第六章第七章投资活动筹资活动
投资筹资管理制度
投资筹资管理制度第一章总则第一条为规范公司投资筹资行为，加强风险管理，确保公司资产安全，提高投资效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规和公司章程的规定，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司及所属子公司的投资筹资活动。
第三条公司投资筹资管理应遵循合法、合规、风险可控、效益优先的原则。
第四条公司应建立健全投资筹资决策机制、风险控制机制、内部审计机制等，确保投资筹资活动的规范有序进行。
第二章投资管理第五条投资管理是指公司运用自有资金、银行贷款、发行债券等途径，对其他企业、项目或资产进行投资，以获取收益或实现战略目的的行为。
第六条公司投资管理应遵循以下原则：（一）合法合规原则：投资活动应符合国家法律法规、产业政策和公司章程的规定；（二）风险可控原则：投资活动应充分考虑风险因素，确保投资安全；（三）效益优先原则：投资活动应追求投资回报，提高公司资产价值；（四）分散投资原则：投资活动应分散投资领域和地域，降低投资风险。
第七条公司投资决策应实行集体决策制度，由董事会或其授权机构负责投资项目的审批。
重大投资项目应提交股东大会审议。
第八条公司投资项目应进行可行性研究，包括但不限于市场调研、财务分析、风险评估等。
第九条公司投资项目应按照批准的方案组织实施，并建立投资项目责任制，明确项目负责人和参与人员的职责。
第十条公司应建立健全投资项目后评价制度，对投资项目的经济效益、风险控制、管理流程等进行评估和总结。
第三章筹资管理第十一条筹资管理是指公司通过发行股票、债券、银行贷款等途径，筹集资金，以满足公司经营和发展需要的活动。
第十二条公司筹资管理应遵循以下原则：（一）合法合规原则：筹资活动应符合国家法律法规、金融政策和公司章程的规定；（二）风险可控原则：筹资活动应充分考虑风险因素，确保筹资安全；（三）效益优先原则：筹资活动应追求筹资成本的合理性，提高公司资金使用效率；（四）合理负债原则：筹资活动应合理控制负债比例，确保公司财务稳健。
分析三大活动的资金构成
分析三大活动的资金构成
三大活动通常指的是投资活动、筹资活动和经营活动。
1. 投资活动的资金构成：
投资活动是指企业用于购置和出售长期资产的活动。
该活动对企业的未来发展和盈利能力具有重要影响。
投资活动的资金构成包括：
（1）股权融资：企业通过发行股票获取资金,股东则成为了企业的股权投资者。
（2）债权融资：企业通过发行债券、银行贷款等方式获取资金,债券持有人或银行成为了企业的债权投资者。
（3）自有资金：企业用自己的资金购买和出售长期资产。
2. 筹资活动的资金构成：
筹资活动是指企业为获得资金而进行的活动。
该活动有助于企业扩大规模、提高盈利能力。
筹资活动的资金构成包括：
（1）股权融资：与投资活动相同,企业通过发行股票获取资金。
（2）债权融资：与投资活动相同,企业通过发行债券、银行贷款等方式获取资金。
（3）营运资金贷款：企业通过向银行贷款获得资金,用于日常经营资金周转。
3. 经营活动的资金构成：
经营活动是指企业日常经营所涉及的所有活动。
该活动对企业的盈利能力和财务稳定性具有重要影响。
经营活动的资金构成包括：
（1）销售收入：企业通过销售商品或服务所得到的收入。
（2）成本支出：企业为生产商品或提供服务所支出的成本。
（3）税收及其他支出：企业所支付的各种税费和其它费用。
财务报表分析课后习题答案
财务报表分析课后习题答案第一章财务报表分析概述一、名词解释财务报表分析筹资活动投资活动经营活动会计政策会计估计资产负债表日后事项二、单项选择1.财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（）。
A筹资活动B投资活动C经营活动D全部活动2．企业收益的主要来源是（）。
A经营活动B 投资活动C筹资活动D 投资收益3．短期债权包括（）。
A 融资租赁B银行长期贷款C 商业信用D长期债券4．下列项目中属于长期债权的是（）。
A短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券5．在财务报表分中，投资人是指（）。
A 社会公众B 金融机构C 优先股东D 普通股东6．流动资产和流动负债的比值被称为（）。
A流动比率B 速动比率C营运比率D资产负债比率7．资产负债表的附表是（）。
A利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表。
8．利润表反映企业的（）。
A财务状况B经营成果C财务状况变动D现金流动9．我国会计规范体系的最高层次是（）。
A企业会计制度B企业会计准则C会计法D会计基础工作规范10．注册会计师对财务报表的（）。
A公允性B真实性C正确性D完整性三、多项选择1．财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（）。
A.寻找投资对象和兼并对象B.预测企业未来的财务状况C.预测企业未来的经营成果D. 评价公司管理业绩和企业决策E.判断投资、筹资和经营活动的成效2．分析可以分为（）等四种。
A 定性分析B定量分析C因果分析D系统分析E以上几种都包括3．财务报表分析的主体是（）。
A 债权人B 投资人C 经理人员D 审计师E 职工和工会4．作为财务报表分析主体的政府机构，包括（）。
A税务部门B国有企业的管理部门C证券管理机构D会计监管机构E社会保障部门5．财务报表分析的原则可以概括为（）。
A目的明确原则B动态分析原则C系统分析原则D成本效益原则E实事求是原则6．在财务报表附注中应披露的会计政策有（）。
A坏账的数额B收入确认的原则C 所得税的处理方法D存货的计价方法E固定资产的使用年限7．在财务报表附注中应披露的会计政策有（）。
第六章 财务生存能力分析
第六章财务生存能力分析财务生存能力分析是一种评估企业在面对不利经济环境或者突发事件时能否继续正常运营的能力的方法。
通过对企业的财务状况进行全面的分析，可以匡助企业发现潜在的风险和问题，并制定相应的应对措施，以确保企业的生存和持续发展。
一、现金流量分析现金流量是企业生存能力的重要指标之一，通过分析企业的现金流量情况，可以了解企业的现金收入和支出状况，判断企业是否具备足够的现金储备来应对突发事件或者不利经济环境的影响。
