利率市场化条件下利率风险分析
利率市场化下的金融风险与防范
利率市场化下的金融风险与防范1. 引言1.1 背景介绍在金融领域，利率市场化是指由市场供求关系决定利率的机制，与政府干预强制制定利率相对应。
随着我国金融市场不断深化和金融改革不断进行，利率市场化已经成为金融领域的重要发展趋势之一。
在利率市场化的背景下，金融风险也逐渐成为市场关注的焦点。
随着利率市场化改革的不断深化，金融机构在发展过程中面临着各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等，这些风险会对金融机构的经营稳健性和市场形象造成严重影响。
研究利率市场化下的金融风险及如何有效防范这些风险显得尤为重要。
通过深入探讨利率市场化对金融风险的影响以及有效的风险防范措施，可以为金融机构在市场竞争中提供有力支持，保障金融市场的健康发展与稳定运行。
本文旨在分析利率市场化下金融风险的特点，探讨其防范措施，并提出加强监管与风险防控体系建设以及提高金融机构风险管理水平的建议，为金融行业的风险管理工作提供参考。
1.2 研究目的研究目的是通过分析利率市场化下金融风险的形成机制和演变规律，深入探讨金融市场化背景下金融风险的特点和发展趋势。
进一步探讨利率市场化对金融风险的影响，为金融机构和监管部门提供科学有效的风险防范策略和措施，促进金融市场健康发展。
通过本研究，旨在全面剖析金融市场化下金融风险的本质和根源，揭示金融风险防范的重要性和必要性，提出相应的对策和建议，以完善金融监管制度，保障金融市场稳定运行，促进经济发展。
【2000字】1.3 研究意义金融市场化是我国金融改革的重要方向，利率市场化作为其中的一个关键领域，对金融市场和金融机构都具有深远影响。
随着利率市场化的推进，金融市场的竞争程度加剧，金融产品和服务不断创新，金融市场的风险也随之增加。
研究利率市场化下的金融风险与防范具有重要的意义。
深入研究利率市场化下的金融风险，有助于更好地认识金融市场的运行机制和规律，有助于全面把握金融市场中的各种风险因素，有利于提高金融监管的科学性和有效性。
利率市场化对商业银行信用风险的影响
利率市场化对商业银行信用风险的影响徐成嘉兴银行绍兴分行摘要：随着我国经济水平的逐渐提高，我国的目前存款利率已经全面的取消了利率上限，这说明了我国的利率市场化管理工作已经全面的实现了改革，同时这些工作的改革在对银行尤其是商业银行的发展产生了一定的影响。
本文就利率市场化对商业银行信用风险的影响进行了简要的分析。
关键词：利率市场化；信用；影响利率市场化即是说通过市场的实际运行来决定相关的利率，这也就是说，在进行实际的利率定价的时候，相关部门是根据市场的波动情况来进行利率的确定，进而保证金融市场的稳定。
我国早在1993年就初步的提出了关于利率市场化的基本概念，随着经济的逐渐发展以及时间的不断推移，我国于2015年取消了利率的上限，这直接标志着我国的利率已经取消了限制。
一、在利率市场化之下的商业银行利率风险的影响分析商业银行的利率风险一般来说可能会受到市场的利率波动情况而变化，如今我国的利率市场化工作正在不断的推进，这也就说明了商业银行的利率风险将会加大。
但是一般来说也有以下几种情况。
首先是如果利率是由相关的管理人员确定，那么就可以进行比较正确的市场利率预测，因为这种情况下一般来说利率不会有比较大的波动，对商业银行的影响比较小。
第二种就是相关的管理人员在进行利率管理的时候已经逐渐的放宽了管理机制，很大程度上利率的变化是由于受到市场的波动所影响，这样就会导致利率波动难以进行合适的控制，会对商业银行带来较大的风险。
所以说，相关的商业银行应该积极地进行风险管理模式的创新，采取更好的风险管理措施来解决利率市场化所带来的风险问题。
如今，很多商业银行的主要获利方式依旧是传统的存款以及贷款所带来的利润收入，但是随着利润市场化的推行，相关的存款以及贷款所带来的利润将会越来越少，与此同时，相关的商业银行又不会进行一些产品的创新，这就会给这类商业银行的发展带来较大的风险。
二、商业银行利率风险管理工作中存在的问题(一)市场利率的波动加大了商业银行的利率风险我国在2007年进行了一次调整，这次调整的主要内容就是对存款以及贷款的基准利率进行了数次的不平衡的调整，这很大程度上影响了一些将存款以及贷款作为主要业务的商业银行的发展，一时间对商业银行造成了巨大的影响。
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险随着利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险逐渐增大,迫切需要选择合适的方法来测度和管理利率风险。
标签：利率市场化商业银行利率风险一、引言1986年以来中国开始了利率市场化的进程,经过二十几年的改革,中国的利率市场化改革已经取得了一系列的进展。
尤其是2004年央行宣布放开贷款利率上限和存款利率下限以来,中国的利率市场化改革进程逐渐加快。
在这个过程中,各个市场主体面临很多挑战,尤其是作为金融市场中介的银行,更是面临着彻底的改革。
我国是一个资金短缺的国家,在利率市场化之后必然面临着利率的升高这使得银行的筹资成本增加,而且目前我国的商业银行盈利仍然主要依靠利息收入,利率市场化必然使得存贷利差减少,减少银行的赢利点。
我国金融机构之前的分业经营背景,再加上政府和中央银行对商业银行存贷款利率的严格监管,商业银行的自主性很差。
随着利率市场化进程的加快,以及外资银行不断进入的竞争压力,商业银行如果不改变状态提高自主管理的水平很可能面临着破产的压力。
另外,在不断加快的利率市场化进程中,各商业银行也会出现片面追求利息利润而忽略风险的逆向选择问题。
因此各商业银行迫切需要建立自主定价机制和利率风险管理机制。
那么银行应该如何选择利率风险的识别、衡量及管理方法以应对不断变化的利率呢。
从国内外的情况来看,利率风险的管理也是必然的趋势。
从1997 年底开始,巴塞尔委员会制定的资本要求将把银行业务的利率风险包括进去。
在西方发达国家已经形成了系统的利率风险衡量管理的理论,实践上,从美国银行业利率风险管理实践来看,各个银行已经逐步形成了以资产负债管理委员会(ALCO )为核心的利率风险管理体制,对利率风险的衡量从早期的缺口分析发展到今天以收入模拟分析为主,对利率风险敞口的管理也从早期的表内项目管理发展到今天对金融衍生产品的广泛运用。
国内的研究则主要借鉴西方的理论,实践中虽然已经有了利率风险管理的意识,但是没有形成系统独到的利率风险管理的方法,利率风险的管理还缺乏经验。
利率市场化下的金融风险与防范
利率市场化下的金融风险与防范随着利率市场化的不断推进，金融市场也愈发开放，金融市场化程度逐渐增加。
市场化利率下金融机构利率形成机制更加市场化，金融机构的风险管理和防范也更加显得重要。
本文将就利率市场化下的金融风险与防范进行分析探讨。
