风险管理第一章
第一章 风险管理基础-风险概述
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第一章 风险管理基础知识点：风险概述● 定义：未来结果出现收益或损失的不确定性● 详细描述：（1）未来结果的不确定性（2）未来结果的损益性（3）风险事故发生及风险因素变化的可能性（4）风险发生具有一定的扩散型（5）巴塞尔委员会将商业银行面临的风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。
例题：1.按诱发风险的原因，下列不属于巴塞尔委员会将商业银行面临的风险进行分类的是()。
A.信用风险B.市场风险C.政治风险D.国别风险正确答案：C解析：按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。
2.下列关于风险分类的说法，不正确的是（）A.按风险发生的范围可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险B.按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险C.按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险D.按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八大类正确答案：A解析：按风险发生的范围可以将风险划分为系统风险和非系统风险。
3.下列关于风险的说法不正确的是（）。
A.风险是一个事前概念B.风险是一个事后概念C.反映的是损失发生前的事物发展状态D.可以采用概率和统计方法计算出可能的损失规模和发生的可能性正确答案：B解析：风险是预计会受到的威胁，是事前概念4.以下关于风险的定义，错误的是（）。
A.风险是未来结果的不确定性B.风险是损失的可能性C.风险是不可避免的危险D.风险是未来结果对期望的偏离，即波动性正确答案：C解析：风险是可控的5.常用的风险事后控制的方法不包括（）。
A.风险隐藏B.风险缓释或风险转移C.风险资本的重新分配D.提高风险资本水平正确答案：A解析：风险隐藏是不正确的做法6.风险管理的目标是（）A.消除风险B.实现收益最大化C.实现收益和风险的平衡D.降低风险正确答案：C解析：风险管理的目标是实现收益和风险的平衡7.根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为八大类。
第一章 风险管理基础-信用风险
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第一章 风险管理基础知识点：信用风险● 定义：未能履行合同的义务而给债权人或金融产品持有人造成经济损失，主要存在于授信业务● 详细描述：（一）定义：债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险，又称为违约风险。
主要存在于授信业务。
（二）主要形式：1、违约风险，即个人或企业因经济或经营状况不佳而产生违约的风险；2、结算风险：一种特殊的信用风险，指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但 另一方发生违约的风险。
在外汇交易中较为常见，涉及在不同时间以不同的货币进行结算。
3、对于大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。
但事实上，信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。
信用风险对基础金融产品和衍产品的影响不同，对基础金融产品（如债券、贷款）而言，信用风险造成的损失最多是债务的全部账面价值；而对于衍产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍产品的名义价值，但由于衍产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视。
（三）特点：非系统性风险特征。
与市场风险相比，信用风险的观察数据少，不易获取。
1、两种情况：债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而带来损失的风险。
2、信用风险也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中和衍生产品交易中。
3、包括违约风险、结算风险等主要形式，是我国商业银行目前所面临的最重要的风险。
4、结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。
5、1974年，赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生6、信用风险具有明显的属于非系统风险特征。
例题：1.()是现代信用风险管理的基础和关键环节。
A.信用风险识别B.信用风险计量C.信用风险监控D.信用风险报告正确答案：B解析：风险的计量是风险管理的主要环节2.1974年德国赫斯塔特银行宣布破产时，已经收到许多合约方支付的款项，但无法完成与交易对方的正常结算，这属于（）。
第一章 风险管理
低风险 发 生 概 率 低风险
高风险
中等风险
增大
后果严重性
• 风险等级地确定：
