2018年财富管理行业分析报告
财富管理行业深度报告
财富管理行业深度报告1.万亿蓝海，我们预计2026年中国权益基金市场达27.75万亿元1.1.供需共振，中国财富管理行业进入黄金发展时代中国居民可投资资产逐步增长。
2020年中国个人可投资资产总规模达241万亿人民币，2018-2020年年均复合增长率为13%；根据招商银行预测，2021年中国个人可投资资产总规模将达268万亿人民币。
此外，2020年可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达262万人，2018-2020年年均复合增长率为15%；招商银行预计，2021年底中国高净值人群数量约296万人。
资管新规+房住不炒，权益市场吸引力增强。
资管新规下，曾以“保本保息、“低门槛”而吸引众多投资者的银行理财“风光不再”，2020年年末，共计48只理财产品跌破净值，相较2018年年末（32只）上升且银行理财预期收益率水平不断降低，银行理财对于投资者的吸引力减小。
与此同时，房地产投资高收益、低风险的属性被逐渐弱化。
2017年以来，中国居民住宅平均价格增速明显放缓，单月同比增速一度由18.72%（2016年12月）下降至2.44%（2021年12月）。
相反，近年来中国权益市场的吸引力正逐步增强。
2020年，中国沪深300指数涨幅为28.45%，远高于传统居民资产配置领域，高于中国债券市场、海外权益市场、黄金原油等收益率；基金指数涨幅16.22%，收益率排位在近两年来逐年上升，高于传统居民资产配置领域。
中国居民资产配置将逐步从房地产等实物资产中向金融资产转移。
整体而言，由于中国资本市场发展较晚、居民收入水平相对较低等原因，中国居民资产配置仍以住房资产与存款为主。
根据央行，截至2019年，住房资产占中国城镇居民总资产的59.1%，金融资产的整体配置比例仅为20.4%，而在金融资产中，中国城镇居民资产配置以存款为主，其（定期+活期+现金）的占比高达39%，银行理财占比为26.6%，股票与基金等金融资产的占比不足10%，这一数据相较海外发达国家仍处于低位。
2018财务报表分析 格力-财务报表综合分析
《财务报表分析》作业4：财务报表综合分析所谓财务综合分析，就是将企业偿债能力、营运能力和获利能力、发展能力等各专项或专题方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，系统、综合、全面的对企业财务状况，经营状况进行解剖、分析和评价，从而对企业整体财务状况和经济效益做出较为准确、客观的评价与判断。
财务报表综合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、综合系数分析法、雷达图分析法等，我们采用杜邦分析法对格力电器进行财务报表综合分析。
一、杜邦分析法的核心比率杜邦分析法,又称杜邦财务分析体系,简称杜邦体系,是利用各主要财务比率指标间的内在联系,对企业财务状况及经济利益进行综合系统分析评价的方法。
该体系以净资产收益率为龙头,以资产净利率和权益乘数为核心,重点揭示企业获利能力,资产投资收益能力及权益乘数对净资产收益率的影响,以及各相关指标间的相互影响作用关系。
杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为：净资产收益率＝总资产收益率*平均权益乘数因为：总资产收益率＝销售净利率*总资产周转率所以：净资产收益率＝销售净利率*总资产周转率*平均权益乘数＝（净利润/营业收入）*（营业收入/平均总资产）*（平均总资产/平均净资产）从公式可以看出，销售净利率是利润表的概括，净利润与营业收入两者相除是企业全部经营成果的概括，权益乘数是资产负债表的概括。
总资产周转率把利润表和资产负债表联系起来，是净资产收益率可以综合整个企业经营活动和财务活动业绩。
二、杜邦分析法的基本框架利用杜邦分析法进行综合分析时，我们可以把各项财务指标之间的关系绘制成杜邦分析图，编制格力电器2014-2016年度的基本框架如下：2014年度格力电器杜邦分析图2015年度格力电器杜邦分析图2016年度格力电器杜邦分析图以上杜邦分析图通过几种主要财务比率之间的相互关系，全面系统直观的对格力电器2014-2016年三年来的财务状况进行了直观的反映。
