1.中国结算新三板股份登记业务介绍
新三板股权转让流程
新三板股权转让流程新三板股权转让流程新三板是指中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）运营的全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）中的“股份转让层”，是为中小企业提供股权融资和股权转让服务的平台。
在新三板市场中，股权转让是企业融资和退出的重要方式之一。
下面将介绍新三板股权转让的流程。
一、股权转让准备阶段1.确定股权转让计划：企业应根据自身的发展需要和股东的意愿，制定股权转让计划，包括转让的股份比例、转让价格、转让方式等。
2.确定股权转让对象：企业应根据自身的发展需要和股东的意愿，确定股权转让对象，包括股东、员工、战略投资者等。
3.制定股权转让方案：企业应根据自身的发展需要和股东的意愿，制定股权转让方案，包括股权转让的时间、方式、价格等。
4.准备股权转让材料：企业应准备好股权转让的相关材料，包括股权转让协议、股权转让公告、股权转让说明书等。
二、股权转让公告阶段1.发布股权转让公告：企业应在全国股转系统上发布股权转让公告，公告应包括股权转让的基本情况、转让的股份比例、转让的价格、转让的方式等。
2.向股东发出转让通知书：企业应向股东发出转让通知书，通知股东有关股权转让的事项，包括转让的股份比例、转让的价格、转让的方式等。
三、股权转让交易阶段1.报价：股东应在规定的时间内向全国股转系统报价，报价应包括报价的股份比例、报价的价格、报价的方式等。
2.撮合交易：全国股转系统会根据报价情况进行撮合交易，撮合成功后，股权转让交易即完成。
四、股权转让完成阶段1.签订股权转让协议：股权转让交易完成后，企业和股东应签订股权转让协议，明确双方的权利和义务。
2.办理股权转让手续：企业和股东应向全国股转系统办理股权转让手续，包括股权转让登记、股权转让过户等。
3.支付股权转让款项：企业应按照股权转让协议的约定，向股东支付股权转让款项。
以上就是新三板股权转让的流程。
企业在进行股权转让时，应根据自身的实际情况，制定合理的股权转让计划和方案，选择合适的股权转让对象，遵守相关法律法规，确保股权转让的顺利进行。
新三板股权质押登记部门是哪个？新三板股权质押手续如何办理？
新三板股权质押登记部门是哪个？新三板股权质押手续如何办理？股权质押也就是说将自己拥有的公司的股权进行质押，进行质押是需要去登记的，那么对于新三板股权质押登记是在什么部门呢？新三板的挂牌企业是要求在挂牌前将股东所持有的股份在全国中小企业股权转让公司登记确权，因此作为非上市公众公司，其股权的质押登记机关应该是全国股权中心。
股权质押又称股权质权是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。
《物权法》第二百二十三条规定，债务人或者第三人有权处分的可以转让的股权可以出质，第二百二十六条规定，以股权出质的，当事人应当订立书面合同质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。
随后国家工商总局出台了《股权出质登记办法》规定，以持有的有限责任公司和股份有限公司股权出质，办理出质登记的，适用本办法。
已在证券登记结算机构登记的股份有限公司的股权除外。
股权质押对股改的影响（1）股权质押是否须经其他股东同意《中华人民共和国担保法》第78条第三款规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。
根据《中华人民共和国公司法》第72条的规定，有限责任公司的股东之间可相互转让股权而不受限制（除公司章程另有规定外），股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意，不同意转让的应当购买，不购买的视为同意。
根据以上的规定，有限责任公司的股东以股权出质的应当经其他股东同意。
但是根据实施配套规则《工商行政管理机关股权出质登记办法》第七条的规定，申请股权出质设立登记，应当提交的材料有：申请人签字或者盖章的《股权出质设立登记》、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）、质权合同、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章，下同）以及国家工商行政管理总局要求提交的其他材料。
该办法并没有要求提交其他股东同意的书面材料。
1、发行人业务平台登记类、及查询类业务介绍介绍
•平台操作事项：上传公告，点击“提交”
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登记类业务流程及注意事项-新增股份登记
后续业务环节要点---查看结果
提交申请 （修改） 确认数据 付款 上传付款证明
根据信息披露 通知发布公告
•在业务反馈结果栏，可以查看“股份登记确认书”、“股本结构 表”、“股本结构对照表”以及“前十大证券持有人名册”报表 结果数据，如有做市商，会提供做市商持股信息清单。
• 定向发行股份授予登记 • 回购股份授予登记 • 限制性股票解限 • 限制性股票注销