• 对于某个项目，要确定其风险等级，需要将这两 个变量结合起来加以判断。主要是对历史资料进 行分析，运用概率论借助统计方法来得到。 • 低可能性与轻微后果则为低风险； • 高可能性与严重后果则为高风险； • 高可能性与轻微后果则为低风险；
一、静态风险与动态风险
• 静态风险(static risk)是指由于自然力的不规则作 用，或者由于人们的错误或失当行为而招致的损失。 静态风险是在社会经济正常情况下存在的一种风险。 例如，洪灾、火灾、海难、死亡、疾病、盗窃和破 产等。 • 动态风险(dynamic risk)是指以社会经济的变动为 直接原因的风险，通常由人们欲望的变化、生产方 式和生产技术以及产业组织的变化等所引起。例如， 消费者爱好转移、市场结构调整、资本扩大、技术 改进、人口增长、利率变化、环境改变等。
• 按照形成损失的原因为标准分类： • 自然风险是指由于自然现象、物理现象和其 他实质风险因素所形成的风险。例如，地震、 海啸、洪灾等。 • 社会风险是指由于个人行为的反常或不可预 料的团体行动而形成的风险。例如，抢劫、 罢工和暴动等。 • 经济风险是指生产经营过程中，由于相关因 素的变动或估计错误导致产量减少或价格涨 跌的风险。
• 二者关系： • 纯粹风险的风险事故及其损失，一般可以通 过大量的统计资料进行科学测算，而投机风 险在很大程度上受到受到政治环境、市场变 化和道德因素的制约。 • 纯粹风险与投机风险有时相互交织，此时进 行风险分析，就必须根据风险因素的形成与 风险事故的发生过程进行逻辑分析和判断， 以准确认定风险的性质。 • 例如，某座丧失使用价值而准备拆迁的大楼 发生火灾而毁坏，业主可以因此而减少拆除 费用，此时，就不再是纯粹风险。
第一章 风险与风险管理
第一章风险与风险管理第一节风险概述一、风险的概念（一）风险的概念所谓风险是人们在从事某种活动或决策过程中，预测未来结果的随机不确定性。
包含以下三层含义：1、风险是损失的可能性。
2、不确定的损失才是风险。
在概率上不可能等于０，也不可能等于１。
3、风险既是客观现实，又是一种主观感受。
（二）风险的属性1.自然属性，表明事物本身固有的运动规律和不受外界影响的事物本质，风险的自然属性一般称为不可抗力。
2.社会属性，是指风险是客观地，但是在一定条件下产生的，不同的社会环境下，风险的内容不一样。
3.经济属性，是指风险一旦发生其产生的经济后果。
（三）与风险相关的基本概念1.危险危险是指损失发生及其程度的不确定性。
风险与危险的共同之处---都是有可能但尚未生的现象。
风险与危险的不同之处----风险有多种可能的结果；而危险只有一种可能的结果。
2.损失机会又称损失频率，是指在一定时间内，一定规模的危险单位可能发生损失的次数。
损失频率=损失发生次数/危险单位总数×100%3.损失程度损失程度是指一次事故发生所导致标的物的损毁程度。
损失程度=损毁价值/危险标的总价值量×100%二、风险及其特性危险是指损失发生及其程度的不确定性。
危险的特性：1.危险的客观性2.危险的普遍性3.危险的不确定性4.危险的可测性5.危险的可变性三、风险的构成要素（一）风险因素（风险条件）是指引起或促使危险事故发生、损失增加或扩大的原因和条件。
通常分为两类：1.有形风险因素（实质风险因素）2.无形风险因素（道德风险因素、心理风险因素）（二）风险事故。
也称风险事件。
是指危险由可能变为现实，以至引起损失的结果。
（三）风险损失。
是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。
（四）风险载体。
是指风险事故直接指向的对象，分为人身载体和财产载体。
四、风险成本风险成本是指由于风险的存在和风险事故的发生，人们所必须支出的费用和预期的经济利益的减少。
中级银行从业风险管理考试重点：第一章风险管理基础
中级银行从业风险管理考试重点：第一章风险管理基础知识点第一章风险管理基础2007年美国次贷危机带来的教训：一是与实体经济脱节的金融创新潜藏着巨大的风险;二是资产价格泡沫破裂使银行资产负债表短时间内严重受损;三是信息披露制度的不完善助推了危机的形成和扩大;四是全球经济金融一体化进程的加快为金融危机向全球扩散创造了条件。
各国金融监管存在的问题：一是金融监管标准过于宽松;二是金融监管制度建设未及时跟进金融创新的步伐;三是监管标准不一致导致监管套利。
1.1风险管理的基本概念1.1.1风险、收益与损失金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失、灾难性损失。
预期损失指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值(有时也采用中间值);非预期损失指利用统计分析方法(在一定置信区间和持有期内)计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见的较大损失;灾难性损失指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。
应对和吸收预期损失—提取损失准备金和冲减利润;非预期损失—资本金;灾难性损失—购买商业保险、限制业务。
1.1.2商业银行风险管理的主要策略风险分散(非系统风险)、风险对冲(管理市场风险—自我对冲与市场对冲)、风险转移(保险转移、非保险转移)、风险规避(消极)、风险补偿(价格补偿)1.1.2商业银行风险的主要类别八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国别风险、声誉风险、法律风险、战略风险。