综合分析，格力电器近三年来净资产收益率及其他驱动因素的变化趋势如下：运用杜邦分析法能够全面、系统、直观的反映出企业的整体财务状况，大大提升了财务报表分析者的分析效率和效果。
我国财富管理市场现状及竞争格局分析课件
另类投资
主要投资于一级市场、非公开 市 场交易的项目，包含房地产、私 募股权等领域。
基金及 信托
代销
私募1322 只
表18：招商银行提供多类产品
业务模式
为理财用户提供建议，并代销其他机构 的金融产品，平台自身并不开发金融产品，最终决定由用户做出
策略类型
稳健回报组合：权益中枢10%； 灵活配置组合：权益中枢30%； 穿越牛熊组合：权益中枢60%
招商银行：多层次产品类型+大众客户智能投顾招行提供多层次产品类型，主要产品包括存款、理财产品、基金、信托、保险，含自有和代销两种，共5000多只产品。 针对大众客户，招行以摩羯智投实现财富管理，在三种风险策略下为客户提供理财建议。
注：产品数量为开放中产品数量
现金管理 类
主要投资于银行间和交易所各 类货币市场工具，具有流动性 好、风险低、收益稳定的特点
信托、银行、保险、保险资管、券商、基金公司
私募基金
银行、基金公司、券商、保险、证券投资咨询机构、独立基金 销售机构
表16：除银行理财外，其他产品符合条件的金融机构均可代销
表17：权益类保有中，银行基金保有量占比较高
商业银行
45%
46%
47%
45%
42%
证券公司
13%
14%
14%
22%
24%
独立基金销售机构
结构性 存款
自有产品
38只
固定收益 类
主要投资于银行间、交易所各 类固定收益类工具，收益较稳 定
理财产 品
自有产品、 代销产品
自有40只 代销94只
权益类
主要投资于权益类证券和工具， 包括股票和主要以股票为投资 对象的证券类金融工具。风险 高但或有收益较高
财富管理报告
财富管理报告财富管理是一个涉及风险管理、投资规划、税务策划、资产保护等多个方面的复杂系统。
对于大多数人来说，财富管理是个陌生而繁琐的领域。
因此，财富管理报告成为了投资者、富人、企业家等寻求更好理财规划的关键工具。
财富管理报告可以为客户提供专业的分析，探索更加有利的财富增长方式，并提供更好的资产保护方案。
以下是三个财富管理报告的实际案例：一、《Money Market Fund Industry Trend Report》2019年10月，中国基金业协会发布了《Money Market Fund Industry Trend Report》，报告强调了中国货币市场基金的稳健发展和优势。
报告简单介绍了货币基金的基本特征、优势和风险，系统分析了2018年中国货币市场基金发展现状和未来趋势，并提出了对货币基金法规、监管和制度等方面建议。
这样管理报告对投资者进行了详细的介绍和分析，帮助他们发现市场的趋势，更好地规划自己的财富。
二、《The Global Wealth Report》全球最大的财富管理机构瑞银发布的《The Global Wealth Report》是全球财富分配和投资状况一年一度的重要分析报告。
这个报告花费了大量的分析，展示了2019年全球财富的分配和投资状况。
报告指出，全球财富总量逐年增加，但财富分配状况不平等，大多数财富掌握在少数人手中，这种财富分配不平等可能影响全球经济的稳定。
这样的分析和洞察对于投资者和资本家来说非常有帮助。
三、《Global Market Outlook 2020》惠誉国际评级公司的《Global Market Outlook 2020》报告聚焦于国际市场及其发展趋势。
最新一期报告开启了关于2020年经济趋势及其可能的影响的全球性讨论。
报告分享了专家对全球经济各自发展的预期，并提供了投资者可能需要知道的市场相关信息，如政治和金融风险评估，以及认定金融工具的优点和风险。
北京永兴盛康财富投资管理有限公司企业信用报告-天眼查
2017-07-13
1.4 主要人员
序号
1 2
姓名
张君 房丽玮
职位
执行董事,经理 监事
二、股东信息
序号
1 2
股东
河北永康房地产开发集团有限公司 房丽玮
股东类型
企业 自然人
投资数额（万元）
/ /
4
三、对外投资信息
截止 2018 年 10 月 18 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
责。本报告应仅为您的决策提供参考。因使用该报告而产生的任何后果，天眼查概不负责。
2
一、企业背景
1.1 工商信息