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联系方式
中国结算北京分公司发行人业务部
姓名：杨思源 邮箱：syyang@
查询类业务流程及注意事项-名册查询
业务申报讲解：4、填报查询申请信息-查询原因
发行人召开股东大会---提供股东大会相关公告
重大资产重组---提供公司涉及重大资产重组相关公告
交易异常波劢---提供异常波劢情况说明
监管部门要求核查股东名册---提交监管部门要求核查的情况说明 其他情形：权益分派挂牌公司申报个税，定增披露文件需要，年报半 年报等---提供相关情况说明 55
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登记类业务流程及注意事项-新增股份登记
业务申报讲解：7、Excel模板填报要求
证券账户 托管单元 股份性质 登记股数 证件号码 登记股东 性质
证券账户名称 应同股转公司 出具的明细表 及验资报告中 的出资人名称 保持一致
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登记类业务流程及注意事项-新增股份登记
业务申报讲解：8、按要求上传附件
• 准确核对股东登记股数
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登记类业务流程及注意事项-解除限售登记
解除限售登记流程图
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发布公告
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读取
新三板股权质押登记与解除质押登记流程说明
犀牛之星：/
新三板股权质押登记与解除质押登记流程说明
各发行人：
为方便投资者了解质押登记业务流程，妥善准备质押登记申报材料，提高业务办理效率，现将新三板质押登记业务办理相关事项简要介绍如下：
一、初始登记同时办理质押登记的：
根据《中国结算北京分公司发行人业务指南》股份初始登记章节的相关要求，持有人股份挂牌前被质押登记，需在挂牌同时办理质押登记的，应提供如下申报材料：质押登记申请书、双方签字的已生效的《质押合同》、质押双方有效身份证明文件、已冻结证明等材料及复印件。
二、挂牌后申报办理质押登记/解除质押登记（含部分解除质押）的：
根据《中国结算北京分公司投资者业务指南》第二章--证券质押业务的相关要求准备申报材料。
材料齐备后，可以通过具有证券质押登记业务代理资格的主办券商进行办理，也可以联系我司投资者业务部预约办理。
中国结算北京分公司发行人业务部。
2014-04-18 新三板业务介绍
保密新三板业务介绍投资银行总部研究拓展部 二零一四年五月目录 第一部分 新三板的历史沿革¾ 从老三板到全国中小企业股份转让系统 ¾ 新三板的最新规则体系 ¾ 新三板与区域性股权交易市场 ¾ 新三板挂牌公司现状与特征 第五部分 交易制度¾ 做市转让方式 ¾ 协议转让方式 ¾ 竞价转让方式 第六部分 主办券商责任与义务¾ 推荐挂牌前的责任 ¾ 定向增资时的职责 ¾ 终身持续督导 第二部分 挂牌条件¾ 新三板挂牌条件解读 ¾ 新三板的挂牌程序 ¾ 监管部门关注的问题 第七部分 信息披露¾ 信息披露原则 ¾ 定期报告的披露要求 ¾ 临时报告的披露要求 第三部分 融资制度¾ 定向融资功能 ¾ 定向融资的统计与分析 ¾ 定向融资流程 第四部分 转板问题¾ 成功转板的公司 ¾ 转板程序及被否原因 ¾ 未来内部分层的探讨2第一部分新三板的历史沿革31.新三板的历史沿革1.1 从老三板到全国中小企业股份转让系统 1.2 新三板的最新规则体系（部门规章与业务规则） 1.3 新三板与区域性股权交易市场 1.4 新三板挂牌公司现状与特征41.1 从老三板到全国中小企业股份转让系统 2001-2013年13年间， 三板市场经历了“老 三板”、“新三板”、 “全国中小企业股份 转让系统”三个阶段。
虽然市场仍将全国中 小企业股份转让系统 仍称为“新三板”， 但已与“中关村科技 园区股份转让试点” 时的新三板有着极大 不同。
¾ 2012年9月，运作管理机构由证券业协会转变为“全国中小企业股份转让 系统有限责任公司” ¾ 中国证监会发布《非上市公众公司监督管理办法》，定义了非上市公众 公司概念 ¾ 系统公司发布5个通知、4个细则、4个暂行办法及4个指引 ¾ 国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，明确 “境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国股份转让系统 挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等” ¾ 证监会随后发布七项配套规则 ，标志着试点扩大至全国范围，不受高 新园区的地域限制 ¾ 全名为“中关村科技园区非上市股份有限公司进入证券公司 代办股份转让系统进行股份转让试点” ¾ 不隶属于主板、中小板，挂牌的企业为高科技企业 ¾ 2006年1月23日，世纪瑞尔（300150）和中科软（430002） 登陆新三板，但当时交投并不活跃 ¾ 2012年9月，新三板试点企业除中关村科技园区外，扩大至 上海张江高科技园区、天津滨海高新技术产业开发区、武汉 东湖新技术开发区共四个高新技术园区全国中小企业 股份转让系统新三板¾ 全名为“代办股份转让系统” ¾ 设立目的为解决两个流通问题：一是原STAQ、NET两 网系统遗留的法人股流通；二是主板退市股票的流 通交易 ¾ 截至2013年末，该系统交易流通的A股52只，B股6只 ¾ 该系统对完善我国股票退市制度起到重要作用，一 定程度保护了该部分中小投资者。
