商业银行出表业务新通道
银行创新通道类业务
银行创新通道类业务“通道类业务”，就是商业银行受到监管指标约束和政策限制，没有相应的存款和资本做支撑发放贷款，或不得向某些行业（如房地产）、政府融资平台等直接发放贷款，为此银行转而通过“理财产品”的形式“吸储”，之后用理财产品募集的资金认购信托公司、证券公司等发行的资产管理类金融产品，而这个金融产品的投向，其实就是银行事项选定好的项目或房地产企业、政府融资平台限制性行业。
通道类业务是一个通俗的说法，由于项目、客户两头资源都掌握在银行手中，信托、券商或基金公司，只是利用牌照出一个方案，甚至形式上过一下账而已。
通道类业务最早是银行与信托公司合作，尤其是2011年四季度前，信托公司帮助银行信贷资产由表内转表外，主要以信托计划对接银行理财产品的形式进行。
但由于信托公司在银信合作模式中的风险收益不匹配，且对现行银行监管的绕道而行，银监会对银信合作进行了明文限制。
然而2012年证监会发文放开了券商的资产管理业务，以及11月1日起施行的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》允许基金公司设立专门的子公司，通过设立专项资产管理计划开展资产管理业务，同时随着泛资产管理时代的到来，保险公司也加入与银行合作的队伍，证券公司、基金公司以及保险公司成为了银行监管套利的新通道。
银信合作、银证合作、银基合作、银保合作等通道类业务的模式有一个基本的共同点：就是信托公司、证券公司、基金公司以及保险公司利用他们能够开展资金管理业务的功能，通过发行信托计划（信托公司）、资金管理计划（证券公司）、专项资产管理计划（基金公司）、资管债权投资计划（保险公司）等与银行理财产品进行对接，其中银行负责挑选合适的项目并发行理财产品募集资金，合作的信托、证券等公司则负责为理财产品设立资金管理计划，以此实现项目和资金的对接。
通道类业务主要有两种功能：一是将表内资产转表外，逃避信贷规模和资本约束；二是将资金投向限制性行业企业，逃避政策管制。
逃避信贷规模和资本约束的通道类业务：如银行理财资金投资于一个券商定向资产管理计划（或单一信托），后者再投资于保险资产管理公司的资产管理计划，然后再以保险资产管理公司的名义存入协议存款。
商业银行扩表与缩表之路
商业银行扩表与缩表之路投行与资产管理总部二〇一七年九月目录第一部分商业银行资产负债表科目简析第二部分商业银行扩表之路第三部分同业收缩与去杠杆商业银行资产负债表——资产端商业银行资产负债表的资产端大致分为三大类：发放贷款、证券投资和同业资产。
发放贷款对应科目发放贷款及垫款，证券投资包括交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资，同业资产包括存放同业和其他金融机构款项（存放同业）、拆出资金、买入返售金融资产（买入返售）。
重点科目还包括现金及存放中央银行款项等。
另外银行报表资产端的科目还包括贵金属、衍生金融资产、应收账款、应收利息、代理业务资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产、投资性房地产、其他资产等。
因为加总起来占比不高（五大行占总资产约3%），且对银行经营行为影响不大商业银行资产负债表-资产端：发放贷款贷款是商业银行资产端占比最高的科目，也是最重要的资产投放方向。
☐商业银行近几年来购买同业存单、同业理财、委外投资等等的资产扩张大多数可以反映到证券投资项下，尤其是应收款项类投资和可供出售金融资产科目。
应收款项类科目主要包括三类资产：债券、非标债权和同业理财产品。
☐应收款项类投资情况稍有些特殊，2014年127号文限制了“非标”计入买入返售科目，一些“非标”资产转移计入了应收款项类投资，风险计提也提高到100%。
应收款项类投资从2014年9月后加速扩张，与此同时买入返售项趋势性下降。
证券投资占比不断提高可供出售和应收款项或有调整替代同业资产：存放同业和其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。
根据2014 年127 号文规定，商业银行将买入返售金融资产中以资产受益权为标的物的交易调整至应收款项类投资核算，至此买入返售金融资产占比不断下降，带动同业资产端逐渐萎缩。
同业资产占比逐渐下降买入返售项14年起占比显著下降☐商业银行资产负债表的负债端同样大致对应三大类：吸收存款、同业负债和应付债券。
银行人都懂的三个词：社融、M2、表外融资
银行人都懂的三个词：社融、M2、表外融资持续获取信息，请点击上方'实战财经'关注“核心观点● 社会融资规模与广义货币（M2）：一个硬币的两面社会融资规模与M2是一个硬币的两个面，两者从不同方面反应了货币政策传导的过程。
M2仅从存款性金融机构负债方统计，反映的是金融体系向社会提供的流动性；而社会融资规模则从金融机构资产方和金融市场发行方统计，从全社会资金供给的角度反映金融体系对实体经济的支持。
可以看到，社会融资规模涵盖的资产范围更广，能够更全面地从信用角度和金融机构资产方反映货币政策的传导。
因此可以将社会融资规模作为货币供应量指标的有益补充。
但是并不是社会融资规模中的每一项改变都会引起M2的变动，只有涉及到存款性公司（包括银行、信用社和财务公司）资产负债表变动的行为才会引起M2的变动。
● 在社会融资规模增量中：表外融资对表内贷款替代效应明显社会融资规模中统计的表外融资属于金融机构表外业务的一部分，纳入社会融资规模的金融机构表外融资仅包括向实体经济发放的委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票三项。
表外融资是社会融资规模存量中的第二大组成部分，从新增贷款与表外融资在社会融资规模增量中占比的变动来看，2002年至今二者变动方向完全相反，表现出明显的替代效应。