可以从以下几个方面进行分析：1.1 经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常经营活动所产生的现金流入和流出情况的总和。
通过分析经营活动现金流量的变化，可以了解企业的盈利能力和经营效率。
可以计算经营活动现金流量比率、经营活动现金流量净额等指标，来评估企业的经营活动现金流量状况。
1.2 投资活动现金流量分析投资活动现金流量是企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况的总和。
通过分析投资活动现金流量的变化，可以了解企业的投资策略和资本运作情况。
可以计算投资活动现金流量比率、投资活动现金流量净额等指标，来评估企业的投资活动现金流量状况。
1.3 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量是企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出情况的总和。
通过分析筹资活动现金流量的变化，可以了解企业的融资能力和偿债能力。
可以计算筹资活动现金流量比率、筹资活动现金流量净额等指标，来评估企业的筹资活动现金流量状况。
二、负债分析负债是企业在经营过程中所承担的债务和其他长期负债的总和。
通过分析企业的负债情况，可以了解企业的资金来源和债务风险。
可以从以下几个方面进行分析：2.1 负债结构分析负债结构分析可以匡助企业了解其负债的性质和规模。
可以计算负债比率、长期负债比率等指标，来评估企业的负债结构状况。
2.2 偿债能力分析偿债能力分析可以评估企业偿还债务的能力。
可以计算流动比率、速动比率、利息保障倍数等指标，来评估企业的偿债能力。
企业筹资管理制度
企业筹资管理制度第一章总则第一条为规范企业筹资活动，加强筹资管理，防范筹资风险，保证企业资金需求，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，结合企业实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于企业各种形式的筹资活动，包括但不限于发行股票、债券、银行贷款、融资租赁、股权融资、债权融资等。
第三条企业筹资应当遵循合法、合规、安全、高效的原则，确保筹集资金的合理使用和筹资活动的顺利进行。
第二章筹资计划与审批第四条企业应当根据发展战略和经营计划，编制年度筹资计划，明确筹资规模、筹资方式、筹资用途、筹资成本等。
第五条年度筹资计划应当经企业董事会审议通过，并报股东大会批准。
第六条企业在实施筹资计划过程中，如需调整筹资规模、方式、用途等，应当重新履行审批程序。
第三章筹资方式管理第七条企业选择筹资方式时，应当综合考虑筹资成本、风险、期限、资金使用效率等因素，合理选择适合企业实际情况的筹资方式。
第八条企业发行股票、债券等证券，应当严格遵守相关法律法规，履行信息披露义务，保护投资者合法权益。
第九条企业通过银行贷款、融资租赁等方式筹资，应当与金融机构签订书面合同，明确贷款用途、金额、利率、期限、还款方式等条款。
第十条企业通过股权融资、债权融资等方式筹资，应当与投资者签订书面协议，明确投资金额、投资方式、投资回报等事项。
第四章筹资风险管理第十一条企业应当建立筹资风险管理制度，对筹资活动中可能出现的风险进行识别、评估和控制。
第十二条企业应当根据筹资方式的不同特点，采取相应的风险控制措施，确保筹资活动的安全性和合规性。
第十三条企业应当定期对筹资活动进行风险评估，对存在的风险隐患及时采取措施予以整改。
第五章监督与责任追究第十四条企业应当建立健全筹资活动的内部监督机制，对筹资活动进行全程监督，确保筹资活动的合法合规。
第十五条企业应当定期向董事会、监事会和股东大会报告筹资活动的执行情况，接受监督和检查。
第十六条企业对违反本制度规定，导致企业遭受损失的责任人，应当依法追究其责任。
（完整版）财务管理教材电子版
（完整版）财务管理教材电子版目录第一章总论第一节财务管理基本概念第二节财务管理目标第三节财务管理工作环节第四节财务管理环境第二章财务管理基础知识第一节资金时间价值第二节风险与报酬第三节成本习性分析及本量利关系第三章筹资决策第一节筹资概述第二节权益资金筹集第三节负债资金筹集第四章资本成本与资本结构第一节资本成本及计算第二节杠杆原理第三节目标资本结构第五章项目投资决策第一节项目投资决策的相关概念第二节项目投资决策评价指标与应用第三节所得税与折旧对项目投资的影响第四节投资风险分析第六章证券投资决策第一节证券投资概述第二节证券投资风险与收益率第三节证券投资决策分析第七章营运资金管理第一节营运资金概述第二节货币资金管理第三节应收帐款管理第四节存货管理第八章利润分配管理第一节利润分配概述第二节股利分配政策第九章财务预算第一节财务预算概述第二节财务预算编制方法第三节现金预算与预计财务报表编制第十章财务控制第一节财务控制概述第二节责任中心第三节内部转移价格第十一章财务分析第一节财务分析概述第二节财务分析方法第三节财务指标分析第四节财务综合分析附录资金时间价值系数表第一章总论学习目标：通过本章学习，要求掌握财务关系及财务管理的基本内容；理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达；了解财务管理工作环节和财务管理环境。
第一节财务管理基本概念任何企业的生产经营活动，都是运用人力、资金、物资与信息等各项生产经营要素来进行的，其中包含了生产经营的业务活动和财务活动两个方面，与之对应的，在企业中必然存在两种基本管理活动，即生产经营管理和财务管理。
企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。
财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
理解企业财务管理的基本概念，还必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。
一、资金运动及形式资金是企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。
财务分析之筹资、投资、经营活动分析
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（３）从负债是否经过中间环节，负债可 分为直接负债和间接负债.
