京东和蚂蚁微贷企业融资模式综合分析

京东和蚂蚁微贷企业融资模式综合分析

1相同点

首先表现为大数据风险管理模式，蚂蚁微贷主要基于大数据以及云计算等技术实施严格的风险防控，蚂蚁微贷公司利用电商平台采集大量的底层数据，其主要来源为淘宝网、天猫网、支付宝平台，然后针对网络评价、网络认证、货物运输以及交易规模等信息进行科学化数据处理，并且根据融资商户网络行为频次以及资金流动情况对于商户信用风险进行全面评估。例如蚂蚁微贷“芝麻信用”业务，根据大数据以及相关模型实施科学化计算，为相关蚂蚁用户进行信用打分，这些分数会随着客户实际信用交易数量而改变。蚂蚁微贷还采用特有的量化贷款模型增加贷款处理效率。如果融资商户出现故意拖欠还款情况，阿里将采用一定的惩戒措施，例如披露信用记录以及关闭网店，严重时其可以采用法律手段。

京东供应链金融风险管理机制较为严格，其主要包括下列三个方面。首先为资格准入制，其要求客户需与京东商城合作时间超过3个月以上，才能具有准入资格。其次为自动审批流程，京东金融平台主要利用信息技术对于供应商相关数据进行采集，具体包括供应商信息、财务、采购、入库以及销售等信息，然后使用京东金融放贷模型实施大数据运算，其能够短时间内进行快速量化放贷，并且无需抵押、担保以及人工干预。最后为人工审批，其主要针对自动审批出现异常情况时，采用人工审批方式风险管理。

其次为产品丰富灵活，一般来说，蚂蚁微贷相关业务主要表现为小额、短期、随借随还等特征，其单笔金额小于100万，平均借贷时间为120天，并且阿里信用贷款还款期限为12个月，淘宝天猫订单贷款还款期限为1个月。同时蚂蚁微贷使用日息方式计算，其利息基本为0.05%~0.06%，具体值与业务要求相关，这样能够有效满足当前小微企业随借随还的融资需求。京东供应链金融通过和中行北京分行进行合作，其为相关供应商提供委托贷款融资、应收账款融资、订货单融资以及进库单融资等各种产品，并且具体贷款时间基本在15~90天范围内，并且可以办理延期还款业务以及按日收息方式，这样使得产品灵活性增加。

最后为业务流程大体相同，上述两者业务流程大体相同，当客户提出具体融资贷款需求后，网络平台对于客户融资数据进行严格审核，然后利用视频方式进行具体确认，并对于该申请进行数据化信用风险评价分析，最后由网络平台发放

相应贷款。款项发放前，两者利用企业电子商务经营数据以及第三方认证数据对于企业经营状况以及偿债能力进行具体判断。同时采用数据分析技术对于客户交易情况以及现金流向进行全面监控，并设置风险控制预警机制。款项发放后，两者均会对于客户款项情况进行监督，如出现违约行为则根据相关规定进行具体处罚。

2差异性

首先为业务基础差异，阿里巴巴和京东，两家公司从创立然后一步步发展，其电商理念和构建电商平台就不一样，他们在各自电商生态体系中的定位也不尽相同。阿里巴巴旗下的公司，不论是淘宝、阿里巴巴还是天猫，更多的是作为一个电商平台的形式存在，是一个中间产品、信息交易平台提供商;而京东商城从一开始就是主打自营电商，其模式简单来说是京东从供应商进货转而通过自身平台卖给消费者。这就好比一个是集贸市场，一个是现代超市，两个公司从诞生开始电子商务组织方式有本质上的差异。总体来说，京东金融提供的金融产品则偏向于抵押贷款类型，而蚂蚁金服提供的更像是信用贷款类型。业务基础的不同导致蚂蚁金服和京东金融提供的金融服务模式有不小的差异。

其次为客户侧重点差异，蚂蚁微贷主要服务的是依托阿里巴巴、淘宝、天猫等平台，在平台上注册的小微客户以及电商创业者。当前蚂蚁微贷尚未对于阿里系统以外的客户开展金融服务。而京东供应链金融主要为京东商城供应商提供相应的融资服务，现阶段虽然客户群体主要为系统内部供应商，而京东金融已逐步从服务供应商逐渐向京东相关的合作伙伴提供各种融资以及理财金融服务，并且下一阶段会将客户范围扩展至京东系统以外。同时京东金融服务方位相对较广，依据两者之间的业务动向可以看出，当前两者均有意愿扩大业务广度以及深度。

最后为盈利方式差异，大体来说，上述两种实际盈利模式主要为获得利差以及服务费，但实质差异较为明显，首先蚂蚁微贷大多利用按日计息的结算方式，其中淘宝贷款日利率为0.05%，而阿里巴巴贷款日利率则为0.06%，京东也采用日息结算方式，其贷款利率主要在基准利率前提下上浮10%~30%，其年化利率基本保持在10%。同时

京东供应链金融刚起初阶段为客户提供融资服务不使用企业内部资金，而由中国银行提供相应的资金，而京东主要为银行和小微企业之间的中介或担保机构，

其收取服务费用进行盈利。近些年京东金融才开始使用自由资金为小微客户提供相应的融资服务，其不仅收取服务费，还赚取相应的存贷利差，并且京东金融利用资金购买银行理财产品，获得一定的理财收益。