 工具 的 ， 套期 工 具 账 面价 值 因 汇率 变 动 形成 的利 得或
-公允价值套期与现金流量套期的区分
第十四章-公允价值套期与现金流量套期的区分第十四章金融工具公允价值套期与现金流量套期区分教材274页公允价值套期与现金流量套期举例：4）对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期处理，也可以将其作为现金流量套期处理。
【例】甲公司是国内一家家畜饲料生产企业，为Ａ股上市公司。
豆粕是其主要原材料之一，60%靠进口并以美元结算，每个月大约进口300万美元的豆粕。
2018年3月28日，甲公司同豆粕主要出口国阿根廷供应商Ｂ公司签订了货款总额为300万美元豆粕的进口合同，约定2018年6月30日交货并结算。
甲公司担心3个月后美元汇率上升给企业造成损失，在外汇期货市场上买入3个月期美元期货合约，远期汇率为1美元＝6.66元人民币。
若3个月后美元汇率明显上涨，此时买入的美元期货合约赚取的合约，便可抵销由于美元汇率上升给企业造成的损失。
分析：甲公司对该确定承诺的外汇率风险进行套期，属于公允价值套期没任何争议，但是，若从现金流量的角度，汇率的变动也影响了甲公司未来3个月所支付的人民币现金的现金流变动，所以也可以将其作为现金流量套期处理。
若属于对预期交易的外汇风险进行套期，其主要风险可能是现金流动性风险，而主要不是汇率风险，应将其作为现金流量套期进行处理。
【例】某航空公司因增加九寨沟旅游新航线，2018年5月1日签订一项3个月后以固定外币金额购买“超音999”飞机的合同。
为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或现金流量变动风险敞口进行套期。
分析：对该确定承诺的外汇风险进行套期，企业可以将其作为现金流量套期进行会计处理，也可以将其作为公允价值套期进行会计处理。
4.套期工具及被套期项目套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。
会计实务：现金流量套期会计核算的方法
现金流量套期会计核算的方法套期保值(Hedging)又译作对冲交易或海琴等。
它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵销现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定。
《企业会计准则第24号--套期保值》将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
为帮助企业在现金流量套期会计处理中避免盲区，同时在财务分析中能够更好地分析出套期保值的贡献，更加全面地反映套期保值的业务过程与资金的运动过程，更加直观地反映套保的运作风险与效果，本文根据企业核算细化到订单的现实需求，提出了一种新的会计核算方法，并通过实例进行了演示。
一、现金流量套期会计核算新方法处于资源下游的企业，对材料的价格波动极为敏感，为了规避订单签订后原材料价格的波动风险，迫切需要从战略上对未来预期发生的材料采购进行提前安排，锁定目标利润。
对此，企业很有效的方法之一就是通过期货市场开展现金流量套期业务，确保经营利润的实现。
对套期工具与被套期项目，国际会计准则与新企业会计准则要求，不但要对套期保值活动进行指定，而且要反映套期工具与被套期项目公允价值的变动，反映活动的全貌，但是新企业会计准则并未对企业在套期保值过程中的资金运动进行反映。
为了清晰地反映出套期保值业务全过程及资金运动过程，即从建仓的初始记量，到每个会计期末持仓的后续计量，直至平仓后的有效性评估，形成业务闭环，企业可以从实务需要出发，尝试一种新的会计核算方法，即将会计核算细化到每一个订单，真实地反映套期效果，便于分析订单盈利情况、进行决策指引的会计核算方法。
假设所涉及的业务活动与期货市场息息相关，因此必须遵循期货市场的交易规则，期货资金账户的保证金必须是足额的，即不会因为保证金不足而被强制平仓;假设业务是在订单签订后进行的，旨在锁定订单目标利润，因此在实践操作中，企业会严格进行套期操作，不会有投机行为。
套期保值会计核算方法分析
理论探讨摘要：本文阐述了套期保值的概念及会计核算方法的分类，在此基础上，对公允价值套期会计和现金流量套期会计的具体操作进行了分析探讨。
关键词：套期保值；会计核算；套期会计套期保值是企业风险管理与控制的重要手段。
我国2006年颁布的新会计准则，通过借鉴国际套期会计准则的部分内容，对我国套期保值业务的会计处理进行了比较详细和完整的规范，但在企业会计实务中，有关套期保值会计方法的操作细节运用方面还存在一些问题，本文就此方面进行一些探讨。
一、套期保值会计核算方法分类套期保值是按照《企业会计准则第24号--套期保值》的规定来进行核算的，该准则规定套期保值分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。