信用风险观察数据少不易获取，具有明显的非系统性风险特征;市场风险数据充分易于计量，适于采用量化技术加以控制，具有明显的系统性风险特征;操作风险具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利;流动性风险最具破坏力，其管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平;声誉风险是多维风险;法律风险是一种特殊类型的操作风险;与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险巴III增加了对交易账户和双重违约的处理。
第一章风险管理
第一章第一章风险管理一、风险（一）含义——风险是指某种事件发生的不确定性。
广义：某一事件的发生存在着两种或者两种以上的可能性，就认定存在风险。
风险的不确定性——盈利的不确定性、缺失发生的不确定性狭义：仅指缺失发生的不确定性。
❖注意：风险只是一种不确定性，而不是说必定要发生（二）风险的要素构成1.风险因素：指促使某一特定风险事故发生或者增加其发生的可能性或者扩大其缺失程度的原因❖注意：风险因素是造成缺失的间接原因根据风险因素的性质不一致分类：❖有形风险因素——实质风险，标的本身所具有的❖无形风险因素——与人本身的的心理或者行为有关无意：心理风险有意：道德风险2.风险事故含义：也称“风险事件”，指造成生命财产缺失的偶发事件，是造成缺失的直接的或者外在的原因，是缺失的媒介物。
3.缺失指非有意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。
保险实务：直接缺失与间接缺失风险管理：实质缺失、额外费用缺失、收入缺失、责任缺失。
三者的关系：风险因素——风险事故——缺失（三）风险的种类A.根据风险产生的原因分类：1.自然风险：指因自然力的不规则变化使社会生产与社会生活遭受威胁的风险自然风险的特征●形成的不可控性●形成的周期性●事故引起的后果的共沾性2.社会风险：指由于个人或者者团体的行为或者不行为使社会生产及人们生活遭受的风险。
比如：盗窃、抢劫、玩忽职守……3.政治风险：指在对外投资与贸易的过程中，因政治原因或者定约双方所不能操纵的原因，使债权人可能遭受缺失的风险。
比如：❖进口国发生战争、内乱而终止货物进口❖进口国实施进口或者外汇管制，对输入货物加以限制或者禁止输入❖本国变更外贸法令、使出口货物无法送达进口国4.经济风险：指在生产与销售等经营活动中由于受各类市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响或者经营者决策失误，对前景预期出现偏差等导致经营失败的风险。
比如：企业生产规模的增减、价格的涨落与经营的盈亏5.技术风险：指伴随着科学技术的进展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。
第一章风险管理基础
第一章风险管理基础本章知识线索第一节风险与风险管理一、风险、收益与损失（一）风险的定义（1）风险是未来结果的不确定性（或称为变化）。
（抽象概念）（2）风险是损失的可能性。
（本书的理解）（3）风险是未来结果对期望的偏离，即波动性。
（现代金融风险管理理念）（二）风险与损失风险绝不能等同于损失。
损失是事后概念，风险是明确的事前概念。
两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。
金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失和灾难性损失。
预期损失通过提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收；非预期损失通过资本金来应对；灾难性损失一般通过保险手段来转移。
二、风险管理与商业银行经营商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则。
风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下方面：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。
（2）风险管理作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。
从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；从侧重于不同分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变。
（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。
（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。
健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。
高水平的风险管理能够降低商业银行的破产可能性和财务成本，保护商业银行所有者的利益，实现股东价值最大化。
（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。
