关于租赁业务的文献综述

关于租赁业务的文献综述
一、前言
租赁业是古老而新兴的行业，这一特点决定我们不可忽视其源远流长的历史，对于有
悠久历史的经济活动，要从历史的研究中发现其规律性，探索其必然趋势。因此，我
们将从租赁业的历史出发来综述其产生、发展、特点、种类、意义以及国内外开展租
赁业务的情况，从而为我国租赁业发展产生的问题提供参考。
六、现代租赁业务的意义
戴国强（2007）认为开展现代租赁业务具有重要的意义。其一：企业在投产前不必先投入巨额资金购买设备，只需支付少量租金就可使用设备，减少了整个生产过程中的固定资产占用，静而提高了企业的资金流动性和资本利润率。其二：用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新，有利于整个社会的设备更新和改造。其三：融资租赁可减少通货膨胀给企业造成的损失，因为租金在租赁开始就确定的，如果货币贬值，会使企业实际支付的租金的实际价值减少。其四，现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术和新产品的推广。
任远（2009）对杠杆租赁的阐述中还提到：杠杆租赁中出租人只需投资租赁设备购置款项20%—40%的金额，即可在法律上拥有该设备的完整所有权，享有如同对设备100%投资的同等税收待遇；设备购置款项的60%-80%由银行等金融机构提供的无追索权贷款解决。参与交易的当事人、交易程序及法律结构比融资租赁的基本形式复杂的多。
3.融资性租赁的分类
根据不同的分类方法可将融资性租赁分为不同的形式。在主流观点中，主要分类方法主要有以下几类。
（1）依据租赁业务的具体方法为标准，可将其分为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式。
（2）根据租赁中出租者的比例为标准，可将其分为单一投资租赁和杠杆租赁。
（3）根据租赁交易所涉及的地理区域为标准，可将其分为国内租赁和国际租赁。
十、我国商业银行开展租赁业务的现状和问题
（一）我国商业银行开展租赁业务的现状
随着改革的不断推进，市场经济的不断发展，租赁业务也在不断的变化，由一般的房产、汽车、机器设备等固定资产业务，发展到人才租赁、无形资产租赁、提供表外融资等等。
原署光在《我国商业银行开展金融租赁业务的现状、优势、面临的问题及对策》中从宏观的角度对我国商业银行开展租赁业务的现状做了介绍并寄予了期盼。他说道：随着几家主要商业银行改制上市的完成，金融改革的重心也逐渐转移。银行的触角开始向租赁、信托行业等更多的非银业务扩展。融资租赁业的全面解禁，无疑将商业银行之间的竞争拓展到这一崭新的领域。
（二）我国商业银行开展租赁业务所存在的问题
我国的金融租赁业起步较晚，在发展中几经周折，也碰到了不少的问题，而商业银行发展金融租赁业也同样会遇到这些问题。原署光对我国商业银行开展租赁业务所存在的问题概括为以下几点：1.规模小，赢利水平低。2.商业信用缺失严重。3.我国金融租赁市场发展不成熟，市场主体消费观念落后。4.融资租赁业务风险复杂。
（4）以租赁物资的财产形式为标准，可将其分为动产租赁和不动产租赁。
（5）企业租赁、混合租赁和厂商租赁。
4.融资性租赁的操作程序
任远（2009）对融资性租赁的操作程序做了详细的介绍，他指出融资性租赁业务的操作
程序是整个融资性租赁活动的全过程，主要包括选定出租对象、申请租赁、签署购货合同、签订租赁合同、购入租赁设备、支付租金和期满后租赁设备处置等七个过程。
古代租赁是一种古老的实物信用形式，租赁的目的主要是出租人和承租人互相交换使用物件，以满足对物件使用价值的需要。租赁双方没有采取固定的契约形式确定彼此的权利和义务，也没有固定的形式。
传统租赁是商品经济发展的产物。其目的仍是为了获得物件的使用价值，但其与古代租赁相比，出租人和承租人之间已经采取契约方式确定双方的权利和义务。同时，有关租赁的法律条文也陆续出现。在科学技术和工业大生产不断发展的背景下，传统的租赁设备逐渐被现代化设备所取代，如现代交通运输工具、通信设备等。但在传统租赁下，租赁的目的仍然是使用设备本身，租赁设备也只是只租不售。
四、现代租赁业务的概念
