《财务管理学》第一章重难点串讲共7页文档
自考00067财务管理学笔记串讲演示教学
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
《财务管理学》第一章重难点串讲
《财务管理学》重难知识点串讲笔记第一章财务管理总论一、企业财务管理的概念：1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上看是商品经济。
企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程。
价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系；⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；⑶企业与税务机关之间的关系；⑷企业内部各单位之间的财务关系；⑸企业与职工之间的财务关系。
4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。
特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
二、企业资金运动的规律：1、各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性；2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；3、不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配；4、资金运动同物质运动存在着即相一致又相背离的辩证关系；5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。
三、企业财务管理的目标：1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用：⑴导向作用；⑵激励作用；⑶凝聚作用；⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；⑶财务管理目标具有层次性。
总体目标与分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；⑶企业价值最大化或股东财富最大化。
四、企业财务管理的原则：1、资金合理配置原则；2、收支积极平衡原则；3、成本效益原则；4、收益风险均衡原则；5、分级分权管理原则；6、利益关系协调原则。
财务讲义第一章总论(完整版)
财务讲义第一章总论（完整版）第一章总论本章考情分析本章主要介绍了财务管理目标、财务管理环节、财务管理体制、财务管理环境等四个方面的内容。
从近3年考试来看，平均分数为7分，从题型来看只能出客观题，包括单项选择题、多项选择题和判断题。
最近3年题型题量分析题型单项选择题多项选择题判断题计算分析题综合题合计2022年1题1分1题2分2题3分2022年3题3分2题4分1题1分6题8分2022年3题3分2题4分2题2分7题9分本章主要考点1．财务管理目标优缺点的比较，相关者利益最大化目标的具体内容；2．所有者与经营者、所有者与债权人的利益冲突与协调；3．企业财务管理体制各种模式的特点；4．集权与分权的选择及其选择时应考虑的因素；5．主要理财环境的内容及对财务管理决策的影响。
第一节财务管理目标【本节考点】【考点1】企业财务管理目标理论【考点2】利益冲突的协调一、企业财务管理目标理论观点利润最大化优点1.利润可以直接反映企业创造的剩余产品的多少；2.有利于企业资源的合理配置，有利缺点1.没有考虑利润实现时间和资金时间价值；2.没有考虑风险问题；于企业整体经济效益的提高。
3.没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系；4.可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
1.非上市公司难于应用；2.股价受众多因素的影响，股价不能完全准确反映企业财务管理状况；3.它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。
股东财富最大化1.考虑了风险因素；2.在一定程度上能避免企业追求短期行为；3.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
【提示】衡量指标：对于上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。
在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
优点1.考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；2.考虑了风险与报酬的关系；3.能克服企业在追求利润上的短期行为；4.用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰，有效的规避了企业的短期行为。
《财务管理学第一章》
4.资金分配活动
企业通过投资和资金营运活动可以取得相应 的收入，并实现资金的增值，取得收入实现增值 之后，接下来的问题，就是资金分配活动。 重点关注分配的概念（广义和狭义）。 广义的分配是指企业对各种收入进行分割和 分派的过程； 狭义的分配仅指对净利润的分配。 （分配的起点：广义为收入，狭义为净利润）
（3）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业 经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是 企业的资金营运活动，而不是筹资活动。
精选课件
【例·多项选择题】下列各项中，属于企业资金营运 活动的有（ ）。（2001年考题） A.采购原材料
B.销售商品 C.购买国库券 D.支付利息
【答案】AB
于外部项目）和内部使用资金（一般简称对内投资，如购置
固定资产、无形资产、流动资产等）；
狭义投资仅是对外投资。
精选课件
