第5章资本形成与金融交易

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第5章金融市场概述

第五章金融市场概述学习目的与要求通过对本章内容的学习，考生要理解金融市场的基本含义与构成要素；理解金融市场的功能。

了解金融市场的种类。

课程内容第一节金融市场的含义与构成要素一、金融市场的含义金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

金融市场的含义可以从狭义和广义两个方面来理解。

直接金融方式是指资金需求者通过发行债券和股票等直接融资工具直接从资金的所有者那里融通资金，由此形成的市场称为直接金融市场。

间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。

狭义金融市场仅包括直接金融市场。

广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。

二、金融市场的构成要素（4各方面）（一）市场参与主体政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与主体。

1.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通过发行公债和国库券为基础设施建设、弥补财政预算赤字等筹集资金。

2.中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。

3.各类金融机构是金融市场的重要参与者。

以商业银行为例，商业银行是间接金融市场上最重要的金融机构：作为资金的需求者，商业银行通过其负债业务大量吸收居民、企业和政府部门暂时闲置不用的资金；作为资金的供应者，商业银行又通过贷款等资产业务向其他的资金需求者提供资金。

4.企业部门：一方面，它是金融市场主要的资金需求者，既通过市场筹集短期资金维持正常的运营，又通过发行股票或中长期债券等方式筹措资金用于扩大再生产和经营规模；另一方面，它也是金融市场上的资金供应者之一，企业会将生产经营过程中暂时闲置的资金进行短期投资，以获得保值和增值。

5.居民：金融市场上的主要资金供应者。

国民经济核算复习要求(判断、计算)

国民经济核算课程期末复习（判断题）第一章国民经济核算的基本理论1．市场价格中的基本价格是根据劳动报酬、固定资本消耗和营业盈余确定的价格形式。

2．国民经济中的基层单位根据其主要经济职能、行为和目的的基本特征分类形成国民经济机构部门。

3．国民经济账户体系主要是揭示机构部门之间在生产、收入分配和消费、积累使用以及资产负债等方面的有机联系。

4．一月末银行存款余额加二月末银行存款余额即为一、二月月份银行存款的总余额。

5．农民生产的粮食，其中拿到市场上销售的部分应统计为生产的产出，计入国内生产总值；而自用的部分不能统计为生产的产出，不计入国内生产总值。

参考答案：1．×。

国民经济核算是以现期市场价格作为计价原则的，市场价格的主要价格形式有要素价格、基本价格、生产者价格和购买者价格。

根据劳动报酬、固定资本消耗和营业盈余确定的价格形式是要素价格；而基本价格是根据要素价格和产品税以外的生产税确定的价格形式。

2．×。

应该是机构单位根据其主要经济职能、行为和目的的基本特征分类形成国民经济机构部门。

而基层单位是根据其生产产品或服务的同质性分类形成国民经济产业部门。

3.√。

机构部门账户是国民经济账户体系的重要部分。

机构部门账户是按经济活动的生产、分配、消费、积累和资产负债存量设置账户体系的，反映机构部门之间在生产、收入分配和消费、积累使用以及资产负债等方面的有机联系。

4．×。

银行存款期末余额属于存量指标，不能简单相加。

5．×。

国民经济生产核算依据的是市场原则。

该原则强调：凡是为市场交换目的所组织的生产活动，而不论其产出在市场上销售，还是自用都统计为生产的产出。

第二章生产总量核算1．企业在生产过程中使用的原材料和小型工具前者属于中间消耗，后者属于固定资本消耗。

2．劳动者的货币工资、劳动者的实物报酬及劳动者获得的侨汇收入都可以记入国内生产总值。

3．在当期粮食产量中，用做畜牧业饲料消耗的粮食属于最终产品。

货币金融学期末复习名词解释和简答题

货币金融学名词解释和简答题第一章：货币与货币制度1、货币流通货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中充当商品交换的媒介，而形成的连续不断的货币收支体系。

货币制度货币制度简称币制，是国家对货币的有关要素、货币流通的组织和治理等内容以国家法律形式或者国际协定加以规定所形成的制度。

无限法偿无限发偿是指法律规定的货币具有的无限制偿付力量，是货币制度根本内容的一局部，具体而言是指法律保护取得这种力量的货币，不管每次支付的数额如何大，以及属于何种性质的支付，支付双方均不得拒绝承受，取得无限制偿付力量的货币称为法币，本位币均为法币。