● 去杠杆叠加稳健中性货币政策，社会融资结构如何变化？在去杠杆深化、货币政策回归稳健中性及MPA考核趋严的大背景下，我国社会融资结构发生了明显的变化。
一方面，市场利率上行，部分企业的融资需求由债券转向贷款，新增企业债券融资占社融比例大幅下滑；另一方面，受到监管加强和MPA考核趋严等因素的影响，银行贷款投放节奏放缓，部分融资需求从表内转向表外，导致新增表外融资占比阶段性波动。
考虑到贷款与表外融资之间存量规模差距较大以及去通道化的加强，预计表内融资需求转向表外的规模有限。
受监管趋严影响，部分表外融资需求甚至会向表内转移。
［一］社会融资规模与广义货币（M2）：一个硬币的两面1. 资产端：社会融资规模是我国金融多样化发展的产物随着我国金融总量快速增长、金融市场多元发展，金融产品和融资工具不断创新，证券、保险类机构对实体经济资金支持逐渐加大，商业银行表外业务对表内贷款替代效应明显。
银行的表内表外表表外业务
银行的表外业务——担保业务
银行的表内表外表表外业务
银行的表内业务——专业融资
专业融资： 一、业务简述
是指针对飞机、船舶、大型成套设备、工程机械等产品提 供的融资，这些产品的特点是金额大，买者难以一次性付清全 款，因此通过银行贷款来购买就可以提前投入使用，然后以分 期付款的方式偿还银行的贷款本息，也称为“买方信贷”。 二、适用对象
开证行不可单方面撤销或修改信用证，对于受益人而言，开 证行不可撤销的付款承诺使其有了一个确定的信用保障。
银行的表内表外表表外业务
银行的表外业务——担保业务
（二）备用信用证在中国的出现和发展 ➢备用信用证在中国的出现并广泛应用，源于上世纪八九十年 代中国改革开放大规模吸引外资的时期。 ➢当时，许多港澳台等外资企业老板来到珠三角、长三角一带 办厂，其中中小企业居多。这些工厂的厂房是租来的，机器因 为是免税进入而被海关监管“锁定”，不许转让与抵押（以防 走私逃税）。 ➢此时，这些中小企业若急需流动资金而向境内银行申请贷款 ，几乎没有任何可用作抵押的资产；而境内银行对这些初来乍 到的、陌生的、没有任何信誉记录的企业，也不敢贸然发放信 用贷款。 ➢于是，这些急需资金的外企老板只能回国找到其境外的银行 筹措资金。此时，备用信用证便在国内应用开来。
银行的表内表外表表外业务
银行的表外业务——担保业务
➢通常，开证行只是第二付款人，只有当借款人自己不能履约 时，才由银行付款。而开证行一旦付款，借款人必须补偿银行 的损失。 ➢银行开立备用信用证要收取佣金。 （一）备用信用证的类型 ➢备用信用证按可否撤销分为以下两种： 1、可撤销的备用信用证
在申请人财务状况出现某种变化时，开证行可以撤销或修改 信用证，以保护自身利益。 2、不可撤销的备用信用证
2.银监会《关于规范银信类业务的通知》银监发[2017]55号
![2.银监会《关于规范银信类业务的通知》银监发[2017]55号](https://img.taocdn.com/s3/m/fb259281d1f34693daef3ef3.png)
银监会：银行不得利用信托通道规避监管或实现资产虚假出表2017-12-22 18:33 Wind香港万得通讯社报道，为促进银信类业务健康发展，防范金融风险，近日，中国银监会发布《关于规范银信类业务的通知》（以下简称《通知》），对银信类业务进行规范。
《通知》共10条，分别从商业银行和信托公司双方规范银信类业务，并提出了加强银信类业务监管的要求。
一是明确银信类业务及银信通道业务的定义。
《通知》首次明确将银行表内外资金和收益权同时纳入银信类业务的定义，并在此基础上，将银信通道业务明确为信托资金或信托资产的管理、运用和处分均由委托人决定，风险管理责任和因管理不当导致的风险损失全部由委托人承担的行为。
二是规范银信类业务中商业银行的行为。
《通知》要求在银信类业务中，银行应按照实质重于形式原则，将穿透原则落实在监管要求中；要求在银信通道业务中，银行应还原业务实质，不得利用信托通道规避监管要求或实现资产虚假出表。
同时，《通知》要求商业银行对信托公司实施名单制管理，应根据客户及自身的风险偏好和承受能力，选择与之相适应的信托公司及信托产品。
三是规范银信类业务中信托公司的行为。
《通知》要求信托公司积极转变发展方式，立足信托本源支持实体经济发展。
《通知》明确，在银信类业务中，信托公司不得接受委托方银行直接或间接提供的担保，不得与委托方银行签订抽屉协议，不得为委托方银行规避监管要求或第三方机构违法违规提供通道服务。
此外，《通知》要求银信类业务应贯彻落实国家宏观调控政策。
四是加强银信类业务的监管。
《通知》明确，银监会及其派出机构应加强银信类业务的监管，应依法对银信类业务违规行为采取按业务实质补提资本和拨备、实施行政处罚等监管措施，并将进一步研究明确提高信托公司通道业务监管要求的措施办法。
《通知》还要求，各银监局应强化属地监管责任，切实加强对银信类业务的日常监管。
《通知》的实施有利于规范银信类业务，引导商业银行主动减少银信通道业务、信托公司回归信托本源。
银监会“三三四十”大检查收官查出问题近6万个涉及资金17万亿
银监会“三三四十”大检查收官：查出问题近6万个波及资本万亿“CFIC导读：在防风险、强看管的背景下，银监会于2017年3月底启动大张旗鼓的“三违犯、三套利、四不妥、十乱象”收官，查出问题万个，波及金额万亿元。
”在防风险、强看管的背景下，银监会于2017年3月底启动大张旗鼓的“三违反、三套利、四不妥、十乱象”收官，查出问题万个，波及金额万亿元。
所谓“三违犯”，是指违犯金融法律、违犯看管规则、违犯内部规章；“三套利”，是指看管套利、空转套利、关系套利；“四不妥”，是指不妥创新、不妥交易、不妥激励、不妥收费。
银监会从3月底陆续下发这些内容的专项治理工作的通知（45号文、46号文及53号文），展开银行业全系统大检查，被称作“三三四”。