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【例·单项选择题】下列各项中，属于广义的 投资不属于狭义的投资的是（ ）。 A.购置固定资产
B.购买其他公司的股票 C.与其他企业联营 D.投资于外部项目
【答案】A
财务管理学
精选课件
第 一 章 财务管理总论
[基本要求] （一）掌握财务管理的含义和内容（注： 主要是财务活动和财务关系） （二）掌握财务管理的目标（注：主要 是各种模式的优缺点） （三）熟悉财务管理的经济环境、法律 环境和金融环境（注：主要是金融环境） （四）了解相关利益群体的利益冲突及 协调方法
提供产品或劳务所形成的经济关系。
8.企业与职工之间的财务关系 主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成
的经济利益关系。
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四、财务管理的环节
财务管理环节指财务管理工作的各个阶 段。
财务管理(第一章)讲解
学习技巧：广读、深思、勤练 基本要求： ➢ 1、无无故旷课或迟到； ➢ 2、上课不允许随意走动或说话； ➢ 3、考试和平时成绩分别占80%和20%。 考核方式：闭卷考试
何为公司财务管理？
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何 一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决 策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于 公司理财的范畴。”
➢ 财务决策环节的工作主要包括以下步骤：确定决策目 标；提出备选方案；选择最佳方案。
第二节 财务管理的基本环节
三、财务计划：是在一定的计划期内以货币形式反映生 产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支 出、财务成果及其分配的计划。
第二节 财务管理的基本环节
四、财务控制：在生产经营过程中，以计划任务和各项 定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进 行日常的核算，利用特定手段对企业财务活动进行 调节，以便实现计划规定的财务目标。
第二节 财务管理的基本环节
五、财务分析：财务分析是根据核算资料，运用特定方 法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价 的一项工作。 ➢ 占有资料，掌握信息；指标对比，揭露矛盾；分析 原因,明确责任；提出措施,改进工作。
——达摩达兰
何为公司财务管理？
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水浒传」 网络游戏软件。这个公司成立迄今已有三年，已推出 四个颇受市场欢迎的游戏软件，公司预计本年度的营 收将达2亿元。
目前，这家公司资本额为2000万元，此外，为了筹措 营运所需资金，公司准备将自有的厂房及仓库抵押给 银行以取得4千万元担保放款。这家公司还计划进一 步将营业项目扩展到商用以及教育应用软件的开发设 计。
财务管理学讲义(完整版)(DOC52页)
财务管理学讲义(完整版)（DOC52页）完整版财务管理学第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念企业财务就是企业再生产过程中的资金运动企业财务管理则是对企业财务的管理，即对资金运动的管理一、企业资金运动存在的客观必然性1、企业的再生产过程具有两重性再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质就是再生产过程中运动着的价值。
2、企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营过程的必要条件由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动3、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动（从实物形态来看），另一方面表现为资金运动（从价值形态来看。
）社会主义企业资金运动存在客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
1、资金筹集筹集资金，是使资金运动的起点。
企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的。
企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式吸收借入资金，构成企业的负债。
筹集的资金，可以是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态。
2、资金投放一方面是固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。
企业还可以以现金、实物或无形资产采取一定的方式向其他单位投资，形成短期投资和长期投资。
企业资金的投放包括在经营资产上的投放和对其他单位的投放，其目的都是为了取得一定的收益。
3、资金耗费资金的耗费过程又是资金的积累过程4、资金收入企业取得销售收入，实现产品的价值，不仅可以补偿产品成本，而且可以实现企业的利润，企业自有资金的数额随之增大，此外，企业还可以取得投资收益和其他收入。
5、资金分配企业取得的产品销售收入，要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。
财务管理学讲义(完整版)
完整版财务管理学第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念企业财务就是企业再生产过程中的资金运动企业财务管理则是对企业财务的管理,即对资金运动的管理一、企业资金运动存在的客观必然性1、企业的再生产过程具有两重性再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质就是再生产过程中运动着的价值。