在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金模式，因为资本金可以吸收商业银行业务所造成的风险损失，资本充足率较高的商业银行有能力接受相对高风险、高收益的项目，比资本充足率低的商业银行具有更强的竞争力；二是商业银行的风险管理水平，资本充足率仅仅决定了商业银行承担风险的潜力，而其所承担的风险究竟能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平。
风险管理高频考点第一章 风险管理基础
第一章风险管理基础第一节商业银行风险考点1风险、收益与损失一、概念风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。
如果某个事件产生的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。
二、风险与收益收益是指商业银行通过发放贷款、进行投资、开展金融产品交易、为客户提供金融服务所获得的盈利。
正确认识风险与收益的关系的作用：（1）有助于商业银行对损失可能性和盈利可能性的平衡管理。
（2）有利于商业银行在经营管理活动中主动承担风险。
三、风险与损失风险与损失的区别：损失是一个事后概念，反映风险事件造成的实际结果；而风险却是一个事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，是用概率描述的一种可能性。
损失的分类：预期损失、非预期损失、灾难性损失。
①预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）。
②非预期损失是指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见到的较大损失。
③灾难性损失。
灾难性损失是指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。
商业银行通常采取以下几种方法应对损失：①采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失。
②利用资本金来应对非预期损失。
③对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过购买商业保险转移风险。
④对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，采取严格限制高风险业务/行为的做法加以规避考点2商业银行风险的主要类别（一）信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
信用风险是债务人未能如期偿还债务而给经济主体造成损失的风险，因此又被称为违约风险。
特征：信用风险损失会因为交易对手（包括借款人、债券发行者和其他合约的交易对手）的直接违约造成损失，而且，交易对手信用评级的下降也可能会带来损失。
第一章风险管理基础教案
《风险管理》教案讲授章节第一章风险管理基础1.1风险与风险管理1.2商业银行风险的主要类别1.3商业银行风险管理的主要策略1.4商业银行风险与资本1.5风险管理常用的概率统计知识1.6风险管理的数理基础教学目的与教学要求通过本章学习使学生了解和掌握风险定义，了解风险管理的发展，熟悉风险种类等风险管理的基础知识。
重点与难点风险定义八大类风险种类、定义、特点经济资本板书设计1.1风险与风险管理1.1.1风险与收益 1.1.2风险管理与商业银行经营1.1.3商业银行风险管理的发展1.2商业银行风险的主要类别1.2.1信用风险 1.2.2市场风险 1.2.3操作风险1.2.4流动性风险 1.2.5国家风险 1.2.6声誉风险1.2.7法律风险 1.2.8战略风险1.3商业银行风险管理的主要策略1.3.1风险分散 1.3.2风险对冲 1.3.3风险转移1.3.4风险规避 1.3.5风险补偿1.4商业银行风险与资本1.4.1资本的概念和作用 1.4.2监管资本与资本充足率要求1.4.3经济资本及其应用1.5风险管理常用的概率统计知识1.5.1基本概念 1.5.2常用统计分布1.6风险管理的数理基础1.6.1收益的的计量 1.6.2风险的量化原理1.6.3风险敏感性分析的泰勒展式变化率和导数教学体会教案序号：1--1教学方法与手段教学内容备注风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。
1.1 风险与风险管理1.1.1风险与收益1.风险的三种定义（1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括；用数学语言——概率表示（2）风险是损失的可能性（视风险为危险）：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式；判断：金融监管当局视风险为危险。
（√）（3）学术界：风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性，期望——平均值（平均损失、平均收益）波动性——方差（波动越大，风险越大）符合现代金融风险管理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础。
第一章 风险管理基础-流动性风险
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第一章 风险管理基础知识点：流动性风险● 定义：银行因无力为负债的减少/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险● 详细描述：（1）分类：1）资产流动性风险2）负债流动性风险（2）流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。