“十大乱象”则来自于《对于集中展开银行业市场乱象整顿工作的通知》（5号文），包含股权和对外投资、机构及高管、规章制度、业务、产品、人员、勤政风险、看管行为、内外勾通违纪、非法金融活动这十大乱象。
值得注意的是，“三三四”的系列动作早在2016年终召开的工作会议上已经部署完成，多是2014年终启动的“两增强、两截止”（“增强内部管控、增强外面监察，截止违规经营、截止违纪犯法）及“回头看”等银监会例行检查的延长。
2017年3月初，银监会换帅，原山东省省长郭树清回北京接棒尚福林，今后整顿金融乱象力度空前，并很快推出治理十大乱象的行动。
据财新记者认识，郭树清在上任伊始即要求，各金融机构要充分认识市场乱象的严重性，实事求是反应问题，决不可以搪塞了事走过场。
总结专项治理状况，银监会数据显示，各级看管机构分别检查发现“三违犯”问题11534个，波及金额万亿元；发现“三套利”问题4060个，波及金额万亿元；发现“四不妥”问题万个，波及业务金额万亿元；发现“十乱象”问题万个，波及金额万亿元。
银监会党委决定，在2018年进一步深入整顿银行业市场乱象。
正如郭树清此前所言，“整个趋向是金融看管会愈来愈严，严格履行法律、严格履行法例、严格履行纪律。
我国商业银行表外业务发展面临的风险问题探究
【 Ａ ｂ ｓ ｔ ｒ ａ ｃ ｔ 】Ａ ｓ Ｃ ｈ ｉ ｎ ａ ’ Ｓ ｃ ａ ｐ ｉ ｔ ａ ｌ ｍ ａ ｒ ｋ ｅ ｔ ｍ ａ ｔ ｕ ｒ ｅ ｓ ， Ｃ ｈ ｉ ｎ ａ ＇ ｓ ｃ ｏ ｍ ｍ ｅ ｒ ｃ ｉ ａ ｌ ｂ ａ ｎ ｋ ｓ ’ ｂ ｌ ａ ｎｃ ａ ｅ ｓ ｈ ｅ ｅ ｔ ｂ ｕ ｓ ｉ ｎ ｅ ｓ ｓ ｉ ｓ ｌ ａ ｓ ｏ ｂ ｏ ｏ ｍ ｉ ｎ ｇ ， ｓ ｈ ｏ ｗ ｉ ｎ ｇ
当前 我国确实 中小商业银行在 表外业务 的发展上 走在 了
前头 ， 而也 因此存 在着 存在 的一 定 的隐藏 风险 。起 初 国 内的
对此方面 的研 究主要 集 中在表 外业务 自身 的风险 ， 如信 用风 险 。黄光聆 （ ２ ０ １ ０ ） 就认 为表外 业务 对银行 的声 誉 风险很 大 ，
ｔ ｒ ｎｓ ａ ｐ ｒｅ ａ ｎ ｃ ｙ ｉ ｓ ｉ ｎ ｓ ｕ ｆ ｉ ｆ ｃ ｉ ｅ ｎ ｔ ． Ｔ ｈ ｅ ｒ ｅ ｆ ｏ ｒ ｅ ， ｔ ｏ ｓ ｏ ｍｅ ｅ ｘ ｔ ｅ ｎ ｔ ｓ ｈ ｅ ｅ ｔ ｂ ｕ ｓ ｉ ｎ ｅ ｓ ｓ ｈ ａ ｓ ｂ ｅ ｃ ａ ｍｅ ａ ｍｅ ｎｓ ａ ｏ ｆ ｒ ｅ ｇ ｕ ｌ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ａ ｖ ｏ ｉ ｄ ｎｃ ａ ｅ ． Ｔ ｈ ｉ ｓ ｍａ ｋ ｅ ｓ ｔ ｈ ｅ
风险 ， 其对于银行风 险控 制的影响 ， 影响表外 业务 开展的 因素 等等 方面 ， 都有 很多 学者 的研究 成果 ， 此外 在会计 核算 上 ， 也 就学 者专 门研究了美 国的 当前会计 标准对 于表外 业务的影 响
【 收稿 日期 】 ２ ０ １ ３— ０ ９ — １ ４ 【 作者 简介】周晗琛 （ １ ９ ９ １ 一 ） 女， 汉族 ， 江西上饶人 ， 硕士 ， 从 事会计方面研究 。
史上最全解读！影响银行体系资产出表的82号文：必读十问十答
史上最全解读！影响银行体系资产出表的82号文：必读十问十答前言：2016年4月底银监会发布的《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监办发[2016]82）引起广泛关注，笔者也在当天第一时间做了部分解读，并和同业有广泛交流，尤其关于私募ABS是否受到82号文约束需要区分存量还是增量，笔者特别纠正。
1、此次新规是否影响私募ABS?此次新规只针对在银登中心登记报备的信贷资产收益权转让业务，银行私募ABS出表本质上也非常类似；是否受到影响笔者认为需要区分存量私募ABS和增量私募ABS。
需要区分存量私募ABS和增量私募ABS，存量而言出表银行仍然需要以信贷资产收益权形式转给SPV，SPV基础上再形成信托受益权或资管份额。
所以存量信贷资产私募ABS受到82号文冲击。
多数存量信贷资产私募ABS为何不像银行间ABS那样直接基础资产债权卖断？参见问答2.增量私募ABS因为可以不前端债权转让问题，只有后端信托受益权或资管份额，从而相对容易绕开“信贷资产收益权”的字眼从而可以绕开82号文限制。
但未来监管层是否会通过其他窗口指导或解释性的文件通知衍生“信贷资产收益权”解释范围，仍然是不确定性的政策风险。
同样对平层增量信贷资产出表（不是结构化分层出表）也是如此，只要不涉及“信贷资产收益权”，目前而言也不受82号文限制。
银监会扩展银登中心登记范围，将私募ABS强制纳入登记范畴的可能性，笔者认为这也有利于市场的发展；但私募ABS的资本计提规则是按照《商业银行资本管理办法（试行）》附件9处理，即便纳入登记范围也很难适用82号文关于出表方资本仍然不出表的规定。
从监管角度，即便登记后，银监会主导的银登中心如何同证监会的基金业协会资管产品备案系统实现信息共享，同时和未来的信托全国统一登记平台数据对接，才能否穿透核查ABS劣后处理的核心环节，否则并不能解决实质性问题。
2、存量信贷资产私募ABS直接转让债权还是信贷资产收益权？对于银行间市场的信贷资产ABS（俗称“公募ABS”），资产转让银行都是基础资产直接转让给SPV形式，实现破产隔离。
商业银行外联业务系统商业银行外联网接入平台探讨
商业银行外联业务系统商业银行外联网接入平台探讨1 概述1.1 外联网定义商业银行外联网（Extranet）是与监管机构（人民银行、银监局）及其他业务合作单位（证券公司、保险公司、税务公司、电力公司等等）信息沟通的平台，是商业银行大力进展中间业务的基础。
