《企业投融资管理》课程教学大纲

《企业投融资管理》课程教学大纲课程名称：企业投融资管理Enterprise Investing and Financing Management课程编码：6362F001学分：2 总学时：36说明【课程简介】《企业投融资管理》是财务管理专业的专业方向课程。

本课程主要论述了企业投资与融资的相关基本概念、基本原理和基本方法，作为财务管理学的一个分支，着重研究了企业在资本市场体系的规则、特点和作用下，如何完成投融资管理决策的理论和应用。

本课程的基本内容包括：总论、融资管理、投资管理等三个部分。

通过本课程的学习要求学生了解企业投资与融资管理的基本内容，掌握企业投资与融资的分析、决策方法，并能以此指导企业的投融资实践活动。

【课程性质】专业方向课程【适用专业】财务管理专业【教学目标】根据应用型本科人才培养目标和要求，本课程应在知识、能力、素质方面实现以下目标：1．知识目标：使学生能够初步掌握企业投融资的基本概念、基本原理和实用的基本方法，能够运用所学理论知识对企业投融资决策做出前期策划和初步论证，并在此基础上进行投融资选择和做出投融资决策。

2．能力目标：使学生初步掌握一定的技术分析方法，包括投资环境分析、证券投资业务、公司财务状况的调查分析、项目融资评估业务，形成从事各类投融资活动的决策和管理能力。

3．素质目标：通过企业投融资管理的相关理论和实务的训练，使学生具备当代世界政治、经济视野，了解中国投融资政策，培养相对完备的投融资知识结构和专业职业素养，在职业素养和综合素质的全面提升与发展中，增强学生专业的就业能力，为个人职业生涯奠定良好的基础。

【先修课程要求】《财务管理》、《微观经济学》、《概率论与数理统计》【能力培养要求】在教学中，贯彻理论联系实际的教学原则，采用课堂教学与案例讨论、案例习作相结合的方式，并加深对评估理论和方法的认识，提高对企业投资与融资的分析能力和解决问题的能力，为学生在企业投资、项目融资等实务应用打下较扎实的基础。

【学习总量】总学时36学时，其中理论36学时。

学生自主学习18学时，另行安排。

【教学方法与环境要求】包括教师面授、学生自学、多媒体教学、作业练习、考核（即平时考查和期末考试相结合）等。

【学时分配】【教材与主要参考书】教材：《投资学》，郎荣燊，中国人民大学出版社，2014年07月，第四版《企业融资学》，肖翔，北京交通大学出版社，2011年02月，第二版参考书：【1】《企业投融资评价方法与参数》，马钧，中国经济出版社，2014年08月，第一版【2】《投资学》，刘红忠，高等教育出版社，2015年02月，第三版【3】《融资学》，杨晔，上海财经大学出版社，2013年12月，第一版大纲内容第一章总论【教学目的和要求】了解：企业投资内涵和过程；融资内容和任务；企业投融资环境理解：投资和融资基本概念、经典理论；我国现代投融资发展的特点，投融资体制与投融资结构掌握：企业投融资融资的决策程序运用：企业投融资环境分析【内容提要】第一节企业投资概论一、企业投资的含义和主要特征二、企业投资的研究对象三、企业投资的理论基础和研究方法第二节企业融资概述一、企业融资的定义二、企业融资的内容和任务三、企业融资的决策程序第三节企业投融资环境一、金融市场二、金融机构及金融体系三、企业融资的法律环境四、企业投资环境【教学重点与难点问题】教学重点：企业投资的理论基础和研究方法，企业融资的内容和任务等问题。

教学难点：企业融资的法律环境，企业投资环境。

【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集企业融资环境和企业投资环境相关案例资料，整理并概述企业投融资环境的相互关系。

检查方式：课堂交流【教学目的和要求】了解：企业融资需求、机制和运作过程理解：企业融资管理的作用、原则掌握：企业主要融资方式的原理和方法运用：企业融资管理决策与评价【内容提要】第一节企业融资概述一、企业融资的概念二、企业融资市场与作用三、企业融资需求四、企业融资机制和运作过程第二节企业融资方式分类一、直接融资与间接融资二、股权融资与债券融资三、项目融资与证券融资第三节融资方式和融资渠道一、企业主要融资方式二、企业融资渠道第四节企业融资管理一、企业融资管理的目的二、企业融资管理的作用和原则三、企业融资管理决策与评价【教学重点与难点问题】教学重点：企业融资市场与作用、项目融资与证券融资、企业主要融资方式、企业融资渠道、企业融资管理的目的等问题。

教学难点：企业融资机制和运作过程、企业融资管理决策与评价等。

【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集企业直接融资与间接融资案例、股权融资与债券融资案例，整理并概述企业融资方式与融资渠道的选择。

检查方式：课堂交流【教学目的和要求】了解：企业权益融资的基本原理、内容和管理方式理解：企业内源融资与吸收直接投资的联系与区别掌握：股票融资的原理和方式运用：权益融资风险管理、融资规模和融资决策【内容提要】第一节企业内源融资一、内源融资概述二、内源融资评价第二节吸收直接投资融资一、资本金制度二、吸收直接投资第三节发行股票融资一、股票的特征与分类二、股票发行方式与发行价格三、股票的定价方式与发行时机四、国内主板市场上市融资与境外股票融资第四节权益融资的其他方式一、认股权证融资二、存托凭证融资三、创业板市场融资四、产业投资基金第五节权益融资管理一、权益融资管理作用与原则二、权益融资规模管理三、权益融资风险管理四、权益融资决策管理【教学重点与难点问题】教学重点：企业内源融资、吸收直接投资融资、发行股票融资。

