审计案例分析解读

会计与控制：巴林银行的倒闭1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖。

当然它也得象其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险。

由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。

其业务围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。

但巴林银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。

在1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所有资金就出自巴林银行。

尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手———家犹大人开办的罗斯切尔特银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。

1886年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。

等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。

20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国皇室。

由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。

这可算得上一个世界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。

里森于1989年月10日正式到巴林银行工作。

这之前，他是摩根·斯但利银行清算部的一名职员。

进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。

由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多问题，使工作有了起色。

因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并允诺可以在海外给他安静：一个合适的职务。

1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。

无论做什么交易，错误都在所难免。

但关键是看你怎样处理这些错误。

在期货交易中更是如此。

有人会将“买进”手势误为“卖出”·手势；有人会在错误的价位购进合同；有人可能不够谨慎；有人可能本该购买六月份期货却进了三月份的期货，等等。

一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理。

如果错误无法挽回，唯一可行的办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为“错误”的中，然后向银行总部报告。

里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一个为“99905”的“错误”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。

这原是一个金融体系运作过程中正常的错误。

1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿。

鲍塞给里森打了一个，要求里森另设立一个“错误”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。

于是里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向她咨询是否可以另立一个档案。

很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么。

在中国文化里，“8”是一个非常吉利的数字，因此里森以此作为他的吉祥数字，由于必须是五位数，这样“为88888”的“错误”便诞生了。

几周之后，伦敦总部又打来了，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按老规矩行事，所有的错误记录仍由“99905”直接向伦敦报告。

“88888”错误刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误”存于电脑之中。

而且总部这时已经注意到新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过。

“88888”这个被人忽略的，提供了里森日后制造假帐的机会，如果当时取消这一，则巴林的历史可能会重写了。

1992年7月17日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金·王犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进20口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出20口，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现，欲纠正此项错误，须买回40口合约，表示至当日的收盘价计算，其损失为2万英镑、并应报告伦敦总公司。

但在种种考虑下，里森决定利用错误“88888”、承接了40口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。

然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行在这个下，暴露在风险部位。

数天之后，更由于日经指数上升200点，此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑了（注：里森当时年薪还不到5万英镑）。

此时里森更不敢将此失误向上呈报。

另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。

乔治与妻子离婚了，整日沉浸在痛苦之中，并开始自暴自弃。

里森喜欢他，因为乔治是他最好的朋友，也是最棒的交易员之一。

但很快乔治开始出错了。

里森示意他卖出的100份九月的期货全被他买进，价值高达800万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写。

里森来说是举手之劳。

但至少有三个问题困扰着他：一是如何弥补这些错误；二是将错误记人“88888”后如何躲过伦敦总部月底的部审计；三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少。

“88888”也可以被显示在SIMEX大屏幕上。

为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入，但其前提当然是这些失误不能大大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了。

为了赚口足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险，他当时从事大量跨式部位交易，因为当时日经指数稳定，里森从此交易中赚取期权权利金。

若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林承受极大损失。

里森在一段时日做得还极顺手。

到1993年7月，他已将“88888”号亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金则将近10万英镑。

如果里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。

除了为交易员遮掩错误，另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。

在1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易人帐工作都积压起来。

因为系统无常工作，交易记录都靠人力。

等到发现各种错误时，里森在一天之的损失便已高达将近170万美元。

在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。

1994年，里森对损失的金额已经麻木了，88888号的损失，由2000万、3000万英镑，到7月时已达5000万英镑。

事实上，里森当时所作的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何。

他已成为被其风险部位操纵的傀但。

他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足88888号中的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。

里森自传中描述：“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧——开始是比较小的错误，但现已整个包围着我，象是癌症一样……，我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的。

”从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。

里森在1992年去新加坡后，任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。

作为一名交易员，里森本来应有的工作是代巴林客户买卖衍生性商品，并替巴林从事套利这两种工作，基本上是没有太大的风险。

因为代客操作，风险由客户自己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价。

例如里森利用新加坡及大贩市场极短时间的不同价格，替巴林赚取利润。

一般银行对予其交易员持有一定额度的风险部位的许可。

但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限。

而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险部位的情况也可予以有效了解并掌握。

但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职。

事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林部曾有一个部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切。

但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作。

如果里森只负责清算部门，如同他本来被赋予的职责一样，那么他便没有必要、也没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海，也就不会造成最后不可收拾的局面。

在损失达到5000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的帐目。

事实上，每天都有一资产负债表，每天都有明显的记录，可看出里森的问题。

即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假帐，也极易被发现——如果巴林真有严格的审查制度。

里森假造花旗银行有5000万英镑存款，但这5000万已被挪用来补偿88888号中的损失了。

查了一个月的帐，却没有人去查花旗银行的帐目，以致没有人发现花旗银行中并没有5000万英镑的存款。

关于资产负债表，巴林银行董事长彼得·巴林还曾经在1994年3月有过一段评语，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成，在短期间就可能发生重大的变化，因此，彼得·巴林说：“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知”对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高，也实在没有人想象得到吧！另外，在1995年1月11日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他们对维持88888号所需资金问题的一些疑虑。

而且此时里森已需每天要求伦敦汇入1000多万英镑，以支付其追加保证金。

事实上，从1993年到1994年，巴林银行在SIMEX及日本市场投入的资金已超过11000万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过25％的限制。

为此，巴林银行曾与英格兰银行进行多次会谈。

在1994年5月，得到英格兰银行主管商业银行监察的高级官员之“默许”，但此默许并未留下任何证明文件，因为没有请最令人难以置信的，便是巴林在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有警惕到其部控管的松散及疏忽。

在发现问题至其后巴林倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及深资人员曾对此问题加以关切，更有巴林总部的审计部门正式加以调查。

但是这些调查，都被里森以极轻易的方式蒙骗过去。

里森对这段时期的描述为：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议。

伦敦的人应该知道我的数字都是假造的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱”。

从金融伦理角度而言，如果对以上所有参与“巴林事件”的金融从业人员评分，都应给不及格的分数。

尤其是巴林的许多高层管理者，完全不去深究可能的问题，而一味相信里森，并期待他为巴林套利赚钱。

尤其具有讽刺意味的是，在巴林破产的两个月前，即1994年12月，于纽约举行的一个巴林金融成果会议上，250名在世界各地的巴林银行工作者，还将里森当成巴林的英雄，对其报以长时间热烈的掌声。

1995年1月18日，日本神户震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格围。

1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。

2月10日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。