商业银行外联网是银行为了与不一致单位频繁交换业务信息，基于电信运营商专线或者其他公网设施构建的与其他单位间专用网络通道。
1.2 银行外联种类（1）按业务分银行外联业务种类繁多，要紧有：证银联业务、社保IC卡、房改公积金管理系统、代收中联通话费、代收移动话费、同城清算、人行税银库企系统、人行银行信贷登记系统、金融统计数据报送、国际收支数据报送、电子口岸、代收电费、代扣社保费、代收国税、代收地税、代收固话费、财局国库集中系统、统发工资系统、代收财政罚款、物业维修基金、非税系统、重要客户系统等等。
（2）按单位分随着外联业务的不断扩大，外联单位也不断增加，要紧有：各个证券公司、社保局、房改办、联通公司、移动公司、海关、电力公司、国税局、地税局、电信公司、供水公司、政府政务网、人行金融网、银行的重客单位等等。
（3）按线路分：外联线路要紧以专线为主，部格外联业务使用拨号方式，线路类型要紧有：帧中继、SDH、DDN、城域网、拨号等。
1.3 提供外联线路的运营商根据外联单位的不一致需求，有多家运营商提供线路服务，要紧有：电信公司、盈通公司、网通公司、视通公司等。
2 外联网建设2.1 外联网建设目标商业银行外联应用要紧是各地特色业务，业务开展中心要紧在各一级分行及其辖内，外联单位也要紧局限在一级分行地域内，故现阶段外联网建设以一分行为单位，构建机密、可靠、高效、灵活的统一外联平台，保障全行外联系统的安全、稳固运行。
一级分行外联网平台建设目标：（1）在一级分行建立技术规范统一的外联平台，作为辖内外联网业务的唯一入口，实施严格的安全操纵与冗余保障机制，确保外联业务系统稳固、安全运行。
银行行业跟踪：行业盈利进入上行通道，板块估值提升可期
DONGXING SE CURITIE S 行业研究1月社融新增5.17万亿，同比多增1207亿。
社融多增主要来自人民币贷款和未贴现票据，分别同比多增3276亿和3499亿。
新增信贷结构较好，主要来自企业中长期贷款。
社融和新增信贷总量和结构数据均表征实体经济融资需求在持续恢复。
20Q4全行业盈利与资产质量有明显改善，预计改善趋势可持续。
根据银保监会披露数据，全行业全年净利润增速-2.7%，Q4单季净利润增速显著回升至24.1%。
全行业资产质量亦有明显改善，2020年末不良率/关注贷款率为1.84%/2.57%，环比下降12/9BP 。
我们预计行业业绩改善趋势仍可持续，主要得益于净息差企稳和不良压力平稳。
20Q4净息差环比回升1BP 至2.10%，预计在实体融资需求持续恢复之下，新投放信贷定价上行将有助改善净息差收窄压力。
经济持续恢复至潜在增长水平亦将减轻信用风险压力，考虑当前拨备充足，预计2021年拨备计提压力不大。
我们看好板块估中枢回升至1倍PB 以上，主要逻辑为（1）政策压力相对缓和。
从经济工作会议定调以及央行和银保监会表态来看，我们认为政策层面相较2020年更为缓和，由此银行业市场化经营空间和业绩弹性将扩大。
（2）基本面企稳，息差和不良压力减弱。
货币政策趋于常态化带来2021年资产增速稳中略降；国内经济持续修复带动信贷项目需求，推升银行资产端定价水平，息差有望企稳；量价因素一正一负，银行营收增速或仍维持平稳。
考虑到经济修复和贷款结构优化，当前上市银行信用风险压力整体平稳；拨备计提较充足，2021年上市银行利润增速有望较大幅度提升。
（3）估值仍处低位。
当前板块动态PB 估值仍处于历史底部，我们继续看好板块配置价值，重点推荐零售银行以及具备区位优势的中小银行。
热点聚焦:银保监会：互联网贷款监管升级，划定“出资比例、集中度、限额管理”红线事件：2月20日，银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，是对2020年7月发布的《商业银行互联网贷款暂行办法》的细化和补充。
商业银行出表业务新通道
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法律权责——保荐人、监管人
➢保荐人：存贷款机构、线下风控、签署保荐书、接 受投资人的委托对抵质押资产托管和处置、贷款返 还考核管理 ➢监管人：独立机构、审核保荐银行的申请、融资出 金、清算报表
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营运模式
➢ 混业经营的金控集团直接下设P2P网贷平台，如平 安集团全资的陆金所
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营运模式
➢通过第三方独立平台，由该平台独立运作
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产品特点
➢截止今年10月，招商银行年内融资254笔 ，金额为 38.1亿，均笔额1500万；民生银行92笔，金额为 6.9亿，均笔额750万；包商银行笔数360笔，金额 为4.16亿，均笔额11.56万
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出表通道
➢出表新通道： 通过网络直销平台，体现为银行脱媒形态，即融资
人和投资人实现直融，银行起着中介作用，获取中 收，破解传统
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业务角色
1. 投资人 2. 融资人 3. 保荐人 4. 运营商 5. 监管人 6. 结算行
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法律权责——运营商、结算行
➢运营商：“三不理念”、纯信息中介、撮合交易、 出表工具、风控 ➢结算行：保荐行均可、系统对接
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云端学习课后答案