企业名称：
北京永兴盛康财富投资管理有限公司
工商注册号： 110116016808099
统一信用代码： 91110116076555547B
法定代表人： 张君
北京永兴盛康财富投资管理有限公 司
企业信用报告
本报告生成时间为 2018 年 10 月 18 日 15:54:02， 您所看到的报告内容为截至该时间点该公司的天眼查数据快照。
目录
一．企业背景：工商信息、分支机构、变更记录、主要人员 二．股东信息 三．对外投资信息 四．企业发展：融资历史、投资事件、核心团队、企业业务、竞品信息 五．风险信息：失信信息、被执行人、法律诉讼、法院公告、行政处罚、严重违法、股权出质、
4.5 竞品信息
截止 2018 年 10 月 18 日，根据国内相关网站检索及天眼查数据库分析，未查询到相关信息。不排除因信 息公开来源尚未公开、公开形式存在差异等情况导致的信息与客观事实不完全一致的情形。仅供客户参 考。
中国财富管理行业发展现状与趋势
中国财富管理行业发展现状与趋势1 .商业银行1.1. 财富管理发展概况银行理财净值化转型，财富管理步入发展新阶段。
2018年4月《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布以来，银行理财开始了以破刚兑、去嵌套、消除期限错配为主题的转型。
与传统提供预期收益并承诺刚性兑付的银行理财不同，在2023年底过渡期结束之后，银行理财转变成为;旬直型产品,不再保证产品的收益与本金，投资者需要自行承担投资风险。
为了分散风险、平抑净值化产品的波动，银行纷纷开始加强投研能力建设，探索“固收+”理财产品和大类资产配置的投资方案,以适应银行财富客群的风险偏好。
理财子公司相继成立,成为探索创新的排头兵。
推动理财子公司设立对于打破刚兑、强化银行理财业务风险隔离、更好地保护投资者合法权益具有重要意义。
对于财富投资者而言，理财子公司的产品不仅可以免去首次购买必须线下面签的繁琐，变得更加快速便捷，而且理财子公司的投资范围更广、产品谱系更加具有特色，在权益类投资和产品设计等方面都有较强的创新性，例如采用"固收打底+权益增厚〃相结合的策略、权益投资聚焦科创企业等方式，吸引了更多风险偏好类型的投资者的目光。
1.2. 银行理财产品总体规模保持稳健，存续产品增速放缓。
银行理财产品存续规模增速放缓，第四季度出现明显下滑。
截至2023年底，银行理财产品存续规模为26.7万亿元，与2023年基本持平。
其中，前三季度理财规模保持平稳增长，而第四季度由于债券市场大幅回调，引发理财产品的"赎回潮〃，导致规模有较大幅度的下跌。
对理财市场而言，2023年是理财产品净值化转型后面临的一次"挑战〃，年内理财产品两次'破净”，但即使在四季度受破净影响规模大幅下跌的情况下，整体规模相较去年还是保持了增长态势。
数覆定隶：警荏标准产品期限结构呈中间大，两端小的橄榄型分布。
2023年存续的理财产品运作周期主要集中在半年到三年，占比高达66.9%o运作周期为半年以下的短期限产品占比为26.6%;三年以上的长期限产品占比为5.5%0产品期限结构呈中间大，两端小的橄榄型分布。
财富管理行业现状及发展趋势
财富管理行业现状及发展趋势一、引言财富管理行业是指为高净值人群提供资产管理、投资咨询、税务规划等服务的行业。
近年来，随着中国经济的快速发展和人民收入水平的提高，高净值人群数量不断增加，财富管理行业也得到了快速发展。
本文将从现状和发展趋势两个方面进行分析。
二、现状分析1.市场规模不断扩大根据第三方机构统计数据显示，2018年中国财富管理市场规模达到了24.4万亿元，同比增长了22.3%。
预计到2023年，该市场规模将达到51.5万亿元。
2.竞争格局逐渐成熟目前国内财富管理市场主要由银行、证券公司、保险公司和专业财富管理机构等四类企业组成。
其中银行和证券公司是市场占有率较高的两类企业。
但是随着专业财富管理机构的崛起，竞争格局正在逐渐成熟。
3.服务内容更加多元化除了传统的资产配置和投资咨询服务外，越来越多的财富管理机构开始提供税务规划、家族信托、慈善公益等服务，以满足高净值客户的多元化需求。
4.行业监管逐步加强为了保护投资者利益，监管部门对财富管理行业的监管力度也在不断加强。
2019年，证监会发布《私募投资基金管理人登记与基金备案办法》，对私募基金管理人进行了更加严格的准入条件和备案要求。