现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期。
该类现金流量变动源于与确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。
在会计处理上，境外经营净投资套期比照现金流量套期进行，因此，套期保值的会计处理主要是公允价值套期会计与现金流量套期会计。
二、套期保值会计的具体处理从本质上来说，企业套期保值业务是一种风险对冲，其目的是为了转移风险，是一种风险应对手段或策略。
公允价值套期与现金流量套期的区别，一个是看跌期权，回避现货价值的下跌风险；一个是看涨期权，回避现货价格上涨风险。
两种套期保值方式分别适用不同的会计处理方法。
（一）公允价值套期会计处理的具体操作从会计准则对公允价值套期的会计处理规定可以看出，公允价值套期会计处理是套期工具和被套期项目分别做账，分别对两条线产生的利得和损失进行确认和计量，同时计入当期损益，盈亏对冲。
若对冲后有余额则视为无效套期部分转入投资收益。
浅析公允价值套期与现金流量套期的区别
下 ． 期工 具 和被 套 期 项 目皆 以公 允 价值 计 量 。其 中对 于 套
套期 工 具 的计 量分 为 衍 生工 具 和非 衍 生工 具 两种 情 况 ： 套
具 的计 量基 础 是公 允 价值 ， 末账 面 价值 应 调整 为 公 允价 期
值 ， 允价 值 变 动 所 导 致 的未 实 现 损 益 ， 应 计 人 当期 损 公 均
管理 策 略 的正 式书 面 文件 中 ， 明 了在评 价 套期 有 效性 时 载
起 的公允 价值 变动 风险 套期 。 期货 合约 Ｂ的标 的资产 与被
套 期项 目库 存 商 品 Ａ在 数 量 、 质次 、 格 变 动 和 产 地方 面 价 相 同 ２ ０ ０ ９年 １月 １日． 货合 约 Ｂ的公 允价 值 为零 ， 套 期 被 期 项 目（ 库存 商 品 Ａ） 的账 面 价 值 和 成 本均 为 １ ００ ０元 ， ０ ０ 公 允价 值 为 １００ ０元 。２ ０ １ ０ ０ ９年 ６月 ３ ０日， 货合 约 Ｂ的 期 公允 价值 上涨 了 ２５ ０元 ，库 存商 品 Ａ 的公允 价值 下 降 了 ０
（ ） 避 风 险 的 比较 一 规
、
公 允价 值 套 期与 现 金流 量 套 期 的概 念
公允价值套期 ． 是指 对 已确 认 资 产 或 负 债 、 尚未 确认 的确 定 承诺 ， 或该 资产 或 负 债 、 未 确认 的确 定 承 诺 中可 尚
公 允 价值 套期 主 要是 规 避 现有 资产 、 债 或确 定 承诺 负 的价格 风 险。现金 流量套 期 主要 是通 过对 预期交 易套 期 而 规 避流 动性 风 险 。显 然 ， 前者 规避 的是 价格 风险 ， 者 规避 后
要 满 足一 定 的条件 。
现金流量与公允价值套期会计的对比分析
公 允 价 值 变 动 额 —— 增 加 表 外 披 露 衍 生 工
具 的 持 有 目的 及 列 示 办 法 — — 表 内 记 录 所
以新 加 坡 中航 油 衍 生 品 投 资 巨亏 事 件 为例， 由于 仅 采 用期 权 的 内在 价 值 作 为 入 账
公 允 价 值 套 期 、 金流 量 套 期和 境 外 经营 净 有 衍 生 工 具 的 公 允 价 值 和 公 允 价 值 变 动 额 现
真 ， 致 巨 大 风 险 潜 伏 在 看 似 平 静 的 背 后 ， 会 （ Ａｓ ） 后 颁 布 了８ 号 、 ５ 、 ７ 、 ５ 导 Ｆ Ｂ先 ０ １ 号 １ 号 １ ０ ０ １
麻 痹 了 企 业 的 投 资 人 员、 务 人 员甚 至 是 高 财 层 管 理 者 ， 得 企 业 的 财 务危 机 一 触 即发 。 使 号 、１ 号 、３ 号 、３ 号 准 则， 金 融 工 具 会 计 １９ １３ １８ 对 作 出了规 定 。 由准 则发 展 来 看 ， 融 工 具 的会 金 计 处 理 经 历 了表 内历 史 成 本 计 量 —— 表 内
了 美国 会 计 准 则 委 员会 对 衍 生 工具 信 息 的 时 间内还 将 是 对 套 期保 值 主 要 的 会 计 处 理 将 资 产 或 负债 进 行 交 易， 是可 以 立 即实现 所 重 视 程 度、 求的 严 格 程 度逐 渐加 强。 要 公 允 价 值 计 量 方 式的 应 用与 企 业 套 保 实 务 的发 展， 使 了套期 会 计的 产生 。 促 随着 企
表 内记 录 有 效 套 期 保 值 抵 消 后 的 公 允
价 值 变 动 额 （ 期 会 计 ）可 以发 现， 于 衍 生 套 。 对 工 具 的 披 露 方 式 由表 外 转 向表 内， 露 范 围 披
浅析新旧准则下套期保值会计处理