信用货币信用货币是以信用为保证，由政府或银行通过信用程序发行和制造的，能行使货币全部或局部职能的信用凭证，是由银行信用关系产生的货币，只能由央行发行并强制使用，不能与贵金属兑换，不是贵金属的代表，本身没有价值，是债务货币，且具有强制性。

5、简述货币的职能货币具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币五个职能，其中价值尺度和流通手段是根本职能。

价值尺度是指货币具有表现和衡量其他一切商品价值大小的职能；流通手段是指货币在商品和劳务的交换中固定充当商品交换媒介的职能；支付手段是指货币作为价值的独立形态进展单方面转移时的职能；贮藏手段是指货币作为社会财宝的代表，退出流通领域而被人们贮藏起来时的职能；世界货币是指货币越出国界在世界范围内充当一般等价物的职能。

6、金本位制金本位制是指以黄金作为币材的货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种，其中金币本位制是最典型的金本位制。

①金币本位制是指国家规定以肯定成色和重量的金币作为本位币的一种货币制度，其特点是金币可以自由流通、自由铸造、自由兑换、自由输入输出，具有无限制偿付力量。

②金块本位制是指以金块办理国际结算的变相金本位制，又称“富人本位制”，其特点是国家储藏黄金作为预备金，黄金不再实行自由兑换；③金汇兑本位制又称为虚金本位制，是指一国的货币与黄金间接兑换的货币制度，其特点是国内只流通银行券，黄金不能自由流通、自由兑换，但银行券可以兑换成外汇。

第5章金融导论

第一节金融概述
（2）直接融资的缺点①直接融资的成本，如交易成本和信息成本较高。②直接融资双方在资金分量、期限、利率等方面受到的限制较多，对金融市场和金跫融工具的依存度较高。对资金供给者来说，要承担筹资方不能如期支付及二级市场价格波动的风险。
第一节金融概述
（二）间接融资1．含义间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资自的行为。其鑒中，资金供给者与资金需求者不是分别作为直接贷款人和直接借款人出现的，它们之间不构成至接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生信用关系，成为金融中介机构的债权人或债务人。间接融资的特点是金融中介机构自身通过发行间接债务凭证，将货币资金供给者的资金引向货币资金需求者。在此过程中，金融中介机构充当信用中介的角色。如图5-2所示。
第一节金融概述
融资活动是资金由盈余的一方（资金供给者）向资金短缺的一方（资金需求者）流动，促使储蓄向投资转化，实现资金融通。资金盈余者与短缺者之间的融资方式，从大的方面看，可分为直接融资与间接融资两类。（一）直接融资1．含义直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债券债务笋伊为。资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人，双方可以直接协商或在金融市场上由货币资金供给者直接购人货币资金需求者发行的债券或股票完成资金的融通。通常情况下，直接融资由经纪人或券商来安排交易，其特点是资金需求者自身直接发行金融工具给资金供给者，经纪人和券商等金融机构在直接融资中的作用仅是协助二者完成交易，充当服务中介角色，如图5-1所示。
第二节货币与货币制度
2．商品价值形式的演变及货币的出现商品交换使商品的价值得到表现，商品交换的发展阶段不同，商品价值的表现形式也有．所不同，所谓价值形式就是指以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式。历史上曾出现过以下4种形式。（1）第一阶段：简单的（或偶然的）价值形式（2）第二阶段：扩大的价值形式（3）第三阶段：一般的价值形式（4）第四阶段：货币价值形式

国民经济核算考核说明

中央广播电视大学开放教育本科会计学专业国民经济核算课程考核说明第一部分课程考核的有关说明一、考核对象。

本课程考核对象为电大开放教育试点会计学专业（本科）的学生。

二、考核方式。

本课程采用形成性考核和终结性考核相结合的方式。

形成性考核包括4次平时作业及一次期中测验，形成性考核成绩占学期总成绩的30%。

按中央电大考试中心的规定，形成性考核成绩不及格者不得参加期末考试。

终结性考核即期末考试，期末考试成绩占学期总成绩的70%。

课程总成绩按百分制记分，60分为合格。

三、命题依据。

本课程的命题依据是中央广播电视大学国民经济核算课程教学大纲、文字教材（《国民经济核算》，赵彦云主编，中国统计出版社2005年版）和本考核说明。

四、考试要求。

国民经济核算是会计学专业的必修课。

要求学生在学完本课程后，牢固掌握本课程的基本概念和方法计算的基本含义及基本知识，能够根据国民经济统计资料计算一些基本统计指标，并具有对所学的国民经济知识进行现实理解和实际应用的能力，对国民经济运行状况进行初步统计分析的能力。