2018年整治银行业市场乱象工作要点(课程编号：ZYGZ029)课后测试A 董事会B 监事会C 股东大会D正确错误3. 向股票市场和两高一剩企业放款违背了信贷政策正确错误正确错误正确答案：错误错误正确答案：错误1196号文：关于做好银行业金融机构债A 二家B 三家C 四家DAB 二分之一，三分之二C 三分之二，过半数D 三分之一，三分之二3. 债委会是由债权银行业金融机构发起成立的（）组织。
A 协商性B 自律性C 临时性D 长期性4. 债委会应当按照（）原则开展工作。
√A 市场化B 法治化C 公平D 公正正确答案： A B C DA 债委会组织架构B 议事规则C 权利义务D 共同约定E 相关费用正确答案： A B C D E16号文：《商业银行押品管理指引》文件解读及启示(课A 规范押品管理流程B 强化押品价值评估管理C 强化押品的动态监测管理D 建立完善押品管理专业队伍正确答案： A B C D2. 商业银行应将押品管理纳入全面风险管理体系，完善与押品管理相关的（）A 治理架构B 管理制度C 业务流程D 信息系统正确答案： A B C D正确错误4. 抵质押率要实施动态调整。
√正确错误正确错误正确答案：错误正确错误正确答案：错误配合开展反洗钱监管与调查(课程编号：ZYYW0069)A 24小时B 48小时CA 三个B 五个CD3. 中国人民银行开展的反洗钱监管工作包括（）√A 现场检查B 开展风险评估C 建立监管档案D 现场走访E 约见谈话4. 现场检查实施阶段，金融机构应做好配合工作，包括（）√A 提供工作条件B 指定联络人员C 配合做好会谈D 接受询问正确错误6. 全面检查，是指根据年度检查计划所实施的对银行业金融机构执行反洗钱法规情况的全方位检查。
√正确关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知(课程编号：ZYGZ030) 收藏课程分享到微博单选题1. 对于公募产品，债券正回购或逆回购余额不超过净资产的（）√B 40%CDABC 80%D 100%3. 通知中规定的债券交易业务包括（）√A 现券买卖B 债券回购C 债券远期D 债券借贷4. 302号文明确规定买断式回购应由正回购方承担风险准备√正确正确错误2018银行之势：“严监管”持续A 网贷机构B 银行CDABD3. 银行业四不当专项整治检查要点包括（）√A 不当创新B 不当交易C 不当激励D 不当收费正确错误5. 银行业金融机构从业的人员，若持有银行业金融机构5%以上（含）股份，则其亲属不得在直接监管该机构的岗位工作√正确点滴行动助力反洗钱A 选择安全可靠的金融机构B 远离网络洗钱陷阱C 不要用自己的账户替他人提现D 主动配合金融机构进行身份识别正确答案： A B C D2. 出租或出借自己的身份证件，可能会产生以下哪些后果（）A 他人借用你的名义从事非法活动B 协助他人完成洗钱和恐怖融资活动C 诚信状况受到合理怀疑D 因他人的不正当行为而致使自己的声誉和信用记录受损正确答案： A B C D3. 客户不能出示有效身份证件，金融机构可以拒绝为客户办理相关业务。
商业银行的供给侧改革（3）
商业银行的供给侧改革（3）(三)加大风险管控，守住不发生系统性区域性金融风险底线。
供给侧改革给商业银行的稳定发展也带来一定的挑战，在僵尸企业、落后产能退出、新兴产业的支持以及金融产品的创新过程中，都对商业银行的风控能力提出了更高的要求，商业银行要积极采取以下措施积极应对。
一是健全全面风险管理体系。
商业银行要结合自身实际，进一步完善风险管控机制，消除工作中风险防控的空白点，从源头上减少风险的发生。
二是强化风险识别化解。
商业银行要进一步健全风险识别、监测、计量和控制机制，不断提升风险监测、控制与动态管理的水平，实现风险的早发现、早报告、早干预和早处置。
三是加大风险吸收能力。
商业银行要利用拨备资源仍然充分的时机，进一步扩大资本补充渠道，加大不良贷款核销力度;积极利用市场化手段处置不良，持续增强风险消化和风险吸收能力。
四是加大对特殊行业的风险管理。
商业银行要根据供给侧改革要求，强化对僵尸企业、过剩产能、落后行业的风险防控的研究，积极采取措施，确保商业银行稳步退出;同时，在新进入部分行业、金融创新的过程中，也要强化风险防范，促进实体经济发展中守住不发生系统性、区域性风险的底线。
商业银行的供给侧改革 [篇2]当前国内经济正处于可控的渐进回落状态，作为社会资金供给主体的商业银行，应当清醒地判断当前自身所处的历史阶段，从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，着力提高银行供给体系质量与效率。
近期，南阳分局对辖区银行转型发展情况进行了调研。
一、发展现状（一）当前商业银行产能相对过剩银行产能过剩的表现是日渐高企的存差和日趋低位的存贷比，截止7月底，全市银行业存差由十年前的226.84亿元，达到了当前1516.84亿元。
存贷比由十年前的67.76%降至当前53.62%。
与此同时，同期资产规模扩大了8倍多，达到了3867.78亿元，存差高企导致：一是存款外流。
二是提高了社会资金成本。
三是资金脱实就虚，向非信贷领域快速集中。
银行不良出表三大模式解析
银行不良出表三大模式解析目前，商业银行探索不良“出表”，主要形成了三种模式，分别是通道模式，分级持有模式和卖断反委托模式。
银监会统计，截至2015年末，商业银行不良贷款率达1.67%，不良贷款余额为1.27万亿元。
另外，关注类贷款占比3.79%，超不良贷款两倍。
显然，银行化解不良贷款，依然任重而道远。
经调查发现，目前，商业银行探索不良“出表”，主要形成了三种模式，分别是通道模式，分级持有模式和卖断反委托模式。
不过，前两种模式不同程度涉及“假出表”，只是为了规避资产风险计提和资本充足率的监管，将不良资产名义上腾挪表外，而实际上通过各种形式担保，将不良资产的处置风险和收益留在银行体系内。