三、发展趋势分析1.普惠化趋势随着中国经济社会的快速发展，中产阶层数量不断增加。
未来财富管理行业将向普惠化方向发展，不仅服务于高净值人群，也将为中产阶层提供更加多元化、个性化的财富管理服务。
2.数字化转型数字化已经成为财富管理行业的新趋势。
通过数据挖掘和人工智能等技术手段，可以更好地理解客户需求和市场变化，并提供更加精准的投资建议和风险控制方案。
3.全球布局中国经济已经成为全球经济增长的重要引擎之一。
未来财富管理机构将更加注重全球布局，通过跨境投资和海外并购等方式，拓展全球市场份额。
4.绿色金融随着环境保护意识的不断提高，绿色金融已经成为财富管理行业的新方向。
未来财富管理机构将更加注重环境、社会和治理等方面的投资标准，推动绿色金融的发展。
财富管理行业的发展趋势与前景研究
财富管理行业的发展趋势与前景研究财富管理行业是一个快速发展的行业，在过去的几年里，这个行业一直在增长，未来也有良好的发展前景。
本文将从以下几个方面分析财富管理行业的发展趋势与前景。
1. 行业发展现状当前，全球财富管理行业已经形成了一个庞大的体系，从个人财务规划、投资咨询，到高端财富管理、私人银行等领域，涵盖了各种投资和理财服务。
根据瑞银集团发布的报告预测，2019年到2024年，全球私人财富管理市场将保持稳定发展，并呈现出更多的机会和潜力。
2. 投资人需求与服务模式随着绝大多数投资者变得越来越富裕，他们对投资的需求也在不断变化。
投资者越来越强调高质量的资产配置方案，希望在风险控制的前提下获得长期稳健的收益。
因此，财富管理机构需要针对不同的客户需求提供量身定做的金融管理服务，包括研究各类金融资产、制定个性化的财富规划策略、提供家族财富传承方案等。
3. 科技应用与数字化转型互联网和智能科技的发展推动了财富管理行业的数字化转型。
很多知名的财富管理机构已经开始利用大数据、人工智能等技术来挖掘客户潜在需求、了解投资偏好等。
同时，移动应用和网上平台等数字化服务也逐渐成为财富管理行业的主要服务渠道。
数字化转型不仅提高了服务效率，更为客户提供更加便捷的服务体验。
4. 行业竞争与合作发展随着市场竞争的加剧，财富管理行业的竞争格局正在发生变化。
竞争者之间的合作也变得越来越频繁。
一些财富管理机构开始与互联网平台、金融科技公司等进行合作，以拓展自己的服务范围和资源。
如瑞银和华夏基金达成合作，推出中国人民币基金，迅速占领市场份额。
5. 国际市场的开拓财富管理行业正在向国际市场拓展，吸纳更多的客户并优化服务。
这主要体现在中国财富管理市场的崛起。
目前，中国财富管理处于高速发展期，在过去十年中经历了快速增长。
自2018年以来，中国财富管理市场仍然保持着较高的增长率。
预计未来五年中国财富管理市场可能会迎来繁荣期。
综上所述，财富管理行业的发展趋势与前景广阔，未来还会出现新的机会和变化。
个人财务管理分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着社会经济的发展和人们生活水平的提高，个人财务管理变得越来越重要。
本报告旨在通过对个人财务状况的分析，帮助个人了解自己的财务状况，制定合理的财务规划，实现财务自由。
二、个人财务状况分析（一）收入分析1. 收入来源分析个人收入主要来源于工资、奖金、投资收益等。
以下是本年度的收入来源分析：- 工资收入：占收入的60%，稳定可靠；- 奖金收入：占收入的20%，受业绩影响；- 投资收益：占收入的10%，包括股票、基金、债券等；- 其他收入：占收入的10%，包括兼职、稿费等。
2. 收入稳定性分析工资收入稳定，奖金收入受业绩影响，投资收益波动较大，其他收入不稳定。
整体来看，收入来源较为分散，具有一定的抗风险能力。
（二）支出分析1. 支出分类分析个人支出主要包括以下几类：- 生活费用：包括饮食、住房、交通、通讯等；- 娱乐休闲：包括旅游、购物、健身等；- 教育培训：包括子女教育、个人进修等；- 医疗保健：包括看病、药品等；- 其他支出：包括礼物、捐款等。
2. 支出结构分析生活费用占支出总额的50%，娱乐休闲占20%，教育培训占15%，医疗保健占10%，其他支出占5%。
可以看出，生活费用是个人支出的主要部分，需要严格控制。
（三）储蓄分析1. 储蓄率分析本年度储蓄率为20%，低于理想水平。
储蓄率较低的原因主要有：- 生活费用较高；- 娱乐休闲支出较多；- 教育培训投入增加。
