企业预防危机的财务预警方法

企业预防危机的财务预警方法

（一）比率分析法

利用财务数据进行财务分析，可以判断企业的财务状况的好坏，进而对企业的经营管理进行诊断以及预测企业的未来。当一个企业的经营每况愈下时，必须能在其财务数据上反映出来。财务分析的主要方法就是财务比率分析，这在许多财务书籍中都设专门章节加以详细论述。在这里，我们给出一个常用财务比率分析及应用的一览表（见表9-1）我们在这里所介绍的财务比率分析方法就是通过对表中各项财务比率进行分析和研究，以便发现、预测企业经营管理中存在的问题。

比率分析是财务分析的基本方法，通过比率分析了解企业的经营状况，及时发现财务问题，促使决策者给予解决。因此，比率分析的作用是显而易见的。但比率分析在一个重要的方面是不完整的——它忽略了时间因素。也就是说，这些比率只是在一个时点上对企业经营状况的“快照”，但财务状况的变化趋势（如财务状况正在日益好转或急剧恶化），并没有真正反映出来。下述的趋势分析法正好弥补了它的不足。

（二）趋势分析法

趋势分析法根据一个企业连续数期的财务报表，比较各期的有关项目数额，以揭示当前（期）财务状况增减变化的性质及其趋势。

趋势分析可以做成统计图表，以观察变化趋势，但通常采用比较财务报表的方法。编排比较财务报表时，应将连续多年的报表，至少是最近2年、3年，甚至5年、10年的财务报表并列在一起加以比较。观察连续数期的报表，比单看一个报告期的报表能了解到更多的情况。因为某一个报告期所表达的，仅是川流不息的经营活动长河中的一个片断而已。比较时，还应强调分析关键性的数据，借以确定财务状况变动的主要原因，判别变化的趋势是否对企

业有利，并根据以往所发生的事实，推断企业现在的发展会不会延续下去。

编制比较财务报表，可以用绝对金额进行比较，也可以用百分比进行比较。

（1）按绝对金额编制的比较财务报表。这种比较报表有两种：一种仅罗列连续若干期的报表金额；一种则在报表上添设“增减”一栏，反映比较的结果。对于读者来说，显然加列增减变化金额的一种更为清晰明了，易于掌握变化动向，如表9-2所示。

（2）用百分比分析的比较财务报表。用百分比分析的比较财务报表，能够揭示比较财务报表中各项目的比例关系。这是它比用绝对金额比较优越的地方。另外，用百分比分析不仅使本企业各期得以比较，还可对两家企业直接比较，或本企业与同行业平均数直接比较。用这个方法可以不考虑两家企业规模上的差别，只要把各项目数字都化成百分数后，各财务项目的相对百分比就显得十分清楚。然而，要注意的是，只有在两个企业的报表确定可比的情况下，这种比较才有意义。所以，拿来比较的各企业财务数据必须有合理的可比基础，它们所采用的会计方法也必须近似。

百分比分析又可分为纵向分析和横向分析两种。

纵向分析乃是将报表某一项目的数字作为100%，而计列其余纵向排列的项目相当于这个数字的百分比。通常用作为100%表示的项目，在收益表中为销货净额，在制造成本表中为总制造成本，在留存收益表中为期初留存收益余额，在资产负债表中则为资产总额和权益总额。

兹举一简例，列示纵向百分比分析如表9-3

横向分析乃是将前后期财务报表上的相同项目，作横向的百分比比较。兹举一简例如表9-4.

虽然比率分析法存在某些不足，但其作用是显著的。运用比率分析正确与否不在于比率

分析本身，而在于运用是否得当。比率分析的运用，应当深入审查实际情况，应当和趋势分析结合起来，并与说明资金来源和运用的财务状况变动分析结合起来，才能发挥它应有的作用。应当指出，用比较财务报表分析的方法进行趋势分析，还需注意这样几点：①分析前就先剔除偶发性的特殊项目。这样，用以分析的数据，表述了正常的经营情况，不受特殊事件的影响。②分析的项目应有针对性，比较分切合分析目的需要。分③析可以应用例外原则，突出经营管理上有重大出入的特殊问题。④比较分析不限于连续数期的财务报表数据，也可以用本期的实际数与预算数进行比较，或与目标数进行比较。由于企业都渴望了解本身的经营现状，把握未来的发展，所以，财务分析就显得非常重要。在这种情况下，一些商业性的专门为企业提供这种服务的公司也就应运而生了。

（三）绩效分析法

绩效分析是依据财务资料进行经营绩效的预测。运用绩效分析，需要分析企业的财务状况、企业最近5年的财务盈亏平衡情况、资产负债表以及常用的财务比率等等。表9-5是一个企业典型偿付能力的报表，它表明了该企业5年内不同年份的偿付能力强弱的情况（以1~10位数字表示）。绩效评份分数用1~100的数字表示。当下表中的零基分数为负数时，就表明企业已陷入了危机。

绩效分析评定法通常是请专业咨询公司来帮助企业进行。绩效分析公司就是依据财务资料提供预测服务的企业。他们通过给企业进行绩效分析评定分数的方法来进行他们的预测咨询服务。通过这种预测，可以发现并解决问题，以便促使管理工作得到改善。现在，这种分析方式和分析流程已被输入计算机，并以可靠有效的信息系统为企业提供咨询服务。客户可以直接通过这类咨询公司解决他们的问题，也可以购买这种计算机软件，输入本企业有关的

财务数据，便可以得出所需结果。资金部门经理不仅可以利用绩效分析咨询公司提供的软件，把握信贷风险，把注意力集中于高风险的债权人，还可以捕捉市场机会，更快地推出新产品和新的服务项目。因为，绩效分析咨询公司提供的计算机软件系统是根据客户的要求而具体设计，并专为某一用户使用的，这就为资金部门经理提供了一种评估信贷风险的有效工具。