1)银行挤兑模型：戴蒙德—迪布维格模型（D—D模型）2)流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。
（3）主要形式：流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。
（4）特点：1）流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，通常视为一种综合性风险，流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。
2）商业银行流动性风险的原则是流动性、安全性、盈利性。
例题：1.下列关于商业银行流动性风险与其它风险关系的表述，正确的有（）。
A.承担过高的市场风险可能因错误判断市场发展趋势，导致投资组合价值严重受损，从而增加流动性风险B.操作风险可能造成重大经济损失，从而对流动性状况产生严重影响C.战略风险可能造成重大经济损失，从而对流动性状况产生严重影响D.任何涉及商业银行的负面消息都可能危及其声誉，进而削弱存款人和社会公众的信心并造成存款资金大量流失，最终使商业银行被动陷入流动性危机E.承担过高的信用风险可能导致不良贷款及违约损失大幅上升，贷款收益显著下降，从而增加流动性风险正确答案：A,B,D,E解析：战略风险与流动性关系不大2.如果商业银行的流动性需求和流动性来源之间出现了不匹配，流动性需求（）流动性来源，或者获得流动性的成本过高降低了银行的收益，流动性风险就发生了。
A.小于B.大于C.等于D.以上都不对正确答案：B解析：流动性需求大于流动性来源，或者获得流动性的成本过高降低了银行的收益，流动性风险就发生了。
3.下列情形中，表现流动性风险与市场风险关系的是（）A.不良贷款及坏账比率显著上升通常被视为资产质量下降及流的资金出现问题的征兆B.利率波动会影响资产的收入、市值及融资成本等，其任何不利变动必然产生某种程度上的流动性风险C.前台交易系统无法处理交易或执行交易时的延误，特别是资金调拨与证券结算系统发生故障时，现金流量便会受到直接影响D.任何负面消息，不论是否属实，都可能消弱存款人的信心而造成大量的资金流失，进而导致流动性困难正确答案：B解析：不良贷款及坏账比率显著上升通常被视为资产质量下降及流的资金出现问题的征兆表现了流动性风险与市场风险关系4.在商业银行风险管理实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为（）三大类A.预期损失B.非预期损失C.外部损失D.企业风险损失E.灾难性损失正确答案：A,B,E解析：金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失、灾难性损失5.下列关于商业银行流动性风险的描述中，错误的是（）A.对于商业银行流动性风险的识别和分析，兼顾资产和负债两方面B.商业银行流动性风险管理的核心是尽可能的提高资产的流动性和负债的稳定性C.商业银行可采用百分比的方式管理外币资产和负债D.商业银行只能采用百分比的方式管理外币资产和负债正确答案：D解析：商业银行采用百分比法或者绝对方式管理外币资产和负债6.资产的流动性，主要表现为银行资产的变现能力及成本，资产变现能力越强，所付成本越低，则流动性越（）。
风险管理——精选推荐
第一章风险管理导论1.风险是指在给定的客观情形下，在特定期间内，那些可能发生的结果之间的差异程度。
2.风险因素是指促使或引起风险事故发生的条件，以及风险事故发生时，致使损失增加、扩大的条件。
3.根据其性质，风险因素分为实质风险因素、道德风险因素和心理风险因素（后两者合称为人为风险因素）：1）实质风险因素是指对某一标的增加风险事故发生机会或损失严重程序的直接条件，它是一种有形的风险因素。
2）道德风险因素是指与人的不正当社会行为相联系的一种无形的风险因素。
3）心理风险因素也是一种无形的风险因素，但与道德风险因素不同。
它是指由于人的主观上的疏忽或过失，导致增加风险事故发生机会或扩大损失程度。
4.风险事故又称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介，也就是说风险是通过风险事故的发生来导致损失的。
5.损失是指非故意、非计划、非预期的经济价值减少的事实。
6.风险因素、风险事故和损失三者的关系：风险因素引起风险事故，风险是导致损失。
同一事件，在一定条件下是造成损失的直接原因，则它是风险事故；而在其他条件先，则可能是造成损失的原因，于是它成为风险因素。
风险事故发生的频率与损失的程度具有反比关系，即风险事故发生概率较高的风险，其风险损失的程度一般较低，而风险事故发概率较低的风险，其风险损失的程度一般较高。
7.风险的特征：客观性、偶然性和可变性1）客观性：风险是由客观存在的自然现象和社会现象引起的，是一种客观存在，而不是人的头脑中的主管现象。
人们只能在一定的范围内改变风险形成和发展的条件，降低风险事故发生的概率，减少损失程度，而不能也不可能彻底消灭全部风险。
2）偶然性：从全社会来看，风险事故的发生是必然的，然而，对特定的个体来说，风险事故的发生是偶然的。
这种偶然性是由风险事故的随机性决定的，表现出种种不确定性。
其一，风险事故发生与否不确定；其二，风险事故何时发生不确定；其三，风险事故将会怎样发生，其损失多大，也是不确定的。