浅析新旧准则下套期保值会计处理摘要：我国经济体制的不断成熟以及资本市场的不断完善，促进衍生品市场不断发展、衍生金融工具层出不穷、套期保值手段不断增多，从而企业的风险管控意识也不断加强。
原准则逐渐不能满足企业风险管理和发展的需求，新套期会计准则——2017《企业会计准则第24号——套期保值》应运而生。
为此，就新套期準则的相关内容与原准则进行对比，旨在对套期业务中风险管理实务进行探讨。
关键词：套期保值;新旧会计准则;会计实务一、新旧套期会计准则对比（一）套期工具与被套期项目新准则扩大了可被指定为套期工具的范围，以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融项目也可以被指定为套期工具，但是要除去公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资。
旧准则中，套期工具范围较为狭窄，套期工具为衍生工具的主要有远期外汇合约、期权、期货，套期工具为非衍生金融项目的只包括外汇风险。
新准则扩大了可被指定为被套期项目的范围，尚未确认的确定性承诺、已确认的资产或负债、极可能发生的预期交易以及境外经营净投资的项目个体、项目组合或者项目组合中的组成部分均可被指定为被套期项目。
（二）套期有效性评估新准则降低了对套期有效性测试的要求，取消了旧准则中套期开始及持续评估过程中必须保持80%～125%高度有效的严格定量标准，同时引入套期比率，运用套期业务中套期工具实际数量与被套期项目数量之比这种定性的套期方法开展套期有效性评估，更加强调预期的有效性评估。
其定性的套期有效性评估必须满足三个条件：被套期工具和套期项目应当具有经济关系，在面临相同被套期项目风险时，其价值变动方向相反;价值变动中，信用风险的变化不是主要影响因素;套期工具所含风险与被套期项目的失衡不应由套期比率反映。
此外，套期比率失衡的情况下，套期关系的风险管理目标未变时，应调整被套期项目或套期工具的数量使套期关系再平衡。
（三）套期关系再平衡新准则中引入了再平衡机制，当套期关系由于套期比率发生变动不再符合套期有效性的条件时，企业可以对套期关系中的套期工具和被套期项目的数目进行调整，使其重新达到套期评估有效性的标准，而非终止套期关系，但前提是套期关系的风险管理目标不变。
公允价值套期与现金流量套期比较及相关会计核算
□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2011．7中旬明确中小企业贷款中哪些风险会给银行贷款带来巨大损失以及损失涉及的范围如何等；其次应提出具有针对性的风险分散、处置措施，并预测采取措施后的损失降低程度。
当贷款风险超过银行设定的风险分界线时，应立即启动应急处理方案，及时处理紧急、突发事件。
如银行可以采取压缩贷款规模或者及时退出的方式，具体可以采取分阶段、分步骤、分行业的退出计划，逐步淘汰还款能力比较差的中小企业，调整和优化中小企业客户的信贷结构。
此外，信贷退出时还应考虑适时、适度原则，对于每一笔贷款业务，要充分权衡信贷退出的成本与收益，寻求最佳退出时机，尽可能降低退出成本。
5．成立风险补偿基金，促进中小企业发展。
银行可以通过建立风险补偿基金的方式来尽可能地减少贷款风险发生时给银行带来的巨大冲击。
风险补偿资金包括用于填补问题贷款的补偿基金和用于奖励中小企业的专项基金。
银行通过对中小企业进行信贷考核，掌握中小企业信贷业务的利润情况，在此基础上按照一定利润比例计提准备金作为风险补偿基金来源，以在中小企业无力偿还贷款资金或不能按时全部归还贷款资金时起到一定的损失补偿作用。
奖励中小企业的专项资金一般用于一段时间内经营规范、认真履行合同、按时还贷的中小企业，该项基金的设置在一定程度上可以提高中小企业规范自身经营的积极性，促进中小企业信贷业务的快速发展，扶持中小企业发展，从而有助于“厂商银”业务的顺利开展。
总之，“厂商银”业务是一种涉及核心企业（生产厂家）、中小企业（经销商）、金融机构（银行）等多个主体的新型融资模式，是银行业务的拓展与升级。
“厂商银”业务的开展扩大了银行业务范围，促进了生产厂家的销售，加快了其资金回收，同时减轻了经销商的资金压力，使其获得了供货商的担保和银行授信的支持，有利于经销商扩大经营规模。
但“厂商银”业务作为银行开展的一项新的业务，意味着风险的形成并非一朝一夕，风险防范与控制也不可能一蹴而就。
简论公允价值套期与现金流量套期比较
简论公允价值套期与现金流量套期比较前言在金融交易中，由于市场的不确定性，投资者或公司在进行投资策略的时候都会考虑到风险和收益的平衡。
而金融工具的套期保值是一种既能够获得收益，又能够降低风险的策略。
其中，公允价值套期和现金流量套期是两种典型的套期保值策略，本文将对这两种策略展开比较。
什么是公允价值套期？公允价值套期是指通过金融工具的交易实现对投资组合中某些资产或负债的公允价值的固定或变动保证。
公允价值套期的原理是利用期货和期权等金融工具，通过市场上价格的变动实现个体资产或负债公允价值的固定或变动保证。