2、企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营过程的必要条件由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动3、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动（从实物形态来看),另一方面表现为资金运动（从价值形态来看。
）社会主义企业资金运动存在客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的形态的运动过程,叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
1、资金筹集筹集资金，是使资金运动的起点。
企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的。
企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式吸收借入资金，构成企业的负债。
筹集的资金，可以是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态。
2、资金投放一方面是固定资产投资,另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等,通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。
企业还可以以现金、实物或无形资产采取一定的方式向其他单位投资,形成短期投资和长期投资。
企业资金的投放包括在经营资产上的投放和对其他单位的投放，其目的都是为了取得一定的收益。
3、资金耗费资金的耗费过程又是资金的积累过程4、资金收入企业取得销售收入，实现产品的价值,不仅可以补偿产品成本，而且可以实现企业的利润,企业自有资金的数额随之增大，此外，企业还可以取得投资收益和其他收入。
5、资金分配企业取得的产品销售收入，要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。
自考00067《财务管理学》重难点笔记资料
00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础.本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。
第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动.从公司资本的具体形态看,资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
(识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
(一)筹资活动:公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资,对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先,公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用;其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本;最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要,可以采取短期借款的方式筹集所需资本.由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记)(四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
《财务管理学》第一章
财务报表与分析
• 资产负债表的重要性与分析方法 • 利润表的重要性与分析方法
资本预算决策
• 投资决策的基本原则 • 不同的投资评估方法
资本结构决策
《财务管理学》第一章
《财务管理学》第一章将介绍财务管理学的概述和基本概念，包括财务管理 的重要性、企业财务的目标与职能，以及财务报表与分析的方法。
财务管理学概述
• 什么是财务管理学？ • 财务管理学的重要性
财务管理学的基本概念
• 资金、财务和成本的关系 • 企业财务的目标与职能
财务管理的基本原则
财务管理》第一阶段导学重点
《财务管理》第一阶段导学重点《财务管理》第一阶段学习包括三个章节：第一章：总论第二章：财务管理的价值观念第三章：筹资管理第一章总论财务管理是企业财务管理活动是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
由此概念发散，有以下知识点需要掌握：（重点难点有标注或说明）1 企业组织形式——首先认识企业的概念。
2 企业财务活动——财务管理内容一3 企业财务关系——财务管理内容二4 财务管理的目标——管理活动必须在一个统一目标下才是有效率和效益并且可评价的。
5 财务管理的原则——管理活动在目标下进行还必须受一套原则来制约。
6 财务管理的方法7 财务管理的特点——总结财务管理活动的特点。
8 财务管理的环境——认识影响财务管理活动的外部因素一企业组织形式1 个人独资个人独资：对企业债务承担无限责任优点：手续简便、自负盈亏后会竭力经营好企业、税负较轻、经营灵活效率高、没有披露要求。
缺点：风险大、筹资难、寿命有限。
2 合伙企业合伙企业概念：两个以上的自然人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的企业。
普通合伙和有限合伙的规定和区别。
优点：设立程序简单、费用低。
缺点：责任无限，权力分散、产权转让困难。
3 公司制企业（最具优势，普遍采用）公司制企业的概念公司制企业的特点：法人实体、无限存续期、有限责任、两权分离、筹资渠道多元。
有限责任公司和股份有限公司的区别。
二企业财务活动注意：企业财务活动讨论的是现金收支为主的企业资金活动，价值是核心。