据此，本课程终结性考核着重于基本知识的掌握、理解和应用分析能力两个方面。

在各章的考核要求中，有关基本概念、基本理论、核算的基本公式、计算方法及数量应用分析能力的内容按“识记、理解、简单应用和综合应用”四个层次要求。

识记：指学习后应当记住的内容。

包括概念、意义与作用、各种核算原则和核算方法。

理解：指在识记的基础上全面理解和把握国民经济核算的基本概念、基本理论、基本原则和基本核算方法。

这是较高层次的要求。

简单应用：指能够运用所学的知识分析和解决国民经济核算的一些基本问题。

这是考察学生应用能力的基本要求。

综合应用：指能够运用学习过的知识，分析、解决涉及几个知识点的比较综合性的国民经济核算问题。

这是考察应用能力的较高要求。

五、命题原则。

1．本课程的考试命题在教学大纲、文字主教材及考核说明规定的教学要求和教学内容的范围之内。

在所学知识范围内，按着理论联系实际的原则，考察所学知识的应用能力的试题不属超纲。

5章-资本形成与经济发展

即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制*(有效的劳动力、管理、技术、企业家精神等要素的配合)
纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了发展中国家的储蓄能力（实则不小，如中国）*
29
2.3 纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论
主要观点具体分析政策含义对该理论的批评
41
第三，当一个国家处于收入仅够维持生存的最低均衡水平时，收入如果增加，人们生活条件改善了，将促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不随之下降，反而可能有所上升，结果是人均收入水平并无提高。因此，必须通过大量投资，使收入增长冲破这个障碍。
第四，为了在经济体系中形成一种机制，促使发展的因素能持续发挥作用，形成持久的发展，则初期的投资努力就必须达到或超过某一最低限度。
42
莱宾斯坦认为，发展中国家资本形成的规模都小于经济起飞所需要的临界最小数量。
莱宾斯坦用提高收入的力量和压低收入的力量之间的冲突来说明。提高收入的力量是由上一期的收入水平和投资水平决定的；压低收入的力量是由上一期的人口增长和投资规模决定的。只有当收入水平超过人口增长速度时，提高收入的力量才能大于压低收入的力量，人均收入水平才会大幅度提高。
如图在经济增长初期，人均收入增加导致资本
的增加，促进经济增长率提高* 到一定水平后，经济增长率开始下降*(新增
加的收入将主要用于消费,投资的份额相对减少,国民收入还会增长,但经济增长率下降)
34
低水平均衡陷阱
将两图结合，可以清楚的开出三个变量的关系
人均收入低于OE时*(人均收入提高) 人均收入超过OE，但低于OF时*(人均收入
年）
日本（1952-2019年） 1.45

《国民经济核算》教学大纲

《国民经济核算》教学大纲大纲说明一、课程性质与教学目的国民经济核算是上海对外贸易学院商务信息学院统计学专业（本科）的一门必修课。

国民经济核算是对国民经济运行过程及结果的核算，是从定量、定性角度分析经济活动和经济循环的有力工具，是为企业、行业研究经济周期、商业机会以及为国民经济宏观调控提供决策依据的信息基础。

开设本课程的目的，在于适应市场经济发展需要，扩展统计专业统计分析与经济分析的基础和能力。

通过对国民经济核算理论及实际应用的讲授，联系我国实际，使学生能够系统掌握国民经济核算的基本原理、基本内容和基本方法，对我国国民经济的运行过程和数量关系有比较准确的理解，增强经济数据信息处理综合能力，提高经济分析和科学决策的综合能力。

二、教学要求通过本课程的学习，要求学生做到：1.掌握国民经济核算体系的基本理论、基本内容和基本方法；2.掌握我国国民经济核算的具体制度、规则和基本数据；3.能够对国民经济的运行过程和数量关系进行核算和有效的综合分析。