中国结算北京分公司股票向不特定合格投资者公开发行登记结算业务指南
中国结算北京分公司股票向不特定合格投资者公开发行登记结算业务指南（新三板市场）2020年03月中国证券登记结算有限责任公司北京分公司CHINA SECURITIES DEPOSITORY AND CLEARING CORPORATION LIMITED BEIJINGBRANCH声明一、为规范全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）挂牌公司股票向不特定合格投资者公开发行的登记结算业务，根据《非上市公众公司监督管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》、《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌与承销业务实施细则（试行）》等规定，制定本指南。
如本指南与法律、法规和有关上位业务规则发生冲突，应以法律、法规和有关上位业务规则为准。
二、全国股转系统挂牌公司股票向不特定合格投资者公开发行涉及的登记结算业务适用本指南。
本指南未规定的，参照中国证券登记结算有限责任公司及其北京分公司（以下简称“本公司”）其他有关业务规定执行。
三、相关市场参与者应按照本指南及《全国股转系统股票公开发行登记结算业务流程表》(见附件一)的要求办理向不特定合格投资者公开发行股票的登记结算业务。
四、本指南自发布之日起生效，本公司将根据市场情况的变化及时修订本指南，并在本公司网站（）更新。
五、本公司保留对本指南的最终解释权。
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司2020年03月目录第一章发行人业务办理指南 (1)一、公开发行股份登记 (1)二、超额配售股份登记 (3)第二章主承销商业务办理指南 (6)一、准备工作 (6)二、公开发行工作 (6)三、超额配售选择权专用账户开立（如有） (7)第三章结算参与人业务办理指南 (8)一、公开发行工作 (8)二、接收股份登记数据 (9)第四章发行失败或中止的处理 (10)一、T日确认发行失败或中止 (10)二、T+1日—T+2日确认发行失败或中止 (10)三、T+3日起至完成挂牌手续前终止发行 (10)第一章发行人业务办理指南一、公开发行股份登记（一）发行前提交登记申请1、发行人应在全国股转公司对发行方案无异议并选择发行代码后，按本指南要求及时办理相关业务。
新三板业务流程基本介绍——兼谈如何当好项目负责人
9
第三部分 新三板改制挂牌主要流程
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3. 新三板改制挂牌主要流程 （1）主要流程简介
向向当地政府管理部门申请 股份报价转让试点资格 股份改制，设立股份公司
确定主办券商，券商尽职调查 取得试点资格函 完成备案文件材料制作，通过券商内核 向协会报送备案文件
律
师
会计师
协会备案审查
协会反馈意见，券商补充调查并答复 协会予以备案或不予备案
尽职调查的内容要要和结论印证
不是为了尽职调查而尽职调查，尽职调查是为了得出相应的结论并判断是 否存在重大风险、是否需要规范、是否符合规定
形式完备
协会受理材料的前提
计划性
需要事先协调安排企业、其他中介机构，考虑时间因素、距离因素等
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4.3 券商尽职调查工作及备案材料制作
（2）股份报价说明书必备内容
新三板改制挂牌业务流程基本介绍
——兼谈如何当好一个项目负责人
广发证券私募融资部
目
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分
录
新三板业务简介 新三板法律法规及相关规定 新三板改制挂牌主要流程 新三板改制挂牌具体步骤和注意事项 如何做一个称职的项目负责人
2
第一部分 新三板业务简介
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2. 新三板法律法规及相关规定
（3）新三板挂牌条件
《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限 公司股份报价转让试点办法（暂行）》规定目前的新三板挂 牌条件：
• 存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算 • 主营业务突出，具有持续经营能力
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4.6 向协会报送材料及协会审核
新三板做市业务规则简介20140807
