上海莱士2019年财务分析详细报告

上海莱士2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
上海莱士2019年资产总额为1,185,305.11万元，其中流动资产为453,096.23万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的42.23%、31.7%和15.01%。

非流动资产为732,208.88万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的73.62%、14.35%。

资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产1,185,305.1
1
100.00
1,138,734.4
8
100.00
1,445,541.9
6
100.00
流动资产453,096.23 38.23 391,244.07 34.36 693,861.1 48.00 长期投资35,742.97 3.02 35,391.83 3.11 38,173.17 2.64 固定资产105,052.52 8.86 101,853.72 8.94 107,895.54 7.46 其他591,413.39 49.90 610,244.86 53.59 605,612.16 41.90
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的42.23%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的38.22%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产453,096.23 100.00 391,244.07 100.00 693,861.1 100.00 存货191,323.38 42.23 168,172.89 42.98 115,454.58 16.64 应收账款68,000.18 15.01 83,808.33 21.42 95,746.86 13.80 其他应收款574.92 0.13 7,143.7 1.83 11,474.63 1.65 交易性金融资产29,540 6.52 32,705 8.36 0 0.00 应收票据0 0.00 11,796.34 3.02 15,859.74 2.29 货币资金143,641.74 31.70 86,402.17 22.08 138,583.42 19.97 其他20,016 4.42 1,215.63 0.31 316,741.86 45.65
3.资产的增减变化
2019年总资产为1,185,305.11万元，与2018年的1,138,734.48万元相比有所增长，增长4.09%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加57,239.57万元，存货增加23,150.49万元，固定资产增加3,198.8万元，长期待摊费用增加
1,262.6万元，预付款项增加922.02万元，长期投资增加351.14万元，共计增加86,124.62万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少45.85万元，应收利息减少152.39万元，其他流动资产减少176.59万元，其他非流动资产减少352.65万元，无形资产减少1,147.61万元，在建工程减少2,221.17万元，交易性金融资产减少3,165万元，递延所得税资产减少
3,844.27万元，其他应收款减少6,568.78万元，应收票据减少11,796.34万元，商誉减少12,782.52万元，应收账款减少15,808.15万元，共计减少58,061.32万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长28,063.29万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例过高。

2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年2018年2017年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产453,096.23 15.81 391,244.07 -43.61 693,861.1 0 长期投资35,742.97 0.99 35,391.83 -7.29 38,173.17 0 固定资产105,052.52 3.14 101,853.72 -5.6 107,895.54 0 存货191,323.38 13.77 168,172.89 45.66 115,454.58 0 应收账款68,000.18 -18.86 83,808.33 -12.47 95,746.86 0 货币性资产173,181.74 32.3 130,903.51 -15.24 154,443.17 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
上海莱士2019年负债总额为36,195.07万元，资本金为497,462.21万元，所有者权益为1,149,110.05万元，资产负债率为3.05%。

在负债总额中，流动负债为30,940.19万元，占负债和权益总额的2.61%；非流动负债
为5,254.88万元，金融性负债占资金来源总额的0.44%。

负债及权益构成表
项目名称
2019年2018年2017年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额1,185,305.1
1
100.00
1,138,734.4
8
100.00
1,445,541.9
6
100.00
所有者权益1,149,110.0
5
96.95
1,089,216.5
3
95.65
1,248,014.5
3
86.34
流动负债30,940.19 2.61 42,460.13 3.73 66,386.28 4.59 非流动负债5,254.88 0.44 7,057.83 0.62 131,141.15 9.07
2.流动负债构成情况
企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的45.41%，经营风险较大。

企业来自于收入分配性的负债较大，约占流动负债的34.94%。