上海自贸区是否能真正实现离岸金融？ppt课件

面对风险，对金融机构保持严格高标 准的监管，与创建更加具有活力和创新机 制的金融体系并不矛盾，稳健的金融系统 可以为金融自由化提供更加坚实的基础。
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上海离岸金融市场在人民币业务方面具有绝对 优势，其发展离岸人民币业务可以与香港相互联动。 此外，自贸区新的金融业务机会将包括跨境人民币 直接投资、融资等方面的产品创新和组合，以及向 离岸人民币存款、兑换、发债、投资、清算、资金 等各项业务的全面拓展，从而使得人民币在海外逐 步沉淀壮大，形成完善的境外循环机制。
自由贸易区，前两者均为离岸金融中心。
比较而言，上海倚靠中国新兴经济体快
速发展，更能够与内陆经济形成联动，
在上海自贸区成立以后，将成为促进中
国贸易的驱动力，以此带来的金融需求
巨大。
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案例一： 香港离岸金融的发展
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香港作为中国离岸金融市场建设的重要地区具 有得天独厚的优势。由于中国经济增速良好和人民 币升值预期存在，使得通过香港地区跨境人民币贸 易量快速繁荣，香港地区人民币存款额已接近7000 亿元，人民币贷款、债券以及衍生品市场从无到有。
第二，中国未来10年，将成 为世界贸易大国，但是，我 们缺乏手段运作 “国际贸易”，中国需要积 累经验。
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离岸金融与上海自贸区的建 设有什么关系？
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离岸金融是上海构建国
际金融中心的重要一步
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全球排名前5的国际金融中心共
同特点是均作为全球著名的离岸金
融中心，上海自贸区的成立相当于
离岸金融中心的建立。所以说离岸
金融是上海跨越区域走向全球的重
要一步，目前全球离岸中心的外部
资产为4.95万亿美元，占所有经济
体的17%。
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国际经验预示上海离岸 金融中心建设空间广阔
现在跨境人民币结算增长特别快，
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主要集中在香港和新加坡。新加坡、香 港和上海三者同为东南亚的航运港口、
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案例二： 新加坡离岸金融的成功
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历史回顾：
上世纪60年代，西方跨国公司投 资重点向东南亚转移， 新加坡政府审 时度势，积极发展国际银行业，成功 建立离岸金融中心。
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以亚洲美元为主要币种。
对新元使用严格管制。
使所有金融机构的新元账户与非新元 账户完全分离。 为离岸业务发展不断推出优惠税收政 策。
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离岸金融是指设在某国境内离岸金 融中心(如自由贸易园区)、但与该国金 融制度没有太大联系、且不受该国金融 法规管制的金融机构所进行的资金融通 活动。世界比较出名的离岸中心有英属 维尔京群岛、萨摩亚、香港、开曼群岛、 关岛、马恩岛、新加坡等。
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为什么要如此大刀阔斧地建设 上海自贸区？
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第一，上海国际金融中心的 建设，这几年没有根本性的 发展。而中国经济如果没有 国际金融中心的支撑，要实 现国际化，步履艰难。
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现状：离岸金融业务 争夺成焦点
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银行为何纷纷在自贸区设点？
离岸金融业务将是自贸区的重要组成部分，那么这或 许意味着：对银行业的监管也将随之改变，这就需要在自 贸区内实施一套新的金融监管模式。
“综合来看，上海自贸区的金融形态，事实上就是境 内的离岸金融。”交通银行首席经济学家指出。
业内人士表示，上海自贸区金融创新主要方向被锁定 在离岸金融领域，争取成为全球人民币的创新、交易、定 价、清算中心。自由贸易区分支机构将和境外银行享有同 等待遇，对银行而言意味着更多的机遇。
内陆只有交行、浦发、招行、平安银行持有离岸金融 业务牌照，而现行的离岸金融业务也是不允许涉及跨境人 民币业务。自贸区内很可能开放跨境人民币业务，那么业 务范围就会有一个很大的突破。
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公司为何纷纷在 自贸区成立？
阿礼尔公司是一家 以离岸金融的形式成立的 外资公司。它的前身是上 海财华保网络科技有限公 司。
“考虑到上海自贸区 外资结算的便利，以及为 了完成整体投资的重组工 作，我们决定在刚刚成立 的上海自贸区，申请成立 外商独资企业。”
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离岸金融的建 设能一帆风顺 吗？
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政府职能转变
金融效率与风险的控制
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自贸区离岸金融市场 前景展望
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离岸金融市场建设与本币国际化相互 促进。 在国际金融市场中占有越来越重要 的地位。主要国家货币的国际化，往往都 伴随着其境内外离岸市场的发展。
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2012年7月，新加坡和中国签订一项金融合作 协议。根据该协议，在新加坡营运且符合资格的 两家中资银行中的一家将会被授权为新加坡人民 币清算银行。
有专家指出，人民币国际化过程中，如果清 算、交割等在新加坡等国进行，对人民币的控制 权也将逐渐丧失。这绝非危言， 如果人民币境外 交易比境内活跃，境外流通、税收等环境好于境 内，人民币墙里开花墙外香，汇率开放将成为收 益与定价权旁落的过程。从该意义上讲，上海自 贸区的建设十分必要。