一、利率市场化对金融风险的影响1. 利率市场化放大了市场波动在利率市场化的背景下，利率的浮动范围更大，市场供求关系对利率的影响更加直接。
这就意味着金融市场中的波动也会更大，从而引起了市场风险的增加。
2. 利率风险暴露在利率市场化下，金融机构所处的市场环境更加复杂，市场利率波动对金融机构的利率风险也会暴露得更为明显。
这种风险暴露可能会引起资金面的紧张，对金融机构的盈利和资产质量造成影响。
3. 解除了对利率管制，降低了金融产品的收益预期在利率市场化的环境下，金融机构不再受到国家对利率的直接管制，竞争更加充分，这也意味着金融产品的收益可能会受到挑战，金融机构的盈利预期也会受到影响。
1. 加强风险管理能力金融机构在利率市场化的环境下，面对更大的市场波动，更需要加强自身的风险管理能力。
金融机构需要建立健全的风险管理体系，包括市场风险、信用风险、操作风险等各种风险的管理机制，更加注重风险的预测和控制。
2. 完善内部控制体系利率市场化下金融机构要加强内部控制意识，完善内部控制体系，加强对内部业务的监控和管理。
这不仅包括内部流程的完善，也包括内部人员的培训和管理、内部机制的监督和建设等方面的工作。
3. 提高金融产品的多样性和风险分散度金融机构可以通过创新金融产品，提高产品的多样性，同时将资金投向更多的领域，提高风险的分散度。
这样，即便某一方面出现了问题，也不至于对整个金融机构造成致命影响。
4. 加强对外部环境的监测和预警在利率市场化的环境下，金融机构需要更加密切地监测外部市场的变化，预警潜在的风险。
金融机构可以通过加强对市场变化的研究，提前做好应对措施，降低市场波动对自身的影响。
5. 强化风险防控的绩效激励机制金融机构在利率市场化的环境下要加强对风险防控的绩效激励机制。
利率市场化环境下我国寿险公司利率风险影响分析
利率市场化环境下我国寿险公司利率风险影响分析
武 大 雪 洪 涛
（ 新疆财经学 院，新疆 乌鲁木齐 ８０ １ ；中国银行业监督管理委 员会新疆 克拉 玛依 监管 分局 ，新疆 克拉玛依 ８４ ０ ３０２ ３ ００）
摘 要 ：随着我 国利率市场化 进程 的加快 ，我国寿险公 司进入 了利率 市场化 的环境 ，面临着市场利 率波动带来 的利 率风 险 ，对我 国寿险公司 的资产 管理 、负债管理 都产生 了不可 忽视 的影 响。本 文主要通过定性 和定量分析 了利 率风险给我 国寿险 公司带来 的影响 ，对于 了解我 国寿险公司利率风险 的现实情况具有重要意义 。 关键词 ：利率市场化 ；寿险公司 ；利率风 险
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２ ０ 年第８ ０８ 期 （ ２期 ） 总４ ５
广 西 金 融 研 究
Ｊ ｕ ｎ ｌ ｆ ａ ｇ ｉ ｉ ａ ｃａ ｓ ａ ｃ ｏ ｒａｏ Ｇｕ ｎ ｘ ｎ ｎ ｉｌ Ｆ Ｒｅ ｅ ｒ ｈ
Ｎ ｏ． ， ０ ８ ２０ ８
Ｇ ｅ ｒ ｌＮ Ｏ． ２ ｎｅ ａ ４ ５
对于分红寿险、投资连接保险，投保人更关心 投保收益 ，这意味着这类保单 的保费收入应投资于 高 回报 的资 产 ，如 股票 ；而分 红 的非 保 证 性与 这种 投 资 的高 风 险是 相 一致 的 ，因 为这种 保 单对 投 资 收 益有一定 的抗风险力。分红保单也有相应的给付责 任 ，也需 要 潜在 的利率 保证 ，因此这 类 保 单 的部分 保费收入可投资于债券 ，以保证一定的收益率。 综上分析 ，利率下降会降低寿险公司 的投资收 益率 ，与此同时 ，利率下调又会刺激投保人 的投保 意愿 ，寿险公司业务增加 、退保减少 ，并会增加寿 险公司的责任准备金 ，使用于投资增值的保险资金 基数 增 大 。在 基数 增 大 效应 大 于 收益 率 下 降 的效 应 时 ，寿 险公 司 的资产 总量 就会增 加 。
商业银行利率风险及GAP分析
商业银行利率风险及GAP分析一、利率风险分析利率风险是指市场利率的变动造成银行的净收入减少的风险。
利率风险主要来源于几个方面：（一）重新定价风险重新定价风险来源于商业银行资产、负债和表外业务中期限与重新定价的时间差，是利率风险最基本最常见的表现形式。
由于利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配，利率变动导致银行的净利差收入减少。
当利率敏感性资产大于利率敏感性负债(即存在正缺口)时，利率下降将导致银行收益减少。
反之，存在负缺口时，利率上升将导致银行收益减少。
在我国当前尚未完全实现利率市场化的状况下，重定价风险突出表现在计息方式上。
根据中央银行规定，人民币活期存款以结息日的活期存款利率计息；对于定期存款，按存单开户日的利率计息；对于短期贷款，按照合同利率计息。
对于中长期贷款，采取一年一定的办法计息。
所以我国商业银行资产负债的期限不匹配，一旦利率变动，重新定价的不对称性将影响银行的收益。
尤其是在中长期存款与贷款业务中，利率下调时，“一年一定”的利率政策将导致贷款先于中长期存款重新定价。
存款现金流支出固定不变，而贷款利息收入减少，因而银行将面临未来收益减少的风险。
（二）收益曲线风险利率变化也会影响银行收益曲线的斜率与形态，收益曲线的意外位移对银行的收益不利影响时，就会形成收益曲线风险。
以债市为例，银行是主要参与者，在总资产中，配置了相当比例的国债和金融债券。
当利率变化导致债券收益曲线变陡时，银行收益就减少。
（三）基准风险银行对不同金融工具定价所依据的利率指数不同所导致的风险。
银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债完全匹配时．也同样存在此类风险。
（四）内含期权风险银行存贷款合同中的各种选择性规定导致银行承受的风险。
大多数贷款合同都允许债务人提前还款，存款人有随时取款的权利。
一旦利率变动对债务人或存款人有利，银行客户会选择重新安排存款、贷款而对银行产生不利影响。
（五）逆向选择风险由于银行与客户之间的信息不对称，银行通常不能直接评估借款项目的风险程度和贷款人的道德品质，借款人获得贷款后有可能从事高风险项目。
利率市场化对商业银行的风险分析
利率市场化对商业银行的风险分析随着金融市场的不断发展和金融的推进，中国的利率市场化进程加快，商业银行受到了一系列的影响。
利率市场化对商业银行的风险分析非常重要，有助于商业银行识别和管理风险，确保其稳健经营和健康发展。
本文将从利率变动风险、信用风险、流动性风险和市场风险四个方面进行分析。
首先，利率市场化带来了利率变动风险。
在利率市场化过程中，央行会逐步放开对利率的管制，利率的变动更加市场化，受到市场供求关系的影响更大。
这使得商业银行的贷款、存款、债券等利率会更加波动。
利率上涨会使商业银行的负债成本上升，对商业银行的净息差产生负面影响；利率下降则会使商业银行的资产收益下降，尤其是固定利率贷款的价值会随之下降。