• • • • • • • • 新三板市场介绍 做市业务相关规则体系 挂牌企业做市业务要求 投资者参与新三板股份转让适当性管理规定 做市商管理（券商） 做市转让交易规则 新三板做市业务模式 扩展介绍—竞价交易机制简介
新三板市场介绍
●全国股份转让系统（新三板市场）简介
基本情况：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转 让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。 上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所
、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。注册地：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦。
核心职能：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务 ；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。 配套法规政策架构：2012年5月11日中国证券监督管理委员会发布《非上市公众公司监督管理办法》及非 上市公众公司监管指引1-3号、《全国股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等法律制度。2013年2月8日 全国股份转让系统公司发布《全国股份转让系统业务规则（试行）》、5个通知、4个细则、4个暂行办法及4个 指引等20多个与新三板有关的新文件、新政策，法律制度架构已基本建立。
新三板市场介绍
• 企业三板市场挂牌的价值与机会——规范公司治理，为后续资本运作 打基础 I 股 规 新 份 范 三 P 改 运 板 O 制 作 挂 牌
新三板挂牌企业成功转板
久其软件 北陆药业 世纪瑞尔 佳讯飞鸿 紫光华宇 安控科技 博辉创新 等 另有多家公司处于IPO审核过程或筹备过程之中。 转板机制尚待证监会出台相关细则文件。
新三板大宗交易流程
新三板大宗交易流程1. 概述新三板大宗交易是指在中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）指定的平台上进行的股权转让交易。
本文将详细介绍新三板大宗交易的步骤和流程，以确保流程清晰且实用。
2. 准备工作在进行新三板大宗交易前，买方和卖方需要完成以下准备工作：2.1 开立证券账户买方和卖方需要分别在中国结算开立证券账户，并办理相应的委托业务授权手续。
2.2 确定交易对象买方和卖方需要确定具体的股权转让对象，并签署相关协议，明确双方意向和约定。
2.3 缴纳保证金买方在进行委托申报前需缴纳一定比例的保证金，以确保其履行交易义务。
3. 委托申报完成准备工作后，买方可以通过中国结算指定的平台进行委托申报。
具体步骤如下：3.1 登录平台买方首先需登录中国结算指定的平台，并选择进行委托申报的交易品种和交易方向。
3.2 填写申报信息买方需要填写申报信息，包括股票代码、申报价格、申报数量等，并确认委托交易费用。
3.3 确认委托买方在填写完申报信息后，需核对确认无误后提交委托申报。
3.4 等待撮合提交委托申报后，中国结算将根据买卖双方的意愿和市场情况进行撮合，以确定具体的成交价格和成交数量。
4. 成交确认当中国结算完成撮合后，将生成成交确认书，并通知买卖双方进行确认。
具体步骤如下：4.1 成交通知中国结算会向买卖双方发送成交通知，通知双方具体的成交价格、成交数量等信息。
4.2 确认成交买卖双方收到成交通知后，需在规定时间内登录中国结算指定的平台进行确认。
若一方未能及时确认，则视为默认同意该次成交。
4.3 缴纳货款买方在确认成交后需按约定时间向卖方缴纳货款。
中国结算会根据约定从买方的证券账户中扣除相应的货款。
4.4 过户办理卖方收到买方的货款后，中国结算将根据双方的指令进行过户办理，将股权划转至买方的证券账户。
5. 结算交割完成成交确认后，买卖双方需要进行结算交割。
具体步骤如下：5.1 缴纳手续费买方在结算交割前需按约定向中国结算缴纳相应的手续费。
股票新三板交易规则
股票新三板交易规则股票新三板作为中国资本市场发展的重要组成部分，经历了多年的发展，其交易规则逐渐完善，其中主要有：一、投资者及其资格股票新三板交易投资者必须是具有完全民事权利能力和民事行为能力的自然人，或者具有合法经营资格的法人、其他组织。
投资者须填写证券投资者资料，以申请参与交易。
二、股权信息登记股票新三板交易规则要求，凡投资者要参与新三板交易的股权，必须先在新三板进行股权登记。
股权登记必须由购买股权的投资者本人完成，在股权登记完毕后方可参与交易。
三、交易申报新三板交易由发行主体或投资者在交易所完成。
当发行主体在新三板进行发行要约时，必须提交交易申报申请；当投资者在新三板交易要约时，也必须同样提交交易申报申请。
四、报价方式新三板报价方式主要有两种：一是报价法，即投资者根据其参与新三板交易的股票认定的价格报价；二是竞价法，即投资者根据其参与新三板交易的股票竞价，以最高价成交。
五、账户管理投资者参与股票新三板交易，必须进行账户管理。
通过账户管理，可以提高投资者的风险管理、资金投资和资产管理水平，有利于投资者的投资回报。