三、媒体使用和教学过程建议（一）学时和学分1.学时：36课时2.学分：2学分（二）教材本课程教材是由文字教材、音像教材和其他教材等多种媒体组成的一体化教材，要求学生能正确使用。

1.文字教材文字教材包括主教材和学习指导书。

文字教材是学生学习的主要用书，是教学的主要媒体和课程考核的基本依据。

2.音像教材音像教材分为录象教材和IP课程两种，分别计划为13课时（50分钟）和7课时。

电视课形式以精讲为主，全面系统的讲授课程内容。

IP课件以模块式讲授，以讲解重点、难点为主，并随课程进度录制。

3、其他包括网上动态实时和非实时发布的教学资源及计算机CAI课件。

在适当的时候通过对已有课程资源的整合形成本课程的网络课程。

（三）教学环节1.自学及面授辅导电大是远距离成人教育，要注意培养学生自主学习的能力，为学生提供尽可能完善的教学服务，帮助他们掌握本课程教学大纲要求学习的内容。

面授辅导课是一个重要的教学环节，辅导老师要根据教学大纲的要求，配合录象课的进程及文字教材，对学生进行辅导，按中央电大的统一教学要求布置并批改作业。

货币银行学ppt第5章金融机构体系

03
西方主要国家金融机构体系的构成
这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
02
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。
01
当代西方银行购并浪潮
概念银行合并（Merger）是指两个或两个以上的银行依照法律规定和协议约定而组成一个银行的法律行为。
解放区的金融体系
主要由银行和农村信用合作社组成
发行货币，建立独立自主的本币市场，平稳了解放区的物价
发放低利率贷款，支持了解放区经济发展
旧中国的银行
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。
新中国金融体系的建立通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄以及建立农村信用社等途径实现。
国际金融机构的种类
全球性的国际货币基金组织：促进国际货币合作；增进国际贸易扩大和平衡发展；稳定国际汇兑，避免竞争性货币贬值；协助建立多边支付制度，消除外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
01
02
国际复兴开发银行（简称世界银行）有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。主要向成员国提供长期优惠贷款。
三节国际金融机构体系
01
形成与发展形成（源于经济的国际化）
02
发展
1930年5月在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行
01
二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，先后建立起四家世界性国际金融机构。
02
从1957年到70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区先后建立起区域性国际金融机构。

《投资银行学》课程笔记

《投资银行学》课程笔记第一章：导论一、投资银行概述1. 定义：投资银行是一种专业的金融服务机构，它主要在资本市场上为客户提供各种金融产品和服务，包括但不限于证券承销、并购咨询、资产管理、风险管理、市场研究等。