因此，商业银行在利率市场化过程中需要更加注重控制利率变动风险，建立合理的利率政策和风险管理机制。
其次，利率市场化也带来了信用风险。
在利率市场化背景下，商业银行的存贷款利率由市场决定，信用风险的管理和控制成为商业银行的重要任务。
商业银行需要加强对贷款借款人的信用评估，确保贷款合同的履约能力和信用风险可控。
此外，商业银行还需要建立健全的风险管理体系，合理配置信贷资金，降低信用风险对银行经营的影响。
第三，利率市场化也带来了流动性风险。
商业银行在存贷款业务中会存在资金回笼的不确定性。
利率市场化意味着存贷款利率的自由浮动，存款的利率可能会上升，导致存款的减少；贷款的利率可能会降低，导致贷款的增加。
这可能会导致商业银行的资金面临困境，增加其流动性风险。
因此，商业银行需要加强流动性风险管理，合理安排资金的运用和融资结构，确保资金的充足性和流动性。
最后，利率市场化还带来了市场风险。
利率市场化过程中，商业银行需要面对更加竞争激烈的市场环境，市场风险也相应增加。
商业银行的市场份额可能受到其他金融机构的挑战和蚕食，业务规模和盈利能力可能会受到影响。
商业银行需要加强市场风险管理，提高自身的竞争力和市场份额，确保在激烈的市场竞争中取得优势。
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。
首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。
随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。
最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。
总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。
关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析袁佳瑜罗彦杰近年来，中国人民银行相继推出了促进利率市场化改革的相关政策，而利率市场化正如一把“双刃剑”，在给商业银行带来更多发展机会的同时，也加大了商业银行的利率风险。
在利率市场化条件下，利率水平会表现出多变性和不确定性。
而我国长期以来实行利率管制的特点，使商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理风险的手段和工具。
因此，面对利率多变的市场，如何有效地管理利率风险成为商业银行面临的重要课题。
一、利率市场化：一个理论综述通常来说，利率市场化是指政府逐步放松对利率水平的直接管制并取消间接影响利率水平的行政措施，以形成一个在国家间接调控下，以市场供求为基础、以中央银行基准利率为核心、以市场利率为主体的多元化利率体系，并最终实现利率在资源配置中的基础作用。
美国经济学家麦金农和肖分别在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制和金融深化理论，对发展中国家金融体系的特征进行了深入分析，同时这一理论也成为发展中国家以利率市场化为核心金融改革的理论基础。
通过对发展中国家经济状态及金融体制的考察，麦金农和肖发现发展中国家普遍存在金融抑制现象。
主要表现在：第一，利率管制。
发展中国家的实际利率被政府限制在非常低的水平甚至为负值；第二，实行利率差别待遇。
过低的利率水平导致储蓄水平低下和资金需求强烈，政府为抑制廉价资金的过度需求并引导有限资金流向政府计划优先部门而采取计划分配资金投向，造成社会投资质量低下。
政府管制下的低利率水平是金融抑制的根源。
在金融抑制下金融市场被分割为两个部分：一是政府管制的市场，其资金主要流向国有企业及政府机构；二是“地下”自由市场，例如民间借贷等。
这种严重的价格歧视和市场资金配置效率低下，寻租行为导致腐败滋生，影响发展中国家的经济发展。
发展中国家应实施利率自由化政策，放弃对金融市场的过分干预，使利率能真正反映社会资金供求状况，强调资金能够得到合理的配置和利用，从而促进经济的发展。
利率市场化改革给我国商业银行带来的风险分析
重新定 价风险指金融 机构资产 、负债和表外业务 到期 日或 借 降息的机会 提出提前偿还 长期贷款 ，以新 的较 低的利率再融 这种资产 、负债重新 定价时 间的差异会带来 资产负债业 务价格 行 收益降低 。这就 是典型 的内含选择权风 险。调 查显示 ，近年 调整时 间的不一致 ，从 而带来金融 机构利 差收益的变化 。虽然 来 由于连续下调 利率 ，客户提 前还款的现象 比比皆是 ，已经越 此类风险 是金融机构 借以盈利 的基 础 ，但不加 计量和管理 也会 来越 严重地影 响到商业银行 正常的资产 负债 管理 ，利率市场化 带 来不可预期的收益变化。
国民经济推 向泡沫化 ，并最终形成大量不 良资产 。
息收入水平 。 自 １９ ９ ６年起我国存贷款利率大 幅下调 ，一些资信情况好、 经营状况佳 的企业 ，原本是 各家商业银行竞 争的客户 ，当他们 资 时 ，商业银行 为 了保持客 户就 不得不 业银行带来的恒久性风险
贯 穿于资 产负债业务 经营活动 的全过程。具体 来讲 ，我 国商 业 持长期资 产 ，长短期利率水平 的差异可给银 行带来期望利差 的 银 行 面 临 的 风 险 可 分 为 阶 段性 风 险 和恒 久性 风 险 。 收入。当收益曲线异 常变 动， 长短期利差缩小甚至出现倒挂时，
一
如果金融机 构的约束机 制不健全 ，就可能不严格根 据风 险加 成 正常的利息收入。
系利 率”等现 象 ，蕴含着金融腐败的风险。
３ 信贷资金大量流入高见险行业使国民经济面临泡沫化 ．
利 率市场化 后，对信贷资金 投向的管制将 会大大放松 ，银 都享有潜 在的选择权 。当利率上升时 ，存款 客户会提前支取 定 行 为了换取高 额回报 ，可 能将 大量信贷 资金投入高 风险高收 益 期存款 ，然 后再以较高 的利 率存入新 的定期 存款 ；当利率趋于 的股 市和房地 产市场 ，或通 过参股 、控 股的形式将 资金变相 投 下降时 ，贷款 客户会要 求提 前还款 ，然 后再 以新的 、较低 的利 入进 去 ，使这些 部门的资 产价格迅速 膨胀 ，这将不 可避免地把 率贷款。所 以，利 率上升或下 降的结果往往 会降低银行的净利
利率市场化条件下的商业银行利率定价现状及能力分析论文
利率市场化条件下的商业银行利率定价现状及能力分析论文利率市场化条件下的商业银行利率定价现状及能力分析论文【摘要】2012年来央行多次降息并扩大利率浮动区间，标志着我国利率市场化进程的加速。
利率市场化会赋予商业银行更大的自主定价权，但利率风险也会相应增加。