六、交易费用新三板交易的费用费用一般包括：管理服务费、结算服务费、上市服务费、交易手续费等。
七、交易处理新三板交易的交易处理包括以下内容：审查股东的资格；审查报价；审查交易；结算支付和股份转让；投资者风险提示及报告；投资者权益维护等。
八、事后管理新三板交易规则还规定了事后管理的内容，包括：投资者及股东资料管理；股权及资金结算；投资者投资行为监督；公司披露义务监督；客户纠纷处理等。
总之，股票新三板交易规则对于开展新三板股票交易有着至关重要的作用，其规定的内容既涵盖了发行主体的权利义务，也涵盖了投资者权益的保护。
只有遵守新三板交易规则，才能确保股票新三板交易的顺利进行，营造良好的市场环境。
新三板简介及交易规则
新三板介绍“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。
资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行新三板有61 家北京中关村挂牌公司.而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区。
的条件下，已经和正在进行定向增发实现再人新三板的多家公司在股东人数不突破200融资，将大大为新三板增添吸引力。
中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让与现有代办股份转让有着较大的不同，投资者应予以注意。
政策支持和IPO 预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。
中国证监会主席尚福林提出的2011年八大工作重点中，扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内惯称的“新三板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首。
“转板制度”是多层次资本市场体系中各个层次的资本市场之间的桥梁，是资本市场中不可或缺的一项环节。
无论讨论多层次资本市场还是建设和完善更加成熟的金融市场体系，新三板上市企业事实上都不可回避资本市场转板制度建设的相关问题。
目前我国多层次资本市场框架已初步搭建，却缺乏相互之间有机的结合，不同层次的资本市场之间尚未搭建起链接的桥梁，缺乏完善的转板制度。
新三板企业仍只能通过IPO 的方式首次公开发行并在场内市场上市，且其IPO 的条件与其他企业无异。
转板方式截止目前，五家转板成功的新三板企业中，粤传媒与久其软件采取先从“新三板”撤牌后再IPO 的方式在中小板上市。
- 1 -22/ 1参考资料”问题汇编“新三板为至“创业板”。
2010 年通过转板机制，直接从“新三板”转板世纪瑞尔、北陆医药为月，佳讯飞鸿紧随其后，成功过会将于创业板挂2011 年4 首批转板成功的“新三板”企业。
新三板介绍及挂牌相关问题
一、申请挂牌公司的子公司应满足哪些
条件、相关的信息披露及核查要求？
❖ （一）申请挂牌公司子公司是指申请挂牌主体全 资、控股或通过其他方式纳入合并报表的公司。 （二）子公司的股票发行和转让行为应合法、合 规，并在业务资质、合法规范经营方面须符合 《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用 基本标准指引（试行）》的相应规定。申请挂牌 公司应充分披露其股东、董事、监事、高级管理 人员与子公司的关联关系。 （三）主办券商应按照《全国中小企业股份转让 系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》的规 定，对申请挂牌公司子公司逐一核查。
新三板介绍及挂牌相关 问题
2023年
一、新三板介绍
一、新三板的简介
新三板是指非上市股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统进行股份 报价转让，简称新三板。是场外市场的重要组成部分。 新三板市场全称是：全国中小企业股份转让系统 新三板简称:全国股份转让系统（NEEQ)
国内外资本市场结构对比：
3
1.新三板的历程
四、申请挂牌公司在财务规范方面 需要满足哪些要求？
❖ （一）申请挂牌公司财务机构及人员独立并能够 独Байду номын сангаас作出财务决策、财务会计制度及内控制度健 全且得到有效执行、会计基础工作规范，符合 《会计法》、《会计基础工作规范》以及《公司 法》、《现金管理条例》等其他法律法规要求。 （二）申请挂牌公司财务报表的编制符合企 业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大 方面公允地反映了申请挂牌公司的财务状况、经 营成果和现金流量，财务报表及附注不得存在虚 假记载、重大遗漏以及误导性陈述。
❖ （三）申请挂牌公司及其子公司所属行业不属于 重污染行业但根据相关法规规定必须办理排污许 可证和配置污染处理设施的，应在申报挂牌前应 办理完毕。 （四）申请挂牌公司及其子公司按照相关法规规 定应制定环境保护制度、公开披露环境信息的， 应按照监管要求履行相应义务。 （五）申请挂牌公司及其子公司最近24个月内不 应存在环保方面的重大违法违规行为，重大违法 行为的具体认定标准按照《全国中小企业股份转 让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》 相应规定执行。