主要目的是为了消除因汇率、利率、商品价格波动等因素带来的商业风险，增加投资组合的稳定性。
什么是现金流量套期？现金流量套期是指通过金融工具的交易实现在未来现金收入和支付中对汇率、利率和商品价格等因素的波动风险的纽带。
现金流量套期的原理是利用交易对手方向相反的远期外汇合约，达到消除汇率风险的目的。
现金流量套期的主要目的是为了在固定资产的投资组合中消除固定资产与外汇价格之间的风险。
公允价值套期与现金流量套期的比较相同点公允价值套期和现金流量套期都是为了降低投资组合中市场风险的策略。
在操作上，两者的目的都是为了在金融交易前，通过对未来的价格波动进行预测，采取对冲措施从而使得资产、负债以及现金流量的波动大幅的降低。
不同点1.目标不同公允价值套期的核心目的是解决公允价值的风险，它适用于交易的金融资产及其嵌入的衍生品合约等，对于整体资产负债表可能存在变动风险的企业、金融机构可以采用公允价值套期来减小不确定性。
现金流量套期的目标是解决资产、负债间现金流量匹配的风险，它适用于具有未来现金流入和流出的资产。
2.基础资产不同公允价值套期所针对的资产通常是那些已经持有的标准化的股票、商品、现金等，而现金流量套期所关注的则是固定资产以及资产负债表中的流动性资产和负债。
3.套期工具不同公允价值套期所选用的工具通常有商品、股票、利率期货、汇率远期、期权等等商品市场和金融市场上的金融衍生品；而现金流量套期所选用的工具通常包括自然人的差额支付、一些固定收益证券等。
《企业会计准则第24号——套期会计》应用指南（2018）
《企业会计准则第24号——套期会计》应用指南（2018）《企业会计准则第24号——套期会计》应用指南（2018）一、总体要求（以下简称本准则）对开展套期业务的企业选择《企业会计准则第24 号——套期会计》运用套期会计时的会计处理进行了规范。
企业符合运用套期会计的条件且选择运用套期会计的，应当按照本准则的要求进行会计处理，并且应当按照《企业会计准则第37 号——金融工具列报》中有关套期会计披露的要求进行信息披露。
企业在经营活动中会面临各类风险，其中涉及外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等。
对于此类风险敞口，企业可能会选择通过利用金融工具产生反向的风险敞口（即开展套期业务）来进行风险管理活动。
套期会计的目标是在财务报告中反映企业采用金融工具管理因特定风险引起的风险敞口的风险管理活动的影响。
企业应当按照本准则的要求，将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期，分别进行会计处理。
企业应当按照本准则规定进行套期关系的评估。
适用套期关系再平衡的，企业应当进行套期关系再平衡，通过调整套期关系的套期比率，使其重新满足套期有效性要求，从而延续套期关系。
企业一旦正式指定套期关系并选择应用套期会计的，只能在企业不再符合本准则规定的特定条件时终止应用套期会计，不得自行终止应用套期会计。
本准则同时提供了套期会计的一种替代方法，即企业可以将符合条件的某项面临信用风险的金融工具的整体或部分指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，以减少与作为套期工具的信用衍生工具之间会计计量的不匹配，使两者公允价值变动形成自然对冲，从而便于企业管理信用风险，减少损益波动。
二、关于应设置的会计科目和主要账务处理企业按照本准则规定进行会计处理，一般需要设置以下科目：（一）“套期工具”科目1. 本科目核算企业开展套期业务（包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期）的套期工具及其公允价值变动形成的资产或负债。
2. 本科目可按套期工具类别或套期关系进行明细核算。
【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）
【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）侵权必究！未经授权，不得转载以及其他商业用途！配合音频讲解，更通透：一、套期简介所谓套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。
C社：通过上述概念，我们了解①主要规避的风险；②涉及两个科目，套期工具和被套期项目；③套期会计分为两类公允价值及现金流量变动套期（还有一类，即，境外经营净投资套期，其处理类似现金流量变动套期）；④套期关系符合套期有效性要求。
与旧套期会计准则相比，不再要求高度有效。
二、区分公允价值套期与现金流量套期具体如何区分，不要强记。
只需知道后者主要是对极可能发生的预期交易进行套期，前者是对确定承诺套期。
例外情况为，对于确定承诺的外汇风险，可以作为公允价值套期也可以作为现金流套期。
确定承诺往往表现为已签订合同。