本文首先阐述了我国商业银行在利率市场化进程不断加深下的利率定价现状，包括利率定价机制建设情况、人民币存贷款利率定价方法、内部利率定价机制，并就商业银行当前的利率定价能力进行了简单分析。
【关键词】商业银行利率市场化利率定价一、我国商业银行利率定价现状随着利率市场化改革的推进，商业银行利率定价能力的差别也逐渐凸显。
大型商业银行和部分股份制银行，在定价组织架构、制度建设和管理方式等方面都相对健全。
而一些中小商业银行和农村信用社等机构的定价方法则较为粗放，目前基本上是简单参照央行公布的基准利率进行上下浮动，并未科学制定和使用定价模型。
(一)利率定价机制中国银监会发放的同业问卷调查结果表明，国有四大商业银行利率定价管理主要以资产负债部或财务会计部门为核心，制定统一的利率管理办法，日常定价管理实行统一管理与分级授权相结合，业务部门和分支机构在总行利率授权范围内执行利率定价政策，管理制度比较健全。
以招商、中信为代表的全国股份制商业银行，建立了以资产负债管理委员会、计划财务部门为核心的利率定价管理组织体系，统一制定产品定价政策。
以浙江稠州银行、河北武强农村信用社为代表的小型金融机构，主要由总部根据中国人民银行贷款基准利率和市场竞争情况，制定利率政策，分支机构负责贯彻执行，并未建立完善的利率管理办法、内部授权制度及相应的利率定价模型。
(二)人民币存贷款定价方法(1)贷款定价方法。
由于我国贷款利率放开上限较早，大部分商业银行已经形成了自身的贷款定价机制。
国有商业银行中，工商银行开发了RAROC定价模型;建设银行开发了EVA定价模型，采用标准化定价与综合定价相结合的定价策略;中国银行以成本加成为基础开发贷款定价模型，公司贷款和贸易融资已实现依照定价模型计算出的参考价格对外报价。
利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究
利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究1. 引言1.1 研究背景我国商业银行利率市场化是我国银行业改革的重要一步，自2015年底开始实施利率市场化改革以来，商业银行的存款利率和贷款利率都逐步实现市场化定价。
这一举措旨在通过市场竞争机制来决定银行的利率水平，推动市场资源配置效率和金融市场的健康发展。
在利率市场化的背景下，商业银行的利率风险管理面临新的挑战和机遇。
传统上，商业银行的利率风险主要来源于利率变动导致的市场风险和信用风险。
随着利率市场化改革的推进，商业银行的利率风险也变得更加复杂和敏感，需要采取更加有效的管理措施来降低风险程度和提高风险管理的效率。
本文旨在通过对我国商业银行利率市场化下的利率风险管理进行深入研究，探讨利率市场化改革对商业银行的影响以及如何有效应对利率风险，提出相关的风险管理策略和建议，为我国商业银行的风险管理工作提供理论指导和实践参考。
1.2 研究目的研究目的是通过深入分析利率市场化下我国商业银行利率风险管理的实践情况，找出存在的问题和挑战，探讨有效的风险管理策略，并为我国商业银行在利率市场化背景下提升利率风险管理能力提供参考和借鉴。
具体目的包括：1. 研究商业银行利率市场化背景下的发展现状和特点，了解商业银行面临的利率风险来源及其本质。
2. 分析我国商业银行利率风险管理模式，探讨不同风险管理工具和技术的应用情况。
3. 探讨利率风险管理的挑战，尤其在市场波动和竞争加剧的情况下如何有效应对。
4. 提出有效的风险管理策略，探讨如何加强风险监测和控制，提高商业银行的风险管理水平。
5. 总结对我国商业银行的启示，并展望未来发展，为商业银行利率风险管理提供可行性建议和发展方向。
1.3 意义和价值商业银行利率风险管理是我国金融体系稳定和健康发展的重要组成部分，具有重要的意义和价值。
利率风险管理可以帮助商业银行科学合理地定价和控制各类金融产品，提高利润水平并增强竞争力。
有效的利率风险管理可以降低商业银行面临的市场风险、信用风险和操作风险，保护银行资产和客户利益，维护金融市场的稳定和安全。
利率市场化的风险分析与规避措施
主 决定权 。其 中， 商业银 行对存贷款 的定价权 是利
率市场化 的核， Ｏｋ容 。其次， 利率的数量结构 、 期限 结构和风险 结构 均 由市场 自发选择 。第三 ， 交易主 体 自主 决定利 率的 同时， 政府（ 中央银行 ） 间 或 享有 接 影响利率 的权 力 。第四， 交易主 体怎样 自主决定 市场利率 。利率 决定参照标准， 一般 来讲 ， 该参照标 准 只能是市场上一种 或几 种交易量 大 ， 同时又 为交 易主体所普遍接受 的利率。利率市场化是 中央银行 货 币政 策 的基础 ， 也是我国金融体 制改革 的重 要 内 容 。纵观 国内资金市场 ， 结合 国外其他 国家经验 ， 同 业 拆借利 率 或短期 国债 利率 将是 确定 市场 利率 水 平 的基 本标准 。我 国市场 经济体制 正逐步完善 ， 同
在 利率市 场化条件 下 ， 央银行 只是确定一个 基 准利率作 为指导 ， 通过公开 市场 业务 、 贴现率 、 存款 准备金率 等工具来传 达货 币政 策导 向， 而金融机 构 将根据 资金 供 求和 本 身资 金运营情 况 自主 确 定存 贷款利率 以及各种金融 资产 的利率 。面对大势所趋
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第 ８卷 第 ４期
２０ ０ ６年 ８月
滁 州 学 院 学 报
ＪＵ Ｎ ＬＯ Ｈ Ｚ Ｏ ＮＶ ＲＩＹ Ｏ Ｒ Ａ ＦＣ Ｕ Ｈ Ｕ Ｕ ＩＥ Ｓ Ｔ
Ｖ０． ． １ Ｎｏ４ ８
Ａｕ ．０ ６ ｇ２ ０
利率市场 化的风 险分析 与规避措施
率风 险等 。
关键词： 率市场化； 利 风险 ； 规避
中图分类号：８ ２ Ｆ ３
文献标识码 ： Ａ
文章编号：６ ３ １９ ２ ０ ） ４ ０ ６ — ３ １７ — ７ ４（ ０ ６ ０ — ０ ４０
利率市场化下商业银行所面临的风险及管理
利率市场化下商业银行所面临的风险及管理描述：利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。
本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问...【摘要】利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。
本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问题，最后结合存在的问题提出了解决对策与建议。
自1978年改革开放以来，我国金融机构的利率一直是由中国人民银行根据资金市场的供求关系进行行政调节，这使得国内商业银行可以依靠稳定的利差收入来赚取高额利润。
然而，2013年7月20日，中国人民银行全面放开了金融机构的贷款利率，这意味着国内利率市场化改革更进一步。
