第七章商业信用
商业信用
商业信用特点：
一，商业信用是商品生产者之间或生产者向与销售者 之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现 的商品资本。
二，商业信用主要是职能资本家在商品买卖中相互提 供的信用。
三，商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通 的状况。
即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流 通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。
从法律的理念看，商业信用具有四个特点：
1.商业信用具有财产性，也就是说，它是一种物化的信 用，衡量商事主体信用程度高低的一个重要标准就是其拥 有财产的多寡，因此，我国公司法确立了严格的法定资本 制，其旨在维护和保障商事活动中商业信用的财产基础。
2.商业信用具有外在性，商事交易奉行外观主义，以交易 双方当事人表示的外部行为为准，根据外部行为来推定内 心意思，其目的在于保护交易安全，促进交易效率，也有 利于社会的稳定。
商业信用的优缺点
1、商业信用的优点在于方便和及时。 2、商业信用的局限性主要表现在： 1）商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量 和规模的影响。 2)商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买 方，受商品流转方向的限制。 3)商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期 的限制，一般只能是短期信用。 4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之 间。 5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。
各个企业筹资方式的比较
对于每个筹资方式都有其自身的利弊，这本结构其选择筹资方式时所面临的筹资 风险也是各不相同的。综合各个筹资方式 的自身特点，各筹资方式优缺点总结如下：
向银行借款
向银行借款筹资的优点：筹资速度快，手 续简便；资金成本低；借款弹性大。
3、是指工商企业之间相互提供的、企业与个人之间，与商品交易 直接相联系的信用形式。包括企业之间以赊销分期付款等形式提 供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。
商业信用
1、商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。
其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
2、中间业务：指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。
最常见的是传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务。
3、直接融资：资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
其工具主要有商业票据、股票、债券等。
4、格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。
只当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货，即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。
5、资本市场：又称长期金融市场，是以期限在一年以上的金融工具为媒介进行长期资金交易活动的市场。
广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。
6、货币市场：又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所，主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题7、金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。
它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。
国内电视大学学生交流社区，提供学习资料下载，交流，电大就业指导等。
8票据贴现：票据的持有者在票据未到偿还期时，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款。
9货币供给量：指一过各经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的货币总量。