然而，4月28日，银监会下发《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监发〔2016〕82号），规定在转让信贷资产收益权时，作为出让方的银行应根据《商业银行资本管理办法（试行）》，按照原信贷资产全额计提资本。
这无疑将在很大程度上阻断银行不良“假出表”。
通道+分级持有，银行手握定价权根据多家银行机构人士反馈，在银行不良资产出表中，最基础的模式应属通道模式。
通道模式操作手法为，银行首先将不良贷款组包转让给AMC（资产管理公司），AMC向银行支付收购款。
同时，银行将理财资金认购一个和转让规模相匹配的资管计划。
AMC将资产包收益权转让给资管计划，并由资管计划支付收益权转让对价。
接着，AMC将资产包委托处置权和管理权授权给银行和AMC 的合资公司（一般为基金子公司形式），合资公司再委托银行分行对资产包进行清收处置。
回收资金定期归集划转至资管计划专户，并根据合同支付理财本金和收益。
另一种不良资产出表模式是分级持有模式，即在通道模式的基础上，设立分级结构化资管计划，由银行理财认购优先级，AMC认购中间级，银行和AMC 共同认购劣后级。
据了解，某国有大行对劣后级的预期回报率不超过15%。
以该银行为例，就支付劣后级本金和目标收益之后超出部分，40%由劣后级持有人平均分配，60%用于奖励处置分支行。
银行表内、表外、表表外业务
一、银行表内、表外、表表外业务的区分表外业务（Off-Balance Sheet Activities，OBS）：银监会2011年发布的《商业银行表外业务风险管理指引》将表外业务定义为商业银行所从事的，按照现行的会计准则不记入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务。
包括担保类、部分承诺类两种类型业务。
财政部颁发的《金融企业会计制度》要求银行应在会计报表附注中披露包括下列不在资产负债表中反映的表外项目，包括：银行承兑汇票、融资保函、非融资保函、开出即期信用证、远期汇率合约、货币和利率套期、货币和利率期权等衍生金融工具等八大类。
表外业务仍然需要计提风险准备金，而表表外业务则是完全不在财务报表中反映的业务。
表外、表表外业务之所以受到关注，完全是因为银行以此为突破口来规避银监会的监管要求。
二、银行在非标业务上与银监会斗智斗勇的历史2013年3月底出台的银监会8号文，明确将非标资产做了定义：非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债券、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权型融资等。
非标资产的业务形式有：银信合作、票据双买断、同业代付、信托受益权转让、买入返售、银行承兑汇票、同业偿付、银证合作。
2009年之前，长期贷款卖出回购的银信合作就已经存在：先将资产卖给信托以后用理财资金回购，信托扮演通道的角色，资产凭借这个通道一来一回，表内变表外；2009年，银监会发了【银监发[2009]111号关于进一步规范银信合作有关事项的通知】，禁止理财资金用于投资于本行信贷资产和票据资产；紧接着又发了【银监发[2009]113号中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知】，直接叫停了卖出回购银信合作；2010【银监发〔2010〕72号关于规范银信理财合作业务有关事项的通知】文件要求银信理财合作表外转表内，记拨备（拨备，是银行贷款损失准备和银行资产损失准备）；2010年，银行直接用理财资金直接买信贷资产实现表内转表外，但是很快【银监会规范信贷资产转让业务的通知---银监发[2010]102号】出台，明确了“不得使用理财资金直接购买信贷资产”；2010年末2011年初，4万亿刺激到了头，银行开始收银根，房地产、铁公机、城建项目受到严重影响，这时候银监局火上浇油出台了【银监发(2011)7号-中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知，对存量银信合作产品提出了具体的由表外转为表内的工作进度要求；2011年148号【中国银监会办公厅关于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知】文件对银信合作业务提出了具体转表要求。
银行如何实现表内资产转表外
银行如何实现表内资产转表外般来说，通道需要符合以下条件：1、能够实现资产出表，这是前提，不用多说。
2、能够规避监管，这是基本要求。
直接报表腾挪是违规，通道则是打监管的擦边球，银行也心虚啊，所以通道一定要能规避监管，一般来说就是三个手段：跨区域，跨行业，抽屉协议。
跨区域就是找外省的做，让你不方便查；跨行业就是银行（银监会管）找资管等（证监会管）做，让你信息沟通不畅；同样的，通道业务往往有些不能拿到桌面上来谈的东西，因此很多情况下会有一份抽屉协议。
3、能够实现两端不入表。
这里的两端不入表，是指在一笔通道业务中，资产的出让方和最终持有方都不把该资产入表，没人喜欢买一块资产来压着自家的表，所以不能实现两端不入表的通道不是好通道。
通道的类型大概有几种：1、双买断方式，即卖方在把资产出售的同时，又和买家签个远期回购的抽屉协议。
对于卖方来说，将该交易视为不相干的两个业务，在当期实现出表；而对买方来说，将该业务视为买入贩售，也不入表。
这是最简单的通道业务，银监怒了，09 年在《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》中直接封杀了。
2、信贷转理财，即银行通过发行理财产品筹集资金，再由该理财资金投向原本应由信贷资金发放的信贷项目。