利率市场化改革将对商业银行的经营产生前所未有的冲击。
据有关研究显示：目前，国内商业银行业务结构中，利差业务收入占到了95%左右的比重。
如此高的比重将使得商业银行在利率市场化的改革进程下面临着较大的风险。
当然，利率的波动会给商业银行带来利率风险，但利率风险也不是不可规避与管理的。
从西方国家商业银行的实际情况来看，利率风险可以透过有效的风险管理与规避机制，实现风险的最小化。
伴随着利率市场化改革进程的推进，研究商业银行所面临的风险及利率风险管理无疑有着积极的意义与作用。
一、商业银行面临的利率风险类别利率风险是指利率波动造成商业银行经营业务变动的风险。
对商业银行而言，利率风险会影响到其方方面面。
根据巴塞尔银行监管委员会的定义，商业银行的利率风险可以分为重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
（1）重新定价风险。
重新定价风险是商业银行因资产、负债活表外头寸到期日不同以及重新定价时间不同而引起的。
对于商业银行而言，与利率波动有着密切联系的有敏感性资产和敏感性负债两类。
利率市场化下商业银行所面临的市场风险及其应对措施-完整版
摘要现阶段，随着社会经济的快速增长，利率市场化作为商业银行所面临的巨大难题，特别是基于利率市场化前提之下的市场风险因素，这将直接制约着商业银行的生存和发展。
基于此，本文通过对商业银行面临的基本风险进行归纳总结，提出了利率市场化的理论概念，随后通过对利率市场化下商业银行面临的风险因素进行分析，总结出了应对这些风险因素的具体策略，通过本文的研究，给商业银行的发展和规避风险指明了道路，此课题将作为长期研究的对象。
关键词：利率市场化;商业银行;市场风险目录绪论 (1)1 商业银行风险的基本类型 (2)2 利率市场化简介 (2)3 利率市场化下商业银行所面临的市场风险因素 (4)3.1利率波动对银行营业收入的影响 (4)3.2利率市场化对银行经营活动的影响 (5)4 利率市场化下，我国商业银行应对市场风险的对策研究 (6)4.1 强化对利率走势预测的分析手段与措施 (6)4.2 合理确定内部资金转移价格 (6)4.3 建立商业银行内部以效益为中心的高效协作产品定价体系 (6)4.4 借鉴西方市场风险分析管理技术方法以确立市场风险管理战略 (7)4.5 建立商业银行科学完善的分级授权体制及监管制度 (9)4.6 建立高效畅通的利率信息采集与沟通渠道 (9)结论 (10)参考文献 (11)绪论商业银行在经营发展的过程中，必须要遵守市场运作规律和要求，否则，将会导致自身地位下降、竞争力不强，当然，也难以扩展自身业务，实现最大的收益。
二十一世纪的今天，市场经济体制发生着翻天覆地的变化，伴随而来的便是利率市场化，这对于金融机构而言，将是一场硬仗，可以说这也是市场经济发展的必然结果，而提高和强化利率市场化下商业银行应对和规避市场风险的能力，作为商业银行当前工作的重中之重。
面对新型的利率市场化，政策和经济因素直接影响着商业银行的向前发展，与此同时，国际市场方面的政治、经济以及消费者的投资方式都将关系到商业银行的未来发展，对其的影响程度日渐明显。
利率市场化对我国商业银行信用风险的影响分析
利率市场化对我国商业银行信用风险的影响分析随着我国金融体制改革的不断深化，利率市场化已成为当前金融领域的热点问题。
利率市场化的实施对商业银行信用风险具有重要的影响。
商业银行信用风险是指商业银行在资产负债端的信用风险，包括不良贷款风险、担保品价值下降风险等。
在利率市场化的背景下，商业银行面临的信用风险将面临新的挑战和机遇。
本文将就利率市场化对我国商业银行信用风险的影响展开分析。
1. 利率波动增加信用风险在利率市场化的背景下，市场供求关系将直接决定利率水平，而市场经济的供求关系是变化多端的。
这意味着商业银行所获得的融资成本将受到市场利率波动的影响，一旦市场利率大幅波动，将导致商业银行的融资成本大幅上升，从而增加其信用风险。
当市场利率上升时，银行面临的偿债压力将增加，不良贷款的风险也将大幅上升。
2. 市场竞争加剧信用风险利率市场化将加剧银行业的市场竞争，市场竞争的加剧将迫使商业银行提高贷款批准速度和宽限标准，从而增加了不良贷款的风险。
当市场利率波动引发资金面紧张时，商业银行为了吸引存款，可能会采取高息吸纳存款的措施，从而增加了银行资金面的风险。
3. 利率风险管理难度增加在利率市场化的背景下，商业银行需要更加注重利率风险管理。
由于市场利率波动频繁、速度快，商业银行在进行利率风险管理时存在较大的不确定性，管理难度随之增加。
利率市场化将带来银行业资产负债期限不匹配风险，也将为商业银行的利率风险管理带来挑战。
二、利率市场化对商业银行信用风险的机遇1. 利差收入增加在利率市场化的背景下，商业银行将获得更大程度的利差收入。
随着利率市场化的推进，银行间同业利率市场将进一步发展，而银行间同业市场将为商业银行提供更多的机会，获得较高的利差收入。
由于利率市场化将改变商业银行的资金来源和成本结构，银行将有更多机会通过管理利率风险来获取更多的利差收入。
2. 利率衍生品市场发展利率市场化将推动我国利率衍生品市场的发展。
利率衍生品是商业银行有效管理利率风险的重要工具，它不仅可以帮助商业银行锁定利率变动的风险，还可以在一定程度上规避资产负债期限不匹配风险。
试论利率市场化下的商业银行利率风险管理
行很难获得定价的自主权； 最后， 我国商业银行利率风险管理的工具有 表内资产负债结构单一， 流动性强的资产负债银行全部资产负债中 限， 比例太小， 表外的金融衍生产品更是匮乏。 3． 利率风险管理的高级人才资源匮乏。 利率风险管理是一项技术 性很强的工作， 对利率管理人员的知识结构、 专业理论和技术方法要求 甚高， 而我国银行界目前接受这种系统培训的人员甚少， 大部分分支行 都没有专职的利率管理人员， 对利率走势的预测风险的识别和控制能 力较弱。利率走势预测工作的薄弱导致对业务部门缺乏及时有效指 导， 制约了实际工作中利率风险管理的推进。
四、 我国商业银行风险利率管理的对策