新三板股权 介绍
新三板股权介绍什么是新三板？新三板，全名为“全国中小企业股份转让系统”，是中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）为中小企业提供股份转让服务的平台。
•不像A股、港股、美股等证券市场具有高门槛，新三板注册门槛相对较低，适用于中小企业。
•新三板的指导思想是“市场化必须基于规则”和“制度不断改进，定制多元并行、差异化市场竞争策略”。
什么是新三板股权？新三板股权是指在新三板交易所中，企业股份的所有权。
持有企业股权者就拥有对企业重大事项的决策权、分红权和资产分配权等权利。
新三板股权的交易方式新三板交易方式主要分为两种类别：挂牌转让交易：指企业挂牌登记，通过平台上的信息发布区域进行双向挂牌，买卖双方可按照挂牌价成交，完成交易。
做市商交易：指新三板挂牌企业与做市商间达成交易协议，由做市商定期入市进行报价，投资者可直接通过做市商进行股权交易。
新三板股权的特点1.低门槛：挂牌门槛低，在核准后即可上市；2.成本低：企业挂牌、交易流程简化，上市成本低；3.信息披露要求更轻：相对正式上市公司披露要求较低，不过在挂牌时披露必要信息；4.流动性较差：相比正式上市公司，新三板市场结构松散，股权流动性差，成交难度较大。
5.见效慢：交易灵活，但出于流动性较差等原因，上市后股价变动可能需要时间。
了解新三板股权需要注意的问题1.查看新三板公司披露的信息，特别是财务信息；2.根据新三板公司的市值、股权结构、获利情况判断企业发展前景；3.注意股权投资风险，做好风险控制；4.市场行情变动或企业情况发生重大变化，及时处理股权。
新三板股权交易市场相对正式证券交易市场，显然具有更大的投资风险，但也具有更高的投资收益。
对于有经验的投资者和机构投资者，适当配置新三板股权是分散风险和抵御通货膨胀的有效方式。
但需要注意，要做到科学分散风险、选择优秀企业以规避投资风险。
新三板介绍
新三板一．什么叫新三板?新三板，全称是全国中小企业股份转让系统。
新三板就是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
作为我国多层次资本市场体系建设的重要组成部分，新三板市场的成立是建设我国场外市场，完善我国多层次资本市场体系的重要举措。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。
二．为什么要投资新三板？1，在整个世界的经济都比较不理想的大背景下，国家需要经济改革，因此国务院搞出了新三板这一新的全国性证券交易场所。
那么搞这个到底有什么用，说白了就是借钱给企业发展，很多企业想发展缺钱，国家又没钱借给他们，于是国家帮他们找借钱的人，这个人出钱，企业有钱了可以不断发展然后企业盈利，国家经济转好，最后出钱的人，企业，国家，三方获利。
2.很多做股票投机的股民天天都在梦想着买一支立刻就上涨的股票，但是，告诉你，股票市场实际上是中国最大的一个赌博市场之一，二级市场的股民被套牢，是天生的宿命。
而股权投资的魅力是非常大的，投资新三板，买的都是优先股，即使公司倒闭你也可以全身而退。
不会像股票，套牢，割肉各种亏损！3.投资新三板，我们做的是股权交易，那么也就是相当于原始股东，作为企业的原始股东就必须要享有企业每年的股息及红利。
企业给我们投资者的承诺是每年最低不低于8%（不同公司可能不一样）。
投资原始股权我们不光是看中8%，因为这只是跟其他产品比起来的一个保本收益。
真正的收益是企业未来上市带来的回报。
4.政策导向,李克强讲话鼓励并且实施市场扩容,多投资市场的健康发胀三．新三板好在哪里？1.上市后收益翻倍2.万一最坏的情况。
公司破产了，首先因为是股东控股.不过真的能被选中的公司，几乎都不会有破产的可能，而且他们的净资产都很大，我们给他的市价评估都是缩水性的。
当然了，你买的股也就是一小部分3.利国利民4.退出机制灵活易操作.四．新三板的风险、1.缩水评估:1）土地，以当时买入的价格评估。
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相关信息发生变化后，及时到中国结算网上业务
平台进行更新。 更新路径：讲义11页
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常见重点难点问题解答
问2：挂牌公司收到的增值税发票信息不正确怎样 办？ 答：我公司依据挂牌公司填报的信息开具发票。
挂牌公司在中国结算网上业务平台及时维护增值
税专用发票信息，如不填报，我们将开具普通发
票；填报不正确，将导致发票信息有误，且无法
退换或修改。
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常见重点难点问题解答
问3：为什么有时提交申请晚的挂牌公司反而先审 核？或者已经提交没有当天审核？ 答：除收到挂牌公司提交的申请外，我们需收到股转 公司通过内部途径发来的同意函及明细表后才能开始 审核。请要求主办券商及时通过股转公司业务支持平 台查询状态，只有“登记状态”显示为“已发结算”， 才说明数据到达我公司。催办业务是无效的。