2. 功能：（1）融资功能：投资银行为企业、政府和其他金融机构提供融资服务，帮助它们通过发行股票、债券等证券来筹集资金。

（2）市场创造与流动性提供：投资银行通过参与证券的一级市场和二级市场，为市场提供流动性，促进证券交易的活跃。

（3）价值发现与定价：投资银行在证券发行和并购活动中，通过专业分析帮助发现资产的价值，并为其定价。

（4）风险管理：投资银行提供各种金融工具和服务，帮助客户管理和对冲市场风险。

3. 重要性：（1）资本市场引擎：投资银行是资本市场发展的引擎，它通过创新金融产品和提升服务质量，推动资本市场的繁荣。

（2）经济增长催化剂：投资银行通过为企业提供融资，促进技术创新和产业升级，从而加速经济增长。

（3）金融市场稳定器：投资银行在风险管理方面的作用有助于维护金融市场的稳定。

二、投资银行的发展历史和组织形式1. 发展历史：（1）早期阶段（19世纪末至20世纪初）：投资银行主要以证券承销和交易为主，业务相对单一。

（2）成长阶段（20世纪中期）：随着金融市场的发展，投资银行业务开始多元化，包括并购、资产管理等。

（3）全球化和金融创新阶段（20世纪末至21世纪初）：投资银行国际化发展，金融创新产品不断涌现，如衍生品、结构性产品等。

（4）金融危机与监管改革（2008年后）：金融危机暴露了投资银行的风险，随后全球范围内加强了金融监管。

2. 组织形式：（1）独立投资银行：专注于投资银行业务，如高盛、摩根士丹利等。

（2）全能银行：提供包括商业银行业务在内的全方位金融服务，如德意志银行、汇丰银行等。

（3）金融控股公司：通过控股多个子公司实现业务多元化，如摩根大通、花旗集团等。

三、投资银行的业务1. 证券发行与承销：（1）股票发行与承销：协助企业进行首次公开发行（IPO）和新股增发，包括尽职调查、估值、路演等。

资本形成与金融交易核算

有三个特点：必须具有所有权特征；必须是一种法律的契约；能够带来经济利益。 2、非金融资产概念它是指非金融性的经济资产，包括各种具有实物形态的有形资产和各种不具有实物形态或依附于某种
实物形态的非金融性无形资产，前者如土地、建筑物、机器设备、原材料储备，后者如各种专利权、商标权、计算机软件等。 3、非金融资产分类按照非金融资产产生的情况，可将其归纳为生产资产和非生产资产两类。生产资产又称可再生资产，是指做为生产过程的产出而存在的资产，由各年未被消费的产出累积而成，当其消耗或毁损后，可由生产过程再次复制。非生产资产叉称不可再生资产，是指通过生产过程之外的方式取得的资产，主要指各种自然资产如土地、矿藏和非人工培育的森林，也包括以专利、商誉等形式存在的无形资产，这些资产被消耗、毁损后，不能依照原产生过程重新复制。在上述分类基础上，生产资产可进一步区分为固定资产、存货和贵重物品三类，其中固定资产和存货是生产者为生产目的持有的资产，贵重物品只是作为价值储存手段持有的货物，如贵金属、珠宝、艺术品等，核算上以前二者为主。
第五章资本形成与金融交易核算
一、积累核算的理论
积累核算的概念；从一段时期考察，资产负债存量由期初到期末必然会发生总量和结构的变化，这种变化正是积累核算的内容。
积累的性质：从理论上，积累核算所反映的内容是定义在资本存量的变化上，积累是资本的积累。
形成积累的主要来源是（1)经济交易的发生，如购买或出售固定资产，提取或存入一笔存款等。(2)资产的发现和毁损，都会引起资产数量的变化和负债、净值的对应变化。(3)资产价格在核算期内的变动，会使原有资产产生持有资产损益，引起资产、负债及净值价值量的变化。
积累核算：积累核算是对一国或机构部门资产负债变化过程的核算，它是使当期经济交易核算得以终结的核算。资本帐户和金融帐户核算是积累核算的最主要部分。

山西财经大学《金融学》第五章金融机构体系

金融机构体系的一般构成
中央银行商业银行专业银行其他非银行金融机构。
保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等
第二节西方国家的金融机构体系
西方国家的金融机构组成主要由中央银行、商业银行、政策性金融机构、各类专业银行和其他金融机构构成。以中央银行为中心，商业银行为主体，各类专业银行和非银行金融机构并存的金融机构体系。
中央银行商业银行
西方国家金融体系
政策性金融机构：开放性、农业政策性、进出口政策性
专业银行：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口
非银行金融机构：保险公司、信用合作社、信托公司、投资基金中国人民银行
中国的金融体商业银行：国有商业银行、其他系非银行金融机构
外资金融机构
政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
具体包括的金融机构： 1、中国工商银行股份有限公司是以城市工商企业、机关团体和居民为主要服务对象的国有商业银行。
中国工商银行于1984年成立，全面承担起原由中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务，担当起积聚社会财富、支援国家建设的重任。 2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正式更名为“中国工商银行股份有限公司” 2006 年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。
一、中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构，它是在西方商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金融系统的核心，具有特殊的地位和功能。中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节，是发行的银行、政府的银行、银行的银行。对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统治全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征。