1 筹资引起的财务活动内容：方式、时间、筹资规模、筹资结构需要在筹资难易、筹资成本、公司资本结构等方面综合考虑。
2 投资引起的财务活动对内投资和对外投资需要在风险和收益间权衡选择。
3 经营引起的财务活动主要是流动资产和流动负债的管理。
包括现金、存货、应收账款管理等。
4 分配引起的财务活动涉及股利分配政策的选择和简单计算。
大学《财务管理》第1章总论期末复习重点
第1 章总论一、名词解释1. 财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个组成部份，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务管理活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
2. 企业财务活动：企业财务活动是指以实现现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
3. 财务管理的目标：财务管理目标是企业理财活动所希翼实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
4. 股东财富最大化：股东财富最大化是指其通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。
在股分公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。
在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，股东财富也最大。
所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。
5. 财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产业影响的企业外部条件的总和。
6. 企业财务关系：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
主要包括企业同其所有者、债权人、被投资单位、债务人、内部各单位、职工、税务机关之间的财务关系。
7. 利息率：简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。
8. 纯利率：纯利率是指没有风险没有通货膨胀情况下的均衡点利率。
二、简答题1 .简述企业的财务活动。
答： ( 1 ) 企业的财务活动是以现金为主的企业资金收支活动的总称。
(2) 财务活动的四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动、分配引起的财务活动。
( 3 ) 上述财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、互相依存的。
正是上述互相联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、营运资本管理、利润以及其分配的管理。
2. 简述企业的财务关系。
答：( 1)企业的财务关系是指企业在组织活动的过程中与各有关方面发生的经济关系。
(2)财务关系的几个方面：企业同其所有者之间的财务关系、企业同其债权人之间的财务关系、企业同其被投资单位之间的财务关系、企业同其债务人之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业同职工之间的财务关系、企业同税务机关之间的财务关系。
财务管理教案第一章总论
第一章总论授课题目〗本章共分五部分：第一节企业组织形式与财务管理第二节财务管理的涵义及内容第三节财务管理目标第四节财务管理环节第五节财务管理环境〖教学目的与要求〗通过本章的教学，主要是对财务管理的基本知识进行讲解，使学生了解财务管理的对象、方法、目标、环节与环境等基本内容，让学生对财务管理形成大致轮廓，为以后的学习打下基础。
教学重点与难点〗【重点】1 、财务管理对象2 、财务管理目标【难点】1 、企业财务关系的内容2 、企业组织形式对财务管理的影响教学方式与时间分配〗教学方式：讲授时间分配：本章预计3 学时教学过程〗§1-1 企业组织形式与财务管理主体一、企业组织形式企业的组织形式是指企业的性质及体制。
不同形式的企业，财务管理的侧重点及内容有着较大的区别。
1、独资企业：个人优点：开办费用低，信用较高，管理效率高，保密性强缺点：规模不大，风险大，雇员缺乏晋升机会2、合伙企业97.2.24 《中华人民共和国合伙企业法》优点：集资较快、信用较好、资金和技术可结合在一起缺点：连带无限责任清偿、有限生命、规模有限3 、公司企业优点：能够筹集巨额资本、股份可以转让、持续经营、职业管理缺点：双重课税（企业所得税、个人所得税）容易被少数人控制，法律限制较多分类：无限公司有限责任公司两合公司股份有限公司股份两合公司不同组织形式比较见书我国企业组织形式：股份有限公司：（主要组织形式）特点：资本由等额股份构成，通过发行股票筹集资本、公司规模大（注册资本1000 万元）、公司的所有权与经营权分离、公司的产权关系及分配关系明确有限责任公司：2 ～50以上股东组成，以其出资额为限对公司承担责任外商投资企业：中外合资经营企业、中外合作经营企业、外商投资企业特点：有外商投入资本和参与管理；成立时有期限，期满后解散。
国有企业：国家直接投资创办的。
正处于改革时期，将逐渐地被改造成股份制公司和有限责任公司。
集体企业：企业由农村的乡镇和城市的街道集体自筹资金创办的企业。
《财务管理学串讲》课件
现金流量分析
总结词
评估企业现金流入和流出的状况，预测未来的现金流量。
详细描述
现金流量分析是对企业现金流入和流出的状况进行分析的工 具，通过分析现金流量表，可以了解企业的经营状况和财务 状况，预测未来的现金流量，从而为企业的投资、融资决策 提供依据。环境，预测企业未来的财务状况和经营成果。
综合资本成本
企业整体的平均资本成本，用于评估企业筹资的 总体经济效果。
边际资本成本
企业追加筹资的成本，用于确定最佳筹资规模和 结构。
资本结构决策
资本结构
企业各种筹资方式的组合及其比例关系。