第一章-第三章 风险管理
风险是或然发生的、可能导致经济损失、其不确定的后果与人们的期望有所偏差的事件。
一、风险是一种不确定性状态1、是某一事件发生的不确定性。
2、是人们评价某一事件后果的不确定性。
不确定性表现在：致损事件发生与否不确定、损失发生时间不确定、损失发生地点不确定、造成的损失程度和范围不确定。
二、某种损失发生的可能性损失出现的机会或概率，表明风险是一种面临损失的可能状况。
在损失幅度一定的情况下，损失概率越大，风险越高，损失概率越小，风险越低。
在损失幅度不等的情况下，仅仅使用损失概率无法比较风险的大小。
三、风险是特定情况下的期望损失是损失概率与损失幅度的乘积四、风险是预期结果与实际结果之间的偏离程度任何决策总面临实际结果和预期结果的某种差异。
这种差异的大小通常用相对于期望值的变动来反映，如标准差、方差等指标。
差异越大，意味着不确定程度越大，也意味着风险越大。
实际结果与预期结果的偏差：基本一致——无损失，实际结果小于预期结果——负损失，实际结果大于预期结果——正收益。
统计学对风险的描述1、与期望值的偏差或离散程度的描述，如方差或标准差。
相同的损失，不同的标准差，数量越多，标准差越小，风险也越小。
2、对各种情况可能性的描述。
如统计分布（如：正态分布、帕雷托分布），统计推断、拟合。
风险要素及其过程风险暴露→风险因素→风险事故→损失风险暴露（Exposure）：首先要有遭受损失的可能性风险因素（Hazard）：对风险事故的发生与否或损失大小有影响的各种条件或因素风险事故（Peril）：或然发生的、造成损失的具体事件损失（Loss）：由风险事故导致的经济结果一、风险因素1、风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失幅度的条件，是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。
2、风险因素的分类物质风险因素、道德风险因素、心理风险因素物质风险因素（Physical Hazard）：引起或增加损失机会的物质条件物质条件。
风险管理教案第一章风险与风险管理
4.其他风险分类方法
按照风险所涉及的范围分为基本风险和
特定风险； 按照风险是否由于精神或者心理状态所 产生分为主观风险和客观风险； 按照潜在损失形态划分为财产风险、人 身风险、责任风险和信用风险； 按照形成损失的原因分为自然风险、社 会风险、经济风险和政治风险。
补充：
现代风险的特点
风险管理
黄艳艳 18913805841 hyy5019@
风险管理的起源：
国外：希腊航海业－海运保险 （现代商业保险的起源） 国内：唐代三峡航运－－船运保险 （共同保险的雏形，但后代未能继承）
思考：
哪些行业受气象影响？ 自然灾害是否属于风险管理的范畴？
第一章 风险与风险管理
风险对企业造成的影响
评分 损失程度 5 4 3 灾难 重大 中等 说明 令企业失去继续运作的能力(或占税前利润达 20%) 对于企业在争取完成其策略性计划和目标， 造成重大影响(5-10%税前利润) 对于企业在争取完成其策略性计划和目标的 过程，在一定程度上造成阻碍(至5%税前利 润) 对于企业在争取完成其策略性计划和目标， 只造成轻微影响(至1%税前利润)
1
从风险对企业造成的影响程度看，可以
将风险分为灾难、重大、中等、轻微和 近乎没有五类。
灾难：令企业失去继续运作的能力（或占税 前利润达20%）； 重大：对企业完成其策略性计划和目标造成 重大影响（5%-10%税前利润）； 中等：对企业完成其策略性计划和目标，在 一定程度上造成阻碍（1%-5%税前利润）； 轻微：对企业完成其策略性计划和目标，只 造成轻微影响（低于1%税前利润）； 近乎没有：影响程度十分轻微。
益的风险。 投机风险是指既有损失可能性，也有盈利 可能性的风险。 二者的区别之一是，纯粹风险只能产生有 损失和无损失两种结果，而投机风险可以 产生有损失、无损失和有利益三种。区别 之二是纯粹风险的风险事故及其损失程度 一般可以通过大量的统计资料进行科学预 测，而投机风险很难做到这一点。
风险管理一二章
❝第一章、风险管理导论❝第一节、风险及其本质❝一、风险的概念❝风险：是指在给定的客观情形下，在特定期间内，那些可能发生的结果之间的差异程度。
❝用概率统计的术语，风险的大小则由损失的期望值和均方差或标准差来衡量。
❝风险的大小本质上决定于不幸事件发生的概率(损失概率)及其发生后果的严重性(损失程度)❝2004.1单选题❝据以确定风险的大小或高低，并作为风险衡量的主要测算指标的是损失概率和（）❝ A.损失性质 B.损失原因❝ C.损失程度 D.损失结果❝答：C❝2003.10❝在给定的客观情形下，在特定期间内，那些可能发生的结果之间的差异程度，被称为（）❝ A.风险 B.风险程度❝ C.损失概率 D.损失程度❝答：A❝根据损失概率和损失程度两个变量，以下结论是明确的。
❝1、低可能性与轻微后果则为低风险❝2、高可能性与严重后果则为高风险❝3、高可能性与轻微后果则为低风险❝4、低可能性与严重后果，未知！！！❝2008.1单选题❝以下对于风险等级的判断错误的是（）❝A．低可能性与轻微后果的风险是低风险B．高可能性与严重后果的风险是高风险❝C．高可能性与轻微后果的风险是低风险D．低可能性与严重后果的风险是高风险❝答：D❝二、风险因素、风险事故和损失❝(一)风险因素❝是指促使或引起风险事故发生的条件，以及风险事故发生时，致使损失增加、扩大的条件。
❝风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的间接的和内在的原因。