货币银行学第五章金融市场

货币银行学第五章：金融市场1. 引言金融市场是指供给和需求货币和金融资产的场所，是经济体中资金流动的核心。

本章将介绍金融市场的定义、功能以及重要性。

2. 金融市场的定义金融市场是指供给和需求货币和金融资产的地点。

在金融市场上，个人、企业和政府可以进行融资活动，以满足资金需求。

金融市场的主要参与者包括金融机构、资产管理公司、投资者以及政府机构。

金融市场的划分可以按照产品、期限和参与者进行。

按照产品划分，金融市场可以分为货币市场和资本市场。

货币市场主要交易短期的货币工具，如国库券、短期票据等；资本市场则交易长期的资本工具，如股票、债券等。

按照期限划分，金融市场可以分为一级市场和二级市场。

一级市场是指企业首次发行证券的市场，而二级市场则是指已经发行的证券进行交易的市场。

按照参与者划分，金融市场可以分为公开市场和场外市场。

公开市场是指对所有投资者开放的市场，场外市场则是指只对特定投资者开放的市场。

3. 金融市场的功能金融市场作为经济体中资金流动的核心，具有以下主要功能：3.1. 资金配置功能金融市场可以提供个人、企业和政府所需的融资渠道。

个人可以通过金融市场购买债券、股票等金融资产，实现个人资金的投资增值。

企业可以通过金融市场发行股票、债券等融资工具，筹集资金进行业务扩张。

政府可以通过金融市场发行债券，筹集资金用于基础设施建设和社会福利。

3.2. 风险管理功能金融市场提供了多种金融衍生产品，例如期货、期权等，可以帮助投资者进行风险管理。

投资者可以通过购买金融衍生产品对冲风险，实现投资组合的风险分散。

3.3. 价格发现功能金融市场的交易活动会导致金融资产的价格变动。

金融市场通过供求关系决定金融资产的价格，从而实现价格的发现。

投资者可以通过金融市场获得金融资产的最新价格信息，作为决策的参考。

4. 金融市场的重要性金融市场对于经济体的稳定和发展非常重要。

以下是金融市场的几个重要角色：4.1. 资本的配置金融市场是实现资本的配置的主要途径。

第五章金融机构体系

第五章金融机构体系第一节金融机构的分类及职能一、金融机构的分类凡专门从事各种金融活动的组织，均可称为金融机构。

金融市场中存在各式各样的金融机构，一般可分为银行和非银行金融机构两大类。

银行是对经营货币和信用业务的金融机构的总称。

按不同的标准划分，银行可分为不同的类型。

按职能不同划分可分为中央银行、商业银行、专业银行；按银行业务的地域划分，可分为全国性银行和地方性银行；按资本来源划分，可分为股份制银行、合资银行、独资银行。

非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、财务公司、金融公司等。

此外，如果按金融机构资金的来源划分，可将金融机构分为存款性金融机构和非存款性金融机构。

主要靠吸收各类存款作为资金来源的金融机构称为存款性金融机构，包括商业银行、储蓄机构、信用合作社等。

非存款性金融机构是指以接受资金所有者根据契约规定缴纳的非存款性资金为主要来源的金融机构，其包括保险公司、投资银行、养老基金、金融公司等。

随着金融创新不断地发展，市场竞争日益激烈，新技术广泛应用于金融领域，各种金融机构业务不断交叉、重叠。

这使得原有的各种金融机构的差异日趋缩小，相互间的界限越趋模糊，从而呈现出专业经营向多元化综合性经营发展的趋势。

二、金融机构的经济职能金融机构虽有各种各样的类型，但本质上并无区别，都起着金融中介的作用。

具体说金融机构的经济职能主要有：1. 期限中介 (maturity intermediation) 职能。

期限中介是指金融机构通过发行金融工具，使借款者得到所需时间长度的资金。

如商业银行吸收随时准备偿还的存款，而发放长期贷款。

如果没有商业银行的这一经济职能，借款人将不得不借短期贷款，或去寻找愿意进行长期放款的放款者。

2. 风险分散化 (diversification) 职能。

