切线理论基本原理及实盘应用
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
6、 甘氏线和速度线类似，是从一个点出发，依一定的角度，向后画出的多条直 线，所以，有些书上把甘氏线称为角度线。甘氏线与速度线的区别在于，速度线 通常只有三条，甘氏线有若干条帮助判断趋势。 总结：这些线的画法都比较简单，但是实际应用性不是非常强，因为他们只是表 征趋势可能的运行方式和股价走向，确定性较差，如果能够综合运用才能取得较 好效果。 五、实盘应用与图解 切线理论包括趋势线、通道、黄金分割线等，能够帮助股民认清股票趋势的延续 和逆转。下面是悟空股票网总结的切线理论的实盘应用要点和图解。 1、 单趋势线：向上突破下降趋势线时 a.应谨慎看多不宜马上介入，应等待第二个低点的产生，形成上升趋势，才是介 入良机。并且以两个低点的连线所作的上升趋势线作为止损点。 b.若突破后即行介入，应以下降压力线或前期低点或颈线作为止损价。 2、单趋势线：向下突破上升趋势线时： a.突破后立即退出，如短期内返身向上再次进入通道内部，则应在回调受到新趋 势线支撑后介入（很多股票短线诱空采取这种方式）。 b.突破后立即退出，如形成整理走势，待突破整理形态压力线时再行介入。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
3、组合趋势线 a.慢速上升趋势线+快速上升趋势线：当前运行在快速通道，下方支撑被跌破， 短线应该出局，待股价缩量调整到慢速上升趋势线支撑处考虑介入。 b.慢速下降趋势线+短期上升趋势线（反弹）：维持在该上升趋势线上方时少量 介入，股价反弹至慢速下降趋势线附近考虑获利了结，或股价跌破该上升趋势线 清仓。 c.慢速下降趋势线+快速下降趋势线：股价在快速下降趋势线下方时观望，若反 弹突破快速下降趋势线，谨慎少量做多。
切线理论基本原理及实盘应用
切线理论是在道氏理论基础上，遵循顺势而为交易思想发展起来的股票理论之 一，运用直线在 k 线图上表明当前股票运行的趋势，并预测未来股票可能的走势， 从而指导具体的买卖操作。切线理论基本原理包括如下几个部分：趋势线（支撑 和阻力）、通道（轨道）、黄金分割线、扇形线、速度线、甘氏线以及 X 线。 一、 趋势线 1、 趋势包括三种：上升，下降和水平整理；按照时间分为长期趋势、中期趋势 和短期趋势。 2、 上升趋势中，连接低点形成向上的支撑线；下降趋势中，连接高点形成向下 的阻力线。 3、 趋势线触及的高低点越多，时间越长，有效性越高。 4、 上升趋势线起到支撑股价的作用，当股价运行到趋势线附近，股价通常会反 弹从而继续之前的上升趋势，下降趋势线则起到阻碍股价的作用。 5、 趋势线的支撑和阻力也是相互转化的，比如上升趋势线被跌破，那么以后反 而会起到阻力线的作用。 6、 趋势线的有效突破包括：时间有效（2~3 天）和空间有效（3%价格）。在趋 势线突破后不排除反抽趋势线确认的可能。 7、 突破下降趋势线，成交量必须增加；突破上升趋势线不如下降趋势时，成交 量无需增加。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
三、黄金分割线、百分比线 1、 黄金分割线和百分比线主要用来揭示股价高低点运行中可能存在的阻力和支 撑位。 2、 按照比率包括：0.191,0.382,0.618,0.809 以及 1/8,2/8,1/3,3/8,4/8,5/8,2/3,6/8,7/8,8/8 等。 3、 画线时，可以选择一对高点和低点，然后按照上述比率分割，比如 x，y 点 得到的比例线为 0.382*(x-y),0.618(x-y)等。也可以选取一个点（高点或低点）， 然后直接分割，比如低点 z 得到的是 1.382*z,1.618*z,1.5*z 等。 4、 实际使用中牢记，所有比率线只有参考和预测作用，不能完全作为交易依据， 必须结合趋势线、通道、K 线组合、波浪理论等其他炒股理论一起作为买卖参考。
四、速度线、扇形线、X 线和甘氏线 作为切线理论的重要内容，速度线，扇形线，X 线和甘氏线同样能够帮助我们预 测和判断趋势的发展，下面是悟空股票网提供的原理分析及实例。 1、 速度线是选取高低点画好线，再将角度三等分从而形成三条斜线，用以判断 趋势是否反转。 2、在上升趋势的调整之中，如果向下折返的程度突破了位于上方 2/3 的速度线， 则股价将试探下方的 1/3 速度线。 如果 1/3 速度线被突破，则股价将一泻而下， 预示这一轮上升的结束，也就是转势。 3、 在下降趋势的调整中，如果向上反弹的程度突破了位于下方的 2/3 速度线， 则股价将试探上方的 1/3 速度线。如果 1/3 速度线被突破，则股价将一路上行， 标志这一轮下降的结束，股价进入上升趋势。