例如，10月1日签订合同，约定于次年3月1日美元购买某境外资产，此业务二者皆可归类。
三、使用套期会计的前提条件（一）套期关系符合套期有效性要求①被套期项目和套期工具之间公允价值或现金流变动方向呈现相反方向；②现金流或公允价值变动中，信用风险影响不占主导；③套期比率等于被套期项目数量/套期工具数量，不应当失衡，如果比例失衡，但风险管理目标未改变的，应当调整数量以达到再平衡。
（该条不再要求套期工具公允价值或现金流变动/被套期工具公允价值或现金流变动比率在80%-125%之间）。
对套期有效性应当在套期开始日及以后期间持续评估。
（二）套期关系正式指定的书面文件在套期开始时，企业还必须对套期关系（即，套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。
该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。
现金流量套期的财税处理
现金流量套期的财税处理在会计处理上，现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。
该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开始的累计利得或损失，被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。
在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理适用《金融工具确认和计量准则》。
对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处理。
被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。
非金融资产或非金融负债的预期交易形成了一项确定承诺时，该确定承诺满足运用本准则规定的套期会计方法条件的，也应当选择上述两种方法之一处理。
企业选择了上述两种处理方法之一作为会计政策后，应当一致地运用于相关的所有预期交易套期，不得随意变更。
套期保值总结
套期保值会计处理与税务处理的差异基本概念：套期保值（以下简称套期），是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
公允价值套期的价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。
现金流量套期的现金流量变动源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
一、公允价值套期会计处理与税务处理的差异在会计处理上，公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。
被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。
对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，企业对被套期项目形成的利得或损失可按下列方法处理：被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映（列在金融资产后），待终止确认时转销；被套期项目在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映（列在金融负债后），待终止确认时转销。
被套期项目是以摊余成本计量金融工具的，按照准则对被套期项目账面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。
对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率，在调整日至相关的重新定价期间结束日的期间内摊销。
采用实际利率法进行摊销不切实可行的，可以采用直线法进行摊销。
衍生金融工具用于套期活动的会计处理
衍生金融工具用于套期活动的会计处理摘要：在市场经济中，商品经营者遇到的最直接的风险是价格波动风险。
企业持有衍生工具的目的有很多，其中一个很重要的目的是进行套期避险，企业可以使用套期工具和采用各种套期策略来降低或规避风险。
本文着重介绍公允价值套期和现金流量套期，及研究套期会计处理是如何对未实现损益进行确认的。
关键词：公允价值；套期现金；流量套期；套期损益衍生工具很多情况下被用于套期保值。
套期是指把两个东西绑在一起来核算利得和损失，在同一个会计期间计入利润表，从而实现抵消。
套期保值，是指企业为规避各种各样的风险，如外汇风险、商品价格风险、利率风险、信用风险、股票价格风险等，指定一种或一种以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