2. 储蓄目标分析目标是将储蓄率提高到30%，为实现财务自由奠定基础。
三、个人财务规划建议（一）收入规划1. 提高工资收入- 提升自身能力，争取晋升和加薪；- 拓展副业，增加收入来源。
2. 增加投资收益- 学习投资知识，选择合适的投资渠道；- 分散投资，降低风险。
（二）支出规划1. 控制生活费用- 合理规划饮食，减少外出就餐；- 节约住房、交通、通讯等费用。
2. 理性消费- 适度娱乐休闲，避免过度消费；- 合理规划教育培训投入。
丰圣财富资产管理有限公司介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告丰圣财富资产管理有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:丰圣财富资产管理有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分丰圣财富资产管理有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业其他金融业-其他未列明金融业资质增值税一般纳税人产品服务资管理，投资咨询。
【依法须经批准的项目，1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标信息最多显示100条记录，如需更多信息请到企业大数据平台查询7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
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2018年财富管理行业分析报告
2018年3月
正文目录
1.消费升级驱动，中国财富管理迎来时代机遇 (6)
1.1.我国私人财富强劲增长，财富管理面临蓝海市场 (6)
1.2.收入增长+消费升级驱动，财富管理需求强势崛起 (8)
1.3.万能险、基金先后受追捧，印证投资理财需求高景气 (11)
2.资产配置迎来新一轮变迁，金融资产站上风口 (13)
2.1.资管新规打破刚性兑付，理财产品向净值化转型 (13)
2.2.房地产限购升级，金融资产的配置意义进一步提升 (15)
2.3.现金产品化+散户机构化，专业化财富管理需求爆发 (19)
3.监管重塑格局，品牌优势+主动管理助推强者恒强 (21)
3.1.中国财富管理偏重渠道业务，未来将与泛资管融合发展 (21)
3.2.监管体系革新，泛资管各子行业面临新的挑战和机遇 (23)
3.2.1.银行理财 (23)
3.2.2.券商资管及基金专户 (26)
3.2.3.信托 (27)
3.3.主动管理和品牌特色为核心，先发龙头优势稳固 (29)
4.重点分析 (31)
4.1.诺亚财富：全牌照龙头打造综合金融服务平台 (31)
4.2.泛华金控：保险代理优势鲜明，驱动业绩高增长 (35)
4.3.钜派投资：激励机制灵活，房地产投资优势凸显 (38)
4.4.东方财富：零售财富管理龙头，打造互联网金融生态圈 (39)
4.5.中金公司：聚焦高净值财富管理，收购中投证券拓展客群 (43)
5.风险提示 (46)
图表目录
图表1：2014~2021E全球私人财富总额（万亿美元） (6)
图表2：2015~2021E全球私人金融财富增速 (7)
图表3：2016年全球私人金融财富增长驱动力 (8)
图表4：2016年全球私人金融财富资产配置结构 (8)
图表5：2002~2017年居民可支配收入及增速 (9)
图表6：2015年以来消费同比增速超过投资 (9)
图表7：2006~2017E 个人可投资资产规模及增速 (10)
图表8：2006~2017E 各类个人可投资资产CAGR (10)
图表9：2006~2017E高净值人群总体人数（单位：万人） (10)
图表10：2006~2017E高净值人群可投资资产规模（单位：万亿元） (11)
图表11：2013~2017/11人身险保户投资款及增速 (11)
图表12：2013~2017/11规模保费收入结构 (12)
图表13：2013~2017年保险保费收入及增速 (12)
图表14：1999~2017年健康险保费收入及增速 (12)
图表15：2018年以来发行的“明星爆款”权益类基金产品（认购募集期均少于10天） (13)