趋势线实际运用的盲区有二：比如上升趋势线，主力短暂跌破上升趋势线，实施 诱空，后又迅速回到趋势线内（如果坚持 2-3 天原则等待趋势线跌破确认，若本 次跌破不是诱空，往往又损失惨重，那么究竟应该如何如理跌破趋势线问题？）。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
其二，上升趋势线跌破不短时间，看上去上升趋势结束，股价却又构筑低点形成 了比刚才上升趋势线角度相对小的新的上升趋势，并展开新一轮升势，股民岂不 是又被戏弄？（通常是由于调整浪时间增长所致）。 结论：悟空股票网认为，趋势线的运用必须注意规避上述问题，同时结合波浪理 论、江恩理论、均线等其他股票理论的综合考量，才能正确的顺应趋势，取得成 功。 二、 通道线 1、 又名轨道线，源于趋势线。在已有趋势线的基础上，同时基于另外一个高点 或低点作一条平行于趋势线的直线，两条直线构成了通道线。 2、 通道线区别于趋势线在于同时从高点、低点两方面来规范限制股价的运行。 3、 通道线类别包括上升通道线、下降通道线和水平通道线（箱体整理）。 4、 通道的突破：比如上升通道，(1)跌破下趋势线可能导致涨势趋缓，形成新 的上升通道；(2)跌破下趋势线，但是随后又很快收复失地，说明是假突破；(3) 跌破下趋势线，趋势逆转转入下降趋势；(4)突破上趋势线加速上升，也可能形 成新的更陡峭的上升通道；(5)突破上趋势线，随后却有很快回到通道内，说明 是假突破。 5、 通道的真假突破：一是要多观察几天，二是要看突破后第二天的高低价。若 第二天能够在第一天的最高价之上创出新高，并且大部分时候在上方运行说明市 场看好股价的突破。 6、 通道结合波浪理论最后一浪的运用。往往在第五浪和 c 浪时股价反复触及通 道边沿甚至呈现出加速突破的现象，此时要注意趋势是否已经是最后的疯狂，随 时小心股价反转（尤其是指数），如下图实例所示，揭秘了为何 3478 是 1664 以来上升趋势的终结点。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
悟空股票网 5kongsoft.com
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
4、 扇形线是趋势线基础上发展出来的判断大级别趋势的方法，基于三次突破的 原理。对于上升趋势，当趋势变缓后，再先后将最初低点和新形成的低点连接得 到新的趋势线，最终通过多条趋势线来判断上升趋势是否真的终结。
5、 X 线源于趋势线，但是是连接高点和低点形成的线，因为会和股价相交所以 叫做 X 线，具体作用也和趋势线类似，对股价起到支撑或压力作用。
• 已有通道角度本身已经非常陡峭，股票短线涨幅巨大，则诱多可能很大。 • 突破发生后股价是否能保持在通道之外？如果价格突破后能保持在通道
之外，就可能出现加速运动。换句话说，价格在通道之外盘衡的时间越长， 出现衰竭的可能性越小 • 如果突破后回跌到通道内，但幅度不深，并且在短时间内，又向上突破通 道线，考虑介入。 • 三浪，说明股价将加速上升，可以介入，五浪末期，小心诱多，趋势随时 转折。 • 观察 KDJ 等其他技术指标，若已经高位钝化，诱多可能较大。
悟空股票网 5kongsoft.com
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
切线理论基本原理及实盘应用
4、通道的预警与测量 a.如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有趋势 将要改变的信号，因为市场已经没有力量继续维持原有的上升或下降的规模 b.上升通道，股价连续在通道下沿附近盘整，频繁短期跌破支撑，股价最终很可 能会跌破该通道支撑。 测量：不管突破哪一条价格边线或以何种方式突破，沿突破方向所做的与原通道 等宽的外延平行线即为股价的最小运动幅度。 5、通道的突破（加速还是衰竭？） 例.上升通道上方压力线被突破，已有仓位继续持有，没有的仓位的要依据大盘、 个股具体情况及突破有效性决定是否介入： 以下因素综合考虑得出结论：