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二、影响所有者权益结构的因素分析
１、利润分配政策。 ２、所有者权益规模所有者权益的变化，往
往会由于其规模或总量的变动而相应的变动
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３、企业控制权。
４、权益资本成本。 ５、外部因素。
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第五节筹资规模与结构优化分析
一、筹资规模与结构优化分析应考虑的因素 （一）内部因素
２、银行借款或发放债券筹资策略.
7
续
３、发行新股筹资策略。若企业既不想使负 债率过高，又不想减少留存收益，影响企业 的形象，权宜之计可采用发新股的筹资策略。 不足：会增加资本成本，分散企业的控制权。
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以上分析得出的基本结论是：如果一个 企业拥有相当的内部现金流量，在负债率较 高时可以采用留存收益筹资；否则，应在筹 资过程中不断权衡筹资成本、筹资风险与筹 资收益选择合理的筹资策略。
第四章筹资活动分析
教学目的：通过本章的学习使学生了解筹资 活动分析的目的、内容；掌握筹资政策与策 略，掌握筹资活动全面分析的内容及负债结 构、所有者权益结构的影响因素，重点掌握 筹资规模和结构优化问题。
1
第一节筹资活动分析的内涵
一、筹资活动分析的目的
筹资活动分析的目的，是在对企业筹资 活动总括了解的基础上，判断资金来源的合 理性，分析企业相关会计政策对筹资活动的 影响，以及该种影响对企业经营活动和财务 状况所带来的后果，对筹资过程中的不利策 略进行披露，真实地反映会计处理目的进而 对企业的筹资政策、筹资规模与筹资结构进 行客观评价。
《企业内部控制审计与风险管理》提纲
《企业内部控制审计与风险管理》提纲第一章内部控制系统的建立第一节建立内部控制系统的基本原则一、内部控制应当涵盖单位内部的各项经济业务、各个部门和各个岗位二、内部控制应当落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节三、内部控制应当符合国家有关法律法规和本单位的实际情况四、内部控制应当确保不同机构和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督五、内部控制应当保证合理的控制成本达到最佳的控制效果第二节建立内部控制系统的基本内容一、货币资金收支二、筹资活动三、投资活动四、资金运营五、采购业务六、销售管理七、资产管理八、研究、开发管理九、工程项目管理十. 担保管理十一、合同管理第二章内部控制审计第一节内部控制概述第二节内部控制审计的要求第三节内部控制审计的程序第三章内部风险管理第一节风险识别一、固有风险识别二、控制风险识别三、检查风险识别第二节风险评估一、健全性评估二、符合性评估三、实质性评估第三节风险控制环节一、货币资金收支风险控制二、筹资活动风险控制三、投资活动风险控制四、资金运营风险控制五、采购业务风险控制六、销售管理风险控制七、资产管理风险控制1．存货管理风险控制2．固定资产管理风险控制3．无形资产管理风险控制十. 担保管理风险控制十一、合同管理风险控制第四节风险管理审计一、风险与风险管理概述二、风险管理与内部控制审计关系三、风险管理审计的内容四、风险管理审计的程序第四章内部审计风险控制措施一、提高内审人员综合素质二、强化内部审计的独立性三、建立内审质量控制制度四、明确各个管理岗位职责五、运用现代审计技术方法六、建立内审风险评估机制第五章建立健全信息传递制度一、明确信息传递岗位职责二、规定信息传递时限与质量要求三、建立健全信息保密制度1．划分信息密级2．实行分级管理3．涉及机密信息，实行专人应对与签约承诺制第六章经营审计第一节经营审计概述第二节物资采购审计第三节生产业务审计第四节销售业务审计第七章管理审计第一节管理审计概述第二节管理职能审计第三节管理人员胜任能力审计第八章内部审计管理第一节内部审计管理概述第二节内部审计部门管理第三节内部审计项目管理第四节内部审计质量控制第九章案例一、服饰生产企业内部风险管理实例二、综合案例时长：1天编制：屠建清。
筹资管理制度基本规定
筹资管理制度基本规定第一章总则第一条为规范和管理企业的筹资活动，提高资金利用效率，加强企业的风险管理，制定本制度。
第二条本制度适用于企业内部所有的筹资活动，包括但不限于银行融资、债券发行、股权融资等各类筹资方式。
第三条企业应当建立健全筹资管理制度，明确筹资的程序和责任，保障筹资活动的合法性、规范性和安全性。
第四条筹资管理应当遵循市场化原则，根据企业发展需求和资金需求，科学合理地确定筹资方案和筹资额度。
第五条企业应当加强对外部融资环境的监测和分析，及时调整筹资方案，防范各种风险。
第六条筹资管理应当做到公开透明，及时向股东、债权人、监管部门等相关利益相关方披露筹资活动的情况。
第七条企业应当建立健全内部控制制度，加强对筹资活动的内部审计和监督，促进筹资活动的合规性与安全性。
