郑百文 审计 案例

都是浮云！
的 潮流 。 亲~今天你郑百文了么？
郑百文案例
郑百文案例
银行出具承兑汇票
经 买断产品→赊销给下游销售商
营
理 念 承兑期6个月！
厂家←现金流
工、贸、银信誉叠加
郑百文案例
let's go
郑百文案例
银行→郑百文←生产商 ↓ 客户
兼并 汇票
中国信达
依然—郑百文 世界最烂垃圾股 花瓶 债务危机 面临破产ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
如何避免CPA出于自身利益需要姑息 上市公司的违规行为？
• 建议审计机构的确定由上市公司自行选择 改为接受证监会或其他有权部门的委托后 对上市公司进行审查。费用由这些有权部 门向上市公司收取并提取一定的保障金后， 再交付中介机构，保证金用来赔付中介机 构引发的民事纠纷。
谁还应该对郑百文负责任？
证券市场监管部门： “郑百文事件”中证券市场监管部门的监管严重滞后，市场 监管的角色是脱离的。郑百文在上市和经营过程中的监管应 是主要通过中介机构完成，当中介机构未能起到相应作用时， 市场的监管又未及时跟上。当郑百文的弥天大谎破碎时，监 管部门迟迟未能采取相应措施。我们不禁要问，监管层的事 后监督什么时候能变成事中监督？
启示1：独立董事法律责任 是把独立董事自然人责
1、建立独立董事协会
2、建立独立董事事务所
权能力和水平提高。
启示：2
在郑百文事件中注册会计师龚淑敏、宋大 力对明显的虚假问题视而不见，出具无保 留意见的审计报告。是专业水平不够无意 中起了推波助澜的作用，抑或是因利益驱 动有意为之？无论有意无意，注册会计师 应坚守独立性原则，提高职业道德。
第六组：
郑百 文 审 计 案 例 主讲：刘淑萍
胡 超 骏 黄 炎 孙 晓 娟 姜 俏 云
Ready
郑州百文股份有限公司 审计案例！
郑百文案例
郑州百文股份 国企改革 一面红旗 神 话 国企的先进典型 全国服务前500强
文化用品到主营家电， ，大批发 大商业
日渐响亮；银行 承兑 到供货 赊销 ， 资金回流促成 轮盘效应以及 关系，郑百文引领着改革开放
郑百文
是“融资性销售”或“工贸银模式”。在这一 模式中，郑百文购进长虹产品，付出的不是现金 或支票，而是银行开具的6个月承兑汇票，银行按 汇票日期如期将款项划给长虹，而郑百文在售出 长虹产品后，还款于建行。这个模式最初的设计 是三方受益的。
•
郑百文铁三角 大神话
• 对于建行来说，由于郑百文必须在汇票开出四个月内还款， 建行可以收取两个月利差，对于当时（1996年）没有好 项目可贷的银行来说，这是不错的生意； • 对郑百文来说，解决了商业企业筹资困难的老问题，可以 源源不断地获得大规模资金支持，将生意做大，而且销售 规模越大，从厂家拿到的返利点越多； • 对于长虹来说，将库存及销售的风险相当程度上转嫁给了 流通企业，而且由于商家可以以低于市场平均价格的水平 销售，长虹才能够支持1996—1997年前后接连不断的价 格大战。
当时，我国的《公司法》或其他 的法律法规对独立董事仍没有具体 的要求和规定，企业有权自行选择 独立董事的结果，就难免会产生
“人情董事”、“花瓶董事”。
独立董事承担法律责任的 三、在公司层面上 社会环境
任转化为法人责任，有 利于独立董事真正发挥 一方面要建立协会成员 独立判断和监督管理的 必须共同遵守的职业道 职能，真正实现独立董 德规范 , 用道德的力量规 事职业化。一方面独立 范独立董事的行权方式 董事按照董事会有关规 公司应根据自身情况，指定关于公司治理和独 定形式职权，对其行为 另一方面，通过统一的 立董事的最佳做法，对独立董事的运作做出具 承担相应的连带责任； 有组织的协会，统一安 体规定，包括独立董事的任免、激励机制、人 另一方面，加大独立董 排独立董事的专业技能 数比重、人气、职能、以及参与决策的程序等 事的违规成本，包括承 培训，组织观摩学习和 列入公司章程。 担相应的经济赔偿损失 研究促进独立董事的行 和法律责任。
存 在 的 其 他 问 题
在市场信誉普遍较低的背景下， 这种彼此之间没有任何制约关系的银 企合作，很容易成为"空手道"，最终 的风险都转嫁给了银行。一方面，银 行无法保证郑百文能按承兑的期限把 货卖完；另一方面，即使按时卖完货， 郑百文也把货款大量挪作他用。
衰败
一、盲目扩张
二、弄虚作假 三、信息系统失真 四、内控不健全，独立董事成花瓶
郑百文在上市时已经外强中空
"郑百文其实根本不具备上市资格，为了达到上市募集 资金的目的，公司硬是把亏损做成盈利报上去，最后蒙混 过关。"郑百文一位财务经理回忆说，为了上市，公司几度 组建专门的做假帐班子，把各种指标准备得一应俱全。 郑 百文变亏为"赢"的常用招数是，让厂家以欠商品"返利"的形 式向郑百文打欠条，然后以应收款的名目做成赢利入帐。 为防止法律纠纷，外加一个补充说明--所打欠条只供郑百 文做帐，不作还款依据。
东南亚金融危机导致了两个后果： 一是国内消费不振，导致家电业陷入不景，长虹不得已只好 不断打价格战，并且为避免销售为大户控制的风险，长虹对销 售策略作出重大调整，舍大户模式而自建营销体系。 二是，金融危机使得中国空前加强银行风险防范，银行开始 实施紧缩银根审慎贷款的政策。 铁三角于是破裂，形成三输局面。建行形成十几个亿的呆坏 账，郑百文陷入巨亏，而长虹市场销售也大幅下滑，让出彩电 业老大位置。
郑百文案件的意义
• “郑百文”案在证券市场的发展史上有重要意义。中国证监 会第一次处罚独立董事。独立董事制度是为了改善公司治理 结构而设置的一项制度，目的在于保护中小股东的利益。在 郑百文事件后，监管部门意识到独立董事对改善公司治理的 重要性，必须强化独立董事的责任。2002年后，要求上市公 司全面建立独立董事制度，并且会计专业人士要占独立董事 的1/3以上。2007年后，中国证监会规定，在将年度财务报告 提交注册会计师前，该财务报告应由独立董事进行审阅，注 册会计师在进行审计前应与独立董事进行沟通审计计划，审 计结束时应与独立董事沟通审计计划的执行和发现的问题。 我们希望陆家豪这样的花瓶董事事件永远不再发生。