切线理论基本原理及实盘应用
6、 甘氏线和速度线类似，是从一个点出发，依一定的角度，向后画出的多条直 线，所以，有些书上把甘氏线称为角度线。甘氏线与速度线的区别在于，速度线 通常只有三条，甘氏线有若干条帮助判断趋势。 总结：这些线的画法都比较简单，但是实际应用性不是非常强，因为他们只是表 征趋势可能的运行方式和股价走向，确定性较差，如果能够综合运用才能取得较 好效果。 五、实盘应用与图解 切线理论包括趋势线、通道、黄金分割线等，能够帮助股民认清股票趋势的延续 和逆转。下面是悟空股票网总结的切线理论的实盘应用要点和图解。 1、 单趋势线：向上突破下降趋势线时 a.应谨慎看多不宜马上介入，应等待第二个低点的产生，形成上升趋势，才是介 入良机。并且以两个低点的连线所作的上升趋势线作为止损点。 b.若突破后即行介入，应以下降压力线或前期低点或颈线作为止损价。 2、单趋势线：向下突破上升趋势线时： a.突破后立即退出，如短期内返身向上再次进入通道内部，则应在回调受到新趋 势线支撑后介入（很多股票短线诱空采取这种方式）。 b.突破后立即退出，如形成整理走势，待突破整理形态压力线时再行介入。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
3、组合趋势线 a.慢速上升趋势线+快速上升趋势线：当前运行在快速通道，下方支撑被跌破， 短线应该出局，待股价缩量调整到慢速上升趋势线支撑处考虑介入。 b.慢速下降趋势线+短期上升趋势线（反弹）：维持在该上升趋势线上方时少量 介入，股价反弹至慢速下降趋势线附近考虑获利了结，或股价跌破该上升趋势线 清仓。 c.慢速下降趋势线+快速下降趋势线：股价在快速下降趋势线下方时观望，若反 弹突破快速下降趋势线，谨慎少量做多。
切线理论基本原理及实盘应用
切线理论是在道氏理论基础上，遵循顺势而为交易思想发展起来的股票理论之 一，运用直线在 k 线图上表明当前股票运行的趋势，并预测未来股票可能的走势， 从而指导具体的买卖操作。切线理论基本原理包括如下几个部分：趋势线（支撑 和阻力）、通道（轨道）、黄金分割线、扇形线、速度线、甘氏线以及 X 线。 一、 趋势线 1、 趋势包括三种：上升，下降和水平整理；按照时间分为长期趋势、中期趋势 和短期趋势。 2、 上升趋势中，连接低点形成向上的支撑线；下降趋势中，连接高点形成向下 的阻力线。 3、 趋势线触及的高低点越多，时间越长，有效性越高。 4、 上升趋势线起到支撑股价的作用，当股价运行到趋势线附近，股价通常会反 弹从而继续之前的上升趋势，下降趋势线则起到阻碍股价的作用。 5、 趋势线的支撑和阻力也是相互转化的，比如上升趋势线被跌破，那么以后反 而会起到阻力线的作用。 6、 趋势线的有效突破包括：时间有效（2~3 天）和空间有效（3%价格）。在趋 势线突破后不排除反抽趋势线确认的可能。 7、 突破下降趋势线，成交量必须增加；突破上升趋势线不如下降趋势时，成交 量无需增加。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
三、黄金分割线、百分比线 1、 黄金分割线和百分比线主要用来揭示股价高低点运行中可能存在的阻力和支 撑位。 2、 按照比率包括：0.191,0.382,0.618,0.809 以及 1/8,2/8,1/3,3/8,4/8,5/8,2/3,6/8,7/8,8/8 等。 3、 画线时，可以选择一对高点和低点，然后按照上述比率分割，比如 x，y 点 得到的比例线为 0.382*(x-y),0.618(x-y)等。也可以选取一个点（高点或低点）， 然后直接分割，比如低点 z 得到的是 1.382*z,1.618*z,1.5*z 等。 4、 实际使用中牢记，所有比率线只有参考和预测作用，不能完全作为交易依据， 必须结合趋势线、通道、K 线组合、波浪理论等其他炒股理论一起作为买卖参考。
四、速度线、扇形线、X 线和甘氏线 作为切线理论的重要内容，速度线，扇形线，X 线和甘氏线同样能够帮助我们预 测和判断趋势的发展，下面是悟空股票网提供的原理分析及实例。 1、 速度线是选取高低点画好线，再将角度三等分从而形成三条斜线，用以判断 趋势是否反转。 2、在上升趋势的调整之中，如果向下折返的程度突破了位于上方 2/3 的速度线， 则股价将试探下方的 1/3 速度线。 如果 1/3 速度线被突破，则股价将一泻而下， 预示这一轮上升的结束，也就是转势。 3、 在下降趋势的调整中，如果向上反弹的程度突破了位于下方的 2/3 速度线， 则股价将试探上方的 1/3 速度线。如果 1/3 速度线被突破，则股价将一路上行， 标志这一轮下降的结束，股价进入上升趋势。
