避税案例13：公司上市后,原始股怎样减持最划算？ppt课件
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
【案情分析】 2011年11月30日，浙江海利得新材料股份有限公司（股票 代码：002206）发布公告，公司控股股东、实际控制人 高利民先生于2011年11月29日通过深圳证券交易所证券交 易系统减持本公司无限售条件流通股份6,000,000股，减 持均价9.87元，占公司总股份的1.34%。
A卖方 海利得董事长
高利民
股托 其父高雪坤
所交个税计算：
交易税费为600万股×(10-1)元 /股×20%=1080万
B买方 股票购买者
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？ 【方案三】转移证券账户，利用当地税收返还再 避税。
假设方案二，当地税收返还比例为36%，则： 应交个人所得税= 600万股×(10-1)元 /股×20%×（1-36%）=691.2万元。
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
【政策解读及案例分析】
1.依据财政部 国家税务总局 证监会《关于个人转让上市公司限售 股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号） 规定，自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照 “财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。
亲戚
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
测算：原始成本为1元/股，减持均价为9.87元/股(略以10元/股
计算)。假设该股此后能涨至20元/股并抛出，其他费用忽略不
计。
【方案一】
A卖方 海利得董事长
直接通过证券交易所 大宗交易系统转让所
高利民
持600万股份
B买方 股票购买者
所交个税计算：
应缴个税为 600万股×(20-1)元/股×20%=2280万元
应纳税额 = 【限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）】 ×20%
2.对股票转让所得征收个人所得税的办法，由国务院财政部门另 行制定，报国务院批准施行。（《个人所得税法实施条例》）
海利得
限售股转让
1元/股
（征税）
证券交易所
亲戚
普通股转让 （免税）
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【方案二】借道大宗交易，以家属为“股托”，转让给亲 属，将解禁股变成普通股“过桥”转手。再从二级市场免 个税转手。
【问题】 1.高利民为何选择此时减持股份？ 2.减持股份的接盘者是谁？
2
Baidu Nhomakorabea
公司上市后，原始股怎样减持最划算？
董事长领头“过家家”：减持股份仍在自己手里
经分析：高利民11月29日抛售的股权落入其父高雪坤之 手，而董事长之妻宋祖英手中持有435万股流通股权悉数 转给其女高宇。
海利得
1元/股 限售股 证券交易所
公司上市后，原始股怎样减持最划算？
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
【案情分析】 2011年11月30日，浙江海利得新材料股份有限公司（股票 代码：002206）发布公告，公司控股股东、实际控制人 高利民先生于2011年11月29日通过深圳证券交易所证券交 易系统减持本公司无限售条件流通股份6,000,000股，减 持均价9.87元，占公司总股份的1.34%。
A卖方 海利得董事长
高利民
股托 其父高雪坤
所交个税计算：
交易税费为600万股×(10-1)元 /股×20%=1080万
B买方 股票购买者
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？ 【方案三】转移证券账户，利用当地税收返还再 避税。
假设方案二，当地税收返还比例为36%，则： 应交个人所得税= 600万股×(10-1)元 /股×20%×（1-36%）=691.2万元。
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
【政策解读及案例分析】
1.依据财政部 国家税务总局 证监会《关于个人转让上市公司限售 股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号） 规定，自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照 “财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。
亲戚
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公司上市后，原始股怎样减持最划算？
测算：原始成本为1元/股，减持均价为9.87元/股(略以10元/股
计算)。假设该股此后能涨至20元/股并抛出，其他费用忽略不
计。
【方案一】
A卖方 海利得董事长
直接通过证券交易所 大宗交易系统转让所
高利民
持600万股份
B买方 股票购买者
所交个税计算：
应缴个税为 600万股×(20-1)元/股×20%=2280万元
应纳税额 = 【限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）】 ×20%
2.对股票转让所得征收个人所得税的办法，由国务院财政部门另 行制定，报国务院批准施行。（《个人所得税法实施条例》）
海利得
限售股转让
1元/股
（征税）
证券交易所
亲戚
普通股转让 （免税）
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【方案二】借道大宗交易，以家属为“股托”，转让给亲 属，将解禁股变成普通股“过桥”转手。再从二级市场免 个税转手。
【问题】 1.高利民为何选择此时减持股份？ 2.减持股份的接盘者是谁？
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Baidu Nhomakorabea
公司上市后，原始股怎样减持最划算？
董事长领头“过家家”：减持股份仍在自己手里
经分析：高利民11月29日抛售的股权落入其父高雪坤之 手，而董事长之妻宋祖英手中持有435万股流通股权悉数 转给其女高宇。
海利得
1元/股 限售股 证券交易所