浅谈现金流量管理

浅谈现金流量管理目录1.企业加强现金流量管理的相关概述 (1)1.1现金流量管理的界定 (1)1.2现金流量的特点 (1)1.3加强现金流量管理的必要性 (2)2.目前现金流量管理存在的问题 (3)2.1现金流量管理存在误区 (3)2.2对现金流量管理的认识不足 (3)2.3现金流的导向作用还很弱 (4)3.完善现金流量管理的建议 (4)3.1强化现金流量管理意识 (4)3.2定期编制现金流量表、现金流量预算表 (4)3.3严格考核 (5)3.4加强现金流量风险预警 (6)4.结束语 (6)1.企业加强现金流量管理的相关概述1.1现金流量管理的界定现金流（Cach Flow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。

现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。

企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。

为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置。

因此，研究和加强现金流的管理意义十分重大。

1.2现金流量的特点企业的现金流量具有内在的本质属性，这主要反映为共存性、不完全相关性、阶段性、非同步性、非对称性和影响因素多元性。

认识并研究现金流量的本质属性，有助于现金流量信息的收集、制作、传播、分析和运用现金流量信息，对提升现金流量管理水平也具有不可估量的作用。

（1）共存性。

现金是企业从事生产经营的必要条件，如果没有充足的现金，企业都不能够开展生产经营活动。

所以现金流量和企业相随相伴，具有共存性。

（2）不完全相关性。

企业现金流量遵循现金收付实现基础，以现金为核心，只有企业实际发生现金收付，并使企业现金总额发生增减变动的经济业务事项时，现金才可能发生流入或流出。

（3）阶段性。

根据产品的市场供销情况的变化，企业的生产经营大致经历了引入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。

处于不同阶段的企业，其先进流量状况不尽相同，各有特征。

此外，阶段性特征还表现在同一阶段不同时段的现金流量不同。

由于企业采用的经营策略不同，或者所处的大环境和小环境发生变化，同一经济活动所产生的现金流入量、流出量存在或大或小的差异。

（4）非同步性和非对称性。

非同步性是针对某一特定对象不同时点的现金流量而言；非对称性是针对企业某一特定时点的现金流入和流出而言。

非同步性和非对称性的共同特征是流入、流出的不平衡，前者为同一时点的不平衡，后者为不同时点的不平衡。

而且这种不平衡是绝对的，偶尔的平衡只是相对的。

（5）影响因素多元性。

企业现金流量的大小并非由某一因素决定，而是受到多种因素的共同影响。

一般来讲，企业的产权属性、经济规模、发展阶段、信用等级、生产的组织方式，工艺流程、经营形式、交易方式、结算制度、信用政策、收账政策等都深刻影响着企业现金流量的大小。

1.3加强现金流量管理的必要性一个企业如果没有充足合理的现金流量，即便有较强的盈利能力，也会对企业正常的生产经营和偿债能力构成严重的负面影响，进而危及到企业的发展与生存。

所以说，现金流量是企业生存和发展的命脉，现金流量的管理状况，往往直接决定了企业管理的成败。

第一，加强现金流量管理是企业生存的基本要求。

每个企业有其各自的不同发展阶段，其现金流量的特征也都有所不同。

因此，根据其在不同阶段经营情况的特征，采取相应的现金流量管理措施，才能够保证企业的生存和营运活动的正常开展。

第二，加强现金流量管理，可以降低企业的财务风险，保证企业健康、稳定地发展。

企业面临的诸多财务风险，归根到底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题引发的，即企业的生产经营活动、投资活动、筹资活动中引起的，而企业面临的主要财务风险大多可以通过加强对现金流量的管理、改善的现金流量状况予以化解。

第三，加强现金流量管理可以有效地提高企业的竞争力。

自爆发金融危机以来，受国际经济形势影响，我国国内市场不景气，破产企业不计其数，这就要求企业不断改进生产技术，改善经营管理，提高企业的运营水平和运营速度，以满足消费者千变万化的要求。

现金流动性是决定企业运营速度的最重要因素，在激励的市场竞争中，通过管理现金流量，有利于企业保持良好的现金流动性，提高现金类资产的利用效率，从而把企业的资金及时地转化为生产力，实现企业综合竞争力的答复提升。

因此，通过对企业的经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业财务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警，保持并不断提高企业以收抵支、偿还到期债务的能力，进而组织实施全面的有效的现金流量管理，这对减少企业破产风险，使企业长期稳定生存下去，具有重要的意义。

2.目前现金流量管理存在的问题尽管理论界的研究成果引起了实务界的广泛借鉴，但大多是以现金流简单分析为主，并没有建立起完整的现金流管理和控制体系。

论文格式我国关注现金流状况也始于近几年，初步认识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面，所以，关于现金流管理实践还是比较匮乏。