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新增股份登记
新业务申报：5、填写明细数据（2）
验资报告、股转公司明细表的股东名称和证件 号码应和开户资料中的上的相应内容保持一致
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新增股份登记
新业务申报：5、填写明细数据（3）
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新增股份登记
新业务申报：5、填写明细数据（4）
股东查不到自己的股份了怎么办？
1、交易软件上只能看到流通股份。可以去券商营业部查自己持有的全部 股份； 2、登记时托管单元填错了，可以去现在所托管的券商营业部申请转托管。
问5：股份登记完成后，股东查不到股份是怎么回 事？ 答： 1、股东所持股份是限售股 2、股份托管在A券商，股东在B券商处查询 3、股东证券账户未开通新三板权限
披露的本次新增股份的可转让日（T日）由贵公司自行确定，确定后，
请于 T-3 日前（含 T-3日）在股转公司网站上进行信息披露，并请确保 T-3日日终，可在股转公司网站上看到公告。另请于T-2日中午12:00前
将已在股转公司网站上发布的公告加盖公章后，上传至本系统。
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新增股份登记
例题：
如果公司将新增股份的可转让日定为周四2017-6-20，那么： ① 什么时间在股转公司官网披露公告？
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新增股份登记
由会计师事务所 出具的验资报告： 股东名称、新增 注册资本
三者必须 完全一致
由发行人向中国 结算申报的数据： 股东名称、证件 号码、股份明细
由券商提供给股 转公司的明细表： 股东名称、证件 号码、股份明细
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新增股份登记
新增股份登记流程图
在取得股转公司同意函和明细表后，通过我司网站开始办理：
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挂牌公司 结算 审核 挂牌公司 挂牌公司 结算 公司 挂牌公司 结算 挂牌公司 公司 查看结果
申请
公司 确认数据 支付费用
审核
披露公告 并上传
审核
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新增股份登记
点击没有反应是怎样回事？
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新增股份登记
新业务申报：1、点击“新申报业务”
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新增股份登记
新业务申报：2、进入申报界面
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新增股份登记
新增股份登记流程图
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挂牌公司 结算 审核 挂牌公司 挂牌公司 结算 公司 挂牌公司 结算 挂牌公司 公司 查看结果
申请
公司 确认数据 支付费用
审核
披露公告 并上传
审核
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新增股份登记
披露并上传公告：
关于发布并上传、提交新增股份登记公告的通知
请在全国股份转让系统公司信息披露平台（即股转公司网站）发布“新 增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的公告”，公告中
表》以及《前十大证券持有人名册》。如有做市商，有做
市商持股信息清单。
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新增股份登记
总结：办理新增股份登记的注意事项
公告
材料
• T日（可转让日）由挂牌公司自行确定
• T-3日（含T-3日）前发布公告 • T-2日上午12：00前上传公告
• 上传完整的验资报告需包括会计师事务所资格证书页营业
执照、执业证书、证券期货相关业务许可证、注册会计师
提示：系统升级等会导致设置失效，请在升级后重复上面2个步骤
系统异常现象 无法弹出登录页面 解决方案（以下2种任选一种即可）
1. 按照《指南》16~23页提示操作
无法链接到网络 打开网页后无内容或出现乱码 点击网页内按钮无反应 2. 使用“中国结算安全助手v1.0.5”一键修复 （下载路径：登录中国结算官网 “”-“服务支持”-“软件下 载”-“中国结算安全助手V1.0.5”），并将 添加到兼容性视图
填写办理本笔业务的经办人，以便我们联系
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新增股份登记
新增股份登记流程图
我司在收到股转公司通过内部途径发来的同意函和明细表，并收到发行人的申请后 开始审核。我司审核通过后：