趋势线实际运用的盲区有二：比如上升趋势线，主力短暂跌破上升趋势线，实施 诱空，后又迅速回到趋势线内（如果坚持 2-3 天原则等待趋势线跌破确认，若本 次跌破不是诱空，往往又损失惨重，那么究竟应该如何如理跌破趋势线问题？）。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
其二，上升趋势线跌破不短时间，看上去上升趋势结束，股价却又构筑低点形成 了比刚才上升趋势线角度相对小的新的上升趋势，并展开新一轮升势，股民岂不 是又被戏弄？（通常是由于调整浪时间增长所致）。 结论：悟空股票网认为，趋势线的运用必须注意规避上述问题，同时结合波浪理 论、江恩理论、均线等其他股票理论的综合考量，才能正确的顺应趋势，取得成 功。 二、 通道线 1、 又名轨道线，源于趋势线。在已有趋势线的基础上，同时基于另外一个高点 或低点作一条平行于趋势线的直线，两条直线构成了通道线。 2、 通道线区别于趋势线在于同时从高点、低点两方面来规范限制股价的运行。 3、 通道线类别包括上升通道线、下降通道线和水平通道线（箱体整理）。 4、 通道的突破：比如上升通道，(1)跌破下趋势线可能导致涨势趋缓，形成新 的上升通道；(2)跌破下趋势线，但是随后又很快收复失地，说明是假突破；(3) 跌破下趋势线，趋势逆转转入下降趋势；(4)突破上趋势线加速上升，也可能形 成新的更陡峭的上升通道；(5)突破上趋势线，随后却有很快回到通道内，说明 是假突破。 5、 通道的真假突破：一是要多观察几天，二是要看突破后第二天的高低价。若 第二天能够在第一天的最高价之上创出新高，并且大部分时候在上方运行说明市 场看好股价的突破。 6、 通道结合波浪理论最后一浪的运用。往往在第五浪和 c 浪时股价反复触及通 道边沿甚至呈现出加速突破的现象，此时要注意趋势是否已经是最后的疯狂，随 时小心股价反转（尤其是指数），如下图实例所示，揭秘了为何 3478 是 1664 以来上升趋势的终结点。
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
悟空股票网 5kongsoft.com
悟空股票网 5kongsoft.com
切线理论基本原理及实盘应用
4、 扇形线是趋势线基础上发展出来的判断大级别趋势的方法，基于三次突破的 原理。对于上升趋势，当趋势变缓后，再先后将最初低点和新形成的低点连接得 到新的趋势线，最终通过多条趋势线来判断上升趋势是否真的终结。
5、 X 线源于趋势线，但是是连接高点和低点形成的线，因为会和股价相交所以 叫做 X 线，具体作用也和趋势线类似，对股价起到支撑或压力作用。
• 已有通道角度本身已经非常陡峭，股票短线涨幅巨大，则诱多可能很大。 • 突破发生后股价是否能保持在通道之外？如果价格突破后能保持在通道
之外，就可能出现加速运动。换句话说，价格在通道之外盘衡的时间越长， 出现衰竭的可能性越小 • 如果突破后回跌到通道内，但幅度不深，并且在短时间内，又向上突破通 道线，考虑介入。 • 三浪，说明股价将加速上升，可以介入，五浪末期，小心诱多，趋势随时 转折。 • 观察 KDJ 等其他技术指标，若已经高位钝化，诱多可能较大。
悟空股票网 5kongsoft.com
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
切线理论基本原理及实盘应用
4、通道的预警与测量 a.如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有趋势 将要改变的信号，因为市场已经没有力量继续维持原有的上升或下降的规模 b.上升通道，股价连续在通道下沿附近盘整，频繁短期跌破支撑，股价最终很可 能会跌破该通道支撑。 测量：不管突破哪一条价格边线或以何种方式突破，沿突破方向所做的与原通道 等宽的外延平行线即为股价的最小运动幅度。 5、通道的突破（加速还是衰竭？） 例.上升通道上方压力线被突破，已有仓位继续持有，没有的仓位的要依据大盘、 个股具体情况及突破有效性决定是否介入： 以下因素综合考虑得出结论：