它包括两个主要部分：现金和存款货币10货币供给的内生性：指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质11货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质12货币乘数：指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数13基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通领域为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和，是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础14存款货币：可以发挥货币功能的银行存款，是通过开立支票可以直接进行转账结算的活期存款,是现代信用货币的重要组成部分。
7商业信用与企业管理
2159 770 4505 1445 91 2810 224 423 1873
9929 945 299 123 613 95 2296
3247 544 5600 810 226 2804 137 1839
11428 714 189 106 195 98 2477
③信用限额的计算
将前面的营运资产和评估值加以综合考虑，即可计算 出客户的信用限额。具体方法是每一个评估值都对应一个 百分比，以该百分率乘以营运资产即得出了信用限额。问 题的关键是营运资产百分比的确定，这是一个经验性数据， 评估值代表了评估的信用等级，在不同的等级上，可给予 的营运资产百分比是不同的，这是专业分析人员在大量经 验基础上获得的重要数据。针对不同的行业，百分比有所 不同，需要专业研究人员加以认真总结确定。
商业票据
汇票 本票
三、商业信用在企业经营活动中的作用
1、商业信用促进了再生产过程的正常运行，有利于提高效益。 2、商业信用加强了企业之间的联系，建立起比较固定的经济
联系网络，从而有利于生产和流通的发展。 3、商业信用可以较充分地发挥企业之间的相互监督作用。 4、商业信用有利于加速资金周转，提高资金的使用效益。
根据特征分析技术，对客户的特征进行分析，以决定是 否接受客户的授信申请。
审查客户的付款纪录，调查企业是否存在商业上的纠纷， 对于新客户，企业授信管理部门还应取得第三方出具的资 信证明书。
客户的经营情况、资金实力、资产负债情况、资本与 利润的增长情况也是企业授信管理部门审核的重点。
第四步 确定授信额度
设定授信额度主要根据以下两方面：
付款风险的高低 客户信用需求量的大小
第七章 营运资本管理-商业信用
2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料财务管理第七章 营运资本管理知识点：商业信用● 详细描述：（一）概念指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。
（二）商业信用形式1.应付账款2.应付票据3.预收货款4.应计未付款：主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。
（三）商业信用决策【例题•计算题】某企业赊购商品100万元，卖方提出付款条件“2/10，n/30”。
判断企业应如何付款。
1.决策指标放弃折扣的信用成本率=【提示】影响因素：折扣率越高，折扣期越长，放弃折扣的信用成本率越高；信用期（付款期）越长，放弃折扣的信用成本率越低。
2.决策原则放弃现金折扣的信用成本率大于短期借款利率（或短期投资报酬率），应选择享受折扣；放弃现金折扣的信用成本率小于短期借款利率（短期投资报酬率），应选择放弃折扣。
【例7-19】某企业按“2/10，N/30”的付款条件购入货物60万元。
如果企业在10天以后付款，便放弃了现金折扣1.2万元（60万元×2%），信用额为58.8万元（60万元-1.2万元）。
放弃现金折扣的信用成本为：【答案】放弃折扣的信用成本率=（折扣%）/（1-折扣%）×360天/[付款期（信用期）-折扣期]=（2%）/（1-2%）×360/（30-10）=36.73%【例7-20】公司采购一批材料，供应商报价为10000元，付款条件为：3/10、2.5/30、1.8/50、N/90。
目前企业用于支付账款的资金需要在90天时才能周转回来，在90天内付款，只能通过银行借款解决。
如果银行利率为12%,确定公司材料采购款的付款时间和价格。
要求：1.计算放弃折扣信用成本率，判断应否享受折扣；2.确定公司材料采购款的付款时间和价格【答案】初步结论：由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，因此是要取得现金折扣，借入银行借款以偿还货款。
《商业信用》课件
业信用的可靠性和安全性。
商业信用与供应链金融结合
03
将商业信用与供应链金融相结合，为企业提供更灵活、高效的
融资方式。
商业信用的未来展望
商业信用成为经济全球化 重要支撑
随着经济全球化的深入发展，商业信用将成 为企业跨国经营的重要支撑，促进国际贸易 和投资的发展。