❝2004.10单选题❝风险因素是风险事故发生的（）❝ A.潜在原因 B.外在原因❝ C.直接原因 D.主要原因❝答：A❝通常把风险因素分成实质风险因素、道德风险因素和心理风险因素三种。
❝1、实质风险因素是指对某一标的增加风险事故发生机会或损失严重程度的条件，它是一种有形的风险因素。
❝如：环境污染对人类健康的危害。
❝2、道德风险因素是指与的人的不正当社会行为相联系的一种无形的风险因素。
❝如：偷工减料导致的事故❝3、心理风险因素是指由于人的主观上的疏忽或过失，导致增加风险事故发生机会或扩大损失程度。
风险管理第一章风险管理基础
1.2.2 市场风险
❖ 1、定义：是指金融资产价格和商品价格的波 动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失 的风险。包括利率风险、汇率风险、股票风 险和商品风险四种。
❖ 2、具有明显的系统性风险特征，难以通过分 散化投资完全消除。国际金融机构通常采取 分散投资于多国金融市场的方式来降低系统 性风险。
❖ 4. 全面风险管理模式阶段
❖ 背景：到了20 世纪80 年代，随着银行业的竞争加剧，(1)存 贷利差变窄，商业银行开始意识到可以利用金融衍生工具或 从事其他中间业务来谋取更高的收益， 非利息收入所占的比 重因此迅速增加。(2)金融自由化、全球化浪潮和金融创新的 迅猛发展，使商业银行面临的风险日益呈现多样化、复杂化、 全球化的趋势，原有的风险管理模式已无法适应新的形势需 要。商业银行的损失不再是由单一风险造成，而是由信用风 险、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成。在此情 况下，金融学、数学、概率统计等一系列知识技术逐渐应用 于商业银行的风险管理，进一步加深了人们对金融风险的认 识，风险管理理念和技术也因此得到了迅速发展，由以前单 纯的信贷风险管理模式，转向信用风险、市场风险、操作风 险管理并举，信贷资产与非信贷资产管理并举，组织流程再 造与定量分析技术并举的全面风险管理模式。
所造成的实际结果。 ❖ 风险却是一个明确的事前概念， 反映的是损失发
生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采 用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性。
❖ 5、实践中金融风险可能造成损失的分类： ❖ （1）预期损失（Expected Loss，EL）：是指商业
银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损 失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也 采用中间值）。采取提取损失准备金和冲减利润的 方式来应对和吸收。 ❖ （2）非预期损失（Unexpected Loss，UL）：是 指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期 内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以 预见到的较大损失；利用资本金来应对。 ❖ （3）灾难性损失（Stress Loss，SL）：指超出非 预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动 性的重大损失。通过购买商业保险来转移。但对于 因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损 失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法加 以规避。 ❖ 本书主要侧重于风险与损失这个角度。
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风险管理的发展史
➢ 第一次世界大战之后，战败的德国发生了严重的通货膨胀，造成经济
衰竭，因此提出了包括风险管理在内的企业经营管理问题。
每份报纸的价格（马克）
1921年1月
0.3
1922年5月
1
1922年10月
8
1923年2月
100
19200
1923年10月15日
120000
的若干年里，以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风 险管理问题。
➢ 20世纪50年代。美国企业界发生了两件大事，其一为美国通用汽
车公司的变速器装置引发火灾，造成巨额经济损失；其二为美国 钢铁行业因团体人身保险福利问题及退休金问题诱发长达半年的 工人罢工，给国民经济带来难以估量的损失。这两件大事促进了 风险管理在企业界的推广，风险管理从此得到了蓬勃发展。
Internet的出现 使人们之间的 沟通更便捷
政治、经 济的动荡
生物技术
生物技术的出 现
冷战的结束
第2世界和 第三世界的 政治动荡
恐怖分子开始使 用生化武器
新风险
更大更专业 化的目标
信息目标
独立的更严 峻的风险
对未知领域 的恐慌
社会的“变迁”