主要表现在：2.1现金流量管理存在误区现行很多企业现金流量管理，缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息，缺乏有效监督机制和决策机制，造成极大风险。

目前大型企业普遍实行的是财务集中管理，其形式有结算中心、内部银行和财务公司等，而现金流量的集中管理，是财务集中管理的核心。

资金集中管理，从收支两个环节把握住集团的资金流动，保护现金资产的安全性，既降低资金成本，又有利于发挥资金的整体优势，从而大大提高资金的使用效率和效果，优化企业的资本结构，为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。

然而，从目前实践来看不甚理想，无论是结算中心还是财务公司形式的资金管理模式，都重在“集中”,而忽视了“管理”；重在“使用”,而忽视了“流动”。

2.2对现金流量管理的认识不足有的企业只是按照规定完成现金流量表的编制，甚至并没有认识到为什么编制现金流量表。

有些企业按照有关要求虽然编制现金流量表，但并没有把现金流量表作为理财的有效工具来认真对待，现金流量计划更是流于形式。

对现金流管理的内容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量控制等战术性管理，没有同企业的发展战略有效地结合起来。

现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排。

因此，往往忽视了现金流量管理的重要作用，没有充分为企业经营决策服务。

2.3现金流的导向作用还很弱大部分企业考核与绩效评价体系仍是“利润导向型”,对于业绩质量问题重视远远不够，现金流的导向作用还很弱，所以，企业实践中对现金流量的管理存在着严重滞后性和被动性特征。

一些企业只有在发不出工资、没钱购买原材料和交税的时候才关注现金流管理。

3.完善现金流量管理的建议3.1强化现金流量管理意识强化现金流量管理意识，提高财务及其他管理人员素质。

许多企业管理人员缺乏管理方面的知识，不仅导致企业核算不清，更可能导致企业发展方向错误。

加强对企业管理人员财务管理知识的培训，提高企业现金流量管理的质量，是企业在发展过程中值得注意的问题。

企业有自身发展的优势和不足，要合理利用自身优势和政府对企业发展的政策支持，结合企业发展的实际情况，加强现金流量管理，走稳健发展的道路，在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大。

3.2定期编制现金流量表、现金流量预算表有些企业只为了应付年报的需要，并没有把现金流量表作为理财的有效工具。

事实上，作为反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况的现金流量表，能够说明企业一定时期内现金流入和流出的来龙去脉，反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响，有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。

因此，在实务工作中，企业应当每月编制现金流量表，并将事前的预测与事后分析相结合，即对现金流量完成情况进行事后分析，又在分析的基础上编制下期的现金预算表。

只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具，现金流量才能被真正控制住。

企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要一环，准确的现金流量预算，可以使经营者作出适当的决策。

为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来销量，确定产量及生产经济所需资金，以保证企业核心业务的正常运营的情况下，闲置的资金才可用于投资。

以数字化形式加以统计，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况。

也就是说对企业未来的经营活动、筹资活动、投资活动所需要现金流量需要事先进行准确的预算，最后再作出经营、投资、筹资决策，这一系列的决策使企业的人力、物力、财力各方面达到一个较佳的平衡点。

3.3严格考核规范基础管理，建立完善的现金流量控制管理体系，严格考核。

对现金流量进行控制的第一步就是要规范基础管理，制定出涵盖企业的各项工作的标准，形成企业管理标准化体系。

现金流量控制是时间安排与空间规划、财务收益与财务风险整合，对现金流量的控制是一个全面的、动态的、系统的过程，实施现金流量控制，要借助现金流转的原理，以市场为导向采用现代科学的管理方法与管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与过程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，实现企业的战略目标。

财务部门要建立流动资金主要经济指标台账，提供规范的现金流量报表，使管理者能据以监控流动资金的运作情况，随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况，分析自身的偿债能力、资金周转能力和获利能力。

加强现金流量的控制，需构建一套完整的企业现金流量控制的指标体系作为控制分析的基础。

企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务现金被到期债务“挤兑”,企业财务便掉进了流动性陷阱，并可能招致破产诉讼。

因此建立控制指标对于保障企业的持续经营从而实现企业的目标是十分重要的。

构建企业现金流量控制的指标体系：第一，应充分考虑市场、科技、政治和社会诸方面等风险因素，能够实现企业的持续经营和长期盈利，其运用能够有利于实现企业的战略规划、有效地防范控制企业的财务风险。

同时又要考虑到控制的成本及其可操作性，务求使该指标体系的应用简便易行。

在对现金流量进行控制分析的基础上。

第二，应将这些比率作为部门或企业经营管理者的业绩考核指标，进行严格考核，使企业的经营管理者确实重视现金流量，从而通过现金流量的管理促进企业健康、可持续发展。