商业信用推动社会信用体系 建设
商业信用的广泛应用将推动社会信用体系的建设和 完善，提高整个社会的诚信意识和诚信水平。
06
商业信用的未来发展
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
商业信用的发展趋势
1 2
商业信用体系不断完善
随着商业信用的广泛应用，未来商业信用体系将 更加完善，包括信用信息共享、信用评级、信用 监管等方面。
商业信用与金融科技融合
金融科技的发展将为商业信用提供更多数据和风 控支持，推动商业信用与金融科技的深度融合。
商业信用促进消费升级和 经济发展
商业信用的普及将促进消费升级和经济发展 ，推动形成更加健康、稳定的商业模式和经 济发展格局。
THANKS
感谢观看
风险
若客户违约或市场需求变化， 可能导致企业库存积压和资金
占用。
销售点信用
定义
销售点信用是在销售现场为客户提供信用服 务的信用方式。
优势
刺激消费者购买意愿，提高销售额和市场占 有率。
特点
通常由零售商提供给消费者，通过延期付款 或分期付款方式销售商品。
风险
若消费者违约或市场变化，可能导致坏账和 资金回笼问题。
03
商业信用的风险与控制
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
商业信用
现金折扣的成本
例题：
甲企业向乙企业销售一批货物，货款总计50000。甲企
业给予乙企业1/10 n/30的现金折扣。
练习题
若某企业购买某种商品有两条渠道，甲供应商提供 “2/10 n/40 ” 乙供应商提供“1/20 n/40”， 那么该企业究竟选择哪家供应商。
选择甲供应商，其放弃现金折扣成本： 2% 360 1-2% 40-10 选着甲供应商，其放弃现金折扣成本： 1% 360 1-1% 40-20
商业信用的形式
赊购商品
即由赊销者以商品形式授予赊购者信用。这里，信用的对象 是商品，赊购方收到商品并不立即支付货款，可延期到一定 时间后付款。
预收货款
是卖方或者买方由于某些特定原因需要提前收取或者提前支 付货款，但卖方要延期到一定时期以后交货。
商业汇票
商业汇票是指单位之间根据购销合同进行延期付款的商品交 易时，开出的反映债权债务关系的票据。
商业信用
定义 商业信用的形式 商业信用的条件 现金折扣的成本 商业信用融资优缺点
定义
企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款 或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间直接信 用关系，属于直接融资。
在商品交易过程中，一个企业授予另一个企业的 信用。
是指企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系 的信用形式。现金折扣的ຫໍສະໝຸດ 本折扣百分比 1-折扣百分比
影响现金折扣的因素：
折扣百分比 折扣期 信用期
360 （信用期-折扣期）
商业信用筹资优劣点
筹资便利
筹资成本低 限制条件少
商业信用的期限一般较短
商业信用的条件
购买方信用欠佳
预收货款
销售生产周期长、售价高的产品
第7章商业信用筹资
第7章商业信用筹资第七章商业信用筹资学习目标：1、会选择商业信用的筹资形式；2、能运用商业信用的筹资技巧；3、能计算商业信用的筹资成本；企业除了采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、租赁等方式筹集资金外，商业信用是企业日常经济活动中筹集资金的重要方式。
第一节商业信用特征与形式商业信用是由商品交易中钱与物在时间和空间上的分离而产生的。
它产生于银行信用之前，但在银行信用出现之后，商业信用仍然存在。
一、商业信用的特征商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的企业之间的借贷关系。
它是企业之间的一种直接信用行为。
早在简单的商品生产条件下，就已出现了赊销赊购现象，到了商品经济发达的资本主义社会，商业信用得到了广泛发展。
西方一些国家的制造厂商和批发商的商品，90％是通过商业信用方式销售出去的。
我国商业信用的推行正日益广泛，它形式多样，范围广阔，将逐渐成为企业筹集短期资金的重要方式。
商业信用作为一种筹资方式具有如下重要特征：首先，在商品经济高度发展的现代经济社会中，商业信用实际上是以自然形成为其最大特征的。
从西方先进工业国家的历史经验来看，商业信用几乎是所有工商企业都采用的短期筹资方式，成为整个企业界最大的短期资金来源。
“欠账”方式，在整个社会商品的购销体系当中，几乎是无处不有，无处不在的。
在一般情况下，买方大多无需在收到货物的当时就付现款，它们可以推迟一段时间再支付。
于是，卖方在这个先交货、后收款的时期内给买方提供了短期的资金来源。
其次，商业信用是一种极其方便的筹资方式。
卖方在无需进行正式的协商，也无需买方开具正式文书的情况下，便可以向买方提供商业信用。
同其他筹资方式相比，无疑这是极富吸引力的。
