公司营运资金的理论知识

❖ （3）资金成本低；（4）风险大。
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❖ 一、营运资金概述
❖ 1、营南运京资金航概念空：航又称天营运大资学本，经是济指公与司在管生理产经学营中院占用在
流动资产上的资金。有侠义与广义之分
❖ （1）广义的营运资金是指毛营运资金，即公司流动资产的总额； ❖ （2）狭义的营运资金是指净营运资金，即流动资产减去流动负债
以后的余额。
❖ （3）营运资金管理，包括流动资产和流动负债的管理。
力的影响及客户是否具有较强的应变能力。
❖ （3）信息资D料的ep渠a道r：tment of Accounting
❖ ①商业代理机构或资信调查机构；
❖ ②委托往来信用部门；
❖ ③有联系的其他企业；
❖ ④客户财务报告； ⑤企业自身经验及资料积累；
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❖ （B）偿付能力（capacity）：偿付能力：是指企业到期偿还债务
❖ 2、营运资本D的特ep点a：rtment of Accounting
❖ （1）其周转具有短期性的特点； ❖ （2）其实物形态比较容易变现； ❖ （3）营运资金的数量具有波动性； ❖ （4）实物形态具有变动性；（5）资金来源具有灵活性； 2
❖ 3、营运资金的内容
流动资产
流动负债
1、货币资金
1、短期借款
11、待摊费用
11、预提费用
12、一年内到期的长期债权
12、预计负债
13、其他流动资产
13、一年内到期的长期负债
14、流动资产合计
14、其他流动负债
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15、流动负债合计
❖ 4、营运资金的管理原则 ❖ （1）合理确定需要量的原则：认真分析生产经营状况，合理
确定南营运京资航金需空求航量；天大学经济与管理学院
❖（2）低血压：H<1 （资金短缺，短期偿债能力低）
❖ （3）高血压：H>1 （资金剩余，降低资金利用效果） 5
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Part Two 流动资金的管理
❖ 一、流动负债的概念和特点
❖ 1、流南动京负债航的含空义航：是天指大在一学年经或超济过与一年管的理一个学营院业周期
或支付货款的能力，取决于资产特别是流动资产的数量、质量与流
动负债的比率关系。
❖ （C）南资京本（航cap空ita航l）：天即大企业学为经从事济生产与经管营活理动投学入院企业的本
钱与盈余积累，它是偿债的保证。
❖ （D）抵押品（collateral）：是客户提供的可作为资信安全保证
的资产。
❖ （E）经济状况（conditions）：是指不利经济环境对客户偿付能
❖ （2）节约使用资金的原则：在保证生产经营需要的前提下节 约使用营运资金；
❖ （3）加速资金周转的原则：加速营运资金周转，提高资金利 用效果；
❖ （4）合理确定比例关系的原则：合理安排流动资金与流动负
债之间的比例D关ep系a，rt提m高e公nt司o的f 短A期cc偿o债un能t力in；g
❖ （5）减少和避免风险的原则：根据公司性质和经理人能力确 定不同的营运资金筹资与投资策略，最大限度地减少或避免 营运资金风险。
内需偿还的债务。
❖ 2、基本内容：短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款
、应付工资、应付福利费、应付股息、应缴税金、其他应交
款、其他应付款、预提费用、预计负债、一年内到期的长期
负债、其他流动负债等；
❖3、流动负债D的e特pa点r：tment of Accounting
❖ （1）筹集速度快
❖ （2）弹性高（灵活性）；
Chapter Five
营运资金管理
Part One 营运资金理论 Part Two 流动资金的管理 Part Three 流动负债的管理
©Copyright by Sun Tao 2006
College of Economics and Management
of NUAA
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Part One 营运资金理论
2、南短期京投资航空航天大学经2、济应付与票据管理学院
3、应收票据
3、应付帐款
4、应收股利
4、预收帐款
5、应收利息
5、应付工资
6、应收帐款
6、应付福利费
7、其他应收款
来自百度文库
7、应付股息
8、预付帐款
8、应缴税金
9、应收补贴款
9、其他应交款
10、存货 Department of A10c、c其o他u应n付t款ing
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❖ 二、公司血压理论 ❖ 1、基本含义：是指经营运资金与流动负债的比例。公式：
❖ 2血、压血南值压京（原H理航）=空（航流动天资大产-学流动经负济债）与/流管动理负债学院
流 动 资 产
流 动 负 债
H 净营运资金
流动负债
❖3、判断式：Department of Accounting
❖（1）正常值：H=1 （一定的范围内，根据实际确定）