1986年，德国著名的社会学家Beck提出“风险社会” ； Beck, Ulrich 1986: Risikogesellschaft. Auf dem Weg in eine andere Moderne, Frankfurt am Main: Suhrkamp. 1992年，马克·里特(Mark Ritter)将其翻译为英文； Ulrich Beck，translated by Mark Ritter, Risk society: towards a new modernity，London ; Newbury Park, CA : Sage Publications, 1992 1996年，Lau提出了“风险世纪”（Century of Risk）; 1999年，贝克（Beck）提出“世界风险社会”; Beck, U. (2000) Risk society revisited: theory, politics and research programs, in B.Adam, U. Beck and J. van Loon, eds., The Risk Society and Beyond: Critical Issues for Social Theory, Sage, London. 2000年，拉什（Lash）提出了“风险文化”； Lash, Scott 2000: Risk Culture. In: Adam, Barbara; Beck, Ulrich; Van Loon, Joost (eds.): The Risk Society and Beyond. Critical Issues for Social Theory. London, Thousand Oaks, New Delhi: Sage, 47-62. /
➢ 其次，保险的局限性促进了企业自身风险管理的产生和发展。 ➢ 第三，现代经济的集中和垄断，工商企业经营的竞争性加强，经
济关系日益趋向复杂。因而企业不仅受到各种自然灾害的威胁， 而且要承受现代化的工业风险，诸如生产风险、环境风险、技术 风险、人员风险、财务风险、经营风险等等。
时间 1850
1900
1950
1970
1980
1990
2000
自然灾害
工业化的进程使 全球变暖造成的气 越来越频繁的气候现象：
人口密度越来越
候变化
地震、洪水、飓风和厄尔
大
尼诺现象等
商业气候
规模经济开始通过高 效的制造流程得以实
现
日益提高的专 业化程度
全球自由贸易 区WTO,
NAFTA, EU)
技术普及
第一台商用电脑 的出现
➢ 风险管理最初主要表现为保险型风险管理，其范围仅限于静态的
、纯粹的风险。20世纪70年代以来，英法等欧洲国家的风险管理 均由保险型风险管理逐渐发展为经营型的风险管理。
➢ “101条风险管理准则”的产生是风险管理发展史上最重要事件之
一。在1983年美国风险与保险管理协会年会上，讨论并通过了 “101条风险管理准则”，作为各国风险管理的一般原则。准则共 分12个部分：风险管理的一般准则；风险的识别与衡量；风险控 制；风险财务管理；索赔管理；职工福利；退休年金；国际风险 管理；行政事务处理；保险单条款安排技巧；交流；管理哲学。
风险管理第一章
2020/8/16
风险管理 Risk Management
郑海涛 zhenghaitao@
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互动 ➢ 列举你们遇到的各种风险 ➢ 为什么说它们就是风险？ ➢ 说说你们是如何对付这些风险的？
说明
➢ 风险管理与各行各业 ➢ 风险管理与金融学、企业管理、财务管理 ➢ 风险管理与自己未来的职业发展 ➢ 教材： ➢ 王周伟，风险管理，机械工业出版社，2012.1 ➢ 考核：70%考试+30%平时（大量的阅读+思考+做
1923年10月29日
1000000
1923年11月9日
5000000
1923年11月17日
70000000
风险管理的发展史
➢ 美国于1929-1933年卷入20世纪最严重的世界性经济危机，经济
危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来消除风险、控制 风险、处置风险，以减少风险给生产带来的影响。
➢ 1931年，由美国管理协会保险部首先提出风险管理概念，在以后
➢ 1963年，美国出版的《保险手册》刊载了《企业的风险管理》一
文，引起欧洲各国的普遍重视。以后，对风险管理的研究逐步趋 向系统化、专门化，风险管理也成了企业管理科学中一门独立学 科。
风险管理的发展史
➢ 风险管理在20世纪30年代兴起以后，在50年代得到了推广并受到
了普遍重视，70年代迅速发展并形成了系统化的管理科学。
➢ 风险管理已成为一门跨越自然科学和社会科学的边缘学科。它不
仅同地质学、生态学、气象学相关，而且与系统工程学、行为科 学有密切的联系，是一种包含多类学科的综合经济管理。
风险管理产生的原因
➢ 首先，经济危机造成的损失促使管理者注意采取某种措施来消除
风险、控制风险、处置风险，以减少风险给生产带来的影响。
古埃及法老的风险管理
一个埃及法老梦见7头健康的牛被7头生病的牛吞 噬，7穗健康的玉米被7穗生病的玉米吞噬。法老 对这个梦感到困惑，于是请约瑟来释梦。约瑟对 法老说，这个梦预示着7个丰年之后是7年饥荒。 为了对冲风险，法老于是购买、囤积了大量粮食 。后来，在出现饥荒的时候，埃及繁荣依旧。
——摘自《旧约》 提问？
presentation）
本课程的风险管理：主要讲述什么？ ➢ 风险概述 ➢ 风险的度量 ➢ 风险管理过程 ➢ 风险管理决策 ➢ 金融风险管理（四大风险管理） ➢ 系统性风险与金融监管（次贷危机）
第一章 风险概述
主要内容
➢ 风险管理的发展史（风险管理来自实践，来自社会需
求）
➢ 风险的定义 ➢ 风险定义的深化 ➢ 风险的分类