图表16：《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》重点内容 (14)
图表17：2014年末居民大类资产配置结构 (15)
图表18：2004~2014年居民金融资产配置结构 (16)
图表19：住宅销售额和居民新增贷款额同比增速 (17)
图表20：2004~2014年居民房地产配置比例 (17)
图表21：一线城市房地产的限购、限贷政策汇总 (17)
图表22：2004~2014年居民金融资产配置（亿元） (18)
图表23：2004~2014年居民金融资产配置结构比例 (19)
图表24：2010~2017年公募基金资产净值、总值 (20)
图表25：2007~2017Q3我国股票市场投资者结构 (20)
图表26：保监会对人身险中短存续期产品的监管政策全面趋严 (20)
图表27：财富管理与资产管理的区别 (21)
图表28：2016年全球私人银行财富管理规模排名TOP20 (22)
图表29：我国财富管理的三大类业务模式 (23)
图表30：2012~2017年银行理财业务规模及增速 (24)
图表31：银行理财产品的投资者结构 (24)
图表32：2013~2017/06银行理财产品资产配置结构 (25)
图表33：商业银行保本和非保本理财产品分布情况 (25)
图表34：2012~2017Q3券商资管规模及增速 (26)
图表35：2009~2017Q3券商资管分项规模增速 (27)
图表36：2017年9月末券商资管主动管理资产月均规模及占比 (27)
图表37：券商及基金管理公司资产管理业务的相关法规 (27)
图表38：2010~2017Q3信托管理资产规模及增速 (28)
图表39：平安信托业务布局 (29)
图表40：私募基金产品的主要要素 (30)
图表41：2014~2017年私募基金规模及产品数量 (30)
图表42：2017年以来私募基金管理机构稳步增长 (30)
图表43：诺亚财富业务布局 (32)
图表44：2012~2017Q3公司净利润及增速 (32)
图表45：2016年公司业务收入结构 (33)
图表46：2010~2017Q1-3公司财富管理募资额（单位：十亿元人民币） (34)
图表47：2013~2017Q3歌斐资产旗下管理资产规模及增速 (34)
图表48：2008~2017Q1-3公司收入及增速 (36)
图表49：2008~2017Q1-3公司净利润及增速 (36)
图表50：2012~2016年公司收入结构（百万元） (36)
图表51：2015Q1~2017Q3公司保险营销员数量 (37)
图表52：2017Q3公司财富管理产品销售结构 (39)
图表53：2017Q3公司资产管理规模结构 (39)
图表54：东方财富的互联网金融生态圈布局 (40)
图表55：2008~2017H1公司业务收入结构 (41)
图表56：2013/06~2017/06公司上线基金数量 (41)
图表57：2016/01~2017/12券商经纪业务市场份额 (42)
图表58：2014~2017年东方财富证券业绩及增速 (42)
图表59：2012~2017H1公司业务收入结构 (44)
图表60：2014~2017H1公司财富管理业务分项收入 (44)
图表61：2014~2017H1中金公司客户账户总资产及客户数量 (45)
图表62：2014~2017H1中金公司财富管理业务的金融产品销售额及增速 .. 45
1.消费升级驱动，中国财富管理迎来时代机遇
1.1.我国私人财富强劲增长，财富管理面临蓝海市场
以中国为主的亚太地区私人财富增速领衔全球，财富管理行业空间广阔。
根据波士顿咨询发布的《2017年全球财富报告-财富管理数字转型，打造全新客户体验》，2016年全球私人财富总额达到166.6万亿美元，同比增长5.3%，其中，亚太地区增速领先全球，达到9.5%。
作为区域龙头，中国市场2016年私人财富增速达到13%，为亚太地区增长的核心驱动力。
波士顿咨询预计，2021年亚太地区私人财富总额将增至61.6万亿美元，对应2017~2021年CAGR达到9.9%，显著高于全球平均增速（6%），同时市场份额将升至约28%，且对全球增量财富的贡献比重达到约41%。
我们认为，中国市场将成为全球财富增长新引擎，蕴含财富管理行业发展机遇。
图表1：2014~2021E全球私人财富总额（万亿美元）。