1 套期关系的分类（一）公允价值套期（1）除类似于浮动利率债券以外，那样的已经确认资产或负债承受的未来公允价值变动的风险所作的套期。
（如持有至到期投资、应付债券）（2）未确认的确定承诺的公允价值变动的风险所作的套期。
（二）现金流量套期（1）浮动利率债券。
（2）预期交易的现金流量的变动风险所做的套期。
（3）确定的承诺外汇风险所做的套期（注：确定的承诺为外汇风险所做的套期，既可以叫做公允价值套期，也叫做现金流量套期）。
（三）境外经营净投资指对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期。
如，某公司在美国拥有一子公司（500亿美元），享有其60%的份额，则500*60%=300亿的净投资，则这300亿美元的净投资会面临受美元变动给企业带来的风险。
（注意应收账款因为回收期限较短，大部分是30天，不构成境外经营净投资）2 套期会计处理之对未实现损益的确认：（一）套期有效性套期有效性指套期工具的公允价值或现金流量变动可抵消归属于被套期风险的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。
（一方赚的钱可以被另一方抵消，则抵消的部分是有效的，这种方法，在国际国内使用的非常多。
套期有效性及其评价
套期有效性及其评价【摘要】运用套期会计的前提条件之一就是预期套期是高度有效的，要在后续期间持续地使用套期会计，也要保证套期在整个存续期内是高度有效的。
因此，如何衡量套期有效性，以获得可靠的套期有效程度信息，是套期会计核算的重要内容之一。
本文拟就套期有效性及其评价方法做详细说明。
【关键词】套期有效性主要条款比较法回归分析法比率分析法一、套期有效性及其重要意义套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。
企业会计准则第24号——套期保值（下面简称据准则）第十七条规定，公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足五个条件，才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理。
这五个条件中有四个条件与套期有效性相关，分别是：（1）在套期开始时，企业对套期关系准备的正式书面文件至少载明套期有效性评价方法等内容；（2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略；（3）套期有效性能够可靠地计量；（4）企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的期间内高度有效。
可见，套期有效性是判断能否运用套期会计这一特殊处理方法的一个必不可少的条件：要采用套期会计，必须预期套期是高度有效的，如果达不到套期高度有效的标准，企业必须终止使用套期会计处理方法。
因此，套期有效性的估计是套期会计规范和实施的重要一环。
二、套期有效性的衡量前提及评价标准1、衡量套期有效性的前提。
据准则第十七条规定：套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。
例如，20X4年7月1日，国内B公司（人民币为记账本位币）签订了一项进口产品合同，合同价款为100万美元，6个月后交货并付款。
为规避汇率风险，企业于当日签订了一项购买100万美元的远期外汇合同，汇率USD1=RMB8.2。
解析：该套期保值与具体可辨认并被指定的风险——汇率风险有关；另外在规避风险的同时，也丧失了6个月后美元贬值、人民币升值的收益，两者都最终影响企业的损益。
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□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2011．7中旬明确中小企业贷款中哪些风险会给银行贷款带来巨大损失以及损失涉及的范围如何等；其次应提出具有针对性的风险分散、处置措施，并预测采取措施后的损失降低程度。
当贷款风险超过银行设定的风险分界线时，应立即启动应急处理方案，及时处理紧急、突发事件。
如银行可以采取压缩贷款规模或者及时退出的方式，具体可以采取分阶段、分步骤、分行业的退出计划，逐步淘汰还款能力比较差的中小企业，调整和优化中小企业客户的信贷结构。
此外，信贷退出时还应考虑适时、适度原则，对于每一笔贷款业务，要充分权衡信贷退出的成本与收益，寻求最佳退出时机，尽可能降低退出成本。
5．成立风险补偿基金，促进中小企业发展。
银行可以通过建立风险补偿基金的方式来尽可能地减少贷款风险发生时给银行带来的巨大冲击。
风险补偿资金包括用于填补问题贷款的补偿基金和用于奖励中小企业的专项基金。
银行通过对中小企业进行信贷考核，掌握中小企业信贷业务的利润情况，在此基础上按照一定利润比例计提准备金作为风险补偿基金来源，以在中小企业无力偿还贷款资金或不能按时全部归还贷款资金时起到一定的损失补偿作用。