第八条筹资管理的决策应当符合法律法规的规定，不得损害企业股东、债权人、员工等各方的利益。
第九条筹资管理应当服务于企业的经营发展，促进企业的长期稳健发展，提高企业的核心竞争力。
第二章筹资方式第十条企业可以通过银行融资、债券发行、股权融资等各种方式来筹集资金，确定筹资方式应当充分考虑企业的实际情况和市场环境。
第十一条企业应当根据自身的需要和生产经营情况，合理选择筹资方式，确保筹资的灵活性和可持续性。
第十二条企业在选择筹资方式时应当综合考虑成本、期限、风险、流动性等因素，制定相应的筹资方案。
第十三条企业应当采取多元化的筹资方式，避免过度依赖某一种筹资方式，降低筹资风险。
第十四条企业应当建立健全筹资渠道，积极开拓各类筹资渠道，降低筹资成本，提高筹资效率。
第十五条企业在筹资过程中应当加强对外部金融机构、投资者的沟通与合作，确保筹资活动顺利实施。
第三章筹资管理程序第十六条企业应当明确筹资管理的程序和流程，确保筹资活动按照规定程序进行。
第十七条筹资管理程序包括筹资规划、筹资方案设计、筹资实施等环节，各环节之间应当相互协调、连贯。
第十八条筹资管理程序应当由专门的筹资管理部门负责具体执行，相关部门应当配合完成筹资管理的各项工作。
财务管理课程内容
财务管理——课程内容第一章财务管理总论了解财务管理的概念、目标、原则、理财环境等内容。
第二章财务报表分析熟悉财务报表分析中采用的三张主要的会计报表，常用的财务比率及其应用。
第三章财务管理的价值观念熟练掌握复利、年金的情况下资金时间价值的计算方法；了解风险和报酬的概念及其相互关系。
第四章筹资管理熟悉权益资金和负债资金的各种筹资方式，了解它们的优缺点。
第五章资本成本和资本结构掌握个别资本成本和平均资本成本的计算，熟练掌握经营杠杆系数和财务杠杆系数的计算，熟悉最佳资本结构的确定方法。
第六章投资管理掌握投资项目评价的基本方法，了解现金流量的概念以及投资项目的风险处置，掌握债券价值和股票价值的计算。
第七章流动资金管理熟悉现金、应收账款和存货的主要管理内容，掌握如何通过计算确定企业的信用政策。
第八章股利分配熟悉利润分配的内容，掌握股利的分配程序以及常用的股利分配政策。
第一章财务管理总论本章阐述财务管理的概念、目标、内容、原则、环境等，使大家对财务管理有个总体的认识。
第一节财务管理的概念•财务有两种形式：实物财产形式：对此管理称为“物资管理”。
货币财产形式：对此管理称为“财务管理”。
•财务管理是企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
关键词：财务活动，财务关系一、财务活动•财务活动——以现金收支为主的企业资金收支活动总称。
即企业资金从货币形态转到其他资金形态，又回到货币资金形态的运动过程。
财务管理的对象是资金及其流转。
•企业财务活动的内容：企业筹资引起的财务活动－－筹资环节企业投资引起的财务活动－－投资环节企业经营引起的财务活动－－营运环节企业分配引起的财务活动－－分配环节二、企业财务关系•企业与政府（税务机关）之间的财务关系•企业与投资者之间的财务关系•企业与债权人之间的财务关系•企业与受资者之间的财务关系•企业与债务人之间的财务关系•企业内部各单位之间的财务关系•企业与职工之间的财务关系第二节财务管理的目标一、企业目标：生存、发展、盈利企业目标对财务管理的要求：1.生存目标对财务管理的要求要求财务人员合理安排企业资金收支的数额与时间，尽量做到日常收支平衡，有些外部因素，如季节性变化、经济波动、通货膨胀等应加以合理考虑，持有一定量的现金余额。
(财务知识)财务管理教材
（财务知识）财务管理教材chen目录第一章财务管理基础知识5第一节企业管理应以财务管理为中心5一、财务和财务管理的本质5二、财务管理是企业管理的中心6第二节财务管理的目标7一、企业的目标及其对财务管理的要求7二、企业的财务目标9三、股东、经营者和债权人利益的冲突与协调11 第三节财务管理的内容14一、筹资活动的管理14二、投资活动的管理15三、经营活动的管理15四、分配活动的管理15第四节财务管理的职能15一、财务决策15二、财务计划15三、财务分析16四、财务控制16第五节财务管理与企业管理的关系16一、生存是第一目标17二、发展是第二目标17三、获利只是第三目标17第六节树立全员理财观18第二章财务与会计的关系19第一节财务与会计的内涵19一、会计19二、财务20第二节财务与会计的关系20一、理论上财务和会计的关系20二、实务上财务和会计的关系20三、还财务本来面目21第三节评价现行财务制度21第四节会计基础知识22一、会计对象22二、会计要素22三、会计科目25第三章财务“三张表”的解读25第一节资产负债表25第二节利润表27第三节现金流量表29一、会计等式29二、现金流量表的理论基础——收付实现制29第四节全面解读企业财务信息32 第四章财务分析35第一节流动性分析35一、流动比率35二、速动比率35三、现金债务总额比36第二节资产管理比率分析37一、存货周转率37二、应收账款周转率37三、流动资产周转率38四、总资产周转率39第三节长期偿债能力分析39一、资产负债率39二、与资产负债率相关的其他比率40 