因此，商业信用便成为中小型企业所大量运用的筹资方式。
最后，商业信用是建立在企业财务信誉基础上的筹资方式。
在财务信誉较好的情况下，企业有充分的偿付能力来偿还各种债务，这样，就可以比较容易地获得所需要的商业信用；相反，如果企业的财务信誉较差，那么对方提供商业信用的可能性便会大大降低。
第七章 商业信用筹资
第七章商业信用筹资学习目标：1、会选择商业信用的筹资形式；2、能运用商业信用的筹资技巧；3、能计算商业信用的筹资成本；企业除了采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、租赁等方式筹集资金外，商业信用是企业日常经济活动中筹集资金的重要方式。
第一节商业信用特征与形式商业信用是由商品交易中钱与物在时间和空间上的分离而产生的。
它产生于银行信用之前，但在银行信用出现之后，商业信用仍然存在。
一、商业信用的特征商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的企业之间的借贷关系。
它是企业之间的一种直接信用行为。
早在简单的商品生产条件下，就已出现了赊销赊购现象，到了商品经济发达的资本主义社会，商业信用得到了广泛发展。
西方一些国家的制造厂商和批发商的商品，90％是通过商业信用方式销售出去的。
我国商业信用的推行正日益广泛，它形式多样，范围广阔，将逐渐成为企业筹集短期资金的重要方式。
商业信用作为一种筹资方式具有如下重要特征：首先，在商品经济高度发展的现代经济社会中，商业信用实际上是以自然形成为其最大特征的。
从西方先进工业国家的历史经验来看，商业信用几乎是所有工商企业都采用的短期筹资方式，成为整个企业界最大的短期资金来源。
“欠账”方式，在整个社会商品的购销体系当中，几乎是无处不有，无处不在的。
在一般情况下，买方大多无需在收到货物的当时就付现款，它们可以推迟一段时间再支付。
于是，卖方在这个先交货、后收款的时期内给买方提供了短期的资金来源。
其次，商业信用是一种极其方便的筹资方式。
卖方在无需进行正式的协商，也无需买方开具正式文书的情况下，便可以向买方提供商业信用。
同其他筹资方式相比，无疑这是极富吸引力的。
因此，商业信用便成为中小型企业所大量运用的筹资方式。
最后，商业信用是建立在企业财务信誉基础上的筹资方式。
在财务信誉较好的情况下，企业有充分的偿付能力来偿还各种债务，这样，就可以比较容易地获得所需要的商业信用；相反，如果企业的财务信誉较差，那么对方提供商业信用的可能性便会大大降低。
商业信用名词解释
商业信用名词解释1、商业信用：是企业之间或企业与银行等金融机构之间的债权债务关系，它属于一种信用关系。
2、可转让信用证：由银行对受益人的信任发出的信用证。
它通常包括保兑行对开证行承担不可撤销的保证付款责任。
3、财务报告：是反映企业在一定会计期间的生产经营成果和现金流量的文件。
4、现代商业银行经营原则：商业银行是以安全性为首要目标的。
安全性和效益性是商业银行经营活动的两个基本原则。
两者相互依存，缺一不可。
安全性是效益性的前提，效益性是安全性的保证。
从总体上看，资产质量是否稳定，盈利能力是否强大，资金运用效率是否高，流动性是否充足，是衡量商业银行综合实力的重要因素。
安全性是商业银行最基本的职能，如果商业银行失去了安全性这一根本，其他一切都无从谈起。
5、现代商业银行经营原则：商业银行是以安全性为首要目标的，同时又具有效益性。
从效益性上看，商业银行就是一个“创造价值的工厂”。
在此过程中，商业银行要处理好发展速度与质量的关系，经济效益与社会效益的关系，盈利性与风险性的关系，微观目标与宏观目标的关系，资产负债管理与资本管理的关系，自我发展与外部监督的关系。
6、商业银行风险类型：信用风险市场风险流动性风险操作风险管理风险第三节商业银行的业务特征1、商业银行业务分类按贷款对象的性质分为：工商业贷款、农业贷款、消费贷款、抵押贷款和证券投资贷款等。
2、商业银行业务分类按贷款种类分为：固定资产贷款、项目贷款、流动资金贷款、消费贷款、票据贴现、证券投资贷款等。
按贷款方式分为：抵押贷款、质押贷款、保证贷款、信用贷款、凭证式贷款等。
按贷款用途分为：短期贷款、中期贷款和长期贷款。
按贷款对象的期限分为：短期贷款、中期贷款、长期贷款。
按贷款方式的不同，分为信用贷款、担保贷款和票据贴现贷款。
3、商业银行业务特点：商业银行所经营的是货币资金的信用业务，这些信用形式和内容主要有三个特点：一是信用创造性，二是周转性，三是直接偿还性。
商业信用
诚实守信，遵守商业道德
建立良好的客户关系，提供优质的售后服务
积极参与社会公益事业，树立良好的企业形象
商业信用可以促进金融市场的发展，提高资金利用效率
2
信用评级机构
标准普尔：全球最大的信用评级机构之一，提供信用评级、风险评估等服务
穆迪：全球知名的信用评级机构，提供信用评级、风险评估等服务
惠誉：全球知名的信用评级机构，提供信用评级、风险评估等服务
安永：全球知名的会计师事务所，提供信用评级、风险评估等服务
CONTENTS
目录
01.
商业信用的重要性
02.
商业信用的评估
03.