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挂牌公司 结算 审核 挂牌公司 挂牌公司 结算 公司 挂牌公司 结算 挂牌公司 公司 查看结果
申请
② 什么时间在中国结算在线业务平台上传公告？
已知： T日为 2017-06-20 （公告中的可转让日） ① T- 3日 在股转公司披露公告的最晚日期； 2017-06-15
T-3 T T-2
② T- 2日中午12:00前 在中国结算上传公告； 2017-06-16
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新增股份登记
新增股份登记流程图
证书扫描件) • 申报登记的数据、明细表中的数据、验资报告中的数据和 开户资料保持一致（股东证券账户名称、身份证件号码）
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解除限售登记
解除限售登记流程图
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挂牌公司 中国结算 挂牌公司 挂牌公司 中国结算 挂牌公司 申请 审核 确认数据 披露公告 并上传 审核 查看结果
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解除限售登记
重点难点讲解1：填写解限明细数据——限售数据库导入（1）
建议选择“从限售股登记数据库导入”
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解除限售登记
重点难点讲解1：填写解限明细数据——限售数据库导入（2）
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解除限售登记
重点难点讲解1：填写解限明细数据——限售数据库导入（3）
根据实际情况，调整股东解除限售的股份数量或变更托管单元（必须 经过股东同意）
发行人业务部
股份解限售登记 股份限售登记
名册查询
投资者业务部
权益分派
5
目录
2 发行人网上业务平台介绍
发行人业务指南下载路径 发行人网上业务平台介绍 系统设置及修复
6
发行人业务指南下载途径
《中国结算北京分公司发行人业务指南》
下载路径一：
法律规则
3 基本功能页面
办理股份登记业务
修改挂牌公司名称、 营业执照号码等信息 修改经办人信息
及时维护发票信息，具体内容见 微信公众号“新三板股份登记”
11
发行人网上业务平台介绍
4 业务办理页面
12
发行人网上业务平台介绍
5 业务申报页面
13
系统设置及修复
电脑设置要求：
1. 按照提示安装驱动 2. 将添加到兼容性视图
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常见重点难点问题解答
问4：办理股份解限或限售，是否拿到股转公司同
意函后，就自动解限或限售了？ 答：不是。挂牌公司拿到股转公司解限函（或限售
函）和明细表后，及时到中国结算网上业务平台办
理解限（或限售）登记业务，以防因未及时办理而
出现股东无法卖出股份或擅自转让股份的违规行为。
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常见重点难点问题解答
发行人网上业务平台介绍
2 输入用户名、密码及PIN码，登录网上用户平台 密码：
注册用户时设置 的，区分大小写。一天 输错8次密码后，当日 将无法登录。 解决办法：使用“找回 密码”功能
PIN码：
默认12345678。一天 输错5次后，用户被锁 死，请拨打010-6230 4466-671解锁
10
发行人网上业务平台介绍
China Securities Depository and Clearing Corporation Limited
新三板股份登记业务介绍
中国结算北京分公司 | 发行人业务部 2017.6 太原
1
目
录
1 中国结算公司介绍
2 发行人网上业务平台介绍
3 股份登记业务介绍 4 常见重点难点问题解答
22
新增股份登记
新业务申报：3、确认公司基本信息
核对三项基本信息是否正确 公司名称或简称变化后，注意修改 修改路径：本ppt第xx页
23
新增股份登记
新业务申报：4、填写申报数量与户数
只填本次发行新增的股份及股东
“户数”同“证件号 码”对应股东数
24
新增股份登记
新业务申报：5、填写明细数据（1）
14
目录
3 股份登记业务介绍
股份登记的8要素 新增股份登记业务介绍 解除限售、限售登记业务介绍
15
股份登记的8要素
1、证券代码、证券简称 2、证券账户名称
3、证券账户号码
4、证件号码 5、登记股东性质 6、托管单元编码 7、股份性质
8、登记股数
16
新增股份登记
新增股份发行流程图
内部流程
49
限售登记
限售登记流程图
1
挂牌公司 申请
2 3 4 5
中国结算 审核 挂牌公司 确认数据 中国结算 审核
查看 登记结果
不查看登记结果无法办理其他业务
50
限售登记
业务申报讲解：上传明细数据
50
限售登记
业务申报讲解：上传明细数据---一般查找方式
按证券账户名称、证件号码进行查找
51
限售登记
业务申报讲解：上传明细数据---精确查找方式