第四节盈利能力的分析41一、销售净利率（或营业净利率）41二、资产净利率41三、净资产收益率41第五节上市公司财务分析41一、每股收益42二、市盈率42三、每股净资产42四、净资产收益率(股东权益报酬率)43第六节安通服业绩指标解释44一、业务收入44二、净利润44三、自由现金流44四、毛利率45五、SG&A占收比45六、资本性支出即CAPEX（Capital Expenditure）45七、EBIT和EBITDA45八、ROIC45九、WACC46十、ROA和ROE46第五章财务预测和财务预算47第一节经营预测47第二节资金预测48一、资金预测的基本步骤48二、资金预测的方法48三、资金的来源48第三节成本预测50一、成本的分类50二、成本预测的方法52第四节利润预测52第五节财务预算53一、财务预算的意义53二、企业全面财务预算53三、财务预算的内容54四、财务预算编制的新方法57第六章成本性态与本量利分析59 第一节成本性态分析59一、成本按性态分类59二、成本估计62三、合理控制成本63四、降低生产成本的技巧64五、用花钱的办法省钱64第二节本量利分析65一、对盈亏临界点的分析65二、边际贡献66三、安全边际67第七章筹资活动的管理68第一节企业筹资的含义和动机68 第二节企业筹资的分类68第三节普通股筹资69一、普通股筹资的必要条件69二、普通股筹资的利弊69第四节负债筹资71一、筹资条件71二、利弊71第五节营运资金政策72一、流动资产72二、流动负债72三、营运资金政策73第六节资金成本、财务杠杆、资本结构74一、资金成本74二、财务杠杆78三、资本结构81第八章投资活动的管理83第一节投资的分类83一、按投资的内容划分83二、按投资回收时间的长短划分83三、按投资方向划分85第二节投资过程中应考虑的因素85一、货币的时间价值85二、投资的风险价值86第三节项目投资87一、决策的基础——现金净流量87二、长期投资的评价方法87第四节证券的评价91一、债券91二、股票93第九章经营活动的管理97第一节现金和有价证券的管理97一、现金和有价证券管理应遵循的原则97二、最佳现金持有量的确定97第二节应收账款管理98一、应收账款的成本98二、应收账款的管理政策99三、应收账款的内部控制制度100第三节存货管理101一、存货管理成本101二、存货经济批量模型102第十章利润分配活动的管理105第一节利润分配的内容与顺序105第二节利润分配政策106第一章财务管理基础知识第一节企业管理应以财务管理为中心企业管理是一项复杂的系统工程。
经营活动、投资活动、筹资活动区别
经营活动
（可以用排除法，除了投资和筹资，其他都是经营）
销售商品/购买商品（均含税、销售材料与代销的也计入）
提供劳务/接受劳务
交纳税费/收到的税费返还
支付工资（包括代扣代缴的个税，不包括在建工程人员工资）
经营租赁方式租入/租出固定资产的租金（押金收入也计入）
偿付应付账款、应付票据
差旅费、广告费、保险费、业务招待费、捐赠、罚款、
存款利息
投资活动
（购买处置长期资产、固定资产、股权投资有关）
购买股票、债券支付的现金（包含已到付息期的利息和现金股利）
收到的现金股利和债券利息、利润（不包括债券投资收回的本金和股票股利）
支付的佣金，手续费等
购建/处置固定资产、无形资产、其他长期资产以及机械设备（含税）
1.建造工程支付的现金以及在建工程人员工资
2.固定资产的保险赔款，以及计入固定资产的税金、在建工程的耕地占
筹资活动
（跟负债（银行借款、发行债券）和所有者权益（发行股票）有关的）发行
股票、债券收到的（发行收入-佣金等发行费用）
支付
现金股利和债券利息、利润、
借款利息
、债券利息
融资租入固定资产的租赁费
分期付款购建固定资产支付的款项
购建固定资产而发生的资本化的借款利息以及支付费用化的借款费用
取得/偿还短期借款、长期借款而收到/支付的现金（偿还债券的也计入）接受投资。
筹资活动与投资活动的区别
筹资活动与投资活动的区别1.经营活动：收益在一个经营周期或一年内即可实现的经济活动。
比如：购进原材料，经过生产过程，支付工资，支出生产过程耗费，生产出产品，产品销售，货款回收，再购进材料——即简单再生产的过程。
2.投资活动：投资活动分为内部投资：扩大再生产，如：购置固定资产等。
外部投资：以货币或实物对本单位以外的单位投资。
3.筹资活动：筹集资金的活动。
比如：向金融部门贷款、向社会发行债券等筹集资金的活动。
现金流量表编制口诀①看到收入找应收，未收税金分开走②看到成本找应付，存货变动莫疏忽③有关费用先全调，差异留在后面找④财务费用有例外，注意分出类别来⑤所得税直接转，营业外去找固定资产⑥坏账，工资，折旧，摊销，哪来哪去反向抵销⑦为职工支付的单独处理。
每句话怎样理解呢？别急，我们逐个地看。
第①句话针对销售商品，提供劳务收到的现金，因为直接法是以利润表中营业收入为起算点，所以，我们看到营业收入，就要找应收项目（应收账款，应收票据等）。