1． 资产负债表管理。 1． 1 资产负债表综合管理。 资产负债表管理包括以收益为基础的 利率敏感性缺口管理和以价值为基础的持续期缺口管理 。 积极的利率 敏感性缺口管理是设法根据利率预测， 形成正的或负的资金缺口， 以期 从利率变动中获得收益。保守的利率敏感性缺口管理是始终或尽可能 维持零缺口， 无论利率如何变动都不会对商业银行净利息收入产生影 响。 1． 2 建立风险价值管理机制（ VAR ） 。 VAR 比较规范的定义是： 在 正常的市场条件和给定的置信水平（ 通常 95% 一 99% ） 上， 在给定的持 有期内， 某一投资组合预期可能发生的最大损失； 或者说， 在正常的市 场条件和给定的时间段内， 该投资组合发生 VAR 值损失的概率仅为给 银行的资金中心可以将多余的资金投 定的概率水平。结合实证分析， 放在货币市场， 获取短期收益， 弥补资金来源与运用中的期限缺口； 通 过金融市场调整负债的结构， 增加主动型负债比重， 使资金中心成为利 率调节的阀门， 以此控制综合成本。 2． 利率敏感性缺口管理。 2． 1 利率敏感性缺口管理是主要的利率风险管理方法 。 由于商业 缺口风险是利率市场化下的主要 银行资产负债期限和数量的不匹配， 风险。对于现阶段的商业银行， 编制缺口分析报告方便可行。 通过缺 口分析报告， 银行可以明确在任何一时间段内， 由于资产和负债之间的 银行对市场利率变动的敏感程度究竟有多大。 不相匹配， 利率敏感性缺口管理与持续期缺口管理无本质差别 。 利率敏感性 缺口管理反映银行净利息收入的变化， 但不能直接反映股东权益价值 受利率波动的影响。 2． 2 持续期缺口管理是进行利率风险管理的辅助手段 。 利率波动 的环境下， 利率风险不仅来自浮动利率资产与浮动利率负债的配置状 况， 也来自于固定利率资产与固定利率负债的配置状况。 当市场利率 变动时， 固定利率资产和负债的市场价值会发生变化， 也会给银行带来 风险， 利率敏感性缺口管理对其束手无策。 因此必须借助持续期缺口 管理模型， 以提高我国商业银行利率风险管理的水平。 2． 3 金融工程管理技术正逐步被使用 。 金融工程管理技术需要种 类齐全的金融衍生工具和较为发达的金融衍生产品市场 。 对于证券化 管理技术， 还需要资产证券化的法律环境。 在我国金融衍生品市场的 发展目前尚处于起步阶段， 但其巨大的发展潜力已为国内外所普遍关 注。我国的市场经济迅速发展， 市场各要素、 机制不断完善， 金融市场 已初具规模， 正逐步形成真正意义上的金融衍生市场， 并且金融市场操 作逐步规范。因此， 在我国金融工程管理技术正逐步成为利率风险管 理的重要手段。 参考文献： ［ 1］王仁祥， ． 武汉： 武汉理工大学出版 喻平． 金融风险管理［M］ 2004 ， （ 12 ） ： 3． 社， ［ 2］安东尼． G． 科因． 利率风险的控制与管理［M］ ． 北京： 经济科 2004 ， （ 6 ） ： 21222． 学出版社， ［ 3］李焰． 我国商业银行的利率风险及管理研究［J］． 财贸经济， 2002 ， （ 1 ） ： 254． ［ 4］黄金 老． 利 率 市 场 化 与 商 业 银 行 风 险 控 制［J］ ． 经 济 研 究， 2001 ， （ 7 ） ： 2561． ［ 5］武剑． 利 率 市 场 化 进 程 中 的 利 率 风 险 管 理［J］ ． 财 经 科 学， 2003 ， （ 3 ） ： 56．
利率市场化下的金融风险与防范
利率市场化下的金融风险与防范全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：利率市场化是指利率由市场供求关系决定，而非由政府主导的一种经济体制。
在这种体制下，金融市场将会更加自由，利率也将更加灵活。
但与此利率市场化也会带来一系列金融风险，需要采取相应的措施加以防范。
利率市场化可能会带来信用风险。
由于市场供求关系的不确定性，利率的波动会直接影响到金融机构的贷款和债券投资，进而影响到它们的资产负债表。
如果市场利率大幅波动，金融机构原本的债务和资产匹配可能会出现问题，导致信用风险加剧。
为了应对这一风险，金融机构需要加强信用风险管理，建立健全的风险管理体系，降低信用风险带来的损失。
利率市场化还可能引发流动性风险。
由于市场利率的波动，金融机构可能面临着融资成本上升和融资难度增加的情况，进而导致流动性不足。
市场利率的瞬时变化也可能引发机构资金流动性危机，从而影响到金融机构的正常运营。
金融机构需要加强流动性风险管理，确保足够的流动性储备，降低流动性风险对其的影响。
除了以上所述的三种风险外，利率市场化还可能带来操作风险、政策风险等其他风险。
面对这些风险，金融机构需要建立完善的风险管理体系，充分认识到这些风险可能对其经营造成的影响，采取相应的措施加以防范。
为了有效防范利率市场化下的金融风险，金融机构可以采取以下措施：建立完善的风险管理体系。
金融机构应当建立健全的风险管理机制，包括信用风险管理、流动性风险管理、市场风险管理等，从而对各种风险进行全面的监控和管理。
加强内部控制。
金融机构应当加强内部控制，包括完善的内部审计、内部报告等制度，确保风险管理流程的合理性和有效性。
强化产品创新和风险定价。
利率市场化下，金融机构可以通过产品创新和差异化定价来降低市场风险和操作风险。
也需要加强风险定价，根据市场变化对风险进行及时的重新定价。
加强风险管理人才培养。
金融机构应当加强对风险管理人才的培养和引进，提高企业内部对风险管理的专业化水平，保障风险管理工作的有效实施。
利率市场化下的金融风险与防范
利率市场化下的金融风险与防范利率市场化是指国家放开对金融机构利率的干预，让市场供求关系决定利率水平的一种金融政策。
在利率市场化的背景下，金融机构必须面对更为复杂的市场环境，金融风险也变得更加突出。
金融机构需要加强对金融风险的防范，确保金融体系的稳定和健康发展。
1. 利率风险利率市场化意味着银行的融资成本将受到市场供求关系的影响，利率的波动性将增加，银行的资产负债管理将变得更加困难。
一旦利率发生大幅变动，银行将面临着因资产和负债利率敞口不匹配而产生的风险，尤其是对银行资产端长期贷款和负债端短期存款的银行来说，这种风险更为突出。
2. 流动性风险利率市场化下，金融机构的流动性风险也将增加。
一方面，由于市场供求关系的变化，金融机构可能会面临着短期内无法满足资金需求的情况；金融机构的客户可能会在利率变动下调整其资金配置，导致金融机构的流动性受到挑战。
3. 信用风险利率市场化将使得资金流向更加市场化和自由化，金融机构可能会面临着更大的信用风险。
特别是在市场利率剧烈波动的情况下，借款人的还款能力可能会受到影响，金融机构的信用贷款风险将增加。
利率市场化也将使得金融机构的外汇业务面临更大的风险。
市场供求关系的变化可能会导致汇率波动，进而影响金融机构的外汇头寸价值，增加汇率风险。
1. 加强资产负债管理金融机构应加强资产负债管理，确保资产和负债的敞口控制在合理范围内。
通过进行利率敏感度分析和压力测试，及时发现和应对利率波动带来的风险，做好风险的防范工作。
2. 完善风险管理体系金融机构应建立健全完善的风险管理体系，加强对利率、流动性、信用、汇率等风险的监测和控制。
通过建立风险管理委员会、风险管理部门等机构，确保风险管理工作的专业化和科学化。
3. 提高风险定价能力金融机构应提高风险定价能力，根据客户的风险水平和市场情况，科学合理地制定利率水平和风险溢价，提高风险定价的准确性和灵活性。
4. 加强监管和合规监管部门应加强对金融机构的监管，加强对利率市场化下风险的监测和评估，及时发现和解决潜在的风险隐患。
利率市场化风险