戴国强（2007）对现代租赁业务做了如下阐述：现代租赁也称金融租赁或融资租赁，它是以融资为目的而进行的一种融资活动。其主要内容包括以下三方面:第一，就租赁目的而言，承租人是为了进行设备投资而进行的租赁的。第二，就租赁期而言，承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租、留购的权利；同时，融资租赁的期限较长且是不中断的。第三,就租赁物而言，租赁的设备是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能、型号的生产设备。总而言之，现代租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易。
九、杠杆租赁
（一）杠杆租赁的概念
杠杆租赁是融资性节税租赁，是融资租赁的一种高级形式。戴国强（2007）对杠杆租赁的理解为：出租人一般只需提供全部设备金额的一部分投资，就可获得设备的所有权，享受100%的设备投资税收优租金的优惠。设备成本中的大部分资金则以出租的设备为抵押，向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为该项贷款的保证。主要用于资本密集型设备的长期租赁。
二、租赁的基本概念
租赁是所有权和使用权之间的一种信贷关系。它是由财产所有者（出租人），按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。
三、租赁业务的历史发展
租赁是一种非常古老的信用形式。他经历了由古代 租赁、传统租赁、到现代租赁的三个历史发展阶段。
（二）融资性租赁
1.融资性租赁的概念
戴国强（2007）对融资性租赁的概念的阐述如下：融资性租赁是以商品资金形式变现的接待资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重信贷。任远（2009）对融资性租赁的介绍如下：融资性租赁是出租人根据承租人的要求和选择，与供货方签订购买合同，支付货款，然后与承租方订立租赁合同，将购买的设备出租给承租人使用，承租人按合同规定，分期向出租人交付租金。
2.经营性租赁的特点
戴国强（2007）指出经营性租赁具有有租赁关系简单、承租人为不特定的复数、为短期租赁、不完全支付、出租对象主要为通用设备或高含技术含量或更新速度较快的设备、由出租人决定租赁物件、租赁设备使用具有限制条件、中途可解除合同等八个特点。
任远（2009）的观点和戴国强（2007）大同小异，任远（2009）把经营性租赁的特点主要概括为可撤销、不足支付、专业性强、租金较高四点。
七、商业银行开展租赁业务的意义
对于商业银行开展现代租赁的意义，任远（2007）认为商业银行进入租赁领域从事租赁
业务，能为租赁业务不断注入资金，促进租赁市场的繁荣；并充分利用了客户和机构网络、现代通信技术，为承租人和供货方佳琪沟通的桥梁；凭借着信息优势、现今的技术设备、高素质的人才进行复杂的经济预测、技术鉴定和计算，为现代租赁业务的健康发展提供了必要的保障；租赁业务的开展也为商业银行提供了新的盈利渠道，促进了资产业务的多样化和投资风险的分散，拓展了商业银行中间业务的空间；银行除了可以出资购买设备租借给承租人或向出资人租赁公司贷款外，还可为租赁公司或承租人提供信息，联系厂商，提供咨询服务，大大强化了商业银行的服务功能。
3.租赁物租金相对较低
在正常条件下，杠杆租赁的出租人一般愿意将上述利益以低租金的方式转让给承租人一部分，从而使杠杆租赁的租金低于一般融资租赁的租金。
4.对出租人相对有利
在杠杆租赁中，贷款参与人对出租人无追索权，因此，它较一般信贷对出租人有利，而贷款参与人的资金也能在租赁物上得到可靠保证，比一般信贷安全。杠杆租赁的对象大多是金额巨大的物品，如民航客机等。
对于商业银行在开展租赁业务方面所存在的问题，还有学者提出我国商业银行开展租赁业务还存在缺乏统一的行业管理的问题，主要包括资金来源及周转不畅和社会信用环境差、欠租现象严重等问题。此外还有学者指出还存在政策、法规不健全（主要包括尚未建立健全的法律法规以及政府的扶持力度不够、优惠政策不够）、专业人才缺失不足等问题。
八、租赁业务的分类
（一）经营性租赁
1.经营性租赁的概念