未收的税金再单独作账（收到钱的增值税才作为现金流量）也就是说应收账款中包括的应收取的税金部分，若实际未收取现金则贷记应交税金，另外，有关贴现的处理，将应收票据因贴现产生的贴现息（已计入财务费用）作反调。
简言之，在进行“销售商品，提供劳务收到的现金”的处理时，i）借：经营活动现金流量一销售商品收到的现金应收账款（借方或贷方）贷：主营业务收入应收票据应交税金ii）对贴现息处理借：财务费用贷：经营活动现金流量-销售商品的收到现金例如：应收票据发生额10万元（假如3月发生）后5月份贴现，贴现息为1万元。
但是从期初，期末的报表看，应收票据未发生变动，但你不能不作现金流量的调整，因为实际现金现流量为9万元。
贴现时：借：财务费用1万作现金流量表时：借：银存9万财务费用1万贷：应收票据10万经营活动现金流量1万iii）对应交税金的调整借：经营活动现金流量贷：应交税金第②句“看到成本找应付，存货变动莫疏忽”-告诉你在进行“购买商品支付的现金”的处理时，找应付科目，同时考虑存货的期初，期末变动值，看是否与此项目有关，有关的调整.第③句“有关费用先全调，差异留在后面找”是指先把“管理费用”“营业费用”的数额全部调整“支付的其他与经营活动有关的现金”。
筹资活动
企业筹资的纳税筹划企业要进行生产、经营以及投资活动, 就需要筹集一定数量的资金。
筹资是企业进行一系列经济活动的前提和基础。
市场经济环境下, 企业可以从不同的筹资渠道取得所需资金, 而不同的筹资渠道和不同的筹资方式组合, 都存在一定的资金成本, 将给企业带来不同的预期收益, 也将使企业承担不同的税负水平。
在筹资过程中开展税收筹划研究, 将有助于企业在有效抑制税负的同时, 实现预期所有者权益最大化目标。
1 企业筹资的方式我国企业目前的筹资方式主要有: 吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、商业信用、融资租赁以及企业自我积累。
吸收直接投资有利于增强企业信誉, 有利于尽快形成生产能力, 有利于降低财务风险, 但资金成本较高, 容易分散企业控制权。
发行股票筹资没有固定的利息负担, 没有固定到期日, 筹资风险小, 能增加企业信誉; 但资金成本较高,容易分散企业控制权。
债券筹资资金成本较低, 保证控制权, 发挥财务杠杆作用; 但债券筹资风险高, 限制条件多, 筹资额有限。
融资租赁又称财务租赁, 筹资速度快, 限制条件少, 设备淘汰风险小, 到期还本负担轻, 但资金成本高。
商业信用是指商品交易中的延期交货所形成的借贷关系, 是企业之间的一种直接信用关系, 筹资便利,筹资成本低, 限制条件少; 但信用期限较短, 资金成本较高。
银行借款筹资速度快, 筹资成本较低, 借款弹性较大; 但限制条款较多。
企业自我积累方式由于资金的占用和使用融为一体, 税收难以分割和抵消, 因而难于进行纳税筹划。
2 筹资的纳税筹划企业的借款利息、债券利息、租赁租金的支出在一定范围内可以在计算应纳所得税时作为一项费用扣除, 而股息支出则不能在税前扣除, 只能在企业的税后利润中开支。
而且, 债权人比投资者承担的风险相对较小, 要求的报酬率较低, 因此, 债务资金的成本通常是最低的。
从节税的角度考虑, 向金融机构借款和企业之间的相互融资优于企业自我积累资金和向社会筹资。
经营活动、投资活动、筹资活动区别
经营活动
（可以用排除法，除了投资和筹资，其他都是经营)
销售商品/购买商品（均含税、销售材料与代销的也计入)
提供劳务/接受劳务
交纳税费/收到的税费返还
支付工资(包括代扣代缴的个税，不包括在建工程人员工资）
经营租赁方式租入/租出固定资产的租金(押金收入也计入）
偿付应付账款、应付票据
差旅费、广告费、保险费、业务招待费、捐赠、罚款、
存款利息
投资活动
（购买处置长期资产、固定资产、股权投资有关）
购买股票、债券支付的现金（包含已到付息期的利息和现金股利)
收到的现金股利和债券利息、利润（不包括债券投资收回的本金和股票股利)
支付的佣金，手续费等
购建/处置固定资产、无形资产、其他长期资产以及机械设备（含税）
1。
建造工程支付的现金以及在建工程人员工资
2。
固定资产的保险赔款，以及计入固定资产的税金、在建工程的耕地占
筹资活动
（跟负债（银行借款、发行债券)和所有者权益（发行股票)有关的)
发行
股票、债券收到的(发行收入-佣金等发行费用）
支付
现金股利和债券利息、利润、
借款利息
、债券利息
融资租入固定资产的租赁费
分期付款购建固定资产支付的款项
购建固定资产而发生的资本化的借款利息以及支付费用化的借款费用
取得/偿还短期借款、长期借款而收到/支付的现金（偿还债券的也计入) 接受投资。
投资筹资经营活动方案
投资筹资经营活动方案一、引言市场经济条件下，企业的正常运营和发展需要充足的资金支持。
为了满足公司发展的需要，我们需要制定一项全面的投资筹资经营活动方案。
本文从投资、筹资和经营活动三个方面进行讨论，提出相应的解决方案。
二、投资方案1. 确定投资目标和方向：根据市场需求和公司发展战略，确定适合投资的目标和方向，如开发新产品线、扩大生产能力等。
2. 进行风险评估：对所选择的投资项目进行风险评估，评估风险大小和可能带来的影响，并根据评估结果进行投资决策。