利率市场化风险 利率市场化改⾰虽说给我过的国民经济带来了不少积极影响，但也存在⼀些风险和弊端，下⾯就让店铺带着⼤家⼀起去了解⼀下利率市场化的风险吧。
利率市场化风险⼀：利率市场化导致我国商业银⾏竞争加剧、利润下降 ⼀般情况⽽⾔，银⾏在维持基本存贷利差条件下，商业银⾏尤其是国有银⾏为了保证获取⾼利润，选择控制存、贷款利率上限和下限的⽅式已经得到⼴泛利⽤。
⼀旦利率管制放开，⾦融机构之间存款与贷款的竞争就会加剧，银⾏利润也会因此⽽下降，对于业务单⼀、以存贷利差收⼊为主要利润来源的商业银⾏来说，这⽆疑是致命的打击。
利率市场化风险⼆：传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发展 我国商业银⾏的经营模式是以传统的存贷款业务为核⼼，利息收⼊作为利润的主要来源，业务发展上过度依赖⼤中型公司客户，这导致商业银⾏客户结构、业务结构、信贷投向严重“同质化”。
在放开利率管制的情况下，银⾏⽣存的需求再也不能仅仅建⽴在单⼀存贷利差收⼊的基础上，商业银⾏必须在此基础上调整业务结构及经营战略，这会增加其⾯临的风险和压⼒。
利率市场化风险三：商业银⾏⾯临的主要风险将是利率风险 所谓利率风险，指的是由于利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发⽣不对称的变化，⽽造成银⾏收⼊损失和资产损失的风险。
从我国银⾏业的现状来分析来看，我国商业银⾏由于利率市场化可能⾯临的利率风险主要有以下⼏种：利率结构风险、选择权风险、信⽤风险和收益曲线风险。
1、利率结构风险。
不⼀致的存贷款利率波动会造成利率结构风险。
它主要有两种表现形式： 第⼀，当长期存贷利差波动幅度与短期存贷利差波动幅度不⼀致时，银⾏资产负债结构会与这种长短期波动不⼀致产⽣不协调会减少净利息收⼊; 第⼆，存贷款利率波动幅度不⼀致时，由于存贷款之间的利差会缩⼩，这也会减少银⾏净利息收⼊。
在我国外币市场，第⼀种形式的风险已有出现，它的主要原因是银⾏对⼤额外币存款采取⾃⾏定价的⽅式，同时利率⾼低⽔平有时会成为银⾏扩⼤资产规模和抢夺市场份额的重要⼿段，这将会导致贷款利率上升幅度远低于存款利率上升幅度，利率结构风险逐步显现的问题。
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利率市场化条件下利率风险分析————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：利率市场化条件下利率风险分析河南新野建信村镇银行陈宇摘要:利率市场化是指将利率的决策权交给金融机构,由金融机构自主调节利率水平,最终形成以中央银行基准利率为基础,以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
在利率市场化过程中,由于信息不对称、极容易积聚金融风险，被国际金融炒家利用造成金融危机的爆发和宏观经济波动。
因此,分析利率市场化对银行业带来的挑战和风险，并由此分析相应的风险防范措施，对于顺利推动利率市场化和金融深化,促进经济持续增长有着极为重要的意义。
关键词.：利率市场化;金融机构；利率风险管理Absｔｒact：Maｒketization ｏｆiｎtｅrｅsｔrateｓreｆeｒs ｔo the intereｓt raｔe decisions to tｈe commeｒcial ｂank, ｉndepｅndeｎtly ｂｙcommｅr ｃial bａｎｋto aｄjust ｉnteｒest rates, fｉnalｌy formｅｄoｎtｈｅbasｉs ｏf the ｃｅntｒal ｂaｎk ｂeｎcｈmaｒｋｉntｅrest ratｅ, ｍoney markeｔｒates fｏr mｅdiaｔｉon, dｅposit ａnd ｌendｉng interｅst raｔe is dｅteｒｍine ｄby markeｔsｕpｐly and ｄeｍand ｏf fiｎancial structure oｆthe marｋｅｔinterｅst rate sysｔｅm and the interest rａｔe formatiｏn meｃｈaｎism. In tｈe proceｓs ｏf marｋetizatｉon of interｅｓｔrates, due to inｆorｍaｔiｏn asymm ｅtry, ｔｈe aｃcumulatｉoｎof fiｎａncｉal riｓks，ａnd ｂｙthe inteｒｎaｔi ｏnal financｉaｌspｅｃｕlaｔors uｓe caｕsed ｔhe outbreak of the financiａlcｒiｓiｓａnd macｒo ｅcｏｎomｉc ｆluｃtuation．Analysｉs of ｉnteｒｅst ratｅmarketizatioｎｏｆthe bankｉng sector, therefore, ｔｈe challenges and ｒｉsks, and anａlyses tｈｅcｏrｒｅsｐｏnding riｓk preventｉoｎｍeaｓur ｅｓ, ｔo smoothly pｒomote the ｍａrkｅｔizatioｎｏf ｉntｅrｅst ｒateｓand finａncial dｅepeｎｉng, proｍoｔe ｓusｔaｉneｄeｃonomic ｇrowth haｓvｅry imｐortaｎt ｓiｇnｉfiｃancｅ.Keyｗords：Ｉnｔerest rate markeｔiｚaｔion Commeｒcial banｋRｉｓｋm ａnａgement。
ﻬ一.利率市场化现状（一）什么是利率市场化利率市场化的最根本的理论依据是古典经济学的“看不见的手”的理论,其代表作是亚当·斯密于17７６年发表的《国富论》，其核心观点是看似杂乱无章的自由市场其实一种理想的自我调整机制，借助价格信号能够实现资源的最优配置。
二战后，随着发展经济学的兴起，罗纳德·麦金农和爱德华·肖开始把注意力转向发展中国家，针对发展中国家落后的经济状况及严格的金融管制,二人于1973年分别先后发表《经济发展中的货币与资本》及《经济发展中的金融深化》两部著作,首次提出并系统阐述“金融抑制”和“金融深化”理论,标志着以发展中国家为研究对象的金融发展理论正式形成。
金融抑制论和金融深化论认为,发展中国家普遍存在以利率管制为代表的金融管制，降低了信贷资金的配置效率，通过对这种金融抑制的解除,可以增加内部积累并实现合理放贷,从而促进经济发展,而经济的发展又反过来促进金融的进一步发展，从而实现良性循环。
因此,金融发展理论的主要主张是金融自由化，其中利率市场化是核心。
相关的实证研究也表明，利率市场化对一国的经济增长有较大的促进作用。
钱水土、于广文对我国过去二十多年的经济增长状况所作的实证分析显示，我国利率每提高1个百分点，经济增长速度加快０.29个百分点。
