2第二章现金流量及其构成

❖ 投资 是指投资活动，即投资主体为了特定的目的，
获取预期收益而施行的一种价值垫付行为。
❖ 投资 是指投入的资金数量，是指投资者为获取预
期收益而投入的资金或资源以及其它形式的 等值价值量。
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投资包括固定资产投资和流动资金投资：
❖ 固定资产投资也就是基本建设投资，包括：建筑工程费、设 备购置安装费、其它费用。 固定资产原值＝ 固定资产投资＋建设期利息－应核销投资－转出投资
❖ 应核销投资：是指按照规定计算投资完成额，但不应计入交 付使用财产内，要报请核销的各项不直接构成物质成果的支 出。
❖ 转出投资：是指建设单位在建设过程中，有些经批准转给外 单位的投资，既不应分摊到本项目交付使用的财产价值中去， 本身又不能构成交付使用财产，应单独核算的投资完成额。
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用以反映项目或方案运营期间现金流量 的二维坐标图，称现金流量图。
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*现金流量的构成：
❖ 1、现金流入： 销售收入、回收固定资产余值、回收流动
资金。
2、现金流出：
固定资产投资(含建设期利息)、流动资金 投资、经营成本、销售税金、所得税、特种 基金。
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*投资的概念及其构成
❖ 1.生产能力指数法（0.6指数法）
K
＝K
2
1
(
Q2 Q1
)n
Pf
K1——已建类似项目固定资产投资额
K2——拟建项目固定资产投资额
Q1——已建类似项目生产能力
Q2——拟建项目生产能力
n——生产能力指数
P202f1/1—/25 —差价系数
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*固定资产投资估算
❖ 2.分项类比估算法
分项类比估算法是将工程项目的固定资 产投资分为三项：
第二年应计利息＝(1500＋45＋1500/2)×6% ＝137.7万元
第三年应计利息＝(3000＋45＋137.7＋ 2000/2)×6%＝251万元
第四年应计利息＝(5000＋45＋137.7＋251＋ 3000/2)×6%＝416万元
合计：849.7万元
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*固定资产投资估算
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❖ 流动资金是指企业用于购买生产资料、支付职工工 资和其它生产费用所需要的处于生产领域和流通领 域供周转使用的资金。
❖ 按来源，分为自有资金和借入资金；按管理方式， 定额流动资金和非定额流动资金。
❖ 定额流动资金：是指根据企业规模、完成任务数量、 人员组成情况、物资与费用消耗水平、材料物资供 应条件等，事先核定定额需用量，并实行定额管理 的流动资金。
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❖ 3、流动资产：是指可以在一年内或者超过一 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
❖ 4、递延资产：是指企业已经支出但不能全部 计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销 的各项费用。
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*工程投资的基本构成：
❖ 1.建筑安装工程费，包括：直接工程费、间接费、 计划利润、税金
❖ 非定额流动资金：包括各种应收款、现金、结算户 存款和其他货币资金。大部分反映的是债权、债务 关系。
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*投资形成的资产：
❖ 依据资产的特性可分为固定资产、无形资产、流动 资产和递延资产。
❖ 1、固定资产：是指单位价值高，使用期限较长，并 在使用过程中保持其原有实物形态的资产。
❖ 2、无形资产：是指具有一定价值或可以为所有者或 控制者带来经济利益、能在比较长时期内持续发挥 作用且不具有独立实体的权利和经济资源。
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*产品的价值和价格
❖ 生产产品要消耗物化劳动和活劳动，在产品生产中 耗费的物化劳动和活劳动的总和，就构成了产品的 社会生产费用，即产品的价值，它由三部分组成：
第二章
现金流量及其构成
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*主要内容：
❖ ⑴现金流量的概念与构成内容； ❖ ⑵投资的概念及资产分类； ❖ ⑶投资的估算与建设期利息的计算； ❖ ⑷成本的概念、构成及其分类； ❖ ⑸固定资产折旧的几种主要计提方法； ❖ ⑹销售收入、利润、税金等的概念与计算； ❖ ⑺贷款偿还方式与偿还期的计算。
①机械设备的投资；
②建筑物、构筑物的投资；
③其他投资。
在估算时，首先估算出机械设备部分的投资， 然后根据其他两部分与设备投资的比例关系， 分别逐渐估算，再汇总求和，即为固定资产 总投资。
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*固定资产投资估算
❖ 3.工程概算法
工程概算法主要用于设计概算。是在投 资估算的控制下，由设计单位根据初步设计 （或扩大初步设计）图纸及说明、概算定额、 各项费用定额或取费标准、设备、材料预算 价格等资料，编制和确定的建设项目从筹建 到竣工交付使用所需全部费用的方法。
❖ 2.设备、工器具购置费，包括：设备购置费、工器 具及生产家具购置费
❖ 3.工程建设其他费用，包括：土地使用费、施工机 构迁移费、临时设施费等
❖ 4.预备费，包括：基本预备费、涨价预备费
❖ 5.固定资产投资方向调节税
❖ 6.建设期贷款利息。
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*建设期贷款利息的计算：
❖ 建设期每年应计利息＝
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*学习重点：
固定资产投资的概念、建设期利息的计算， 成本费用的构成、折旧的概念与计算，销售 收入与利润、税金的计算。
*难点：
贷款偿还方式与偿还期的计算。
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*现金流量的概念
❖ 现金流量：
项目或方案在运营期间，在每个时点上 的现金流入与现金流出，统称为现金流量。 现金收入叫现金流入、现金支出叫现金流出。 两者代数和称净现金流量。 现金流量图：
(以前年度贷款本息累计＋本年度贷款额/2)×利率
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❖ 例：某工程项目建设期4年，每年贷款额分别 为1500万元、1500万元、2000万元、 3000万元，总计8000万元。年利率为6%， 计算建设期贷款利息。
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❖ 解：
第一年应计利息＝1500/2×6%＝45万元
2ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ21/1/25
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*流动资金投资估算
❖ 1、扩大指标估算法 一般按百元产值占用额进行估算： 定额流动资金＝工业总产值×每百元产值占用
定额流动资金
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*流动资金投资估算
❖ 2、分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负债
式中：流动资产＝应收账款＋存货＋现金 流动负债＝应付账款