商业信用的维护
1
建立信任关系
商业信用是商业活动的基础
01
建立信任关系可以提高交易效率
02
建立信任关系可以降低交易成本
03
建立信任关系可以促进商业合作和交流
04
降低交易成本
节省时间：通过商业信用，企业可以快速获得资金，减少交易时间。
2
信用记录：包括违约记录、诉讼记录、信用评级历史等指标
4
外部环境：包括经济形势、金融市场、政治环境等指标
6
信用评级结果
AAA级：最高信用等级，表示企业信用状况非常好，违约风险极低
01
AA级：较高信用等级，表示企业信用状况良好，违约风险较低
02
A级：中等信用等级，表示企业信用状况一般，违约风险中等
03
BBB级：较低信用等级，表示企业信用状况较差，违约风险较高
04
BB级：最低信用等级，表示企业信用状况很差，违约风险极高
05
3
遵守法律法规
遵守《合同法》等相关法律法规，确保合同的合法性和有效性。
名词解释商业信用
名词解释商业信用商业信用是指企业在商业往来中所形成的信用评价和信用记录。
它是企业在交易过程中所积累的信任度和声誉，反映了企业在商业活动中的信用水平和信用能力。
首先，商业信用是企业在市场中建立自己的信任度。
一个企业在市场中的商业信用越高，其他企业和消费者就越愿意与其合作和交易。
商业信用的建立是一个长期的过程，需要企业以诚信、信守合同、守信用的方式开展业务活动，履行承诺，并为顾客提供高品质的产品和服务。
企业通过履行诚信义务、提供合理价格和质量保证等方式，赢得市场的信任和尊重，从而建立起良好的商业信用。
其次，商业信用是企业在交易中所具备的一种信用能力。
商业信用是企业在与供应商、客户、金融机构等各方进行交易时所展现的信用素质。
一个有良好商业信用的企业，在与供应商的交易中可以获得更优惠的采购条件；在与客户的交易中可以获得更高的销售额；在与金融机构的交易中可以更容易地获得融资支持。
商业信用的高低直接影响到企业在市场中的竞争力和发展速度。
而商业信用评价则是对企业商业信用状况的评估。
通常通过分析企业的财务状况、交易记录、经营能力等多个指标来评价企业的商业信用。
商业信用评价对于企业和社会各方都有重要意义。
对于企业来说，商业信用评价可以帮助企业了解自身在市场中的信用状况，及时进行调整和改善，提升自身的商业信用；对于供应商和客户来说，商业信用评价是选择合作对象和参与交易的重要依据，可以减少交易风险，保护自身利益；对于金融机构来说，商业信用评价则是决定是否为企业提供融资支持的重要因素。
总的来说，商业信用是企业在商业往来中所积累的信任度和声誉。
它反映了企业在商业活动中的信用水平和信用能力，对于企业和社会各方都具有重要意义。
建立良好的商业信用需要企业诚信经营，履行合同，提供高品质的产品和服务。
同时，商业信用评价也是对企业商业信用状况的评估，对企业、供应商、客户和金融机构都有重要影响。
商业信用名词解释金融学
商业信用名词解释金融学
商业信用是指企业之间相互提供的与商品交易直接相关的信用形式，包括赊销、分期付款和预付定金等形式。
商业信用证是商业信用的一种重要形式，是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。
商业信用证业务是银行担保业务的一种类型，主要发生在国际贸易结算中。
银行在开立信用证时，往往要求开证申请人交足一定比例的押金，但可以收取手续费，成为银行获取收益的一条重要途径。
同时，进口商所交纳的押金在减小信用证风险的同时也为银行提供了一定量的流动资金来源。
商业信用证是银行传统业务之一，因为其背后有商业行为，所以一般认为该项业务风险较小。
商业信用是整个信用制度的基础
商业信用是整个信用制度的基础【内容提要】商业信用，是基于主观上的诚实和客观上对承诺的兑现而产生的商业信赖和好评。
商业信用有其自身的特征和价值。
由于缺乏有效的制度制约，商业信用缺失在我国已经成为一大公害，严重影响社会的发展。
要从加强法制和道德教育、强化法律对商业信用的保障、加大失信者的成本、公开商业信用信息和完善监督、加强主体的内部自律等方面来构建和完善商业信用制度。
只有建立起健全的商业信用制度，才能使社会经济朝着良性循环的方向发展。
当今世界，经济全球化已成为一个不可逆转的趋势，我国也正日益融入世界经济与国际潮流之中。