由于管制利率一般低于市场利率,因此,每提高1个百分点也就意味着更加趋近市场利率水平。
可见,利率市场化对我国经济增长确实有着巨大的促进作用。
宋飞对前人所作的各种代表性实证研究进行详细分析，认为“自由化改革的确有利于发展中国家(地区)长期性的高效率的经济增长，而管制政策则带来相反的效果”,而某些国家金融自由化改革之所以失败，是因为这些国家没有配套其他的相关措施:“……金融改革与利率市场化必须在其他有效措施的配合下发挥作用”。
不管是理论还是实证都认为，利率市场化确实有利于一国经济发展,但在利率市场化的进程中应当配套其他方面的改革。
(二)我国利率市场化进程回顾我国的利率市场化改革是在建立社会主义市场经济体制和对外开放的过程中逐步推进的。
1９9２年，党的第十四次全国代表大会明确提出要建立社会主义市场经济体制。
１99３年11月十四届三中全会通过的《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》以及同年1２月国务院下发的《国务院关于金融体制改革的决定》初步提出了利率市场化的基本构想：“中央银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动”；“完善货币市场……逐步形成以中央银行利率为基础的市场利率体系”。
在２002 年十六大报告里面,第一次明确地提出了利率市场化这个概念。
2０03年１0月十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》明确了利率市场化改革目标:“稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”。
而同年3月人民银行公布的《2002年中国货币政策执行报告》则明确了我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款;先长期、大额,后短期、小额。
我国的利率市场化改革实践基本上是遵循上述思路,朝着上述目标推进的。
19９6年6月１日放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率，标志着我国利率市场化的进程正式开始。
１9９7年６月银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。
1９98年3月改革再贴现利率及贴现利率的生成机制,放开了贴现和转贴现利率。
19９８年９月放开了政策性银行金融债券市场化发行利率。
同年10月将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到２０%,农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由4０%扩大到５0％；1999年9月成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。
１999年10月对保险公司大额定期存款实行协议利率,对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款,实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。
１99９年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮３0％，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业；2002年又进一步扩大试点。
同时，简化贷款利率种类,取消了大部分优惠贷款利率，完善了个人住房贷款利率体系。
2000年9月21日实行外汇利率管理体制改革,放开了外币贷款利率。
200２年3月将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
2０04年１月,商业银行、城市信用社的贷款利率浮动上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，农村信用社贷款利率的浮动上限扩大到贷款基准利率的2倍，贷款利率浮动上限不再根据企业所有制性质和规模大小分别制定。
20０4年10月，基本取消了金融机构人民币贷款利率上限，仅对城乡信用社贷款利率实行基准利率2．３倍的上限管理。
与此同时，存款利率也实现了上限管理。
同年11月,1年期以上小额外币存款利率全部放开。
截至2００8年,放开的本外币管制利率累计达1２3个品种，管制利率减少到２4个品种。
与此同时,人民银行业还很注意培育商业银行的自主定价能力。
另外,我国在基准利率体系建设方面也不断取得重大进展：19９6年,人民银行推出中国银行间拆借利率（CＨＩBOＲ)；２00７年1月,上海银行间拆借利率（SＨＩBOＲ)正式上线运行，并在今后三年多的运行中充分体现了其对我国市场利率的代表性。
2012年2月13日,中金所国债期货仿真交易启动。
克服3２7国债期货的心理障碍重启国债期货，因为这是利率市场化乃至汇率市场化的重要前提之一，没有其他选项。
随着利率在中国金融资源配置中的作用不断增强，中央银行对信贷资金的调控也逐渐从规模调控转变为价格调控。
我国历时十几年的利率市场化改革,其范围涵盖银行间货币市场利率改革、债券市场利率改革、存贷款利率改革、基准利率体系建设、商业银行定价能力培育以及中央银行宏观调控方式转型等多个方面,可谓成就斐然。
然而,我国的利率市场化改革远未完成，主要的浅层问题还有：存贷款利率尚未彻底放开、债券市场发展滞后、中小企业和农村地区将由于高昂的风险溢价导致资金不可得等。
主要的深层问题还有：垄断的打破和所有制的多元化、产权的清晰界定、金融机构的市场退出约束和道德风险的防范等。
走向利率市场化，尊重市场定价为先，首先应从尊重上海银行间拆借利率与债券的市场价格开始。
目前国家已有动作,截止２013年4月2１日,债券扫黑风暴落马人士已有五位，整治债券市场是国债期货重新回归的重要前提。
二.分析利率市场化对银行业带来的挑战和风险分析利率市场化对银行业带来的挑战和风险,并由此分析相应的风险防范措施，对于顺利推动利率市场化和金融深化，促进经济持续增长有着极为重要的意义。
(一)利率市场化对银行业的挑战１.存款挂牌利率的差异化态势开始显现,存款竞争升级虽然存款利率上浮空间打开得非常有限，银行自主定价权不大,但各家银行还是根据自己的资金充裕情况、市场地位以及客户结构等，进行了差异化定价。
以前不需要操心的存款定价开始成为商业银行日常经营必须紧密跟踪、关注、研究的重要内容。
２.存贷利差进一步收窄，显著拉低银行业利润增速由于近期降息同利率市场化改革进程相结合，商业银行未来一段时间的盈利增长将面临一定的压力。