资本结构决策的原则
实现企业价值最大化，降低资本成本，优化资本结构。
资本结构决策的方法
比较不同资本结构的综合资本成本，选择最低的综合资本成本的 资本结构。
《财务管理学串讲》 ppt课件
目录
• 财务管理概述 • 财务管理的环境 • 财务管理的工具 • 投资管理 • 筹资管理 • 营运资金管理 • 财务分析
01 财务管理概述
财务管理的定义
01
财务管理：指在一定的整体目标下，关于资产的购置（ 投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运 资金），以及利润分配的管理。
风险评估
对风险因素的发生概率 和影响程度进行评估。
风险应对策略
采取措施降低风险或分 散风险。
回报权衡
在风险与回报之间进行 权衡，选择最优的投资 方案。
投资组合理论
投资组合的构建原则
投资组合的绩效评估
分散投资、适度多元化、匹配风险与 收益等原则。
通过收益率、风险等指标评估投资组 合的表现。
投资组合的优化方法
策。
利率变动对企业财务管理的影响
财务管理学第一章
财务管理的目标
财务管理目标是企业理财活动所希望达到的目的，是评价企业理财 活动是否合理的标准。
财务管目标的基本特征 相对稳定性：一定政治、经济环境的产物
财务管理的基本目标 特定的社会经济模式
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企业的总体目标
财务管理学第一章
企业、企业目标与企业财务管理目标
• 企业形式：单一业主制、合伙制、公司制 • 为什么存在企业？ • 企业的实质：一系列委托代理关系的总和，由双方的
• 拼设备，拼人力，不注意设备的维修保养， 缩减固定资产的使用寿命；不进行人员培训。
• 粗制滥造，假冒伪劣，严重侵害消费者利益。
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财务管理学第一章
2. 财务管理的目标
财务管理的目标是 企业理财活动所希望 实现的结果，是评价 企业理财活动是否合 理的基本标准。
– 以利润最大化为目标 – 以股东财富最大化为目标
➢ 投资项目的长期融资来源是什么？你将引入其他股东，还是进行举
债？
➢ 你将如何管理每天的财务活动？比如管理向客户的收款和向供应商的
付款？
➢ 你将如何分配公司的利润？比如向股东分红还是更多留存企业？
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财务管理学第一章
课程简介
研究范畴？
• 一切与钱有关的活动都纳入财务研究的范围。
----财务管理的价值观。
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财务管理学第一章
课程简介
二、本课程的教学目的和要求
本课程是商学院各专业的专业必修课，通过本课程的教学，要 求同学们： ➢了解财务目标、建立财务基本观念； ➢掌握企业基本财务活动及其主要财务关系； ➢掌握以财务各类决策为中心的基本原理和技术方法； ➢为今后的工作提供必备的财务理论知识和实务操作方法。
财务管理第一章总论
财务管理第一章总论第一章财务管理总论学习目标了解企业财务的概念；了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则；了解财务管理体制。
本章重点及难点企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。
本章主要内容一、企业财务的概念企业财务是指企业财务活动，即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
（一）企业财务活动存在的客观依据企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的。
企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。
社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济。
（二）企业财务活动的内容财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
包括四个方面：（1）资金筹集。
资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
（2）资金投放。
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。
前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
（3）资金消耗。
资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。
（4）资金收入。
资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。
（5）资金分配。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（三）企业同各方面财务关系企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。
企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
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《财务管理学》重难知识点串讲笔记
第一章财务管理总论
一、企业财务管理的概念：
1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上看是商品经济。
企业的再生产过程是使用价值的
生产和交换过程。
价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。
2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配