奖励中小企业的专项资金一般用于一段时间内经营规范、认真履行合同、按时还贷的中小企业，该项基金的设置在一定程度上可以提高中小企业规范自身经营的积极性，促进中小企业信贷业务的快速发展，扶持中小企业发展，从而有助于“厂商银”业务的顺利开展。
总之，“厂商银”业务是一种涉及核心企业（生产厂家）、中小企业（经销商）、金融机构（银行）等多个主体的新型融资模式，是银行业务的拓展与升级。
“厂商银”业务的开展扩大了银行业务范围，促进了生产厂家的销售，加快了其资金回收，同时减轻了经销商的资金压力，使其获得了供货商的担保和银行授信的支持，有利于经销商扩大经营规模。
但“厂商银”业务作为银行开展的一项新的业务，意味着风险的形成并非一朝一夕，风险防范与控制也不可能一蹴而就。
银行应该在实际运作过程中不断总结经验，形成一套行之有效的风险管理体系，严密地识别风险、防范风险和控制风险，从而保证“厂商银”业务的顺利开展。
【注】本文系江苏高校哲学社会科学重点研究基地重大项目（项目编号：2010JDXM025）阶段性研究成果。
主要参考文献1.邹丽萍.首开我省“厂商银”贸易金融业务先河.云天化集团报，2009-10-302.阮文.如何使用厂商银授信业务.青岛早报，2009-07-223.吕玉兰.物流企业开展融资物流业务的运作模式及风险防范研究.华东经济管理，2010；124.周育楠.供应链融资信贷风险研究和探讨.中华工商时报，2009-12-31套期保值（简称套期）是指企业为了避免商品价格风险、外汇风险、利率风险和信用风险等，指定一项或几项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量的变动，预期抵销被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量变动。
企业进行套期保值的目的是规避风险，避免利润的大幅波动。
而从会计角度看，被套期项目和套期工具的利得或损失不一定反映在同一会计期间的财务报表中，为了既使套期达到规避风险的目的，又使这种经济效果能够通过一定的会计信息反映出来，现行会计准则将套期保值会计划归为一种特殊的会计处理程序。
出于会计核算的目的，《企业会计准则第24号———套期保值》（CAS24）将套期活动分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净资产套期，但并没有对它们的区别、联系及会计核算进行具体详细的解释，给实际操作带来了很大的困难。
本文将针对常用的公允价值套期和现金流量套期进行对比分析。
CAS24规定：公允价值套期，是指对源于某种特定风险，且将影响企业损益的公允价值变动风险进行的套期，它可以是对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
现金流量套期，是指对源于某类特定风险的、将影响企业损益的现金流量变动风险进行的套期，它可以是已公允价值套期与现金流量套期比较及相关会计核算孙新宪（教授）刘宏丽（中国民航大学经济与管理学院天津300300）【摘要】本文阐述了公允价值套期与现金流量套期的联系与区别，并举实例加以验证，建议企业重视对套期活动会计处理的选择，以真实有效地反映套期保值的经济效果。
【关键词】公允价值套期现金流量套期套期工具被套期项目套期损益□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□42全国中文核心期刊·财会月刊□2011．7中旬··□确认资产或负债、很可能发生的预期交易。
一、公允价值套期与现金流量套期的联系1.运用套期会计的前提相同。
公允价值套期和现金流量套期在同时满足一定的条件后，才能被确认为套期工具，才能运用套期会计的处理方式。
这些条件包括：①能够明确指出企业承受的某种特定的风险、套期工具、被套期项目及套期关系；②套期高度有效且可持续计量，一般来说，套期工具公允价值或现金流量的变动与被套期项目公允价值或现金流量的变动之比在80%～125%之间的，认定为有效，并且在套期关系的存续期内持续有效；③套期工具和被套期项目的公允价值或现金流量的变动会影响企业的损益状况。
2.使用公允价值计量。
美国财务会计准则委员会（FASB ）在确定金融衍生工具的会计准则中，曾明确指出“公允价值计量是计量金融工具最佳的计量属性”。
虽然套期保值的实务处理上存在混合计量模式与完全公允价值计量模式的争论，但是这两种计量模式中均包含了公允价值计量。
公允价值套期与现金流量套期中套期工具均以公允价值调整账面价值，以反映套期保值对冲的结果。
3.从定义可以看出，两者都将已确认的资产、负债作为被套期项目，对企业目前或未来的损益可能产生影响。
4.在价格变动日均不作会计分录，而作备忘录分录以记录被套期项目公允价值浮动盈亏及套期工具公允价值的浮动盈亏。