教学难点：股票的定价方式与发行时机、权益融资决策管理。

【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关上市公司股票发行过程的相关案例，整理分析企业权益融资管理应包括哪些内容？检查方式：课堂交流。

第四章债务融资管理【教学目的和要求】了解：企业债务融资的基本原理、内容和管理方式理解：企业负债融资的渠道与方式以及吸收风险投资掌握：债券融资的原理和方法运用：债务融资风险管理、融资规模和融资决策【内容提要】第一节企业的负债融资一、国内政策性银行贷款融资二、国内商业银行贷款融资三、国际贷款融资四、债券市场融资第二节其他负债融资方式一、可转换债券二、租赁融资第三节吸引风险投资一、风险投资概述二、风险投资的运行机理与过程三、我国风险投资的发展第四节债务融资管理一、债务融资管理概述二、债务融资规模管理三、债务融资风险管理四、债务融资决策管理【教学重点与难点问题】教学重点：企业的负债融资方式、吸引风险投资教学难点：风险投资的运行机理与过程、债务融资风险管理【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关企业负债融资过程的相关案例，整理分析企业债务融资管理应包括哪些内容？检查方式：课堂交流。

第五章项目投融资管理【教学目的和要求】了解：企业投资项目管理的环境、项目组织、项目经理的职责理解：企业项目投资管理的特点和作用掌握：企业投资项目管理的职能；项目风险管理模式运用：项目融资不同模式的具体运用；项目融资结构设计【内容提要】第一节企业项目投资管理概述一、项目投资管理的概念二、项目投资管理的产生和发展三、项目投资管理的环境第二节项目投资管理的职能一、项目经理及其职责二、计划职能三、协调职能四、组织职能五、控制职能六、监督职能第三节项目融资管理概述一、项目融资的概念二、项目融资的关系人三、项目融资的结构设计第四节项目融资的模式一、投资人直接安排模式二、项目公司模式三、设施使用模式四、杠杆租赁模式五、生产支付模式六、黄金贷款模式七、BOT模式八、ABS模式九、出口信贷模式第五节项目融资担保及风险管理一、项目融资担保二、项目融资风险类型三、项目融资分析管理【教学重点难点问题】教学重点：项目投资管理、项目融资管理、项目融资担保及风险管理。

教学难点：项目融资的模式、项目融资的结构设计、项目融资分析管理。

【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关项目投融资管理的相关案例，对不同融资模式的管理方法进行讨论。

检查方式：课堂交流。

第六章证券投融资管理【教学目的和要求】了解：企业股票投融资的必备条件理解：股票投融资的原理掌握：企业证券投融资的市场环境、规则和方法运用：证券投融资风险的控制方法【内容提要】第一节企业证券投融资的市场环境一、资本市场概述二、我国资本市场现状与发展三、企业证券投融资的决策分析第二节股票投融资管理的方法一、股票投资分析的主要方法二、宏观因素分析三、行业分析四、财务报表分析第三节股票估值模型一、股票估值模型的分类二、内在价值法三、相对价值模型第四节债券投融资管理一、债券价值分析二、利率期限结构理论三、债券定价理论四、债券风险管理【教学重点与难点问题】教学重点：股票投融资管理、债券投融资管理。

教学难点：股票估值模型、债券定价理论。

【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检所收集资本市场上关于企业证券投融资的相关案例，结合实际讨论股票与债券投融资的运作方式、联系与区别。

检查方式：课堂交流。

第七章风险投资的运作原理【教学目的和要求】了解：风险投资的流程，筛选投资项目、评估投资项目、谈判和签订投资协议理解：企业风险投资相关概念、原理、运作机制、评估方法掌握：风险投资的注入、管理以及退出机制运用：现代的风险投资评估的方法【内容提要】第一节风险投资的流程一、风险资本的筹集二、风险资本的投资三、风险资本的管理四、风险资本的退出第二节风险投资的项目评估一、项目评估涉及的因素二、传统的风险投资评价方法三、现代的风险投资评估的方法：期权分析法第三节风险资金注入与风险企业管理一、金融工具的选择二、分期投资三、风险企业的经营第四节风险投资的退出机制一、风险投资退出的原因及意义二、风险投资退出的影响因素三、风险投资的退出渠道【教学重点与难点问题】教学重点：风险投资的流程、风险资金注入与风险企业管理、风险投资的退出机制。

教学难点：层次分析法、风险投资的实物期权分析方法。

【自主学习的任务与检查方式】自主学习的任务：检索收集有关风险投资的实务案例，整理分析后讨论我国风险投资的发展趋势和经营模式。

检查方式：课堂交流。

第八章国际投资【教学目的和要求】了解：国际投资的概念、特点和分类理解：国际投资对东道国产生的影响以及相关法律问题掌握：国际投资外汇风险评估的方法运用：国际投资相关管制和外汇风险的评价与防范【内容提要】第一节国际投资概述一、国际投资的概念与特点二、国际投资的分类三、国际投资的原理第二节国际投资对东道国的影响一、三缺口理论二、资本、技术外溢与本土化第三节我国企业的对外投资一、我国企业对外投资的沿革二、各国对并购的的法律管制三、相关案例第四节国际投资的外汇风险一、直接投资外汇风险二、间接投资外汇风险三、外汇风险分析评估与防范【教学重点与难点问题】教学重点：国际投资的原理、国际投资对东道国的影响、国际投资的外汇风险教学难点：资本、技术外溢与本土化、外汇风险分析评估方法、各国对并购的的法律管制。