风险分散化是金融机构将风险较高的资产转变为风险较低的资产的职能。

如投资公司将投资者投入的资金聚集起来，投资于一批公司股票，便可分散并减少风险。

国际金融第5章国际金融市场

（三）国际金融市场的发展趋势 1.国际金融市场全球化、一体化趋势 2.金融自由化趋势 3.国际融资方式证券化趋势
三、国际金融市场的作用（一）积极作用
1.有利于调节各国国际收支的不平衡。 2. 有利于促进国际贸易的发展与国际资本的流动，推动的各国经济的发展。 3. 有利于推动生产和资本国际化的发展。 4. 促进了金融业务国际化的发展。
（二）消极影响：消极影响： 1. 使国际金融体系变得更加脆弱。 2. 在一定程度上削弱了各国货币政策的效力。 3. 欧洲货币市场的外汇投机活动加剧了汇率波动。
第三节
国际资本市场
一、概念：概念：
国际资本市场（International Capital Market）是指在国际范围内进行各种期限在1年以上的中长期资金交易活动的场所与网络。二、构成：构成：主要由国际银行中长期信贷市场（ International Bank Loan ）、国际债券市场（International Bond Markets）和国际股票市场（International Equity Markets）构成。
（2）交易方式：电话、传真、互联网等。（3）交易币种：欧洲美元、欧洲英镑、欧洲日元、欧洲瑞士法郎、欧元等。（4）交易规模：通常在500万到1000万美元之间，有时达到5000万美元。（5）交易期限：一般为1天、7天、30天或90天。
（6）利率水平： ① 特征：欧洲货币存贷利差小；各种银行同业拆借利率间的差别很小。 ② 代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）、香港银行同业拆借利率（ HIBOR ）、新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）。
（1）贷款利息及费用： ①通常采用浮动利率：基准利率（如LIBOR）+加息率 ②各项费用：管理费、承担费、代理费、前期杂费等（2）贷款期限：指借款人借入贷款到本息全部清偿为止的整个期限。主要由提款期、宽限期、还款期三部分组成（3）贷款币种选择

国民经济统计学习题 (1)

《国民经济统计学》思考练习题第一章总论1.国民经济统计学的研究对象是什么？其研究对象的范围如何界定？2.国民经济统计学与各学科的关系如何？其自身学科性质如何？3.国民经济统计学的基本内容是什么？4.统计分类的经济理论有哪些？代表人物是谁?5.SNA与MPS的有何区别？6.我国国民经济核算体系的主要内容有哪些？其优点是什么？7.我国国民经济的机构部门分类、三次产业分类情况如何。

8.熟悉以下概念：常住单位、经济流量、存量、市场价格。

第二章生产核算1.什么是生产？国民经济统计的生产范围是如何确定的？2.我国的生产概念与SNA中的有何区别？3.什么是货物、服务？它们各有什么特点？4.我国国民经济生产核算的一般原则有哪些？5.什么是总产出？其作用如何？6.工业、农业、建筑业等部门总产出的具体核算方法和内容分别是什么？7.什么是中间消耗？计算中间消耗时应注意什么问题？8.什么是国内生产总值？其作用如何？掌握其三种计算方法。

9.国内生产总值（GDP）与国民生产总值（GNP，现称GNI）之间有哪些区别和联系？10.试比较国内总产出、国内生产总值、国内生产净值的定义及所反映的经济内容，三者之间存在什么样的联系？11.如果一个农场和一个工厂都增加了自用原材料的生产，根据中国目前通用的计算方法，对工业和农业总产值会产生何种影响？12.如何通过国内生产总值体现总供应和总需求的对应关系？练习题2.1某年某地区已知总产出与中间投入资料如下：部门产出（亿元）中间消耗率（％）农业2400 50工业8750 72建筑业1020 70金融业 480 35其他服务业3200 64要求：（1）分别计算各产业的中间消耗；（2）计算该地区国内生产总值；（3）计算各产业的贡献率。