目前我国的商业信用制度尚未建立，商业信用的缺失已经严重地影响了社会的发展。
在世界经济的竞技场中，我国如想争得一席之地，不仅要大力发展高科技，而且要在全社会范围内构建一个比较完善的商业信用制度。
一、商业信用的特征及价值(一)商业信用的特征对于信用，可以从多个角度和层面进行分析。
我国学者从法律上对信用进行了分析并有不同的看法：(1)信用是在社会上对与其经济能力相应的经济评价；(注：参见王利明主编：《民法·侵权行为法》，中国人民大学出版社1993年版，第299页。
)(2)信用应指一般人对于当事人自我经济评价的信赖性，亦称信誉；(注：参见张俊浩主编：《民法学原理》，中国政法大学出版社1991年版，第158页。
)(3)信用是指民事主体所具有的经济能力在社会上获得的相应的信赖与评价；(注：参见杨立新：《人身权法》，中国检察出版社1996年版，第158页。
)(4)信用是市场主体之间发生的一种合理期待或信赖关系。
(注：参见周汉华：《信用与法律》，《经济社会体制比较》2022年第3期。
)上述观点从法律的角度对信用做了诠释。
而商业信用，是基于主观上的诚实和客观上对承诺的兑现而产生的商业信赖和好评。
概括起来，商业信用有以下几个特征：(1)信用的主体是具有民事权利能力与民事行为能力的自然人、法人和单位。
商业信用的名词解释
商业信用的名词解释商业信用是指企业以及商业实体之间在经济活动中建立的信誉和信任关系。
商业信用可以在买卖、金融、合作等各个方面发挥重要的作用，对于企业的经营和发展具有重要的影响。
商业信用是基于准时履约和互惠互利的原则建立的，目的是为了确保双方的权益和利益得到保护。
商业信用主要体现在以下几个方面：1. 付款信用：指企业按照合同约定的时间和方式向供应商支付货款或服务费用的能力和意愿。
一个企业如果能够准时支付款项，就能够积累良好的付款信用，这样在今后的交易中就更容易获得信任和优惠条件。
2. 交货信用：指供应商按照合同约定的时间和质量要求交付产品或提供服务的能力和意愿。
一个供应商如果能够按时、按量、按质地履约，就能够树立良好的交货信用，这有助于获得更多的订单和合作机会。
3. 合作信用：指企业在与其他企业合作过程中遵守合作协议、保守商业机密、诚实守信的意愿和能力。
一个企业如果具备良好的合作信用，就能够在与其他企业的合作中建立稳定、持久的伙伴关系，共同发展。
4. 信用评级：指金融机构或信用评级机构对企业的信用情况进行评估和评级。
信用评级可以帮助企业吸引投资和获得融资，也是其他企业选择合作伙伴和供应商的重要参考依据。
商业信用的好坏对企业的经营和发展具有重要的影响。
良好的商业信用可以加强企业在市场竞争中的地位和竞争力，吸引更多的客户和合作伙伴，提高企业的市场份额和盈利能力。
相反，信用不良或信用丧失会导致客户和供应商的流失，影响企业的经营和合作关系。
为了建立和维护良好的商业信用，企业应该注重以下几个方面：1. 履约：企业必须严格按照合同约定的条款和条件履行承诺，包括准时支付款项、按时交付产品、提供优质的服务等。
只有履约，才能获得信任和信誉。
2. 诚信：企业必须诚实守信，不得有虚假宣传、欺诈行为，要坚持真实、透明的经营原则。
只有诚信，才能赢得合作伙伴的尊重和信任。
3. 沟通：企业应该积极主动地与客户、供应商、合作伙伴等进行沟通，及时回应和解决问题，提供及时的反馈和信息。
商业信用
(1)放弃现金折扣的信用成本。倘若买方企业购买货物后在卖方规定的折扣期内付款，可以获得免费信用， 这种情况下企业没有因为取得延期付款信用而付出代价。
工具
商业票据是债权人为了确保自己的债权，要求债务者出据的书面债权凭证。商业票据可以在一定范围内流通， 分为期票和汇票两种。 1、期票 期票是债务人向债权人开出的，承诺在一定时期支付款项的凭证。 2、汇票 汇票是由债权人向债务人发出的命令，要求债务人向第三者或持票人支付一定款项的凭证。
由于安然公司是由安达信公司来审计的，审计的不真实使人们对全美企业的经营状况产生怀疑。这种怀疑引 发的行动在2002年将许多大公司的老总们送上审判台，因为这些公司的报表不真实，虚报数字，假大空成风。世 通公司因假账而破产更使人们对大公司、对审计公司产生怀疑，正是这种怀疑将商业信用推到了浪尖上，可是这 个浪尖是冲向礁石的。