3. 制定投资计划和预算：根据投资目标和方向，制定详细的投资计划和预算，明确投资金额、时间和具体实施措施。
4. 寻找合适的投资渠道：通过与合作伙伴合作、参与风险投资、借助政府支持等方式，寻找合适的投资渠道，确保资金来源的多样性和可靠性。
三、筹资方案1. 内部筹资：通过增加投资者资本、利用利润留存和债务重组等方式，实现内部筹资，满足资金需求。
2. 外部筹资：通过银行贷款、发行债券、吸引合作伙伴投资等方式，实现外部筹资，扩大资金来源。
3. 股权融资：通过发行股票或引入战略投资者，为公司筹集资金，并提供产业资源和专业经验的支持。
四、经营活动方案1. 优化财务管理：加强企业内部财务管理，提高资金使用效率，合理规划和使用资金，减少浪费和资金损失。
2. 加强市场营销：通过市场调研和营销活动，提高产品竞争力，增加市场份额，实现销售额的增长，为企业带来更多的收入。
3. 控制成本费用：通过动态管理成本和费用，严格控制开支，降低企业运营成本，提高盈利能力。
4. 加强人力资源管理：优化人力资源配置，提高员工的工作效率和生产力，增强企业的竞争力。
五、总结通过制定全面的投资筹资经营活动方案，公司可以在充分考虑风险的前提下，实现资金的合理利用和多样化来源，为企业的发展提供有力的支持。
同时，加强财务管理、市场营销、成本控制和人力资源管理等方面的工作，可以提高企业的竞争力和盈利能力，实现可持续发展。
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• 第一，投资活动与企业战略不符带来的风险。 第一，投资活动与企业战略不符带来的风险。 • 企业发展战略是企业投资活动、生产经营活动的 企业发展战略是企业投资活动、 指南和方向。 指南和方向。企业投资活动应该以企业发展战略 为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模， 为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模， 恰当权衡收益与风险。要突出主业， 恰当权衡收益与风险。要突出主业，妥善选择并 购目标，控制并购风险；要避免盲目投资， 购目标，控制并购风险；要避免盲目投资，或者 贪大贪快，乱铺摊子，以及投资无所不及、 贪大贪快，乱铺摊子，以及投资无所不及、无所 不能的现象。 不能的现象。
三、筹资活动的主要风险及其控制 • 第一，缺乏完整的筹资战略规划导致的风 第一， 险。 • 第二，缺乏对企业资金现状的全面认识导 第二， 致的风险 • 第三，缺乏完善的授权审批制度导致的风 第三， 险。 • 第四，缺乏对筹资条款的认真审核导致的 第四， 风险。 风险。
• 第五，因无法保证支付筹资成本导致的风 第五， 险 第六， 第六，缺乏严密的跟踪管理制度导致的风 险
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（3）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行。 ）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行。 （4）筹资业务的执行与相关会计记录。 ）筹资业务的执行与相关会计记录。 二、筹资活动的业务流程 （1）提出筹资方案 ） (2)筹资方案论证 筹资方案论证 ①筹资方案的战略评估 ②筹资方案的经济性评估 ③筹资方案的风险评估 （3）筹资方案审批 ） （4）筹资计划编制与执行 ） （5）筹资活动的监督、评价与责任追究 ）筹资活动的监督、 筹资活动流程图（下图） 筹资活动流程图（下图）
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第四，缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。 第四，缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。
• 授权审批制度是保证投资活动合法性和有效性的重要手段，不相容职 授权审批制度是保证投资活动合法性和有效性的重要手段， 务分离制度则通过相互监督与牵制，保证投资活动在严格控制下进行， 务分离制度则通过相互监督与牵制，保证投资活动在严格控制下进行， 这是堵塞漏洞、防止舞弊的重要手段。 这是堵塞漏洞、防止舞弊的重要手段。没有严格的授权审批制度和不 相容职务分离制度，企业投资就会呈现出随意、无序、无效的状况， 相容职务分离制度，企业投资就会呈现出随意、无序、无效的状况， 导致投资失误和企业生产经营失败。因此， 导致投资失误和企业生产经营失败。因此，授权审批制度和不相容职 务分离制度是投资内部控制、防范风险的重要手段。同时， 务分离制度是投资内部控制、防范风险的重要手段。同时，与投资责 任制度相适应，还应建立严密的责任追究制度，使责权利得到统一。 任制度相适应，还应建立严密的责任追究制度，使责权利得到统一。