（注：产业贡献率=该产业增加值÷国内生产总值。

）2.2已知某金融部门某年生产总产出350亿元，中间投入128亿元，劳动者报酬120亿元，固定资产折旧15亿元，生产税16亿元，补贴4亿元。

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• 机构单位增加值是指一个机构单位在一定时期内，生产活动创造的新增价值和固定资产使用的转移价值。
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•核算方法：生产法和分配法。 •1、生产法：机构单位增加值＝机构单位总产出－机构单位中间投入 •2、分配法：机构单位增加值＝机构单位（劳动报酬＋固定资产折旧＋生产税净额＋营业盈余） •六、产业部门增加值核算 •同上 •七、生产帐户 •
•4、资本形成
•其他资本转移
•资本形成：各机构单位通过经济交易获得或处理生产资产的行为（获得-处理）
•（1）固定资本形成
•（2）库存变化
•（3）贵重物品净获得
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•5、资本帐户 •
资本帐户
单位：亿元
资产变化资本形成总额
固定资本形成总额库存变化贵重物品净获得
固定资本消耗(-) 土地及其他非生产资产净获得净贷出(+)/净借入(-)
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•每个部门的总投入=该部门的总产出 •全国最初投入=全国最终产品总计 •二、直接消耗系数和完全消耗系数 •1、直接消耗系数：某部门为生产单位产品所消耗的各种中间投入的数量 •2、完全消耗系数：某产品产出与为之而进行的完全消耗（直接消耗、间接消耗）
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第四章收入分配与使用核算
2所有权原则3三等价原则国民生产国民原始或可支配收入国民最终支出之间的总量平衡4核算统计原则七国民经济核算方法帐户方法是根本的方法也有其他方法主要是矩阵方法方程式方法和图解法
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2020/11/9
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第一章国民经济核算的基本理论
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•一、国民经济核算的产生与发展
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第五章金融市场《金融学》 PPT课件

市场。
②按照资金拆借的保障方式，可分为有担保市场和无担保
市场。
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二、同业拆借市场
3．同业拆借市场利率
同业拆借市场利率是货币市场的核心利率，其确定和变化，
要受制于银根松紧、中央银行的货币政策意图、货币市场
其他金融工具的收益率水平、拆借期限、拆入方的资信程
度等多方面因素。
在一般情况下，同业拆借利率低于中央银行的再贴现利率
四、短期债券市场
五、回购市场
六、CDs市场
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一、短期借贷市场
1．短期借贷的种类：主要是流动资金贷款。
近年来，我国将流动资金贷款分为三类：三个月以内为
临时贷款；三个月以上至一年之内，为季节性贷款；一年以
上到三年以内，为周转贷款。
2．短期借款的期限：通常应在一年以内。
如果由于种种原因突破了短期流动性的特点，作为货币
融工具。
②交易商品的使用价值具有同一性。普通商品市场上交易商品的使
用价值是千差万别的，而金融市场上交易对象的使用价值则往往
是相同的，即给金融工具的发行者带来筹资的便利，给金融工具
的投资者带来投资收益。
③交易价格具有一致性。普通商品市场上的商品价格是五花八门的，
而金融市场内部同一市场的价格有趋同的趋势。
金融市场的范围有多大？从广义上看，它包容了资金借贷、
证券、外汇、保险和黄金买卖等一切金融业务，是各类金融机
构、金融活动所推动的资金交易的总和。
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一、金融市场的概念与特性
2.金融市场的特性
①交易对象具有特殊性。普通商品市场上的交易对象是具有各种使
用价值的普通商品，而金融市场上的交易对象则是形形色色的金
资金以弥补季节性、临时性财政赤字，或应付其他短期资金

5第五章资本形成

资本投资的数量对经济发展是重要的，但资本投资的效率却更为重要。
举例
二、资本投资效率与资本边际报酬
发展中国家的资本投资效率高于发达国家，存在资本边际报酬递减。——后发优势。
表5-5,107页
第三节资本形成的过程与来源
一．资本形成的过程第一，增加储蓄数量，为投资者积蓄资金。第二，通过金融与信用机制聚集可投资的资金，并使投资者容易利用这些资金。第三，投资行为本身。
加速金融制度改革，实现金融深化。
提高对外开放水平，合理有效地利用外资。
更新文化观念。
生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热爱。20.12.2820.12.28Monday, December 28, 2020
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。06:23:4106:23:4106:2312/28/2020 6:23:41 AM
罗斯托“起飞”理论
起飞阶段是发展中国家向发达国家过渡的起始阶段。要实现经济起飞，10%以上的投资增长率是要必须具备的条件之一。
纳克斯的“贫困恶性循环”理论
1953年，纳克斯在《不发达国家的资本形成》一书中探讨了贫困的根源。他认为发展中国家之所以贫困，是因为其经济中存在若干互相联系、互相作用的“恶性循环系列”，其中最主要的就是“贫困恶性循环”。由此得出了著名的结论：“一国穷是因为它穷（A country is poor because it is poor）”。
相信命运，让自己成长，慢慢的长大。 2020年 12月28日星期一6时23分 41秒 Monday, December 28, 2020
爱情，亲情，友情，让人无法割舍。20.12.282020年 12月 28日星期一 6时23分 41秒 20.12.28