资金是经济发展的重要条件，马克思主义政治经济学中在生产力各要素中把人排在第一位，但是现实社会中， 我们其实不缺人，那么多的劳动者难以就业，一个重要原因是缺资金。有了资金即使是技能差一点也可以慢慢上 路。在经营性资金严重不足的情况下，企业获得银行信用的希望也很渺茫。而商业信用往往使经营者绝处逢生。 它把供应商心烦的存货变成经销商的铺底资金，把经营者闲置的设施变成消费者舒适称心的享受，使各方面都受 惠，有效地破解了资金难题。放眼近十年来的经济发展，商业信用的巨大作用无处不在，从雨后春笋般壮大的超 级市场，四通八达的网上买卖，便捷快速的物流托运到遍地开花的房地产行业，可以说都离不开商业信用的支撑， 有了商业信用，可以说小钱能办大事，甚至无钱也可办事。
发展现状
一、商业信用具有普遍性。
财管考试各章重点难点解析：第七章
2009年财管考试各章重点难点解析：第七章第七章筹资管理一、普通股筹资1、普通股筹资的优点（1）资本具有永久性；（2）没有固定的股利负担；（3）能增强公司的举债能力；（4）可一定程度地抵消通货膨胀的影响，容易吸收资金。
2、普通股筹资的缺点（1）资本成本较高；（2）可能分散公司的控制权。
二、长期负债筹资1、长期负债筹资的优点（与短期负债相比）（1）期限较长；（2）还债压力或风险较小。
2、长期负债筹资的缺点（与短期负债相比）（1）一般成本较高；（2）限制条件较多。
3、长期借款筹资的特点（与其他长期负债融资相比）（1）筹资速度快。
（2）借款弹性较大。
（3）借款成本较低。
（4）主要缺点是限制性条款比较多，制约着借款的使用。
三、债券筹资1、债券筹资的优缺点（与其他长期负债筹资方式相比）（1）优点：筹资对象广、市场大；（2）缺点：成本高、风险大、限制条件多。
四、可转换债券1、可转债的基本要素（1）标的股票：一般是发行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票。
（2）转换价格：转换发生时投资者为取得普通股每股所支付的实际价格。
转换价格越高，能够转换成的股数越少。
逐期提高可转换价格的目的就在于促使可转换债券的持有者尽早地进行转换。
（3）转换比率：是每张可转换债券能够转换的普通股股数。
转换比率＝债券面值/转换价格（4）转换期：指可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间。
可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。
超过转换期后的可转换债券，不再具有转换权，自动成为不可转换债券（或普通债券）。
（5）赎回条款：赎回条款是可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定。
赎回条款包括下列内容：不可赎回期（对投资人有利）、赎回期、赎回价格、赎回条件（无条件赎回和有条件赎回）。
（6）回售条款：回售条款是在可转换债券发行公司的股票价格达到某种恶劣程度时，债券持有人有权按照约定的价格将可转换债券卖给发行公司的有关规定。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第二节 商业· 信用的成本 一、商业· 信用成本的含义：指企业放弃现 金折扣而产生的商业信用筹资的机会成本。 二、商业· 信用成本的计算 例:A公司2007年5月1日从B公司购买价值1， 000，000元的商品，后者提供的信用条件 为“2/10，N/50”，设市场利率为15%。 问A公司是否利用现金折扣？
解： (1)计算商业信用的机会成本
% (2)比较 因为机会成本18.37%大于市场利率15%， 所以应利用现金折扣。
第七章 商业信用筹资
第一节 商业信用概述 一、商业信用的含义：指商品交易中由于 延期付款或预收货款而形成的借贷关系。 二、商业信用的形式 1.应付账款 （1)免费信用 （2）有代价的信用 （3）展期信用
2、预收账款 3、商业票据 4、应计费用 三、商业信用的特点 1、它是一种非常方面的筹资方式； 2、它是建立在企业财务信誉基础上的一种 筹资方式。