经营性租赁又称作业性、服务性或操作性租赁。戴国强（2007）认为经营性经营是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，其租金高于融资性租赁，其租期短于设备的预期寿命。同时一次租赁的租金不足以抵消购置设备的成本，故其又称非全部收回租赁。而且经营性租赁是一个反复出租的过程，当一个租期满后，出租人可与第二个承租人签订合同，出租设备。经营性租赁与融资性租赁不同的是经营性租赁还是一种由出资人提供维修管理等售后服务的短期融资便利。
2.融资性租赁的特点
对于融资性租赁所具有的特点的，大家的看法大体上趋于一致。主要包括以下几点：第一，设备的所有权和使用权的分离；第二，融资与融物相结合；第三，租金分期分流；第四，涉及出租人和承租人和供货商三方。此外还有承租人对租赁物件有一定的选择权，承租人对设备有保养、维修、保险和过时风险承担责任等特点。
现代租赁是二战后在美国发展起来，后日渐风行欧美日等发展国家。现代租赁是融资和融物相结合，并以融资为目的的租赁。任远（2009）对现代租赁还做了如下的补充：租赁业务实质上被企业在资本投资中当做获得设备使用权的一种融通资金手段，以取得经营业务所必须的资金。这种金融和贸易相结合的筹措设备资金的新手段被称为租赁融资，并与银行信用、商业信用并列成为一种独立的信用形态——租赁信用。
谢太峰（2007）对租赁业务做了更为生动形象的阐述：租赁业务是以融资资金为目的的租赁，一般先由承租人自行从供货处选好所需设备，并谈妥交易条件，然后找出租人要求出租人按谈妥的条件向供货商购买设备，得到设备的所有权，然后与承租人签订租赁合同，承租人取得设备使用权，并按期交纳租金。
五、现代租赁Fra Baidu bibliotek务的特点
谢太峰（2007）对现代租赁业务的特点进行了提炼和概括，他认为现代租赁租赁业务的特点主要包括以下七方面。①现代租赁业务是一项至少涉及三方当事人（出租人、承租人、供货商）并至少由两个合同（买卖合同和租赁合同）构成的三边交易。②拟租赁的设备有承租人自行选定，出租人只负责按照用户的要求给予融资便利，不承担设备缺陷、延迟交货等责任好设备维护的义务。③出租人在基本租期内只讲设备出租给一个特定的用户，出租人从该户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，换言之，出租人在此交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。④不可解约性。即在一般情况下，租赁期内租赁双方无权中止合同。⑤设备的所有权和使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。⑥设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负担。⑦基本租期结束后，承租人对设备拥有留购、续租、退租三种选择权。
（二）杠杆租赁的特点及条件
任远（2009）结合杠杆租赁是一种采用“财务杠杆”方式的融资租赁，对杠杆租赁的特点及所需条件概括如下：其一，其当事人包括承租人、制造商、物主出租人或股份参与人、物主受托人（具有出租资产法律上所有者、承租人的出租人、债权人的借款人三重身份）、债权人或贷款人、合同受托人、包租人或经纪人、担保人等。其二，物主出租人持有20%的最低投资额。其三，期末租赁标的物残值必须相当于原设备有效寿命的20%，或至少能再使用1年。其四，承租人留购租赁标的物的价格不得低于其公允市价。
（三）杠杆租赁的意义
1.刺激租赁公司购租
某些租赁物过于昂贵，租赁公司不愿或无力独自购买并将其出租，杠杆租赁往往是这些物品唯一可行的租赁方式。
2.减少出租人租赁成本
美国等资本主义国家的政府规定，出租人所购用于租赁的资产，无论是靠自由资金购入的还是靠借入资金购入的，均可按资产的全部价值享受各种减税、免税待遇。因此，杠杆租赁中出租人仅出一小部分租金却能按租赁资产价值的l00％享受折旧及其他减税免税待遇，这大大减少了出租人的租赁成本。
5.我国开展融资性租赁业务的意义
对于我国商业银行开展融资性租赁业务的意义戴国强（2007）的看法是：首先，开展融
资租赁对于解决我国中小企业融资难有着重要的意义。其次，开展融资租赁业务，对于我国现很多的银行处于流动性过剩的处境具有缓解作用。中小企业由于规模小、可抵押资产少、信用等级低以及管理水平不高等因素的影响导致融资非常困难。而银行对没有足够抵押品的中小企业也不敢轻易发放贷款。依此看来，融资租赁为企业和银行的共同发展壮大架起了桥梁。