• 三是，企业会计部门应做好具体资金管理 三是， 工作，随时掌握资金情况。 工作，随时掌握资金情况。 • 财会部门应编制贷款申请表、内部资金调 财会部门应编制贷款申请表、 拨审批表等，严格管理筹资程序； 拨审批表等，严格管理筹资程序；财会部 门应通过编制借款存量表、借款计划表、 门应通过编制借款存量表、借款计划表、 还款计划表等，掌握贷款资金的动向； 还款计划表等，掌握贷款资金的动向；财 会部门还应与资金提供者定期进行账务核 以保证资金及时到位与资金安全。 对，以保证资金及时到位与资金安全。 • 四是，财务部门还应协调好企业筹资的利 四是， 率结构、期限结构等， 率结构、期限结构等，力争最大限度地降 低企业的资金成本。 低企业的资金成本。
• 第五，缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风 第五， 险。 • 投资是直接使用资金的行为， 投资是直接使用资金的行为，也是形成企业资 产的过程，容易发生各种舞弊行为。 产的过程，容易发生各种舞弊行为。在严密的授 权审批制度和不相容职务分离制度以外， 权审批制度和不相容职务分离制度以外，是否有 严密的投资资产保管制度和会计控制制度， 严密的投资资产保管制度和会计控制制度，也是 避免投资风险、影响投资成败的重要因素。 避免投资风险、影响投资成败的重要因素。企业 应建立严密的资产保管制度，明确保管责任，建 应建立严密的资产保管制度，明确保管责任， 立健全账簿体系，严格账簿记录， 立健全账簿体系，严格账簿记录，通过账簿记录 对投资资产进行详细、动态反映和控制。 对投资资产进行详细、动态反映和控制。
四、筹资业务的会计控制
• 具体从以下几个方面入手： 具体从以下几个方面入手： • 一是，对筹资业务进行准确的账务处理。 一是，对筹资业务进行准确的账务处理。 • 企业应按照国家统一的会计准则，对筹资业务进行准确 企业应按照国家统一的会计准则， 的会计核算与账务处理， 的会计核算与账务处理，应通过相应的账户准确进行筹 集资金核算、本息偿付、股利支付等工作。 集资金核算、本息偿付、股利支付等工作。 • 二是，对筹资合同、收款凭证、入库凭证等，应妥善保 二是，对筹资合同、收款凭证、入库凭证等， 管。 • 与筹资活动相关的重要文件，如合同、协议、凭证等， 与筹资活动相关的重要文件，如合同、协议、凭证等， 企业的会计部门需登记造册、妥善保管，以备查用。 企业的会计部门需登记造册、妥善保管，以备查用。 •
筹资活动内部控制
• 一、岗位的分工与授权批准 • 企业应当建立筹资业务的岗位责任制，明 企业应当建立筹资业务的岗位责任制， 确有关部门和岗位的职责、权限， 确有关部门和岗位的职责、权限，确保办 理筹资业务的不相容岗位相互分离、 理筹资业务的不相容岗位相互分离、制约 和监督。 和监督。同一部门或个人不得办理筹资业 务的全过程。 务的全过程。 • 筹资业务的不相容岗位至少包括： 筹资业务的不相容岗位至少包括： • （1）筹资方案的拟定于决策 ） • （2）筹资合同或协议的审批与订立。 ）筹资合同或协议的审批与订立。
（一）投资活动业务流程
• • • 第一， 第一，拟定投资方案 第二， 第二，投资方案可行性论证 第三， 第三，投资方案决策 第四， 第四，投资计划编制与审批 第五， 第五，投资计划实施 第六， 第六，投资项目的到期处置
• • • 投资活动业务流程图（下图） 投资活动业务流程图（下图）
二、投资活动的主要风险点及其控制措施
• 第二，投资与筹资在资金数量、期限、成本与收益上不匹 第二，投资与筹资在资金数量、期限、 配的风险。 配的风险。 • 投资活动的资金需求，需要通过筹资予以满足。不同的筹 投资活动的资金需求，需要通过筹资予以满足。 资方式，可筹集资金的数量、偿还期限、筹资成本不一样， 资方式，可筹集资金的数量、偿还期限、筹资成本不一样， 这就要求投资应量力而为，不可贪大求全， 这就要求投资应量力而为，不可贪大求全，超过企业资金 实力和筹资能力进行投资； 实力和筹资能力进行投资；投资的现金流量在数量和时间 上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生； 上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生；投 资收益要与筹资成本相匹配， 资收益要与筹资成本相匹配，保证筹资成本的足额补偿和 投资盈利性。 投资盈利性。
Hale Waihona Puke • 第三，投资活动忽略资产结构与流动性的风险。 第三，投资活动忽略资产结构与流动性的风险。 • 企业的投资活动会形成特定资产，并由此影响企 企业的投资活动会形成特定资产， 业的资产结构与资产流动性。对企业而言，资产 业的资产结构与资产流动性。对企业而言， 流动性和盈利性是一对矛盾， 流动性和盈利性是一对矛盾，这就要求企业投资 中要恰当处理资产流动性和盈利性的关系， 中要恰当处理资产流动性和盈利性的关系，通过 投资保持合理的资产结构， 投资保持合理的资产结构，在保证企业资产适度 流动性的前提下追求最大盈利性， 流动性的前提下追求最大盈利性，这也就是投资 风险与收益均衡问题。 风险与收益均衡问题。