天士力2019年三季度财务风险分析详细报告

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天士力2020年三季度财务分析结论报告

天士力2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为57,399.92万元，与2019年三季度的30,032.53万元相比有较大增长，增长91.13%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为146,253.27万元，与2019年三季度的337,581.27万元相比有较大幅度下降，下降56.68%。

2020年三季度销售费用为53,601.99万元，与2019年三季度的60,746.74万元相比有较大幅度下降，下降11.76%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年三季度管理费用为12,404.53万元，与2019年三季度的13,386.42万元相比有较大幅度下降，下降7.33%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.48%，与2019年三季度的2.86%相比有所提高，提高1.62个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。

2020年三季度财务费用为4,186.63万元，与2019年三季度的11,993.49万元相比有较大幅度下降，下降65.09%。

三、资产结构分析2020年三季度应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，天士力2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为101,562.84万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

天士力2019年三季度现金流量报告

天士力
2019年三季度现金流量报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页天士力2019年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年三季度现金流入为679,507.04万元，与2018年三季度的
817,596.38万元相比有较大幅度下降，下降16.89%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为552410.64万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的81.30%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加39435.03万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的16.33%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

2019年三季度经营现金收益率为8.44%，与2018年三季度的11.52%相比有所降低，降低3.08个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年三季度现金流出为737,685.38万元，与2018年三季度的
728,720.82万元相比有所增长，增长1.23%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的49.20%。

中国医药2019年三季度财务分析结论报告

中国医药2019年三季度财务分析综合报告中国医药2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为43,837.68万元，与2018年三季度的59,693.41万元相比有较大幅度下降，下降26.56%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2019年三季度营业成本为760,215.93万元，与2018年三季度的606,270.86万元相比有较大增长，增长25.39%。

2019年三季度销售费用为83,218.13万元，与2018年三季度的82,166.71万元相比有所增长，增长1.28%。

2019年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。

2019年三季度管理费用为21,014.33万元，与2018年三季度的19,899.13万元相比有较大增长，增长5.6%。

2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.29%，与2018年三季度的2.6%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

2019年三季度财务费用为4,397.3万元，与2018年三季度的2,424.3万元相比有较大增长，增长81.38%。

三、资产结构分析与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

600535天士力2023年三季度决策水平分析报告

天士力2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为37,542.63万元，与2022年三季度的7,668.47万元相比成倍增长，增长3.9倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为37,724.14万元，与2022年三季度的7,791.43万元相比成倍增长，增长3.84倍。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析天士力2023年三季度成本费用总额为174,056.08万元，其中：营业成本为69,291.16万元，占成本总额的39.81%；销售费用为75,293.58万元，占成本总额的43.26%；管理费用为7,147.62万元，占成本总额的4.11%；财务费用为-985.76万元，占成本总额的-0.57%；营业税金及附加为2,643.84万元，占成本总额的1.52%；研发费用为20,665.63万元，占成本总额的11.87%。

2023年三季度销售费用为75,293.58万元，与2022年三季度的78,171.68万元相比有所下降，下降3.68%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2023年三季度管理费用为7,147.62万元，与2022年三季度的7,710.63万元相比有较大幅度下降，下降7.3%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为3.28%，与2022年三季度的3.69%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

三、资产结构分析天士力2023年三季度资产总额为1,767,543.83万元，其中流动资产为944,542.97万元，主要以货币资金、应收款项融资、存货为主，分别占流动资产的45.73%、23.54%和18.28%。

非流动资产为823,000.86万元，主要以固定资产、长期股权投资、开发支出为主，分别占非流动资产的41.9%、18.7%和17.26%。

天士力2020年三季度财务风险分析详细报告

天士力2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为658,224.8万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为230,865.88万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供520,235.93万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为137,988.87万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为190,976.3万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是358,642.38万元，实际已经取得的短期带息负债为230,865.88万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为274,809.34万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为316,725.86万元，在5年之内偿还的贷款总规模为400,558.9万元，当前实际的带息负债合计为313,518.64万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。

资
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

天士力2019年度财务分析报告

天士力[600535]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况天士力2019年资产总额为24,012,376,731.84元，其中流动资产为16,541,727,698.02元，占总资产比例为68.89%；非流动资产为7,470,649,033.82元，占总资产比例为31.11%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，天士力2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及应收款项融资，各项分别占比为51.78%，50.97%和15.55%。

600535天士力2023年三季度财务风险分析详细报告

天士力2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为373,241.51万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为166,006.34万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有449,154.48万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕75,912.97万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为438,262.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是563,661.67万元，实际已经取得的短期带息负债为166,006.34万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为500,962.15万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为532,311.91万元，在5年之内偿还的贷款总规模为595,011.43万元，当前实际的带息负债合计为337,537.72万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供645,497.8万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为328,740.64万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收利息减少55.89万元，应收账款减少9,216.39万元，预付款项减少2,409.67万元，存货增加2,598.43万元，其他流动资产减少1,429.54万元，共计减少10,513.06万元。

600535天士力2023年三季度现金流量报告

天士力2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为302,429.91万元，与2022年三季度的385,167.65万元相比有较大幅度下降，下降21.48%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为227,134.68万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.1%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加24,827.35万元。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为262,565.08万元，与2022年三季度的418,618.76万元相比有较大幅度下降，下降37.28%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的24.82%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与经营活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度天士力投资活动收回资金9,948.7万元；经营活动创造资金24,827.35万元。

2023年三季度天士力筹资活动产生的现金流量净额为5,088.78万元。

五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空33,017.97万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加39,804.08万元。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为24,827.35万元，与2022年三季度的46,453.31万元相比有较大幅度下降，下降46.55%。

2023年三季度投资活动净收回现金9,948.7万元，2022年三季度投资活动现金净支出125,270.59万元。