XX市投融资平台公司运营实施方案【模板】

XX市投融资平台公司运营实施方案

一、平台公司基本情况

（一）概况

XX市城市建设投资发展有限公司（简称“城投公司”），于2005年5月成立，注册资本18200万元人民币，主要负责实施城市基础设施建设。公司下属控股及参股公司4个，分别是高隆公司、慧诚公司、广告公司和国力担保公司。代管企业1个，即红坎污水处理厂；

XX市路港建设投资开发有限公司（简称“路港公司”），于2007年2月成立，注册资本20000万元人民币，主要负责实施铁山港工业区基础设施建设。公司下属单位（机构）4个，分别是高昂公司、平阳收费站、铁山港污水处理厂和莱茵环境绿化公司；

北海旅游集团有限公司（简称“旅游集团”），于2007年7月成立，注册资本20000万元人民币，主要负责旅游基础设施建设、景点景区建设和营运。公司所控制的子公司9个（含北海竹林盐场）；

北海银滩开发投资股份有限公司（简称“银投公司”），于2008年12月成立，注册资本140000万元人民币的股份有限责任公司，其中：国资委占45%，城投公司占25%，国开行占25%，中信国安占5%，主要负责银滩区域的环境综合整治，收储整理区域内土地及基础设施建设。

（二）资产、负债及人员情况

1、资产负债情况

截止2011年12月31日，汇总资产总额为********万元，汇总负债总额为727458万元，汇总所有者权益为383224万元。单位：万元

2、人员情况

平台公司职工总人数为1715人，其中：旅游集团人数为1367人，其人员多的主要原因是划转管理的老国有企业竹林盐场（819人）和银滩景区管理公司（原银滩管理处349人）；城投、路港和银投公司的员工人数分别为123人、187人、38人。职工中属公务员编制的人数为12人，主要是市政府任命的平台企业董事长、总经理、副总经理；事业单位编制34人，主要是原银滩管理处（事业单位）17人和各平台企业从事业单位中抽调的人员。

（三）投融资及经营情况

1、主要投融资情况

城投公司累计融资23亿元，累计投资32亿元，先后完成北海机场航站楼、海景大道基础设施建设、XX市区内涝排污整治、西南大道、新世纪大道、广东南路、红坎污水厂二级处理工程、民生路网一期（11条道路）、二期（12条道路）、三期（13条道路）等51个项目建设。路港公司累计融资30亿元，累计投资近18亿元，完成了XX区四号路、七号路、兴港路、深水泊位进港路等

路网工程，建设了铁山港污水处理厂、铁山港搬迁安置小区廉租房等项目，土地收储852万元。旅游集团累计融资3.27亿元，累计投资1.43亿元，主要是对银滩、涠洲、老城、金海湾等四大景区进行建设，成功创建了涠洲鳄鱼山4A级旅游景区和金海湾3A级旅游景区。银投公司累计资金到位31.60亿元(注册资金13.1亿元、银团贷款18.5亿元)，累计使用资金24.77亿元，收储土地3152亩，完成了银滩三号路、金海岸大道（广东路至四川路段）等项目建设。

2、经营情况

各平台公司都是为了解决重点基础设施项目资金短缺问题成立的，主要的业务活动就是公益性基础设施配套建设和土地收储，经营性资产和经营收入较少，除城投公司和旅游集团有一点经营性收入外，其他能为企业带来现金流的经营活动就是收储土地出让收益。2011年各平台公司汇总的经营收入只有16590万元，其中城投公司3301万元、旅游集团7284万元、银投公司6005万元。收储土地出让收益方面，城投公司2011年实现土地收益56822万元，银投公司2010年出让储备土地217亩，实现土地收益12267万元。

（四）存在的风险和问题

随着投融资工作的深入开展，暴露出了经营运作中的一些弊端和问题，严重影响平台公司的发展，制约了投融资工作创新。其主要表现：

1、多头管理，权责不明，法人治理结构不健全，内部控制制

度不完善。平台公司基本上是出于项目建设融资的应急需要，由各行业主管部门牵头组建，对其管理实际上是多头分散的行政化管理模式。公司内部的决策、执行和监督机构之间的相互关系没有理顺，各自职责范围没有明确。

2、资产质量不高，融资能力有限。投融平台企业汇总资产数额虽比较大，有********万元，但资产大部分为非经营性资产，无法用于融资抵押。许多划转注入的资产也属于公益性资产，质量不高。

3、企业负债过高，且资金闲置过多，财务成本高。各平台公司汇总资产负债率为65.5%。但在汇总的资产中，货币资金140606万元基本上属于项目融入的资金未能及时投入建设的资金余额，固定资产、在建工程中属于公益性、非盈利的资产有255503万元，该部分资产不能用于抵押、担保等经营性活动。若扣除其中任一部分，则资产负债率达到75%以上。

4、项目资本金不足，融资渠道单一。各平台公司建设项目比较多，资金缺乏，银行放款和地方配套资金又未能及时到位，项目建设资金存在一定的缺口，且融资渠道比较单一，严重依靠政府（财政）信用。

5、缺乏稳定的经营收入，盈利能力欠佳，可持续发展后劲不足。各平台公司基本上没有经营性资产和经营收入，承建的项目主要以社会效益为主，项目本身没有或很少经营收入，贷款的还本付息主要是依靠出让储备土地的收入。2011年汇总的未分配利润为-6602万元，表明各平台公司目前基本上没有盈利能力，可持续发展的后劲不足。

6、偿债机制不健全，公司缺乏偿还贷款的能力。平台公司项目贷款的还款来源主要是通过项目自身的收益和财政预算内外统筹资金。目前，除少部分可收费项目能依靠自身收益还款外，其余大部分项目均由财政代为偿还。虽然部分项目与财政部门签订了项目资产回购协议，但这只是为了满足融资要求，在实际操作中因财政紧张等原因很难落实。公司承担着过多公益性的社会职能，负担沉重，缺乏偿还贷款的能力。

二、平台公司运营实施方案

（一）职能定位、发展战略和规划的调整

随着国家对投融资平台的调整规范和源源不断出台的调整细则，特别是国务院下发《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发〔2010〕19号），意味着平台公司应依照国家经济发展趋势来调整自身发展策略，重新调整发展战略和规划，清晰定位，解除生存和发展危机，步入可持续发展轨道，实现政府类平台公司到市场化运作公司的转型。

（二）具体经营实施方案

平台公司应积极利用自身优势和特长，整合现有资源，运用多种融资手段，拓宽经营业务，实现经营项目多元化、投资方式多样化、项目建设市场化的新型投融资体制。

城投公司是我市城市基础设施项目建设的投资主体，应利用市区优势，加大土地收储力度，通过收储土地开发、出让拓宽经营业务，实现公司可持续发展。

1、拓宽融资渠道，通过发债、采取BT方式吸引社会资金直接参与非经营性的基础设施和公益事业项目建设。公司2012年至