3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系；
⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；
⑶企业与税务机关之间的关系；
⑷企业内部各单位之间的财务关系；
⑸企业与职工之间的财务关系。
4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。
特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
二、企业资金运动的规律：
1、各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性；
2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；
3、不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配；
4、资金运动同物质运动存在着即相一致又相背离的辩证关系；
5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。
三、企业财务管理的目标：
1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企
业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用：
⑴导向作用；
⑵激励作用；
⑶凝聚作用；
⑷考核作用。
财务管理目标特征：
⑴财务管理目标具有相对稳定性；
⑵财务管理目标具有可操作性；
⑶财务管理目标具有层次性。
总体目标与分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；
分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；
具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量
2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；
⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；
⑶企业价值最大化或股东财富最大化。
四、企业财务管理的原则：
1、资金合理配置原则；
2、收支积极平衡原则；
3、成本效益原则；
4、收益风险均衡原则；
5、分级分权管理原则；
6、利益关系协调原则。
五、企业财务管理的体制：
它是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
1、企业总体财务管理体制：
⑴建立企业资本金制度；
⑵建立固定资产折旧制度；
⑶建立成本开支范围制度；
⑷建立利润分配制度。
2、企业内部财务管理体制：
⑴资金控制制度；
⑵收支管理制度；
⑶内部结算制度；
⑷物质奖励制度。
（小型企业，通常采取一级核算方式；大中型企业，通常采取二级核算方式。
）
3、企业财务法规制度：
⑴企业财务通则；
⑵分行业的企业财务制度；
⑶企业内部财务管理办法。
六、企业财务管理的基本环节：
1、财务预测：
⑴明确预测对象的目的；
⑵搜集和整理资料；
⑶确定预测方法，利用预测模型进行核算；
⑷确定最优值，提出最佳方案。
2、财务计划：
⑴分析主客观条件，全面安排计划指标；
⑵协调人力、物力、财力，落实增产节约措施；
⑶编制计划表格，协调各项计划指标。
3、财务控制：
⑴制订标准；
⑵执行标准；
⑶确定差异；
⑷消除差异；
⑸考核奖惩。
4、财务分析：
⑴进行对比，作出评价；
⑵因素分析，抓住关键；
⑶落实措施，改进工作。
5、财务检查：
⑴审阅凭证账表，清查财产物资，揭露问题；
⑵分清性质，明确责任；
⑶查明原因，整顿工作。
七、资金时间价值：
资金时间价值和投资风险价值，是财务活动中客观存在的经济现象，也是现代财务管理的两个价值观念。
1、资金时间价值的概念：
⑴资金时间价值的含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。
⑵资金时间价值存在的条件：资金时间价值产生的前提，是商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在；在社会主义资金的运动中也必然客观地存在着这种时间价值。
⑶资金时间价值的实质：
①要正确理解资金时间价值的产生原因；
②要正确认识资金时间价值的真正来源；
③要合理解决资金时间价值的计量原则
⑷在我国运用资金时间价值的必要性：
①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核企业经营成果的重要依据；
②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。
2、资金时间价值的计算：
⑴单利终值和现值的计算
⑵复利终值和现值的计
算
⑶年金终值和现值的计
算
⑷永续年金现值的计算
八、投资风险价值：
1、投资风险价值的概念：含义：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值以外的额外收益，又称投资风险收益、投资风险报酬。
投资决策的三种类型：⑴确定性投资决策；⑵风险性投资决策；
⑶不确定性投资决策。
投资收益率＝无风险投资收益率＋风险投资收益率
2.投资风险价值计算：概率分布和预期收益：概率分布有两种类型，一种是不连续的概率分布，一种是连续的概率分布。
概率分布越集中，概率分布图中的锋度越高，投资风险就越低。
风险收益的衡量：
第一步：计算投资项目法人预期收益；
第二步：计算投资项目的收益标准离差；
第三步：计算投资项目的收益标准离差率；
第四步：求投资方按应得风险收益率；
第五步：计算投资方案的预期投资收益率，权衡投资方案是否可取。
希望以上资料对你有所帮助，附励志名言3条：
1、宁可辛苦一阵子，不要苦一辈子。
2、为成功找方法，不为失败找借口。
3、蔚蓝的天空虽然美丽，经常风云莫测的人却是起落无从。
但他往往会成为风云人物，因为他经得起大风大浪的考验。