结果银监会又怒了，10 年在《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》中又封杀了理财资金购买信贷资产。
3、受益权转让方式，即通过信托、资管计划等做包装，通过受益权转让的方式来实现资产出表。
这一模式主要应用于拟投放的信贷项目。
首先，资产出让方寻找一家合作银行，由该合作银行出面作为甲方，与信托公司或资产管理公司签署一份协议，将该信贷项目打包成为信托计划或资管计划；其次，该合作银行将信托资管的受益权转让给资产出让方。
有时候，该类型还会再增加一个远期受益权转让协议加一份免责函作为抽屉协议。
这样资产出让方就实现了通过非信贷资金来给信贷项目放贷的目的4、委托投资方式，该方式与受益权转让模式类似，只不过没有了信托和资管的包装，资产出让方将一笔资金以同业存放的名义存入合作银行，同时与合作银行签署一份委托协议，约定以该笔同业资金向特定对象投资。
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业务结构
本业务结构本质上是将客户整个融资期限按照需 要分割成两部分：
第一部分由直销平台完成融资人与投资人的直融
第二部分在直融到期时，由融资人偿还借款、有 条件展期或银行在展期内处置资产，银行贷款来 承接
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税收政策：目前互联网网贷业务中投资人收入没 有政策，可由受益人自行申报缴纳个税或利得税
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运维服务
云服务、云托管 系统维护
系统开发
源码管理 灾备管理 客服管理
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商业银行出表业务新通道
——透析“合一金融”直销平台 如何为银行提供服务
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基本概念
互联网金融＝ 互联网 ＋ 金融
互联网技术 互联网精神
+
金融的核心功能
金融需求：支付、融资、风险管理、投资理财
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3. 融资金额：100≤M≤2000万（单笔） 4. 融资期限：3月≤T ≤1年 5. 融资利率：市场化原则
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后续管理
银行必须对直融成功的融资人的资金使用按照银 行发放贷款的标准进行监控，应统一进行贷款返 还考核 银行严禁先行发放对应的贷款，以免给客户挪用， 出现直融借款到期不能兑付的风险
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产品类别——出表类
在直销平台进行直融的企业是银行已发放的贷款， 由于各种因素，银行出于调整资产负债表、信贷 质量表来符合监管部门的要求：
1. 企业经营周期与银行信贷周期差异 2. 贷款政策、产业政策限制
3. 超存贷比
4. 贷款规模紧张，银行需腾出规模提供能带来更多综合收 益的新贷款户
5. 信贷资产质量进入关注类或将进入关注类的逾期贷款
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监管政策
模糊不明朗：无监管文件，无正式表态 地方政府热衷：标志性的是深、沪、津、穗已出 注册、税收、户口落地等政策 银监传出消息，招商银行是唯一网贷试点，但会 里不正式行文发布，但口头已传达 “促进互联网金融健康发展”这句话写进了李克 强总理做的2014年政府工作报告
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结算行：保荐行均可、系统对接
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产品类别——不入表类
在直销平台进行直融的企业是银行已按自营贷款 审批流程，完成了信用风险审批工作，且落实前 提条件的已批未放贷款
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收益分配——融资人成本
融资人成本： 投资人收益+平台通道费+账户支付交易手续费+ 代理销售佣金+银行中收
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会税政策
会计政策：收入为银行中间业务收入，具体细分 科目（略）
6. 银行理财规模、非标比例超标，必须在期限内压回到正 常规模和正常比例
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操作模式
1. 已发放贷款企业经银行保荐后，直接融资，归还 贷款、出表
2. 未发放贷款企业经银行保荐后，直接融资，不入 表
3. 银行操作“壳”公司，保荐后直接滚动融资，期 限错配，形成资金池，专为保荐行做“过桥”业 务，不入表和出表混搭模式
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营运模式
混业经营的金控集团直接下设P2P网贷平台，如平 安集团全资的陆金所
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营运模式
通过第三方独立平台，由该平台独立运作
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产品特点