5.有些套期活动，企业可以选择适用公允价值套期或现金流量套期。
例如对于确定购货承诺的外汇风险套期，将外汇变动看作对购货成本的影响，则适用于公允价值套期，将外汇变动看作对未来应付账款现金流量的影响，则适用于现金流量套期。
二、公允价值套期与现金流量套期的区别1．目的不同。
公允价值套期的目的是规避对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的价格波动风险。
现金流量套期的目的是规避预期发生交易的现金流动性风险。
2.针对的对象不同。
公允价值套期是针对现存的资产或负债、现存的资产或负债尚未确认中的可辨识部分的公允价值变动进行的套期。
而现金流量套期主要是针对预期可能发生交易的现金流量变动进行的套期，其中“预期交易”是指没有承诺的但是极有可能发生的未来交易，可以根据企业以前是否发生过类似交易、是否具有完成该交易的计划及财务能力、如果没有该交易企业将承受的损失等方面判断是否为预期交易。
3.会计核算不同。
①公允价值套期的会计核算是在资产负债表日，将套期工具与被套期项目的账面价值调整为公允价值，并将公允价值变动损益直接计入当期损益。
其中当套期工具是衍生金融工具时，通常被划分为交易性金融资产或交易性金融负债，账面价值即为公允价值，无需再做账面调整。
②现金流量套期会计处理相对而言比较复杂。
套期工具的利得与损益分为有效部分和无效部分，有效部分是自套期关系开始后，套期工具的累计利得与损失和被套期项目的未来现金流量现值的累计变动额两者中的较低者。
有效部分直接确认为所有者权益，并单项列示；无效部分直接计入当期损益。
被套期项目为预期交易，且使企业随后确认了一项金融资产或者一项金融负债，则应当在该金融资产或金融负债影响企业损益时，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，同一时期转出并计入当期损益。
4.涉及的会计科目不完全相同。
公允价值套期涉及“套期工具”、“被套期项目”和“套期损益”会计科目。
其中，“套期工具”科目属于资产负债类科目，核算企业开展套期保值业务时，作为套期工具的金融资产或金融负债的账面价值及公允价值的变动。
“被套期项目”科目属于资产负债类科目，核算企业开展套期保值业务时，被套期项目的账面价值及公允价值的变动。
“套期损益”科目属于损益类科目，核算企业进行套期保值业务时，有效套期关系中套期工具与被套期项目的公允价值变动损益。
现金流量套期涉及“套期工具”、“套期损益”和“资本公积———其他资本公积”会计科目，其中“资本公积———其他资本公积”属于损益类科目，核算套期工具有效部分的公允价值的变动，在被套期项目影响企业损益的同期转入“套期损益”科目。
5.对所有者权益的影响不同。
在套期保值期间，公允价值套期不影响所有者权益，而现金流量套期中套期工具有效部分的公允价值变动影响所有者权益。
在套期保值期末，公允价值套期中被套期项目公允价值的变动影响所有者权益，而现金流量套期中套期工具公允价值的变动与被套期项目的套期损益记入“资本公积”科目，予以递延的部分同时转入利润表，进而对所有者权益产生影响。
因此，当套期工具的公允价值发生很大的波动时，采用现金流量套期对企业所有者权益产生的波动影响要大于采用公允价值套期。
三、会计核算例题分析例1：假设某航空公司预计季航油使用量为100万吨，2010年9月1日，该航空公司与某航油供应商签订购货合同（属于确定承诺），购买100吨航油，价格为580美元/吨。
由于国际期货交易市场上没有航油的交易品种，航空公司一般采用与航油高度相关的燃油、取暖油等作为套期保值的交易品种。
经全球燃油市场的行情分析，估计未来3个月的航油价格会持续上涨，因此该航空公司在新加坡期货市场上与某交易商签订3个月以620美元/吨的价格卖出100万吨燃油的商品远期合约。
2010年9月30日，燃油的即期价格为600美元/吨，远期价格为640美元/吨。
2010年10月31日，即期价格为660美元/吨，远期价格为690美元/吨。
2010年11月30日，即期价格为600美元/吨（忽略保证金的会计处理，其增量借款利率为年利率12%）。
首先，判断套期活动的类别。
这个业务是对确认的资产进行的套期，风险确定，并且会影响企业的损益，属于公允价值套期。
然后分清套期工具与被套期项目。
本例中套期工具为燃油远期合约，被套期项目为燃油。
最后要判断套期有效性。
常见的有效性评定方法有：主要条款比较法、比率分析法43□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2011．7中旬和回归分析法，本文将通过前两种方法进行评价。
通过对比主要条款发现，套期工具与被套期项目，数量均为100万吨，价格变动同向、交期时间相同。
比率分析法使用δ比率确定套期是否有效，它是计算比较被套期风险引起的套期工具公允价值变动与被套期项目公允价值变动的比率，本例中的δ比率如下表所示。