截止今年10月，招商银行年内融资254笔 ，金额 为38.1亿，均笔额1500万；民生银行92笔，金额 为6.9亿，均笔额750万；包商银行笔数360笔， 金额为4.16亿，均笔额11.56万
金融是所有生产环节中最重要、最庞大的底层业 务，中国的金融生态体系正在被互联网悄然改变
存款领域被余额宝改变了，支付领域被支付宝严 重挤压了，接下来，贷款领域将同样“被进化” 草根P2P平台对市场进行了3年的教育，轮到国家 队进场、开启中国真正的贷款互联网化阶段了
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收益分配——各方收益
保荐行：与融资人协商费率，从融资人处收取科 目为资产托管、担保及承诺、手续费、账户管理 费、投资银行、其它等中间收入 营运商：向融资人收取通道费、账户支付交易手 续费；若平台代为销售，另行协商收取代销佣金
投资人：在规定期限内按时融资人向投资人支付 约定偿付的利息及本金
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监管政策
政策解读： 1. 平台只能做纯信息中介业务：发布真实、完整的 需求供给信息，撮合交易对手形成交易 2. 平台不能形成资金池：融资项目和资金必须一一 对应 3. 不能非法集资：严禁平台以自拟项目、虚假项目 的名义来集合投资人的资金，严禁平台本身支付 给资金借出人利息 4. 平台本身不能对外提供担保
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业务逻辑
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8
法律权责——融资人、投资人
融资人：债务人、履行债务清偿义务、抵质押品、 借款合同
投资人：债权人、风险承受能力、抵质押品第一 受益人、借款合同
二者关系：直融、1对1，也可以1对N
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监管政策
吴晓玲、刘士余、央行支付司官员、银监会金管 司官员、银行业协会官员、许多知名学者等在各 种论坛的发言闪现出“开放、支持、疏导、监管” 的观点 10月19日国务院常务会议提出采取措施缓解融资 成本高的问题，首次提出“鼓励互联网金融更好 的向小微、三农提供规范服务
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9
法律权责——保荐人、监管人
保荐人：存贷款机构、线下风控、签署保荐书、 接受投资人的委托对抵质押资产托管和处置、贷 款返还考核管理 监管人：独立机构、审核保荐银行的申请、融资 出金、清算报表
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法律权责——运营商、结算行
运营商：“三不理念”、纯信息中介、撮合交易、 出表工具、风控
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业务流程
既有流程
贷款人
贷款申请
尽职调查
风险评估
办理抵质押
生成借据
直销流程
向直销平台 提出申请
投资人与融 资人网签
融资人
直销平台
直融申请 生成借据
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业务流程
分行上报有关调 查表、申请报告 分行准备基础资料 报送总行投行部 总行投行部 整理审核资料
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产品特点
支付通道均采用独立第三方支付 没有担保人，巧借银行信用背书
没有采用风险备付金制度
没有二级市场转让交易
上市银行2014半年报，初步判断此类业务没有进 表
借入人均为独立法律主体，不属于资产包
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24
产品特点
单笔融资额在3万~2000万之间，符合中小微特点 年化利率介于5.6%-8.5%
期限大多在90~360天
银行纯中介角色，实现中间业务收入
尚未出现借入人逾期不能偿付的问题
项目和融资全部一一对应，没有明显的资金池
总行设参数
总行审查
起文报总行
总行上会
直销产品发售
资金募集到位
与客户签署合同文本
资金划拨到位
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标的条件
1. 融资人信用等级、行业、融资类型、客户类型由 银行自行掌握
2. 银行对融资人授信足以覆盖融资额度，无风险敞 口，授信期至少长于平台融资期一个月
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基本概念
网贷产品：互联网、P2P、线下风控 直销平台：专业级、银行风控、脱媒、
四个维度：普惠、小微、社会、运营商
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为何出表
银监监管：众多监管指标 表内资产：占用资本及信贷规模、影响收益
出表工具：不能直接报表调整，需借助工具
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营运模式
通过第三方独立平台构建嵌入式P2P网贷业务，招 行、宁波银行、兰州银行、青岛银行采用此模式
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营运模式
自建独立的、关联的P2P网贷平台，如民生银行、 包商银行、东方资产、国开金融
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